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Bancóldex S.A.
Fondo Multilateral de Inversiones - FOMIN
Banco Interamericano de Desarrollo - BID
Cecilia Álvarez-Correa GlenMinistra de Comercio, Industria y Turismo
Luis Fernando Castro VergaraPresidente de Bancóldex
Equipo de elaboración:
Laura Viviana Rodríguez TorresEdna Carolina Arias ParadaMargarita Coronado GómezMauro Sartori Randazzo
Equipo de diseño:
Felipe Castellanos AgudeloCreativo
Jessica Andrea GalvisDiagramación
www.bancoldex.com© Bogotá 2015.
1Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión.2Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso de obtención de compromisos de inversión.
Durante el último año, Bancóldex ha venido consolidan-do su nueva estrategia corporativa para catalizar el creci-miento empresarial en el país.
Uno de sus pilares está relacionado con los procesos de inversión de “capital inteligente” que se originan en los fondos de capital privado y emprendedor.
Esto ratifica nuestro interés y compromiso con el desa-rrollo de esta industria en el país, a través del programa Bancóldex Capital.
Es importante destacar que desde la creación del programa en 2009, Bancóldex ha jugado un rol activo en la industria de fondos de capital privado y venture capital, en dos frentes. El primero, enfocado en apoyo financiero, consiste en participar como inversionista en fondos de capital privado/emprendedor. En el segundo, que gira en torno al apoyo no financiero, Bancóldex actúa como
facilitador de la industria trabajando con inversionistas, gestores de fondos y empresarios, en temas de forma-ción relacionados con inversiones en fondos de capital, mejores prácticas y regulación en dicha industria, entre otros.
Producto de ese compromiso, este año tengo el gusto de presentar la sexta edición del Catálogo de Fondos de Capital, posible gracias a la colaboración del Fondo Multilateral de Inversiones del Banco Interamericano de Desarrollo – Fomin-BID -.
El seguimiento que se hace -año tras año- a través de esta publicación, nos ha permitido ser testigos de la dinámica y evolución de la industria de fondos de capital en Colombia.
Por ejemplo, en 2010, el catálogo hacía referencia a 11 fondos, de los cuales sólo uno era de capital emprende-dor. A la fecha ya se registra información de 80 fondos, algunos ya cerrados1 y otros en proceso de fundraising2.
Y la lista hoy incorpora en fondos cerrados: cinco fondos de capital emprendedor, veinticuatro de capital privado, tres de recursos naturales, seis inmobiliarios, cuatro de infraestructura y cuatro de impacto. Esto demuestra no sólo la evolución notable del negocio, sino el grado de especialización y sofisticación del mismo.
Espero que este documento sea una herramienta útil para acercar a los inversionistas con los fondos de capital privado y venture capital en el mundo y una fuente de información relevante para potenciar el creci-miento de la industria en Colombia.
Cordialmente,
Luis Fernando CastroPresidente de Bancóldex
IMPULSO A LA INDUSTRIADE FONDOS EN COLOMBIA
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Inverlink Estructuras InmobiliariasInverlink Estructuras Inmobiliarias
Nexus InmobiliarioNexus Capital Partners
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund ITerranum Capital Latin America Real Estate Fund GP
Fondos en FundraisingAvenida Colombia Real Estate Fund IIAvenida Partners LLC
BBP RealBuilding Blocks Partners Futuro Inmobiliario Compartimento IIQuadras Inmobiliario UltrabursátilesGestor inmobiliario Paladin Realty Latin America Investors VPaladin Realty Partners
Polígonos Industriales de ColombiaProfesionales de Bolsa
Renta InmobiliariaProfesionales de Bolsa
SFI Sociedad Fondo InmobiliarioSociedad Fondo Inmobiliario
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund IITerranum Capital Latin America Real Estate Fund GP
Valor Inmobiliario: TLC BogotáProfesionales de Bolsa
Valor Inmobiliario: TLC CartagenaProfesionales de Bolsa
Yellowstone Capital Real Estate Fund IYellowstone Capital Partners
FONDOS DERECURSOS NATURALESFondos CerradosHidrocarburos de Colombia Fase I, II y IIILAEFM Colombia Ltda. Inversión Forestal ColombiaLAEFM Colombia Ltda.
Tribeca Natural Resources FundTribeca Management Company
FONDOS DEINFRAESTRUCTURAFondos CerradosFINTRA - Fondo de Infraestructura en TransporteDarby Overseas Investments y Grupo Colpatria Infraestructura Brookfield ColombiaBrookfield Asset Management Inc.
Infraestructura Colombia Ashmore I-FCPAshmore Management Company Colombia
Nexus Infraestructura I FCPNexus Capital Partners S.A.
Fondos en FundraisingDeuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore IAshmore CAF Management Company Colombia
ElDorado LATAM FundCFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners Ltd
FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management, Compartimento Deuda Privada Infraestructura IUnión para la Infraestructura S.A.S.
Nova renewable Energy latin America LPNova Latin America GP LP
FONDOSINMOBILIARIOSFondos CerradosAvenida Colombia Real Estate Fund IAvenida Partners LLC
Fondo Inmobiliario ColombiaFiduciaria Bancolombia S.A.
Futuro Inmobiliario Compartimento IQuadras
CONTENIDOSobre el catálogo y la industria de Fondos de Capital Privado y Emprendedor en ColombiaNovedades de la industriaColcapitalProcolombia
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Fondos en FundraisingValor ForestalProfesionales de Bolsa
FONDOS DECAPITAL PRIVADOFondos CerradosAdvent Latin America Private Equity Fund VILAPEF VI GP Limited Partnership
Alaf IThe Abraaj Group
Altra FCP IAltra Investments Inc.
Altra Fondo de Capital Privado IIAltra Investments II GP Inc.
BricapitalBrilla Capital Management, LTD
Compartimentos CP-Val1. Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles: Credicorp Capital Colombia S.A.2. Compartimento Cp-Val Sector Térmico: Mónica Cheng.3. Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos: Altra Inversiones SAS. Escala CapitalPromotora
Fondo Energético AndinoGestor Andino
Fondo Transandino Colombia FCPSEAF Colombia
Kandeo Fund I ColombiaKandeo Investment Advisors Colombia
Kandeo Fund II PerúKandeo Investment Advisors Perú
Linzor Capital Partners IIILinzor Capital Partners
MAS Colombia-LATAMMAS Equity Partners
MGM Sustainable Energy FundMGM Innova Capital LLC
P2 BRASIL Private Infrastructure Fund IIIPátria Infrastructure
Pátria – Brazilian Private Equity Fund VPátria Investiments
Southern Cross Group Fund IVSouthern Cross Group
Teka ITeka Capital
Tribeca Energy FundTribeca Management Company
Tribeca Fund ITribeca Management Company
Tribeca Homecare FundTribeca Management Company
Tribeca TC Dorado FundTribeca Management Company
Valorar FuturoSociedad Gestora Valorar Futuro
Victoria South American Partners IIVictoria Capital Partners
Fondos en FundraisingAlaf IIThe Abraaj Group
ANCLA 360 IEfromovich Silva Capital Partners
Ashmore Andino IIAshmore Management Company Colombia
CASEIF III LPLIM LTD
Catterton Aimara Latin America Fund II, L.P.CALA Managing Partner II, L.P.
Expansión Valorar Futuro FCPSociedad Gestora Valorar Futuro
Inversiones GanaderasProfesionales de Bolsa
Kandeo Fund II LPKandeo Fund II GP
MAS Equity Fund IIIMAS Equity Partners
SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF)SEAF Management LLC
Serfinco AgronegociosAgrofuturo
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Victus ColombiaSembrador S.p.A
FONDOS DECAPITAL EMPRENDEDORFondos CerradosAmerigo Ventures PacíficoAxon Partners Group
Certo S.A. - NXTP LabsNibeluz S.A. FCP Innovación SPFCP Innovación SP
Progresa CapitalPromotora
Velum Early Stage Fund IVelum Ventures
Fondos en FundraisingFirstrock Capital Colombia IAtom Ventures
Nazca InvestmentsNazca Ventures
Promotora Early Growth Fund IIPromotora
FONDOS DEIMPACTOFondos CerradosAcumenAcumen
Bamboo Financial Inclusion Fund IBamboo Finance
Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FISBamboo Finance
InversorCorporación Inversor
Fondos en FundraisingBamboo Financial Inclusion Fund IIBamboo Finance
Sethos Capitalia, Compartimento de Impacto y DesarrolloCapitalia Colombia
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Socio de los empresarios que se atreven a crecer.
Línea Nacional Gratuita
01 8000 18 0710Línea de Atención Bogotá
www.bancoldex.com
(1) 742 0281
Bancóldex, en la búsqueda de mecanismos complemen-tarios al crédito para financiar empresas a través de capital, puso en marcha en 2009 el programa de inver-sión en fondos de capital privado y capital emprendedor (venture capital) denominado Bancóldex Capital. Los objetivos principales del programa han sido: 1) ofrecer un instrumento alternativo de financiamiento empresa-rial de largo plazo a través de capital, 2) contribuir al desarrollo de la industria de fondos capital privado (FCP) y capital emprendedor (FCE) en Colombia y, 3) atraer nuevos inversionistas privados y públicos, locales y extranjeros que estén interesados en participar en empresas, a través de éstas estructuras de financiación.
Bancóldex Capital funciona en dos frentes. El primero es el de apoyo financiero, que consiste en participar como inversionista en fondos de capital privado y emprende-dor, a través del cual se han realizado ocho compromisos de inversión por USD 31,6 millones, logrando un multipli-cador de 11.4 veces , apoyando de esta forma la inver-sión en 56 compañías, donde 44 son empresas colom-bianas.
El segundo frente es el de apoyo no financiero, que tiene como objetivo promover la industria de fondos de capital. Para esto Bancoldex desarrolla una serie de actividades, enmarcadas en un convenio de cooperación con BID-FOMIN que buscan entregar herramientas a cada uno de los actores de la industria. Entre dichas actividades se encuentran: El Programa Internacional de Fondos de Capital Privado y Emprendedor, el cual ha capacitado a más de 130 participantes a través de sus dos versiones, en donde la tercera versión se realizará el 28-29 de Marzo de 2016 con la presencia del reconoci-do profesor de Harvard Josh Lerner. El Venture Forum, tiene como objeto conectar empresas y emprendedores con sus inversionistas potenciales. Las versiones realiza-das han contado con la asistencia de más de 380 perso-nas, capacitado a más de 40 empresas, y realizado cone-xiones entre éstas y potenciales inversionistas, habién-dose concretado inversiones por un valor superior a USD 3 millones, en cuatro empresas. Entre otras de las activi-dades realizadas por, Bancóldex se encuentra la sensibi-lización a más de 40 inversionistas potenciales, el patro-cinio de 7 eventos con el fin de promover la industria de fondos de capital a nivel local e internacional y continuas reuniones de capacitación a empresarios y agremiaciones.
Durante los últimos cinco años Bancóldex ha desarrolla-do el catálogo de fondos de capital privado y emprende-dor, con el apoyo inicial y como iniciativa del Ministerio de Comercio, Industria y Turismo y a partir de 2012 con
FONDOS DE CAPITALPRIVADO Y EMPRENDEDOREN COLOMBIA.
SOBRE EL CATÁLOGO Y LA INDUSTRIA DE
USD 31.6 millonesCOMPROMISOS DE INVERSIÓN POR:
11.4 vecesMULTIPLICADOR:
56 compañiasINVERSIÓN EN:
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44colombianas
130 Josh LernerCON LA PARTICIPACIÓN DEL PROFESOR DE HARVARD:
VERSIONES CON MÁS DE:2
Resultados de Bancóldex Capital
Programa Internacional deFondos de Capital Privado y Emprendedor
participantes
6 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
el apoyo económico de FOMIN, enmarcado dentro del convenio anteriormente mencionado, buscando promo-ver la industria de fondos de capital, para ofrecer a las PYMES colombianas nuevas fuentes de financiamiento a través de capital.
En 2010, el primer catálogo de fondos de capital mostraba 11 fondos cerrados1 que contaban con compromisos de inversión por USD 924 millones. Adicionalmente 19 fondos se encontraban en proceso de fundraising2 buscando conseguir aportes de capital por USD 1.447 millones. El catálogo actual3 (2015-2016) cuenta con 46 fondos cerrados, con compromisos de capital por USD 13.050 millones para inversión no solamente en Colombia sino en la región, mostrando una tasa de crecimiento de 318% en número de fondos cerrados. Los fondos en proceso de fundrai-sing en el catálogo actual (2015-2016) son 34 y suman USD 6.387 como tamaño objetivo para inversión en Colombia y la región, con un crecimiento del 79% en el número fondos en fundraising.
En 2010 se reporta el primer fondo de capital empren-dedor en Colombia, y para el año 2013 se observan tres fondos adicionales de este tipo.
En la versión 2015-2016 del catálogo se encuentran nueve fondos de capital emprendedor, de los cuales cuatro están en proceso de fundraising con un tamaño objetivo de USD 103 millones para inversión en Colom-bia y la región y cinco se encuentran cerrados con compromisos de inversión por USD 144 millones, para invertir en Colombia y la región, lo cual demuestra la dinámica de crecimiento positiva que se está teniendo en este tipo de fondos
Este año incluimos la categoría de impacto, la cual inclu-ye seis fondos que tienen operación en Colombia, de los cuales encontrarán cuatro fondos cerrados con compro-misos de inversión por USD 276 millones, y dos en proceso de fundraising con tamaños objetivos por USD 212 millones. Dicho capítulo permitirá a las empresas, que ofrecen no solamente una rentabilidad financiera, sino una rentabilidad social en términos del apoyo que generan en las comunidades donde se desarrollan, la oportunidad de encontrar una nueva fuente de financia-ción. Así mismo, los inversionistas interesados en diversi-ficar su portafolio, incluyendo la rentabilidad social como un factor importante en sus decisiones de inversión, podrán encontrar en este capítulo una alternativa adicio-nal para sus portafolios.
