Los préstamos personales rápidos suponen una solución en estas si tuaciones, pero para poder sol ici tar los, debemos conocer sus condiciones y saber bien cómo funcionan , algo que a veces resulta complicado de entender.

Cuando se tratan temas financieros es común recurr ir a palabras que no ut i l izamos en nuestro vocabulario diar io y que quizás no comprendamos del todo. Términos como crédito de margen, contracción del crédito, cuenta de valuación, cuasidinero.. . pueden ser completamente desconocidos y dificultarnos el camino a la hora de tomar la decisión de sol ici tar un préstamo personal para cualquiera de nuestros proyectos.

Por esta razón resulta tan impor tante conocer el

de los préstamos , famil iar izarnos con el los y saber apl icarlos l legado el momento con total confianza y seguridad.

En Kredito24 queremos ponerles las cosas fáci les a nuestros cl ientes y, por ese motivo, hemos compilado en este ‘Diccionario Financiero ’ todos los términos que deben conocer en el momento de pedir un préstamo y los hemos expl icado de la forma más concisa y clara posible.

Y es que en Kredito24 queremos ir más al lá de donde l legan otras ent idades y expl icar a nuestros cl ientes hasta el úl t imo detal le de todo lo que tenga que ver con nuestros productos, adelantándonos a la hora de resolver las posibles dudas que puedan surgir les cuando leen un texto con vocablos financieros que no comprenden.

Dicen que la información es poder y de el lo estamos convencidos. Por eso, en este diccionario, dotamos de poder a nuestros cl ientes para que conozcan de primera mano cómo funciona el sistema de crédito a través de los términos que juegan un papel más impor tante en su desarrol lo.

Si vas a pedir tu primer préstamo personal y hay cuest iones que no ent iendes, si te surgen dudas sobre si un crédito rápido es el producto que estás buscando, si no ent iendes alguno de los términos incluidos en las condiciones de tu préstamo o si , s implemente, quieres saber más sobre el mundo de los créditos, consulta este diccionario.

Y para ampliar información siempre puedes visi tar nuestro si t io web www.kredito24.es

n algún momento de nuestras vidas todos nos vemos obl igados a solucionar algún imprevisto y abordar algún gasto que no podemos afrontar en un momento puntual.

Introducción

E

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector privado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izarla. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

1

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector privado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izarla. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

2

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izarla. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

3

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izarla. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

4

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izar la. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

5

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cantidad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izar la. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

6

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cantidad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector privado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izar la. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

7

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cantidad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector privado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector pr ivado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izar la. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

8

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector privado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector privado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izar la. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

9

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

Aa AmortizaciónProceso financiero mediante el cual se sat isface paulat inamente una deuda por medio de pagos periódicos, de igual o dist inta cuantía. Cada uno de los pagos se dest ina tanto al pago de los intereses como la reducción el impor te de la deuda.

En el caso de los préstamos, hace referencia a la acción de devolver, por medio de cuotas o pagos extraordinarios, la cant idad adeudada junto con los intereses aceptados con la concesión del crédito.

AcreedorPersona o ent idad a la que se le adeuda dinero y que t iene derecho a exigir el cumplimiento de la obl igación de pago de este.

Cc ConsultaSegmento incluido en todo informe de crédito que indica quiénes, con un objet ivo permit ido en acuerdo con la ley FCRA (Ley Federal de Informe Imparcial de Crédito), han sol ici tado una copia del informe del consumidor. Se consideran para la puntuación FICO exclusivamente las consultas derivadas de una sol ici tud de crédito del consumidor.

Contracción del créditoTeoría económica desarrol lada por Ludwig von Mises y Fr iedrich A. Hayek, en la cual se expl ica el fenómeno de la reducción del dinero disponible para préstamos o créditos, o un repentino incremento en los costos de obtener uno.

Este fenómeno se produce cuando la banca presta dinero a bajos intereses y a economías poco solventes, lo que conl leva a considerables pérdidas de capital , con lo que se ve obl igada a incrementar los intereses. Los bancos, en consecuencia, comienzan a percibir r iesgo en los sectores donde habían estado otorgando crédito, y paulat inamente l imitan la ofer ta.

Como resultado, se presenta una disminución del consumo privado, lo que conl leva a una reducción de las inversiones empresariales y, a su vez, l imita el crecimiento económico.

CréditoCambio de una r iqueza presente por una r iqueza futura, y de la misma definición se establece como el derecho que t iene el acreedor a recibir del deudor una cantidad preestablecida, basada en la cant idad prestada más una plusval ía en función del r iesgo de prestar dinero y el coste de opor tunidad del mismo.

