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COMISIÓN DE VALORES E INTERCAMBIO DE E.U.A.
WASHINGTON, D.C. 20549
FORMA 8-K REPORTE DE ACTUALIZACIÓN (CURRENT REPORT)
De conformidad con la Sección 13 ó 15(d) de la Ley del Mercado de Valores de 1934
de los Estados Unidos de América
(Securities Exchange Act of 1934) Fecha de Reporte (Fecha de evento reportado más reciente)14 de julio de 2017
Citigroup Inc. (Nombre exacto del Emisor como se especifica en sus estatutos)
Delaware 1-9924 52-1568099 (Estado u otra jurisdicción
en la que se constituyó) (Número de Registro de la SEC)
(Número Fiscal de
Identificación del Patrón)
388 Greenwich Street, New York,
New York
(Domicilio principal de las oficinas
corporativas) 10013
(Código Postal)
(212) 559-1000
(Número de teléfono del Emisor,
incluyendo el código de área)
Marque el espacio apropiado debajo si la presentación de la Forma 8-K pretende simultáneamente satisfacer la obligación del
emisor de presentar documentos bajo cualquiera de las siguientes disposiciones:
Comunicaciones escritas bajo la Regla 425 de conformidad con la Ley de Valores (Securities Act) (17 CFR 230.425)
Material de oferta bajo la Regla 14a-12 de conformidad con la Ley del Mercado de Valores (Exchange Act) (17 CFR
240.14a-12)
Comunicaciones preparatorias bajo la Regla 14d-2(b) de conformidad con la Ley del Mercado de Valores (Exchange Act)
(17 CFR 240.14d-2(b))
Comunicaciones preparatorias bajo la Regla 13e-4(c) de conformidad con la Ley del Mercado de Valores (Exchange Act) (17
CFR 240.13e-4(c))
Indicar con una cruz si el emisor es una compañía de crecimiento emergente según se define en la Regla 405 de la Ley de
Valores de 1933 (§230.405 de este capítulo) o la Regla 12b-2 de la Ley del Mercado de Valores de 1934 (§240.12b-2 de este
Si es una compañía de crecimiento emergente, indicar con una cruz si el emisor ha elegido no utilizar el periodo de transición
extendido para el cumplimiento de cualesquiera estándares contables nuevos o modificados establecidos de conformidad con
la Sección 13(a) de la
2
CITIGROUP INC.
Reporte Actual en la Forma 8-K
Punto 2.02 Resultados de Operaciones y Condición Financiera.
El 14 de julio de 2017, Citigroup Inc. anunció sus resultados de operación para el trimestre terminado el 30 de junio de
2017. Una copia del aviso de prensa relacionado, presentado como Anexo 99.1 a esta Forma 8-K, se incorpora en su totalidad al
presente por referencia y debe considerarse como “presentado” para efectos de la Ley del Mercado de Valores de 1934 de los
Estados Unidos de América (Securities Exchange Act of 1934), según sea modificada.
Adicionalmente, una copia de la Información Financiera Trimestral Complementaria de Citigroup Inc., del trimestre terminado
el 30 de junio de 2017 está siendo suministrada como Anexo 99.2 a esta Forma 8-K y no debe considerarse como “presentada”
para efectos de la Sección 18 de la Ley del Mercado de Valores de 1934 de los Estados Unidos de América, según sea
modificada, o de cualquier otra manera sujeta a las responsabilidades de dicha sección.
Punto 9.01 Estados Financieros y Anexos.
(d) Anexos.
Número de Anexo
99.1 Aviso de Prensa de fecha 14 de julio de 2017 emitido por Citigroup Inc.
99.2
Información Financiera Trimestral Complementaria de Citigroup Inc. del trimestre terminado el 30 de junio
de 2017.
3
FIRMA
De conformidad con los requerimientos de la Ley del Mercado de Valores de 1934 de los Estados Unidos de América,
el Emisor ha causado debidamente que este reporte sea firmado en su representación por el suscrito, quien se encuentra
debidamente autorizado.
CITIGROUP INC.
Fechado: 14 de julio de 2017
Por: /f/ JEFFREY R. WALSH
Nombre: Jeffrey R. Walsh
Cargo: Contralor y Director de Contabilidad
ÍNDICE DE ANEXOS
Número de
Anexo
99.1 Aviso de Prensa de fecha 14 de julio de 2017 emitido por Citigroup Inc.
99.2
Información Financiera Trimestral Complementaria de Citigroup Inc. del trimestre terminado el 30
de junio de 2017.
Anexo 99.1
1
COMENTARIOS DEL DIRECTOR GENERAL
Citi CEO Michael Corbat said,
“The momentum we saw across
many of our businesses towards
the end of last year carried into
the first quarter, resulting in
significantly better overall
performance than a year ago.
Revenues increased in both our
consumer and institutional lines
of business, most notably in
areas where we have been
investing such as Equities, U.S.
Cards and Mexico. We grew
loans and deposits and achieved
an efficiency ratio of just under
58%, an ROA of 91bps and a
ROTCE ex-DTA of over 10%,
showing good progress towards
achieving our near-term financial
targets.
“Through our earnings and the
utilization of $800 million in
Deferred Tax Assets, we
generated $5.5 billion of total
regulatory capital before
returning $2.2 billion to our
shareholders. Our CET 1 Capital
ratio rose to 12.8% and we could
not be more committed to
continuing to increase the capital
we return to our shareholders,”
Mr. Corbat concluded.
El Director General de Citi, Michael Corbat, dijo “durante el trimestre, vimos un impulso continuo en nuestros negocios, con crecimiento encrédito e ingresos en ambas de nuestras líneas de negocios. Nuestra Banca de Consumo Global reportó crecimiento de ingresos en las tres regiones. Nuestro Grupo de Clientes Institucionales ha tenido un trimestre muy sólido en todos los aspectos, incluyendo su mejor rendimiento en Banca de Inversión en siete años. “Los $3.9 mil millones de dólares de utilidad neta ayudaron a generar capital regulatorio adicional. Nuestra razón de Capital Tier 1 creció a 13.0%, muy por encima del 11.5% que creemos necesitar para operar prudentemente la firma. Nuestro recientemente anunciado plan de capital 2017 incluye un rendimiento de $18.9 mil millones de dólares permitiéndonos reducir el monto de capital que retenemos. Claramente estamos en el proceso de aumentar tanto el rendimiento sobre capital como de rendimiento de capital para nuestros accionistas.”, concluyó el Sr. Corbat.
Para su Publicación Inmediata
Citigroup Inc. (NYSE: C)
14 de julio de 2017
RESULTADOS Y MÉTRICAS CLAVE DEL SEGUNDO TRIMESTRE DE 2017
UTILIDADES POR ACCIÓN DE $1.28
UTILIDAD NETA DE $3.9 MIL MILLONES DE DÓLARES
INGRESOS DE $17.9 MIL MILLONES DE DÓLARES
RETORNÓ $2.2 MIL MILLONES DE DÓLARES DE CAPITAL A ACCIONISTAS COMUNES
RECOMPRÓ 29 MILLONES DE ACCIONES COMUNES
VALOR EN LIBROS POR ACCIÓN DE $77.36 DÓLARES VALOR TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN DE $67.32 DÓLARES6
Nueva York, 14 de julio de 2017 – Citigroup Inc, reportó el día de hoy una utilidad neta para el segundo trimestre de 2017 de $3.9 mil millones de dólares o $1.28 dólares por acción diluida, sobre ingresos de $17.9 mil millones de dólares. Lo anterior en comparación con una utilidad neta de $4.0 mil millones de dólares o $1.24 dólares por acción diluida sobre ingresos de $17.5 mil millones de dólares durante el segundo trimestre de 2016.
Los ingresos aumentaron 2% desde el periodo del año anterior, impulsados por crecimiento tanto en el Grupo de Clientes Institucionales (ICG por sus siglas en inglés), como en la Banca de Consumo Global (GCB por sus siglas en inglés), parcialmente compensado por menores ingresos en Corporativo / Otros. La utilidad neta de $3.9 mil millones de dólares disminuyó 3%, ya que los mayores ingresos fueron más que compensados por los mayores gastos operativos y costos crediticios, así como por una tasa efectiva de impuestos más alta. Las utilidades por acción de $1.28 dólares aumentaron 3% desde $1.24 dólares por acción diluida en el periodo del año anterior, impulsadas por una reducción de 6% en el promedio de acciones diluidas en circulación, parcialmente compensadas por la menor utilidad neta.
2
En el análisis hecho en la totalidad del presente comunicado de prensa, los porcentajes comparativos son calculados para el segundo trimestre de 2017 en comparación con el segundo trimestre de 2016, salvo que se indique algo diferente.
Citigroup
Los ingresos de Citigroup de $17.9 mil millones de dólares durante el segundo trimestre de 2017 aumentaron 2%, impulsados por un aumento de 6% en ICG, así como un aumentó de 5% en la GCB, parcialmente compensado por una disminución de 45% en Corporativo / Otros, atribuida a la disminución continua de los activos heredados. Excluyendo el impacto de la conversión de divisas extranjeras
7, los
ingresos de Citigroup aumentaron 3%.
Activos al Final del Periodo ($MM) Créditos al Final del Periodo ($MM) Depósitos al Final del Periodo ($MM)
Ingresos
Utilidad por Operaciones Continuas
2Q'17 1Q'17 2Q'16 QoQ%
T%
YoY%
Banca de Consumo Global 8,035 7,817 7,674 3% 5% Grupo de Clientes Institucionales 9,213 9,126 8,689 1% 6% Corporativo / Otros 653 1,177 1,185 (45)% (45)%
$17,901 $18,120 $17,548 (1)% 2%
$10,506 $10,477 $10,369 - 1%
Pérdidas Crediticias Netas 1,710 1,709 1,616 - 6% Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias (a)
(16) (77) (256) 79 94% Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 23 30 49 (23)% (53)%
$1,717 $1,662 $1,409 3% 22%
$5,678 $5,981 $5,770 (5)% (2)% 1,795 1,863 1,723 (4)% 4%
$3,883 $4,118 $4,047 (6)% (4)% (21) (18) (23) NS NS 32 10 26 NS 23%
$3,872 $4,090 $3,998 (5)% (3)%
América del Norte 8,512 8,399 8,102 1% 5% EMOA 2,837 2,807 2,577 1% 10% América Latina 2,332 2,278 2,258 2% 3% Asia 3,567 3,459 3,426 3% 4% Corporativo / Otros 653 1,177 1,185 (45)% (45)%
América del Norte 1,782 1,727 1,820 3% (2)% EMOA 779 855 695 (9)% 12 América Latina 469 605 565 (22)% (17)% Asia 879 827 820 6% 7% Corporativo / Otros (26) 104 147 NS NS
1,864 1,821 1,819 2% 2% 645 629 634 3% 2% 959 950 938 1% 2%
13.0% 12.8% 12.5% 7.2% 7.3% 7.5% 6.8% 7.4% 7.0%
$77.36 $75.81 $73.19 2% 6% $67.32 $65.88 $63.53 2% 6%
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al Pie al final de este comunicado de prensa para información adicional. (a) Incluye reserve para compromisos crediticios no fondeados.
Razón de Apalancamiento Complementario Rendimiento sobre Capital Común Promedio Valor en Libros por Acción Valor Tangible en Libros por Acción
Citigroup ($ en millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Utilidad por Operaciones Continuas
Razón de Capital Común Tier 1
Ingresos Totales
Gastos
Costo Crediticio Total
Utilidad neta de Citigroup
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos Reserva para Impuestos a la Utilidad
Utilidad (Pérdida) Neta por Operaciones Discontinuadas Participación No Controladora
3
La utilidad neta de Citigroup disminuyó a $3.9 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2017, dado que los mayores ingresos fueron más que compensados por mayores gastos operativos y costos crediticios, así como por una tasa efectiva de impuestos más alta. La tasa efectiva de impuestos de Citigroup fue de 31.6% en el trimestre actual, en comparación con 29.9% en el segundo trimestre de 2016.
Los gastos de operación de Citigroup aumentaron ligeramente a $10.5 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2017. En dólares constantes, los gastos de operación aumentaron en 2%, dado que los mayores gastos relacionados con volumen, mayor compensación relacionada con el desempeño e inversiones continuas fueron ampliamente compensados por ahorros de eficiencia y la disminución de activos heredados.
El costo crediticio de Citigroup en el segundo trimestre de 2017 fue de $1.7 mil millones de dólares, un aumento de 22%, derivado de un aumento en pérdidas crediticias netas de $94 millones de dólares y una liberación de reservas para pérdidas crediticias netas de $16 millones de dólares, comparado con una liberación de $256 millones mayormente relacionados a activos heredados en periodo del año anterior.
La reserva para pérdidas crediticias de Citigroup fue de $12.0 mil millones de dólares al final del trimestre o 1.88% de los créditos totales, comparada con los $12.3 mil millones de dólares o 1.96% del total de créditos, al final del periodo del año anterior. Los activos improductivos totales disminuyeron 19% desde el periodo del año anterior a $5.1 mil millones de dólares. Los créditos al consumo que no devengan intereses disminuyeron 23% a $2.8 mil millones de dólares y los créditos corporativos que no devengan intereses disminuyeron 15% a $2.1 mil millones de dólares.
Los créditos al final del periodo de Citigroup eran por $645 mil millones de dólares al final del trimestre, 2% mayores que durante el periodo del año anterior. En dólares constantes, los créditos al final del periodo de Citigroup también aumentaron 2%, mientras que el crecimiento de 4% tanto en la GCB como en el ICG, fueron parcialmente compensados por la disminución continua de los activos heredados en Corporativo / Otros.
Los depósitos de Citigroup fueron de $959 mil millones de dólares al final del trimestre, 2% mayores. En dólares constantes, los depósitos de Citigroup también fueron 2% mayores, dado que un aumentó de 3% tanto en GCB como en ICG, ligeramente compensados por una disminución en Corporativo / Otros.
El valor en libros por acción de Citigroup era de $77.36 dólares y el valor tangible en libros por acción era de $67.32 dólares, cada uno al final del trimestre, ambos representando un aumento de 6%. Al final del trimestre, la razón de capital común Tier 1 de Citigroup fue de 13.0%, mayor respecto de 12.5% en el periodo del año anterior, principalmente impulsada por utilidades parcialmente compensadas por rendimientos sobre capital. La razón de apalancamiento complementario de Citigroup para el segundo trimestre de 2017 fue de 7.2%, menor que el 7.5% del periodo del año anterior, mientras que un aumentó en la Exposición Total de Apalancamiento fue más que compensó un aumento en el Capital Tier 1. Durante el segundo trimestre de 2017, Citigroup recompró aproximadamente 29 millones de acciones ordinarias y retornó un total de aproximadamente $2.2 mil millones de dólares a los accionistas en la forma de recompra de acciones ordinarias y dividendos.
4
Banca de Consumo Global
Los ingresos de GCB de $8.0 mil millones de dólares aumentaron 5%. En dólares constantes, los ingresos también aumentaron 5%, impulsados tanto por un aumento de 5% tanto en la GCB de América del Norte como en la GCB internacional
La utilidad neta de GCB disminuyó 12% a $1.1 mil millones de dólares, dado que los mayores ingresos fueron más que compensados por mayores costos crediticios y mayores gastos operativos. Los gastos operativos fueron de $4.5 mil millones de dólares, un aumento de 5% tanto en base reportada como en base de dólares constantes, impulsado por la adición de la cartera de Costco, crecimiento en el volumen e inversiones continuas, parcialmente compensado por ahorros de eficiencia en curso.
Los ingresos de la GCB de América del Norte de $4.9 mil millones de dólares aumentaron 5%, dado que los mayores ingresos de las tarjetas de marca Citi y los servicios al menudeo de Citi fueron parcialmente compensados por menores ingresos en la banca al menudeo, impulsados por menores ingresos hipotecarios. Los ingresos por tarjetas marca Citi de $2.1 mil millones de dólares aumentaron 10%, reflejando el impacto de la adquisición de la cartera de Costco, así como un modesto crecimiento orgánico en carteras esenciales, parcialmente compensado por el salida de carteras no esenciales. Los ingresos por servicios al menudeo de Citi de $1.6 mil millones de dólares aumentaron un 4%, reflejando un crecimiento crediticio continuo y una comparación favorable del período anterior. Los ingresos de la banca al menudeo disminuyeron 2% principalmente debido a los menores ingresos hipotecarios. Excluyendo hipotecas, los ingresos de la banca al menudeo aumentaron un 7%, impulsado por el crecimiento continuo en créditos promedio, depósitos promedio y activos en custodia promedio, así como un beneficio por tasas de interés más altas
La utilidad neta de la GCB de América del Norte fue de $670 millones de dólares, un 18% menores, derivado de un mayor costo crediticio así como de mayores gastos de operación, parcialmente compensados por los mayores ingresos. Los gastos de operación aumentaron 6% hasta $2.6 mil millones
2T'17 1T'17 2T'16 TvsT% AvsA%
América del Norte 4,944 4,944 4,709 - 5%
América Latina 1,290 1,151 1,236 12% 4% Asia (a)
1,801 1,722 1,729 5% 4% $8,035 $7,817 $7,674 3% 5%
$4,497 $4,415 $4,297 2% 5%
Pérdidas Crediticias Netas 1,615 1,603 1,374 1% 18% Creación/ (liberación) de Reservas Crediticias
(b) 124 183 31 (32)% NS
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 23 29 20 (21)% 15% $1,762 $1,815 $1,425 (3)% 24%
$1,125 $1,002 $1,284 12% (12)%
América del Norte 670 627 815 7% (18)% América Latina 136 130 173 5% (21)% Asia (a)
323 246 297 31% 9%
142 139 141 3% 1% 307 304 297 1% 3% 153 147 140 4% 9% 152 151 132 - 15% 125 112 96 12% 31%
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al Pie al final de este comunicado de prensa para información adicional. (a) LA GCB de Asia incluye los resultados de operaciones de actividades de la GCB en ciertos países de EMOA para todos los periodos presentados. (b) Incluye reserva para compromisos crediticios no fondeados.
Banca de Consumo Global ($ en millones de dólares, salvo que si indique algo diferente)
Ingresos Totales
Gastos
Total de Costo Crediticio
Utilidad Neta
Inversiones Activos Bajo Administración
Compraventas de Tarjetas
Utilidad por Operaciones Continuas
Indicadores Clave ($MM)
Créditos Promedio de Tarjetas
Créditos Promedio de Banca al Menudeo Depósitos Promedio de Banca al Menudeo
5
de dólares, principalmente derivado de la incorporación de la cartera Costco, el crecimiento del volumen así como las inversiones continuas, parcialmente compensados por ahorros por eficiencia.
El costo crediticio de la GCB de América del Norte aumentó 27% hasta $1.3 mil millones de dólares. La creación de reservas para pérdidas crediticias neta en el segundo trimestre de 2017 fue de $103 millones de dólares, comparado con una creación de $56 millones de dólares en el periodo del año anterior, apoyando en gran medida el crecimiento en volúmenes y el impacto en los cambios en la actividad de cobranza de tarjetas. Las pérdidas crediticias netas por $1.2 mil millones de dólares aumentaron 28%, impulsadas por la adquisición de la cartera Costco, el crecimiento orgánico de volúmenes y la temporada, así como por el impacto de los cambios en las actividades de cobranza en los negocios de tarjetas
Los ingresos de la GCB Internacional aumentaron 4% a $3.1 mil millones de dólares. En dólares constantes, los ingresos aumentaron 5%. Sobre esta base, los ingresos en GCB de América Latina de $1.3 mil millones de dólares aumentaron 8%, impulsado por un crecimiento en créditos y depósitos al menudeo, así como por márgenes por depósitos mejorados, parcialmente compensados por una modesta disminución de ingresos de tarjetas. Los ingresos de la GCB de Asia de $1.8 mil millones de dólares aumentaron 3%, impulsados por una mejora en tarjetas e ingresos por administración patrimonial, parcialmente compensado por menores ingresos en créditos al menudeo
La utilidad neta de la GCB Internacional disminuyó 3% hasta $455 millones de dólares. En dólares constantes, la utilidad neta disminuyó 2%, dado que los ingresos fueron compensados por mayores costos crediticios y mayores gastos. Los gastos de operación aumentaron 3% tanto en una base reportada como en una base de dólares constantes respecto del periodo del año anterior. Los costos crediticios aumentaron 15% en una base reportada y aumentaron 18% en dólares constantes. Sobre esta base, la creación neta de reservas para pérdidas crediticias fue de $21 millones de dólares, en comparación con una liberación de $25 millones de dólares en el periodo del año anterior, las pérdidas crediticias netas aumentaron en 5% y la tasa de pérdidas crediticias netas fue de 1.58% del promedio de créditos, la cual aumentó de 1.52% en el periodo del año anterior.
6
Grupo de Clientes Institucionales
Ingresos del ICG de $9.2 mil millones de dólares aumentaron 6%, impulsado por el crecimiento de todos los productos de la Banca, particularmente el de Banca de Inversión, parcialmente compensado por una disminución de los ingresos de Mercados respecto al período del año anterior.
