การกากบดแลตามกฎเกณฑของสมาคมตลาดตราสารหนไทย

องอาจ เจรญศรโสภาคยหวหนาฝายกฎระเบยบและตรวจสอบ

สมาคมตลาดตราสารหนไทย

2

ThaiBMA is registered under the SEC Act 1992 as “Association related to Securities Business”The role of ThaiBMA as a Self‐Regulatory Organization (SRO) has been endorsed and clarified through the MOU between ThaiBMA and SEC Under mandate of SEC regulations to support SRO role of ThaiBMA , it’s required that

• All securities firms (financial institutions having Debt trading license) be ThaiBMA members

• All bond transactions be reported to ThaiBMA• All bonds be registered with ThaiBMA 

3

Self‐Regulatory Organization (SRO)

Bond Information 

Center

Market Convention / Standard

Market Development

Bond Pricing Agency

1

23

45

4

RegulationRegulation InspectionInspectionSurveillanceSurveillance• Issue rules & regulation for bond trading

• Ethics & code of conduct

• Dealers are required to  report every bond trade   transaction to   ThaiBMA  within 30 minutes after execution.

• Detect unfair trading practice

• Detect potential fraud & manipulation 

• Dealers are required to  report every bond trade   transaction to   ThaiBMA  within 30 minutes after execution.

• Detect unfair trading practice

• Detect potential fraud & manipulation 

• On‐site inspection

• Off‐site  inspection

• On‐site inspection

• Off‐site  inspection• Disciplinary actions 

• Warning

• Probation 

• Fine 

• Suspension

• Revoke of membership

• Disciplinary actions 

• Warning

• Probation 

• Fine 

• Suspension

• Revoke of membership

EnforcementEnforcementRegulation InspectionSurveillance• Issue rules & regulation for bond trading

• Ethics & code of conduct

• Dealers are required to  report every bond trade   transaction to   ThaiBMA  within 30 minutes after execution.

• Detect unfair trading practice

• Detect potential fraud & manipulation 

• On‐site inspection

• Off‐site  inspection• Disciplinary actions 

• Warning

• Probation 

• Fine 

• Suspension

• Revoke of membership

Enforcement Trader registration

• Bond traders  are required to register at ThaiBMA

• Trader exam and refresher courses

• Report procedures• Late report• Missing/ error report

Trade reporting Dealing conduct

• Comply with standard practices/ code of conduct

• Improper trading practices e.g. • Price/ Volume 

manipulation• Improper quotes• Wash sales/ parking• Insider trading• Mark the close• Excessive markup/down

• Qualification• Registration

Trader conduct

• Compliance procedures

• Control for conflict of interests

• Books and records keeping

• Handling of order flows

Operational control

5

Bond Registration Standard e.g. ‐ Bond Symbol ‐ Standard for Interest calculation , Book closing and XI date 

สญลกษณของตราสารหนขนทะเบยน

Bond Registration Standard e.g. ‐ Bond Symbol ‐ Standard for Interest calculation , Book closing and XI date 

สญลกษณของตราสารหนขนทะเบยน

Primary Market Convention

Payment & Settlement date of Outright Transaction in Special Holiday Private repo Transaction on Special Holiday

Secondary Market Convention

Standard formula for price/yield Calculation in Thai bond market Calculation convention for FRN / ILB / Amortized Bond Standard formula for price/yield Calculation in Thai bond market Calculation convention for FRN / ILB / Amortized Bond

Bond Pricing Standard

Standard Agreement for Private Repo Standard practice for Private Repo transaction i.e. Margin call, Mark to market for 

collateral ,  Net Exposure 

Standard & Practice for Private Repo

7

Bond Issuance

Registered in ThaiBMA

OTC TradingReport with in 30 mins

Bond Quotation

Primary market information

•Registration of bonds both government and corporate sector

•Updated relevant info on  registered bonds•Credit ratings•News•Covenants• XI, payment

Secondary market information

•Quotation (Bid/offer)•Executed price/yield• Intraday movement•Post trade data•Historical trading data

Pricing agency

•Pricing model for all types of bonds

•Product development•Yield curve• Index•Credit spread•MTM prices• Etc.

Information dissemination

•Website • Thaibma.or.th• ibond•Thaibond.com• Facebook•Twitter• TFIIC

8

Pricing agency

•Pricing model for all types of bonds

•Product development•Yield curve• Index•Credit spread•MTM prices• Etc.

9

Yield Curve and Benchmark Bonds. Thai BMA provides information to the public on the government bond yield curve and benchmark bonds on a daily basis through website and newspaper.

Financial data innovation. ThaiBMA has initiated financial data innovation such as Zero coupon, Credit spread, Bond Portfolio Analysis, Value‐at‐risk (VaR) as additional tools for bond investment and portfolio management.

Provide Mark to Market Information for Bond Market  Participant i.e. Asset Management, Pension Fund, Insurance , Securities firm , Bank 

Member forum

•Collective voices for members

•Promote industry transparency and accountability.

Market Development

•Government bond market

•Corporate bond market• Supply•Demand• Infrastructure•Bond Literacy

Bond Literacy

•Training & seminar for• Issuers •Dealers•Compliance• Institutional investors

•Retail investors

Development for Bond market

• Landscape for Corporate Bond Market

• Regulatory reform i.e. AMBIF, Cross border‐offering, MTN, SOE& Corporate Bond eligible in Euroclear

• Adverting Board• Issuer Based information 

disclosure on ThaiBMA’s website

10

1. จรรยาบรรณสมาชก ผบรหารและผคาตราสารหน2. หลกเกณฑเกยวกบผคาตราสารหนขนทะเบยน (Bond Trader)3. กรณศกษา (Case Study) ในตลาดตราสารหน

หลกเกณฑ ThaiBMA ทเกยวของกบธรกรรมตราสารหน

11

12

กฎระเบยบทเกยวของประกาศ ก.ล.ต. ท ทด.67/2552 เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการคาหลกทรพยอนเปนตราสารแหงหน ประกาศ ก.ล.ต. ท ทด.67/2552 เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการในการคาหลกทรพยอนเปนตราสารแหงหน หลกทรพย หมายความวา หลกทรพยอนเปนตราสารแหงหน หนาทของบรษทหลกทรพยทประกอบธรกจการคาตราสารหน (8) ตองเปนสมาชก ThaiBMA (15) ตองรายงานขอมลการซอขายหลกทรพยแก ThaiBMA ตามหลกเกณฑทกาหนด

(16) ตองแตงตงผรบผดชอบในการซอขายหลกทรพย ซงตองเปนผทไดขนทะเบยน กบ ThaiBMA (Bond Trader)

(6) ตองแบงแยกหนวยงานและบคลากร (Sale) ออกจากหนวยงานและบคลากร Trader

(7) ตองแบงแยกหนวยงานและบคลากรคาหลกทรพย (Front) ออกจากหนวยงานและบคลากรปฎบตการ (Back)

(9) ตองจดเกบหลกฐานการซอขายอยางนอย 5 ปนบแตวนซอขาย โดย 2

13

1. จรรยาบรรณสมาชก ผบรหารและผคาตราสารหน

1. สมาชกตองปฏบตตามจรรยาบรรณและ ควบคมพนกงานใหปฏบตตาม2. ความซอสตยในวชาชพ3. การปฏบตอยางเปนธรรม ไมเลอกปฏบต4. ความขดแยงทางผลประโยชน5. ความเปนอสระ6. การปองกนการทาธรกรรมทผดกฎหมาย7. ความรบผดชอบตอลกคา8. การรกษาความลบของลกคา/ คคา9. การซอขายกบลกคาหรอคคา

10. ลกษณะการปฏบตทมชอบ11. การตดตอและใหคาแนะนาเกยวกบการลงทน12. ผลประโยชนสวนรวม13. สมพนธภาพตอผรวมธรกจ14. ความสมพนธกบผกากบดแล15. การจดองคกรและการควบคมภายใน16. การปฏบตตาม กฎระเบยบ และขอบงคบ17. ความมนคงทางการเงน18. ขนตอนการปฏบตในกรณฉกเฉน

14

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

15

1.1. จรรยาบรรณสมาชก1. สมาชกตองปฏบตตาม

จรรยาบรรณและควบคมพนกงานให

ปฏบตตาม

สมาชกตองปฏบตตามจรรยาบรรณ และตองควบคมดแลใหบคคลทอยภายใตการควบคมปฏบตตามจรรยาบรรณทเกยวของโดยเครงครด