Se ent iende, por lo tanto, como la confianza en la capacidad y voluntad de cumplir con la obl igación contraída, las cuales se pueden est imar basándose en informes de crédito, a través de los cuales se observan los compor tamientos pasados del individuo en relación a la toma de créditos y el pago de estos a sus acreedores.

Crédito blandoCrédito con condiciones muy favorables, largos plazos y bajos intereses, para así incentivar la inversión.

Crédito con garantía en la unidad industrialCrédito para resolver problemas de carácter financiero de una empresa, el cual se garant iza con todos los bienes de la unidad productora, es decir, bienes raíces, muebles, inventario, efect ivo de caja, etc.

Crédito con garantía inmobiliariaTambién conocido como garant ía hipotecaria, el crédito queda garant izado con una hipoteca sobre bienes raíces. Este crédito sirve para la adquisición, edificación o mejora de bienes inmuebles, o para financiar act iv idades de producción.

Crédito contingenteForma de crédito documentario a través de la cual su emisor (agencia bancaria o financiera) toma el r iesgo de crédito de pagar al acreedor una cantidad preestablecida ante la eventual idad de un incumplimiento de las condiciones contractuales por el deudor. Su objet ivo es garant izar una obl igación. Este t ipo de operaciones son registradas fuera de la hoja de balance del emisor. Por lo general, incluyen los avales, las car tas de crédito, las car tas fianza y las aceptaciones bancarias.

Credit Default SwapSimilar a una pól iza de seguro, una CDS protege del r iesgo de crédito durante un período de t iempo determinado, a cambio de pagos regulares. Ante la eventual idad de una irregular idad en los pagos del crédito, tales como pagos morosos o insolvencia, el vendedor de la CDS l leva a cabo un pago. La principal di ferencia con una pól iza de seguro es que el comprador de una CDS no es dueño del bien protegido, es decir, que no incurre en el r iesgo real de la compra. Por esta razón, una CDS se considera una apuesta y se ha prohibido por el Parlamento Europeo desde diciembre de 2011.

Crédito de complacenciaCrédito concedido a una persona natural o jur ídica con la que se tenga algún grado de conexión.

Créditos de consumoCrédito otorgado a una persona natural, es decir, un individuo, y no a una ent idad empresarial , para el pago de bienes o servicios. Formas comunes de este t ipo de crédito son las tar jetas de crédito, tar jetas de supermercados, financiamiento de vehículos, préstamos personales y a minoristas. Suelen ser préstamos de cor to a medio plazo.

El coste del crédito es la cant idad adicional por encima de la cant idad prestada, que el deudor t iene que pagar de forma adicional. Entre los costes del crédito se encuentran los intereses y los costes de tramitación, entre otros. Los seguros de créditos son una opción adicional, y como tal , no se consideran como par te del coste del crédito.

Crédito de habilitación o avíoCrédito para resolver las necesidades del sector industr ial , en par t icular, de la producción inmediata. Este crédito puede ser ut i l izado exclusivamente para cubrir los gastos directamente vinculados a la producción, tales como la compra de materias primas, materiales y salar ios, y no para otras act iv idades. Se presentan dos categorías de crédito de avío: el industr ial y el agrícola.

Como garant ía, el acreedor t iene el derecho sobre los productos terminados, así como sobre las materias primas mismas, o en otras palabras, el producto de la inversión.

Crédito de margenGarantía que se debe conceder, como prenda, para recibir un crédito para poder operar en el mercado de valores.

Crédito documentarioConvenio a través del cual el emisor, por lo general un banco, por sol ici tud de un cl iente (ordenante), l leva a cabo un pago a un tercero (beneficiar io), cuando se han entregado los documentos requeridos por el cl iente.

Esta práct ica asegura a ambas par tes de la compra el cumplimiento de sus obl igaciones. Se ut i l iza normalmente en act ividades de compraventa a distancia.

Crédito en cuenta corrienteCrédito ut i l izado para financiar capital de trabajo y para necesidades transitor ias de tesorería, pudiendo una empresa disponer así del dinero suficiente para poder cubrir saldos negativos, que se pueden dar durante épocas estacionarias de un negocio. El t iempo pactado ante el cual el acreedor cubre el r iesgo es menor a un año.

Crédito �scalCantidad que una ent idad empresarial ha pagado en impuestos por la adquisición de un bien, el cual puede ser deducido ante el Estado al ser revendido. Por ejemplo: un comercio compra un mueble a 121 euros, de los cuales 21 euros son el impuesto, y vende este mismo a 242, correspondiendo 42 euros a los impuestos. Al momento de rendir el t r ibuto, el comerciante solo deberá pagar 21 euros de impuestos, ya que la diferencia de 21 euros se puede computar con el crédito fiscal por la compra original.