Ingresos de la Banca de $4.8 mil millones de dólares aumentaron 19% (incluyendo ganancia / (pérdida)
en las coberturas crediticias8. Excluyendo ganancias / (pérdidas) en coberturas crediticias Créditos
Corporativos, Banca aumentaron 13%. Los ingresos de Soluciones de Tesorería e Intermediación (por sus siglas en inglés, TTS) de $2.1 mil millones de dólares aumentaron 3%, reflejando el continuo crecimiento de volumen y márgenes de depósito mejorados. Los ingresos de la Banca de Inversión de $1.5 mil millones de dólares llegaron hasta 22% en comparación con el periodo del año anterior, reflejando fortaleza en la suscripción de capital y asesoría, así como el momento continuo en la suscripción de deuda. Los ingresos por asesoría aumentaron un 32% a $314 millones de dólares, los ingresos de suscripción de capital aumentaron un 70% a $295 millones de dólares y los ingresos por suscripción de deuda aumentaron un 9% a $877 millones de dólares. Los ingresos de la Banca Privada aumentaron un 17% a $788 millones de dólares, impulsados por el crecimiento de los créditos y depósitos, márgenes mejorados y el aumento de la actividad de inversión. Los ingresos de los Créditos Corporativos de $477 millones de
2T'17 1T'17 2T'16 TvsT% AvsA%
Soluciones de Tesorería e Intermediación 2,065 2,075 1,999 - 3% Banca de Inversión 1,486 1,214 1,215 22% 22% Banca Privada 788 744 674 6% 17% Crédito Corporativo
(a)
( 477 434 383 10% 25%
Banca Total 4,816 4,467 4,271 8% 13% Mercados de Renta Fija 3,215 3,622 3,432 (11)% (6)% Mercados de Capitales 691 769 776 (10)% (11)% Servicios de Valores 584 543 529 8% 10% Otros (102) (160) (116) 36% 12%
Total de Servicios de Mercados y Valores 4,388 4,774 4,621 (8)% (5)% $9,204 $9,241 $8,892 - 4%
Ganancia / (pérdida) en Coberturas Crediticias 9 (115) (203) NM NM $9,213 $9,126 $8,689 1% 6%
$5,019 $4,945 $4,763 1% 5%
Pérdidas Crediticias Netas 71 25 141 NM (50)% Creación/ (liberación) de Reservas Crediticias (b)
16 (230) (59) NM NM $87 $(205) $82 NM 6%
$2,762 $2,996 $2,598 (8)% 6%
América del Norte 3,568 3,455 3,393 3% 5% EMOA 2,837 2,807 2,577 1% 10% América Latina 1,042 1,127 1,022 (8)% 2% Asia 1,766 1,737 1,697 2% 4%
América del Norte 1,112 1,100 1,005 1% 11% EMOA 779 855 695 (9)% 12% América Latina 333 475 392 (30)% (15)% Asia 556 581 523 (4)% 6%
Nota: Favor de referirse a los Apéndices y Notas al Pie de Página al final de este comunicado de prensa para información adicional. (a) Excluye ganancias / (pérdidas) en coberturas relacionadas con créditos que devengan intereses. Para mayor información, favor de referirse a la Nota
al Pie de Página 8. (
b) Incluye reserva para compromisos crediticios no fondeados.
Grupo de Clientes Institucionales ($ en millonesde dólares)
Ingresos de Productos (a)
Ingresos Totales
Gastos
Ingresos
Utilidad por Operaciones Continuas
Total de Costos Crediticios
Utilidad Neta
7
dólares aumentaron 25% (excluyendo ganancia / (pérdida) en coberturas crediticias) reflejando menores costos de cobertura, así como la ausencia de un ajuste de período anterior al valor residual de un financiamiento de arrendamiento.
Los ingresos de Servicios de Mercados y Valores de $4.4 mil millones de dólares disminuyeron 5%, dado que la disminución de los ingresos de Mercados fue parcialmente compensada por mayores ingresos en los Servicios de Valores. Los ingresos de los Mercados de Renta Fija de $3.2 mil millones de dólares en el segundo trimestre de 2017 disminuyeron un 6%, reflejando principalmente menores ingresos por divisas del G10, dada la baja volatilidad en el trimestre actual en comparación con la mayor actividad relacionada con el Brexit hace un año. Los ingresos de Mercados de Capitales de $691 millones de dólares disminuyeron 11%, reflejando la actividad episódica en el período del año anterior, así como a baja volatilidad en el trimestre actual. Los ingresos de Servicios de Valores de $584 millones de dólares aumentaron 10% impulsados por el crecimiento de los volúmenes de clientes en todo el negocio global de custodia.
La utilidad neta de ICG de $2.8 mil millones de dólares aumentó 6%, impulsado por los mayores ingresos, parcialmente compensados por mayores gastos operativos. Los gastos operativos del ICG aumentaron 5% a $5.0 mil millones de dólares, dado que la mayor compensación por incentivos, mayores inversiones y mayores gastos relacionados con el volumen fueron compensados parcialmente por ahorros de eficiencia. El costo crediticio de ICG incluyó pérdidas crediticias netas de $71 millones de dólares ($141 millones de dólares en el período del año anterior) y una creación de reserva para pérdidas crediticias netas de $16 millones de dólares (liberación de reservas para pérdidas crediticias netas de $59 millones de dólares en el periodo del año anterior).
El promedio de créditos de ICG creció 3% a $312 mil millones de dólares. En dólares constantes, los créditos promedio también aumentaron 3%.
El promedio de créditos de ICG aumentó 2% a $624 mil millones de dólares. En dólares constantes, los depósitos al final del periodo aumentaron 3%.
Corporativo / Otro Los ingresos de Corporativo /Otro de $653 mil millones de dólares disminuyeron 45% del periodo del
año anterior, relejando una disminución de activos heredados, actividad de desinversión y la ausencia de
ganancias relacionadas con las deudas buybacks del periodo del año anterior. Al final del segundo
trimestre de 2017, los activos de Corporativos/Otro fueron de $92 mil millones de dólares, un 21% menos
2T'17 1T'17 2T'16 TvsT% AvsA%
$653 $1,177 $1,185 (45)% (45)%
$990 $1,117 $1,309 (11)% (24)%
Pérdidas Crediticias Netas 24 81 101 (70)% (76)%
Creación / (liberación) de Reservas Crediticias) (a) (156) (30) (228) NM 32%
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones - 1 29 NM NM
$(132) $52 $(98) NM (35)%
$(15) $92 $116 NM NM
92 95 117 (3)% (21)%
27 29 41 (9)% (35)%
26 19 29 35% (11)%
(a) Incluye reserve para compromisos no fondeados.
Créditos al Final del Periodo ($MM)
D al Final del Periodo ($MM
Activos al Final del Periodo ($MM)
Corporativo / Otro ($ en millones de dólares, salgo que se indique lo contrario)
Ingresos
Gastos
Total de Costo Crediticio
Utiliad / (pérdida) neta
8
que en el mismo período del año anterior, debido principalmente a la continua disminución de los activos
que fueron heredados
La pérdida neta de Corporativo /Otro fue de $15 millones de dólares, comparada con la utilidad de $116 millones de dólares en el periodo del año anterior, reflejó menores ingresos, parcialmente compensados por menores gastos operativos y menores costos crediticios. Los gastos operativos de Corporativo/Otro disminuyeron un 24% a $990 millones de dólares, relejando la disminución de activos heredados.
Costo Crediticio de Corporativo /Otro fue una prestación de $132 millones de dólares, comparado con una prestación de $98 millones de dólares en el periodo del año anterior. Las pérdidas crediticias netas disminuyeron 76% a $24 millones de dólares, reflejando el impacto de las desinversiones en curso, así como la reserva para prestaciones y reclamaciones disminuyó en $29 millones de dólares a $0, reflejando la ausencia de actividades de negocios relacionadas con seguros. La liberación neta de pérdidas crediticias fue de $156 millones de dólares, principalmente relacionada con la cartera hipotecaria heredada, en comparación con una liberación de $228 millones de dólares en el período del año anterior.
9
Citigroup llevará a cabo una conferencia telefónica el día de hoy a las 11:30 AM (Hora del Este). Una presentación en vivo a través de la red, así como los resultados financieros y los materiales de la presentación, estarán disponibles en http://www.citigroup.com/citi/investor.Los números para la conferencia telefónica son los siguientes: (866) 516-9582 en los E.U.A. y Canadá; (973) 409-9210 fuera de los E.U.A. y Canadá. La clave para la conferencia telefónica para todos los números es 12260944.
Información adicional financiera, estadística y relativa a negocios, así como tendencias por segmento y negocios, es incluida en el Suplemento Trimestral de Información Financiera. Ambos, esta emisión de utilidades y el Suplemento Trimestral de Información Financiera de Citigroup correspondiente al Segundo Trimestre de 2017, están disponibles en la página de Internet de Citigroup en www.citigroup.com
Citigroup, la compañía global líder en banca, tiene aproximadamente 200 millones de cuentas y realiza negocios en más de 160 países y jurisdicciones. Citigroup proporciona un amplio margen de productos y servicios financieros a clientes, empresas, gobiernos e instituciones, incluyendo financiamiento y banca de consumo, corporativo y banca de inversión, corretaje de valores, y administración patrimonial.
Información adicional se encuentra en www.citigroup.com | Twitter: @Citi | YouTube: www.youtube.com/citi | Blog: http://blog.citigroup.com| Facebook: www.facebook.com/citi | LinkedIn: www.linkedin.com/company/citi
Ciertas declaraciones en este comunicado, son “declaraciones a futuro”, dentro del significado de las reglas y regulación de la Comisión de Valores e intercambio de los E.U.A. (por sus siglas en inglés, SEC). Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de la administración, y están sujetas a incertidumbre y cambios en las circunstancias. Los resultados actuales y el capital y otras condiciones financieras pueden diferir materialmente de aquellos incluidos en estas declaraciones debido a una diversidad de factores, incluyendo las declaraciones precautorias incluidas en éste comunicado y aquellas que estén contenidas en las presentaciones de Citigroup ante la SEC, incluyendo sin limitación la sección de los “Factores de Riesgo” del Reporte Anual de 2016 en la Forma 10-K. Cualquier declaración a futuro realizada por o en nombre de Citigroup se refiere sólo a la fecha en que se hizo, y Citigroup no asume obligación alguna de actualizar las declaraciones a futuro para reflejar el impacto de las circunstancias o eventos que surjan después de la fecha en que se formularon las declaraciones.
Contactos:
Prensa: Mark Costiglio (212) 559-4114 Inversionistas: Susan Kendall (212) 559-2718
Inversionistas de Renta Fija: Thomas Rogers (212) 559-5091
10
Citigroup 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en millones de dólares) Ingresos Reportados $17,901 $18,120 $17,548
Impacto de Conversión FX - 130 (117) Ingresos en Dólares Constantes $17,901 $18,250 $17,431
Utilidad Neta Reportada $3,872 $4,090 $3,998 Menos: dividendos preferentes 320 301 322
Utilidad Neta Disponible a Accionistas Comunes $3,552 $3,789 $3,676 Recompras de Acciones Comunes 1,780
1,784 1,322
Dividendos Comunes 445 445 147
Total de Capital Retornado a Accionistas Comunes $2,225 $2,229 $1,469
Razón de Pago 63% 59% 40%
TCE Promedio $182,404 $180,210 $184,130 Menos: DTAs promedio netos excluidos de Capital CET1 28,448 28,959 28,503
TCE Promedio excepto DTAs netos excluidos de Capital CET1 $153,956 $151,251 $155,627
RoTCE 7.8% 8.5% 8.0% RoTCE excepto DTAs netos excluidos de Capital CTE1 9.3% 10.2% 9.5%
Apéndice A
Nota:Los totales pueden no sumar debido a redondeo.
Citigroup 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en miles de millones de dólares) Créditos Reportados al Final del Periodo $645 $629 $634
Impacto de la Conversión FX - 3 1 Créditos al Final del Periodo en Dólares Constantes $645 $632 $635 Depósitos Reportados al Final del Periodo $959 $950 $938
Impacto de la Conversión FX - 7 1 Depósitos al Final del Periodo en Dólares Constantes $959 $957 $939
Banca de Consumo Global 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en miles de millones de dólares) Créditos Reportados al Final del Periodo $299 $291 $285
Impacto de la Conversión FX - 1 1 Créditos al Final del Periodo en Dólares Constantes $299 $292 $286 Depósitos Reportados al Final del Periodo $309 $311 $300
Impacto de la Conversión FX - 2 1 Depósitos al Final del Periodo en Dólares Constantes $309 $313 $301
Grupo de Clientes Institucionales 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en miles de millones de dólares) Créditos Promedio Reportados $312 $302 $304
Impacto de la Conversión FX - 1 (2) Créditos Promedio en Dólares Constantes $312 $303 $302 Depósitos Reportados al Final del Periodo $624 $620 $609
Impacto de la Conversión FX - 5 (0) Depósitos al Final del Periodo en Dólares Constantes $624 $625 $608 Nota: Los totales pueden no sumar debido a su redondeo.
Nota: Los totales pueden no sumar debido a su redondeo.
Nota: los totales pueden no sumar debido a su redondeo.
Apéndice B
11
Banca de Consumo Internacional 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en millones de dólares) Ingresos Reportados $3,091 $2,873 $2,965
Impacto de la Conversión FX - 88 (23) Ingresos en Dólares Constantes $3,091 $2,961 $2,942 Gastos Reportados $1,920 $1,839 $1,871
Impacto de la Conversión FX - 46 (9) Gastos en Dólares Constantes $1,920 $1,885 $1,862 Costos Crediticios Reportados $470 $460 $407
Impacto de la Conversión FX - 21 (7) Costos Crediticios en Dólares Constantes $470 $481 $400 Utilidad Neta Reportada $455 $375 $468
Impacto de la Conversión FX - 13 (6) Utilidad Neta en Dólares Constantes $455 $388 $462
Banca de Consumo de América Latina 2T'17 1T'17 2T'16 ($ en millones de dólares) Ingresos Reportados $1,290 $1,151 $1,236
Impacto de la Conversión FX - 74 (37) Ingresos en Dólares Constantes $1,290 $1,225 $1,199 Gastos Reportados $735 $659 $725
Impacto de la Conversión FX - 35 (18) Gastos en Dólares Constantes $735 $694 $707
Banca de Consumo en Asia(1) 2T'17 1T'17 2T'16
($ en millones de dólares) Ingresos Reportados $1,801 $1,722 $1,729
Impacto de la Conversión FX - 14 14 Ingresos en Dólares Constantes $1,801 $1,736 $1,743 Gastos Reportados $1,185 $1,180 $1,146
Impacto de la Conversión FX - 11 9 Gastos en Dólares Constantes $1,185 $1,191 $1,155
Apéndice B (Cont.)
(1) Asia GCB incluye los resultados de operaciones de la GCB de EMOA para todos los periodos presentados.
Nota: Los totales pueden no sumar debido a redondeo.
Nota:Los totales pueden no sumar debido a redondeo.
Nota: Los totales pueden no sumar debido a redondeo..
12
($ in milliones de dólares) 30/06/2017 (1)
31/03/2017 (2) 30/06/2016
$210,950 $208,907 $212,819 143 133 134
(445) (562) (149)
(291) (173) 574
21,589 21,448 21,854
4,587 4,738 5,358
796 836 964
20,832 21,077 22,942
8,851 9,012 6,876
Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés, CET1)
$155,174 $152,664 $154,534
Activos Ponderados al Riesgo (por sus siglas en inglés, RWA)
$1,189,490 $1,191,463 $1,232,856
Razón de Capital Común Tier 1 (CET1 / RWA)
13.0% 12.8% 12.5% Nota: Las razones Capitales de Citi CET1 se derivan del Enfoque Estandarizado de Basilea III para el 30 de junio de 2017 y los Enfoques Avanzados de Basilea III para los periodos previos al 30
de junio de 2017. Esto refleja razones menores del Capital CET1 bajo el Enfoque Estandarizado y el Enfoque Avanzado bajo la Ratificación Collins. Las razones de capital basadas en riesgos de
Citi, que reflejan una completa implementación de las reglas de Basilea III, son medidas financieras no conforme a GAAP.
(1) Preliminar. (2)
(3) (4)
(5)
(6) (7)
Apéndice C
Capital Común de los Accionistas de Citigroup (3) .
Más: Participaciones no Controladoras Calificadas Ajustes de Capital Regulatorio y Deducciones:
Menos:
Pérdidas netas acumuladas no realizadas en coberturas de flujo de efectivo, netas de
impuestos(4)
Ganancia (pérdida) neta acumulada no realizada relacionada con cambios en el valor
razonable de los pasivos financieros atribuible a su solvencia crediticia, neta de impuestos(5)
Activos Intangibles:
Crédito Mercanti, neto de pasivos por impuestos diferidos relacionados (por sus siglas en inglés DTLs) (6). Activos intangibles identificables distintos de derechos por servicios hipotecarios,
(por sus siglas en inglés, MSRs) netos de DTLs relacionados
Activos netos de planes de pensión de beneficios definidos
Activos por impuestos diferidos (por sus siglas en inglés DTAs) resultantes de pérdidas operativas
netas, impuestos sobre créditos extranjeros y amortizaciones de créditos de negocios generales
Excedente de las limitaciones del 10%/15% para otros DTAs, ciertas inversiones en
capital común y MSRs(7)
.
Activos sujetos a las limitaciones de 10%/15% incluyen MSRs, DTAs, resultantes de diferencias temporales e inversiones de capital común significativas en instituciones
financieras no consolidadas. Para todos los periodos presentados, la deducción se relacionó solamente con los DTAs resultantes de diferencias temporales que excedieron el
límite de 10%.
Excluye costos de emisión relacionados con acciones preferentes en circulación, de conformidad con los requisitos de reporte de la Junta de la Reserva Federal.. El Capital Común Tier 1 es ajustado para ganancias (pérdidas) acumuladas netas no realizadas sobre coberturas de flujo de efectivo incluidas en otra que se relacionan con la cobertura de partidas no reconocidas a valor razonable en el balance general.
Incluye crédito mercantil “añadido” en la valuación de inversiones de capital común significativas en instituciones financieras no consolidadas.
El impacto acumulativo de cambios en la solvencia crediticia propia de Citigroup en la valuación de pasivos para los cuales la opción de valor razonable ha sido elegida y los ajustes de
valuación crediticia propia sobre derivados se excluye del Capital Común Tier 1 de conformidad con las Reglas de Basilea III de E.U.A.
En marzo de 2017, la FASB emitió la Actualización de los Estándares Contables 2017-08, Primas de Amortización en Valores de Deuda Amortizables Adquiridos (ASU 2017-08),
que revisa las U.S. GAAP existentes, reduciendo el periodo de amortización para primasen ciertos valores de deuda amortizables adquiridos, a la primera fecha de convocatoria,
en lugar de la vida contractual del valor. Durante el segundo trimestre de 2017, Citi adoptó anticipadamente la ASU 2017-08 en una base retrospectiva modificada efectiva al 1 de
enero de 2017, resultando en una reducción neta de $156 millones de dólares en el Capital Contable de Citi. Las razones de capital regulatorio, el valor en libros y el valor tangible
en libros por acción de los periodos anteriores han sido ratificados, a pesar de que la aplicación retrospectiva fue inmaterial para dichas razones y cantidades.
13
($ y acciones en millones, excepto montos por acción) 30/06/2017 (1) 31/03/2017 (2) 30/06/2016 Total de Capital Contable de Citigroup
$230,019 $227,976 $231,888 Menos: Acciones Preferentes 19,253 19,253 19,253 Capital Común $210,766 $208,723 $212,635 Menos:
Crédito Mercantil 22,349 22,265 22,496 Activos Intangibles (distintos de MSRs) 4,887 5,013 5,521 Crédito Mercantil y Activos Intangibles (distintos de MSRs) relacionados con Activos Conservados para su Venta
120 48 30 Capital Común Tangible (por sus siglas en inglés,TCE) $183,410 $181,397 $184,588
Acciones Comunes en Circulación (por sus siglas en inglés, CSO) 2,725 2,753 2,905
Valor Tangible en Libros por Acción (TCE / CSO) $67.32 $65.88 $63.53
Apéndice E
(1) Preliminar. (2) Ver nota al pie 2 de página del Apéndice C.
($ en millones de dólares) 30/06/2017 (1) 31/03/2017 (2)
30/06/2016
Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés CET1) $155,174 $152,664 $154,534
Capital Adicional Tier 1 (por sus siglas en inglés AT1) (3) 19,913 19,791 19,493
Capital Total Tier 1 (por sus siglas en inglés T1C) (CET1 + AT1) $175,087 $172,455 $174,027
Exposición de Apalancamiento Total (por sus siglas en inglés TLE) $2,418,375 $2,372,333 $2,326,929
Razón de Apalancamiento Complementaria (T1C / TLE) 7.2% 7.3% 7.5% Nota: La razón de apalancamiento complementaria de Citi y sus componentes relacionados reflejan una implementación total de las reglas del Comité de Basilea III. (1) Preliminar. (2) (3) El Capital Tier 1 Adicional incluye principalmente acciones preferentes perpetuas no acumulativas calificadas y valores fiduciarios preferentes calificados
Apéndice D
Ver la nota al pie de página 2 del Apéndice C
14
1 El total de ingresos de Citigroup dividido entre el total de gastos.
2 Preliminar. El rendimiento del capital común tangible promedio (por sus siglas en inglés RoTCE) de Citigroup y el
RoTCE excluyendo los activos de impuestos diferidos (DTA) son medidas financieras no conforme a GAAP. RoTCE representa la utilidad neta anualizada disponible a los accionistas comunes como un porcentaje de TCE promedio. El monto que se excluye del capital común tangible promedio representa el neto de DTAs promedio, excluido para fines del cálculo del capital común Tier 1 de Citigroup (CET1, por sus siglas en inglés). Capital bajo implementación total de las reglas finales de Basilea III de E.U.A. Para los componentes de este cálculo véase Apéndice A.
3 Preliminar. La Razón del CET1 de Citigroup, la cual refleja una implementación total de las reglas finales de Basilea
III de E.U.A., es una medida financiera no conforme a GAAP. Para la composición de la razón de Capital CET1 de Citigroup, véase el Apéndice C.