1Fondos Cerrados: Fondo de capital que ya terminó su proceso de obtención de recursos u obtención de compromisos de inversión.2Fondo en Fundraising: Fondo de capital que se encuentra en proceso de obtención de compromisos de inversión.3Estas cifras reflejan los montos totales de compromisos de inversión reportados en el catálogo, sin embargo no reflejan las cifras totales de la industria de fondos de capital privado y emprendedor en Colombia.
Venture Forum
personas380ASISTENCIA:
40 empresasCAPACITACIÓN A MÁS DE:
USD
CONEXIONES ENTRE EMPRESAS E INVERSIONISTAS,CONCRETANDO INVERSIONES POR:
3 millones
COMO GUÍA PARA LEER EL CATÁLOGO, RECOMENDAMOS BUSCAR EN LA ESQUINA SUPERIOR DERECHA EL ESTADO DEL FONDO, ESTE LE INDICARÁ SI SE ENCUENTRA EN FUNDRAISING O CERRADO.
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Australis PartnersFirma de capital privado (Private Equity) enfocada principalmente en Colombia, México, Perú y Chile. Los profesionales de Australis Partners han invertido en Latinoamérica por 17 años con 18 transacciones realizadas desde 1998.A través de estos años los socios de Australis Partners han adquirido experiencia en diferentes sectores incluyendo Agro, Alimentos, Retail, Industriales, Servicios Financieros, Telecomunicaciones, Recursos Natura-les, Energía, Desarrolladores Inmobilia-rios e Infraestructura, entre otros.
Información de Contacto:Juan Pablo Pallordet, Partner. Australis Partners, 745 Fifth Avenue, 14th floor, New York, NY10151Tel: [+917] 309 [email protected]
Advent Latin America Private Equity Fund VIEn el 2014 y durante el primer semestre del 2015, Advent invirtió en nueve compañías latinoamericanas: (i) United Medical, grupo de compañías farmacéu-ticas que se enfoca en el mercado de cuidado crítico en Brasil (United Medial es un add-on para Biotoscana, una compañía farmacéutica colombiana en la que Advent es accionista mayoritario); (ii) Alianza Fiduciaria, la mayor compañía independiente de gestión de activos y
NOVEDADESDE LA INSDUSTRIA DE FONDOS DE CAPITAL
fideicomisos en Colombia; (iii) Alianza Valores, comisionista de bolsa indepen-diente líder en Colombia; (iv) GTM – Grupo Transmerquim, uno de los mayo-res distribuidores de materias primas químicas en América Latina; (v) Catara-tas do Iguaçu, el concesionario y opera-dor de parques naturales más grande de Brasil; (vi) Allied, proveedor y comerciali-zador independiente de productos tecnológicos líder en Brasil; (vii) Faculda-de da Serra Gaucha Group, una de las compañías de educación privada más grandes del sur de Brasil; (viii) Grupo Financiero Mifel, uno de los principales bancos mexicanos enfocado en el segmento afluente y de pequeñas y medianas empresas; y (ix) Lifemiles B.V., uno de los programas de lealtad más grandes y de más rápido crecimiento de América Latina. En el mismo periodo, Advent salió completamente de sus inversiones en cuatro compañías latinoa-mericanas: Atmosfera, Monte de México, Kroton y Cetip.
Fondo de Capital Privado Altra FCP IEl Fondo cerró su etapa de inversión en 2012. Actualmente está iniciando la etapa de desinversión de sus activos.
Altra Fondo de Capital Privado IIEn el 2014 se realizaron 3 inversiones más completando 7 compañías del portafolio. Actualmente el Fondo se encuentra activamente analizando nuevas oportunidades de inversión.
Amerigo Ventures Pacífico FCPEl liderazgo del fondo de forma local es compartido desde enero 2015 entre Daniel Mártin e Iván Feito. En este periodo el fondo realizó una inversión en la empresa Enmedio, que puede llegar a ser de COP $4.000 millones.
Fondo de Capital Privado BricapitalEn Diciembre de 2013, el FCP Bricapital realizo su primera inversión en el hotel Hyatt Regency ubicado en la ciudad de Cartagena, adquiriendo el 26.7% de los derechos fiduciarios del mismo. Cartage-na se ha posicionado como uno de los destinos preferidos por el turismo en América Latina, además de ser el princi-
pal destino para convenciones y eventos de negocios en Colombia. Debido a sus eventos culturales, sitios turísticos, infraestructura para convenciones y el uso mixto de los desarrollos de finca raíz, Cartagena disfruta de los niveles tarifarios y tasas de ocupación más altas en Colombia. El Hotel Hyatt Regency contara con 261 habitaciones en 16 pisos. Adicionalmente, el proyecto de uso mixto cuenta con 9 pisos de residen-cias de lujo, un salón de eventos, un spa, gimnasio, restaurante, piscina y un centro comercial. Se espera que el hotel entre en operación en agosto de 2015.
Certo S.A. (nombre de la marca: NXTP Labs)NXTP Labs ha sido seleccionada un valioso caso de estudio como modelo de gestión empresarial e innovación por la prestigiosa Harvard Business School (HBS). El caso se titula "NXTP Labs: An Innovative Accelerator Model" y fue escrito por Josh Lerner, María Fernanda Miguel y Laura Urdapilleta.
Fondo Energético AndinoEl 2 de febrero de 2015 se da inicio de operaciones a las actividades del Compartimento C, el cual cerró exitosa-mente el proceso de fundrising (tamaño fondo: USD 40 millones).
Escala CapitalHabiéndose cerrado el periodo de inversión en marzo de 2013, y por consi-guiente habiendo dejado de invertir en otras empresas, no hubo cambios relevantes entre 2014 y 2015 distintos a la evolución de las compañías del portafolio del Fondo.
Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-ValSe liquidó el Compartimento Cp val Eléctrico Colgener.
Fondo de Capital Privado Futuro Inmobiliario Compartimento IEn el tercer trimestre de 2015 se cerró el período de inversión del Comparti-mento I del Fondo y se lanzó el segundo compartimento del Fondo con la misma tesis de inversión.
8 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de ColombiaFase I, II y III.El Fondo de Capital Privado Hidrocarbu-ros de Colombia (“Fondo”) llevó a cabo la salida de todos sus proyectos durante el 2014/2015. Incluyendo distribuciones de resultados provenientes del flujo de caja de los proyectos y los réditos de la transacción de venta, el Fondo generó USD 524.9 millones con una inversión de USD 292 millones. La TIR bruta de las tres fases del Fondo juntas fue 26% y neta 17%.
Inverlink Estructuras InmobiliariasRecientemente el fondo, a través del Compartimento Uno, realizó inversiones cercanas a COP $20.000 millones en dos activos de uso industrial en Mosque-ra. Actualmente se encuentra en proce-so de adquisición de inmuebles por aproxi-madamente COP $40.000 millones.
Adicionalmente se encuentra exploran-do la opción de la creación de varios compartimentos adicionales para proyectos de desarrollo bajo una estrate-gia de inversión que consta de tres fases: (i) la adquisición de los inmuebles mediante un plan de pagos durante la construcción de los proyectos, (ii) el arrendamiento de los edificios y (iii) la venta de las propiedades una vez se encuentren estabilizadas, buscando maximizar la rentabilidad de los inversio-nistas.
Linzor Capital Partners III, L.P.Jean Bernard Ide, basado en la oficina de México, fue promovido a socio, Linzor cerró su tercer fondo con compromisos de inversión por US $621 millones.
MGM Sustainable Energy Fund, L.P.• Conclusión exitosa de la etapa de fundraising en enero 2015.• Cierre de 4 inversiones en México, Colombia, Costa Rica y Panamá en proyectos de eficiencia energética y generación distribuida.
Apertura de una oficina de representa-ción de MGM Innova Capital en Medellín, Colombia
FCP-Nexus InmobiliarioDesde septiembre de 2014 iniciaron operaciones tres compartimentos.
P2 BRASIL Private Infrastructure Fund III• Apertura de la primera oficina de inversiones fuera de Brasil en Bogotá / Colombia, para toda la región Latinoa-mericana.• Captación del Private Equity Fund V por el monto total de USD 1.8 mil millones.• Captación del Infrastructure Fund III por el monto total de USD 1.6 mil millones.• Captación del Real Estate Fund III por el monto total de USD 800 millones.• Captación del PIPE Fund I por el monto total de USD 170 millones.•Apertura de oficinas de Relación con Inversionistas en Santa Mónica y en Dubai.
Fondo de Capital Privado Progresa Capital• El fondo Progresa cerró su período de inversión en abril de 2014.• Se incorporó un nuevo gerente de inversiones, especializado en el área de ciencias de la vida.• Promotora está en proceso de fundrai-sing, para un nuevo fondo de Capital Emprendedor, con un tamaño de fondo objetivo de USD 50 millones. El foco será en los sectores de Tecnología de Información y Comunicaciones, Ciencias de la Vida (incluyendo Biotecnología) e Ingeniería Aplicada.
Southern Cross Group Fund IVJuan Pablo Ortiz se unió a Southern Cross Group en calidad de Principal en el 2015.
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I En el período 2014-2015 se invirtió en 7 proyectos nuevos. En el primer trimestre de 2015 se terminó el periodo de inversión de los fondos.
Fondo de Capital Privado Teka IEn 2015, Teka Capital ha permanecido activa en la ejecución de estrategias exitosas de creación de valor, trabajando
de manera cercana con los equipos gerenciales de las compañías del portafolio.
Tribeca Para Tribeca, el período 2014-2015 ha sido muy importante por los excelentes resultados que ha demostrado a través de las salidas de varias de las compañías del portafolio.
En primer lugar, durante el tercer trimes-tre de 2014 se registró la salida de la inversión en la Sociedad Portuaria El Cayao, entidad encargada de construir y operar el primer terminal de regasifica-ción de LNG de Colombia, el cual está en proceso de construcción en las afueras de Cartagena. La venta de esta inversión generó un múltiplo de capital bruto de 1,4x y una TIR bruta de 20%.
En segundo lugar, durante el primer trimestre de 2015 se reportó la salida de la inversión del Tribeca Fondo TC Dorado en OTCA, operadora del terminal de carga del aeropuerto El Dorado de Bogotá. La salida se dio 5 años después de la inversión inicial y generó un múltiplo de capital invertido bruto de 1,8 y una TIR bruta de 23%.
En tercer lugar, durante el segundo trimestre de 2015 se reportó la salida de la inversión del Tribeca Energy Fund en Termocandelaria Power Limited (TPL), el quinto generador de energía eléctrica más grande del país en términos de capacidad instalada. La venta de la participación en TPL generó un múltiplo de capital bruto de 2,2x y una TIR bruta de 17%.
Por último, también durante el segundo trimestre de 2015 se registró la venta de la participación que Tribeca, en asocio con el grupo Cuestamoras de Costa Rica, tenían en Bogotá Beer Company, la principal fabricante de cerveza artesanal en el país y la principal operadora de bares tipo pub. La venta, tan sólo 2 años después de la inversión inicial, generó una múltiplo de capital de 1,8x y una TIR superior al 30%.
Con las anteriores salidas, a la fecha Tribeca ha devuelto a sus inversionistas,
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en todos sus fondos, USD 457 MM, lo que equivale a 1,1x el total de sus compromisos de inversión. Esto lo convierte en uno de los fondos de capital privado colombianos que más recursos ha devuelto a sus inversionistas
En términos de estructura organizacio-nal, durante el mes de enero de 2015 Tribeca incorporó dos nuevos miembros a su equipo de analistas de inversión. Por una parte, se vinculó Ivan Florían, quien venía desempeñandose como analista de banca de inversión del Banco Santan-der en Colombia. Previamente, Iván trabajó como analista en el área de inversiones de Corficolombiana. Iván es Administrador de Empresas de la Univer-sidad de los Andes. Por otra parte, se vinculó Andrea Tirado, quien venía desempeñandose como analista de planeación de caja en Avianca Holdings S.A.. Previamente, Andrea trabajó como analista de desarrollo de negocios en Tiger Companies. Andrea es Administra-dora de Empresas de la Universidad de los Andes y actualmente está obtenien-do un postgrado en Finanzas de la misma universidad.
FCP Valorar FuturoValorar Futuro ya invirtió la totalidad de los recursos y actualmente se encuentra enfocado en ejecutar estrategias para la creación de valor en las compañías del portafolio.
SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF)Se constituye el Fondo SCAF en Abril 2015 con capital inicial de USAID y de SEAF. En proceso de consecución de recursos y de culminar el primer cierre del Fondo.
ANCLA 360 ICon miras al próximo cierre del Fondo, se seleccionó a Fiduoccidente S.A. como sociedad administradora del Fondo Ancla 360I. Igualmente se obtuvo la no objeción de la Superintendencia Finan-ciera sobre el reglamento del Fondo.
Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore IAcaba de cerrar el fondo.
CASEIF III LPSe completó el segundo cierre del Fondo mediante la entrada de la Corporación Financiera Internacional (CFI) del Banco Mundial como inversionista con un monto comprometido de hasta USD 10 millones.
Expansión Valorar Futuro FCPEl fondo cuenta con una cartera de posibles inversiones que cumplen con su enfoque y estrategia para un portafolio de empresas.
CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.PPrimer cierre realizado en Febrero 2015 y primera inversión en septiembre 2015.