Crédito hipotecarioCrédito en el que se garant izan las obl igaciones del deudor a través de la vivienda o inmueble, que permanecen en posesión del comprador mientras respete las condiciones del crédito. El acreedor t iene el derecho de exigir una venta públ ica de la vivienda y ut i l izar este dinero para pagar la deuda si el deudor no es capaz de cumplir con sus obl igaciones.

Crédito interno netoFinanciación que el banco central otorga a los residentes del país, deducidos los pasivos que otorga a favor de estos. Está compuesto por el crédito al sector públ ico, por los derechos interbancarios netos, por el crédito al sector pr ivado y otras cuentas.

Contablemente, se define como la diferencia entre la base monetaria y las reservas internacionales, siendo la primera la suma de monedas y bi l letes en circulación y el saldo neto de las cuentas corr ientes, y la segunda, la suma de las divisas y el oro del banco central , el saldo neto de las cuentas con el Fondo Monetario Internacional (FMI) y las divisas para la regulación cambiaria.

Crédito para capital de trabajoCrédito para personas jur ídicas, es decir, para empresas, con el objet ivo de apoyar sus necesidades financieras para que puedan real izar sus giros comerciales habituales y act iv idades productivas.

Crédito prendarioOfrecimiento de crédito a cambio de un bien registrable como prenda. El mismo bien que se está adquir iendo con el crédito es la garant ía. Así el bien está en poder del deudor, pero su uso está l imitado a las condiciones contractuales del crédito, y el deudor debe velar por su conservación durante el plazo del crédito. Si el deudor no es capaz de cubrir la deuda, el acreedor tomará posesión completa del bien.

Crédito público Crédito otorgado a ent idades públ icas, tales como el Gobierno central , los municipios y otros organismos para poder financiar sus operaciones. Los gobiernos se endeudan, por lo general, emit iendo bi l letes, fianzas y bonos del Estado.

Se suele considerar el crédito al gobierno como l ibre de r iesgo, ya que este puede pagar sus deudas incrementando los impuestos o imprimiendo más bi l letes, lo que, sin embargo, puede causar un incremento en la inflación y reducir el valor del capital inver t ido.

Crédito reestructurado Condiciones nuevas para un crédito que reemplazan a las ant iguas, siendo consideradas estas como un nuevo crédito pagado en un periodo más extenso, normalmente mediante cuotas de menor cantidad. De esta forma, al reestructurar el crédito, se apoya al deudor en dificultades económicas y se evita una posible insolvencia.

Crédito refaccionarioCrédito en el cual el acreedor financia los costes de refacción o construcción de un inmueble, adquir iendo un derecho de real ización preferente sobre el bien como garant ía de la deuda.

Crédito re�nanciado Modificación de las obl igaciones actuales de un crédito. Los nuevos términos son ut i l izados para aprovechar mejores intereses, combinar varios créditos en uno, reducir la cant idad de los pagos mediante plazos más largos o modificar el r iesgo de crédito.

Crédito simpleEl acreditante pone a disposición del acreditado una cantidad monetaria para que ut i l ice según lo est ipulado en los términos del contrato. El acreditado se ve obl igado a rest i tuir el monto proporcionado más intereses y otros gastos dentro del plazo convenido. Los derechos del deudor terminan al disponer de los recursos.

Crédito suplementario Práctica ut i l izada para modificar el presupuesto del sector públ ico que se l leva a cabo al presentarse un incremento en los ingresos o en su est imación. Este incremento del presupuesto se l leva a cabo a nivel inst i tucional y debe ser aprobado por ley.

Crédito swap Un swap es el intercambio futuro de bienes o servicios. En un contrato de crédito swap, las dos par tes se comprometen al intercambio futuro de sumas de dinero, por lo general con dist intas divisas. Una par te deposita una cantidad de dinero en su moneda en un banco extranjero, mientras el banco extranjero le presta dinero en su propia divisa a un tercero. De esta forma el depósito inicial funciona como un incentivo.

Cuasidinero Activos casi l íquidos que pueden ser conver t idos en efect ivo rápidamente y que, por lo tanto, pueden sust i tuir al dinero en alguna de sus funciones, pudiendo ser ut i l izado como reserva de valor o instrumento de cambio. Ejemplos de cuasidinero son los depósitos a plazo en ent idades financieras, los t í tulos privados y públ icos, los pagarés y las letras de cambio.