สมาชกตองปฏบตตามจรรยาบรรณ และตองควบคมดแลใหบคคลทอยภายใตการควบคมปฏบตตามจรรยาบรรณทเกยวของโดยเครงครด สมาชกตองประกอบธรกจดวยความซอสตยสจรตในการดาเนนงาน สมาชกตองประกอบธรกจดวยความซอสตยสจรตในการดาเนนงาน สมาชกตองปฏบตตอลกคาอยางเปนธรรมและไมเลอกปฏบต ตลอดจนใหบรการโดยใชความรความสามารถอยางเตมทดวยขอมลทเพยงพอและมหลกฐานทสามารถอางองได

สมาชกตองปฏบตตอลกคาอยางเปนธรรมและไมเลอกปฏบต ตลอดจนใหบรการโดยใชความรความสามารถอยางเตมทดวยขอมลทเพยงพอและมหลกฐานทสามารถอางองได สมาชกตองจดใหมมาตรการในการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนอยางมประสทธภาพ หากเกดความขดแยงทางผลประโยชน ใหสมาชกปฏบตตอลกคาอยางเปนธรรมและ เสมอภาค และตองเปดเผยใหลกคา / คคาทราบในกรณทสมาชกมสวนไดเสยไมวาโดยทางตรงหรอทางออม

สมาชกตองจดใหมมาตรการในการปองกนความขดแยงทางผลประโยชนอยางมประสทธภาพ หากเกดความขดแยงทางผลประโยชน ใหสมาชกปฏบตตอลกคาอยางเปนธรรมและ เสมอภาค และตองเปดเผยใหลกคา / คคาทราบในกรณทสมาชกมสวนไดเสยไมวาโดยทางตรงหรอทางออม

2. ความซอสตยในวชาชพ

3. การปฏบตอยางเปนธรรม ไมเลอกปฏบต

4. ความขดแยงทางผลประโยชน

16

1.1. จรรยาบรรณสมาชก5. ความเปนอสระ สมาชกตองดาเนนงานดวยความเปนอสระ โดยไมสญญา

วาจะใหหรอเรยกรองหรอรบซงผลตอบแทนใด ซงจะทาใหขดหรอแยงกบหนาททสมาชก/พนกงาน/ตวแทนของสมาชกมตอลกคา

สมาชกตองดาเนนงานดวยความเปนอสระ โดยไมสญญาวาจะใหหรอเรยกรองหรอรบซงผลตอบแทนใด ซงจะทาใหขดหรอแยงกบหนาททสมาชก/พนกงาน/ตวแทนของสมาชกมตอลกคา หามสมาชกชวยเหลอหรอสนบสนนการกระทาทผด กม.วาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอการกระทาความผดเกยวกบทรพยโดยทจรต ตลอดจนปกปดหรอมสวนในการยกยายหรอจาหนายทรพยสนทไดมาเนองจากการกระทาดงกลาว

หามสมาชกชวยเหลอหรอสนบสนนการกระทาทผด กม.วาดวยหลกทรพยและตลาดหลกทรพย หรอการกระทาความผดเกยวกบทรพยโดยทจรต ตลอดจนปกปดหรอมสวนในการยกยายหรอจาหนายทรพยสนทไดมาเนองจากการกระทาดงกลาว(1) ขอตกลงและความรบผดชอบตอลกคา - ไมทาหนงสอ

หรอสญญาใดๆ เพอยกเลกหรอจากดความรบผดชอบของตนเองทมหนาทตองปฏบตตอลกคาตามกฎหมาย หรอขอกาหนดตางๆ

(2) การดาเนนการเพอใหลกคาไดราคาทเหมาะสมทสด –สมาชกตองดาเนนการตามสมควรใหแนใจวาลกคาไดราคาทเปนธรรมและเหมาะสมทสดภายใตสภาวะตลาดขณะนน โดยพจารณาจากปจจยตางๆ เชน สภาพคลองของตลาดตราสารหน ขนาด ประเภทของรายการ เปนตน

(1) ขอตกลงและความรบผดชอบตอลกคา - ไมทาหนงสอหรอสญญาใดๆ เพอยกเลกหรอจากดความรบผดชอบของตนเองทมหนาทตองปฏบตตอลกคาตามกฎหมาย หรอขอกาหนดตางๆ

(2) การดาเนนการเพอใหลกคาไดราคาทเหมาะสมทสด –สมาชกตองดาเนนการตามสมควรใหแนใจวาลกคาไดราคาทเปนธรรมและเหมาะสมทสดภายใตสภาวะตลาดขณะนน โดยพจารณาจากปจจยตางๆ เชน สภาพคลองของตลาดตราสารหน ขนาด ประเภทของรายการ เปนตน

6. การปองกนการทาธรกรรมทผดกฎหมาย

7. ความรบผดชอบตอลกคา

17

1.1. จรรยาบรรณสมาชก(3) การเลกใหบรการธรกจ - ในกรณทสมาชกตองการเลก

ใหบรการธรกจแกคคาและลกคารายใด สมาชกจะตองดาเนนการใหงานทคางอยเสรจสมบรณหรอจดการโอนไปใหบรษทอนทาตอไป

(3) การเลกใหบรการธรกจ - ในกรณทสมาชกตองการเลกใหบรการธรกจแกคคาและลกคารายใด สมาชกจะตองดาเนนการใหงานทคางอยเสรจสมบรณหรอจดการโอนไปใหบรษทอนทาตอไป

สมาชกตองรกษาความลบของลกคา/คคา และตองไมเปดเผยขอมลสวนบคคล ขอมลการซอขาย หรอขอมลทางการเงนของลกคา/คคาทตนไดลวงรมาเนองจากการดาเนนธรกจ เวนแตการเปดเผยตามหนาททาง กม. หรอไดรบความยนยอมจากเจาของขอมลแลว

สมาชกตองรกษาความลบของลกคา/คคา และตองไมเปดเผยขอมลสวนบคคล ขอมลการซอขาย หรอขอมลทางการเงนของลกคา/คคาทตนไดลวงรมาเนองจากการดาเนนธรกจ เวนแตการเปดเผยตามหนาททาง กม. หรอไดรบความยนยอมจากเจาของขอมลแลว

7. ความรบผดชอบตอลกคา(ตอ)

8. การรกษาความลบของลกคา/คคา

9. การซอขายกบลกคาหรอคคา

(1) การตกลงซอขาย – ตองปฏบตตอลกคา /คคาอยางเปนธรรม และเมอตกลงซอขายกนแลวตองดาเนนการตามขอตกลงนน

(2) การควบคมวงเงน – ควบคมผคาตราสารหนตดตามวงเงนทตนรบผดชอบ และวงเงนททาธรกรรมกบลกคา /คคาแตละราย ตลอดจนความเสยงดานตางๆ

(1) การตกลงซอขาย – ตองปฏบตตอลกคา /คคาอยางเปนธรรม และเมอตกลงซอขายกนแลวตองดาเนนการตามขอตกลงนน

(2) การควบคมวงเงน – ควบคมผคาตราสารหนตดตามวงเงนทตนรบผดชอบ และวงเงนททาธรกรรมกบลกคา /คคาแตละราย ตลอดจนความเสยงดานตางๆ

18

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

สมาชกตองละเวนการกระทาทมชอบตามทสมาคมประกาศกาหนด สมาชกตองละเวนการกระทาทมชอบตามทสมาคมประกาศกาหนด

(1)สมาชกตองจดใ หมผ ทาหนาทตดตอหรอใ หคาแนะนาแกลกคาและตองควบคมดแลใหปฏบตตามตามหลกเกณฑทสานกงาน ก.ล.ต.กาหนด

(2)ในการใหคาแนะนา หรอเสนอขอมล หรอเผยแพรขอมลเพอการลงทนในตราสารหนใดๆ สมาชกตองไมใหคาแนะนาหรอ ใหขอมลทอาจกอใหเกดความเขาใจผดในสาระสาคญผดเกยวกบการลงทน

(3)สมาชกตองทาความรจกกบลกคา /คคา และจดใหมเอกสารแสดงความมตวตนของลกคา /คคา

(4)การตดตอซอขายกบลกคารายยอย สมาชกตองปฏบตตามเกณฑการใหขอมล และการจดทา

ใ

(1)สมาชกตองจดใ หมผ ทาหนาทตดตอหรอใ หคาแนะนาแกลกคาและตองควบคมดแลใหปฏบตตามตามหลกเกณฑทสานกงาน ก.ล.ต.กาหนด

(2)ในการใหคาแนะนา หรอเสนอขอมล หรอเผยแพรขอมลเพอการลงทนในตราสารหนใดๆ สมาชกตองไมใหคาแนะนาหรอ ใหขอมลทอาจกอใหเกดความเขาใจผดในสาระสาคญผดเกยวกบการลงทน