Fondo de Capital Privado Futuro Inmobiliario Compartimento IIEl mercadeo del Compartimento Dos del FCP Futuro Inmobiliario inició el tercer trimestre de 2015 con la misma tesis de inversión del Compartimento Uno
NAZCANazca Ventures Colombia inició opera-ciones en junio de 2015 con un nuevo Managing Director, Daniela Calleja Martinez, quien hacía parte del equipo de Nazca México y llega a Colombia con el objetivo de implementar las buenas prácticas del fondo regional en el fondo Colombia. La primera inversión se firmó en Agosto y se espera que se realicen tres más durante 2015. El primer cierre es por USD 3.2 millones.
FCP Serfinco AgronegociosAgrofuturo recibió la certificación de calidad ISO 9001 donde se certificaron los procesos de inversión y gestión de activos en el año 2014.
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund IIEn el segundo trimestre de 2015 se realizó el primer cierre del fondo.
VICTUS• En el mes de Junio de 2015 se consti-tuyó Sembrador Colombia S.A.S, la cual será la compañía de apoyo administrati-vo para Sembrador S.P.A (Gestor Profe-sional), de igual forma, se llevó a cabo la
contratación de una de las personas que estará a cargo de la oficina en Colombia.• El 31 de Julio de 2015, la Superinten-dencia Financiera de Colombia otorgó la autorización al Reglamento del Fondo Victus Colombia.• Durante el 2014 y 2015 se han llevado a cabo visitas a diferentes zonas del país con el fin de evaluar futuros proyectos y realizar un análisis sobre el sector y los productos con mayor potencial al momento de realizar las inversiones
Bamboo Financial Inclusion Fund S.C.A., SICAV-FISEn el segundo semestre de 2014, Bamboo Finance cerró exitosamente una inversión en Brazil Plus, una compa-ñía dedicada al financiamiento de la pequeña y mediana empresa en Brasil. A su vez, en ese mismo periodo el fondo hizo la salida de la Financiera Nueva Visión en Perú, una entidad microfinan-ciera cuyas operaciones se centran principalmente en el sur del país.
Bamboo Finance Oasis Fund S.C.A., SICAV-FISEl Oasis Fund nuevamente fue calificado dentro del quintil más alto de la califica-ción GIIRS dentro de los fondos de impacto que son evaluados.
Fondo de Capital Privado Inversor.Inversor cuenta con 4 inversiones en su portafolio y se encuentra en proceso de búsqueda de nuevas oportunidades de inversión.
10 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
www.colcapital.org
María Isabella Muñoz MéndezDirectora Ejecutiva [email protected]
Información de contacto
Desde su fundación en julio del 2012, la Asociación Colombiana de Fondos de Capital Privado ColCapital se ha enfocado en fomentar, desarrollar y promover de manera integral la industria de Fondos de Capital Priva-do en Colombia. ColCapital congrega a los diferentes participantes de la industria incluyendo Asociados - gestores profesionales y Afiliados - firmas prestadoras de servicios profesiona-les, en búsqueda de un objetivo común, lograr el desarro-llo de la industria de Fondos de Capital Privado en Colombia. A noviembre del 2015 ColCapital cuenta con 86 miembros, 39 asociados y 47 afiliados. La Asociación busca igualmente incrementar el flujo de capital en la industria a través de la promoción y partici-pación de la comunidad inversionista local y global, así como posicionar y promocionar a la Industria entre los demás actores de la economía y grupos de interés relevantes. Por otro lado, ColCapital promueve las mejo-res prácticas de la industria gestionando el conocimiento profesional y académico, así como la difusión de la información relevante para su desarrollo.
Acceso a una amplia red de contactos, incremen-tando las oportunidades de negocio.
Acceso a información oportuna y confiable sobre la industria y sus principales tendencias.
Participación en eventos de ColCapital y de firmas de primer nivel.
Visibilidad de su firma en medios de comunicación e información elaborada por la Asociación.
Acceso a publicaciones y documentos especializa-dos.
Acceso a capacitaciones en temas relevantes de la industria.
Acceso al marco regulatorio, sus principales cambios y conceptos jurídicos elaborados exclusi-vamente para la industria.
Acceso a conexiones uno a uno con los actores de la industria.
PRINCIPALES BENEFICIOS PARA LOS MIEMBROS:
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INFRAESTRUCTURA
INFRAESTRUCTURAINFRAESTRUCTURAFONDOS DE
www.darbyoverseas.comInformación de contactoMaría Mercedes PradoManaging [email protected][+57 1] 313 1188
La firma gestora tiene dos patrocinadores:
• Darby Overseas Investments Ltd., un pionero en inver-siones de capital privado en países emergentes con más de 150 inversiones y USD 3.000 millones en compromi-sos de inversión acumulados.
• El Grupo Colpatria, un conglomerado financiero con activos bajo administración de más de USD 15.000 millones e inversiones en banca, seguros, construcción, infraestructura, pensiones, minería, energía y capital privado.
FINTRA, el fondo administrado por la firma gestora, puede estructurar transacciones de deuda subordina-da/mezzanine y de capital (minoritario y control), en sectores relacionados con infraestructura en los países y condiciones que se muestran a continuación.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
14 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo de Infraestructura enTransporte - FINTRA
Sociedad administradora
Fiduciaria Corficolombiana
Directora del fondo
María Mercedes Prado
Agosto 2010
Tamaño del fondo
COP $161.000 millones - USD 83 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú, Centro América y el Caribe.
Sectores económicos preferenciales• Carreteras.• Energía.• Puertos/Aeropuertos.• Logística.• Transporte urbano.• Infraestructura relacionada.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas, concesiones o proyectos relacionados con el sector de infraestructura, en diferentes etapas de desarrollo.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana, alto crecimiento o madura. FINTRA invierte en empresas maduras o proyectos greenfield y brownfield.
Tipo de fondoCapital Privado / Infraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)• La empresa de mayor tamaño del portafolio tiene ventas anuales mayores a USD 1.5 billones. • La segunda empresa de mayor tamaño tiene ventas superiores a USD 500 millones anuales.• Las siguientes dos empresas tienen ventas anuales de USD 50 millones, y USD 25 millones respectivamente.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaLa inversión de menor tamaño fue de USD 10 millones, y la de mayor tamaño de USD 25 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaTiene posiciones no controlantes con acuerdos de gobierno corporativo que le dan injerencia en decisiones mayores.
Número de compañías en las que ha invertido4
Política de inversión del fondo
Agosto 2014 Agosto 2020 (20 años)
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
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Estado del fondo:
Cerrado
www.brookfield.com
Carlos David CastroGerente [email protected]
Información de contacto
Brookfield Asset Management Inc. (Brookfield) es una compañía dedicada a la gestión profesional de activos reales y fondos de inversión de capital privado, enfocada principalmente en los sectores de infraestructura, energía, bienes raíces y situaciones especiales.
Brookfield está listada en diversos mercados de valores como el NYSE, TSX y Eurnoext Amsterdam.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Andrés CumpSenior Vice [email protected][+57 1] 742 7377
El Fondo de Capital Privado de Infraestructura Brook-field Colombia está enfocado a realizar inversiones de infraestructura en Colombia en los sectores de energía, transporte y servicios públicos.
16 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Infraestructura BrookfieldColombia
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Brookfield Asset ManagementBarbados Inc. Sucursal Colombia
Directores del fondo
Sam PollockBenjamin VaughanCarlos David CastroAndres Crump
N.A.
Septiembre 2009
Tamaño del cierre final del fondo
COP $710.231 millones -USD 227.50 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Generación, transmisión y distribución de energía eléctrica.• Infraestructura de transporte (carreteras, puertos, aeropuertos).• Infraestructura de hidrocarburos (midstream): gasoductos, oleoductos, centrales de almacenamiento.• Otros proyectos de infraestructura.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas orientadas a la operación de activos de infraestructura que provean servicios esenciales a la sociedad:
• En mercados con altas barreras de entrada (monopolios naturales, concesiones, existencia de contratación de mediano y largo plazo).• Que tengan flujos de caja y presupuestos de inversión de baja volatilidad.• Altos márgenes de operación.• Que cuenten con oportunidades de crecimiento orgánico y/o inorgánico.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana: proyectos de infraestructura con diseños y licencias aprobadas o en estado avanzado de obtención de aprobación.
Empresas en crecimiento:• Más de un año en el mercado.• Las ventas crecen a alta velocidad.
Empresas Maduras:• Más de 5 años de operación y más de 50 empleados.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Ventas anuales mayores a:USD 16.4 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaDesde USD 40 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoría significativa con acuerdo de accionistas.
Política de inversión del fondo
Septiembre 2013 12 añosCon posibilidad de ampliar el plazo en dosocasiones por períodos de un año.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Cerrado
www.ashmoregroup.comInformación de contactoCamilo [email protected][+57 1] 347 0649
Descripción firma gestoraEl Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP, es un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se dedica a invertir en proyectos de infraestructura en Colombia.
El Fondo es manejado por Ashmore Management Com-pany Colombia (Gestor Profesional), el cual se encarga de invertir capital y cuasi-capital en un portafolio diversi-ficado de proyectos y compañías relacionados con infraestructura en Colombia.
Descripción del fondoAshmore Management Company Colombia (Ashmore Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group plc, empre-sa listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con un total de activos bajo su manejo de aproximadamente USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015.
Ashmore Colombia es una empresa especializada en el manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa como gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP.
18 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Infraestructura ColombiaAshmore I-FCP
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Ashmore Management CompanyColombia S.A.S.
Directores del fondo
Julio 2010Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Diciembre 2015 15 años y 5 meses
16%
Tamaño del cierre final del fondo
COP $491.137 millones -USD 157.32 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Transporte.• Energía eléctrica.• Gas y petróleo.• Aguas.• Telecomunicaciones.• Manejo de basuras.• Infraestructura logística y social.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoProyectos de infraestructura relacionados con, o servicios asociados a los siguientes sectores: (i) transporte: terrestre, férreo, aéreo, portuario (marítimo y fluvial, y la infraestructura necesaria para navegación), transporte masivo; (ii) energía eléctrica: generación, distribución y transmisión; (iii) gas y petróleo: incluyendo sin limitación transporte, distribución, y transformación (fraccionamiento, gasificación, condensación, etc.), excluyendo exploración cuando esta actividad sea el objeto principal; (iv) aguas: tratamiento de aguas residuales,
agua potable (distribución, transporte, producción), distritos de riego; (v) telecomunicaciones y satélites: fija, inalámbrica, celular, satelital y de voz y/o datos; (vi) Manejo de basuras y desperdicios sólidos; (vii) infraestructura logística, tales como terminales de carga; y (viii) infraestructura social (hospitales, infraestructura multipropósito, etc.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl Fondo no podrá invertir, directa o indirectamente, más del 50% de la totalidad de los compromisos de inversión existentes en el momento en que el comité de inversiones tome la decisión de inversión, para desarrollar proyectos de infraestructura nuevos o greenfield.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMáximo: COP $57.932 millones - USD 18.55 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de influir en las decisiones.
Número de compañías en las que ha invertido10
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)1
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas1.99x Lazus Colombia S.A.S.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)23,10% (neta). 28.40% (bruta).
Política de inversión del fondo
Camilo VillavecesRoberto Pérez
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Estado del fondo:
Cerrado
Daniela PostariniDirectora de [email protected][+57 1] 321 9838
Información de contacto
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado enfocado en la inversión de capital de riesgo, en proyectos nacientes o establecidos con alto potencial de rentabilidad. Busca maximizar el retorno para sus inver-sionistas y contribuir al desarrollo económico de la región, para lo cual cuenta con un equipo altamente calificado, y con amplia experiencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación de proyectos.
Nexus Capital Partners es la sociedad gestora del fondo Nexus Infraestructura I, que participa en importantes proyectos de infraestructura en Colombia y la región.
El Fondo de Capital Privado Nexus Infraestructura I FCP es el primer fondo gestionado por Nexus Capital Partners. Su objetivo es generar niveles atractivos de rentabilidad para sus inversionistas, a través de la inver-sión en proyectos de infraestructura nacientes (green-fields), o establecidos (brownfields), que ofrezcan un potencial interesante de retorno. Además de contribuir con el desarrollo de la infraestructura de Colombia y la región, ampliando el portafolio de opciones de financia-ción disponibles en el mercado, mediante la participación del fondo en el equity de los proyectos, o a través del otorgamiento de financiamiento subordinado.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Alejandra TorresDirectora de [email protected][+57 1] 321 9838
20 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Nexus Infraestructura I FCP
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Gestor profesional
Nexus Capital Partners S.A.
Directores del fondo
Peter GrossichCarlos VergaraMaria Isabel Patiño
0%
Octubre 2009
Tamaño del cierre final del fondo
COP $223.917 millones -USD 71.72 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesCentro y Sur América y el Caribe, principalmente Colombia y Perú.
Sectores económicos preferenciales• Aeroportuario.• Transporte masivo.• Energía.• Infraestructura víal.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo busca invertir en empresas y/o proyectos con las siguientes características: (i) Alto potencial de crecimiento en tráfico o demanda (ii) Proyectos desarrollados con tecnologías de punta (iii) Proyectos que cuenten con inversionistas estratégicos, que ofrezcan ventajas competitivas, las cuales, sumadas a las del gestor, contribuyan a la maximización del retorno sobre la inversión (iv) Proyectos con estructuras democratizadas de gobierno corporativo.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapas tempranas y de alto crecimiento.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $20.000 millones -COP $200.000 millones.USD 6.4 millones -USD 64 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario y mayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido7
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2013 Octubre 2019 (10 años)
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Estado del fondo:
Cerrado
www.ashmoregroup.comInformación de contactoCamilo [email protected][+57 1] 347 0649
Descripción firma gestora Descripción del fondoAshmore CAF Management Company S.A.S. es un gestor profesional cuyos accionistas son Ashmore Group plc, un gestor de fondos que invierte exclusiva-mente en mercados emergentes con un total de activos bajo su manejo de USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015; Ashmore Management Company Colombia S.A.S., gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I – FCP; y la Corporación Andina de Fomento (CAF), uno de los principales bancos de desa-rrollo en América Latina.
