DIAGNOSTICO Y PLANEACION FINANCIERA.

COOIMPRESUR LTDA.

ALEJANDRA GAMBOA

SANDY FRANCISCO FIERRO

ALFONSO DIAZ

Análisis Horizontal.

Análisis Vertical.

IDENTIFICACION DE COOIMPRESUR LTDA

   NOMBRE DE LA EMPRESA: Cooperativa de impresoras des Sur

Limitada “COOIMPRESUR LTDA”.

 

La Cooperativa de Impresores del Sur Ltda., fue creada el 1 de Septiembre de 1987 bajo la resolución número 2684 del 16 diciembre de 1987.

  REPRESENTANTE LEGAL: GERENTE Nelson Javier Cortes

Bustamante.

  UBICACIÓN: su sede Principal se encuentra ubicada en la Cra. 3 #

11-47 

  TIPO DE SOCIEDAD: Sociedad limitada. OBJETO SOCIAL: Comercio al por mayor de papel y cartón,

productos de papel y cartón. NIT: 800022098-8 

ACTIVIDAD:   4649 - Comercio al por mayor de otros utensilios domésticos.

ANALISIS HORIZONTAL (BALANCE GENERAL)  Activo: Se observa que a diciembre 31 de 2012 se presenta una disminución de

$85.385.093,00 frente al mismo periodo de 2011, que equivale al 7,3%.

En el activo corriente encontramos dos disminuciones altas; en el disponible correspondiente a $68.971.625 y en Las cuentas por cobrar, una reducción de $61.187.465 respecto al año anterior. Otras cuentas por cobrar, estas últimas aumentaron significativamente $18.368.009 respecto al 2011.

El bajo crecimiento del sector de las artes gráficas, y la falta de fidelidad de un importante número de asociados impacta directamente sobre la Cooperativa. Es por ello que el rendimiento ha disminuido y ha impedido el cumplimiento del presupuesto que se pretendía ejecutar.

-DISPONIBLE:

Esta cuenta tuvo un decrecimiento del 85,4%, lo cual se debe a que las ventas en el segundo periodo correspondiente al 2012 disminuyeron en un 24,7% y la cuenta clientes fue otro factor ya que disminuyo la recuperación de cartera. -CLIENTES:

Se redujo 14,8%, la cuenta correspondiente a los clientes (asociados, particulares) a los cuales se les había dado mercancía a crédito. Esto se debe a la disminución de las ventas, también tenemos que La rotación de las cuentas por cobrar disminuyo de 57 a 64 días, esto nos indica que la rotación se hizo más larga y por ende se está tardando en recuperar la cartera más días.

Pasivo: Su saldo en diciembre 31 de 2011 era de $491.619.156,45 frente a $421.118.897,74 en 2012, ello significa que las obligaciones se redujeron en $70.500.258,71, es decir el 14,3% menos.

Patrimonio: El Patrimonio se vio disminuido en la suma de $14.884.834,00 como consecuencia del descenso en la utilidad del ejercicio 2012.

BALANCE GENEREL COMPARATIVO ACUMULADO A DICIEMBRE DE

ANALISIS HORIZONTAL (ESTADO DE RESULTADOS)

El análisis a los estados de resultados indica que la utilidad de 2012 con respecto a la de 2011 se redujo en el 90%, al pasar de $27.747.830,95 a $2.780.175,10, lo que significa una reducción de $24.967.655,75.Se tiene también la rentabilidad, que pasó del 4,08% al 0,42%, debido a que la administración ha dejado de tener utilidad para la Cooperativa y la a traslado a los asociados. Otro aspecto que hace que la utilidad y la rentabilidad sean tan bajas, es el resultado de todos los beneficios sociales que se otorgan a los asociados. -VENTAS:Las ventas en este periodo decrecieron un 24,7%, demostrando el bajo crecimiento del sector de las artes gráficas y la baja participación de los asociados. La falta de estrategias de venta como los descuentos en venta los cuales también decrecieron en un 75%, pueden estar reflejando la disminución de las ventas.

ANALISIS VERTICAL (BALANCE GENERAL) 

Según los cálculos, vemos que Los Activos Corriente corresponden a un 65% y los Activos no corrientes a un 35%. Los activos corrientes se encuentran distribuidos principalmente en carteras 50% y en inventarios un 44%.

ACTIVOCORRIENTE

65%

PASIVOCORRIENTE

39%

PATRIMONIO61%

ACTIVO NO CORRIENTE

35%

CARTERA: El comportamiento de la cartera de la Cooperativa de Enero a Diciembre de 2012, mantuvo un promedio de 350 millones, representado en cartera asociados y clientes particulares, la Cooperativa obtuvo el pago de sus facturas a

crédito en 64 días promedio.

