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Sistema
Financiero
Internacional
Sistema Financiero Internacional
El Sistema Financiero Internacional es el conjunto de
organismos e instituciones, publicas y privadas (Estado y
particulares) que regulan, supervisan y controlan el
sistema crediticio, finanzas y garantías, así como la
definición y ejecución de la política monetaria, bancaria,
valores y seguros en general del mercado mundial.
Esta institución realiza una función de intermediación
entre las unidades de ahorro y las de gasto, movilizando
los recursos de las primeras hacia las segundas con el fin
de lograr una más eficiente utilización de los recursos.
Sistema Financiero Internacional
Entre sus principales funciones se podrían enumerar las siguientes:
• Actuar como reguladores, supervisores y controladores del sistema crediticio, fianza y garantías.
• Definir y ejecutar la política monetaria extranjera.
• Definir y ejecutar la política bancaria extranjera.
• Definir y ejecutar las políticas de valores y seguros.
Sistema Financiero Internacional
Entre los principales organismos financieros
internacionales se encuentran:
• Banco Mundial (BM)
• Fondo Monetario Internacional (FMI)
• Banco de pagos Internacionales (BPI)
Banco Mundial (BM)
El Banco Mundial (BM) es uno de los organismos especializados de las Naciones Unidas, que se define como una fuente de asistencia financiera y técnica para los llamados países en desarrollo. Su propósito declarado es reducir la pobreza mediante préstamos de bajo interés, créditos sin intereses a nivel bancario y apoyos económicos a las naciones en desarrollo. Está integrado por 186 países miembros. Fue creado en 1944 y tiene su sede en la ciudad de Washington, Estados Unidos.
Banco Mundial (BM)
Los primeros créditos que otorgó ayudaron a financiar la
reconstrucción de las economías dañadas por la guerra
en Europa occidental y en Japón después de la Segunda
Guerra Mundial. En la actualidad, el banco otorga
créditos a países en desarrollo de África, Asia, Europa
Central, Latinoamérica, el Medio Oriente, y la ex Unión
Soviética.
Banco Mundial (BM)
Los créditos a los gobiernos de los países en
desarrollo son otorgados para financiar inversiones y
promover el crecimiento económico, por medio de:
• Proyectos de infraestructura
• Paquetes de reforma económica
• Asistencia técnica
Banco Mundial (BM)
El Banco Mundial también ofrece asistencia técnica
mediante asesoría de expertos para ayudar a los
gobiernos a hacer que los sectores específicos de sus
economías sean más eficientes y relevantes para los
objetivos del desarrollo nacional.
Banco Mundial (BM)
El grupo de Banco Mundial está formado por:
• El Banco Internacional para la Reconstrucción y el
Desarrollo
• La Asociación Internacional para el Desarrollo
• La Corporación Financiera Internacional
• La Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales
• El Centro Internacional para la resolución de Disputas
sobre Inversión.
Banco Mundial (BM)
Banco Internacional para la Reconstrucción y el
Desarrollo
Fundado en 1944, el Banco Internacional para la
Reconstrucción y el Desarrollo es el mayor proveedor de
créditos basados en el mercado a países de ingresos
medios (ingresos per cápita entre 1,506 y 5,435 dólares) y
está integrado por 180 países miembros.
Banco Mundial (BM)
Ofrece financiamiento, principalmente, mediante la
obtención de créditos en los mercados de capital, con
tasa de interés de los créditos que se revisa cada seis
meses (en la actualidad, la tasa es aproximadamente
6.54%). Por lo general, los créditos tienen un periodo de
gracia de cinco años y deben ser liquidados en un plazo
que varía entre 15 y 20 años.
Banco Mundial (BM)
Asociación Internacional para el Desarrollo
Establecida en 1960, esta agencia proporciona créditos
sin interés a los países más pobres del mundo, en la
práctica, a países con un ingresos per cápita de menos
de 945 dólares. La integran 159 países miembros y se
financia con contribuciones gubernamentales y fondos
adicionales de las utilidades del Banco Internacional para
la Reconstrucción y el Desarrollo y de pagos de créditos
de la asociación anteriores. No cobra interés sobre los
créditos, los cuales se pagan en periodos que van entre
35 y 40 años, con un periodo de gracia de 10 años.