El Fondo de Deuda Senior para Infraestructura en Colombia CAF Ashmore I es un fondo destinado a otorgar créditos a proyectos de infraestructura en Colombia, especialmente a los concesionarios del programa de infraestructura vial de cuarta generación (4G).
22 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Infraestructura.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo busca financiar concesiones del plan vial de 4G y otros proyectos que cumplan con los requisitos del Decreto 816 de 2014 relacionado a sectores de infraestructura (transporte, energía, gas, aguas, manejo de basuras e infraestructura logística entre otros).
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl fondo puede financiar un proyecto en cualquier etapa de desarrollo (desde construcción hasta etapa de operación).
Tipo de fondoFondo de deuda para Infraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresa• Inversión mínima: se otorgan créditos mínimo por 5% de la totalidad de los compromisos de inversión.
• Inversión máxima: se otorgan créditos hasta 25% de la totalidad de los compromisos de inversión (esto varía dependiendo de la etapa de desarrollo del proyecto).
Participación accionaria del fondo en la empresaN.A.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Camilo Marulanda López
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Deuda Senior paraInfraestructura en Colombia CAFAshmore ISociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Ashmore CAF Management CompanyColombia S.A.S.Accionistas:Ashmore y la Corporación Andina de Fomento (CAF)
Directores del fondo
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $1.5 billones (esperado) -USD 480 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías COP $3 billones -
USD 961 millones
Tamaño objetivo del fondo
Política de inversión del fondo
PendienteFecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Pendiente 25 años
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Estado del fondo:
Fundraising
www.eldoradolatamfund.com
Juan Pablo [email protected][+57 1] 353 8787 Ext: 8175
Información de contacto
CFC-SK ElDorado LATAM Capital Partners es un vehícu-lo de propiedad conjunta de Corficolombiana y el Grupo SK.
Corficolombiana es parte del Grupo Aval, el grupo finan-ciero más grande en Colombia. El Grupo SK es uno de los más grandes conglomerados en Corea con operacio-nes en los sectores de energía, telecomunicaciones e infraestructura entre otros.
CFC-SK ElDorado LATAM Fund es un fondo de capital privado destinado a inversiones en infraestructura y energía, sectores en los que sus gestores tienen un track record extenso. Busca inversiones en compañías basadas principalmente en Colombia, Peru, México y Centro América. El fondo puede hacer inversiones en compañías que desarrollan proyectos tanto greenfield como brownfield.
Actualmente cuenta con compromisos por: USD100 millones y tiene un tamaño objetivo de USD 500 millones.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
24 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
CFC-SK ElDorado LATAM Fund, L.P
Sociedad administradora
N.A.
Gestor profesional
CFC-SK ElDorado LATAMCapital Partners Ltd
Personas clave
Juan Pablo OspinaJuan Pablo Crane
60% of first closing
Febrero 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 100 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Peru, México, Chile y América Central.
Sectores económicos preferenciales• Infraestructura.• Energía.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo tiene como objeto hacer inversiones en activos de infraestructura como carreteras, puertos, aeropuertos, etc. así como activos en el sector de energía como gasoductos, oleaoductos, plantas de generación de energia, plantas de procesamiento, entre otros. El fondo busca inversiones en companias de tamaños mediano y grande en Colombia, Peru, Chile, Mexico y Centro America. El fondo invertirá en companias asociados con constructores/operadores con solidez y experiencia altamente comprobada.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteProyectos greenfield y brownfield de infraestructura y energía.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Proyectos greenfield con necesidades de capital superiores a USD100 millones y compañías en operación con ingresos anuales superiores a USD 30 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 25 millones / USD 75 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Enero 2020 2025 (10 años)
USD 500 millonesTamaño objetivo del fondo
Estado del fondo:
Fundraising
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www.credicorpcapital.com :: www.sura-am.com
Mario Dib De CastroRepresentante Legal para Asesorías de Inversiones del Gestor [email protected][+57 1] 236 1600
Información de contacto
Sociedad incorporada en el 2015, responsable por la actividad de gestión del portafolio y la toma de decisio-nes de inversión del Compartimento Deuda Privada Infraestructura I, del fondo de capital privado FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management.
La sociedad tiene como objeto social principal la presta-ción de servicios de asesoría de inversiones aplicada a la gestión profesional de fondos de inversión para financiar proyectos de infraestructura.
El Compartimento Deuda Privada Infraestructura I, del fondo de capital privado FCP 4G | Credicorp Capital – Sura Asset Management, tiene como propósito la finan-ciación de largo plazo de proyectos de infraestructura vial que sean estructurados bajo el esquema de asocia-ciones público privadas descrita en la Ley 1508 de 2012 y que sean adjudicados por la Agencia Nacional de Infraestructura durante los años 2014 y 2015.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
26 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
FCP 4G | Credicorp Capital – Sura AssetManagement, Compartimento DeudaPrivada Infraestructura I
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Proyectos APP enmarcados en la Ley 1508 de 2012, Concesiones Viales 4G.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoFinanciación de largo plazo de proyectos de infraestructura vial que sean estructurados bajo el esquema de asociaciones público privadas descritas en la Ley 1508 de 2012 y que sean adjudicados por la Agencia Nacional de Infraestructura durante los años 2014 y 2015. La financiación podrá ser otorgada a las sociedades concesionarias, patrimonios autónomos o universalidades jurídicas constituidas para dicho propósito.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana. Estructuración y otorgamientos de préstamos, empréstitos y créditos para la construcción de los proyectos de concesiones viales de 4G.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A. / 30% del cierre del fondo.
Participación accionaria del fondo en la empresaEstructuración y otorgamientos de préstamos, empréstitos y créditos.
Número de compañias en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Política de inversión del fondo
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Sociedad administradora
Credicorp Capital Colombia S.A.
Gestor profesional
Unión para la Infraestructura S.A.S.
Director del fondo
Mario Dib De Castro
100%
Noviembre 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP 1 billón - USD 320.31 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías COP $2 billones - USD 640 millones
Tamaño objetivo del fondo
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Noviembre 2018 23 años
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Estado del fondo:
Fundraising
www.novarecap.comInformación de contactoMiguel Ángel [email protected][+345] 952 85 7528
28 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Nova renewable Energy latinAmerica LP
Sociedad administradora
GT
Gestor profesional
Nova Latin America GP LP
Marzo 2016
20%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 100 millones USD 350 millonesTamaño objetivo del fondo
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesSuramérica: Colombia, Perú y Chile.
Sectores económicos preferenciales• Energias renovables.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoMature greenfield companies in Energy.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa semilla / Temprana.
Tipo de fondoInfraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 5 millones / USD 50 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)12% - 15%
Política de inversión del fondo
Marzo 2021 Marzo 2026
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Estado del fondo:
Fundraising
INMOBILIARIOS
INMOBILIARIOSINMOBILIARIOSFONDOS
www.avenidacap.com
Alexander ChalmersManaging [email protected][+1] 212 220 5856
AVENIDACAPITAL
Información de contacto
Avenida Capital LLC es una sociedad gestora de fondos de capital privado con oficinas en Bogotá y Nueva York. Desde su fundación en 2006, la firma ha destinado capital tanto propio como de sus inversionistas en inmue-bles de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia, Brasil, Chile y Panamá.
El equipo de Avenida Capital cuenta con más de 140 años de experiencia combinada en manejo y desarrollo de proyectos inmobiliarios por más de USD 1.500 millones. Avenida Capital ofrece un profundo conoci-miento operativo enfocado en la estructuración y ejecu-ción de proyectos innovadores y sostenibles que generen valor tanto para sus socios locales como para sus inver-sionistas, y a su vez que contribuyan a la vitalidad del entorno urbano.
Avenida Colombia Real Estate Fund I, LLC es un fondo de capital privado inmobiliario que busca generar retor-nos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversio-nes diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca en mantener un portafolio diversificado por localización geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario local con amplia experiencia.
Descripción firma gestora
Descripción del fondo
Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el desa-rrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia.
32 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Avenida Colombia Real EstateFund I, LLC
Sociedad administradora
SS&C Technologies Inc.
Gestor profesional
Avenida Partners LLC
Directores del fondo
David SmilowMichael TeichAlexander Chalmers
N.A.
Diciembre 2012
Tamaño del cierre final del fondo
USD 140.2 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invierte en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto inmobiliarios en ciudades primarias y secundarias de Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado Inmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaProyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones -USD 25 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido17
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2015
AVENIDACAPITAL
Estado del fondo:
Cerrado
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FOND
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RIOS
www.fiduciariabancolombia.com
Yarleidy Lopera [email protected][+57 4] 4041209
Información de contacto
Fiduciaria Bancolombia S.A. es una sociedad fiduciaria especialista en la administración de fondos de inversión, portafolios de inversión individual, y en el desarrollo de negocios fiduciarios en Colombia. Cuenta con un equipo humano y profesional altamente calificado que agrega valor a través del desarrollo de alternativas fiduciarias, con una gestión integral del riesgo. Con más de 18 años en el mercado colombiano, hace parte del Grupo Banco-lombia, uno de los conglomerados financieros líderes en Colombia, con más de 130 años de experiencia en servi-cios financieros, y con presencia en Panamá, Puerto Rico, El Salvador, Perú y Estados Unidos. Su creciente participación y reconocimiento en los mercados interna-cionales lo ha consolidado como un grupo económico de importancia en la Región.
El Fondo Inmobiliario Colombia (FIC) es un fondo de capital privado, que tiene como objetivo invertir en el sector inmobiliario a largo plazo, con una rentabilidad esperada atractiva y un nivel de riesgo moderado. Además, es una excelente opción de inversión en este sector, sin la operatividad que supone la adquisición y administración de propiedades y proyectos de forma directa, ya que la administración y gestión de los inmue-bles se delega en el fondo. Sus títulos están escritos en el RNVE y en la BVC y aunque en la actualidad no se transan, permitirá en el futuro obtener liquidez para facilitar el proceso de transferencia.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
34 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo Inmobiliario Colombia
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia
Director del fondo
Santiago Uribe López
N.A.
Octubre 2008
Tamaño del cierre final del fondo
COP $1.514.736 millones -USD 605 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo• Inmuebles estabilizados, es decir que están arrendados en un alto porcentaje.• Inmuebles ubicados en las principales ciudades del país.• Inversiones en inmuebles con contrato tipo Sale & Lease Back.• Inmuebles o compras de bienes futuros, esto es, inmuebles en proceso de construcción por parte de un tercero.• Proyectos de desarrollo inmobiliario.• Proyectos inmobiliarios built to suit en los que un inmueble se diseña y construye de acuerdo con la necesidad del potencial arrendatario.• Inmuebles que implican intervenciones moderadas o un mayor nivel de gestión comercial de colocación de áreas vacantes.• Lotes.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoInmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMínima: COP 20.000 millones.USD 6.4 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido180
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)7,6% - 8,5%
Política de inversión del fondo
Octubre 2038 (30 años)Prorrogables por periodos de diez (10) años adicionales previaaprobación de la asamblea de inversionistas.
Se abren periodos adicionales de inversión por recomendacióndel Comité de Inversiones.
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RIOSEstado del fondo:
Cerrado
FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario oportu-nístico que le permitió a los inversionistas participar en toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia, a través de la inversión en proyectos de gestión de tierras y construcción. La rentabilidad vendrá de una óptima selección de inversiones, cuyas estrategias de creación de valor sean claras, con estrategias de salida identifica-das y probadas.
Descripción del fondoQuadras S.A.S. es una sociedad conformada por Pienssa S.A.S. y Prodesa S.A. Quadras cuenta con el equipo idóneo para la gestión de fondos de capital privado inmo-biliarios. Los socios de Pienssa cuentan con más de 30 años de experiencia conjunta en Banca de Inversión y han participado en la estructuración y administración de fondos inmobiliarios. Los socios de Prodesa cuentan con 25 años de experiencia en el desarrollo de proyectos inmobiliarios en Colombia y EE.UU.
Descripción firma gestora
www.pienssa.comInformación de contactoDorothea [email protected][+57 1] 345 9943
36 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Futuro InmobiliarioCompartimento I
Agosto 2013
Tamaño del cierre final del fondo
COP $46.000 millones - USD 23.9 millones *TRM: COP $1.921,99 a 23 de agosto de 2013
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Construcción.• Vivienda.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en el terrenos para el desarrollo de viviendas de Interés Social (VIS), Vivienda de Interés Prioritario (VIP) y Vivienda Estrato 4 en Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTerrenos con o sin uso urbano.
Tipo de fondoInmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMáximo COP $15.000 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)18%
Política de inversión del fondo
Noviembre 2015 10 años
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Quadras S.A.S.
Directores del fondo
Dorothea BickenbachAlejandro FerrerJuan Antonio PardoMauricio GarcíaCarlos Alfredo Vargas
0%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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RIOSEstado del fondo:
Cerrado
www.inverlink.comInformación de contacto
Inverlink Estructuras Inmobiliarias es una filial de Inver-link S.A. creada con el fin de gestionar fondos de capital privado inmobiliarios. La firma se destaca por su equipo altamente calificado, por su riguroso proceso de inver-sión y la alineación de intereses con los inversionistas al mantener una inversión significativa en el Fondo.
Con más de 25 años de experiencia en el mercado, Inverlink es uno de los líderes en la industria de banca de inversión con especialización en fusiones y adquisicio-nes, financiación de proyectos, y mercado de capitales. Como primer banco de inversión en Colombia, Inverlink estructura y ejecuta transacciones con alto grado de complejidad bajo estándares internacionales.