(3)สมาชกตองทาความรจกกบลกคา /คคา และจดใหมเอกสารแสดงความมตวตนของลกคา /คคา

(4)การตดตอซอขายกบลกคารายยอย สมาชกตองปฏบตตามเกณฑการใหขอมล และการจดทา

ใ

10. ลกษณะการปฏบตทม ชอบ

11. การตดตอและใหคาแนะนา

เกยวกบการลงทน

19

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

สมาชกตองใหความรวมมอในกจกรรมเพอประโยชนสวนรวม สมาชกตองใหความรวมมอในกจกรรมเพอประโยชนสวนรวม

13. สมพนธภาพตอผรวมธรกจ

12. ผลประโยชนสวนรวม

สมาชกตองละเวนจากการกลาวรายสมาชกดวยกน หรอการกระทาทกอใหเกดความแตกแยกตอหมคณะ เวนแตสมาชกเหนวาการกระทานนเปนการละเมดตอ กม. หรอจรรยาบรรณ สมาชกตองรายงานตอองคกรกากบดแลทนท

สมาชกตองละเวนจากการกลาวรายสมาชกดวยกน หรอการกระทาทกอใหเกดความแตกแยกตอหมคณะ เวนแตสมาชกเหนวาการกระทานนเปนการละเมดตอ กม. หรอจรรยาบรรณ สมาชกตองรายงานตอองคกรกากบดแลทนท14. ความสมพนธกบผกากบ

ดแล(1)การใหความรวมมอ - สมาชกตองใหความรวมมอ

กบเจาหนาทองคกรกากบดแลทมอานาจตรวจสอบการปฏบตงานของสมาชกและการซอขายตราสารหน

(2)การเปดเผยขอมล – หากมขอมลใดของสมาชกทขดตอ กม. ทองคกรกากบดแลควรทราบ สมาชกตองแจงใหทราบโดยไมชกชา

(1)การใหความรวมมอ - สมาชกตองใหความรวมมอกบเจาหนาทองคกรกากบดแลทมอานาจตรวจสอบการปฏบตงานของสมาชกและการซอขายตราสารหน

(2)การเปดเผยขอมล – หากมขอมลใดของสมาชกทขดตอ กม. ทองคกรกากบดแลควรทราบ สมาชกตองแจงใหทราบโดยไมชกชา

20

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

15. การจดองคกรและการควบคมภายใน

(1)โครงสรางองคกร – สมาชกตองจดโครงสรางองคกรเพอบรหารงานใหมประสทธภาพ มระบบการควบคมและตรวจสอบภายในทรดกม มมาตรการปองกนการลวงรขอมลภายในอยางเหมาะสม (Chinese Wall) โดยตองกาหนดระเบยบการปฏบตงานใหสอดคลองกบ กม. และกากบดแลใหผคาตราสารหนปฏบตตาม

(2)การมอบหมายอานาจหนาท – สมาชกตองมการแตงตงและมอบอานาจการดาเนนการตางๆ ใหแกผบรหารและผคาตราสารหนเปนลายลกษณอกษร

(3)การรกษาทรพยสนและแยกบญชทรพยสนของลกคา –กรณสมาชกเกบรกษาทรพยสนของลกคา จะตองจดใหมการแยกบญชทรพยสนของลกคาใหชดเจน และเกบรกษาทรพยสนอยางเหมาะสม

(4)การควบคมวงเงนของลกคา/ คคา – สมาชกตองไมยนยอมใหลกคาซอขายตราสารหนจนเกนฐานะ/ วงเงน

(1)โครงสรางองคกร – สมาชกตองจดโครงสรางองคกรเพอบรหารงานใหมประสทธภาพ มระบบการควบคมและตรวจสอบภายในทรดกม มมาตรการปองกนการลวงรขอมลภายในอยางเหมาะสม (Chinese Wall) โดยตองกาหนดระเบยบการปฏบตงานใหสอดคลองกบ กม. และกากบดแลใหผคาตราสารหนปฏบตตาม

(2)การมอบหมายอานาจหนาท – สมาชกตองมการแตงตงและมอบอานาจการดาเนนการตางๆ ใหแกผบรหารและผคาตราสารหนเปนลายลกษณอกษร

(3)การรกษาทรพยสนและแยกบญชทรพยสนของลกคา –กรณสมาชกเกบรกษาทรพยสนของลกคา จะตองจดใหมการแยกบญชทรพยสนของลกคาใหชดเจน และเกบรกษาทรพยสนอยางเหมาะสม

(4)การควบคมวงเงนของลกคา/ คคา – สมาชกตองไมยนยอมใหลกคาซอขายตราสารหนจนเกนฐานะ/ วงเงน

21

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

16. การปฏบตตามกฎ ระเบยบ และขอบงคบ

(1) การดาเนนงานตามกฎ ระเบยบ และขอบงคบ – สมาชกตองปฏบตตามกฎหมาย ระเบยบ ขอบงคบทเกยวของ รวมถงตองไมมสวนเกยวของหรอใหความชวยเหลอผอนในการทาผด กฎหมาย

(2) การบนทกและจดเกบ – สมาชกตองจดใหมระบบการบนทกและเกบรกษาขอมลอยางเพยงพอ ครบถวน พรอมทจะใหเจาหนาทจากองคกรกากบดแลสามารถเขาตรวจสอบได

(3) การรบขอรองเรยนจากลกคา /คคา – สมาชกตองจดใหมระเบยบปฏบตเกยวกบการรบขอรองเรยนจากลกคา /คคา มาตรการแกไขทเหมาะสม รวดเรว รวมถงตองแจงใหลกคา /คคาทราบถงวธทลกคาจะรองเรยนไดภายใตขอกาหนดทาง กม.ทเกยวของ

(4) การขนทะเบยนผคาตราสารหนและอบรมจรรยาบรรณ – สมาชกตองแตงตงผคาตราสารหนทขนทะเบยนกบสมาคม และจดใหมการฝกอบรมจรรยาบรรณอยางตอเนอง

(5) ความถกตองของรายงานทางการเงน – สมาชกตองดาเนนการใหรายงานทางการเงนมความถกตอง ครบถวนและเปนปจจบน และเปดเผยตามระยะเวลาทองคกรกากบดแล

(1) การดาเนนงานตามกฎ ระเบยบ และขอบงคบ – สมาชกตองปฏบตตามกฎหมาย ระเบยบ ขอบงคบทเกยวของ รวมถงตองไมมสวนเกยวของหรอใหความชวยเหลอผอนในการทาผด กฎหมาย

(2) การบนทกและจดเกบ – สมาชกตองจดใหมระบบการบนทกและเกบรกษาขอมลอยางเพยงพอ ครบถวน พรอมทจะใหเจาหนาทจากองคกรกากบดแลสามารถเขาตรวจสอบได

(3) การรบขอรองเรยนจากลกคา /คคา – สมาชกตองจดใหมระเบยบปฏบตเกยวกบการรบขอรองเรยนจากลกคา /คคา มาตรการแกไขทเหมาะสม รวดเรว รวมถงตองแจงใหลกคา /คคาทราบถงวธทลกคาจะรองเรยนไดภายใตขอกาหนดทาง กม.ทเกยวของ

(4) การขนทะเบยนผคาตราสารหนและอบรมจรรยาบรรณ – สมาชกตองแตงตงผคาตราสารหนทขนทะเบยนกบสมาคม และจดใหมการฝกอบรมจรรยาบรรณอยางตอเนอง

(5) ความถกตองของรายงานทางการเงน – สมาชกตองดาเนนการใหรายงานทางการเงนมความถกตอง ครบถวนและเปนปจจบน และเปดเผยตามระยะเวลาทองคกรกากบดแล

22

1.1. จรรยาบรรณสมาชก

17. ความมนคงทางการเงน

(1)ความเพยงพอของเงนกองทน – สมาชกตองดารงเงนกองทนใหเพยงพอตอการประกอบธรกจ และสามารถรองรบความเสยงทอาจเกดขนจากการประกอบธรกจ

(2)สภาพคลองและคณภาพของทรพยสน – สมาชกตองดาเนนการใหทรพยสนทเกดจากการประกอบธรกจมสภาพคลอง และมคณภาพด

(1)ความเพยงพอของเงนกองทน – สมาชกตองดารงเงนกองทนใหเพยงพอตอการประกอบธรกจ และสามารถรองรบความเสยงทอาจเกดขนจากการประกอบธรกจ

(2)สภาพคลองและคณภาพของทรพยสน – สมาชกตองดาเนนการใหทรพยสนทเกดจากการประกอบธรกจมสภาพคลอง และมคณภาพด