Cuenta corriente Contrato entre un individuo (o grupo de individuos) y un banco, a través del cual el cl iente deposita un monto monetario en una cuenta en la que t iene plena disponibi l idad del mismo. El propietar io de la cuenta puede disponer de su dinero mediante un cajero automático, la caja del banco o un talonario de cheques.

El banco registra de forma cronológica todas las operaciones real izadas en la cuenta y cobra, por lo general, comisiones y gastos de trámite por el uso de la cuenta corr iente.

Cuenta �nancieraCuenta que registra las transacciones entre residentes y no residentes de act ivos y pasivos financieros. Esta cuenta incluye los préstamos a largo plazo, los capitales de cor to plazo, la inversión extranjera y errores u omisiones. Esta cuenta indica además las categorías funcionales, los sectores, instrumentos y vencimientos de las transacciones financieras netas.

Cuenta �nanciera del sector privadoSegmento de la cuenta financiera de la balanza de pagos que incluye los flujos netos por la inversión directa extranjera, los flujos netos por la inversión de car tera extranjera, los préstamos del exter ior de largo plazo al sector privado, la par t icipación de capital , la colocación neta de bonos y otros act ivos externos.

Cuenta �nanciera del sector públicoEsta sección de la cuenta financiera de la balanza de pagos recoge los flujos netos por desembolso (préstamos y colocaciones de bonos externos), el vencimiento de amort izaciones de la deuda públ ica externa y la variación de otros act ivos externos netos de largo plazo.

Cuenta de valuaciónEsta cuenta refleja cualquier cambio en los índices de la divisa nacional en contraste con los derechos especiales de giro DEG, o SDR en inglés, causados por los reajustes en la valuación de una moneda. De esta manera, se mantiene el fondo monetario internacional invariable en términos de DEG.

Dd Deuda a plazos Pagar una deuda, proveniente de un crédito, a través de una serie de pagos menores, en intervalos de t iempo regulares preestablecidos. Esto permite una comodidad financiera y la accesibi l idad a bienes o servicios que de otra forma no sería posible pagar. Ejemplos para este t ipo de deuda se presentan en las hipotecas y préstamos para la compra de vehículos.

Deuda renovableCuenta creada por un prestador, en la cual no es necesario que el prestatar io pague por completo la cant idad en deuda cada vez, ni que tenga que sol ici tar crédito constantemente. El prestatar io debe cumplir con un pago mínimo, basado en la cant idad adeudada. El ejemplo más común de esta clase de cuentas son las tar jetas de crédito.

Ee Evaluación de solicitudesEste modelo estadíst ico se apl ica con el fin de cal ificar de forma objet iva al sol ici tante de crédito, asignándole una puntuación, permit iendo así l levar a cabo una est imación de su desempeño futuro. Con esta puntuación se faci l i ta la decisión de aceptar o rechazar cada sol ici tud.

Expediente de crédito del consumidor Registro que recoge los hábitos de compras a crédito de cada individuo. Se divide en cuatro par tes: información personal (nombre, seguro social , dirección, etc.), registros públ icos ( juicios civi les, declaraciones de quiebra y registros de recobro), histor ial de crédito (hábitos de compra, préstamos, tar jetas de crédito, estado bancario, etc.) y revisiones real izadas por prestamistas. Este informe es determinante a la hora de acceder a fuentes de crédito.

Ff FinanciaciónDotación de recursos y crédito a una persona o ent idad con el fin de faci l i tar le la consecución de sus objet ivos, ya sean personales (para la adquisición de bienes o servicios) o empresariales (para la inversión en proyectos de una compañía).

Hh Historial de crédito Expediente sobre los créditos y pagos de deudas de un individuo, incluyendo información sobre la regular idad y posibles atrasos de los pagos, de suma impor tancia para compañías de crédito, las cuales evalúan esta información para determinar el r iesgo de crédito.

Ii Informe de crédito Sinónimo de histor ial de crédito. Es un informe l levado a cabo por una oficina de crédito donde se presenta información relevante sobre los hábitos de crédito de un individuo, tales como créditos adquir idos y la regular idad de los pagos, así como también información personal y registros públ icos.

Insolvencia Una insolvencia se presenta cuando el deudor no respeta sus obl igaciones de crédito, es decir, no ha l levado a cabo un pago establecido o ha violado otras condiciones del contrato de crédito, ya sea por incapacidad de pago o por verse reacio a real izarla. En tal caso, el deudor se encuentra ‘en mora’, mientras no real ice los pagos correspondientes.

Si el deudor no puede cubrir los pagos porque estos son superiores a sus act ivos, se denomina ‘en quiebra’ o ‘en insolvencia’ , ante lo cual se procede a examinar si el deudor es capaz de cubrir las obl igaciones contractuales a través de su patr imonio.