4 Preliminar. La Razón de Apalancamiento Suplementaria de Citigroup (por sus siglas en inglés SLR), la cual refleja
una implementación total de las reglas finales de Basilea III de E.U.A., es una medida financiera no conforme a GAAP. Para la composición de la Razón SLR de Citigroup, véase el Apéndice D. 5 La razón de pago de Citigroup es la suma de los dividendos comunes y el dividendo de recompras de capital común
dividido entre el ingreso neto disponible a los accionistas. Para los componentes de este cálculo, véase Apéndice A.
6 Preliminar. El valor por acción tangible en libros de Citigroup es una medida financiera no conforme a GAAP. Para
una reconciliación entre esta medida y los resultados reportados, véase el Apéndice E.
7 Los resultados operativos, excluyendo el impacto de la conversión de divisas extranjeras (constante en términos de
dólares) son medidas financieras no conforme a GAAP. Para una reconciliación entre estas medidas y los resultados reportados, véanse los Apéndices A y B. 8
Las coberturas sobre créditos que devengan intereses reflejan los derivados crediticios mercado-a-mercado utilizados para cubrir la cartera crediticia corporativa que devenga intereses. Los costos de primas fijas de estas coberturas se incluye en (y se netea con) los principales ingresos por otorgamiento de créditos. Los resultados operativos, excluyendo el impacto de ganancias/(pérdidas) derivadas de coberturas crediticias son medidas financieras no conforme a GAAP.
Anexo 99.2
CITIGROUP - SUPLEMENTO DE INFORMACIÓN FINANCIERA TRIMESTRAL 2T17
Página
Citigroup Consolidado
Resumen Financiero 1
Estado de Resultados Consolidado 2
Balance General Consolidado 3
Detalle por Segemento
Ingreso Netos 4
Utilidad & Activos Regionales Promedio y ROA 5
Banca de Consumo Global (por sus siglas en inglés, GCB) 6
Indicadores Clave de Banca al Menudeo y Tarjetas 7
América del Norte 8 - 10
América Latina 11 - 12
Asia (1) 13 - 14
Grupo de Clientes Insitucionales (por sus siglas en inglés, ICG) 15
Ingresos por Negocio 16
Corporativo / Otro 17
Indicadores Clave de Consumo 18
Detalle Complementario de Citigroup
Promedio de Saldos y Tasas de Interés 19
Depósitos 20
Créditos 21
Montos y Razones de Incumplimiento de Créditos al Consumo
90 Días o más 22
30 a 89 Días 23
Reserva para Pérdidas Crediticias 24 - 25
Componentes de la Reserva para Pérdidas Crediticias 26
Activos Improductivos 27
Razones de Capital Regulatorio, Capital Común Tangible, Valor en Libros por 28
Acción, Valor Tangible en Libros por Acción y Rendiminetos en Capital
(1) La GCB de Asia incluye los resultados de las operaciones de las actividades de GCB en ciertos países de EMOA para todos los periodos presentados.
CITIGROUP -- RESUMEN FINANCIERO
(En millones de dólares, salvo por montos por acción y según se indique de otra manera)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Interés 17,548$ 17,760$ 17,012$ 18,120$ 17,901$ (1%) 2% 35,103$ 36,021$ 3%
Total de Gastos de Operación 10,369 10,404 10,120 10,477 10,506 - 1% 20,892 20,983 -
Pérdidas Crediticias Netas (por sus siglas en inglés, NCLs) 1,616 1,525 1,696 1,709 1,710 - 6% 3,340 3,419 2%
Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias (226) 221 31 (34) (44) (29%) 81% (64) (78) (22%)
Reserva / (Liberación) para Compromisos Crediticios no Fondeados (30) (45) 33 (43) 28 NS NS 41 (15) NS
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 49 35 32 30 23 (23%) (53%) 137 53 (61%)
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones 1,409$ 1,736$ 1,792$ 1,662$ 1,717$ 3% 22% 3,454$ 3,379$ (2%)
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos por Utilidad 5,770$ 5,620$ 5,100$ 5,981$ 5,678$ (5%) (2%) 10,757$ 11,659$ 8%
Impuestos a la Utilidad (beneficios) 1,723 1,733 1,509 1,863 1,795 (4%) 4% 3,202 3,658 14%
Utilidad por Operaciones Continuas 4,047$ 3,887$ 3,591$ 4,118$ 3,883$ (6%) (4%) 7,555$ 8,001$ 6%
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuadas, neto de Impuestos (23) (30) (3) (18) 21 NS NS (25) 3 NS
Utilidad Neta antes de ser atribuida a Participaciones No Controladoras 4,024$ 3,857$ 3,588$ 4,100$ 3,904$ (5%) (3%) 7,530$ 8,004$ 6%
Utilidad Neta Atribuible a Participaciones No Controladoras 26 17 15 10 32 NS 23% 31 42 35%
Utilidad Neta de Citigroup 3,998$ 3,840$ 3,573$ 4,090$ 3,872$ (5%) (3%) 7,499$ 7,962$ 6%
Utilidades por Acción Diluidas:
Utilidades por Operaciones Continuas 1.25$ 1.25$ 1.14$ 1.36$ 1.27$ (7%) 2% 2.36$ 2.63$ 11%
Utilidad Neta de Citigroup 1.24$ 1.24$ 1.14$ 1.35$ 1.28$ (5%) 3% 2.35$ 2.63$ 12%
Acciones (en millones):
Promedio Básicas 2,915.8 2,879.9 2,813.8 2,765.3 2,739.1 (1%) (6%) 2,929.4 2,752.2 (6%)
Promedio Diluidas 2,915.9 2,880.1 2,814.2 2,765.5 2,739.2 (1%) (6%) 2,929.5 2,752.4 (6%)
Acciones Comunes en Circulación, al final del periodo 2,905.4 2,849.7 2,772.4 2,753.3 2,724.6 (1%) (6%)
Dividendos Preferentes 322$ 225$ 320$ 301$ 320$ 6% (1%) 532$ 621$ 17%
Utilidad Asignada a Accionistas Comunes No Restringidos - Básica
Utilidad por Operaciones Continuas 3,645$ 3,592$ 3,207$ 3,752$ 3,483$ (7%) (4%) 6,899$ 7,235$ 5%
Utilidad Neta de Citigroup 3,623$ 3,562$ 3,204$ 3,734$ 3,504$ (6%) (3%) 6,874$ 7,238$ 5%
Utilidad Asignada a Accionistas Comunes No Restringidos - Diluida
Utilidad por Operaciones Continuas 3,645$ 3,592$ 3,207$ 3,752$ 3,483$ (7%) (4%) 6,899$ 7,235$ 5%
Utilidad Neta de Citigroup 3,623$ 3,562$ 3,204$ 3,734$ 3,504$ (6%) (3%) 6,874$ 7,238$ 5%
Razones de Capital Regulatorio y Métricas de Desempeño:
Razón de Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés, CET1) (1) (2) (3)
12.53% 12.63% 12.57% 12.81% 13.0%
Razón de Capital Tier 1 (1) (2) (3)
14.12% 14.23% 14.24% 14.47% 14.7%
Razón de Capital Total (1) (2) (3)
16.13% 16.34% 16.24% 16.52% 16.9%
Razón de Apalancamiento Complementario (2) (3) (4)
7.48% 7.40% 7.22% 7.27% 7.2%
Rendimientos sobre Activos Promedio 0.89% 0.83% 0.78% 0.91% 0.83% 0.84% 0.87%
Rendimiento sobre Capital Común Promedio 7.0% 6.8% 6.2% 7.4% 6.8% 6.7% 7.1%
Razón de Eficiencia (Gastos de Operación Totales/Ingresos Totales, neto) 59% 59% 59% 58% 59% 60% 58%
Información del Balance General(2)
(en miles de milllones de dólares, excepto por montos por acción):
Total de Activos 1,818.8$ 1,818.1$ 1,792.1$ 1,821.5$ 1,864.1$ 2% 2%
Total de Activos Promedio 1,807.3 1,830.2 1,819.8 1,830.6 1,869.2 2% 3% 1,792.5$ 1,849.9$ 3%
Total de Depositos 937.9 940.3 929.4 950.0 958.7 1% 2%
Capital Contable de Citigroup(3)231.9 231.6 225.1 228.0 230.0 1% (1%)
Valor en Libros por Acción(3)
73.19 74.51 74.26 75.81 77.36 2% 6%
Valor Tangible en Libros por Acción(3)(5)
63.53 64.71 64.57 65.88 67.32 2% 6%
Personal Directo (en miles) 220 220 219 215 214 - (3%)
(1) Para la composición de la razón y Capital Común Tier 1 de Citi, vease página 28. Las razones de Capital Tier 1 y de Capital Común Tier 1 de Citi que se reportan, se obtuvieron bajo el marco de Enfoque Estandarizado
de Basilea lll de E.U.A. al 30 de Junio de 2017 y el marco de Enfoques Avanzados para periodos anteriores al 30 de junio de 2017. Para todos los periodos presentados, el Total de las razones de Capital Total de Citi que se reportan,
se obtuvieron bajo el marco de Enfoques Avanzados de Basilea III de E.U.A. Lo anterior refleja la disminución de las tres razones de capital basadas en riesgo (Capital Común Tier 1, Capital Tier 1 y Total de Capital)
bajo el Enfoque Estandarizado y el Enfoque Avanzado conforme a la Modificación Collins. Las razones de capital basadas en riesgo de Citigroup reflejan una implementación total de las reglas
de Basilea III de E.U.A. y son medidas financieras no conforme a GAAP.
(2) 30 de junio de 2017 es preliminar.
(3) En marzo de 2017, el Consejo de Reglas de Contabilidad Financiera (por sus siglas en inglés, FASB) emitió la Actualización de Estándares Contables 2017-08, Prima de Amortización
sobre Valores de Deuda adquiridos con Amortización Anticipada (por sus siglas en inglés, ASU 2017-08), la cual modifica los GAAP de E.U.A. existentes al reducir los periodos de amortización
para primas sobre ciertos valores de deuda adquiridos con amortización anticipada a la fecha más cercana a la amortización anticipada, en vez de la vigencia contractual del valor. Durante el segundo trimestre de 2017,
Citi pronto adoptó ASU 2017-08 sobre una base modificada retrospectivamente que entró en vigor el 1 de enero de 2017, generando una reducción neta de $156 millones de dólares en el capital contable de Citi . Razones de capital regulatorio en periodos anteriores,
valor en libros por acción y valor tangible en libros por acción han sido reexpresados, aunque la aplicación retrospectiva fue inmaterial para estas razones y cantidades.
(4) La Razón de Apalancamiento Complementario (por sus siglas en inglés, SLR) de Citigroup, la cual refleja la implementación total de las reglas de Basilea III de E.U.A., es una medida financiera no conforme a GAAP. Para la composición de la SLR, véase página 28.
(5) El valor tangible en libros por acción es una medida financiera no confrome a GAAP. Véase página 28 para una conciliación de esta medida con los resultados reportados.
Nota: Las variaciones y razones en el porcentaje son calculados con base en los número presentados.
NS No significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
1
ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADOS DE CITIGROUP(En millones de dólares)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento / (Disminución)
Ingresos
Ingresos por intereses 14,356$ 14,653$ 14,439$ 14,423$ 15,201$ 5% 6% 28,523$ 29,624$ 4%
Gasto por intereses 3,120 3,174 3,277 3,566 4,036 13% 29% 6,060 7,602 25%
Ingreso por intereses neto 11,236 11,479 11,162 10,857 11,165 3% (1%) 22,463 22,022 (2%)
Comisiones y honorarios 2,725 2,644 2,689 2,759 2,937 6% 8% 5,188 5,696 10%
Operaciones principales 1,816 2,238 1,691 3,022 2,562 (15%) 41% 3,656 5,584 53%
Honorarios administrativos y otros honorarios fiduciarios 878 862 813 893 1,003 12% 14% 1,689 1,896 12%
Ganancias (pérdidas) realizadas sobre inversiones 200 287 275 192 221 15% 11% 386 413 7%
Pérdidas por deterioros no temporales sobre inversiones y otros activos (118) (32) (5) (12) (20) (67%) 83% (583) (32) 95%
Primas de seguros 217 184 171 169 156 (8%) (28%) 481 325 (32%)
Otros ingresos 594 98 216 240 (123) NS NS 1,823 117 (94%)
Total de ingresos no derivados de intereses 6,312 6,281 5,850 7,263 6,736 (7%) 7% 12,640 13,999 11%
Total de ingresos, neto de gasto por intereses 17,548 17,760 17,012 18,120 17,901 (1%) 2% 35,103 36,021 3%
Reservas para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones
Pérdidas crediticias netas 1,616 1,525 1,696 1,709 1,710 - 6% 3,340 3,419 2%
Creación/ (liberación) de reservas crediticias (226) 221 31 (34) (44) (29%) 81% (64) (78) (22%)
Reserva para pérdidas crediticias 1,390 1,746 1,727 1,675 1,666 (1%) 20% 3,276 3,341 2%
Reserva para prestaciones y reclamaciones de tenedores de pólizas 49 35 32 30 23 (23%) (53%) 137 53 (61%)
Reserva para compromisos crediticios no fondeados (30) (45) 33 (43) 28 NS NS 41 (15) NS
Total de reserva para pérdidas crediticias y para prestaciones y reclamaciones 1,409 1,736 1,792 1,662 1,717 3% 22% 3,454 3,379 (2%)
Gastos de Operación
Compensación y prestaciones 5,229 5,203 4,982 5,534 5,463 (1%) 4% 10,785 10,997 2%
Instalaciones y Equipo 642 624 625 620 604 (3%) (6%) 1,293 1,224 (5%)
Gastos por tecnología / comunicación 1,657 1,694 1,685 1,659 1,690 2% 2% 3,306 3,349 1%
Gastos de publicidad y mercadotecnia 433 403 406 373 432 16% - 823 805 (2%)
Otros de operación 2,408 2,480 2,422 2,291 2,317 1% (4%) 4,685 4,608 (2%)
Total de gastos de operación 10,369 10,404 10,120 10,477 10,506 - 1% 20,892 20,983 -
Utilidad por Operaciones Continuas antes de
Impuestos a la utilidad 5,770 5,620 5,100 5,981 5,678 (5%) (2%) 10,757 11,659 8%
Reserva (beneficios) para impuestos a la utilidad 1,723 1,733 1,509 1,863 1,795 (4%) 4% 3,202 3,658 14%
Utilidad por Operaciones Continuas 4,047 3,887 3,591 4,118 3,883 (6%) (4%) 7,555 8,001 6%
Operaciones Discontinuadas
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuadas (36) (37) (4) (28) 33 NS NS (39) 5 NS
Reserva (beneficios) para impuestos a la utilidad (13) (7) (1) (10) 12 NS NS (14) 2 NS
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuadas, neta de impuestos (23) (30) (3) (18) 21 NS NS (25) 3 NS
Utilidad neta antes de ser atribuida a Participaciones no Controladoras. 4,024 3,857 3,588 4,100 3,904 (5%) (3%) 7,530 8,004 6%
Utilidad Neta atribuible a participaciones no controladoras 26 17 15 10 32 NS 23% 31 42 35%
Utilidad Neta de Citigroup 3,998$ 3,840$ 3,573$ 4,090$ 3,872$ (5%) (3%) 7,499$ 7,962$ 6%
NS No significativo
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
2
BALANCE GENERAL CONSOLIDADO DE CITIGROUP(En millones de dólares)
Al 30 de junio de Al 30 de
septiembre de
Al 31 de
diciembre de
Al 31 de
marzo de
Al 30 de junio
de
2016 2016 2016 2017 2017 (1) 1T17 2T16
Activos
Efectivo y cuentas por cobrar de bancos (incluyendo efectivo segregado y otros depósitos) 22,140$ 23,419$ 23,043$ 22,272$ 20,940$ (6%) (5%)
Depósitos en bancos 127,993 132,571 137,451 157,773 165,142 5% 29%
Fondos federales vendidos y valores tomados en préstamo o adquiridos bajo contratos de reventa 228,683 236,045 236,813 242,929 234,065 (4%) 2%
Cuentas por cobrar de correduría 36,851 36,112 28,887 36,888 40,487 10% 10%
Activos de cuenta de intermediación 263,174 254,627 243,925 244,903 259,606 6% (1%)
Inversiones
Valores de capital disponibles para su venta y no negociables(2)
320,390 316,352 307,637 297,891 301,535 1% (6%)
Conservados hasta su vencimiento 35,903 38,588 45,667 47,820 50,175 5% 40%
Total de Inversiones 356,293 354,940 353,304 345,711 351,710 2% (1%)
Créditos, netos de utilidad no devengada
Al consumo 326,082 328,372 325,063 320,556 325,261 1% -
Corporativos 307,433 310,063 299,306 308,039 319,434 4% 4%
Créditos, netos de utilidad no devengada 633,515 638,435 624,369 628,595 644,695 3% 2%
Reserva para pérdidas crediticias (12,304) (12,439) (12,060) (12,030) (12,025) - 2%
Total de créditos, neto 621,211 625,996 612,309 616,565 632,670 3% 2%
Crédito mercantil 22,496 22,539 21,659 22,265 22,349 - (1%)
Activos Intangibles (distinto de MSRs) 5,521 5,358 5,114 5,013 4,887 (3%) (11%)
Derechos de servicios de administración hipotecaria (por sus siglas en inglés, MSRs) 1,324 1,270 1,564 567 560 (1%) (58%)
Otros Activos 133,085 125,240 128,008 126,593 131,647 4% (1%)
Total de Activos 1,818,771$ 1,818,117$ 1,792,077$ 1,821,479$ 1,864,063$ 2% 2%
Pasivos
Depósitos en oficinas de E.U.A. que no generan intereses 140,145$ 141,899$ 136,698$ 129,436$ 126,253$ (2%) (10%)
Depósitos en oficinas de E.U.A. que generan intereses 295,589 288,094 300,972 310,572 311,361 - 5%
Total de Depósitos en E.U.A. 435,734 429,993 437,670 440,008 437,614 (1%) -
Depósitos en oficinas fuera de E.U.A. que no generan intereses 76,574 75,956 77,616 79,063 83,046 5% 8%
Depósitos en oficinas fuera de E.U.A. que generan intereses 425,544 434,303 414,120 430,919 438,083 2% 3%
Total de Depósitos Internacionales 502,118 510,259 491,736 509,982 521,129 2% 4%
Depósitos Totales 937,852 940,252 929,406 949,990 958,743 1% 2%
Fondos federales comprados y valores otorgados en préstamo o vendidos bajo contratos de recompra 158,001 153,124 141,821 148,230 154,780 4% (2%)
Cuentas por pagar de correduría 62,054 61,921 57,152 59,655 62,947 6% 1%
Pasivos de cuenta de intermediación 136,307 131,649 139,045 144,070 136,745 (5%) -
Préstamos a corto plazo 18,408 29,527 30,701 26,127 36,519 40% 98%
Deuda a largo plazo 207,448 209,051 206,178 208,530 225,179 8% 9%
Otros pasivos (3)
65,680 59,903 61,631 55,880 58,043 4% (12%)
Total de pasivos 1,585,750$ 1,585,427$ 1,565,934$ 1,592,482$ 1,632,956$ 3% 3%
Capital
Capital Contable(2)
Acciones Preferentes 19,253$ 19,253$ 19,253$ 19,253$ 19,253$ - -
Acciones comunes 31 31 31 31 31 - -
Capital adicional pagado 107,730 107,875 108,042 107,613 107,798 - -
Ingresos retenidos (2)
140,527 143,678 146,477 149,071 152,178 2% 8%
Acciones de tesorería (9,538) (12,069) (16,302) (17,579) (19,342) (10%) NS
Otra utilidad (pérdida) integral acumulada (26,115) (27,193) (32,381) (30,413) (29,899) 2% (14%)
Total de capital común 212,635$ 212,322$ 205,867$ 208,723$ 210,766$ 1% (1%)
Total de capital contable de Citigroup 231,888$ 231,575$ 225,120$ 227,976$ 230,019$ 1% (1%)
Participaciones no controladoras 1,133 1,115 1,023 1,021 1,088 7% (4%)
Total de capital 233,021 232,690 226,143 228,997 231,107 1% (1%)
Total de pasivos y capital 1,818,771$ 1,818,117$ 1,792,077$ 1,821,479$ 1,864,063$ 2% 2%
(1) Preliminar.
(2) Ver nota al pie de página número 3 en la página 1.
(3) Incluye la reserva para pérdidas crediticias para cartas de crédito y compromisos crediticios no fondeados. Ver página 25 para montos por periodo.