18. ขนตอนการปฏบตในกรณฉกเฉน

(Contingency plan)

สมาชกตองวางแผนเพอรองรบเหตการณฉกเฉนในการปฏบตงาน ทง Front Office , Back Office เพอใหสามารถดาเนนงานไดอยางตอเนองในกรณทเกดวกฤตหรอภยพบตตางๆ และควรจดใหมการทบทวนแผนอยางสมาเสมอ

สมาชกตองวางแผนเพอรองรบเหตการณฉกเฉนในการปฏบตงาน ทง Front Office , Back Office เพอใหสามารถดาเนนงานไดอยางตอเนองในกรณทเกดวกฤตหรอภยพบตตางๆ และควรจดใหมการทบทวนแผนอยางสมาเสมอ

1. การเลยงรบรอง การรบของขวญ

2. การปฏบตตามมาตรฐานเยยงผประกอบวชาชพ

3. การซอขายเพอบญชของผคาตราสารหน

4. ภาษาทใชในการสอสาร5. ขอพพาทกบลกคา6. การหาผลประโยชนจากตาแหนงโดยมชอบ

23

* ผบรหารและผคาตราสารหนตองปฏบตเชนเดยวกบจรรยาบรรณสมาชก

1.2. จรรยาบรรณผบรหาร และผคาตราสารหน

24

1.2. จรรยาบรรณผบรหาร และผคาตราสารหน

1. การเลยงรบรอง การรบของขวญ

(1)ผบรหารตองกาหนดขอบเขตการเลยงรบรอง การใหหรอการรบของขวญหรอผลตอบแทนใด ๆ ไมใหมากหรอบอยจนเกนไปอนสอไปในทางทผดปกต

(2)ผคาตราสารหนตองแจงใหผบรหารทราบ หากไดรบการเลยงรบรอง หรอรบของขวญา หรอผลตอบแทนใดๆทมมลคามากหรอบอยผดปกต

(1)ผบรหารตองกาหนดขอบเขตการเลยงรบรอง การใหหรอการรบของขวญหรอผลตอบแทนใด ๆ ไมใหมากหรอบอยจนเกนไปอนสอไปในทางทผดปกต

(2)ผคาตราสารหนตองแจงใหผบรหารทราบ หากไดรบการเลยงรบรอง หรอรบของขวญา หรอผลตอบแทนใดๆทมมลคามากหรอบอยผดปกต ผบรหารและผคาตราสารหนจะตองประพฤตตนใหเหมาะสมกบวชาชพของตน โดยจะตองไมปฏบตทไมเหมาะสมกบวชาชพ เชน การพนน หรอการเสพของมนเมาในระหวางปฏบตหนาท

ผบรหารและผคาตราสารหนจะตองประพฤตตนใหเหมาะสมกบวชาชพของตน โดยจะตองไมปฏบตทไมเหมาะสมกบวชาชพ เชน การพนน หรอการเสพของมนเมาในระหวางปฏบตหนาท

2. การปฏบตตามมาตรฐานเยยงผประกอบ

วชาชพ3. การซอขายเพอบญช

ของผคาตราสารหน

มระเบยบและวธปฏบตเพอปองกนการใชขอมลภายใน และผคาตราสารหนจะตองดาเนนการตามแนวทางทองคกรกาหนดอยางเครงครด

มระเบยบและวธปฏบตเพอปองกนการใชขอมลภายใน และผคาตราสารหนจะตองดาเนนการตามแนวทางทองคกรกาหนดอยางเครงครด

ผคาตราสารหนควรใชภาษาในการตกลงซอขายทชดเจนและไมกอให เกดความเขาใจคลาดเคลอน ผคาตราสารหนควรใชภาษาในการตกลงซอขายทชดเจนและไมกอให เกดความเขาใจคลาดเคลอน

4. ภาษาทใชในการสอสาร

25

1.2. จรรยาบรรณผบรหาร และผคาตราสารหน

5. ขอพพาทกบลกคา หากมขอพพาทอนใดเกยวกบการซอขายตราสารหน ผคาตราสารหนจะตองแจงใหฝายบรหารทราบทนท

หากมขอพพาทอนใดเกยวกบการซอขายตราสารหน ผคาตราสารหนจะตองแจงใหฝายบรหารทราบทนท

ผคาตราสารหนจะตองไมอาศยตาแหนงหนาทของตนเพอใหไดผลประโยชนโดยมชอบ

ผคาตราสารหนจะตองไมอาศยตาแหนงหนาทของตนเพอใหไดผลประโยชนโดยมชอบ

6. การหาผลประโยชนจากตาแหนงโดยมชอบ

26

เจาหนาทกากบดแล (Compliance Officer)

• สมาชกตองแตงตงเจาหนาทกากบดแล (Compliance officer) ทมคณสมบต และไมมลกษณะตองหาม

• หนาทของเจาหนาทกากบดแล (Compliance officer) กากบดแลใหสมาชกดารงคณสมบตตรงตามทสมาคมกาหนด กากบดแลการปฏบตงานของสมาชกใหเปนไปตามกฎเกณฑและระเบยบทเกยวของ รวบรวม เผยแพรกฎระเบยบทเกยวของกบการคาตราสารนใหหนวยงานและผท

เกยวของทราบอยางทวถง กาหนดแผนงานกากบดแลการปฏบตงานประจาป จดทารายงานการกากบดแลประจาป (Annual Compliance Report) ในปทผานมา

(เฉพาะธรกรรมการคาตราสารหน) และนาสงใหสมาคมฯ ภายใน 60 วนนบแตวนสนปปฏทน

27

รายงานการกากบดแลประจาป (Annual Compliance Report) จะตองระบขอมลอยางนอยดงตอไปน

(1) เรองทตรวจสอบ (2) ชวงเวลาของขอมลทใชตรวจสอบ (3) ผลการตรวจสอบ (4) แนวทางแกไขปญหาทเกดขน (ถาม) (5) แผนงานกากบดแลการปฏบตงานประจาป สาหรบในปถดไป จดทารายงานสรปขอรองเรยนทเกยวของกบการคาตราสารหน (ในกรณทมผรองเรยน

ไปยงสมาชก) โดยรายงานใหสมาคมฯ ทราบภายใน 10 วนทาการนบแตวนทสมาชกไดรบขอรองเรยนนน และรายงานผลการแกไขปญหาขอรองเรยนใหสมาคมฯ ทราบภายใน 15 วนทาการนบแตวนทมขอยตเกยวกบขอรองเรยนนน

ใหจดเกบเอกสารหลกฐานทเกยวของกบขอรองเรยน และการดาเนนการดงกลาวไวไมนอยกวา 5 ป นบแตวนทมขอยตเกยวกบขอรองเรยนนน

จดทารายงานและแจงตอผจดการสมาคมในทนททสมาชกไดกระทาผดกฎเกณฑและระเบยบขอบงคบของสมาคม

การแตงตง/เปลยนแปลงเจาหนาทกากบดแล จะตองทาเปนหนงสอแจงใหสมาคมฯ

ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง ผแทนสมาชกประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง การปฏบตงานของเจาหนาทกากบดแลสมาชก

เจาหนาทกากบดแล (Compliance Officer) (ตอ)

การกากบดแลสมาชก

28

1.การควบคมหนวยงานดานตรา

สารหน

2.การปฏบตงานของผคาตราสารหน

3.การปฏบตงานในตลาดตราสารหน

4.การรายงานขอมล การซอขาย

5.การรบขอรองเรยนของลกคาและจรรยาบรรณ

1.1. นโยบาย แผนงาน และระเบยบวธปฏบตงานo มนโยบาย และแผนงานในการประกอบธรกจดานตราสารหน รวมถงคมอการปฏบตงาน ทเปนลายลกษณอกษรและเปนปจจบน

o นโยบาย แผนงาน และระเบยบวธปฏบตงานไดรบความเหนชอบจากผมอานาจอนมตo มการเปดเผย/ เผยแพรใหพนกงานรบทราบโดยทวถงกน

