CORPORATE PRESENTATION | May  2011

Growth ThroughAcquisition, Exploration 

and Development

Company Overview

2

Developing and expanding a gold‐copper resource in Mexico with robust assessed economics and 

significant exploration upside. Prefeasibility programs underway and production 

targeted by 2014.

Shares Outstanding 132.3 MOptions  9.0 MWarrants  4.1 M(3.5M @ $0.30 to 8/11), (300K @ $0.35 to 10/11), (316K @ $0.30 to 3/12)

Fully Diluted 145.4 MCash (Approximate March 30, 2011) CDN $20.0 MFully Diluted Market Cap CDN $70.0 MRecent Share Price $0.48Debt Nil

Share Structure

3

Share Price Performance

4

‐100%

‐50%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

Apr‐10 May‐10 Jun‐10 Jul‐10 Aug‐10 Sep‐10 Oct‐10 Nov‐10 Dec‐10 Jan‐11 Feb‐11 Mar‐11 Apr‐11

Geologix 12 Month Stock Price Performance

Geologix

TSX

TSX‐ Venture

DOW

Acquired Rights to Tepal Property (March 2010)

Acquired Rights to Tepal Property (March 2010)

Company Asset Overview

5

NEVADA JV

PERU JV

TEPAL GOLD‐COPPER PROJECT

TEPAL GOLD‐COPPER PROJECT

Primary Focus: Mexico

Advancing to Prefeasibility

Category Tonnes (M)

Goldg/t

Copper %

Gold Oz. (M)

Copper lbs (M)

Au  Oz. Equiv* (M)

Indicated 57.8 0.42 0.24 0.80 311.1 1.70Inferred 93.2 0.28 0.20 0.80 414.8 2.10

2011 Tepal Resource:

SecondaryMexico:

Libertad: Au, Ag ‐ Option(New GIX discovery target)

Peru:La Joya: Au, Cu, Zn, Pb ‐ JV (Glencore drilling Q1 ‐2011)

Nevada:RO: Au, Ag ‐ JV (drilling 2011)

Silver Cloud  Au‐Ag(available for option)

Gold equivalent used in this presentation is estimated using 2011 PA Base Case of $1000/oz. Au, $16/oz. Silver and $2.75 Cu metal prices: (Ag oz.* $16)/$1000 = gold oz., (Cu lbs* $2.75)/$1000 = gold oz. It must be noted that the ounces gold equivalent does not represent actual ounces of gold in the mine plan, but rather their calculated equivalent value.

6

Board of Directors & AdvisorsGraham Thody, CAChairman, Director

25 years industry experience.Currently serves as President & CEO of UEX Corporation, Director of Baja Mining.

Dunham Craig, B.Sc., P.Geo.President , CEO, Director

20 years industry experience; discovery through development & production.Cominco, Wheaton River (VP Corp Dev.), Glencairn (VP Corp Dev.)Development of 2 operating mines through BFS and production.

Randy Smallwood, B.Sc., P.EngDirector

President & CEO of Silver Wheaton Corp.20 years experience, with specific experience in mine development and operations.Gold Corp, TeckCominco, Homestake , Westmin Resources, Wheaton River Minerals.

George Brack, B.Sc., MBA, CFADirector

25 years experience investment banking, corporate development, M&A.Prior President of Macquarie North America, Managing Director Mining Group Scotia Capital.

Mauricio Candiani, MBADirector

President & CEO of Candiani Mining, previous Federal Congressman in Mexico.Extensive background in Latin American divesture deals, equity and M&A transactions.Previous Advisor to Southern Copper, Endeavour Silver, La Camera, and Mitsui.

Eduardo Luna, MBAAdvisor to the Board

Executive Vice President & President, Mexico of Primero Mining.Prior President GoldcorpMexico, Prior President Luismin Mining Mexico.