En noviembre de 2007, Inverlink lanzó el primer fondo de capital privado inmobiliario en Colombia, buscando crear un portafolio diversificado de activos comerciales (bode-gas, oficinas y comercio). A través de diferentes compartimentos (actualmente tres), el Fondo cuenta con la capacidad de ampliar su espectro de inversión dentro del sector inmobiliario para capturar diferentes oportuni-dades según el tipo de inmueble y el perfil de riesgo y retorno del activo. El Compartimento Uno está compues-to de inmuebles comerciales, industriales y oficinas estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo. Los Compartimentos Paralelo 26 y Zona Franca se crearon con el objeto de invertir en proyectos de desarrollo inmobiliario: Edificio Paralelo 26 y Edificio ZF Towers Fase 1 respectivamente.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Catalina García [email protected][+57 1] 748 9000
Andrés Escobar [email protected]
38 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Inverlink Estructuras Inmobiliarias
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Inverlink Estructuras Inmobiliarias S.A.S.
Personas clave
Felipe EncinalesAndrés EscobarCatalina García
Tamaño del cierre final del fondo
Compartimento Uno:COP $362.660 millones - USD 116 millonesCompartimento Paralelo 26:COP $115.545 millones - USD 37 millones
Compartimento Uno: Ilimitado. El Compartimentofinancia las inversiones en activos estabilizados connuevas emisiones de unidades de participación.Para el desarrollo de nuevos proyectos el Fondo creanuevos compartimentos.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Compartimento Uno: Noviembre 2007Compartimento Paralelo 26: Diciembre 2012Compartimento Zona Franca: Agosto 2013Compartimento San Pablo: Mayo 2009
Fecha de cierre inicial Fecha final - Duración del fondo (años) Periodos de inversión (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Actividades inmobiliarias.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invierte en inmuebles comerciales, industriales y oficinas de altas especificaciones, estabilizados con contratos de arrendamiento a mediano y largo plazo a través del Compartimento Uno.
Así mismo invierte en proyectos de desarrollo inmobiliario a través de la creación de nuevos compartimentos, tales como Compartimento Paralelo 26 y Compartimento Zona Franca.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoInmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $10.000 millones – valor mínimo de activos inmobiliarios buscados por el Compartimento Uno.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoCompartimento Uno: 28 Compartimento Paralelo 26: 1 Compartimento Zona Franca: 1Compartimento San Pablo: 2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)Inmueble en C.C. Tu Casa COP $3.733 millones – Compartimento Uno.Compartimento San Pablo COP $130.191 millones.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasCompartimento Uno:3.5 veces (valorización total de la unidad desde lanzamiento del fondo).Compartimento Paralelo 26:1.4 veces (esperado).Compartimento Zona Franca:1.8 veces (esperado).Compartimento San Pablo:N.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Compartimento Uno:17,58% E.A. (a julio de 2015).Compartimento Paralelo 26:18% - 22% E.A. (esperado).Compartimento Zona Franca:18% - 25% E.A (esperado).Compartimento San Pablo:N.A.
Política de inversión del fondo
Noviembre 2047 (40 años)Diciembre 2018 (6 años)Agosto 2019 (6 años)Octubre 2012 (3.5 años)
36 años3 años3 añosN.A.
Compartimento Zona Franca:COP $45.912 millones - USD 14 millonesTotal Fondo:COP $524.117 millones - USD 166 millones
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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RIOSEstado del fondo:
Cerrado
Información de contacto
Nexus Capital Partners es un gestor de fondos de capital privado que está enfocado en la inversión de capital de riesgo en proyectos inmobiliarios y de infraestructura con alto potencial de rentabilidad, ubicados en Colombia y las principales economías de Centro América, Sur América y el Caribe.
Busca maximizar el retorno para sus inversionistas y contribuir al desarrollo de la región, para lo cual cuenta con un equipo altamente calificado, y con amplia expe-riencia y reconocimiento en la gestión, estructuración y financiación de proyectos.
El Fondo de Capital Privado Nexus Inmobiliario es un fondo cerrado de largo plazo, que opera por comparti-mentos, el cual está orientado al desarrollo de proyectos inmobiliarios y la compra de inmuebles en renta. Dentro del tipo de inversiones que realiza el fondo se encuen-tran oficinas, comercio, bodegas, parques o centros logísticos, vivienda, entre otros.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Jenny Gonzá[email protected][+57 1] 3219838 Ext: 27
Adriana Hurtado [email protected][+57 1] 3219838 Ext: 37
40 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Nexus Inmobiliario
Foco regional/paísesColombia, Perú, Centro América y el Caribe.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoOficinas, comercio, bodegas, parques o centros logísticos, vivienda, entre otros.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteCompartimento Torre Alianza: En Construcción.Compartimento Diversificado:N/ACompartimento Triple A:Maduras.
Tipo de fondoInmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCompartimento Torre Alianza:N/ACompartimento Diversificado:Podrá invertir en un solo proyecto hasta 35% del valor total de los compromisos de inversión del compartimento.Compartimento Triple A:Se puede invertir maxímo el 25% del valor del compartimento en un solo activo.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoCompartimento Torre Alianza: 1 Compartimento Diversificado: N/ACompartimento Triple A: 2
Política de inversión del fondo
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Compartimento Torre Alianza:15% - 18% E.A. neto de comisiones (esperado).Compartimento Diversificado:17% - 19% E.A. neto de comisiones (esperado).Compartimento Triple A:9% - 11% E.A. neto de comisiones (esperado).
Sociedad administradora
Fiduciaria de Occidente S.A.
Gestor profesional
Nexus Capital Partners S.A.
Directores del fondo
Fuad Velasco Juri
Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2014Compartimento Diversificado: Marzo de 2015Compartimento Triple A: Marzo de 2015
Compartimento Torre Alianza: Septiembre de 2024Compartimento Diversificado: Marzo de 2021Compartimento Triple A: Marzo de 2027
Tamaño del cierre final del fondo
Compartimento Torre Alianza:COP $20.500 millones - USD 6.56 millones Compartimento Diversificado:COP $20.657 millones - USD 6.61 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha final
Compartimento Torre Alianza: 0%Compartimento Diversificado: 100%Compartimento Triple A: 81%
Compartimento Triple A:COP $80.808 millones - USD 25.8 millonesTotal Fondo:COP $121.965 millones - USD 39 millones
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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RIOSEstado del fondo:
Cerrado
www.terranumcap.com
Gregorio SchneiderSocio Director - [email protected] [+1] 347 289 3310
Información de contacto
TC Latin America Partners es un gestor profesional de fondos de inversión enfocado en el sector inmobiliario en América Latina, con oficinas en Nueva York, Ciudad de México, Bogotá y Lima. La firma se encuentra en el período de gestión de sus primeros dos fondos y en el período de levantamiento de capital de su tercer fondo.
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund I es un fondo de capital privado que invierte en proyectos inmo-biliarios enfocados en el segmento de vivienda de interés social y de ingreso medio en Colombia, México y Perú. Dicho fondo, domiciliado en las Islas Caimán, invierte en condiciones de paridad con el Fondo de Capital Privado Terranum Capital, domiciliado en Colom-bia; en conjunto se denominan Fondo I.
Para cumplir con su objetivo de inversión, el Fondo I se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con empresas constructoras reconocidas por su experiencia.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
42 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Terranum Capital Latin AmericaReal Estate Fund I Fondo de Capital Privado Terranum Capital(hace parte del Fondo I)Sociedad administradora
Augentius (Caimán)Corredores Davivienda S.A. (Colombia)
Gestor profesional
Terranum Capital Latin America RealEstate Fund I GP
Directores del fondo
Gregorio Schneider Daniel Grunberg
Ha terminado el perido de inversión
Tamaño del cierre final del fondo
USD 236.23 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Marzo 2012Fecha de cierre inicial
Marzo 2015 Marzo 2017 (5 años)Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción delgestor profesional.
Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú y México.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario Residencial.• Inmobiliario Comercial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoActivos inmobiliarios existentes y proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl Fondo I invierte directamente en activos existentes o en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de estructuración, construcción y comercialización. Estos activos o proyectos deben estar liderados por empresas consolidadas y de reconocido prestigio en el mercado local.
Tipo de fondoCapital Privado Inmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaProyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones yUSD 15 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaEl Fondo I invierte directamente en activos o proyectos inmobiliarios residenciales.La participación es mayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido21 proyectos.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)4 proyectos.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Estado del fondo:
Cerrado
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RIOS
www.avenidacap.com
Alexander ChalmersManaging [email protected][+1] 212 220 5856
Información de contacto
Avenida Capital LLC es una sociedad gestora de fondos de capital privado con oficinas en Bogotá y Nueva York. Desde su fundación en 2006, la firma ha destinado capital tanto propio como de sus inversionistas en inmuebles de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia, Brasil, Chile y Panamá.
El equipo de Avenida Capital cuenta con más de 140 años de experiencia combinada en manejo y desarrollo de proyectos inmobiliarios por más de USD 1.500 millo-nes. Avenida Capital ofrece un profundo conocimiento operativo enfocado en la estructuración y ejecución de proyectos innovadores y sostenibles que generen valor tanto para sus socios locales como para sus inversionis-tas, y a su vez que contribuyan a la vitalidad del entorno urbano.
Avenida Colombia Real Estate Fund II, L.P. es un fondo de capital privado inmobiliario que busca generar retor-nos atractivos ajustados al riesgo por medio de inversio-nes diversificadas en proyectos inmobiliarios de calidad superior en Colombia. La estrategia del fondo se enfoca en mantener un portafolio diversificado por localización geográfica, tipo de proyecto y desarrollador inmobiliario local con amplia experiencia.
Descripción firma gestora
Descripción del fondo
Actualmente, la compañía maneja dos fondos de capital privado inmobiliarios con el objetivo de invertir en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto en Colombia.
AVENIDACAPITAL
44 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Avenida Colombia Real EstateFund II, LP
Sociedad administradora
Firma Administradora Global:SS&C Technologies Inc.Colombia: Corficolombiana
Gestor profesional
Avenida Partners LLC
Directores del fondo
David SmilowMichael TeichAlexander Chalmers
N.A.
Mayo 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
N.A.Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invierte en el desarrollo de proyectos de tipo residencial, comercial y de uso mixto inmobiliarios en ciudades primarias y secundarias de Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado Inmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaProyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 15 millones -USD 35 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Mayo 2018
USD 250 millonesTamaño objetivo del fondo
AVENIDACAPITAL
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Estado del fondo:
Fundraising
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RIOS
Juan Manuel de PomboManaging [email protected][+57 1] 601 7896
Información de contacto
Fundada en el 2014 Building Block Partners es un gestor de fondos de capital privado con experiencia de inversión en compañías Colombianas y regionales que han replicado su modelo en distintos mercados.
En su primera fase Building Block Partners se ha concentrado en buscar oportunidades de inversion en el desarrollo inmobiliario en Colombia y Estados Unidos, buscando mitigar riesgos para sus inversionistas a través de portafolios específicos, combinando las oportunida-des de desarrollo con activos que generan renta. Building Block Partners soporta su gestión de inversión en la experiencia de su equipo en la inversión de compañías en distintos sectores de la economía tales como retail, financiero y energía; junto con el sector inmobiliario.
El fondo de capital privado BBP Real es un fondo por compartimentos con la capacidad de realizar inversiones con diferentes estrategias, lo que incluye diferentes sectores económicos, así como activos para invertir.
El primer compartimento del fondo está enfocado en realizar inversiones inmobiliarias, cuenta con compromi-sos de inversion por COP $97.000 millones - USD 31 millones e inversiones a julio de COP $67.000 millones - USD 21.5 millones.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Mauricio Ortiz CalderónManaging Partner[+57 1] 601 7896
46 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
BBP Real
Sociedad administradora
SEAF Colombia SociedadAdministradora de Inversiones
Gestor profesional
Building Block Partners
Directores del fondo
Juan Manuel de PomboMauricio Ortiz Calderón
Foco regional/paísesColombia y Estados Unidos.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoInversiones en proyectos inmobiliarios buscando la construcción de rentas futuras y un alto potencial de valorización.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana. Participar en los proyectos inmobiliarios en etapas iniciales de concepción del proyecto.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado Inmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Expectativa de generación de rentas con respecto al tipo de activo y tamaño de inversión.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $10.000 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaN.A.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
30%
Julio 2014
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $97.000 millones - USD 31 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial
Julio 2018 2024 (10 años)
COP $119.500 millones -USD 38 millones
Tamaño objetivo del fondo
Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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RIOSEstado del fondo:
Fundraising
Descripción del fondoQuadras S.A.S. es una sociedad conformada por Pienssa S.A.S. y Prodesa S.A. Quadras cuenta con el equipo idóneo para la gestión de fondos de capital privado inmo-biliarios. Los socios de Pienssa cuentan con más de 30 años de experiencia conjunta en Banca de Inversión y han participado en la estructuración y administración de fondos inmobiliarios. Los socios de Prodesa cuentan con 25 años de experiencia en el desarrollo de proyectos inmobiliarios en Colombia y EE.UU.
Descripción firma gestora
www.pienssa.comInformación de contacto
Al igual que su Compartimento Uno, el Compatimento Dos del FCP Futuro Inmobiliario es un fondo inmobiliario oportunístico que le permitirá a los inversionistas partici-par en toda la cadena de valor inmobiliaria en Colombia, a través de la inversión en proyectos de gestión de tierras y construcción. La rentabilidad vendrá de una óptima selección de inversiones, cuyas estrategias de creación de valor sean claras, con estrategias de salida identificadas y probadas.