1.2. การกากบดแลการปฏบตงาน (Compliance Unit)o Compliance Unit มการปฏบตงานทเปนอสระo มแผนงานตรวจสอบทครอบคลมธรกรรมการคาตราสารหนo มการตรวจสอบตามแผนทกาหนดไว และรายงานผลตรวจสอบตอผบรหาร รวมถงตดตามการแกไขประเดนทพบ

o ผบรหารใหความสาคญและตดตามใหมการแกไขในประเดนทพบ29

1. การควบคมหนวยงานดานตราสารหน

1.3. การปองกนความขดแยงทางผลประโยชน (Conflict of interest)o ผงโครงสรางองคกรมการแบงแยกหนวยงานทชดเจนo มการแบงแยกพนทและบคคลากรสาหรบหนวยงานทอาจกอใหเกด Conflict

of interesto มการรายงานผลการซอขายตราสารหนระหวาง Front Office กบ Back

Office ในเวลาอนควร และมการควบคมการจดสงขอมลระหวางหนวยงานอยางเหมาะสม

o มการเปดเผยใหลกคาทราบ กรณทมสวนไดเสยเกยวเนองกบเรองทใหบรการ1.4. การควบคมวงเงนการซอขาย

o มการควบคมและตรวจสอบวงเงนการซอขายของลกคา และผคาตราสารหน (Trader)

o มเอกสารหลกฐานประกอบการพจารณาอนมตวงเงนใหลกคา และมการทบทวน

30

1.5. การมอบหมายอานาจหนาทในการดาเนนงานo มการแตงตงผแทนบรหาร , ผคาตราสารหน , Compliance Officer เปนลายลกษณอกษร

o ผคาตราสารหนททาหนาทซอขายแทนองคกร ตองขนทะเบยนกบสมาคมฯ และกรณมการเปลยนแปลงขอมลจะตองแจงใหสมาคมฯ ทราบเปนลายลกษณอกษร

1.6. การจดทาและจดเกบเอกสารหลกฐานo มการจดเกบเอกสารหลกฐานทเกยวของกบการซอขายตราสารหนไวอยางครบถวนo ระยะเวลาทจดเกบเอกสารอยางนอย 2 ป / เทปบนทกการเจรจาผานทางโทรศพท อยางนอย 1 เดอน หรอตามระยะเวลาท SEC กาหนด

31

2.1. การขนทะเบยนและการเปลยนแปลงขอมลของผคาตราสารหน (Trader)o รายชอ Trader ตรงกบรายชอทขนทะเบยนไวกบสมาคมฯo มการควบคมทะเบยนขอมล Trader และ update ใหเปนปจจบน รวมถงแจงใหสมาคมฯ ทราบเมอมการเปลยนแปลงขอมล

2.2. การปฏบตงานของผคาตราสารหนo มการแบงแยกหนาทระหวาง Trader และผทอยในหนวยงานเดยวกน (เชน ผแนะนาการลงทน – Bond Sale)o การตดตอสอสารระหวางผคาตราสารหน และผแนะนาการลงทน

2.3. การซอขายเพอบญชของผคาตราสารหนo มนโยบาย ระเบยบวธปฏบต และมการควบคมการซอขายเพอบญชของ Tradero มการกากบดแลพฤตกรรมการซอขายเพอบญชของ Trader

32

2. การปฏบตงานของผคาตราสารหน

3.1. การทาความรจกกบลกคา o กาหนดระเบยบวธปฏบต หลกเกณฑในการพจารณาวงเงนซอขายใหกบลกคา

o มหลกเกณฑในการซอขายกบลกคารายยอยo มการจดเกบเอกสารแสดงความมตวตนของลกคา

3.2. การตดตอ ชกชวน หรอใหคาแนะนากบลกคาo มการจดทาและจดเกบเอกสารประกอบแสดงการตดสนใจของลกคา (รายยอย)o จดใหมการบนทกเทปการใหคาแนะนา / เจรจาตกลงซอขาย

3.3. การซอขายตราสารหนo จดใหมการบนทกเทปการเจรจาซอขายผานทางโทรศพทระหวางคคาและลกคา

33

3. การปฏบตงานในตลาดตราสารหน

3.4. การยนยนการซอขายกบลกคาo ยนยนการซอขายใหกบคคา/ลกคาทราบเปนลายลกษณอกษรภายในวนซอขาย

o เอกสารหลกฐานเกยวกบการซอขายตราสารหนแตละรายการ ตองมขอมลทสาคญตามประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ* ไดแก Trade date, Trade Time, Symbol, Yield, Volume, Amount, Counterparty, Purpose (Outright, Financing, other) เปนตน

3.5. การชาระราคาและสงมอบหลกทรพยo มการชาระราคาและสงมอบเปนไปตามทตกลงกนo จดทารายงานเพอแสดงรายการรบมอบ/สงมอบหลกทรพยครบถวนo จดเกบเอกสารแสดงการรบ-จายเงนจากการซอขายตราสารหนครบถวนo มการดาเนนการกรณมความลาชา / ผดพลาดจากการชาระราคาและสงมอบ

34ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง การจดทาและเกบบนทกเอกสารหลกฐาน

4.1. ความถกตอง ครบถวนของรายการทรายงาน และระยะเวลาทรายงานo รายงานขอมลการซอขายตรงกบจานวนทซอขายจรงo มการรายงานขอมลภายในระยะเวลาทสมาคมฯ กาหนด

4.2. ขนตอนและวธการรายงานo มการควบคมและเชคสอบการรายงานใหถกตอง ครบถวนo จดใหมทรพยากรตางๆ ทเพยงพอและเหมาะสม เชน บคคลากร ระบบงาน

4.3. ผมหนาทรายงานขอมลการซอขายo มการมอบหมายผทาหนาทรายงานขอมลทชดเจนและเปนลายลกษณอกษร o มการควบคมการใช Username & Password มใหใชแทนกน

4.4. การแกไข / ยกเลกรายการo มการกากบดแลและควบคมการยกเลก/แกไขรายการo เหตผลในการแกไขรายการทชดเจน และบนทกใหสามารถตรวจสอบไดo การแกไข/ยกเลกรายการหลง 16:00 น. ใหรายงานสมาคมฯ ทราบอยางครบถวน

35

4. การรายงานขอมลการซอขายตราสารหน

36

5. การรบขอรองเรยนของลกคา

5.1. มระเบยบวธปฏบตเกยวกบการรบขอรองเรยนของลกคาเปนลายลกษณอกษร5.2. มหนวยงานหรอผทรบผดชอบเพอจดการและแกไขปญหาขอรองเรยน5.3. มการรายงานใหผบรหารหรอหนวยงานทเกยวของทราบ5.4. แจงผลการแกไขปญหาใหขอรองเรยนใหลกคาทราบ5.5. มการรายงานสรปขอรองเรยนรายไตรมาสแก SEC

37

ตกเตอน (Warning)

ภาคทณฑ (Probation)

ปรบ (Fine)

ตดสทธในการใชสทธใดๆ ในฐานะสมาชก

ใหพนจากสมาชกภาพ

สมาชกใดฝาฝนหรอไมปฏบตตามขอบงคบ/ประกาศของ ThaiBMA คณะกรรมการสมาคมฯอาจมมตลงโทษสมาชกอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางประกอบกนดงตอไปน

สมาชกใดฝาฝนหรอไมปฏบตตามขอบงคบ/ประกาศของ ThaiBMA คณะกรรมการสมาคมฯอาจมมตลงโทษสมาชกอยางใดอยางหนง หรอหลายอยางประกอบกนดงตอไปน

1

2

3

45

ขอบงคบสมาคมฯ สวนท 7 – วนยและการลงโทษสมาชก

มาตรการลงโทษสมาชก

38

2. หลกเกณฑเกยวกบผคาตราสารหนขนทะเบยน (Bond Trader)

39

ผานทดสอบความรทจดโดย ThaiBMA ทง 3 หมวด :

หมวด 1 ความรกฎระเบยบฯ หมวด 2 ความรเกยวกบตราสารหน หมวด 3 ความรพนฐาน

2.1.คณสมบตผคาตราสารหน (Bond Trader)

2

CISA/CFA Level 1 + ประสบการณดานลงทนในหลกทรพยไมนอยกวา 2 ป ใน 5 ป +

ผานการทดสอบหมวด 1 ความรกฎระเบยบฯ

1

CISA/CFA Level 3 + ผานการทดสอบหมวด 1 ความรกฎระเบยบฯ

3

Bond Trader

1.บรรลนตภาวะ2.สาเรจการศกษาตงแต ป.ตรขนไป

3.ไมมลกษณตองหามตามท

ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง ผคาตราสารหนขนทะเบยน

40

ผแทนบรหาร

2.1.คณสมบตผคาตราสารหน (Bond Trader)

1.บรรลนตภาวะ2.สาเรจการศกษาตงแต ป.ตรขนไป

3.ไมมลกษณตองหามตามทกาหนด

1. เปนผบรหารระดบสงในสายงานดานการคาตราสารหน 2. ผานการทดสอบหมวด 1 : ความรดานกฎระเบยบฯหรอ ผานการอบรมความรดานกฎระเบยบฯ