Robert Willis, P.Eng.Advisor to the Board

Chairman & CEO, San Marcos Mining, Past  Director, President, and Chairman , Geologix, Prior President and CEO of Manhattan Minerals Corp., Prior President and CEO of Pioneer Metals Corp.

7

Technical Team – Full Time Employees

Siegfried (Sig) Weidner, B.Sc.VP Exploration

25 years experience, including 18 years at Rio Algom/Billiton/BHP Billiton with extensive experience throughout the Americas.Lead the team responsible for the discovery of BHP’s Spence Porphyry Copper deposit in Chile and awarded PDAC Prospector of the Year award in 1998.Previous BHP Exploration Manager, North America & Europe.

Steven McRoberts, M.Sc., P.Geo.VP Corporate Development

25 years experience, including 17 years at Teck/Teck Cominco focused in the Americas, Australia and Asia.Former member of Teck’s Advanced Projects Team, world wide.Former Manager of Hecla Mining’s Project Generation Group, responsible for technical evaluation and economic modeling of feasibility to production stage projects.

Faysal Rodriguez, M.Sc., L. EngManager, Mexico

15 years in the mining industry.  A Mexican national.Responsible for permitting Glamis Gold’s El Sauzal Project (Mexico), and Agnico‐Eagle’s, Pinos Altos Project (Mexico).  Strong background in Mexican project permitting, mining and community relations.

Tepal Project Strategy

8

• Acquire a resource‐stage project• Indicate it is economically viable• Explore to make it bigger• Advance toward production

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO2011 PEA Summary (SRK Consulting Canada Ltd.)

9

2011 PEA HighlightsBase Case ($1000 Au, $2.75 Cu, $16 Ag)

$749 M net positive earnings EBITDA1

3.48 M ounces gold equivalent2 in mine plan

1.14 to 1.0 Strip Ratio  life of mine (“LOM”)

‐$303 per ounce gold cash cost net of byproduct credits

$312 M Capital Cost

18.1 year mine life

4.1 years to payback

96% of current resource converts to PEA mine plan

1 EBITDA: earnings before interest, taxes & depreciation allowance2 Gold equivalent used in this presentation is estimated using 2011 PA Base Case of $1000/oz. Au, $16/oz. Silver and $2.75 Cu metal

prices: (Ag oz.* $16)/$1000 = gold oz., (Cu lbs* $2.75)/$1000 = gold oz. It must be noted that the ounces gold equivalent does not represent actual ounces of gold in the mine plan, but rather their calculated equivalent value.

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO2011 PEA Summary (SRK Consulting)

10

2011 Base Case Average Operating Cost on a Co‐Product Basis

OPEX per Au equivalent $/oz. Eq. Au payable (2.4 M oz.) $478

2011 Base Case Average Cash Cost on a By‐Product Basis

OPEX Cash Cost Au/oz. $/oz. Eq. Au payable (977,000 oz.) ‐ $303

Gold Producers: Total  Cash  Costs*

Ranking 2010E

Senior Producer Avg. $553 

Intermediate Producer Avg. $542 

Junior Producer Avg. $702 *Source: BMO Capital Markets, Bloomberg – January 2011

2011 PEA Capital Costs 

Initial Capital (pre‐full production) $312

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOTEPAL PROJECT – OVER THE HURDLE

11

PROJECT DEVELOPMENT MILESTONE HURDLES

Target Ratio Tepal

NET CASH FLOW (AFTER PAYBACK) TO CAPEX RATIO 2 : 1 $749M : $312M

CASH COSTS TO SALE PRICE RATIO (Au equiv.) 2 : 1 $1000/oz. : $478/oz.

PAYABLE PRODUCTION (Au equiv.) 2.44 M oz. 

Gold equivalent used in this presentation is estimated using 2011 PA Base Case of $1000/oz. Au, $16/oz. Silver and $2.75 Cu metal prices: (Ag oz.* $16)/$1000 = gold oz.,(Cu lbs* $2.75)/$1000 = gold oz. It must be noted that the ounces gold equivalent does not represent actual ounces of gold in the mine plan, but rather their calculated equivalent value. 