Dorothea [email protected][+57 1] 345 9943
48 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Futuro InmobiliarioCompartimento II
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
N.A.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Construcción.• Vivienda.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en el terrenos para el desarrollo de viviendas de Interés Social (VIS), Vivienda de Interés Prioritario (VIP) y Vivienda Estrato 4 en Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTerrenos con o sin uso urbano.
Tipo de fondoInmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)18% (neta).
Política de inversión del fondo
N.A. 10 años
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Quadras S.A.S.
Directores del fondo
Dorothea BickenbachAlejandro FerrerJuan Antonio PardoMauricio GarcíaCarlos Alfredo Vargas
100%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías USD 100 millones
Tamaño objetivo del fondo
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RIOSEstado del fondo:
Fundraising
El Gestor es una sociedad subsidiaria de Emprendimien-tos Inmobiliarios e Inversiones de Colombia S.A., cuyo presidente, Abdón Espinosa Fenwarth, tiene más de 30 años de experiencia en el sector inmobiliario, entre los proyectos inmobiliarios que ha realizado sobresalen: Centro comercial Atlantis Plaza /Bogotá, World Business Port / Bogotá, Plaza de la Fuente / Bogotá, La Morada / Bogotá, Torre 93, Century 82 / Bogotá, Torre Versalles / Cali, Santa Cruz de Sotavento / Bogotá, Santa Cruz del Salitre / Bogotá, Casa Imperial / Bogotá, Santa Cruz de la Alameda /Bogotá, Bosque de Normandia / Bogotá, Vallarta / Bogotá, Oxford Bureau, entre otros.
Descripción firma gestoraEl Fondo invierte en inmuebles comerciales generadores de renta en Colombia, enfocado en propiedades comer-ciales tales como: Oficinas, locales y bodegas. Las principales características de estos inmuebles son: propiedades existentes y operativamente estables, con contratos de arriendo los cuales garantizan al inversio-nista una renta desde el primer día.
Es una alternativa de inversión en finca raíz que le permi-te al inversionista obtener una rentabilidad esperada muy superior a otras alternativas del mercado, diversifi-car portafolios, recibir rendimientos, es una inversión con protección natural contra la inflación, y el inversionista tiene la posibilidad de obtener ganancias de capital en el tiempo.
Descripción del fondo
www.gestorinmobiliario.com.co
Abdón Eduardo Espinosa [email protected][+57 1] 317 9917
Información de contactoMario Sierra [email protected][+57 1] 317 9917
50 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Inmobiliario Ultrabursátiles
Sociedad administradora
Ultrabursátiles S.A. Comisionista de Bolsa
COP $2.500 millones – USD 0.8 millones
30 añosN.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $100.000 millones – USD 32 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en Inmuebles comerciales, oficinas e industriales con altos estándares de calificación.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl fondo invierte en inmuebles ya establecidos con generación de renta.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMínimo: COP $2.000 millones - USD 600.000 / No existe un máximo de inversión por activo.
Participación accionaria del fondo en la empresaInversiones con participaciones mayoritarias.
Número de compañías en las que ha invertido8
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Rentabilidad acumulada de 58,67% desde su inicio (a junio 30 de 2015).
Política de inversión del fondo
N.A.
COP $200.000 millones – USD 64 millones Tamaño objetivo del fondo
Fecha final - Duración del fondo (años)
Gestor profesional
Gestor Inmobiliario S.A.
Director del fondo
Abdón Eduardo Espinosa Fenwarth
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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RIOSEstado del fondo:
Fundraising
www.paladinrp.comInformación de contacto
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Fred GortnerManaging Director & [email protected][+1] 310 996 8762
Fundada en 1995, Paladin Realty es un gestor líder de fondos institucionales inmobiliarios, enfocado en el desarrollo de viviendas residenciales para venta en Amé-rica Latina, incluyendo Brasil, México, Colombia, Perú, Costa Rica y Uruguay. A la fecha, Paladin ha patrocinado y gestionado una serie de fondos de inversión, así como vehículos paralelos y co-inversiones relacionadas, por un monto superior a USD 800 millones de capital y USD 3.000 millones de capitalización total. Durante este tiempo, la empresa ha invertido en el desarrollo de más de 29.000 unidades residenciales, propiedades comer-ciales y selectas situaciones oportunistas en la región, comprendiendo más de 2 millones de metros cuadrados. Paladin Realty es un asesor de inversiones registrado con sede en Los Ángeles, California, con oficinas ubica-das en Brasil, México y Colombia.
Paladin Realty Latin America Investors V (Latam V) se basará en la misma estrategia ejecutada por Paladin en América Latina desde 1998: Un enfoque pan-regional dirigido a los principales mercados con fundamentos de oferta y demanda atractivos, así como un clima favorable para inversionistas extranjeros. Los mercados objetivo son Brasil, Colombia, Perú, Chile y México, países en donde Paladin ha tenido actividad. La estrategia consiste en (1) alianzas estratégicas programáticas en vivienda, dirigidas a la creciente problación de clase media de la región y a la enorme demanda acumulada de vivienda accesible, y (2) inversiones oportunistas dirigidas a selectas propiedades comerciales, inversión en entida-des y situaciones de “distress”.
52 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Paladin Realty Latin AmericaInvestors V, L.P
Gestor profesional
Paladin Realty Partners, LLCDirectores del fondoJim WormsFred GortnerRandall LokerRicardo Raoul (Brazil)Alejandro Krell (South America)Santiago Gil (Mexico)
Sociedad administradora
Paladin Realty V GP, LLC
Foco regional/paísesAmérica Latina / Brasil, México, Perú, Colombia y Chile.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoLatam V tiene una doble estrategia: (1) alianzas estratégicas programáticas en vivienda, dirigidas a la creciente problación de clase media de la región y a la enorme demanda acumulada de vivienda accesible, y (2) inversiones oportunistas dirigidas a selectas propiedades comerciales, inversión en entidades y situaciones de “distress”.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoInmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 5 millones /USD 20 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido40
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)9
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2.0x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)20%
Política de inversión del fondo
Septiembre 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 100 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Diciembre 2019 Diciembre 2022 (7años)
N.A.+ USD 400 millonesTamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
disponibles para inversión en compañías
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RIOSEstado del fondo:
Fundraising
Profesionales de Bolsa desarrollará el proyecto indus-trial más ambicioso y de mayor envergadura en materia logística y de procesos industriales, siendo el primero de su tipo en Colombia: Polígonos Industriales de Colombia. Siendo un complejo completamente dotado con los más altos estándares de equipamiento urbanístico.
La ubicación del proyecto le permite tener acceso a diferentes puntos de importancia de la zona industrial y urbana de Cartagena, manteniéndose a una distancia adecuada para sus costos.
Descripción del fondoCon más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
Descripción firma gestora
www.profesionalesdebolsa.com
Beatriz Cuello [email protected][+57 1] 646 3330
Información de contactoGustavo [email protected][+57 1] 646 3330
54 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Polígonos Industrialesde Colombia
Diciembre 2016
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $220.000 millones - USD 70.4 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Construcción e infraestructura.• Logística.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoLogístico, industrial e inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $500 millones /COP $220.000 millones.USD 0.16 millones /USD 70.4 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Polígono Industrial de Cartagena 25,02% E.A. (esperada).
Política de inversión del fondo
2018 10 años
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa S.A.
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa S.A.
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.N.A.Tamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
disponibles para inversión en compañías
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
55
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOSEstado del fondo:
Fundraising
Descripción del fondoDescripción del fondoCon más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
Descripción firma gestora
www.profesionalesdebolsa.com
Beatriz Cuello [email protected][+57 1] 646 3330
Información de contactoAlba Zapata[+57 1] 646 3330
El Fondo de Capital Privado Renta Inmobiliaria tiene como objeto la compra de inmuebles con destinación oficinas para ser arrendadas en las ciudades de Medellín y Bogotá.
Gustavo [email protected][+57 1] 646 3330
56 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Renta Inmobiliaria
Octubre 2010
Tamaño del cierre inicial del fondo
N.A.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Actividades inmobiliarias.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en bienes inmuebles para arrendar.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoInmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresa600 S.M.M.LV.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)10% E.A. (esperada).
Política de inversión del fondo
Diciembre 2017 7 años
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa S.A.
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa S.A.
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías COP $42.717,2 millones -
USD 13.68 millones
Tamaño objetivo del fondo
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
57
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOSEstado del fondo:
Fundraising
www.sociedadfondoinmobiliario.comInformación de contacto
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Rodrigo Fernández ÁvilaGerente Comercial [email protected][+57 1] 310 0510 Ext: 23
Sociedad Fondo Inmobiliario es una empresa creada en el año 1993 para desarrollar negocios inmobiliarios tales como comprar, vender, administrar, constituir en fiducia y dar en arrendamiento bienes raíces; financiar con sus propios recursos la adquisición de inmuebles, recibir garantías hipotecarias; y originar para sus clientes fideicomisos sobre bienes raíces o sobre créditos hipotecarios.
El Fondo de Capital Privado SFI es un vehículo de inversión colectiva cerrado de largo plazo, que tiene por objeto la inversión en activos inmobiliarios con rentabilidad variable dependiendo del desempeño de los activos objeto de inversión.
58 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
SFISociedad Fondo Inmobiliario
Gestor profesional
Sociedad Fondo Inmobiliario S.A.
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Foco regional/paísesColombia o el exterior.
Sectores económicos preferencialesN.A.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoActivos inmobiliarios (directamente o como subyacente) en fase de estructuración, construcción o terminados destinados a: (i) Actividades Comerciales: locales, centros comerciales, grandes superficies; (ii) actividades industriales y logísticas: bodegas, parques industriales y zonas francas, centros de distribución, centrales mayoristas, minoristas y de abasto; (iii) usos de oficinas y similares, incluyendo consultorios profesionales; (iv) usos educativos incluyendo residencias estudiantiles; (v) usos hoteleros; (vi) industrial del entretenimiento: centros de eventos y convenciones, salas de cine y teatros, discotecas, estudios de cine, entre otros; (vii) estaciones de servicio (EDS) y parqueaderos; (viii) industria de la salud: clínicas y hospitales; (ix) uso mixto: locales, oficina, hoteles.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl fondo podrá invertir en proyectos inmobiliarios que se encuentren en fase de estructuración, construcción o se encuentren terminados.
Tipo de fondoInmobiliario.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaN.A.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Política de inversión del fondo
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
Iniciando el periodo de consecuciónde recursos.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
15 añosContados a partir de la fecha de inicio de operaciones.
20 añosContados a partir de la fecha de inicio de operaciones.
N.A.COP $500.000 millones - USD 160.15 millones
Tamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Directores del fondo
Gloria Roa de BernalRodrigo Fernández Ávila
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
59
Estado del fondo:
Fundraising
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOS
www.terranumcap.com
Gregorio SchneiderSocio Director - [email protected] [+1] 347 289 3310
Información de contacto
TC Latin America Partners es un gestor profesional de fondos de inversión enfocado en el sector inmobiliario en América Latina, con oficinas en Nueva York, Ciudad de México, Bogotá y Lima. La firma se encuentra en el período de gestión de sus primeros dos fondos y en el período de levantamiento de capital de su tercer fondo.
Terranum Capital Latin America Real Estate Fund II es un fondo de capital privado domiciliado en Islas Caimán, que invierte en proyectos inmobiliarios enfocados en el segmento de vivienda de interés social y de ingreso medio en Colombia, México y Perú.
Para cumplir con su objetivo de inversión, el fondo se asocia con desarrolladores inmobiliarios locales o con empresas constructoras reconocidas por su experiencia.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
60 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Terranum Capital Latin AmericaReal Estate Fund II
Sociedad administradora
Augentius
Gestor profesional
Terranum Capital Latin America RealEstate Fund II, GP
Directores del fondo
Gregorio Schneider Daniel Grunberg
100%
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 80 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías USD 400 millones
Tamaño objetivo del fondo
Abril 2015Fecha de cierre inicial
Abril 2019 Marzo 2024 (8 años)Dos extensiones adicionales de 1 año cada una, a discreción delgestor profesional.
Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú y México.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario Residencial.• Inmobiliario Comercial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoActivos inmobiliarios existentes y proyectos de vivienda popular y vivienda de clase media.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl fondo invierte directamente en activos existentes o en proyectos inmobiliarios residenciales en etapa de estructuración, construcción y comercialización. Estos activos o proyectos deben estar liderados por empresas consolidadas y de reconocido prestigio en el mercado local.
Tipo de fondoCapital Privado Inmobiliario.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaProyectos inmobiliarios con inversión promedio entre USD 5 millones yUSD 20 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaEl fondo invierte directamente en activos o proyectos inmobiliarios residenciales. La participación del fondo es mayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
61
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOSEstado del fondo:
Fundraising
Descripción del fondoCon más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
Descripción firma gestora
www.profesionalesdebolsa.com
Beatriz Cuello [email protected][+57 1] 646 3330
Información de contacto
El Terminal Logístico de Colombia – Bogotá es el segun-do fondo estructurado, ofreciendo para renta un terminal con volúmenes modulares y flexibles que permiten el almacenamiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales, donde el inversionista participa en toda la cadena de valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio hasta la renta de varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bodecales y oficinas.
Gustavo [email protected][+57 1] 646 3330
62 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Valor Inmobiliario: TLC Bogotá
2016
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $120.000 millones - USD 38.4 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Logística.• Inmobiliario.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoLogístico e inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $500 millones /COP $120.000 millones.USD 0.16 millones /USD 38.4 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañías en las que ha
invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)15,94% E.A. (esperada).
Política de inversión del fondo
2017 23 años
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa S.A.
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa S.A.