ทจดโดย ThaiBMA

ผแทนบรหารใชสทธ ไดองคกรละ 1 ทาน

ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง ผคาตราสารหนขนทะเบยน

2.2.การขนทะเบยน / การตออายทะเบยนผคาตราสารหน

41วนทผานการทดสอบความร หรอเขารบการอบรม

1. ผานการทดสอบความร หรอเขารบการอบรมตามทThaiBMAกาหนด (กรณผแทนบรหาร)

2. ยนคาขอขนทะเบยนเปนผคาตราสารหนกบ ThaiBMAภายในระยะเวลา 2 ปนบแตวนทผานการทดสอบความร หรอเขารบการอบรม

การขนทะเบยนผคาตราสารหน

อยางนอย 15 ช.ม.โดย 12 ช ม เปนความรดานตราสารหน

1. เขาอบรม Trader Refresher course หรอเกบสะสมชวโมงการพฒนาความรตอเนองทางวชาชพ

2. การตออายมระยะเวลาตออก 2 ปปฎทนนบจากวนสนสดอายการขนทะเบยนผคาตราสารหน

3. กาหนดเกณฑการเกบสะสมชวโมงอยางนอย 15 ช.ม.โดย 12 ช ม เปนความรดานตราสารหน

การตออายทะเบยนผคาตราสารหน

1. ตองปฏบตตามพ.ร.บ.หลกทรพยฯ ขอกาหนดของ ThaiBMA รวมถงกฎหมาย และระเบยบอนทเกยวของ

2. ตองปฏบตงานตามจรรยาบรรณท ThaiBMA กาหนด3. ตองปฏบตตามมาตรฐานการปฏบตในตลาดตราสารหนตามท ThaiBMA

กาหนด4. ตองไมปฏบตการใดทเสอมเสยหรออาจเสอมเสยแก ThaiBMA5. กรณมการเปลยนแปลงขอมลของผคาตราสารหน จะตองแจง ThaiBMA

ทราบภายใน 7 วนทาการ

1. ตองปฏบตตามพ.ร.บ.หลกทรพยฯ ขอกาหนดของ ThaiBMA รวมถงกฎหมาย และระเบยบอนทเกยวของ

2. ตองปฏบตงานตามจรรยาบรรณท ThaiBMA กาหนด3. ตองปฏบตตามมาตรฐานการปฏบตในตลาดตราสารหนตามท ThaiBMA

กาหนด4. ตองไมปฏบตการใดทเสอมเสยหรออาจเสอมเสยแก ThaiBMA5. กรณมการเปลยนแปลงขอมลของผคาตราสารหน จะตองแจง ThaiBMA

ทราบภายใน 7 วนทาการ

42

2.3. การปฏบตหนาทของผคาตราสารหน

1. • ตกเตอน2. • ภาคทณฑ3. • ปรบเปนเงน4. • หามผคาตราสารหนปฏบตหนาทเปนการชวคราว

5. • เพกถอนจากทะเบยนผคาตราสารหน

43

ขอบงคบสมาคมฯ สวนท 7 - วนยและการลงโทษสมาชก ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง ผคาตราสารหนขนทะเบยน

2.4. บทลงโทษของผคาตราสารหน

3. กรณศกษา (Case Study) ในตลาดตราสารหน

44

45

ตวอยางจากการตรวจสอบ Onsite

ประเดนทพบ ขอสงเกตของ ThaiBMA หลกเกณฑทเกยวของ1. แผนการกากบดแลดานธรกรรมการคาตราสารหนของสมาชก ยงไมมรายละเอยดของการตรวจสอบทเพยงพอ

ควรปรบปรงแผนการกากบดแลดานธรกรรมการคาตราสารหนใหมรายละเอยดและครอบคลม เชน การปฏบตงานในตลาดตราสารหน การรายงานขอมลการซอขาย การรบขอรองเรยนของลกคา จรรยาบรรณสมาชกและ Trader เปนตน

ประกาศคณะ กก.สมาคมฯ เรอง การปฏบตงานของเจาหนาทกากบดแลของสมาชก

2. ไมมข นตอนปฏบตงานทเกยวของกบการทาธรกรรมตราสารหนกบลกคารายยอย รวมถงไมมแนวทางการกาหนดกรอบราคา/อตราผลตอบแทนสาหรบการซอขายตราสารหน

- ควรจดทาขนตอนปฏบตงานในการทาธรกรรมตราสารหนกบลกคารายยอยเปนลายลกษณอกษร - ควรมแนวทางการกาหนดกรอบราคา/อตราผลตอบแทนสาหรบการซอขายตราสารหนกบลกคารายยอย เพอใหมนใจวามขนตอนปฏบตงานทเปนไปตามกฎเกณฑและจรรยาบรรณทเกยวของ

ขอบงคบสมาคม ขอ 56 การจดองคกรและการควบคมภายใน ประกาศคณะ กก.สมาคมฯ เรอง มาตรฐานการปฏบตงานในตลาดตราสารหน

46

ตวอยางจากการตรวจสอบ Onsite

ประเดนทพบ ขอสงเกตของ ThaiBMA หลกเกณฑทเกยวของ3. การรายงานขอมลการซอขายทไมเปนไปตามขอกาหนด ThaiBMA (เชน late , Error , Missing report)

- ควรมการสอบทานขอมลทรายงานอยางสมาเสมอ (เชน ระบบ ORS) - กรณลกคาเปนผขอแกไขขอมล ใหเรยกหลกฐานจากลกคาไว เพอยนยน และประกอบการตรวจสอบ

ประกาศคณะ กก.สมาคมฯ เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการรายงานขอมลการซอขายตราสาหน

4. ไมไดจดใหมการทดสอบแผนฉกเฉนสาหรบธรกรรมการคาตราสารหน

ควรกาหนดแผนทดสอบฉกเฉนสาหรบหนวยงานทเกยวของกบการคาตราสารหนทงหมด รวมถงเขารวมการทดสอบแผน BCP กบสมาคมเพอใหมนใจวาระบบงานตางๆ ของสมาชกสามารถปฏบตงานไดในกรณฉกเฉน

ขอบงคบสมาคม ขอ 59 ขนตอนการปฏบตงานกรณฉกเฉน

5. ธรกรรมทเกยวเนองจากตลาดแรก

ควรจดใหมคมอปฏบตงานในธรกรรมคาตราสารหนในสวนทเกยวของกบตลาดแรกไวป ใ

ขอบงคบสมาคม ขอ 56 การจดองคกรและการควบคมภายใน

47

หลกเกณฑและแนวทางการกากบดแล

การรายงานขอมลการซอขายตราสารหนของสมาชก

48

I. หลกเกณฑการรายงานขอมล

การซอขายตราสารหนของสมาชก

หลกเกณฑการรายงานขอมลการซอขายฯ

• กาหนดใหมผรายงานขอมล

(Reporter)

• การเปลยนแปลงผมหนาท

รายงานใหแจงภายใน 5 วนทา

การนบแตวนทมการเปลยน

แปลง

• รายการทเกดขนระหวาง 9:00 – 15:30 น.

รายงานภายใน 30 นาท

• รายการทเกดขนภายหลง 15:30 น.

รายงานภายในเวลา 9:30 น. ของวนทา

การถดไป

• IDB : รายการทเกดขนหลงเวลา 15:30 น.

ของเมอวานจนถงเวลา 15:30 น.ของวนน

รายงานภายใน 17:00 น.