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOProject 2011 NPV & Value

12

Metal Price Sensitivity

Tepal PEA ($ Millions) $900 Au$16 Ag $2.75 Cu

Base Case$1000 Au $16 Ag$2.75 Cu

$1200 Au$16 Ag$3.50 Cu

Project NPV (0% Discount Rate)Project NPV (5% Discount Rate)

$653 M$347 M

$749 M$412 M

$1,320 M$786 M

Project IRR 20% 22% 34%

Discounted $NPV vs Fully Diluted SharesDiscounted $NPV / GIX Shares (FD) $2.38/share $2.83/share $5.40/share

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOTepal Payable Production & Pro‐forma

 ‐

 50,000

 100,000

 150,000

 200,000

 250,000

 300,000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Payable Prod

uctio

n Au

 oz. Equ

iv  Pro‐forma: 35,000 tpd/11 years

Average > 200,000 oz/y Au eq.

Current PEA: 23,000 tpd rate/18 yearsAverage > 134,000 oz/y Au eq.

Exploration Continuing

13

Payback

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOComparables on Gold Only – Gold Ounces vs. Cash Costs

$418$543

$254

$504

‐$303

$407

582 579

830 850977

1,356

‐$400

‐$200

$0

$200

$400

$600

$800

$1,000

$1,200

$1,400

$1,600

Esperanza Amarillo Kimber Grayd Geologix Mansfield

NPV

 & M

CAP in $US MILLIONS

Cash Costs/ Au oz. (Dore)

Payable oz Au (Dore)

14

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOComparables On Gold Only – NPV vs Market Cap

$91 $84$109

$89$72

$122$109

$154 $141

$187

$412

$305

$0

$50

$100

$150

$200

$250

$300

$350

$400

$450

Esperanza Amarillo Kimber Grayd Geologix Mansfield

NPV

 & M

CAP in $US MILLIONS

MCAP ($M) NPV @ 5%

15

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOMid‐Tier Production Gold Equivalent & MCAP

16

$0

$500

$1,000

$1,500

$2,000

0

50,000

100,000

150,000

200,000

250,000

Argonaut Minefinders Alamos Primero Gammon

Market C

apita

lization ($M)

Prod

uctio

n Au

 eq/ year

Production oz./y Au EquivalentMarket Capitalization $M

Company Mine Status Production oz./y  Au Equiv Mine Plan oz. Au Equiv Market Capitalization $MArgonaut El Castillo P&P 75,000 1,231,000 $467

Minefinders Dolores P&P 80,000 2,440,000 $1,200Alamos Mulatos P&P 175,000 2,390,000 $1,800Primero Tayotita P&P 198,000 1,915,000 $430Gammon Ocampo/Chanate/Cubo P&P 230,000 2,546,000 $1,800

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOProject Location Map

17

TEPALPROJECTTEPAL

PROJECT

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO

• Town of Tepalcatepec– Town population of 16,000– Well‐educated workforce– Large percentage of people work away from home– 14 kilometres from site

• Power– 25 megawatts available today– 14 kilometres from site

• Land– Topography is a “natural” for construction– Surface land is privately owned– Ranch land – no churches or buildings– No archaeological sites or protected areas

18

Local Infrastructure

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO

• Ore Processing:– Oxide ~10% of total ore

• Heap Leach: 77.3 % gold recovery• Standard industry process – simple & well known

– Sulphide – ~90% of total ore• Flotation circuit: recovery 86.6%  Cu, 62.8%  Au• Concentrate sold in Mexico or Pac Rim Smelters• Coarse grind size: energy efficient• Concentrate is very clean and in demand• Concentrate grade is 26% Cu and 28 g/t Au• Standard industry process – simple & well known

19

Metallurgy

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOPEA Site Layout & Resource Expansion Targets

20

NorthWasteRock

SouthWaste Rock

Heap Pad

TailingsPond

Layout conceptual – not a final engineered drawing

0 1 Km

PEA MILL SITEPEA MILL SITE

NORTH PITNORTH PIT

SOUTH PITSOUTH PIT

TIZATE PITTIZATE PIT

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOGeologix Resources and Mine Plan Growth

21

Extensive ongoing 

exploration on the property 

just started.