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.N.A.Tamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
disponibles para inversión en compañías
63
FOND
OS IN
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ILIA
RIOSEstado del fondo:
Fundraising
Descripción del fondoCon más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
Descripción firma gestora
www.profesionalesdebolsa.com
Beatriz Cuello [email protected][+57 1] 646 3330
Información de contacto
El Fondo de Capital Privado Terminales Logísticos de Colombia – Cartagena tiene como objeto desarrollar para renta un Terminal Logístico que cuenta con naves logísticas modulares y flexibles, que permiten el almace-namiento y/o redistribución de mercancías en amplias áreas libres de columnas interiores, ideales para el soporte de operaciones logísticas e industriales, en donde el inversionista participa en toda la cadena de valor, desde la adquisición del lote, diseño y planificación, construcción, valorización del predio hasta la renta de varios tipos de inmuebles: naves logísticas, locales comerciales, bode-cales, oficinas y hotel.
Gustavo [email protected][+57 1] 646 3330
64 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Valor Inmobiliario: TLC Cartagena
2016
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $160.500 millones - USD 51.4 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Logística.• Infraestructura.• Inmobiliario.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoConstrucción e inmobiliario. Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $500 millones /COP $160.500 millones.USD 0.16 millones /USD 51.4 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañías en las que ha
invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)16% E.A. (esperada).
Política de inversión del fondo
2016 23 años
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa S.A.
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa S.A.
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.COP $160.500 millonesTamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
disponibles para inversión en compañías
65
Estado del fondo:
Fundraising
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOS
www.yellowstonecp.comInformación de contacto
YELLOWSTONE CAPITAL PARTNERS es una firma especiali-zada en gestión de fondos de capital privado de Real Estate enfocado en negocios de desarrollo a gran-escala. Es filial de la plataforma de inversiones de los socios de AMARILO S.A.S., compañía experta en desarrollo, construcción, promoción, inversión, gerencia, y operación de proyectos de Real Estate, e INVEXFUND S.A.S. firma especializada en banca de inversión, gestión de portafolio y manejo de inversiones.
AMARILO S.A.S es el desarrollador de Real Estate líder en Colombia según utilidades. Desde 1993 la empresa ha desarrollado e invertido en proyectos de vivienda, centros comerciales, oficinas y parques industriales en polos de desarrollo urbano estratégicos en Colombia y Panamá. Durante los últimos años, la empresa ha sido nominada en las 4 catego-rías del ranking MERCO de 100 empresas líderes en Colombia con mejor reputación de negocios y gobierno corporativo.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Juan Carlos MorenoManaging [email protected] / [email protected] [+57 1] 552 6352
El fondo YELLOWSTONE CAPITAL REAL ESTATE FUND I fue lanzado en 2015 creando la oportunidad de co-invertir en proyectos privados del pipeline de negocios de las empresas del GRUPO AMARILO. Con una estructura de fees generosa con el inversionista, y visión de empresario-inversionista, el FONDO invertirá en negocios, con perfiles de riesgo/retorno interesan-tes y alto potencial de captura de valor para éxito compartido.
Con un equipo multidisciplinario y complementario, el FONDO capitalizará la experiencia probada de AMARILO e INVEXFUND a través de la inversión en proyectos de Real Estate en 4 tipos de COMPARTIMENTOS; i) Renta, ii) Venta, iii) Banco de tierras, iv) Inversiones alternativas.
El COMPARTIMENTO AI está compuesto por un centro comer-cial bajo el modelo de único dueño (100% en renta) ubicado en un corredor de crecimiento estratégico de clase media emergente en la ciudad de Medellín. El proyecto espera replicar el modelo exitoso del Centro Comercial Fontanar en Chía.
Luis Fernando RamírezCEO & Managing [email protected][+57 1] 552 6352
66 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Yellowstone Capital RealEstate Fund I
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Yellowstone Capital Partners S.A.S.
Directores del fondo
Luis Fernando RamírezJuan Carlos Moreno
Para el desarrollo de nuevos proyectosel fondo crea nuevos compartimentos.
Compartimento AI:2015 – 2025 (10 años)5 extensiones adicionales de 1 año cada una.
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
Para el desarrollo de nuevos proyectosel fondo crea nuevos compartimentos.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión
Foco regional/paísesColombia y Panamá.
Sectores económicos preferenciales• Inmobiliario.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo• Centros comerciales bajo el modelo de único dueño (renta).• Proyectos residenciales en venta, enfocados en la clase trabajadora & media emergente.• Banco de tierras sin desarrollar con alto potencial de captura de valor.• Activos de real estate estratégicos.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaProyectos con inversión promedio (ticket) de mínimo: COP $40.000 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaN.A.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
N.A.
Compartimento AI:Centro Comercial CIMENTO Medellín COP $80.000 millones – USD 25 millones
Tamaño objetivo del fondo
Fecha final - Duración del fondo (años)
67
FOND
OS IN
MOB
ILIA
RIOSEstado del fondo:
Fundraising
RECURSOS NATURALES
RECURSOS NATURALESRECURSOS NATURALESFONDOS DE
www.laefm.com
John Jairo SantaDirector [email protected][+57 1] 606 5500
Información de contacto
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ame-rica Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica con recursos administrados acumula-dos por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado que invierten en sectores prioritarios de la economía colombiana, hidrocarburos y forestal.
El Fondo de Capital Privado Hidrocarburos de Colombia fue el primer fondo de capital privado constituido en el país. El Fondo consta de tres fases; Fase I USD 62 millo-nes (inició operaciones en el 2005), Fase II USD 67 millones (inició operaciones el 2008) y Fase III USD 220 millones (inició operaciones en el 2010). La estrategia del Fondo es invertir en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operado-res especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
70 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Hidrocarburos de ColombiaFase I, II y III
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia S.A.
Gestor profesional
LAEFM Colombia Ltda.
Director del fondo
Eduardo Elejalde
Tamaño del cierre final del fondo
USD 349.6 millonesFase I: USD 62.3 millonesFase II: USD 67.3 millonesFase III: USD 220 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia (Llanos Orientales, Putumayo, Catatumbo y Valle Superior y Medio del Magdalena).
Sectores económicos preferenciales• Hidrocarburos.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales. No invierte en empresas.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa semilla y/o temprana.El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados.
Tipo de fondoCapital Privado – Recursos Naturales.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)El Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos asociándose con operadores especializados que tengan contratos con la Agencia Nacional de Hidrocarburos (ANH) y/o Ecopetrol en bloques nacionales. No invierte en empresas.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMáxima USD 10 millones por proyecto en Fase III con posibilidad de exención hasta el 20% de los Recursos Comprometidos.
Participación accionaria del fondo en la empresaEl Fondo invierte a riesgo en proyectos de exploración y producción de hidrocarburos, no en empresas. La propiedad en los proyectos es minoritaria (30%-40%) con participación en las decisiones claves.
Política de inversión del fondo
Número de compañias en las que ha invertidoFase I: 15 proyectos.Fase II: 15 proyectos.Fase III: 21 proyectos.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)Fase I: 162% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha.Fase II: 183% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha.Fase III: 129% de los recursos comprometidos devueltos a los inversionistas a la fecha.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2.6 veces.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)26% antes de gastos (comisiones y carried interest) y 17% después de gastos (comisiones y carried interest).
Fase I: 0%Fase II: 0%Fase III: 0%
Fase I: Junio 2005Fase II: Febrero 2008Fase III: Septiembre 2010
Fase I: Junio 2009Fase II: Febrero 2012Fase III: Septiembre 2014
Fase I: Junio 2015 (10 años)Fase II: Febrero 2018 (10 años)Fase III: Septiembre 2020 (10 años)
71
FOND
OS D
E RE
CURS
OS N
ATUR
ALESEstado del fondo:
Cerrado
www.laefm.com
Nohemí [email protected][+57 1] 606 5500
Información de contacto
LAEFM Colombia Ltda., es una subsidiaria de Latin Ame-rica Enterprise Fund Managers L.L.C (LAEFM) uno de los pioneros en la gestión de fondos de capital privado en Latinoamérica con recursos administrados acumula-dos por USD 783 millones desde 1995. Por su parte, LAEFM Colombia se concentra en gestionar fondos de capital privado que invierten en sectores prioritarios de la economía colombiana, hidrocarburos y forestal.
El Fondo de Inversión Forestal Colombia cuenta con recursos comprometidos de USD 26 millones para realizar inversiones en proyectos de plantaciones fores-tales comerciales asociándose con operadores especia-lizados y propietarios de tierras. Los proyectos a desarro-llarse deben contar con paquetes tecnológicos proba-dos, ubicados en regiones con aptitud forestal producti-va, cercanos a núcleos forestales ya establecidos, vías principales y mercados.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
72 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Inversión Forestal Colombia
Sociedad administradora
Fiduciaria de Desarrollo Agropecuario S.A.(Fiduagraria)
Gestor profesional
LAEFM Colombia Ltda.
Director del fondo
Eduardo Elejalde
Tamaño del cierre final del fondo
USD 26.3 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Foco regional/paísesColombia (Llanura del Caribe, Llanos Orientales y Nordeste Antioqueño).
Sectores económicos preferenciales• Forestal.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoProyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados.El Fondo no invierte en empresas.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana/alto crecimiento. El Fondo invierte en proyectos de plantaciones forestales comerciales conjuntamente con operadores especializados.El Fondo no invierte en empresas.
Tipo de fondoCapital Privado – Recursos Naturales.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)El fondo invierte a riesgo en proyectos de plantaciones forestales comerciales y no en empresas.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMáxima USD 8 millones por proyecto.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario.Puede tener indistintamente una posición mayoritaria o minoritaria en un proyecto; en todo caso, no puede invertir más del 80% del valor del mismo sin contar tierras.
Número de compañias en las que ha invertidoEl Fondo no invierte en empresas pero ha invertido en 3 proyectos cuyos recursos están en proceso de desembolsarse.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)Una inversión.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasUna participación vendida con un múltiplo de 1.4 (en pesos).
Política de inversión del fondo
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)19%
0%
Noviembre 2007 Noviembre 2011 Noviembre 2015 (8 años)Extendible, extensión en proceso.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
73
FOND
OS D
E RE
CURS
OS N
ATUR
ALESEstado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.tribeca.com.co
Ciro MendezDirector de [email protected][+57 1] 490 0040
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa-ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Descripción firma gestoraEl FCP Tribeca Natural Resources Fund se creó como un fondo de capital privado especializado en la inversión en proyectos y compañías privadas relacionadas con el aprovechamiento sostenible de recursos naturales espe-cialmente en el sector minero. El fondo administra un portafolio de compañías y proyectos en diferentes estados de desarrollo, desde prospectiva inicial y explora-ción, hasta desarrollo y producción.
Descripción del fondo
74 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Tribeca Natural Resources Fund
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria
Gestor profesional
Tribeca Management Company
Director del fondo
Ciro Mendez
0%
Octubre 2010
Tamaño del cierre final del fondo
USD 39.5 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia y Perú.
Sectores económicos preferenciales• Minería.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías y proyectos en el sector minero y de recursos naturales en general, incluyendo empresas involucradas en la explotación y/o exploración y/o comercialización de áreas mineras o de recursos naturales y sus productos y sus derivados. También compañías relacionadas con las actividades propias del sector, incluyendo bienes y servicios relacionados con el sector minero y/o de recursos naturales.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento, temprana.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 5 millones - USD 10 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 10 millones /USD 35 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañias en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Octubre 2014 Octubre 2018 (8 años)
75
FOND
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CURS
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ALESEstado del fondo:
Cerrado
www.profesionalesdebolsa.com
Beatriz Cuello [email protected][+57 1] 646 3330
Juan Guillermo [email protected][+57 1] 646 3330
Información de contacto
Con más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
El fondo de capital privado Valor Forestal - Caucho Natu-ral, tiene como objeto sembrar, cosechar, producir y comercializar 10.000 hectáreas de caucho en la Orino-quía Colombiana, bajo un modelo único en Colombia de economías de escala, teniendo la plantación más grande del país. Cada compartimento cuenta con la infraestruc-tura adecuada, con un equipo técnico altamente capaci-tado, comités técnicos en campo y con un paquete tecnológico de punta.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Gustavo [email protected][+57 1] 646 3330
76 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Valor Forestal
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa S.A.
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa S.A.
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.
Compartimentos.Se abre uno cada dos meses.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $130.000 millones - USD 41.640 millones.
Tamaño objetivo del fondo
Compartimentos.Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Política de inversión del fondo
Compartimentos.Se abre uno cada dos meses.
42 años
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Agro - Forestal.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo tiene como objetivo la intervención de 16.000 hectáreas en el departamento del Vichada para la siembra de 10.000 hectáreas de caucho natural (Hevea Brasiliensis).
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteN.A.
Tipo de fondoAgro - Forestal.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $130.000 millones.USD 41 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMínima: COP $400 millones.USD 0.12 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañias en las que ha invertido34 Compartimentos.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)18% E.A. (esperado).
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FOND
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CURS
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ALESEstado del fondo:
Fundraising
CAPITAL PRIVADO
CAPITAL PRIVADOCAPITAL PRIVADOFONDOS DE
www.adventinternational.com
Mauricio Salgar - Managing [email protected]
Manuel García Podestá - [email protected]
Información de contacto
Fundado en 1984, Advent International es uno de los mayores y más experimentados inversionistas globales de capital privado. Desde sus inicios, la firma ha realizado más de 300 adquisiciones en 40 países y a junio del 2015 administraba activos por USD 32.000 millones. Con oficinas en 4 continentes, Advent ha establecido un equipo de más de 190 profesionales de inversión a lo largo de Norteamérica, Europa, América Latina y Asia. La firma se concentra en transacciones de compra y reposi-cionamiento estratégico en cinco grandes sectores: servicios financieros y empresariales; salud; industrial (incluyendo infraestructura); retail, consumo y entreteni-miento; y tecnología, medios y telecomunicaciones. Con 31 años dedicados a invertir sus fondos alrededor del mundo, Advent continúa comprometido con los equipos gerenciales de sus compañías de portafolio para que
Advent es una de las firmas de Private Equity líderes en América Latina. La firma ha operado en la región por 19 años, tiempo en el que ha realizado inversiones en 52 compañías en 9 países y ha salido completamente de 33 de ellas. En el 2014 Advent constituyó LAPEF VI, su sexto fondo destinado exclusivamente a América Latina y uno de los más grandes de la región con un valor de USD 2.100 millones. Gracias a LAPEF VI, Advent aumentó a más de USD 6.000 millones sus compromi-sos de capital para América Latina. El programa LAPEF es liderado por un equipo experimentado de 42 profe-sionales de inversión que trabajan desde Bogotá, Ciudad de México y São Paulo.