NS No significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
3
DETALLE POR SEGMENTO
INGRESOS NETOS
(En millones de dólares)
Seis Seis en lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses en lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Banca de Consumo Global
América del Norte 4,709$ 5,161$ 5,059$ 4,944$ 4,944$ - 5% 9,539$ 9,888$ 4%
América Latina 1,236 1,245 1,212 1,151 1,290 12% 4% 2,465 2,441 (1%)
Asia (1) 1,729 1,758 1,696 1,722 1,801 5% 4% 3,384 3,523 4%
Total 7,674 8,164 7,967 7,817 8,035 3% 5% 15,388 15,852 3%
Grupo de Clientes Institucionales
América del Norte 3,393 3,191 2,949 3,455 3,568 3% 5% 6,373 7,023 10%
EMOA 2,577 2,506 2,605 2,807 2,837 1% 10% 4,744 5,644 19%
América Latina 1,022 999 994 1,127 1,042 (8%) 2% 1,984 2,169 9%
Asia 1,697 1,763 1,636 1,737 1,766 2% 4% 3,483 3,503 1%
Total 8,689 8,459 8,184 9,126 9,213 1% 6% 16,584 18,339 11%
Corporativo / Otro 1,185 1,137 861 1,177 653 (45%) (45%) 3,131 1,830 (42%)
Total de Citigroup - Ingresos Netos 17,548$ 17,760$ 17,012$ 18,120$ 17,901$ (1%) 2% 35,103$ 36,021$ 3%
(1) La GCB de Asia incluye los resultados de operaciones de actividades de GCB en ciertos países de EMOA para todos los periodos presentados
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
4
DETALLE POR SEGMENTO
UTILIDAD
(En millones de dólares)
Seis Seis en lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses en lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución) Utilidad por Operaciones Continuas:
Banca de Consumo Global
América del Norte 815$ 780$ 810$ 627$ 670$ 7% (18%) 1,648$ 1,297$ (21%)
América Latina 173 160 154 130 136 5% (21%) 319 266 (17%)
Asia (1) 297 310 261 246 323 31% 9% 512 569 11%
Total 1,285 1,250 1,225 1,003 1,129 13% (12%) 2,479 2,132 (14%)
Grupo de Clientes Institucionales
América del Norte 1,005 1,067 877 1,100 1,112 1% 11% 1,551 2,212 43%
EMOA 695 649 647 855 779 (9%) 12% 1,069 1,634 53%
América Latina 392 389 343 475 333 (30%) (15%) 722 808 12%
Asia 523 555 514 581 556 (4%) 6% 1,142 1,137 -
Total 2,615 2,660 2,381 3,011 2,780 (8%) 6% 4,484 5,791 29%
Corporativo/Otro 147 (23) (15) 104 (26) NS NS 592 78 (87%)
Utilidad por Operaciones Continuas 4,047 3,887 3,591 4,118 3,883 (6%) (4%) 7,555 8,001 6%
Operaciones Discontinuadas (23) (30) (3) (18) 21 NS NS (25) 3 NS
Utilidad Neta Atribuible a Participaciones No Controladoras 26 17 15 10 32 NS 23% 31 42 35%
Total de Citigroup - Utilidad Neta 3,998$ 3,840$ 3,573$ 4,090$ 3,872$ (5%) (3%) 7,499$ 7,962$ 6%
Activos Promedio
América del Norte 926$ 947$ 966$ 958$ 977$ 2% 6% 916$ 966$ 5%
EMOA (1) 312 316 308 318 335 5% 7% 307 327 7%
América Latina 134 131 128 128 132 3% (1%) 134 130 (3%)
Asia (1) 315 325 318 325 330 2% 5% 311 328 5%
Corporativo / Otros 120 111 100 102 95 (7%) (21%) 125 99 (21%)
Total 1,807$ 1,830$ 1,820$ 1,831$ 1,869$ 2% 3% 1,793$ 1,850$ 3%
Rendimiento sobre Activos Promedio (por sus siglas en inglés, ROA)
América del Norte 0.79% 0.77% 0.70% 0.73% 0.73% 0.70% 0.73%
EMOA (1) 0.88% 0.80% 0.82% 1.08% 0.92% 0.69% 0.99%
América Latina 1.69% 1.66% 1.54% 1.89% 1.43% 1.56% 1.65%
Asia (1) 1.04% 1.06% 0.97% 1.03% 1.07% 1.07% 1.05%
Corporativo / Otros 0.39% (0.17%) (0.08%) 0.37% (0.06%) 0.91% 0.16%
Total 0.89% 0.83% 0.78% 0.91% 0.83% 0.84% 0.87%
(1) La GCB de Asia incluye los resultados de operaciones de actividades de GCB en ciertos países de EMOA para todos los periodos presentados
NS No significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
5
BANCA DE CONSUMO GLOBAL
Página 1
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Seis Seis en lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses en lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Ingreso por Interés Neto 6,308$ 6,709$ 6,656$ 6,522$ 6,699$ 3% 6% 12,660$ 13,221$ 4%
Ingreso no Derivado de Intereses 1,366 1,455 1,311 1,295 1,336 3% (2%) 2,728 2,631 (4%)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Interés 7,674 8,164 7,967 7,817 8,035 3% 5% 15,388 15,852 3%
Total de Gastos de Operación 4,297 4,429 4,356 4,415 4,497 2% 5% 8,698 8,912 2%
Pérdidas Crediticias Netas 1,374 1,349 1,516 1,603 1,615 1% 18% 2,745 3,218 17%
Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias 23 436 164 177 125 (29%) NS 108 302 NS
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados 8 (3) (3) 6 (1) NS NS 9 5 (44%)
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 20 26 32 29 23 (21%) 15% 48 52 8%
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones 1,425 1,808 1,709 1,815 1,762 (3%) 24% 2,910 3,577 23%
(por sus siglas en inglés, LLR y PBC, respectivamente)
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos 1,952 1,927 1,902 1,587 1,776 12% (9%) 3,780 3,363 (11%)
Impuestos a la Utilidad 667 677 677 584 647 11% (3%) 1,301 1,231 (5%)
Utilidad por Operaciones Continuas 1,285 1,250 1,225 1,003 1,129 13% (12%) 2,479 2,132 (14%)
Participaciones No Controladoras 1 3 1 1 4 NS NS 3 5 67%
Utilidad Neta 1,284$ 1,247$ 1,224$ 1,002$ 1,125$ 12% (12%) 2,476$ 2,127$ (14%)
Activos al final del periodo (por sus siglas en inglés EOP) (en miles de millones de dólares) 399$ 411$ 412$ 412$ 419$ 2% 5%
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 387$ 409$ 410$ 411$ 414$ 1% 7% 382$ 413$ 8%
Rendimiento sobre Activos Promedio (por sus siglas en inglés, ROA) 1.33% 1.21% 1.19% 0.99% 1.09% 1.30% 1.04%
Razón de Eficiencia 56% 54% 55% 56% 56% 57% 56%
Pérdidas Crediticias Netas como un % del Promedio de Créditos 2.02% 1.87% 2.10% 2.24% 2.20% 2.03% 2.22%
Ingreso por Negocio
Banca al Menudeo 3,242$ 3,330$ 3,157$ 3,155$ 3,299$ 5% 2% 6,429$ 6,454$ -
Tarjetas (1) 4,432 4,834 4,810 4,662 4,736 2% 7% 8,959 9,398 5%
Total 7,674$ 8,164$ 7,967$ 7,817$ 8,035$ 3% 5% 15,388$ 15,852$ 3%
Pérdidas Crediticias Netas por Negocio
Banca al Menudeo 243$ 257$ 286$ 236$ 244$ 3% - 464$ 480$ 3%
Tarjetas (1) 1,131 1,092 1,230 1,367 1,371 - 21% 2,281 2,738 20%
Total 1,374$ 1,349$ 1,516$ 1,603$ 1,615$ 1% 18% 2,745$ 3,218$ 17%
Utilidad por Operaciones Continuas por Negocio
Banca al Menudeo 472$ 461$ 335$ 339$ 420$ 24% (11%) 770$ 759$ (1%)
Tarjetas (1) 813 789 890 664 709 7% (13%) 1,709 1,373 (20%)
Total 1,285$ 1,250$ 1,225$ 1,003$ 1,129$ 13% (12%) 2,479$ 2,132$ (14%)
Impacto de la Conversión FX:
Total de Ingresos - como se Reportó 7,674$ 8,164$ 7,967$ 7,817$ 8,035$ 3% 5% 15,388$ 15,852$ 3%
Impacto de la Conversión FX (2) (23) 30 122 88 - (126) -
Total de Ingresos - Excluyendo FX (2 7,651$ 8,194$ 8,089$ 7,905$ 8,035$ 2% 5% 15,262$ 15,852$ 4%
Total de Gastos de Operación - como se Reportó 4,297$ 4,429$ 4,356$ 4,415$ 4,497$ 2% 5% 8,698$ 8,912$ 2%
Impacto de la Conversión FX (2) (9) 14 67 46 - (50) -
Total de Gastos de Operación - Excluyendo FX (2 4,288$ 4,443$ 4,423$ 4,461$ 4,497$ 1% 5% 8,648$ 8,912$ 3%
Total de Reservas para LLR y PBC - como se Reportó 1,425$ 1,808$ 1,709$ 1,815$ 1,762$ (3%) 24% 2,910$ 3,577$ 23%
Impacto de la Conversión FX (2) (7) 7 29 21 - (37) -
Total de Reservas para LLR y PBC - Excluyendo FX (2 1,418$ 1,815$ 1,738$ 1,836$ 1,762$ (4%) 24% 2,873$ 3,577$ 25%
Utilidad Neta - como se Reportó 1,284$ 1,247$ 1,224$ 1,002$ 1,125$ 12% (12%) 2,476$ 2,127$ (14%)
Impacto de la Conversión FX (2 (6) 6 17 13 - (30) -
Utilidad Neta - Excluyendo FX (2) 1,278$ 1,253$ 1,241$ 1,015$ 1,125$ 11% (12%) 2,446$ 2,127$ (13%)
(1) Incluye tanto Tarjetas Marca Citi como Servicios al Menudeo de Citi.
(2) Refleja el impacto de la conversión de divisas extranjeras (Conversión FX) a Dólares de E.U.A. calculado al tipo de cambio promedio del segundo trimestre de 2017, para todos los periodos presentados.
Los resultados de operaciones de Citigroup excluyendo el impacto de la conversión FX son medidas financieras no conforme a GAAP.
NS No significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
6
BANCA DE CONSUMO GLOBAL
Página 2
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Indicadores Clave de Banca al Menudeo (en miles de millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Sucursales (real) 2,650 2,648 2,618 2,601 2,570 (1%) (3%)
Cuentas (en millones) 54.4 55.1 54.6 53.9 53.8 - (1%)
Depósitos Promedio 297.4$ 301.2$ 301.1$ 303.5$ 307.2$ 1% 3%
Ventas de Inversión 19.1$ 19.7$ 18.5$ 20.9$ 21.8$ 4% 14%
Activos de Inversión bajo Administración (por sus siglas en inglés, AUMs) 139.9$ 140.9$ 137.5$ 146.7$ 152.8$ 4% 9%
Créditos Promedio 141.1$ 142.0$ 138.1$ 138.8$ 142.3$ 3% 1%
Créditos al Final del Periodo:
Hipotecas 81.6$ 81.4$ 79.4$ 81.2$ 81.4$ - -
Banca Comercial 32.6 33.2 32.0 33.9 34.8 3% 7%
Personales y Otros 27.2 27.0 24.9 26.3 27.2 3% -
Créditos al Final del Periodo: 141.4$ 141.6$ 136.3$ 141.4$ 143.4$ 1% 1%
Ingreso por Interés Neto (en millones de dólares) (1) 2,154$ 2,191$ 2,129$ 2,143$ 2,274$ 6% 6%
Como un % del Promedio de Créditos 6.14% 6.14% 6.13% 6.26% 6.41%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 243$ 257$ 286$ 236$ 244$ 3% -
Como un % de Créditos Promedio 0.69% 0.72% 0.82% 0.69% 0.69%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más (en millones de dólares) (2) 515$ 579$ 474$ 488$ 477$ (2%) (7%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.37% 0.41% 0.35% 0.35% 0.33%
Créditos vencidos por 30-89 Días (en millones de dólares) (2) 735$ 722$ 726$ 777$ 747$ (4%) 2%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.52% 0.51% 0.54% 0.55% 0.52%
Indicadores Clave de Tarjetas (en millones de dólares salvo que se indique algo diferente)
Cuentas Abiertas al Final del Periodo (en millones) 143.0 143.0 142.7 142.4 142.6 - -
Compraventas (en miles de millones de dólares) 95.7$ 115.3$ 125.1$ 112.2$ 125.3$ 12% 31%
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) (3) 131.9$ 145.5$ 149.3$ 150.8$ 151.5$ - 15%
Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) (3) 143.4$ 147.8$ 155.6$ 149.9$ 155.1$ 3% 8%
Rendimiento Promedio(4) 13.05% 12.76% 12.54% 12.57% 12.54%
Ingreso por Interés Neto (5) 4,154$ 4,518$ 4,527$ 4,379$ 4,425$ 1% 7%
Como un % del Promedio de Créditos (5) 12.67% 12.35% 12.06% 11.78% 11.72%
Pérdidas Crediticias Netas 1,131$ 1,092$ 1,230$ 1,367$ 1,371$ - 21%
Como un % del Promedio de Créditos 3.45% 2.99% 3.28% 3.68% 3.63%
Margen Crediticio Neto (6) 3,292$ 3,734$ 3,572$ 3,288$ 3,357$ 2% 2%
Como un % del Promedio de Créditos (6) 10.04% 10.21% 9.52% 8.84% 8.89%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más 1,450$ 1,587$ 1,819$ 1,753$ 1,706$ (3%) 18%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.01% 1.07% 1.17% 1.17% 1.10%
Créditos Vencidos por 30-89 Días 1,583$ 1,831$ 1,814$ 1,739$ 1,751$ 1% 11%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.10% 1.24% 1.17% 1.16% 1.13%
(1) También incluye ingresos por intereses netos relacionados con los saldos de depósitos de regiones internacionales excedentes de la cartera de crédito promedio.
(2) Los créditos vencidos por 90 días o más y los vencidos por 30-89 días y las razones relacionadas, excluyen créditos hipotecarios de E.U.A. que están garantizados
por agencias patrocinadas por el gobierno de E.U.A. Ver nota al pie 2 en la página 9.
(3) Créditos Promedio, Créditos al Final del Periodo, y las cantidades y razones relacionadas con incumplimientos de consumo incluyen intereses y saldos de cuentas por cobrar de honorarios.
(4) El rendimiento promedio, es el ingreso por interés bruto devengado dividido entre créditos promedio.
(5) El ingreso por intereses neto incluye ciertos honorarios que son registrados como ingresos por intereses.
(6) El margen crediticio neto es el total de ingresos, netos de gastos por intereses, menos las pérdidas crediticias netas así como prestaciones y reclamaciones por pólizas.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
7
BANCA DE CONSUMO GLOBALAMÉRICA DEL NORTE
Página 1
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente) Seis Seis en lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses en lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Ingreso por Interés Neto 4,331$ 4,696$ 4,706$ 4,617$ 4,633$ - 7% 8,729$ 9,250$ 6%
Ingreso No Derivado de Intereses 378 465 353 327 311 (5%) (18%) 810 638 (21%)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Interés 4,709 5,161 5,059 4,944 4,944 - 5% 9,539 9,888 4%
Total de Gastos de Operación 2,426 2,595 2,537 2,576 2,577 - 6% 4,926 5,153 5%
Pérdidas Crediticias Netas 954 927 1,105 1,190 1,181 (1%) 24% 1,887 2,371 26%
Creación/ (Liberación) de Reserva Crediticia 49 408 117 152 101 (34%) NS 128 253 98%
Reserva para Compromisos Crediticios No Fondeados 7 - (1) 7 2 (71%) (71%) 7 9 29%
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 8 8 9 6 8 33% - 17 14 (18%)
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones 1,018 1,343 1,230 1,355 1,292 (5%) 27% 2,039 2,647 30%
Utilidad por Operaciones Continuas Antes de Impuestos 1,265 1,223 1,292 1,013 1,075 6% (15%) 2,574 2,088 (19%)
Impuestos a la Utilidad 450 443 482 386 405 5% (10%) 926 791 (15%)
Utilidad por Operaciones Continuas 815 780 810 627 670 7% (18%) 1,648 1,297 (21%)
Participaciones No Controladoras (1) - (1) - - - 100% (1) - 100%
Utilidad Neta 816$ 780$ 811$ 627$ 670$ 7% (18%) 1,649$ 1,297$ (21%)
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 218$ 238$ 244$ 245$ 243$ (1%) 11% 215$ 244$ 13%
Rendimiento sobre Activos Promedio 1.51% 1.30% 1.32% 1.04% 1.11% 1.54% 1.07%
Razón de Eficiencia 52% 50% 50% 52% 52% 52% 52%
Pérdidas Crediticias Netas como un % de Promedio de Créditos 2.34% 2.07% 2.42% 2.63% 2.58% 2.33% 2.61%
Ingreso por Negocios
Banca al Menudeo 1,313$ 1,356$ 1,263$ 1,256$ 1,291$ 3% (2%) 2,603$ 2,547$ (2%)
Tarjetas Marca Citi 1,886 2,191 2,213 2,096 2,079 (1%) 10% 3,746 4,175 11%
Servicios al Menudeo Citi 1,510 1,614 1,583 1,592 1,574 (1%) 4% 3,190 3,166 (1%)
Total 4,709$ 5,161$ 5,059$ 4,944$ 4,944$ - 5% 9,539$ 9,888$ 4%
Pérdidas Crediticias Netas por Negocio
Banca al Menudeo 45$ 52$ 83$ 37$ 39$ 5% (13%) 70$ 76$ 9%
Tarjetas Marca Citi 467 448 539 633 611 (3%) 31% 922 1,244 35%
Servicios al Menudeo de Citi 442 427 483 520 531 2% 20% 895 1,051 17%
Total 954$ 927$ 1,105$ 1,190$ 1,181$ (1%) 24% 1,887$ 2,371$ 26%
Utilidad por Operaciones Continuas por Negocio
Banca al Menudeo 172$ 187$ 85$ 83$ 140$ 69% (19%) 261$ 223$ (15%)
Tarjetas Marca Citi 320 322 446 248 305 23% (5%) 673 553 (18%)
Servicios al Menudeo de Citi 323 271 279 296 225 (24%) (30%) 714 521 (27%)
Total 815$ 780$ 810$ 627$ 670$ 7% (18%) 1,648$ 1,297$ (21%)
NS No significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
8
BANCA DE CONSUMO GLOBALAMÉRICA DEL NORTEPágina 2
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Indicadores Clave de Banca al Menudeo (en miles de millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Sucursales (real) 729 727 723 705 695 (1%) (5%)
Cuentas (en millones ) 10.8 10.6 10.5 9.6 9.5 (1%) (12%)
Depósitos Promedio 182.1$ 183.9$ 186.0$ 185.5$ 185.1$ - 2%
Ventas de Inversión 5.5$ 5.2$ 5.3$ 6.2$ 6.5$ 5% 18%
Activos de Inversión Bajo Administración (por sus siglas en inglés AUMs) 51.4$ 53.1$ 52.8$ 55.1$ 56.7$ 3% 10%
Créditos Promedio 54.4$ 55.0$ 55.0$ 55.4$ 55.6$ - 2%
Créditos al Final del Periodo:
Hipotecas 43.9$ 44.0$ 44.2$ 44.3$ 44.3$ - 1%
Banca Comercial 8.8 8.8 9.0 9.2 9.2 - 5%
Personal y Otros 2.1 2.0 2.1 2.0 2.1 5% -
Total de Créditos al Final del Periodo 54.8$ 54.8$ 55.3$ 55.5$ 55.6$ - 1%
Originaciones de Hipotecas (1) 6.4$ 6.5$ 5.6$ 3.8$ 3.1$ (18%) (52%)
Cartera de Servicios Hipotecarios de Terceros (Al Final del Periodo) 151.8$ 147.6$ 143.2$ 48.5$ 49.1$ 1% (68%)
Administración y Ganancia/(Pérdida) Neta sobre Venta (en millones de dólares) 90.9$ 141.9$ 102.8$ 63.1$ 50.0$ (21%) (45%)
Tarifa de Seguros Hipotecarios Vendibles 4.0$ 3.9$ 2.6$ 1.9$ 1.5$ (21%) (63%)
Ingreso por Intereses Neto en Créditos (en millones de dólares) 276$ 281$ 264$ 251$ 249$ (1%) (10%)
Como un % del Promedio de Créditos 2.04% 2.03% 1.91% 1.84% 1.80%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 45$ 52$ 83$ 37$ 39$ 5% (13%)
Como un % del Promedio de Créditos 0.33% 0.38% 0.60% 0.27% 0.28%
Créditos vencidos por 90 Días o Más (en millones de dólares) (2) 180$ 256$ 181$ 182$ 155$ (15%) (14%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.33% 0.47% 0.33% 0.33% 0.28%
Créditos vencidos por 30-89 Días (en millones de dólares) (2) 192$ 198$ 214$ 189$ 191$ 1% (1%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.36% 0.37% 0.39% 0.35% 0.35%
(1) Originaciones sobre Hipotecas en Primer Lugar.
(2) Los Créditos vencidos por 90 días o más así como los vencidos por 30-89 días y las razones relacionadas excluyen créditos hipotecarios de los E.U.A.
que se encuentren garantizados por agencias patrocinadas por el gobierno de E.U.A. dado que la pérdida potencial principalmente recae en las agencias de los E.U.A.
Las cantidades excluidas para los Créditos vencidos por 90 días o más y (Créditos al Final del Periodo) fueron de $408 millones de dólares
y ($0.9 mil millones de dólares), $305 millones de dólares y ($0.7 mil millones de dólares), $327 millones de dólares y ($0.7 mil millones de dólares), $313 millones de dólares y ($0.8 mil millones de dólares),
y $295 millones de dólares y ($0.8 mil millones de dólares), al 30 de junio de 2016, 30 de septiembre de 2016, 31 de diciembre de 2016, 31 de marzo de 2017 y 30 de junio de 2017, respectivamente.