0

0.5

1

1.5

2

2.5

3

3.5

4

4.5

5

Mar‐10 Apr‐10 May‐10 Jun‐10 Jul‐10 Aug‐10 Sep‐10 Oct‐10 Nov‐10 Dec‐10 Jan‐11 Feb‐11 Mar‐11 Apr‐11

Resource Growth amd PEA Mine 

Econ

omics ‐(Million oz. A

u Equivalent) Resource Growth (Au equivalent)

PEA Mine Plan (Economics)

2013

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO

22

Long Section:North & South Zones

Open in multiple directions

Long Section:Tizate Zone

Open in multiple directions

OPEN

OPEN

OPEN

OPENOPEN

OPEN

OPEN

OPEN

OPEN

Exploration at North, South & Tizate Zones

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO

Upside & Ongoing Exploration

23

N

Claim/Property Map: 172 sq. km160 sq. km remains untested

2011 Exploration:- Airborne- Sampling- Mapping- Geochemistry- Target Delineation- Drilling

50003000200010000

METRES

706,000E

2,124,000N

2,122,000N

2,120,000N

2,118,000N

2,116,000N

2,114,000N

2,112,000N

2,110,000N

708,000E

710,000E

712,000E

714,000E

716,000E

718,000E

720,000E

722,000E

untested

untested

untested

untested

GIX owns 100% (subject to 2.5% NSR)

Non‐GIX Claims

GIX has optionto own 100%

SOUTH PIT

SOUTH PIT

NORTH PIT

NORTH PIT

HISTORICAL WORK AREAHISTORICAL WORK AREA

NEWTIZATE PIT

NEWTIZATE PIT

untested

Time Lines & Milestones

24

TEPAL DEVELOPMENT 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4

Tepal Exploration

Tepal Prefeasibility

Tepal Permitting

Tepal Feasibility & Financing

Tepal Construction

TEPAL PRODUCTION

Tepal Oxide Heap Leach

Tepal Sulphide 

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOPossible Project Financing

25

KEY FACTORS FOR FAVOURABLE POSSIBLE PROJECT FINANCING• Low Capex $312M• Low Opex $478/oz AuEq• High IRR 22%• Fast Payback 4.1 years

MULTIPLE FINANCING OPTIONS• Smelters – Desirable Blending Concentrate• Metal Traders – Off‐take Agreements• Banks – Desirable Metals, Production Levels, & Jurisdiction

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICO

Utilize Management Expertise to Advance Project

Keep the Plan Simple!• Commence Pre‐feasibility• Exploration: Ongoing Expansion Potential• Resize Operations and Optimize during Prefeasibility• Advance Toward Production Decision

Project Strategy

26

Research Analyst Coverage

27

Brokerage Firm Analyst Rating 12 Month Target

Wellington West  Steve Parsons Buy C$1.10Raymond James Garry Baschuk Outperform C$1.10Mackie Research Dale Mah Buy C$1.12Union Securities Brian Mok Strong Buy C$1.25Salman Partners Tim Lee Buy C$1.30Byron Capital Drew Clark Buy C$1.50

This presentation includes forward‐looking information. While we believe the anticipated results, performance or achievements expressed or implied by the forward‐looking information are based on reasonable assumptions and expectations, you should not place undue reliance on them as they involve unknown and known risks, uncertainties and other factors which may cause the actual results of the Company to differ materially from those anticipated. You should review our documents filed with the securities authorities in Canada, including our AIF under the heading “Description of the Business – Risk Factors”. These documents describe the material factors and assumptions that were applied in drawing the conclusions and making the forecasts and projections reflected in the forward‐looking information and the material factors that could cause our actual results to differ materially. We undertake no obligation to update or revise any forward‐looking statements or information made in this presentation.