ผรายงานขอมลการซอขาย

การรายงานขอมล

49ประกาศคณะกรรมการสมาคมฯ เรอง หลกเกณฑ เงอนไข และวธการรายงานขอมลการซอขายตราสารหน

ประกาศทเกยวของกบการรายงานขอมลฯ

หลกเกณฑ เงอนไข และวธการรายงานขอมลการซอขายตราสารหน – ลงวนท 9 ม.ค. 2551

บญชแนบทาย (ชอยอวตถประสงคและคคาสาหรบการรายงานขอมล) – ลงวนท 9 ก.พ. 2558

การซกซอมความเขาใจในการรายงานขอมลธรกรรมตว B/E มายง ThaiBMA– ลงวนท 23 พ.ย. 2552

มาตรการลงโทษสมาชกเกยวกบการรายงานขอมลการซอขายตราสารหน – ลงวนท 21 ม.ค. 2557

การกาหนดรายการซอขายตราสารหนทมมลคานอย (Small lot) – ลงวนท 4 ก.พ. 2557

การซกซอมความเขาใจในการขอยกเวนคาปรบ รายการลาชา (Late Report) แกไข/ ลบรายการ (Change/ Delete Report) – ลงวนท 22 พ.ค. 2556

50

หลกเกณฑ เงอนไข และวธการรายงานขอมลฯ

การแกไขหรอยกเลกรายการฯ หลง 16.00 น. ใหแจงสมาคมทนทและแจงเปนลายลกษณ

อกษรในวนทาการถดไป

แจงเปลยนแปลงผมหนาทรบผดชอบการรายงานฯ ภายใน 5 วนทาการ

รายการฯ ทเกดขนระหวาง 9.00 – 15.30 น. รายงานภายใน 30 นาท

รายการฯ ทเกดขนหลง 15.30 น. รายงานภายใน 9.30 น. ของวนทาการถดไป

ตราสารหนแบบ Trade by Price ใหรายงาน %Gross Price ไมตองรายงาน Yield

Floating Rate Notes – FRN รายงาน Yield เปน DM

51

การซกซอมความเขาใจในการรายงานขอมลธรกรรมตว B/E

กรณตว B/E ออกจาก

ถอเปนธรกรรมตลาดแรก ไมตองรายงาน

กรณตว B/E ออกจาก

ขนกบวน Trade Date

Trade Date < Issue Date ถอเปนธรกรรมตลาดแรก ไมตองรายงาน

Trade Date ≥ Issue Date ถอเปนธรกรรมตลาดรอง ตองรายงาน52

มาตรการลงโทษสมาชกเกยวกบการรายงานขอมลฯ

ลกษณะรายการทไมเปนไปตามเกณฑการรายงานฯ

รายการลาชา – ไมนบรวมรายการ OUTA ของตราสาร TTM ≤ 1 ป

(ปรบ 30 บาท)

รายการลาชาตอเนอง – รายการลาชาเกน 5% ตอเดอนตงแต 3 เดอนขนไป

(ปรบเพม 5,000 บาท/ 10,000 บาท/ 20,000 บาท ...)

รายการผดพลาด – Report Time กอน 16.00 น. แต Edit หรอ Delete หลง 16.00 น.

(ปรบ 100 บาท)

รายการทไมรายงาน – Report Date > Trade Date เกนกวา 1 วนทาการ

(ปรบ 100 บาทตอวนทาการ)

53

การผอนปรน

ไมรวมถงรายการทเกดจากเหตสดวสยหรอรายการทมคาขอแกไข เปลยนแปลง ยกเลกจากลกคาใน

ภายหลง

รายการทไมรายงาน

ปรบสงสดไมเกน 30 วนทาการตอรายการ

ปรบสงสดไมเกน 30,000 บาทตอรอบครงปสาหรบยอดรวมรายการ Small Lot หรอรายการ OUTA ของตราสาร

TTM ≤ 1 ป

ยกเวนคาปรบหาก ThaiBMA มคาสงใหตรวจสอบและพบรายการทไมรายงานเพมเตม

โทษสงสดปรบไมเกน 300,000 บาทในแตละลกษณะรายการฯ

รายการผดพลาดและรายการทไมรายงาน หากตรวจพบโดย Compliance ของสมาชกเอง ลด 50% และ

ปรบไมเกน 100,000 บาท

มาตรการลงโทษสมาชกเกยวกบการรายงานขอมลฯ

54

Waive Late ≤ 1% ตอเดอน

≤ 6 รายการในรอบครงป

≤ 1% ในรอบครงป

Waive Error• แกไข Yield ≤ 1 bp. • แกไข Symbol Series (short term) เชน รน

A ไปรน B

• แกไข Settlement Date

• แกไขใดๆ ในรายการ Small Lot

มาตรการลงโทษสมาชกเกยวกบการรายงานขอมลฯ

การผอนปรน

55

ซกซอมความเขาใจในการขอยกเวนคาปรบ

หลกฐานสาหรบใช Waive Late/ Error หนาจอ/ Log ทแสดงถง Technical Error

Mail จากลกคาทขอแกไข/ ยกเลกรายการ

File เสยงลกคา

ใบยนยนการแกไข/ Message ระหวาง Front/ Back Office

56

57

II. แนวทางกากบดแล

การซอขายตราสารหนของสมาชก

Tape record / Reuter messaging etc.

Blotter sheet / Trade Ticket

ใบยนยนการซอขาย (Confirmation)

PTI (Post Trade Integration System)

การรบจายเงน

เอกสารการแกไขและยกเลกรายการ (Email , Fax)

รายงานจากระบบของ ThaiBMA (ORS)

แนวทางกากบดแลการซอขายตราสารหน : TicketTicket :

ตรวจสอบวามรายละเอยดตรงกบขอมลอนทง Front & Back Office หรอไม

58

1. ตรวจสอบวาม Late หรอไม

เชคกบ Blotter sheet และรายงาน ORS ของ ThaiBMA

เชคกบ Tape record กรณทมปญหาระหวางกน

TIP: ตองกาหนดใหไดวา เวลา ทปรากฎในเอกสารตางๆ เวลาใดถอเปน Trade time

2. ตรวจสอบวาม Error หรอไม

เชคกบรายงาน ORS ของ ThaiBMA

เชคกบเอกสารการแกไขรายการ

TIP: Error ทเกดขนกอน15.30 น.สมาชกสามารถแกไขไดเอง ไมเปน error59

แนวทางกากบดแลการซอขายตราสารหน : Ticketวธการตรวจสอบ

3. ตรวจสอบวาม Missing หรอไม

นา Ticket หรอใบ confirm เชคกบรายงาน ORS ของ ThaiBMA

เชคกบ PTI Report (เพอใหทราบจานวนรายการทเกดขนจรง)

เชคกบการรบจายเงนและหน ผานวธการอนๆ

TIP: การรายงานขอมลไมครบถวน (Missing Report) มโอกาสเกดกบการรายงานผาน website ท

ละรายการมากกวารายงานผานระบบ Auto report (web service)

60

แนวทางกากบดแลการซอขายตราสารหน : Ticket

4. ตรวจสอบวามพฤตกรรมการซอขายทไมเหมาะสมหรอไม

นารายการ Late, Error & Missing ตรวจสอบเพมเตมเพอดพฤตกรรม การซอขายทไม

เหมาะสม

• เจตนาหลกเลยงการเผยแพรขอมล เชน Late & Missing

• รายงานไมเปนไปตามขอเทจจรง เชน Error

การลาดบรายการใหม และ/หรอจดความสมพนธของรายการซอขาย

• การซอและขายกลบ กบลกคารายเดม ในเวลาใกลเคยงกน

TIP: หาสาเหตการเกด Late, Error & Missing (เจตนา หรอ Human error) เชน การรายงาน

purpose เปน Other

61

แนวทางกากบดแลการซอขายตราสารหน : Ticket

5. ประเดนรายงาน Late, Error & Missing ทเกดจากการรายงานผาน web service

ไมไดเชคสอบหนาจอ Monitoring Report สวนทเปน Error Listing ในระหวางวน หรอ

ทกสนวน

บางครงเกดรายการซอขายหลงเวลาทาการปกต ทาใหขาดการเชคสอบกบหนาจอ

Monitoring Report

TIP: กรณเกดรายการใน Error Listing โดยยงไมทราบสาเหต สมาชกอาจจะใชวธการสงผาน

website แทนได

62

แนวทางกากบดแลการซอขายตราสารหน : Ticket

63

กรณศกษา:

ไมเหมา สม

กรณศกษา: การทาธรกรรมซอขายตราสารหนท

ไมเหมาะสม

64

การซอขายฯ ทไมใชราคาตลาด

การซอขายฯ ทไมใชราคาตลาด

65

หลกเกณฑทเกยวของ

66

Buy/Sell Symbol Counter Party Yield (%) M2M (T‐1)

(%)

Yield Diff.from M2M

(bps.)B CPALL20OA IND 5.10 2.81 229

B CPALL243A IND 5.22 3.84 138

B EB16DA IND 4.31 2.92 139

B KTC17NA IND 3.74 2.13 160

B NOBLE175A IND 5.39 4.11 128

B PTTC18NA IND 4.00 2.03 197

B SCB249A IND 4.65 3.68 97

B SGP162A IND 5.70 3.47 223

B THANI16NA IND 4.50 3.13 137

B TPIPL177A IND 4.58 3.40 118

B TRUE174A IND 5.75 4.50 125

ตวอยางรายการซอขายทไมใชราคาตลาด

67

Buy/Sell Symbol Counter Party

Yield(%)

M2M (T‐1)(%)

Yield Diff.from M2M

(bps.)Remark

B BDMS205A Investor 4.70 3.06 164 SWPS BDMS205A Investor 4.70 3.06 164 SWPB CPALL173C Investor 4.60 2.79 181 SWPS CPALL173C Investor 4.60 2.79 181 SWPB GHB209A Investor 4.60 2.86 174 SWPS GHB209A Investor 4.60 2.86 174 SWPB KSL203A Investor 4.70 3.31 139 SWPS KSL203A Investor 4.70 3.31 139 SWPB SCC184B Investor 4.60 2.50 210 SWPS SCC184B Investor 4.60 2.50 210 SWPB TTW182A Investor 4.30 3.05 125 SWPS TTW182A Investor 4.30 3.05 125 SWP

ตวอยางรายการซอขายทไมใชราคาตลาด

68

การเสนอซอหรอเสนอขายตราสารหนโดยระบราคาเสนอซอหรอเสนอขายทตามปกตแลวไมนาจะทาใหเกด

รายการซอขายได

Improper Bid/OfferImproper Bid/Offer

69

Trade Date B/S Symbol YTM Bid Offer Average

Bid

Average

Offer

Trade - Quote

(bps.)