Las cantidades excluidas para los Créditos vencidos por 30-89 Días y (Créditos al Final del Periodo) fueron de $91 millones de dólares y ($0.9 mil millones de dólares), $58 millones de dólares y ($0.7
mil millones de dólares), $70 millones de dólares y ($0.7 mil millones de dólares), $84 millones de dólares y ($0.8 mil millones de dólares), y $84 millones de dólares y ($0.8 mil millones de dólares),
al 30 de junio de 2016, 30 de septiembre de 2016, 31 de diciembre de 2016, 31 de marzo de 2017 y 30 de junio de 2017, respectivamente.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
9
BANCA DE CONSUMO GLOBALAMÉRICA DEL NORTEPágina 3
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Indicadores Clave Tarjetas Marca Citi (en millones de dólares, salvo que se indique algo diferente) (1)
Cuentas Abiertas al Final del Periodo (en millones) 31.8 32.5 32.9 33.2 33.7 2% 6%
Compraventas (en miles de millones de dólares) 53.1$ 73.1$ 78.5$ 72.5$ 80.5$ 11% 52%
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) (1) 66.7$ 79.2$ 82.1$ 82.6$ 83.3$ 1% 25%
Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) (1) 77.5$ 81.3$ 86.0$ 82.2$ 85.6$ 4% 10%
Rendimiento Promedio (2) 10.04% 9.90% 9.60% 9.60% 9.61%
Ingreso por Interes Neto (3) 1,591$ 1,863$ 1,867$ 1,785$ 1,788$ - 12%
Como un % de Créditos Promedio (3) 9.59% 9.36% 9.05% 8.76% 8.61%
Pérdidas Crediticias Netas 467$ 448$ 539$ 633$ 611$ (3%) 31%
Como un % de Créditos Promedio 2.82% 2.25% 2.61% 3.11% 2.94%
Margen Crediticio Neto (4) 1,415$ 1,740$ 1,670$ 1,461$ 1,466$ - 4%
Como un % de Créditos Promedio (4) 8.53% 8.74% 8.09% 7.17% 7.06%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más 510$ 607$ 748$ 698$ 659$ (6%) 29%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.66% 0.75% 0.87% 0.85% 0.77%
Créditos Vencidos por 30 a 89 Días 550$ 710$ 688$ 632$ 619$ (2%) 13%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.71% 0.87% 0.80% 0.77% 0.72%
Indicadores Clave de Servicios al Menudeo de Citi (en millones de dólares, salvo que se indique algo diferente) (1)
Cuentas Abiertas al Final del Periodo 88.9 88.3 87.7 86.8 86.5$ - (3%)
Compraventas (en miles de millones de dólares) 20.1$ 19.7$ 23.2$ 16.9$ 20.6$ 22% 2%
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) (1) 42.7$ 43.6$ 44.9$ 45.3$ 44.5$ (2%) 4%
Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) (1) 43.3$ 43.9$ 47.3$ 44.2$ 45.2$ 2% 4%
Rendimiento Promedio (2) 17.01% 17.06% 16.92% 17.14% 17.38%
Ingreso por Interes Neto (3) 1,834$ 1,923$ 1,947$ 1,908$ 1,897$ (1%) 3%
Como un %de Créditos Promedio (3) 17.27% 17.55% 17.25% 17.08% 17.10%
Pérdidas Crediticias Netas 442$ 427$ 483$ 520$ 531$ 2% 20%
Como un % de Créditos Promedio 4.16% 3.90% 4.28% 4.66% 4.79%
Margen Crediticio Neto (4) 1,063$ 1,182$ 1,096$ 1,067$ 1,037$ (3%) (2%)
Como un % de Créditos Promedio (4) 10.01% 10.79% 9.71% 9.55% 9.35%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más 619$ 664$ 761$ 735$ 693$ (6%) 12%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.43% 1.51% 1.61% 1.66% 1.53%
Créditos Vencidos por 30 a 89 Días 669$ 750$ 777$ 730$ 730$ - 9%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.55% 1.71% 1.64% 1.65% 1.62%
(1) Créditos Promedio, Créditos al Final del Periodo y los montos y razones de incumplimientos al consumo relacionados, incluyen intereses y saldos de cuentas por cobrar de honorarios.
(2) El rendimiento promedio se calcula como ingreso por intereses brutos devengados, dividido entre créditos promedio.
(3) Ingreso por Intereses Neto incluye ciertos honorarios que son registrados como ingreso por intereses.
(4) Margen crediticio neto representa ingresos totales, neto de gastos por intereses, menos pérdidas crediticias netas y prestaciones y reclamaciones de pólizas.
NS No Significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
10
BANCA DE CONSUMO GLOBALAMÉRICA LATINA - PÁGINA 1(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Ingreso por Intereses Neto 861$ 877$ 840$ 800$ 917$ 15% 7% 1,714$ 1,717$ -
Ingreso no derivado de Intereses 375 368 372 351 373 6% (1%) 751 724 (4%)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Intereses 1,236 1,245 1,212 1,151 1,290 12% 4% 2,465 2,441 (1%)
Total de Gastos de Operación 725 707 688 659 735 12% 1% 1,443 1,394 (3%)
Pérdidas Crediticias Netas 260 254 248 253 277 9% 7% 538 530 (1%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (2) 32 36 12 50 NS NS 15 62 NS
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados 1 - (1) - (1) (100%) NS 2 (1) NS
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 12 18 23 23 15 (35%) 25% 31 38 23%
271 304 306 288 341 18% 26% 586 629 7%
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos 240 234 218 204 214 5% (11%) 436 418 (4%)
Impuestos a la Utilidad 67 74 64 74 78 5% 16% 117 152 30%
Utilidad por Operaciones Continuas 173 160 154 130 136 5% (21%) 319 266 (17%)
Participaciones no Controladoras 1 2 1 1 2 100% 100% 2 3 50%
Utilidad Neta 172$ 158$ 153$ 129$ 134$ 4% (22%) 317$ 263$ (17%)
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 50$ 50$ 46$ 43$ 46$ 7% (8%) 50$ 45$ (10%)
Rendimiento sobre Activos Promedio 1.38% 1.26% 1.32% 1.22% 1.17% 1.27% 1.18%
Razón de Eficiencia 59% 57% 57% 57% 57% 59% 57%
4.30% 4.18% 4.20% 4.44% 4.36% 4.43% 4.38%
Ingreso por Negocio
Banca al Menudeo 853$ 881$ 857$ 836$ 923$ 10% 8% 1,709$ 1,759$ 3%
Tarjetas Marca Citi 383 364 355 315 367 17% (4%) 756 682 (10%)
Total 1,236$ 1,245$ 1,212$ 1,151$ 1,290$ 12% 4% 2,465$ 2,441$ (1%)
Pérdidas Crediticias Netas por Negocio
Banca al Menudeo 137$ 132$ 138$ 137$ 151$ 10% 10% 271$ 288$ 6%
Tarjetas Marca Citi 123 122 110 116 126 9% 2% 267 242 (9%)
Total 260$ 254$ 248$ 253$ 277$ 9% 7% 538$ 530$ (1%)
Utilidad por Operaciones Continuas por Negocio
Banca al Menudeo 96$ 84$ 85$ 86$ 87$ 1% (9%) 186$ 173$ (7%)
Tarjetas Marca Citi 77 76 69 44 49 11% (36%) 133 93 (30%)
Total 173$ 160$ 154$ 130$ 136$ 5% (21%) 319$ 266$ (17%)
Impacto de la Conversión FX:
Total de Ingresos - como se Reportó 1,236$ 1,245$ 1,212$ 1,151$ 1,290$ 12% 4% 2,465$ 2,441$ (1%)
Impacto de la Conversión FX (1) (37) 28 87 74 - (160) -
Total de Ingresos - Excluyendo Conversión FX (1) 1,199$ 1,273$ 1,299$ 1,225$ 1,290$ 5% 8% 2,305$ 2,441$ 6%
Total de Gastos de Operación - como se Reportó 725$ 707$ 688$ 659$ 735$ 12% 1% 1,443$ 1,394$ (3%)
Impacto de la Conversión FX (1) (18) 13 41 35 - (73) -
Total de Gastos de Operación - Excluyendo Conversión FX (1) 707$ 720$ 729$ 694$ 735$ 6% 4% 1,370$ 1,394$ 2%
Reservas para LLR & PBC - como se Reportó 271$ 304$ 306$ 288$ 341$ 18% 26% 586$ 629$ 7%
Impacto de la Conversión FX (1) (8) 7 24 20 - (39) -
Reservas para LLR & PBC - Excluyendo Conversión FX (1) 263$ 311$ 330$ 308$ 341$ 11% 30% 547$ 629$ 15%
Utilidad Neta - como se Reportó 172$ 158$ 153$ 129$ 134$ 4% (22%) 317$ 263$ (17%)
Impacto de la Conversión FX (1) (9) 5 14 12 - (37) -
Utilidad Neta - Excluyendo Conversión FX (1) 163$ 163$ 167$ 141$ 134$ (5%) (18%) 280$ 263$ (6%)
(1) Refleja el impacto de la conversión FX a dólares de los E.U.A., calculado al tipo de cambio promedio vigente durante segundo trimestre de 2017, para todos los periodos presentados.
Los resultados de operación de Citigroup excluyendo el impacto de la Conversión FX son medidas financieras no conforme a GAAP.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones
(LLR & PBC, por sus siglas en inglés)
Pérdidas Crediticias Netas como un % del Promedio de Créditos
11
BANCA DE CONSUMO GLOBAL
AMÉRICA LATINA - PÁGINA 2
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Indicadores Clave de Banca al Menudeo (en miles de millones de dólares,
salvo que se indique algo diferente)
Sucursales (real) 1,491 1,494 1,494 1,499 1,496 - -
Cuentas (en millones) 26.6 27.7 27.6 27.9 28.0 - 5%
Depósitos Promedio 25.9$ 25.7$ 25.2$ 25.3$ 27.8$ 10% 7%
Ventas de Inversión 6.1$ 5.9$ 5.9$ 5.5$ 5.7$ 4% (7%)
Activos de Inversión Bajo Administración (AUMs por sus siglas en inglés) 32.4$ 31.0$ 28.9$ 32.5$ 34.1$ 5% 5%
Créditos Promedio 19.2$ 19.1$ 18.5$ 18.3$ 20.2$ 10% 5%
Créditos al Final del Periodo:
Hipotecas 4.2$ 4.1$ 3.9$ 4.4$ 4.6$ 5% 10%
Banca Comercial 8.6 8.6 8.5 9.2 9.9 8% 15%
Personales y Otros 6.3 6.0 5.6 6.1 6.5 7% 3%
Total de Créditos al Final del Periodo 19.1$ 18.7$ 18.0$ 19.7$ 21.0$ 7% 10%
Ingreso por Intereses Neto (en millones de dólares) (1) 585$ 612$ 593$ 582$ 664$ 14% 14%
Como un % de Créditos Promedio (1) 12.25% 12.75% 12.75% 12.90% 13.18%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 137$ 132$ 138$ 137$ 151$ 10% 10%
Como un % de Créditos Promedio 2.87% 2.75% 2.97% 3.04% 3.00%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más (en millones de dólares) 157$ 160$ 136$ 141$ 150$ 6% (4%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.82% 0.86% 0.76% 0.72% 0.71%
Créditos Vencidos por 30-89 días (en millones de dólares) 197$ 196$ 185$ 246$ 216$ (12%) 10%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.03% 1.05% 1.03% 1.25% 1.03%
Indicadores Clave de Tarjetas Marca Citi (en miles de millones de dólares,
salvo que se indique algo diferente)
Cuentas Abiertas al Final del Periodo (en millones) 5.7 5.8 5.8 5.7 5.7 - -
Compraventas (en miles de millones de dólares) 3.8$ 3.8$ 4.0$ 3.6$ 4.1$ 14% 8%
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) (2) 5.1$ 5.1$ 5.0$ 4.8$ 5.3$ 10% 4%
Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) (2) 5.0$ 4.9$ 4.8$ 5.2$ 5.5$ 6% 10%
Rendimiento Promedio (3) 20.24% 20.32% 20.13% 19.81% 20.50%
Ingreso por Intereses Neto (en millones de dólares) (4) 276$ 265$ 247$ 218$ 253$ 16% (8%)
Como un % de Créditos Promedio (4) 21.77% 20.67% 19.65% 18.42% 19.15%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 123$ 122$ 110$ 116$ 126$ 9% 2%
Como un % de Créditos Promedio 9.70% 9.52% 8.75% 9.80% 9.54%
Margen Crediticio Neto (en millones de dólares) (5) 260$ 242$ 245$ 199$ 241$ 21% (7%)
Como un % de Créditos Promedio (5) 20.50% 18.88% 19.49% 16.81% 18.24%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más (en millones de dólares) 145$ 131$ 130$ 137$ 161$ 18% 11%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 2.90% 2.67% 2.71% 2.63% 2.93%
Créditos Vencidos por 30-89 Días (en millones de dólares) 137$ 131$ 125$ 145$ 151$ 4% 10%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 2.74% 2.67% 2.60% 2.79% 2.75%
(1) También incluye ingresos por intereses netos relacionados con los saldos de depósito de la región excedentes de la cartera crediticia promedio.
(2) Créditos promedio, créditos al final del periodo y los montos relacionados con incumplimientos al consumo y las razones incluyen intereses y saldos por cobrar de honorarios.
(3) El rendimiento promedio es el ingreso por intereses bruto devengado, dividido entre créditos promedio.
(4) El ingreso por intereses neto incluye ciertos honorarios que son registrados como ingresos por intereses.
(5) El margen crediticio neto es el total de los ingresos, neto de gastos por interés, menos las pérdidas crediticias netas y las políticas de prestaciones y reclamaciones.
Reclasificado para ajustarse a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
12
BANCA DE CONSUMO GLOBAL
ASIA (1) - PÁGINA 1
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Seis Seis En lo que va del año 2017
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses vs. en lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Ingreso por Intereses Neto 1,116$ 1,136$ 1,110$ 1,105$ 1,149$ 4% 3% 2,217$ $2,254 2%
Ingreso no derivado de Intereses 613 622 586 617 652 6% 6% 1,167 1,269 9%
Total de Ingresos, Netos de Gastos por Intereses 1,729 1,758 1,696 1,722 1,801 5% 4% 3,384 3,523 4%
Total de Gastos de Operación 1,146 1,127 1,131 1,180 1,185 - 3% 2,329 2,365 2%
Pérdidas Crediticias Netas 160 168 163 160 157 (2%) (2%) 320 317 (1%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (24) (4) 11 13 (26) NS (8%) (35) (13) 63%
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados - (3) (1) (1) (2) (100%) NS - (3) NS
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones - - - - - - - - - -
136 161 173 172 129 (25%) (5%) 285 301 6%
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos 447 470 392 370 487 32% 9% 770 857 11%
Impuestos a la utilidad 150 160 131 124 164 32% 9% 258 288 12%
Utilidad por Operaciones Continuas 297 310 261 246 323 31% 9% 512 569 11%
Participaciones no Controladoras 1 1 1 - 2 NS 100% 2 2 -
Utilidad Neta 296$ 309$ 260$ 246$ 321$ 30% 8% 510$ $567 11%
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 119$ 121$ 120$ 123$ 125$ 2% 5% 118$ $124 5%
Rendimiento sobre Activos Promedio 1.00% 1.02% 0.86% 0.81% 1.03% 1.00% 0.92%
Razón de Eficiencia 66% 64% 67% 69% 66% 69% 67%
0.76% 0.78% 0.79% 0.78% 0.74% 0.76% 0.76%
Ingreso por Negocio
Banca al Menudeo 1,076$ 1,093$ 1,037$ 1,063$ 1,085$ 2% 1% $2,117 $2,148 1%
Tarjetas Marca Citi 653 665 659 659 716 9% 10% 1,267 1,375 9%
Total 1,729$ 1,758$ 1,696$ 1,722$ 1,801$ 5% 4% $3,384 $3,523 4%
Pérdidas Crediticias Netas por Negocio
Banca al Menudeo 61$ 73$ 65$ 62$ 54$ (13%) (11%) $123 $116 (6%)
Tarjetas Marca Citi 99 95 98 98 103 5% 4% 197 201 2%
Total 160$ 168$ 163$ 160$ 157$ (2%) (2%) $320 $317 (1%)
Utilidad por Operaciones Continuas por Negocio
Banca al Menudeo 204$ 190$ 165$ 170$ 193$ 14% (5%) $323 $363 12%
Tarjetas Marca Citi 93 120 96 76 130 71% 40% 189 206 9%
Total 297$ 310$ 261$ 246$ 323$ 31% 9% $512 $569 11%
Impacto de la Conversión FX:
Total de Ingresos - como se Reportó 1,729$ 1,758$ 1,696$ 1,722$ 1,801$ 5% 4% $3,384 $3,523 4%
Impacto de la Conversión FX (2) 14 2 35 14 - 34 -
Total de Ingresos - Excluyendo Conversión FX (2) 1,743$ 1,760$ 1,731$ 1,736$ 1,801$ 4% 3% $3,418 $3,523 3%
Total de Gastos de Operación - como se Reportó 1,146$ 1,127$ 1,131$ 1,180$ 1,185$ - 3% $2,329 $2,365 2%
Impacto de la Conversión FX (2) 9 1 26 11 - 23 -
Total de Gastos de Operación - Excluyendo Conversión FX (2) 1,155$ 1,128$ 1,157$ 1,191$ 1,185$ (1%) 3% $2,352 $2,365 1%
Reservas para LLR & PBC - como se Reportó 136$ 161$ 173$ 172$ 129$ (25%) (5%) $285 $301 6%
Impacto de la Conversión FX (2) 1 - 5 1 - 2 -
Reservas para LLR & PBC - Excluyendo Conversión FX (2) 137$ 161$ 178$ 173$ 129$ (25%) (6%) $287 $301 5%
Utilidad Neta - como se Reportó 296$ 309$ 260$ 246$ 321$ 30% 8% $510 $567 11%
Impacto de la Conversión FX (2) 3 1 3 1 - 7 -
Utilidad Neta - Excluyendo Conversión FX (2) 299$ 310$ 263$ 247$ 321$ 30% 7% $517 $567 10%
(1) La GCB de Asia incluye los resultados de las operaciones de la GCB de ciertos países de EMOA para MEA para todos los periodos presentados.
(2) Refleja el impacto de la conversión FX a dólares de los E.U.A., calculado al tipo de cambio promedio vigente durante el seg rante el segundo trimestre 2017, para todos los periodos presentados.
Los resultados de operación de Citigroup excluyendo el impacto de la Conversión FX son medidas financieras no conforme a GAAP.
NS No Significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
(LLR & PBC, por sus siglas en inglés)
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones
Pérdidas Crediticias Netas como un % de Créditos Promedio
13
BANCA DE CONSUMO GLOBAL
ASIA (1)- PÁGINA 2
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Indicadores Clave Banca al Menudeo (en miles de millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Sucursales (real) 430 427 401 397 379 (5%) (12%)
Cuentas (en millones) 17.0 16.8 16.5 16.4 16.3 (1%) (4%)
Depósitos Promedio 89.4$ 91.6$ 89.9$ 92.7$ 94.3$ 2% 5%
Ventas de Inversión 7.5$ 8.6$ 7.3$ 9.2$ 9.6$ 4% 28%
Activos de Inversión Bajo Administración (por sus siglas en Inglés AUMs) 56.1$ 56.8$ 55.8$ 59.1$ 62.0$ 5% 11%
Créditos Promedio 67.5$ 67.9$ 64.6$ 65.1$ 66.5$ 2% (1%)
Créditos al Final del Periodo:
Hipotecas 33.5$ 33.3$ 31.3$ 32.5$ 32.5$ - (3%)
Banca Comercial 15.2 15.8 14.5 15.5 15.7 1% 3%
Personal y Otros 18.8 19.0 17.2 18.2 18.6 2% (1%)
Total de Créditos al Final del Periodo 67.5$ 68.1$ 63.0$ 66.2$ 66.8$ 1% (1%)
Ingreso por Intereses Neto (en millones de dólares) (2) 664$ 669$ 644$ 636$ 662$ 4% -
Como un % de Créditos Promedio (2) 3.96% 3.92% 3.97% 3.96% 3.99%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 61$ 73$ 65$ 62$ 54$ (13%) (11%)
Como un % de Créditos Promedio 0.36% 0.43% 0.40% 0.39% 0.33%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más (en millones de dólares) 178$ 163$ 157$ 165$ 172$ 4% (3%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.26% 0.24% 0.25% 0.25% 0.26%
Créditos Vencidos por 30-89 Días (en millones de dólares) 346$ 328$ 327$ 342$ 340$ (1%) (2%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 0.51% 0.48% 0.52% 0.52% 0.51%
Indicadores Clave Tarjetas Marca Citi (en miles de millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Cuentas Abiertas al Final del Periodo (en millones) 16.6 16.4 16.3 16.7 16.7 - 1%
Compraventas (en miles de millones de dólares) 18.7$ 18.7$ 19.4$ 19.2$ 20.1$ 5% 7%
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) (3) 17.4$ 17.6$ 17.3$ 18.1$ 18.4$ 2% 6%
Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) (3) 17.6$ 17.7$ 17.5$ 18.3$ 18.8$ 3% 7%
Rendimiento Promedio (4) 12.70% 12.82% 12.92% 12.87% 12.84%
Ingreso por Intereses Neto (en millones de dólares) (5) 453$ 467$ 466$ 468$ 487$ 4% 8%
Como un % de Créditos Promedio (6) 10.47% 10.56% 10.72% 10.49% 10.62%
Pérdidas Crediticias Netas (en millones de dólares) 99$ 95$ 98$ 98$ 103$ 5% 4%
Como un % de Créditos Promedio 2.29% 2.15% 2.25% 2.20% 2.25%
Margen Crediticio Neto (en millones de dólares) (6) 554$ 570$ 561$ 561$ 613$ 9% 11%
Como un % de Créditos Promedio (6) 12.81% 12.88% 12.90% 12.57% 13.36%
Créditos Vencidos por 90 Días o Más 176$ 185$ 180$ 183$ 193$ 5% 10%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.00% 1.05% 1.03% 1.00% 1.03%
Créditos Vencidos por 30-89 Días 227$ 240$ 224$ 232$ 251$ 8% 11%
Como un % de Créditos al Final del Periodo 1.29% 1.36% 1.28% 1.27% 1.34%
(1) La GCB de Asia incluye el resultado de las operaciones de las actividades de GCB de algunos países de EMOA para todos los periodos presentados.
