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POLITICA FINANCIERA
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DEFINICION PLANIFICACIONFINANCIERA
La poltica dentro del campo de laadministracin es una norma de
conducta quegua y orienta la conducta y el comportamientodel
personal en su actividad laboral, y es unaayuda en la toma de
decisiones.
Si nos referimos al rea financiera debeencaminar las acciones y
las decisiones hacia elmanejo de todos los aspectos
financieroseconmicos y monetarios de la empresa
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LAN
EJEMPLOS
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EJEMPLOS
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Concepto de Planificacin Financiera
Es la reunin, clasificacin, anlisis, interpretacin
de la informacin financiera. Con objeto de formarun plan
combinado de las necesidades financieras,
as como de las probables consecuencias
financieras de las operaciones.
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Importancia de la Planificacin Financiera
La planificacin del efectivo consiste en laelaboracin de
presupuestos de caja. Sin un nivel
adecuado de efectivo y pese al nivel que presentenlas utilidades
la empresa est expuesta al fracaso.
La planificacin de utilidades, se obtiene por mediode los
estados financieros proforma, los cuales
muestran niveles anticipados de ingresos, activos,pasivos y
capital social.
Los presupuestos de caja y los estados proforma sontiles no slo
para la planificacin financiera interna;
forman parte de la informacin que exigen losprestamistas tanto
presentes como futuros.
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OBJETIVOS DE LA PLANIFICACIN FINANCIERA
Minimizar el riesgo
Aprovechar las oportunidades
Aprovechar los recursosfinancieros
Decidir anticipadamente lasnecesidades de dinero y su
correcta aplicacin buscando unmejor rendimiento y su
mximaseguridad financiera.
El sistema presupuestario es la herramienta ms importante con lo
que
cuenta la administracin moderna para realizar sus objetivos.
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ELEMENTOS DE LA PLANIFICACION FINANCIERA
ENTRADASO INPUTS
Estadosfinancierosactuales.
Previsin delas variablesclaves, comolas ventas otipos
deinters.
MODELO DEPLANIFICACIN
Ecuacionesqueespecifican las
relacionesclaves.
SALIDAS OOUTPUTS
Estadosfinancierosprevistos (pro
formas). Ratios
financieros.
Origen yaplicacin dela tesorera.
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Planificacin Financiera segnsu perodo de realizacin
Rara vez se proyecta mas all delos 12 meses siguientes.
Asegura que la empresa
disponga de liquidez suficientepara pagar sus cuentas y para
que el endeudamiento y losprstamos a corto plazo se tomen
en condiciones favorables.
Incluye el uso de pronsticostrimestrales de ventas
suministrados
por mercadotecnia.
CORTOPLAZO
Est formada por las consideracionesestratgicas en cuanto a
oportunidades
futuras de mercado y a productos nuevos
para satisfacerlas.Se descubren oportunidades, y despus se
desarrollan estrategias y programas efectivospara capitalizar
dichas oportunidades.
Se concentra en los objetivos de la empresa,las inversiones que
se necesitaran para
alcanzar esos objetivos y el financiamientoque se tiene que
obtener teniendo en cuenta
aspectos importantes.
LARGOPLAZO
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Partes del proceso de la planificacin financiera
Fines: Especificar metas objetivas.
Medios: Se requiere organizacin, ejecucin y direccin.
Realizacin: Elaboracin de presupuestos
Recursos: Determinar tipos y cantidades de los recursos.
Control: Evaluar los resultados vs patrones o modelos
previos.
De operacin
De inversiones
permanentesFinanciera
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Fases del control financiero
a) Planificarlas acciones
que sequierenrealizar
b) Llevar a cabolas acciones
planificadas
c) Verificarla eficienciade cmo sehicieron
lasactividadesplanificadas
Se debe pronosticar los resultados de las decisiones en forma de
medidas de rendimiento,
recurrir a la informacin sobre el rendimiento real, comparar el
rendimiento real con el
pronstico, y cuando se descubre que una decisin es deficiente se
busca el procedimiento quelo causo y corregir sus consecuencias
hasta donde sea posible.
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Herramientas
Declaracin de los resultados esperados, expresados entrminos
numricos.
Presupuestos
El flujo de efectivo necesario para el pago de los gastos,
para el capital de trabajo, y para la inversin a largoplazo
puede pronosticarse a partir del estado deresultados proforma y los
valores generales.
Estado de origen y aplicacin de fondos Es responsabilidad del
tesorero la administracin de
las fuentes y de las aplicaciones de fondos.
Pronstico financiero
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Herramientas
Es responsabilidad del tesorero la administracin de las
fuentes
y de las aplicaciones de fondos. No solamente debe estar
segurode que hay efectivo disponible para satisfacer las
necesidades acorto plazo, tambin debe programar a la
administracinestratgica de los fondos para facilitar el crecimiento
a largoplazo va expansin o la adquisicin de capital.
OrgenesProvenientes de las operaciones (ingreso neto +
depreciacin).
Disminuciones de activos a corto plazo (excluyendo
elefectivo.)
Aumentos de pasivos a corto plazo.
Disminucin del saldo bruto de propiedad, planta y equipo.
Aumentos de la deuda a largo plazo.
Venta de acciones preferentes o comunes.
AplicacionesDividendos.
Aumentos de activos a corto plazo
Disminuciones de pasivos a corto plazo.
Aumentos del saldo bruto de propiedad, planta y equipo.
Disminuciones de deudas a largo plazo.Readquisicin de acciones
comunes y preferentes.
Estado de origen y aplicacin de fondos
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Herramientas
Estado financiero que nos muestra el origen de los
fondos que tendr una empresa as como lasaplicaciones que se harn
en dos o ms periodos oejercicios futuros.
Cash-Flow
Consiste en utilizar un mtodo porcentual de ventas, el
cual predice las ventas para luego establecer el costode los
bienes vendidos, costos de operacin y gastos deintereses en forma
de porcentaje de ventas
proyectadas.
Estado de Resultados Proforma
Se dispone de varios mtodos abreviados paraelaborar el balance
general proforma.
Probablemente, el mejor y de uso ms generalizado esel mtodo de
clculo de estimacin.
Los valores de ciertas cuentas del balance general son
estimados, en tanto que otras son acumuladas.
Estado de situacin financiera o
balance proforma
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ESTRATEGIA FINANCIERA
Es respo
DEFINICION
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El dinero es la garanta de que en el futurotendremos lo que
deseamos. Aunque nonecesitemos nada para el momento, l nosasegura
la posibilidad de satisfacer un nuevodeseo cuando sepresente.
Aristteles.
tica a Nicmaco.
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