Trade - AvgQuote

(bps.)

11/03/2015 B LB15DA 1.74 1.95 1.91 1.85 1.79 -21 -11

11/03/2015 B LB15DA 1.74 1.96 1.94 1.85 1.79 -22 -11

11/03/2015 B LB176A 1.84 1.95 1.90 1.96 1.92 -11 -12

11/03/2015 B LB176A 1.85 2.07 2.04 1.96 1.92 -22 -11

11/03/2015 B LB176A 1.80 1.96 1.90 1.96 1.92 -16 -16

11/03/2015 B LB176A 1.80 1.96 1.90 1.96 1.92 -16 -16

11/03/2015 B LB196A 2.18 2.29 2.27 2.30 2.27 -11 -12

11/03/2015 B LB196A 2.19 2.29 2.27 2.30 2.27 -10 -11

11/03/2015 B LB196A 2.19 2.30 2.26 2.30 2.27 -11 -11

11/03/2015 S LB196A 2.37 2.28 2.20 2.30 2.27 17 10

11/03/2015 B LB196A 2.18 2.30 2.25 2.30 2.27 -12 -12

11/03/2015 B LB196A 2.18 2.39 2.33 2.30 2.27 -21 -12

11/03/2015 B LB21DA 2.48 2.58 2.55 2.58 2.54 -10 -10

11/03/2015 B LB21DA 2.48 2.58 2.52 2.58 2.54 -10 -10

11/03/2015 B LB21DA 2.48 2.63 2.62 2.58 2.54 -15 -10

11/03/2015 B LB446A 3.63 3.75 3.66 3.73 3.66 -12 -10

ตวอยางรายการ Improper Bid/Offer

70

การทาธรกรรมตราสารหนในลกษณะซอขายไปกลบ

ในปรมาณและราคาทเทาเดมหรอใกลเคยงกนโดยมไดมงหวงกาไร

ทงน เพอใหมปรมาณการซอขายทสงขน

Volume Manipulation

71

การซอขายทอาจเขาขายการสรางปรมาณการซอขาย

72

ตวอยางรายการขายและซอคนแบบ Financing แตรายงานเปน Outright

Trade Date Settlement Date Buy/Sell Symbol Investor Unit Yield 

6/Jul/15 8/Jul/15 S KTC18NA Investor 150,000 2.51

13/Jul/15 15/Jul/15 B KTC18NA Investor 150,000 2.5130

14/Jul/15 16/Jul/15 S KTC18NA Investor 200,000 2.57

21/Jul/15 23/Jul/15 B KTC18NA Investor 200,000 2.5725

5/Aug/15 7/Aug/15 S KTC18NA Investor 150,000 2.65

17/Aug/15 19/Aug/15 B KTC18NA Investor 150,000 2.6522

8/Sep/15 10/Sep/15 S KTC18NA Investor 80,000 2.68

15/Sep/15 17/Sep/15 B KTC18NA Investor 80,000 2.6845

16/Sep/15 18/Sep/15 S KTC18NA Investor 150,000 2.70

29/Sep/15 1/Oct/15 B KTC18NA Investor 150,000 2.7030

73

แนวทางการกากบดแล

สารหน

แนวทางการกากบดแลและวธตรวจสอบธรกรรมการคาตรา

สารหน

74

9 เรองทควรตรวจสอบ1) การรายงานลาชา (Late Transaction)2) การรายงานผดพลาด (Error Transaction)3) การไมรายงานขอมลการซอขาย4) การขาดสงขอมลเสนอซอเสนอขาย (สาหรบ

Primary Dealers)5) การเสนอซอเสนอขายทไมเหมาะสม (Improper

Bid/ Offer)6) การซอขายทไมใชราคาตลาด7) การซอขายไปกลบเพอสราง Volume8) การรายงานธรกรรม Switching Port ใหถกตอง9) การทาธรกรรมกยมแบบ Sell & Buy Back

แนวทางการตรวจสอบการซอขายตราสารหน

123456789

75

การรายงานธรกรรม Switching Port ใหถกตอง

การทาธรกรรมกยมแบบ Sell & Buy Back

1. สมาชกตองรายงานธรกรรมกยมเงนในลกษณะ Sell and Buy Back มายงสมาคม

• ระบตวยอวตถประสงค (Purpose และ Subpurpose) ของธรกรรมวา ‘FIN’

• ระยะเวลาของการก ยม (Financing Term - วน)

• อตราผลตอบแทนของการก ยม (Financing Rate - %)

• รายงานเฉพาะธรกรรมขาแรกเทานน

Private RepoPrivate Repo เซนสญญามาตรฐาน

GMRASell & 

Buy BackSell & 

Buy Backเซนสญญาไมเซนสญญา

ซกซอมการทาธรกรรม Sell & Buy Back

2. สมาชกตองจดใหลกคารบทราบความเสยงอยางครบถวน เชน

• ลกคารบทราบวาเปนธรกรรมการก ยมเงน

• ความเสยงทลกคาอาจไมไดรบการซอคนตราสารหน

• ความเสยงทราคาตราสารหนทเปนหลกประกนลดลงตากวาวงเงนใหก ยม

• ความเสยงในการขายตราสารหนทเปนหลกประกนไดตากวาราคาตลาดเนองจากสภาพคลองของ

ตวตราสาร

• หลกฐานการรบทราบความเสยงดงกลาวเพอประโยชนในการตรวจสอบจากหนวยงานกากบดแล

3. สมาชกตองไมใหคาแนะนาหรอขอมลทอาจกอใหเกดความเขาใจผดในสาระสาคญเกยวกบ

การลงทน

ซกซอมการทาธรกรรม Sell & Buy Back (ตอ)

79

การใชงานระบบ ORS for Compliance

เพอชวยในการตรวจสอบ

การใชงานระบบ ORS for Compliance

เพอชวยในการตรวจสอบ

เรมตนใชงานโดยผาน www.thaibma.or.th

81

เลอก

82

สามารถทาเรองขอ User Name เพอเขาใชงานไดทฝายกจการสมาคมและพฒนาธรกจสมาชก โทร.0-2257-0357 ตอ 403

(limit 3 users / member)

83

การตรวจสอบรายการระหวางวน

84

การตรวจสอบรายการยอนหลง

Download ขอมลลง Excel และใชตวกรองเพอชวยหารายการทอาจเขาขายไมเหมาะสม

เชน การซอขายไปกลบ, การ Remark ‘SWP’, การซอขายทไมใชราคาตลาด เปนตน

678

85

การตรวจสอบรายการลาชา (late) / รายการผดพลาด (error)

กดเขาดรายละเอยด เพอนาไปตรวจสอบถงสาเหตของการรายงานลาชา/ ผดพลาด

12

86

การตรวจสอบรายการลาชา (late) / รายการผดพลาด (error) (ตอ)

87

การตรวจสอบการขาดสงขอมลเสนอซอเสนอขาย

Download เพอหาวนทไมมขอมล และสามารถตรวจสอบเบองตนในเรองของ

Improper Bid/ Offer ดวยการเปรยบเทยบ Quoted Yield กบ Selected Average ไดดวย

45

ฝายกฎระเบยบและตรวจสอบ (Regulation & Inspection Department)

E-mail : Regulation@thaibma.or.th Tel. 02-257-0357 ext. 550, 551, 552, 553

ฝายกากบดแล (Surveillance Department)

E-mail : Surveilance@thaibma.or.th Tel. 02-257-0357 ext. 500, 501, 502, 503

88

สอบถามขอมลเพมเตมไดท

Thank you

89