Prof. Hubert Chamone Gesser, Dr.Retornar

Demonstrações Contábeis

Demonstrações Contábeis

Relatórios Contábeis (Informes Contábeis)

É a exposição resumida e ordenada de dados colhidos pela contabilidade.

Os relatórios contábeis mais importantes são as Demonstrações Contábeis (Demonstrações Financeiras)

A Lei das S.A. determina a elaboração a cada 12 meses:

- Balanço Patrimonial;

- Demonstração do Resultado do Exercício;

- Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados;

- Demonstração de Fluxo de Caixa.

Balanço Patrimonial e DRE

Demonstrações Contábeis

Demonstrações Contábeis

Balanço Patrimonial

Reflete a posição financeira em determinado momento

A

P

PLBens e Direitos

Obrigações com Terceiros

Recursos dos Proprietários

Balanço Patrimonial (Grupo de Contas)

• Ativo Circulante Financeiro– Caixa e Bancos

– Aplicações Financeiras

• Ativo Circulante Operacional– Duplicatas a Receber

– Estoques

– Adiantamentos e Despesas do Exercício Seguinte

• Ativo Não Circulante

- Ativo Realizável a longo Prazo

- Investimentos

- Imobilizado

- Intangível

• Passivo Circulante Financeiro– Empréstimos Bancários

– Financiamentos

– Duplicatas Descontadas

– Dividendos

• Passivo Circulante Operacional– Fornecedores

– Salários e Encargos

– Impostos e Taxas

– Adiantamentos de Clientes

• Passivo Não Circulante

• Patrimônio Líquido

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Demonstração do Resultado do Exercício

RECEITA BRUTA(-) deduções

RECEITA LÍQUIDA(-) custo das vendas ou dos serviços

LUCRO BRUTO (-) despesas operacionais

LUCRO OPERACIONAL

(-) despesas não operacionais

LUCRO ANTES DO IMPOSTO DE RENDA - LAIR(-) provisão para o imposto de renda

LUCRO DEPOIS DO IMPOSTO DE RENDA(-) participações, contribuições, doações

LUCRO LÍQUIDO

LUCRO LÍQUIDO POR AÇÃO DO CAPITAL SOCIAL

Demonstrações Contábeis

Demonstrações Contábeis

Análise das Demonstrações Contábeis

Ênfase no Balanço Patrimonial (BP) e na Demonstração de Resultados do Exercício (DRE)

BP Situação Financeira

BP + DRE Situação Econômica

Índices de Liquidez Índices de Endividamento Índices de Rentabilidade

Índices de Liquidez

LIQUIDEZ IMEDIATA (Disponível / PC)

Mostra quantos R$ a empresa tem no disponível (caixa, bancos e

aplicações financeiras disponíveis), para pagar as dividas vencíveis

em um ano.

Revela a capacidade de pagamento no curtíssimo prazo (imediata).

LIQUIDEZ CORRENTE (AC / PC)

Mostra quantos R$ a empresa tem no ativo circulante, para pagar cada

real de divida vencível de um ano.

Revela a capacidade de pagamento a curto prazo.

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Índices de Liquidez

LIQUIDEZ SECA (AC - Estoques - Desp Antec) / PC

Mostra quanto tem no ativo circulante (não considerados os estoques e

as despesas antecipadas) para pagar cada real de divida vencível

dentro de um ano.

Revela a capacidade de pagamento caso ocorra uma paralisação nas

vendas. Não aplicável com just-in-time.

LIQUIDEZ GERAL (AC + ARLP) / (PC + PELP)

Mostra quantos Reais a empresa tem de valores disponíveis e

realizáveis (em qualquer prazo) para pagar cada real do total de suas

dívidas (a curto e a longo prazo).

Revela a capacidade de pagamento geral.

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Índices de Endividamento

PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS → PCT

(PC + PELP) / PL

Indica o quanto há de capital de terceiros em relação ao patrimônio

líquido, retratando a dependência da empresa em relação aos recursos

externos.

IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO (AI / PL)

Indica quanto do patrimônio líquido da empresa está aplicado no ativo

imobilizado.

Demonstrações Contábeis

Índices de Endividamento

COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO PC/ (PC+PELP)

Indica a proporção das obrigações de curto prazo em relação ao total das

obrigações (curto prazo somado ao longo prazo).

PASSIVO ONEROSO SOBRE O ATIVO

(PCf + PELPf) / A

Indica a parcela do ativo que está sendo financiada por empréstimos

(curto e longo prazo) com encargos financeiros.

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Índices de Rentabilidade/Lucratividade

RETORNO SOBRE O ATIVO (LL / A)

Return on Investiment (ROI)

Indica a rentabilidade que a empresa propicia com a utilização dos

investimentos totais (total do ativo).

RETORNO SOBRE O PATRIMÔNIO LÍQUIDO (LL / PL)

Return on Equity (ROE)

Indica quanto de prêmio os acionistas ou proprietários da empresa

estão obtendo em relação aos seus investimentos no empreendimento.

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Como Prever Falências?

Demonstrações Contábeis

Stephen C. KanitzFEA / USP

É um dos precursores de análise de

risco e crédito (1974).

A análise de risco abriu a possibilidade de se

estender crédito a pequenos empresários e pessoas

mais pobres, antes somente disponível aos mais

ricos da população

Como Prever Falências? (Insolvência)

X1 = ROE x 0,05

X2 = Liquidez Geral x 1,65

X3 = Liquidez Seca x 3,55

X4 = Liquidez Corrente x 1,06

X5 = PCT x 0,33

Fator de Insolvência = X1 + X2 + X3 - X4 - X5

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TERMÔMETRO

DE KANITZ

Aplicável à indústria e ao comércio.

Não aplicável em bancos e construtoras

- 7O fator de insolvência sempre ficará entre -7 e +7

+ 7

Como Prever Falências? (Insolvência)

Demonstrações Contábeis

Como Prever Falências? (Insolvência)

Demonstrações Contábeis

Média brasileira = 3,5

90% das empresas estão abaixo de 6

80% das empresas estão abaixo de 5

60% das empresas estão abaixo de 4

2,5% das empresas estão abaixo de zero

Termomêtro de Kanitz

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Análise de Tendência

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