Banco Mundial (BM)
Corporación Financiera Internacional
Fundada en 1956, esta corporación promueve el crecimiento económico, prestando recursos directamente al sector privado de los países en desarrollo. Está integrada por 172 países miembros y es la mayor fuente de financiamiento para el sector privado en los mercados emergentes.
Algunas de sus características: trabaja para desarrollar los mercados de capitales, puede asumir posiciones de capital de compañías a las que les presta y es catalizador para otras inversiones provenientes del sector privado.
Banco Mundial (BM)
Agencia de Garantías de Inversiones Multilaterales
Establecida en 1988, esta agencia promueve la inversión privada en países en desarrollo y está integrada por 141 países miembros. Entre los servicios que ofrece, se encuentran los de:
• Otorgar garantías para proteger a los inversionistas de riesgos no comerciales.
• Ofrecer servicios de asesoría para ayudar a los gobiernos a atraer inversión privada.
• Diseminar información sobre oportunidades de inversión (IPAnet).
Banco Mundial (BM)
Centro Internacional para la Resolución de Disputas
sobre Inversión
Fundado en 1966, este centro ofrece servicios de
conciliación y arbitraje para disputas entre inversionistas
y gobiernos anfitriones, y está integrada por 127 países
miembros. Ofrece servicios de asesoría, realiza
investigaciones y publica documentos con respecto a
leyes sobre inversión extranjera.
Fondo Monetario Internacional (FMI)
El Fondo Monetario Internacional o FMI como idea fue
planteado el 22 de julio de 1944 durante una convención
de la ONU en Bretton Woods, New Hampshire, Estado
Unidos; y su creación como tal fue en 1945. sus estatutos
declaran como objetivos principales la promoción de
políticas cambiarias sostenibles a nivel internacional,
facilitar el comercio internacional y reducir la pobreza.
Fondo Monetario Internacional (FMI)
• Promover la cooperación monetaria internacional.
• Facilitar la expansión y el crecimiento equilibrado del comercio internacional.
• Promover la estabilidad de los tipos de cambio.
• Auxiliar en el establecimiento de un sistema multilateral de pagos.
• Poner sus recursos generales temporalmente a la disposición de los miembros que sufran dificultades en su balanza de pagos, bajo las salvaguardas indicadas.
• Acortar la duración y disminuir el grado de desequilibrio en las balanzas de pagos internacionales de sus miembros.
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Sus principales áreas de actividad son:
Supervisión: Es el proceso mediante el cual el Fondo
Monetario Internacional evalúa las políticas cambiarias
de sus miembros dentro de la estructura de un análisis
amplio de la situación económica general y de la
estrategia política de cada miembro.
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Asistencia financiera: Incluye créditos y préstamos
otorgados por el Fondo Monetario Internacional a países
miembros, con problemas de balanza de pagos para dar
apoyo a políticas de ajuste y reforma.
Fondo Monetario Internacional (FMI)
Asistencia técnica: Consiste en la experiencia y
auxilio que ofrece el Fondo Monetario Internacional a
sus miembros en diversas áreas globales: el diseño
e implantación de políticas fiscales y monetarias;
fortalecimiento de instituciones (como el desarrollo
de banco centrales o tesorerías); el manejo y
contabilización de transacciones con el Fondo
Monetario Internacional; la recopilación y refinación
de datos estadísticos; la capacitación de funcionarios
en el instituto del Fondo Monetario Internacional.
Estados Miembros del FMI
Estados miembros del FMI que no aceptan las obligaciones del artículo VIII,
Banco de Pago Internacionales (BPI)
Desde su creación en la conferencia de La Haya, en
enero de 1930, el Banco de Pagos Internacionales
(BPI) siempre ha sido una institución de banca central,
única en el ámbito internacional. Sus propietarios son
bancos centrales, mismos que la controlan, y ofrece
diversos servicios altamente especializados a los bancos
centrales y, por medio de ellos, al sistema financiero
internacional en forma general. Actualmente, el Banco de
Pagos Internacionales está profundizando activamente
sus relaciones con bancos centrales fuera de su
concentración tradicional en el mundo industrializado.