ANALISIS VERTICAL (ESTADO DE RESULTADOS):

UTILIDAD: De acuerdo al análisis se evidencia que la utilidad correspondió al 0.1%, lo cual refleja una muy baja rentabilidad, esto debido a que las ventas no sobrepasaron en gran medida el margen de contribución, alcanzando a cubrir los costos directos y variables, generando un margan de rentabilidad que no le es muy favorable a la empresa.

INDICADORES DE LIQUIDEZ

RAZON CORRIENTE

Razon corriente

Razón Corriente = = $1,64

Razón Corriente = = $1,67

Nos indica que por cada $1 que se debe del pasivo corriente, la empresa contaba en diciembre de 2011 con $ 1,64 y en diciembre de 2012 con $ 1,67 para pagar.

2011

2012

PRUEBA ACIDA Prueba Acida Prueba Acida 2011 =$807.272.528,4

Prueba Acida 2012 = $705.035.907,3

La prueba ácida se utiliza para medir la liquidez de una empresa, para medir su capacidad de pago.determina la disponibilidad de recursos que posee la empresa para cubrir los pasivos a corto plazo, excluyendo los inventarios, por lo que solo se tiene en cuenta la cartera, el efectivo y algunas inversiones.

CAPITAL DE TRABAJO

Capital de trabajo = .Activo corriente - Pasivo corrienteCT 2011= 807.272.529 – 491.619.156 = $ 315.653.373 CT 2012= 705.035.908 - 421.118.898 = $ 283.917.010

Nos indica con lo que cuenta la empresa para poder cumplir con las operaciones normales para su funcionamiento, es decir, con cuantos recursos cuenta la empresa para operar si se pagan todos los pasivos a corto plazo.

EBITDA

EBITDA: Utilidad Bruta - Gastos de producción = EBIT + Costos de depreciación + Costos de amortización EBITDAEBITDA 2011 = $ 114.946.976EBITDA 2012 = $ 55.670.857

El EBITDA, (Utilidad Antes de Intereses Impuestos Depreciaciones y Amortizaciones), permite obtener una idea clara del rendimiento operativo de la empresa.

RAZON DE PROTECCION AL PASIVO TOTAL

Esta razón se aplica para determinar la garantía que ofrecen los propietarios a los acreedores; asimismo, para determinar la posición de la empresa frente a sus propietarios y acreedores.

RPPT CAPITAL CONTABLE TANGIBLE (CAPITAL SOCIAL PAGADO + SUPERAVIT - INTANGIBLES)

RPPT 2011 = $0,16

RPPT 2012 = $0,20

Los propietarios invierten $0,16 Y $0,20 respectivamente al año 2011 y 2012 en la empresa. por cada $1 de inversión de los acreedores, o bien cada $1. de los acreedores de la empresa esta garantizado con $0,16 y $0,20 de los propietarios de la misma.

Cuando la razón de protección al Pasivo total es menor de 1 puede pensar en una probable insuficiencia de Capital propio, por el contrario cuando la razón es mayor de 1, puede pensarse que la empresa tiene  aparentemente una buena economía.

  AÑO 2012 AÑO 2011

Reserva para protección de aportes 248.212.347.72 243.217.737.72

Reservas por ventas a terceros 32.976.203.07 30.201.419.22

Reservas de Asamblea 200.000.000.00 200.000.000.00

TOTAL 481.188.550.79 473.419.156.94

RESERVAS

PATRIMONIO $ 664.902.027,79 $ 679.786.861,79

APORTES SOCIALES $ 133.357.002,00 131.043.574,00

RESERVAS OBLIGATORIAS $ 481.188.550,79 473.419.156,94

SUPERAVIT $ 47.576.300,00 47.576.300,00

RESULTADOS PRESENTE EJERCICIO $ 2.780.175,00 27.747.830,85

2012 2011

RENTABILIDAD OPERACIONAL

Este indicador permite establecer la relación existente entre la utilidad operacional con respecto a las ventas netas,  lo cual permitirá que se pueda observar la incidencia que tuvieron los  gastos operacionales  y el costo de ventas en la empresa para determinado periodo.

Renta Operacional :

RENTA OPERACIONAL 2011 : = 4,37%La rentabilidad operacional  con respecto a las ventas netas fue del      4,37%El costo de ventas con respecto a las ventas netas fue del             86,83%Los Gastos operacionales con respecto a las ventas netas fue del      8,8%

RENTA OPERACIONAL 2012: = 2,80%La rentabilidad operacional  con respecto a las ventas netas fue del     2,80%El costo de ventas con respecto a las ventas netas fue del           87.86%Los Gastos operacionales con respecto a las ventas netas fue del      9,34%

RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO=

RP 2011 = = 4,08% RP 2012 = = 0,42%

Nos indica el rendimiento obtenido en el periodo frente al patrimonio, es decir que a diciembre de 2011 el rendimiento era de 4.08%, y a diciembre de 2012 el rendimiento es de 0.42%.

GRACIAS…