28

Forward‐Looking Statement

Closing

Dunham Craig President & CEOdcraig@geologix.ca

Jeffrey R. WilsonVP Corporate Communicationsjwilson@geologix.ca 

GEOLOGIX EXPLORATIONS INC.595 Burrard StreetPO Box 49172Three Bentall CentreVancouver, BC  Canada  V7X 1K8

Tel: 604.694.1742info@geologix.cawww.geologix.ca

Advanced‐Stage Mineral Assets | Mexico Focus  Aggressive Growth Strategy | Proven Management Team 

Strong Project Fundamentals 

29

2011 PEA Summary (SRK Consulting)

30

PEA Base CaseTepal Mine Plan

(NI‐43‐101)Tonnes

AverageGold g/t Gold Oz.

AverageCopper % Copper lbs.

Gold Equivalent* Oz

Sulphide Ore Mined O/P 130,200,000 0.33 1,370,000 0.22 608,0 00,000 3,013,000

Oxide Ore Mined O/P 14,300,000 0.40 182,000 0.22 69,000,000 374,000

Total Ore Mined 144,500,000 1,550,000 677,000,000 3,480,000

The PEA mine plan considers Indicated and Inferred resources and cannot be classified as “Reserves”.Further infill drilling will be conducted for the purpose of improving Inferred Resources to Measured or Indicated categories.

2011 PEA  Base Case Payable Production (23,000 Tonnes per day plan)

Average Mine Production  Unit Average: Years 1‐9 Average: Years 10‐18.4 LOM: Total

Gold oz. 64,300 40,000 979,000

Copper lbs. 30,700,000 26,100,000 520,700,000

Silver oz. 6,300 171,000 1,767,000

Gold Equivalent*  oz. 146,200 112,400 2,438,,000

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOMine Life Averages

Tepal PEA Mine Plan Details Mine Type Open Pits (3)

Mine Life  18.1 years

Over All Strip Ratio (Waste t/ore t) 1.14:1

North Pit Strip Ratio 0.81:1

South Pit Strip  Ratio 2.04:1

Tizate Pit Strip Ratio 0.87:1

OXIDE

Oxide tonnes processed 14,300,000

Daily Heap Leach Rate 6700 tpd

Oxide Gold Recovery 77.3%

Oxide Copper Recovery 13.4%

Oxide Processing Crush ½”, Heap Leach

SULPHIDE

Sulphide tonnes processed 130,200,000

Sulphide Mine Plan Throughput 23,000 tpd

31

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOMine Life Averages (cont’d)

32

Tepal PEA Mine Plan Details SUPHIDE Cont….

Sulphide Gold Recovery 62.8%

Sulphide Copper Recovery 86.6%

Sulphide Silver Recovery 55.5%

Sulphide Processing Grind/Standard Flotation/Concentrate

Primary Grind Size ~140 micron

Concentrate Grade 24.8% Cu, 28 g/t Au, 125 g/t Ag

Smelter Penalties None

ROYALTIES

NSR Royalty 2.5%

PAYBACK PERIOD

Base Case $1000 Au, $2.75 Cu, $16 Ag 4.1 years

TEPAL PROJECT | MICHOACÁN, MEXICOMine Life Averages (cont’d)

Tepal PEA Mine Plan Details 

OPERATING COSTS

Mining (Owner Fleet) $/t mined $1.36

Mining (Owner Fleet) $/t processed $2.92

Sulphide Ore $/t milled $4.30

Oxide Ore $/t leached $4.31

G&A and Sustaining Capital $/t milled $0.68

Average Operating Cost $/t ore $8.05

33