(2) También incluye ingreso por intereses neto relacionado con los saldos de depósito de la región excedentes del promedio de la cartera crediticia.
(3) Créditos promedio, créditos al final del periodo y los montos relacionados con incumplimientos al consumo y las razones incluyen saldos de intereses y honorarios por cobrar.
(4) El Rendimiento Promedio es el ingreso por intereses bruto devengado, dividido entre el promedio de créditos.
(5) El Ingreso por intereses neto incluye ciertas comisiones que son registradas como ingreso por intereses.
(6) Margen crediticio neto es ingresos totales, netos de gastos por interés, menos pérdidas crediticias netas y políticas para prestaciones y reclamaciones.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
14
GRUPO DE CLIENTES INSTITUCIONALES (En millones de dólares, salvo que se indique lo contrario)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Comisiones y Honorarios 956$ 929$ 969$ 985$ 1,020$ 4% 7% 1,960 2,005 2%
Administración y Otras Comisiones Fiduciarias 638 610 592 644 719 12% 13% 1,235 1,363 10%
Banca de Inversión 1,029 917 969 1,044 1,180 13% 15% 1,769 2,224 26%
Operaciones Principales 1,912 2,064 1,783 2,668 2,079 (22%) 9% 3,488 4,747 36%
Otros 46 (125) (66) (5) 240 NS NS 39 235 NS
Total de Ingresos No Derivados de Intereses 4,581 4,395 4,247 5,336 5,238 (2%) 14% 8,491 10,574 25%
Ingresos por Intereses Netos (incluyendo Dividendos) 4,108 4,064 3,937 3,790 3,975 5% (3%) 8,093 7,765 (4%)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Interés 8,689 8,459 8,184 9,126 9,213 1% 6% 16,584 18,339 11%
Total de Gastos de Operación 4,763 4,687 4,634 4,945 5,019 1% 5% 9,635 9,964 3%
Pérdidas Crediticias Netas 141 45 119 25 71 NS (50%) 352 96 (73%)
Creación/(Liberación) de Reserva Crediticia (26) (93) (53) (176) (15) 91% 42% 82 (191) NS
Reserva para Compromisos Crediticios No Fondeados (33) (42) 38 (54) 31 NS NS 38 (23) NS
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones - - - - - - - - - -
Reserva para Pérdidas Crediticias y para Prestaciones y Reclamaciones 82 (90) 104 (205) 87 NS 6% 472 (118) NS
Utilidad por Operaciones Continuas antes de Impuestos 3,844 3,862 3,446 4,386 4,107 (6%) 7% 6,477 8,493 31%
Impuestos a la Utilidad 1,229 1,202 1,065 1,375 1,327 (3%) 8% 1,993 2,702 36%
Utilidad por Operaciones Continuas 2,615 2,660 2,381 3,011 2,780 (8%) 6% 4,484 5,791 29%
Participaciones No Controladoras 17 19 12 15 18 20% 6% 27 33 22%
Utilidad Neta 2,598$ 2,641$ 2,369$ 2,996$ 2,762$ (8%) 6% 4,457$ 5,758$ 29%
Activos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) 1,303$ 1,303$ 1,277$ 1,314$ 1,353$ 3% 4%
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 1,300$ 1,310$ 1,310$ 1,318$ 1,360$ 3% 5% 1,286$ 1,339$ 4%
Rendimiento sobre Activos Promedio (por sus siglas en inglés, ROA) 0.80% 0.80% 0.72% 0.92% 0.81% 0.70% 0.87%
Razón de Eficiencia 55% 55% 57% 54% 54% 58% 54%
Ingresos por Región
América del Norte 3,393$ 3,191$ 2,949$ 3,455$ 3,568$ 3% 5% 6,373$ 7,023$ 10%
EMOA 2,577 2,506 2,605 2,807 2,837 1% 10% 4,744 5,644 19%
América Latina 1,022 999 994 1,127 1,042 (8%) 2% 1,984 2,169 9%
Asia 1,697 1,763 1,636 1,737 1,766 2% 4% 3,483 3,503 1%
Total de ingresos, neto de Gastos por Interés 8,689$ 8,459$ 8,184$ 9,126$ 9,213$ 1% 6% 16,584$ 18,339$ 11%
Utilidad por Operaciones Continuas por Región
América del Norte 1,005$ 1,067$ 877$ 1,100$ 1,112$ 1% 11% 1,551$ 2,212$ 43%
EMOA 695 649 647 855 779 (9%) 12% 1,069 1,634 53%
América Latina 392 389 343 475 333 (30%) (15%) 722 808 12%
Asia 523 555 514 581 556 (4%) 6% 1,142 1,137 -
Utilidad por Operaciones Continuas 2,615$ 2,660$ 2,381$ 3,011$ 2,780$ (8%) 6% 4,484$ 5,791$ 29%
Créditos Promedio por Región (en miles de millones de dólares)
América del Norte 138$ 140$ 144 140$ 146$ 4% 6% 135$ 143$ 6%
EMOA 67 68 66 65 67 3% - 65 66 2%
América Latina 38 38 37 37 37 - (3%) 39 37 (5%)
Asia 61 60 57 60 62 3% 2% 61 61 -Total 304$ 306$ 304$ 302$ 312$ 3% 3% 300$ 307$ 2%
Depósitos al Final del Periodo por Región (en miles de millones de dólares)
América del Norte 275$ 276$ 282$ 287$ 280$ (2%) 2%
EMOA 162 170 164 161 170 6% 5%
América Latina 25 26 26 28 27 (2%) 7%
Asia 147 147 140 144 147 2% -Total 609$ 619$ 612$ 620$ 624$ 1% 2%
Depósitos al Final del Periodo por Negocio (en miles de millones de dólares
Soluciones de Tesorería e Intermediación 407$ 417$ 412$ 417$ 421$ 1% 3%
Todos los demás Negocios del Grupo de Clientes Institucionales 202 202 200 203 203 - -Total 609$ 619$ 612$ 620$ 624$ 1% 2%
NS No Significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
GRUPO DE CLIENTES INSTITUCIONALES
INGRESOS POR NEGOCIO
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Detalles de Ingresos:
Banca de Inversión:
Asesoría 238$ 239$ 296$ 246$ 314$ 28% 32% 465$ 560$ 20%
Colocación de Capital 174 146 190 235 295 26% 70% 292 530 82%
Colocación de Deuda 803 698 645 733 877 20% 9% 1,331 1,610 21%
Total de Banca de Inversión 1,215 1,083 1,131 1,214 1,486 22% 22% 2,088 2,700 29%
Soluciones de Tesorería e Intermediación 1,999 1,986 2,009 2,075 2,065 - 3% 3,902 4,140 6%
Créditos Corporativos - Excluyendo Utilidad/(Pérdida) sobre Coberturas de Crédito 383 439 448 434 477 10% 25% 831 911 10%
Banca Privada 674 680 671 744 788 6% 17% 1,358 1,532 13%
Total de Ingresos Bancarios (Excluyendo Utilidad/(Pérdida) sobre Corberturas de Crédito) (1) 4,271$ 4,188$ 4,259$ 4,467$ 4,816$ 8% 13% 8,179$ 9,283$ 13%
Créditos Corporativos - Utilidad/(Pérdida) sobre Coberturas de Crédito (1) (203) (218) (107) (115) 9 NS NS (269) (106) 61%
Total de Ingresos Bancarios incluyendo Utildad/(Pérdida) sobre Coberturas de Créditos (1) 4,068$ 3,970$ 4,152$ 4,352$ 4,825$ 11% 19% 7,910$ 9,177$ 16%
Mercados de Renta Fija 3,432$ 3,413$ 2,957$ 3,622$ 3,215$ (11%) (6%) 6,483$ 6,837$ 5%
Mercados de Capitales 776 654 685 769 691 (10%) (11%) 1,473 1,460 (1%)
Servicios de Valores 529 533 529 543 584 8% 10% 1,090 1,127 3%
Otros (116) (111) (139) (160) (102) 36% 12% (372) (262) 30%
Total de Mercados y Servicios de Valores 4,621$ 4,489$ 4,032$ 4,774$ 4,388$ (8%) (5%) 8,674$ 9,162$ 6%
Total de Ingresos, neto de Gastos por Interés 8,689$ 8,459$ 8,184$ 9,126$ 9,213$ 1% 6% 16,584$ 18,339$ 11%
Ajustes Gravables Equivalentes (2) 144$ 162$ 169$ 189$ 153$ (19%) 6% 310$ 342$ 10%
Total de Ingresos del Grupo de Clientes Institucionales
incluyendo ajustes gravables equivalentes (2) 8,833$ 8,621$ 8,353$ 9,315$ 9,366$ 1% 6% 16,894$ 18,681$ 11%
Comisiones y Honorarios 113$ 115$ 122$ 140$ 154$ 10% 36% 237 294 24%
Operaciones principales (3) 1,765 1,825 1,604 2,318 1,890 (18%) 7% 3,109 4,208 35%
Otros 213 171 (9) 149 181 21% (15%) 429 330 (23%)
Total de Ingresos No Derivados de Intereses 2,091$ 2,111$ 1,717$ 2,607$ 2,225$ (15%) 6% 3,775$ 4,832$ 28%
Ingresos por Intereses Netos 1,341 1,302 1,240 1,015 990 (2%) (26%) 2,708 2,005 (26%)
Total de Mercado de Renta Fija 3,432$ 3,413$ 2,957$ 3,622$ 3,215$ (11%) (6%) 6,483$ 6,837$ 5%
Tasas y Divisas 2,461$ 2,362$ 2,230$ 2,503$ 2,227$ (11%) (10%) 4,697$ 4,730$ 1%
Productos de Margen / Otra Utilidad de Renta Fija 971 1,051 727 1,119 988 (12%) 2% 1,786 2,107 18%
Total de Mercado de Renta Fija 3,432$ 3,413$ 2,957$ 3,622$ 3,215$ (11%) (6%) 6,483$ 6,837$ 5%
Comisiones y Honorarios 319$ 302$ 322$ 316$ 313$ (1%) (2%) 676 629 (7%)
Operaciones principales (3) (48) 45 86 166 (25) NS 48% 3 141 NS
Otros 127 4 6 8 (7) NS NS 129 1 (99%)
Total de Ingresos No Derivados de Intereses 398$ 351$ 414$ 490$ 281$ (43%) (29%) 808$ 771$ (5%)
Ingresos por Intereses Netos 378 303 271 279 410 47% 8% 665 689 4%
Total de Mercado de Capital 776$ 654$ 685$ 769$ 691$ (10%) (11%) 1,473$ 1,460$ (1%)
(1) Las coberturas sobre créditos que devengan intereses reflejan el precio de mercado sobre derivados crediticios utilizados para cubrir económicamente la cartera de crédito corporativo que devenga intereses.
Los costos de primas fijas de estas coberturas están neteados contra los ingresos principales de créditos. Los resultados de las operaciones de Citigroup
excluyendo el impacto de la utilidad/(pérdida) sobre coberturas de créditos son medidas financieras no conforme a GAAP.
(2) Principalmente se relaciona con créditos de impuestos a la utilidad relacionados con viviendas económicas e inversiones en energía alternativa así como
utilidad por inversiones en bonos municipales exenta de impuestos.
(3) Excluye ingresos de operaciones principales de negocios del Grupo de Clientes Institucionales distintos de Mercados, principalmente soluciones de tesorería e intermediación y la banca privada.
NS No Significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
CORPORATIVO / OTROS (1)
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses En lo que va del año 2016
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 Aumento/(Disminución)
Ingreso por Intereses Neto 820$ 706$ 569$ 545$ 491$ (10%) (40%) 1,710$ 1,036$ (39%)
Ingreso no Derivado de Intereses 365 431 292 632 162 (74%) (56%) 1,421 794 (44%)
Total de Ingresos, Neto de Gastos por Interés 1,185 1,137 861 1,177 653 (45%) (45%) 3,131 1,830 (42%)
Total de Gastos de Operación 1,309 1,288 1,130 1,117 990 (11%) (24%) 2,559 2,107 (18%)
Pérdidas Crediticias Netas 101 131 61 81 24 (70%) (76%) 243 105 (57%)
Creación / (Liberación) de Reservas Crediticias (223) (122) (80) (35) (154) NS 31% (254) (189) 26%
Reserva para Prestaciones y Reclamaciones 29 9 - 1 - (100%) (100%) 89 1 (99%)
Reserva para Compromisos Crediticios No Fondeados (5) - (2) 5 (2) NS 60% (6) 3 NS
Total de reservas para pérdidas crediticias y para prestaciones y reclamaciones (2) (98) 18 (21) 52 (132) NS (35%) 72 (80) NS
Utilidad por Operaciones Continuas Antes de Impuestos (26) (169) (248) 8 (205) NS NS 500 (197) NS
Impuestos a la Utilidad (Prestaciones) (173) (146) (233) (96) (179) (86%) (3%) (92) (275) NS
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Continuas 147 (23) (15) 104 (26) NS NS 592 78 (87%)
Utilidad (Pérdida) por Operaciones Discontinuadas, neta de impuestos (23) (30) (3) (18) 21 NS NS (25) 3 NS
Participaciones no Controladoras 8 (5) 2 (6) 10 NS 25% 1 4 NS
Utilidad (Pérdida) Neta 116$ (48)$ (20)$ 92$ (15)$ NS NS 566$ 77$ (86%)
Activos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) 117$ 104$ 103$ 95$ 92$ (3%) (21%)
Activos Promedio (en miles de millones de dólares) 120$ 111$ 100$ 102$ 95$ (7%) (21%) 125$ 99$ (21%)
Ingresos en Activos Promedio 0.39% (0.17%) (0.08%) 0.37% (0.06%) 0.91% 0.16%
Razón de Eficiencia 110% 113% 131% 95% 152% 82% 115%
Corporativo/Otros Indicadores Claves de Consumo:
Consumo - lnternacional (2)
Sucursales (real) 223 224 61 50 49 (2%) (78%)
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) 6.1$ 5.4$ 2.4$ 2.1$ 1.9$ (10%) (69%)
Créditos al final de periodo (en miles de millones de dólares) 5.5$ 5.5$ 2.4$ 2.1$ 1.8$ (14%) (67%)
Ingreso por Intereses Neto 259$ 246$ 94$ 76$ 80$ 5% (69%)
Como un % de Créditos Promedio 17.08% 18.12% 15.58% 14.68% 16.89%
Pérdidas Crediticias Netas 77$ 82$ 32$ 26$ 24$ (8%) (69%)
Como un % de Créditos Promedio 5.08% 6.04% 5.30% 5.02% 5.07%
Créditos vencidos por 90 Días o más 170$ 164$ 94$ 77$ 63$ (18%) (63%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 3.09% 2.98% 3.92% 3.67% 3.50%
Créditos vencidos por 30-89 días 138$ 135$ 49$ 60$ 44$ (27%) (68%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 2.51% 2.45% 2.04% 2.86% 2.44%
Consumo - América del Norte
Sucursales (real) 261 259 251 27 - (100%) (100%)
Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) 37.2$ 35.4$ 32.0$ 29.6$ 25.9$ (13%) (30%)
Créditos al final de periodo (en miles de millones de dólares) 35.7$ 33.4$ 30.8$ 27.2$ 24.9$ (8%) (30%)
Ingreso por Intereses Neto 296$ 231$ 198$ 204$ 110$ (46%) (63%)
Como un % de Créditos Promedio 3.20% 2.60% 2.46% 2.80% 1.70%
Pérdidas Crediticias Netas 24$ 52$ 28$ 43$ (6)$ NS NS
Como un % de Créditos Promedio 0.26% 0.58% 0.35% 0.59% (0.09%)
Créditos vencidos por 90 Días o más (3) 708$ 693$ 740$ 607$ 538$ (11%) (24%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 2.09% 2.17% 2.52% 2.35% 2.28%
Créditos vencidos por 30-89 días (3) 720$ 714$ 686$ 555$ 510$ (8%) (29%)
Como un % de Créditos al Final del Periodo 2.12% 2.24% 2.33% 2.15% 2.16%
(1) Incluye ciertos costos de funciones globales del personal, otros gastos corporativos y ciertas operaciones internacionales y gastos en tecnología,
Tesorería Coprorativa, ciertas carteras de crédito al consumo tanto internacionales como de America del Norte, Operaciones Discontinuadas y otros activos heredados.
(2) Como resultado del contrato celebrado por Citigroup octubre de 2016 para vender su negocio de banca de consumo de Brasil y Argentina, estos negocios fueron clasificados como conservados para su venta
(por sus siglas en inglés, HFS) al final del cuarto trimestre de 2016. Como resultado del tratamiento contable de HFS, aporximadamente $35 millones de dólares, $44 millones de dólares y $34 millones de dólares
de costo de crédito fue registrado como una reducción en el ingreso (Otro ingreso) durante el cuarto trimestre del 2016, el primer trimestre de 2017 y segundo trimestre de 2017, respectivamente.
Adicionalmente, el tratamiento de HFS resultó en la reclasificación de créditos de estos negocios a Otros activos, según sea aplicable.
(3) Véase la nota a pie de página 2 en la página 18.
NS No Significativo.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
CORPORATIVO / OTROS INDICADORES CLAVE DE CONSUMO - Continuado
(En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente)
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Hipotecas de América del Norte
Residenciales en Primer Lugar 16.5$ 15.5$ 13.9$ 12.3$ 11.4$ (7%) (31%)
Capital de Bienes Raíces 18.0 16.7 15.6 14.7 12.9 (12%) (28%)Créditos Promedio (en miles de millones de dólares) 34.5$ 32.2$ 29.5$ 27.0$ 24.3$ (10%) (30%)
Residenciales en Primer Lugar 15.8$ 14.8$ 13.4$ 12.3$ 11.0$ (11%) (30%)
Capital de Bienes Raíces 17.3 16.1 15.0 13.4 12.4 (7%) (28%)Créditos al Final del Periodo (en miles de millones de dólares) 33.1$ 30.9$ 28.4$ 25.7$ 23.4$ (9%) (29%)
Cartera de Servicios de Créditos Hipotecarios de Terceros 28.5$ 18.6$ 18.0$ 15.9$ 14.9$ (6%) (48%)
(al Final del Periodo, en miles de millones de dólares)
Servicios Netos y Ganancia/(Pérdida) sobre Venta (1) 19.4$ 17.0$ 17.9$ (265.4)$ 29.5$ NS 52%
Ingreso por Intereses Netos 178$ 150$ 114$ 103$ 60$ (42%) (66%)
Como un % del Promedio de Créditos 2.08% 1.85% 1.54% 1.55% 0.99%
Residenciales en Primer Lugar (12)$ 7$ (23)$ 7$ (26)$ NS NS
Capital de Bienes Raíces 13 23 25 10 14 40% 8%Pérdidas Crediticias Netas (por sus siglas en inglés, NCLs) 1$ 30$ 2$ 17$ (12)$ NS NS
Como un % de Créditos Promedio 0.01% 0.37% 0.03% 0.26% (0.20%)
Residenciales en Primer Lugar 267$ 245$ 290$ 212$ 175$ (17%) (34%)
Capital de Bienes Raíces 414 418 420 385 356 (8%) (14%)Créditos Vencidos por 90 Días o más (2) (3) 681$ 663$ 710$ 597$ 531$ (11%) (22%)
Como un % de Créditos Promedio 2.18% 2.26% 2.63% 2.46% 2.40%
Residenciales en Primer Lugar 433$ 426$ 395$ 314$ 290$ (8%) (33%)
Capital de Bienes Raíces 241 244 234 214 197 (8%) (18%)Créditos Vencidos por 30-89 Días (2) (3) 674$ 670$ 629$ 528$ 487$ (8%) (28%)
Como un % de Créditos Promedio 2.15% 2.28% 2.33% 2.17% 2.20%
(1) El primer trimestre de 2017 incluye las pérdidas relacionadas con la salida anunciada de Citi de sus operaciones de servicio de hipotecas en los E.U.A.
(2) Los Créditos Vencidos por 90 Días o más y por 30-89 Días y las razones relacionadas excluyen créditos hipotecarios de E.U.A. que se encuentran garantizados por
agencias patrocinadas por el gobierno de E.U.A. debido a que la pérdida potencial principalmente reside en agencias de E.U.A.
Los montos excluidos por los Créditos vencidos por 90 Días o más y (Créditos al Final del Periodo) por cada periodo fueron de $1.2 miles de millones de dólares y ($1.8 miles de millones de dólares), $1.0
miles de millones de dólares y ($1.5 miles de millones de dólares), $0.9 miles de millones de dólares y (1.4 miles de millones de dólares), $0.8 miles de millones de dólares y ($1.4 miles de millones de dólares),
y $0.7 miles de millones de dólares y ($1.3 miles de millones de dólares), al 30 de junio de 2016, 30 de septiembre de 2016, 31 de diciembre de 2016, 31 de marzo de 2017 y 30 de junio de 2017, respectivamente.