Ll Línea de créditoAcuerdo entre una ent idad financiera y un cl iente por el que la primera se compromete a conceder crédito al segundo durante un plazo concreto y hasta un l ímite prefijado, sin necesidad de gest ionar sol ici tudes de crédito extra cada vez que el cl iente quiera disponer de financiación.

Mm Modelo de puntuación Modelo estadíst ico para est imar el desempeño potencial de prestatar ios y sol ici tantes de créditos en el pago de sus deudas. Los cálculos se l levan a cabo ut i l izando los datos proporcionados por los informes de crédito del consumidor. Esta práct ica permite la toma de decisiones de los acreedores, minimizando el r iesgo de pérdidas.

Oo Obligación de crédito Acuerdo a través del cual un individuo se compromete de forma legal a pagar un préstamo o crédito adquir ido, según las condiciones acordadas.

Pp Pago atrasado Denominado también ‘pago moroso’, se presenta cuando el deudor de un crédito no real iza el pago correspondiente a sus obl igaciones contractuales. PrestamistaPersona o ent idad que cede dinero a otros en concepto de préstamo, obteniendo a cambio un interés determinado.

PrestatarioPersona o ent idad que recibe dinero en préstamo, aceptando la obl igación de retornarlo de acuerdo con unas condiciones establecidas que incluyen el abono de interés determinado.

Puntuación de créditoExpresión numérica que representa el r iesgo de crédito y que se basa en un anál is is estadíst ico de los datos extraídos de los informes de crédito. Se ut i l iza esta puntuación para determinar de forma objet iva la capacidad del individuo de cumplir con sus obl igaciones de crédito, y decidir así la aceptación o rechazo de una sol ici tud.

Puntuación FICO ScoreEste es el método más conocido y ut i l izado de asignación de puntuaciones de crédito en Estados Unidos, desarrol lado por el grupo Fair Isaac Corporat ion (de ahí su nombre: FICO). Este método valora el r iesgo que supone la concesión de crédito a un sol ici tante determinado, información que los acreedores consultan para su toma de decisiones.

La puntuación se basa en información proveniente de los informes de las oficinas de crédito. Cuanto más alta sea, mejores intereses y condiciones se le otorgarán al sol ici tante.

Puntuación de riesgo de los burós de créditoPuntuación asignada a un sol ici tante de crédito basándose exclusivamente en los datos almacenados por un buró de crédito. Esto permite obtener una est imación del r iesgo de crédito de un sol ici tante en un momento determinado, determinando así la probabi l idad de que el préstamo sea pagado según las condiciones acordadas y el interés que se debería apl icar al mismo.

Puntuación de seguros del buró de créditoSistema numérico basado en los informes de créditos de los consumidores, que permite a una aseguradora est imar el r iesgo de emit i r o renovar una pól iza de seguro. No existe una relación directa con la puntuación de crédito, ya que este sistema se centra en la predicción del r iesgo mismo. A través de esta práct ica las aseguradoras toman decisiones de emisión y también establecen las primas del seguro. Esta clasificación se suele apl icar solamente en el área de productos personales, es decir, casas y vehículos privados.

Rr Recobro Llevar a cabo la recuperación de un impor te correspondiente a una obl igación de crédito como resultado de un siniestro. Se puede l levar a cabo de forma directa con el tercero, o a través de una ent idad aseguradora.

Riesgo de crédito Riesgo que corre una agencia de crédito de que los pagos de un crédito no sean efectuados por el individuo o empresa acreditada. Esta probabi l idad se calcula en base a los informes o expedientes de crédito. Se evita, por lo tanto, asignar créditos a aquel los individuos con histor iales negativos o dudosos, que demuestren una baja probabi l idad del pago de las obl igaciones.

Ss SolvenciaCapacidad de una persona o ent idad de generar fondos suficientes con los que afrontar, de acuerdo con las condiciones firmadas con los acreedores, las obl igaciones de pago contraídas con estos.

Tt TAEAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

TINAbreviatura de Tipo de Interés Nominal. Se trata de un porcentaje que se apl ica como remuneración, al final de un periodo establecido (no necesariamente mensual ni anual), en compensación por la cesión de un capital durante un t iempo determinado.

Vv VencimientoAbreviatura de Tasa Anual Equivalente. Indicador que se ut i l izada para presentar porcentualmente el coste o el rendimiento anual de un producto financiero, incluyendo tanto los intereses como los gastos y las comisiones y bancarias. En España es obl igator io que la TAE se especifique en la documentación de cualquier producto de ahorro o préstamo.

10

www.kredito24.esinfo@kredito24.esTel.: 93 220 00 80