Banco de Pago Internacionales (BPI)
Las tareas predominantes del Banco consisten en:
Promover la cooperación monetaria y financiera
internacional a fin de garantizar la estabilidad financiera
internacional. Por ello, el Banco de Pagos Internacionales
es un foro importante para la cooperación financiera y
monetaria internacional entre los banqueros centrales y,
cada vez más, con otros reguladores y supervisores.
Banco de Pago Internacionales (BPI)
Ser un Centro de investigación monetaria y económica
que se encargue de investigar, recopilar y publicar datos
sobre banca internacional y desarrollo de mercados
financieros y mantener una base de datos económicos en
el interior de los bancos centrales, a la que tengan
acceso automatizado los bancos centrales.
Banco de Pago Internacionales (BPI)
Ofrecer servicios de banco (inversión y financiamiento) a
los bancos centrales miembros.
Actuar como agente o fiduciario en relación con diversos
acuerdos financieros internacionales.
Federación Internacional de Bolsas de Valores (FIBV)
La Federación Internacional de Bolsas de Valores (FIBV) es la organización mundial de mercados organizados. Promueve el desarrollo profesional de los mercados financieros de valores y derivados, tanto a nivel nacional como internacional, basándose en el principio de que sólo cuando los mercados gozan de salud pueden llegar a ser eficientes y transparentes, siendo éste el mejor camino para asegurar los intereses tanto de los emisores como de los inversores.
Todo mercado miembro de la FIBV queda identificado como un mercado que cumple los requisitos necesarios, y ello es así caracteriza no sólo a reguladores y supervisores, sino también a los propios miembros y usuarios.
Organismos de Estados Unidos
Organismos financieros más importantes de Estados
Unidos:
• El Consejo de la Reserva Federal (Federal Reserve Board)
• La Bolsa de Valores de Nueva York, (New York Stock
Exchange) NYSE
• American Stock Exchange (AMEX)
• NASDAQ
• The Chicago Board of Trade
• Chicago Mercantile Exchange
Reserva Federal (FED)
La Reserva Federal (FED) es el banco central de
Estados Unidos, fundado por el Congreso en 1913 para
ofrecer a la nación un sistema financiero y monetario más
seguro, flexible y estable; con los años, se ha ampliado
su papel en la banca y en la economía. En la actualidad
las responsabilidades de la reserva federal se dividen en
cuatro áreas generales:
Reserva Federal (FED)
• Dirigir la política monetaria del país, influyendo sobre las
condiciones de la moneda y el crédito en la economía,
buscando el empleo total y precios estables.
• Supervisar y regular a las instituciones bancarias para
consolidar la seguridad y la solidez del sistema bancario
y financiero nacional, para proteger los derechos de
crédito de los consumidores.
Reserva Federal (FED)
• Mantener la estabilidad del sistema financiero y controlar
el riesgo sistémico que puede surgir en los mercados
financieros.
• Ofrecer ciertos servicios financieros al gobierno de
Estados Unidos, al público, a las instituciones financieras
y a las instituciones oficiales del extranjero, incluyendo un
papel importante en la operación del sistema de pagos del país.
Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE)
La Bolsa de Nueva York (New York Stock
Exchange, NYSE, en inglés) es el mayor mercado de
valores del mundo en volumen monetario y el primero en
número de empresas adscritas. Su volumen
en acciones fue superado por la del NASDAQ durante
los años 90, pero el capital de las compañías listadas en
la NYSE es cinco veces mayor que en el NASDAQ. La
Bolsa de Nueva York cuenta con un volumen anual de
transacciones de 21 mil millones de dólares, incluyendo
los 7,1 billones de compañías no estadounidenses.