Los montos excluidos para los Créditos vencidos por 30-89 Días y (Créditos al Final del Periodo) para cada periodo fueron de $0.2 miles de millones de dólares y ($1.8 miles de millones de dólares), $0.1 miles de millones de dólares
y ($1.5 miles de millones de dólares), $0.2 miles de millones de dólares y ($1.4 miles de millones de dólares), y $0.1 miles de millones de dólares y ($1.4 miles de millones de dólares y $0.2 miles de millones de dólares y ($1.3 miles de millo
30 de junio de 2016, 30 de septiembre de 2016, 31 de diciembre de 2016, 31 de marzo de 2017 y 30 de junio de 2017, respectivamente.
(3) Los Créditos Vencidos por 90 Días o más y por 30-89 Días y las razones relacionadas para el 30 de junio de 2016, 30 de septiembre de 2016, 31 de diciembre 2016, 31 de marzo de 2017 y 30 de junio 2017, respectivamente,
excluyen $9 millones de dólares, $9 millones de dólares, $7 millones de dólares, $7 millones de dólares y $6 millones de dólares, de créditos
que son registrados a valor razonable.
NS No significativo
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
18
PROMEDIO DE SALDOS Y TASAS DE INTERESES (1)(2)(3)(4)(5)
Base Gravable Equivalente
Segundo Primer Segundo Segundo Primer Segundo Segundo Primer Segundo
Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre Trimestre
En millones de dólares, salvo que se indique algo diferente 2016 2017 2017 2016 2017 2017 2016 2017 2017
Activos:
Depósitos con Bancos 135,245$ 154,765$ 166,023$ 237$ 295$ 375$ 0.70% 0.77% 0.91%
Fondos Federales Vendidos y Contratos de Reventa (6)
232,529 247,035 249,263 664 661 828 1.15% 1.09% 1.33%
Activos de Cuenta de Intermediación (7)
201,258 195,851 203,661 1,573 1,307 1,523 3.14% 2.71% 3.00%
Inversiones 351,524 347,355 349,245 1,998 2,019 2,113 2.29% 2.36% 2.43%
Total de Créditos (netos de Utilidad no Devengada) (8)
620,648 623,338 634,328 9,765 9,970 10,224 6.33% 6.49% 6.46%
Otros Activos que Generan Intereses 54,058 56,733 60,107 236 294 260 1.76% 2.10% 1.74%
Total de Promedio de Activos con Intereses 1,595,262$ 1,625,077$ 1,662,627$ 14,473$ 14,546$ 15,323$ 3.65% 3.63% 3.70%
Pasivos:
Depósitos (excluyendo seguro de depósito y Evaluación de la FDIC) 721,895$ 731,037$ 751,565$ 1,039$ 1,110$ 1,274$ 0.58% 0.62% 0.68%
Seguro de Depósito y Evaluación de la FDIC - - - 267 305 329
Total de Depósitos 721,895 731,037 751,565 1,306 1,415 1,603 0.73% 0.78% 0.86%
Fondos Federales Comprados y Contratos de Recompra (6)
161,202 148,886 160,977 527 493 676 1.31% 1.34% 1.68%
Pasivos de Cuenta de Intermediación (7)
73,380 91,882 91,018 96 147 146 0.53% 0.65% 0.64%
Préstamos a Corto Plazo 65,078 95,613 91,556 109 199 202 0.67% 0.84% 0.88%
Deuda a Largo Plazo (9)
182,220 183,969 192,144 1,082 1,312 1,409 2.39% 2.89% 2.94%
Total de Pasivos que Devengan Intereses Promedio 1,203,775$ 1,251,387$ 1,287,260$ 3,120$ 3,566$ 4,036$ 1.04% 1.16% 1.26%
Total de Pasivos que Devengan Intereses Promedio
(excluyendo seguro de depósito y Evaluación de la FDIC) 1,203,775$ 1,251,387$ 1,287,260$ 2,853$ 3,261$ 3,707$ 0.95% 1.06% 1.16%
Ingreso por Interés Neto como un % del Promedio de Activos con Intereses (por sus siglas en inglés, NIM) 11,353$ 10,980$ 11,287$ 2.86% 2.74% 2.72%
Ingreso por Interés Neto (por sus siglas en inglés, NIR) como un % del Promedio de NIM (excluyendo seguro de depósitos y Evaluación de la FDIC) 11,620$ 11,285$ 11,616$ 2.93% 2.82% 2.80%
2T17 Aumento (Disminución) Desde (14) bps (2) bps
T17 Aumento (Disminución) (excluyendo seguro de depósito y Evaluación de la FDIC) Desde (13) bps (2) bps
(1) Ingreso por Intereses incluye ajustes gravables equivalentes (con base en la tasa de impuestos estatutaria federal de E.U.A. de 35%) de $117 milliones para el segundo trimestre de 2016,
$123 milliones de dólares para el primer trimestre de 2017 y $122 milliones de dólares para el segundo trimestre de 2017.
(2) El promedio de saldos y tasas de interés de Citigroup incluye tanto operaciones locales como internacionales.
(3) Los promedios mensuales han sido utilizados por ciertas subsidiarias cuando los promedios diarios no están disponibles.
(4) El % de la tasa promedio se calcula como interés anualizado sobre el promedio de volúmenes.
(5) Preliminar.
(6) El promedio de volúmenes de los valores tomados en préstamo o comprados bajo contratos de reventa y valores otorgados en préstamo o vendidos bajo contratos de recompra se reportan netos conforme al FIN 41; el interés relacionado
excluye el impacto del ASU 2013-01 (Tópico 210).
(7) El gasto por intereses en pasivos de cuenta de intermediación de ICG se reporta como una reducción del ingreso por intereses. Ingreso por intereses y gasto por intereses en posiciones de efectivo de garantía
se reportan en activos de cuenta de intermediación y pasivos de cuenta de intermediación, respectivamente.
(8) Créditos improductivos se incluyen en el promedio de los saldos de créditos.
(9) Excluyen instrumentos financieros híbridos con cambios registrados en Operaciones Principales.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
% Tasa Promedio (4)
Volúmenes Promedio Intereses
19
DEPÓSITOS(en miles de millones de dólares)
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Banca de Consumo Global
América del Norte 183.3$ 185.6$ 185.0$ 188.4$ 185.2$ (2%) 1%
América Latina 26.4 25.8 24.9 27.6 28.7 4% 9%
Asia (1) 90.5 93.6 89.9 95.4 95.4 - 5%
Total 300.2$ 305.0$ 299.8$ 311.4$ 309.3$ (1%) 3%
ICG
América del Norte 274.5$ 276.1$ 282.6$ 287.0$ 280.0$ (2%) 2%
EMOA 162.4 170.0 163.5 160.6 169.8 6% 5%
América Latina 25.2 26.1 25.7 27.5 26.9 (2%) 7%
Asia 146.5 146.6 140.0 144.4 146.9 2% -
Total 608.6$ 618.8$ 611.8$ 619.5$ 623.6$ 1% 2%
Corporativo/Otros 29.1$ 16.5$ 17.8$ 19.1$ 25.8$ 35% (11%)
Total de Depósitos - Al Final del Periodo 937.9$ 940.3$ 929.4$ 950.0$ 958.7$ 1% 2%
Total de Depósitos - Promedio 935.6$ 944.2$ 935.1$ 940.9$ 960.0$ 2% 3%
Impacto de la Conversión FX:
Total de Depósitos al Final del Periodo - como se Reportó 937.9$ 940.3$ 929.4$ 950.0$ 958.7$ 1% 2%
Impacto de la Conversión FX (2) 0.7 0.7 17.6 6.7 -
Total de Depósitos al Final del Periodo - Excluyendo Conversión FX (2) 938.6$ 941.0$ 947.0$ 956.7$ 958.7$ - 2%
(1) La GCB de Asia incluye depósitos de ciertos paises de EMOA para todos los periodos presentados.
(2) Refleja el impacto de la conversión FX a dólares de los E.U.A., calculado al tipo de cambio del segundo trimestre de 2017 para todos los periodos presentados.
Los resultados de operaciones de Citigroup excluyendo el impacto de la conversión FX son una medida financiera no conforme a GAAP.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
20
CRÉDITOS AL FINAL DEL PERIODO
(en miles de millones de dólares)
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Banca de Consumo Global
América del Norte
Tarjetas de Crédito 120.8$ 125.2$ 133.3$ 126.4$ 130.8$ 3% 8%
Banca al Menudeo 54.8 54.8 55.3 55.5 55.6 - 1%
Total 175.6$ 180.0$ 188.6$ 181.9$ 186.4$ 2% 6%
América Latina
Tarjetas de Crédito 5.0$ 4.9$ 4.8$ 5.2$ 5.5$ 6% 10%
Banca al Menudeo 19.1 18.7 18.0 19.7 21.0 7% 10%
Total 24.1$ 23.6$ 22.8$ 24.9$ 26.5$ 6% 10%
Asia (1)
Tarjetas de Crédito 17.6$ 17.7$ 17.5$ 18.3$ 18.8$ 3% 7%
Banca al Menudeo 67.5 68.1 63.0 66.2 66.8 1% (1%)
Total 85.1$ 85.8$ 80.5$ 84.5$ 85.6$ 1% 1%
Total de Créditos al Consumo de GCB
Tarjetas de Crédito 143.4$ 147.8$ 155.6$ 149.9$ 155.1$ 3% 8%
Banca al Menudeo 141.4 141.6 136.3 141.4 143.4 1% 1%
Total de GCB 284.8$ 289.4$ 291.9$ 291.3$ 298.5$ 2% 5%
Corporativo/Otros - Consumo:
América del Norte
Hipotecas 33.1 30.9 28.4 25.7 23.4 (9%) (29%)
Otros 2.6 2.5 2.4 1.5 1.5 - (42%)
Total 35.7$ 33.4$ 30.8$ 27.2$ 24.9$ (8%) (30%)
Internacional 5.5$ 5.5$ 2.4$ 2.1$ 1.8$ (14%) (67%)
Corporativo/Otros - Otros Consumo: 0.1 0.1 - - 0.1 - -
Total de Corporativo/Otros - Consumo: 41.3$ 39.0$ 33.2$ 29.3$ 26.8$ (9%) (35%)
Total de Créditos al Consumo 326.1$ 328.4$ 325.1$ 320.6$ 325.3$ 1% -
Total de Créditos Corporativos
América del Norte 139.3$ 144.3$ 142.3$ 142.2$ 146.0$ 3% 5%
EMOA 69.0 67.9 62.5 66.2 71.3 8% 3%
América Latina 38.0 37.7 36.9 38.1 37.2 (2%) (2%)
Asia 61.1 60.2 57.6 61.5 64.9 6% 6%
Total de Créditos Corporativos 307.4$ 310.1$ 299.3$ 308.0$ 319.4$ 4% 4%
Total de Créditos 633.5$ 638.4$ 624.4$ 628.6$ 644.7$ 3% 2%
Impacto de la Conversión FX:
Total de Créditos al Final del Periodo - como se Reportó 633.5$ 638.4$ 624.4$ 628.6$ 644.7$ 3% 2%
Impacto de la Conversión FX (2) 1.4 1.3 10.3 3.0 -
Total de Créditos al Final del Periodo - Excluyendo Conversión FX (2 634.9$ 639.7$ 634.7$ 631.6$ 644.7$ 2% 2%
(1) La GCB de Asia incluye depósitos de ciertos paises de EMOA para todos los periodos presentados.
(2) Refleja el impacto de la conversión FX a dólares de los E.U.A., calculado al tipo de cambio del segundo trimestre de 2017 para todos los periodos presentados.
Los resultados de operaciones de Citigroup excluyendo el impacto de la conversión FX son una medida financiera no conforme a GAAP.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
21
DETALLE COMPLEMENTARIO
MONTOS Y RAZONES DE INCUMPLIMIENTO DE CRÉDITOS AL CONSUMO POR 90 DÍAS O MÁS
VISTA POR NEGOCIO
(En millones de dólares, excepto montos de créditos al final del periodo, en miles de millones de dólares)
Créditos Vencidos por 90 días o más (1) Créditos al Final del Periodo
2T 3T 4T 1T 2T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 2017
GCB (2)
Total 1,965$ 2,166$ 2,293$ 2,241$ 2,183$ 298.5$
Razón 0.69% 0.75% 0.79% 0.77% 0.73%
Banca al Menudeo (2)
Total 515$ 579$ 474$ 488$ 477$ 143.4$
Razón 0.37% 0.41% 0.35% 0.35% 0.33%
América del Norte (2) 180$ 256$ 181$ 182$ 155$ 55.6$
Razón 0.33% 0.47% 0.33% 0.33% 0.28%
América Latina 157$ 160$ 136$ 141$ 150$ 21.0$
Razón 0.82% 0.86% 0.76% 0.72% 0.71%
Asia (3) 178$ 163$ 157$ 165$ 172$ 66.8$
Razón 0.26% 0.24% 0.25% 0.25% 0.26%
Tarjetas
Total 1,450$ 1,587$ 1,819$ 1,753$ 1,706$ 155.1$
Razón 1.01% 1.07% 1.17% 1.17% 1.10%
América del Norte - Marca Citi 510$ 607$ 748$ 698$ 659$ 85.6$
Razón 0.66% 0.75% 0.87% 0.85% 0.77%
América del Norte - Servicios al Menudeo 619$ 664$ 761$ 735$ 693$ 45.2$
Razón 1.43% 1.51% 1.61% 1.66% 1.53%
América Latina 145$ 131$ 130$ 137$ 161$ 5.5$
Razón 2.90% 2.67% 2.71% 2.63% 2.93%
Asia (3) 176$ 185$ 180$ 183$ 193$ 18.8$
Razón 1.00% 1.05% 1.03% 1.00% 1.03%
Corporativo/Otros - Consumo (2) (4) 878$ 857$ 834$ 684$ 601$ 26.8$
Razón 2.23% 2.29% 2.62% 2.45% 2.37%
Internacional 170$ 164$ 94$ 77$ 63$ 1.8$
Razón 3.09% 2.98% 3.92% 3.67% 3.50%
América del Norte (2) (4) (5) 708$ 693$ 740$ 607$ 538$ 25.0$
Razón 2.09% 2.17% 2.52% 2.35% 2.28%
Total de Citigroup (2) (4) 2,843$ 3,023$ 3,127$ 2,925$ 2,784$ 325.3$
Razón 0.88% 0.93% 0.97% 0.92% 0.86%
(1) La razón de Incumplimiento por 90 Días o Más se calcula con base en créditos al final del periodo, neto de utilidad no devengada.
(2) La razón de Incumplimiento por 90 Días o Más y las razones relacionadas de la Banca de Consumo de América del Norte y Corporativo/Otros de América del Norte
excluyen créditos hipotecarios de E.U.A. que están garantizados por agencias patrocinadas por el gobierno de E.U.A. debido a que la pérdida potencial reside
principalmente sobre las agencias de E.U.A. Véase la nota al pie de página 2 en la página 9 y la nota al pie de página 2 en la página 18.
(3) Asia incluye montos en incumplimiento, razones y créditos de algunos países de EMOA, para todos los periodos presentados.
(4) Ver la nota al pie de página 3 en la página 18.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
22
DETALLE COMPLEMENTARIOMONTOS Y RAZONES DE CRÉDITOS AL CONSUMO CONSUMO VENCIDOS POR 30-89 DÍAS
VISTA POR NEGOCIO
(en millones de dólares, excepto montos de créditos al final del periodo en miles de millones de dólares)
Créditos Vencidos por 38-89 días (1) Créditos al final del periodo
2T 3T 4T 1T 2T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 2017
GCB (2)
Total 2,318$ 2,553$ 2,540$ 2,516$ 2,498$ 298.5$
Razón 0.82% 0.88% 0.87% 0.87% 0.84%
Banca al Menudeo (2)
Total 735$ 722$ 726$ 777$ 747$ 143.4$
Razón 0.52% 0.51% 0.54% 0.55% 0.52%
América del Norte (2) 192$ 198$ 214$ 189$ 191$ 55.6$
Razón 0.36% 0.37% 0.39% 0.35% 0.35%
América Latina 197$ 196$ 185$ 246$ 216$ 21.0$
Razón 1.03% 1.05% 1.03% 1.25% 1.03%
Asia (3) 346$ 328$ 327$ 342$ 340$ 66.8$
Razón 0.51% 0.48% 0.52% 0.52% 0.51%
Tarjetas
Total 1,583$ 1,831$ 1,814$ 1,739$ 1,751$ 155.1$
Razón 1.10% 1.24% 1.17% 1.16% 1.13%
América del Norte - Marca Citi 550$ 710$ 688$ 632$ 619$ 85.6$
Razón 0.71% 0.87% 0.80% 0.77% 0.72%
América del Norte - Servicios al Menudeo 669$ 750$ 777$ 730$ 730$ 45.2$
Razón 1.55% 1.71% 1.64% 1.65% 1.62%
América Latina 137$ 131$ 125$ 145$ 151$ 5.5$
Razón 2.74% 2.67% 2.60% 2.79% 2.75%
Asia (3) 227$ 240$ 224$ 232$ 251$ 18.8$
Razón 1.29% 1.36% 1.28% 1.27% 1.34%
Corporativo/Otros - Consumo (2) (4) 858$ 849$ 735$ 615$ 554$ 26.8$
Razón 2.18% 2.27% 2.31% 2.20% 2.18%
Internacional 138$ 135$ 49$ 60$ 44$ 1.8$
Razón 2.51% 2.45% 2.04% 2.86% 2.44%
América del Norte (2) (4) 720$ 714$ 686$ 555$ 510$ 25.0$
Razón 2.12% 2.24% 2.33% 2.15% 2.16%
Total Citigroup (2) (4) 3,176$ 3,402$ 3,275$ 3,131$ 3,052$ 325.3$
Razón 0.98% 1.04% 1.01% 0.98% 0.94%
(1) La razón de vencimiento por 30-89 días se calcula con base en créditos al final del periodo, netos de utilidad no devengada.
(2) Los créditos vencidos por 30-89 días y las razones relacionadas de la Banca de Consumo de América del
Norte y de Financiamento al Consumo Local en América del Norte excluye créditos hipotecarios en E.U.A. que están garantizados por agencias patrocinadas por el
gobierno de E.U.A. debido a que la pérdida potencial reside principalmente con las agencias de E.U.A. Véase la nota al pie de página 2 en la página 9 y la nota al pie de página 2 en la página 18.
(3) Asia incluye montos en incumplimiento, razones y créditos de algunos países de EMOA, para todos los periodos presentados.
(4) Véase la la nota al pie de página 3 en la página 18.
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
23
RESERVA PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS - Página 1(En millones de dólares)
Seis Seis En lo que va del año 2017 vs.
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses n lo que va del año 2016 Aumento/
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 (Disminución)
Total de Citigroup
Reserva para Pérdidas Crediticias al Inicio del Periodo (1) 12,712$ 12,304$ 12,439$ 12,060$ 12,030$ 12,626$ 12,060$
(Pérdidas) Crediticias Brutas (2,048) (1,948) (2,083) (2,144) (2,130) 1% (4%) (4,191) (4,274) (2%)
Recuperaciones Brutas 432 423 387 435 420 (3%) (3%) 851 855 -
(Pérdidas)/Recuperaciones Crediticias Netas (por sus siglas en inglés, NCLs) (1,616) (1,525) (1,696) (1,709) (1,710) - (6%) (3,340) (3,419) (2%)
NCLs 1,616 1,525 1,696 1,709 1,710 - 6% 3,340 3,419 2%
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Netas (90) 258 130 (20) 67 NS NS (48) 47 NS
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Específicas Netas (136) (37) (99) (14) (111) NS 18% (16) (125) NS
Reserva para Pérdidas Crediticias 1,390 1,746 1,727 1,675 1,666 (1%) 20% 3,276 3,341 2%
Otros (2) (3) (4) (5) (6) (7) (182) (86) (410) 4 39 NS NS (258) 43 Reserva para Pérdidas Crediticias al Final del Periodo (1) (a) 12,304$ 12,439$ 12,060$ 12,030$ 12,025$ 12,304$ 12,025$
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados (8) (a) 1,432$ 1,388$ 1,418$ 1,377$ 1,406$ 1,432$ 1,406$
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados (30)$ (45)$ 33$ (43)$ 28$ 41$ (15)$
Total de Reserva para Créditos, Arrendamientos y Compromisos Crediticios No Fondeados [Suma de (a)] 13,736$ 13,827$ 13,478$ 13,407$ 13,431$ 13,736$ 13,431$
Total de Reservas para Pérdidas Crediticias como un Porcentaje del Total de Créditos (9) (10) 1.96% 1.97% 1.94% 1.93% 1.88%
Consumo:
Reserva para Pérdidas Crediticias al Inicio del Periodo (1) 9,807$ 9,432$ 9,673$ 9,358$ 9,495$ 9,835$ 9,358$
Pérdidas Crediticias Netas (por sus siglas en inglés, NCL's) (1,475) (1,483) (1,576) (1,672) (1,633) 2% (11%) (2,989) (3,305) (11%)
NCLs 1,475 1,483 1,576 1,672 1,633 (2%) 11% 2,989 3,305 11%
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Netas (74) 368 93 146 71 (51%) NS (36) 217 NS
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Específicas Netas (125) (36) (10) (2) (84) NS 33% (106) (86) 19%
Reserva para Pérdidas Crediticias 1,276 1,815 1,659 1,816 1,620 (11%) 27% 2,847 3,436 21%
Otros (2) (3) (4) (5) (6) (7) (176) (91) (398) (7) 33 NS NS (261) 26 NSReserva para Pérdidas Crediticias al Final del Periodo (1) (a) 9,432$ 9,673$ 9,358$ 9,495$ 9,515$ 9,432$ 9,515$
Reserva de Consumo para Comprmisos Crediticios no Fondeados (8) (a) 42$ 39$ 35$ 41$ 40$ 42$ 40$
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados 4$ (4)$ (3)$ 6$ (1)$ 5$ 5$
Total de Reserva para Créditos, Arrendamientos y Compromisos Crediticios No Fondeados [Suma de (a)] 9,474$ 9,712$ 9,393$ 9,536$ 9,555$ 9,474$ 9,555$
Total de Reservas para Pérdidas Crediticias como
un Porcentaje del Total de Crédito (9) 2.89% 2.95% 2.88% 2.96% 2.93%
Corporativo
Reserva para Pérdidas Crediticias al Inicio del Periodo (1) 2,905$ 2,872$ 2,766$ 2,702$ 2,535$ 2,791$ 2,702$
(Pérdidas) / Recuperaciones Crediticias Netas (por sus siglas en inglés, NCL's) (141) (42) (120) (37) (77) NS 45% (351) (114) 68%
NCLs 141 42 120 37 77 NS (45%) 351 114 (68%)
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Netas (16) (110) 37 (166) (4) 98% 75% (12) (170) NS
Creaciones / (Liberaciones) de Reservas Específicas Netas (11) (1) (89) (12) (27) NS NS 90 (39) NS
Reserva para Pérdidas Crediticias 114 (69) 68 (141) 46 NS (60%) 429 (95) NS
Otros (2) (6) 5 (12) 11 6 3 17 Reserva para Pérdidas Crediticias al Final del Periodo (1) (b) 2,872$ 2,766$ 2,702$ 2,535$ 2,510$ 2,872$ 2,510$
Reserva Corporativa para Compromisos Crediticios no Fondeadoss (8) (b) 1,390$ 1,349$ 1,383$ 1,336$ 1,366$ 1,390$ 1,366$
Reserva para Compromisos Crediticios no Fondeados (34)$ (41)$ 36$ (49)$ 29$ 36$ (20)$
Total de Reserva para Créditos, Arrendamientos y Compromisos Crediticios no Fondeados [Suma de (b)] 4,262$ 4,115$ 4,085$ 3,871$ 3,876$ 4,262$ 3,876$
Reserva Corporativa para Pérdidas Crediticias como un
Porcentaje del Total de Créditos Corporativos (10) 0.95% 0.90% 0.91% 0.83% 0.80%
Las Notas al Pie de Página de estas tablas están en la página siguiente (página 25).
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
24
RESERVA PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS - PÁGINA 2
Las siguientes notas al pie de página se relacionan con las tablas en la página anterior (página 24
(1) La Reserva para pérdidas crediticias representa el estimado de la administración sobre pérdidas probables inherentes a la cartera.
La asignación de reservas se realiza para efectos de análisis únicamente, y la totalidad de la reserva está disponible para absorber probables pérdidas credicitias inherentes a la cartera.
(2) Incluye todos los ajustes a la reserva para pérdidas crediticias, tales como cambios en la reserva de adquisiciones, disposiciones, bursatilizaciones, conversión de divisas extranjeras, as (conversión FX)
ajustes contables de compras, etc.
(3) El l segundo trimestre de 2016 incluye una reducción de aproximadamente $101 millones de dólares relacionados a la venta o transferencia a conservados para su venta de varias carteras de crédito
inccluyendo una reducción de $24 millones de dólares relacionados con la transferencia de una cartera de créditos de bienes raíces conservados para su venta.
Addicionalmente, el segundo trimestre incluye una reducción de aproximadamente $75 millones de dólares relacionados con la conversión de divisas extranjeras.
(4) El l tercer trimestre de 2016 incluye una reducción de aproximadamente $58 millones de dólares relacionados a la venta o transferencia a conservados para su venta de varias carteras de crédito
inccluyendo una reducción de $50 millones de dólares relacionados con la transferencia de una cartera de créditos de bienes raíces conservados para su venta.
Addicionalmente, el tercer trimestre incluye una reducción de $46 millones de dólares relacionados con la conversión de divisas extranjeras.
(5) El l cuarto trimestre de 2016 incluye una reducción de aproximadamente $267 millones de dólares relacionados a la venta o tranferencia a conservados para su venta de varias carteras de crédito
inccluyendo una reducción de $3 millones de dólares relacionados con la transferencia de una cartera de créditos de bienes raíces conservados para su venta.
Addicionalmente, el cuarto trimestre incluye una reducción de aproximadamente $141 millones relacionados con la conversión de divisas extranjeras.
(6) El l primer trimestre de 2017 incluye una reducción de aproximadamente $161 millones de dólares relacionados a la venta o tranferencia a conservados para su venta de varias carteras de crédito
inccluyendo una reducción de $37 millones de dólares relacionados con la transferencia de una cartera de créditos de bienes raíces conservados para su venta.
Adicionalmente, el cuarto trimestre incluye una reducción de aproximadamente $141 millones de dólares relacionados con la conversión de divisas extranjeras.
(7) El segundo trimestre de 2017 incluye una reducción de aproximadamente $19 millones de dólares relacionados con la venta o transferencia a conservados para su venta de varias carteras de crédito,
incluyendo una reducción de $19millones de dólares relacionados con la transferencia de una cartera de créditos de bienes raíces a conservados para su venta.
Addicionalmente, elsegundo trimestre incluye un aumento de aproximadamente $50 millones relacionados con la conversión de divisas extranjeras.
(8) Representa reservas crediticias adicionales registradas como otros pasivos en el Balance General Consolidado.
(9) 30 de junio de 2016, el 30 de septiembre de 2016, el 31 de diciembre de 2016, el 31 de marzo de 2017 y el 30 de junio de 2017 excluyen
$332 millones de dólares, $31 millones de dólares, $29 millones de dólares, $28 millones de dólares y $27 millones de dólares, respectivamente, de créditos que son registrados a valor razonable.
(10) 30 de junio de 2016, el 30 de septiembre de 2016, el 31 de diciembre de 2016, el 31 de marzo de 2017 y el 30 de junio de 2017 excluyen
$4.1 mil millones de dólares, $3.9 mil millones de dólares, $3.5 mil millones de dólares, $4.0 mil millones de dólares y $4.2 mil millones de dólares, respectivamente, de créditos que son registrados a valor razonable.
NS No Significativo
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual.
25
COMPONENTES DE LA RESERVA PARA PÉRDIDAS CREDITICIAS
(En millones de dólares)
Seis Seis Lo que va de2017
2T 3T 4T 1T 2T Meses Meses vs. 2016 Aumento/
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16 2016 2017 (Disminución)
Banca de Consumo Global
Pérdidas Crediticias Netas 1,374 1,349 1,516 1,603 1,615 1% 18% 2,745 3,218 17%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia 23 436 164 177 125 (29%) NS 108 302 NS
América del Norte
Pérdidas Crediticias Netas 954 927 1,105 1,190 1,181 (1%) 24% 1,887 2,371 26%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia 49 408 117 152 101 (34%) NS 128 253 98%
Banca al Menudeo
Pérdidas Crediticias Netas 45 52 83 37 39 5% (13%) 70 76 9%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (12) (40) (22) 7 (7) NS 42% 51 - (100%)
Tarjetas Marca Citi
Pérdidas Crediticias Netas 467 448 539 633 611 (3%) 31% 922 1,244 35%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia 58 263 78 92 26 (72%) (55%) 43 118 NS
Servicios al Menudeo de Citi
Pérdidas Crediticias Netas 442 427 483 520 531 2% 20% 895 1,051 17%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia 3 185 61 53 82 55% NS 34 135 NS
América Latina
Pérdidas Crediticias Netas 260 254 248 253 277 9% 7% 538 530 (1%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (2) 32 36 12 50 NS NS 15 62 NS
Banca al Menudeo
Pérdidas Crediticias Netas 137 132 138 137 151 10% 10% 271 288 6%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (3) 47 31 14 27 93% NS 13 41 NS
Tarjetas Marca Citi
Pérdidas Crediticias Netas 123 122 110 116 126 9% 2% 267 242 (9%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia 1 (15) 5 (2) 23 NS NS 2 21 NS
Asia (1)
Pérdidas Crediticias Netas 160 168 163 160 157 (2%) (2%) 320 317 (1%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (24) (4) 11 13 (26) NS (8%) (35) (13) 63%
Banca al Menudeo
Pérdidas Crediticias Netas 61 73 65 62 54 (13%) (11%) 123 116 (6%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (21) - 12 (6) (9) (50%) 57% (18) (15) 17%
Tarjetas Marca Citi
Pérdidas Crediticias Netas 99 95 98 98 103 5% 4% 197 201 2%
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (3) (4) (1) 19 (17) NS NS (17) 2 NS
Grupo de Clientes Institucionales (por sus siglas en inglés, ICG)
Pérdidas Crediticias Netas 141 45 119 25 71 NS (50%) 352 96 (73%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (26) (93) (53) (176) (15) 91% 42% 82 (191) NS
Corporativo / Otro
Pérdidas Crediticias Netas 101 131 61 81 24 (70%) (76%) 243 105 (57%)
Creación / (Liberación) de Reserva Crediticia (223) (122) (80) (35) (154) NS 31% (254) (189) 26%
Total de Reserva para Pérdidas Crediticias 1,390$ 1,746$ 1,727$ 1,675$ 1,666$ (1%) 20% 3,276$ 3,341$ 2%
(1) La GCB de Asia incluye pérdidas crediticias netas y creación (liberación) de reserva crediticia para ciertos países de EMOA ses de EMEA para todos los periodos presentados.
NS No Significativo
Reclasificado para ajustarlo a la presentación del periodo actual
2Q17 Aumento/
(Disminución) desde
26
ACTIVOS QUE NO DEVENGAN INTERESES
(En millones de dólares)
2T 3T 4T 1T 2T
2016 2016 2016 2017 2017 1T17 2T16
Créditos que no Devengan Intereses (1)
Créditos Corporativos que no Devengan Intereses por Región
América del Norte 1,280$ 1,057$ 984$ 993$ 944$ (5%) (26%)
EMOA 762 857 904 828 727 (12%) (5%)
América Latina 267 380 379 342 281 (18%) 5%
Asia 151 121 154 176 146 (17%) (3%)
Total 2,460$ 2,415$ 2,421$ 2,339$ 2,098$ (10%) (15%)
Créditos al Consumo que no Devengan Intereses por Región (2) (3)
América del Norte 2,520$ 2,429$ 2,160$ 1,926$ 1,754$ (9%) (30%)
América Latina 884 841 711 737 793 8% (10%)
Asia (4) 301 282 287 292 301 3% -
Total 3,705$ 3,552$ 3,158$ 2,955$ 2,848$ (4%) (23%)
OTROS INMUEBLES EN PROPIEDAD Y OTROS ACTIVOS RECUPERADOS
Grupo Institucional de Clientes 13$ 12$ 14$ 13$ 26$ 100% 100%
Banca de Consumo Global 38 41 34 33 33 - (13%)
Corporativo / Otros 124 108 138 127 109 (14%) (12%)
TOTAL DE OTROS INMUEBLES EN PROPIEDAD (por sus siglas en inglés, OREO) (5) 175$ 161$ 186$ 173$ 168$ (3%) (4%)
OREO por región:
América del Norte 151$ 132$ 161$ 136$ 128$ (6%) (15%)
EMOA - 1 - 1 1 - 100%
América Latina 19 18 18 31 31 - 63%
Asia 5 10 7 5 8 60% 60%
Total 175$ 161$ 186$ 173$ 168$ (3%) (4%)
Activos Improductivos (por sus siglas en inglés NAA) (6)
Créditos Corporativos que no Devengan Intereses 2,460$ 2,415$ 2,421$ 2,339$ 2,098$ (10%) (15%)
Créditos al Consumo que no Devengan Intereses 3,705 3,552 3,158 2,955 2,848 (4%) (23%)
Créditos que no Devengan Intereses (por sus siglas en inglés NAL) 6,165 5,967 5,579 5,294 4,946 (7%) (20%)
OREO 175 161 186 173 168 (3%) (4%)
Activos Improductivos (por sus siglas en inglés, NAA) 6,340$ 6,128$ 5,765$ 5,467$ 5,114$ (6%) (19%)
NAL como un % del Total de Créditos 0.97% 0.93% 0.89% 0.84% 0.77%
NAA como un % de Total de Activos 0.35% 0.34% 0.32% 0.30% 0.27%
Reserva para Pérdidas Crediticias como un % de NAL 200% 208% 216% 227% 243%
(1) Los créditos corporativos son colocados en el estatus que no devengan intereses con base en una revisión de los funcionarios de riesgo de Citigroup. Los créditos corporativos que no devengan intereses podrán aún estar
al corriente en el pago de intereses. Con limitadas excepciones, las siguientes prácticas son aplicadas a los Créditos al Consumo: Los Créditos al Consumo, excluyendo a los de tarjetas de crédito e hipotecarios
son colocados en el estatus de que no devengan intereses a los 90 días de vencimiento, y son cancelados a los 120 días de vencimiento; los créditos hipotecarios residenciales son colocados en el estatus de que no devengan
intereses a los 90 días de vencimiento y son descontados al valor realizable neto a los 180 días de vencimiento. Consistentemente con los usos de la industria, Citigroup generalmente devenga intereses en créditos de tarjetas
de crédito hasta que dichos créditos son cancelados, lo cual ocurre típicamente a los 180 días del incumplimiento contractual. De manera que, las revelaciones de créditos que no devengan intereses no incluyen créditos
de tarjetas de crédito. (2) El cuarto trimestre de 2016 refleja la transferencia de créditos que no devengan intereses a HFS como resultado de los acuerdos para vender el negocios de banca al consumo de Brasil y Argentina.
(3) Excluye créditos afectados adquiridos SOP 3-03.
(4) La GCB de Asia incluye los saldos de ciertos países de EMOA, para todos los periodos presentados.
(5) Representa el valor registrado de toda propiedad adquirida por ejecución hipotecaria u otros procedimientos legales cuando Citigroup ha tomado posesión de la garantía.
También incluye los inmuebles anteriores y propiedad de uso que ya no es contemplada.
(6) No existe una definición en la industria sobre activos improductivos. De manera que, el análisis en contra de la industria no siempre es comparable.
Reclasificado para adecuarlo a la presentación del periodo actual.
2T17 Aumento/
(Disminución) desde
27
CITIGROUPRAZONES DE CAPITAL REGULATORIO, CAPITAL COMÚN TANGIBLE, VALOR EN LIBROS POR
ACCIÓN, VALOR TANGIBLE EN LIBROS POR ACCIÓN Y RENDIMIENTOS EN ACCIONES
(En millones de dólares o en acciones, salvo por montos en acciones y razones)
Seis Seis
Meses Meses
30 de junio de 30 de septiembre de 31 de diciembre de 31 de Marzo de 30 de junio de 2016 2017
Razón de Capital Común Tier 1 y Componentes(1)
2016 2016 2016 2017(2)
2017(3)
Capital Común de los Accionistas de Citigroup(4)
$ 212,819 $ 212,506 $ 206,051 $ 208,907 $ 210,950
Más: Participaciones no controladoras calificadas 134 140 129 133 143
Ajustes y Reducciones de Capital Regulatorio:
Menos:
Pérdidas netas acumuladas no realizadas en coberturas de flujo de efectivo, neto de impuestos(5)
(149) (232) (560) (562) (445)
Ganancia (pérdida) neta acumulada no realizada relacionada con los cambios en valor razonable
de pasivos financieros atribuibles a la calidad crediticia propia, neto de impuestos (6)
574 335 (61) (173) (291)
Activos Intangibles:
Crédito mercantil, neto de pasivos relacionados con impuestos diferidos (por sus siglas en inglés, DTLs)(7)
21,854 21,763 20,858 21,448 21,589
Activos intangibles identificables distintos de los derechos por servicios hipotecarios
(por sus siglas en inglés, MSRs), neto de pasivos relacionados con DTLs 5,358 5,177 4,876 4,738 4,587
Activos netos de prestaciones definidas de planes de pensión 964 891 857 836 796
Activos por impuestos diferidos (por sus siglas en inglés, DTAs) resultante de las pérdidas operativos,
créditos de impuestos extranjeros y amortizaciones crediticias de negocios generales 22,942 22,503 21,337 21,077 20,832
En exceso por 10% / 15% de limitaciones para otros DTAs, ciertas inversiones
en capital común y MSRs(8)
6,876 7,077 9,357 9,012 8,851
Capital Común Tier 1 (por sus siglas en inglés, CET1) $ 154,534 $ 155,132 $ 149,516 $ 152,664 $ 155,174
Activos Ponderados al Riesgo (por sus siglas en inglés, RWA) $ 1,232,856 $ 1,228,283 $ 1,189,680 $ 1,191,463 $ 1,189,490
Razón de Capital Común Tier 1 (CET1/RWA) 12.53% 12.63% 12.57% 12.81% 13.0%
Razón de Apacalancamiento Complementaria
Capital Común Tier 1 (CET1) 154,534$ 155,132$ 149,516$ 152,664$ 155,174$
Capital Adicional Tier 1 (por sus siglas en inglés, AT1)(9)
19,493 19,628 19,874 19,791 19,913
Total de Capital Tier 1 (por sus siglas en inglés, T1C) (CET1 + AT1) 174,027$ 174,760$ 169,390$ 172,455$ 175,087$
Exposición de Apalancamiento Total (por sus siglas en inglés, TLE) 2,326,929$ 2,360,520$ 2,345,391$ 2,372,333$ 2,418,375$
Razón de Apalancamiento Complementario (T1C/TLE) 7.48% 7.40% 7.22% 7.27% 7.2%
DTAs netas excluidas del Capital Común Tier 1 28,023 27,818 29,246 28,671 28,224
Capital Común Tangible, Valor en Libros Por Acción, Valor Tangible en Libros
Por Acción y Rendimientos en Acciones
Capital Común de Accionistas 212,635$ 212,322$ 205,867$ 208,723$ 210,766$
Menos:
Crédito Mercantil 22,496 22,539 21,659 22,265 22,349
Activos Intangibles (distintos de MSRs) 5,521 5,358 5,114 5,013 4,887
Crédito Mercantil y activos intangibles (distintos de MSRs) relacionados con activos conservados para su venta 30 30 72 48 120
Capital Común Tangible (por sus siglas en inglés, TCE) 184,588$ 184,395$ 179,022$ 181,397$ 183,410$
Acciones Comunes en Circulación (por sus siglas en inglés, CSO) 2,905.4 2,849.7 2,772.4 2,753.3 2,724.6
Valor en Libros Por Acción (Capital Común/CSO) 73.19$ 74.51$ 74.26$ 75.81$ 77.36$
Valor Tangible en Libros Por Acción (TCE/CSO) 63.53$ 64.71$ 64.57$ 65.88$ 67.32$
Utilidad Neta Disponible para Accionistas Comunes 3,676$ 3,615$ 3,253$ 3,789$ 3,552$ 6,967$ 7,341$
Promedio de Capital de Accionistas Comunes 210,146$ 212,321$ 208,965$ 206,903$ 209,693$ 208,615$ 208,298$
Promedio TCE 184,130$ 184,492$ 181,709$ 180,210$ 182,404$ 182,420$ 181,276$
Menos: Promedio Neto de DTAs Excluidas del Capital Comun Tier 1 (10)
28,503 27,921 28,532 28,959 28,448 29,333 28,714
Promedio TCE, Excluyendo DTAs Netas Excluidas del Capital Comun Tier 1 155,627$ 156,571$ 153,177$ 151,251$ 153,956$ 153,087$ 152,562
Rendimiento del Promedio del Capital de Accionistas Comunes 7.0% 6.8% 6.2% 7.4% 6.8% 6.7% 7.1%
Rendimiento del Promedio TCE (por sus siglas en inglés, ROTCE)(11)
8.0% 7.8% 7.1% 8.5% 7.8% 7.7% 8.2%
Rendimiento del Promedio TCE, Excluyendo Promedio Neto de DTAs Excluidas del Capital Común Tier 1 9.5% 9.2% 8.4% 10.2% 9.3% 9.2% 9.7%
(1) Véase la nota al pie 1 en la página 1.
(2) Véase la nota al pie 3 en la página 1.
(3) Preliminar.
(4) Excluye costos de emisión relacionados con acciones preferentes en circulación de conformidad con los requisitos regulatorios de información de la Junta de la Reserva Federal.
(5) El Capital Común Tier 1 de Citi, se ajusta para ganancias (pérdidas) netas acumuladas no realizadas en coberturas de flujos de efectivo incluidas en otra utilidad integral acumulada
(6) que se relacionan con las coberturas de conceptos no reconocidos a valor razonable en el balance general.
El impacto acumulativo de los cambios en la calidad crediticia propia de Citigroup al valuar los pasivos para los cuales ha sido elegida la opción de valor razonable así como los ajustes de calidad crediticia propia en derivados son
(7) excluidos del Capital Común Tier 1, de conformidad con las reglas de Basilea III de E.U.A.
(8) Incluye crédito mercantil "añadido" a la valuación de inversiones de capital común significativas dentro de instituciones financieras no consolidadas.
Activos sujetos a limitaciones de 10%/15% incluyen MSRs, DTAs provenientes de diferencias temporales e inversiones significativas en capital común de instituciones financieras no consolidadas.
(9) Para todos los periodos reportados, la deducción se relacionó únicamente con DTAs provenientes de diferencias temporales que excedan la limitación de 10%.
(10) Capital Tier 1 Adicional incluye principalmente accciones preferentes perpetuas no acumulativas calificadas y valores fiduciarios preferentes calificados.
(11) ROTCE representa el ingreso neto anual disponible para los accionistas comunes como un porcentaje del TCE promedio.
Reclasificado para adecuarlo a la presentación del periodo actual.
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