Banco Central Europeo (BCE)
El Banco Central Europeo (BCE), es el Banco
Central de la moneda única europea, el Euro, y
constituye el principal eje del Euro-sistema. El BCE es
parte integrante del Sistema Europeo de Bancos
Centrales y está sometido a las disposiciones del Tratado
de Funcionamiento de la Unión y a sus propios Estatutos.
Esta entidad es uno de los órganos más importantes de
la Unión Europea (UE) y tiene su central en Fráncfort -
Alemania.
Banco Central Europeo (BCE)
Funciones
La función principal del BCE consiste en mantener el
poder adquisitivo de la moneda única y, de este modo, la
estabilidad de precios en la zona del euro. La zona del
euro comprende los diecisiete países de la Unión
Europea que han adoptado el euro desde 1999.
Banco Central Europeo (BCE)
El Eurosistema está formado por el BCE y los bancos
centrales nacionales (BCN) de los Estados miembros que
han adoptado el euro. El Eurosistema y el SEBC
seguirán coexistiendo mientras continúe habiendo
Estados miembros de la UE que no pertenezcan a la
zona del euro.
Banco Central Europeo (BCE)
La base jurídica de la política monetaria única está establecida en el Tratado constitutivo de la Comunidad Europea y en los Estatutos del Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) y del BCE. Los Estatutos establecieron la constitución del BCE y del SEBC a partir del 1 de junio de 1998.
El BCE es también responsable de fijar las grandes líneas y ejecutar la política económica y monetaria de la UE.
El BCE ha estado comprando deuda de los países miembros.
Banco Central Europeo (BCE)
El trabajo del BCE se organiza mediante los
siguientes órganos de gobierno:
• El consejo ejecutivo
• El consejo de gobierno
• El consejo general
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) es una
organización financiera internacional con sede en la
ciudad de Washington D.C.(Estados Unidos), y creada en
el año de 1959 con el propósito de financiar proyectos
viables de desarrollo económico, social e institucional y
promover la integración comercial regional en el área
de América Latina y el Caribe. Es la institución financiera
de desarrollo regional más grande de este tipo y su
origen se remonta a la Conferencia Interamericana
de 1890.
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Objetivo
Su objetivo central es reducir la pobreza en Latinoamérica y El Caribe y fomentar un crecimiento sostenible y duradero. En la actualidad el BID es el banco regional de desarrollo más grande a nivel mundial y ha servido como modelo para otras instituciones similares a nivel regional y subregional. Aunque nació en el seno de la Organización de Estados Americanos (OEA) no guarda ninguna relación con esa institución panamericana, ni con el Fondo Monetario Internacional (FMI) o con el Banco Mundial. En la actualidad el capital ordinario del banco asciende a 101.000 millones de dólares estadounidenses.
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Los países miembros que son 48 se clasifican en dos
tipos: miembros no prestatarios y miembros
prestatarios. Los miembros no prestatarios son 22 en
total y no reciben financiamiento alguno pero se
benefician de las reglas de adquisiciones del BID, pues
sólo los países miembros pueden procurar bienes y
servicios a los proyectos financiados por el banco.
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
Por otro lado, los 26 miembros prestatarios del BID
poseen en conjunto el 50.02% del poder de voto en el
directorio y se dividen en 4 grupos de acuerdo al
porcentaje máximo de financiamiento que pueden recibir:
Banco Interamericano de Desarrollo (BID)
• Grupo A: Argentina, Brasil, México y Venezuela.
Porcentaje máximo de financiamiento: 60 %
• Grupo B: Chile, Colombia y Perú. Porcentaje máximo de
financiamiento: 70 %
• Grupo C: Bahamas, Barbados, Costa Rica, Jamaica,
Panamá, Surinam, Trinidad y Tobago y Uruguay.
Porcentaje máximo de financiamiento: 80 %
• Grupo D: Belice, Bolivia, Republica Dominicana,
Ecuador, El Salvador, Guatemala, Guyana, Haití,
Honduras, Nicaragua y Paraguay. Porcentaje máximo de
financiamiento: 90 %
Países Miembros del BID. En verde los prestatarios, y en
rojo los miembros no prestatarios.