Descripción firma gestora
Descripción del fondo
estas alcancen ingresos y ganancias crecientes y soste-nibles.
Luiz Ribeiro - Director [email protected]
Lucas Marulanda - [email protected]
Adolfo Vinatea - [email protected]
[+57 1] 254 4747 (Bogotá)[+51 1] 710 5228 (Lima)
80 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Advent Latin America PrivateEquity Fund VI
Sociedad administradora
Advent International
Gestor profesional
LAPEF VI GP Limited Partnership
Director del fondo
N.A.
No revelado
Noviembre 2014
Tamaño del cierre final del fondo
USD 2.100 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesEl fondo puede invertir en compañías latinoamericanas, y se concentra principalmente en México, Brasil, Colombia y Perú.
Sectores económicos preferenciales• Servicios financieros y empresariales.• Salud.• Industrial (incluyendo infraestructura).• Retail.• Consumo y entretenimiento.• Tecnología, medios y telecomunicaciones.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas con alto potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento/madura.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Preferiblemente ventas superiores a USD 60 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 50 millones / N.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria principalmente, minoritaria dependiendo de la oportunidad.
Número de compañías en las que ha invertido52
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)33
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasNo revelado.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)No revelado.
Política de inversión del fondo
No revelado 10 años Con opción de prórroga
81
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Estado del fondo:
Cerrado
www.abraaj.com
Miguel Ángel OleaPartner, Regional Head Latin America [email protected] [+52] 55 9178 9019 (México)
Información de contacto
The Abraaj Group es un gestor de fondos de capital privado especializado en invertir en los mercados en crecimiento de Asia, África, Latinoamérica, Turquía y el Medio Oriente. Nuestra presencia local comprende más de 25 oficinas dirigidas desde sus 5 centros regionales, lo cual nos da la capacidad y experiencia para asociarnos y crecer regionalmente con compañías de alto potencial.
The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos regionales, locales, sectoriales y especializados.
El Abraaj Latin America Fund I (ALAF I) invierte en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, trans-formándolas en operaciones regionales significativas y sostenibles, que generan rentabilidades altas y consis-tentes para nuestros inversionistas.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Daniel WassermanManaging [email protected][+57 1] 637 2500 (Bogotá)
82 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Alaf I
Sociedad administradora
Fiducóldex S.A.
Gestor profesional
The Abraaj Group
Director del fondo
Miguel Ángel OleaDaniel WassermanHéctor Martínez
N.A.
Diciembre 2007
Tamaño del cierre final del fondo
USD 183.6 millones (ya invertidos)Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesMéxico, Colombia y Perú. Sectores económicos preferencialesMultisectorial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEmpresas maduras con altos niveles de crecimiento y con interés en hacer una expansión regional.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 10 millones - USD 100 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaFondo totalmente invertido.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoría o minoría influyente.
Número de compañías en las que ha invertido13
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)4
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2012 Diciembre 2017 (10 años)
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Estado del fondo:
Cerrado
www.altrainv.com
Juan Pablo Gó[email protected][+57 1] 275 8340
Información de contacto
Altra Investments es una firma de servicios profesionales dedicada a la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos de negocio probados y con alto potencial de crecimiento, principalmente en Colombia y Perú y selec-tivamente en otros países de Latinoamérica. Altra busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte.
La firma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo profesional en restructuraciones, consultoría, finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.
Fondo de Capital Privado Altra FCP I tiene un enfoque multisectorial, orientado hacia la Región Andina y Centroamérica, con especial énfasis en Colombia y Perú.
En 2012 el fondo finalizó su etapa de inversión con 6 inversiones en el portafolio, en los siguientes sectores: servicios para la industria de petróleo y gas, servicios mineros, generación de energía, servicios financieros de nicho, producción de envases plásticos y logística.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Alejandro [email protected][+57 1] 275 8340
84 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo de Capital PrivadoAltra FCP I
Sociedad administradora
Corredores Davivienda S.A.
Gestor profesional
Altra Investments Inc.
Directores del fondo
Dario DuránMauricio CamargoJorge Kuryla
Diciembre 2008
Tamaño del cierre final del fondo
USD 104.2 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú y Centro América. Sectores económicos preferenciales• Manufactura.• Servicios (transporte, financieros, energía y minería).
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo está invertido en compañías en sectores:
• Con un atractivo potencial de crecimiento.•Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado.• Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado.• Con potencial de desarrollar una presencia regional.• Modelos de negocio probados.• Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado.• Posiciones de liderazgo en sus mercados principales.• Alto potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento y madura.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 20 millones - USD 200 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 7 millones / USD 25 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario, preferiblemente con control efectivo.
Número de compañías en las que ha invertido6
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Junio 2012 Diciembre 2018 (10 años)
0%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Cerrado
www.altrainv.comInformación de contacto
Altra Investments II GP Inc es una firma de servicios profesionales dedicada a la identificación, estructuración y gestión de oportunidades de inversión en empresas medianas, con modelos de negocio probados y con alto potencial de crecimiento, principalmente en Colombia y Perú y selectivamente en otros países de Latinoamérica. Altra busca generar retornos financieros atractivos y minimizar el riesgo para sus inversionistas por medio de un modelo de gestión activo en las empresas en las que invierte. La firma se apalanca en la amplia experiencia de su equipo profesional en restructuraciones, consulto-ría, finanzas corporativas, operaciones, e inversiones de capital privado en la región, operando desde sus oficinas en Bogotá y Lima.
Fondo de Capital Privado Altra FCP II tiene un enfoque multisectorial, orientado hacia la Región Andina con especial énfasis en Colombia y Perú, y selectivamente hacia otros países de Latinoamérica.
En enero de 2013 el fondo finalizó su etapa de consecu-ción de recursos, alcanzando compromisos totales de inversión en conjunto con sus fondos paralelos de USD 355.9 millones.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Juan Pablo Gó[email protected][+57 1] 275 8340
Alejandro [email protected][+57 1] 275 8340
86 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Altra Fondo de Capital Privado II
Sociedad administradora
Corredores Davivienda S.A. (Local) Maples Fund Services (Internacional)
Gestor profesional
Altra Investments II GP Inc.
Directores del fondo
Dario DuránMauricio CamargoJorge Kuryla
Agosto 2012
Tamaño del cierre final del fondo
USD 355.9 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú y selectivamente otros países de Latinoamérica. Sectores económicos preferenciales• Servicios logísticos, ambientales, de salud, turismo, educación y financieros.• Tecnología e Información.• Generación de Energía.• Bienes de consumo masivo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en compañías en sectores:
• Con un atractivo potencial de crecimiento.• Que se encuentran en proceso de cambio por alguna disrupción de mercado.• Fragmentados, con posibilidad de desarrollar una posición más dominante en el mercado.• Con potencial de desarrollar una presencia regional.• Modelos de negocio probados.• Ventajas competitivas sostenibles y capacidad de diferenciación en el mercado.
• Que se encuentran en posiciones de liderazgo en sus mercados principales.• Con alto potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento/madura.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 20 millones - USD 200 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 20 millones / USD 70 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoritario, preferiblemente con control efectivo.
Número de compañías en las que ha invertido7
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2017 Diciembre 2022 (10 años)
35%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Cerrado
www.bricapital.com.co
Eduardo [email protected]
Información de contacto
Bricapital, S.A.S. es una firma de capital privado enfoca-da en la inversión en la categoría de activos hoteleros en Colombia. Bricapital, S.A.S. es una subsidiaria de Brilla, fundada en el año 2007, la cual está conformada por un equipo con una amplia experiencia en inversiones, levan-tamiento de capital, bienes raíces, operaciones, leyes, hotelería y finanzas.
Los mercados objetivos de Brilla incluyen el Caribe y Latinoamerica. Actualmente, la compañía cuenta con oficinas en Miami, Cancún, Ciudad de México, y a través de su subsidiaria Bricapital, S.A.S. en Bogotá.
El portafolio incluye el Fondo de Capital Privado Bricapi-tal, administrado por Fiduciaria Bancolombia, el cual cuenta con un capital de COP $57.000 millones prove-nientes del Banco de Comercio Exterior del Gobierno Colombiano, fondos de pensiones locales y personas naturales, constituido para invertir en activos hoteleros en Colombia.
El Fondo busca capitalizar en el crecimiento del turismo del país y la escasez de oferta de hoteles necesaria para satisfacer la creciente demanda. La combinación de estos factores, la mejora sustancial de la percepción de seguridad, la gestión de marca país y un panorama políti-co-económico favorable, genera una excelente oportuni-dad de inversión.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Andrés Peñ[email protected]
88 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Bricapital
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia
Gestor profesional
Brilla Capital Management, LTD
Director del fondo
David Brillembourg
Febrero 2012
Tamaño del cierre final del fondo
COP $57.340 millonesUSD 18.3 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia. Sectores económicos preferenciales• Alojamiento.• Servicios de comida.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoActivos hoteleros en Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteHoteles en operación, hoteles en construcción y proyectos hoteleros.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $9.000 millones /COP $13.000 millones.USD 5 millones /USD 7 millones.
Política de inversión del fondo
Febrero 2016 Febrero 2020 (8 años)
65,1%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoritario.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Cerrado
www.credicorpcapital.com
Jaime Cepeda Ló[email protected][+57 1] 339 4400 Ext: 1561
Información de contacto
CREDICORP Capital es una Sociedad Comisionista de Bolsa que desde 1987 presta servicios financieros integrales a clientes de todos los sectores y tamaños, trabajando a diario en entender el comportamiento del mercado, para así poder ofrecer las mejores alternativas a las necesidades financieras de nuestros clientes.
Desde el año 2012 Correval es parte del grupo CREDI-CORP, grupo financiero líder en Latinoamérica, el cual lista en la bolsa de New York desde el año 1995.
El Fondo de Capital Privado por Compartimentos CP-Val tiene como objetivo realizar inversiones en activos o derechos de contenido económico tales como acciones, cuotas sociales, derechos contractuales sobre proyec-tos, derechos fiduciarios, valores o cualquier otra clase de instrumento o título que permitan participar directa o indirectamente en el capital social de empresas o en proyectos.
Las inversiones se realizarán en el mercado local o internacional y en los siguientes sectores: i) Infraestruc-tura, ii) Industria dedicada a la producción de todo tipo de bienes, iii) Comercio de toda clase de bienes y iv) Servi-cios en general.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
90 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Compartimentos CP-Val
Sociedad administradora
Credicorp Capital Colombia S.A.
Gestor profesional
Director del fondo
Jose Miguel Santamaría Uribe
0%
Julio 2007
Tamaño del cierre final del fondo
Cp-Val Sector Distribución de Combustibles:
USD 90 millonesCompartimento Cp-Val Sector Térmico:
USD 60 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia o el exterior.
Sectores económicos preferenciales• Infraestructura.• Utilities.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invertirá en aquellos activos o derechos de contenido económico emitidos por empresas o sociedades respecto de las cuales pueda identificar, desde su adquisición, oportunidades potenciales de crecimiento o generación de valor.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa madura.
Tipo de fondoFondo de capital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Combustibles: USD 6.515 millones.Térmico: USD 80 millones.Hidrocarburos: USD 110 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCp-Val Sector Distribución de Combustibles: USD 90 millones.Compartimento Cp-Val Sector Térmico:USD 60 millones.Cp-Val Sector Hidrocarburos:USD 30 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritaria, en los 3 compartimentos.
Número de compañías en las que ha invertidoCp-Val Sector Distribución de Combustibles: 1Cp-Val Sector Térmico: 1Cp-Val Sector Hidrocarburos: 1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)2
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas1.66
Política de inversión del fondo
2020 (13 años)
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)20,13%
Compartimentos Cp-Val Sector Distribución de Combustibles:
Credicorp Capital Colombia S.A.Compartimento Cp-Val Sector Térmico:
Mónica Cheng.Compartimento Cp-Val Sector Hidrocarburos:
Altra Inversiones SAS.
Cp-Val Sector Hidrocarburos:
USD 30 millones
N.A.
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Estado del fondo:
Cerrado
Rafael Yepes IsazaDirector del [email protected][+57 4] 448 4511 Ext: 107
Información de contacto
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre-sas en América Latina.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec-toria en estructuración financiera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas e invertidas.
El Fondo de Growth Capital denominado Escala Capital orienta sus inversiones en empresas que han probado su modelo de negocios de manera exitosa, que requieren recursos para desarrollar procesos de crecimiento acele-rado vía expansión y que a la vez desean un acompaña-miento estratégico y metodológico para mejorar sus procesos de negocios y desarrollar esquemas de gobier-no corporativo.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.promotora.com.co
David Melo WhiteGerente de [email protected][+57 4] 448 4511 Ext: 118
92 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Escala Capital
Sociedad administradora
Valores Bancolombia S.A.
Gestor profesional
Promotora
Director del fondo
Rafael Yepes Isaza
Sin recursos disponibles
Marzo 2009
Tamaño del cierre final del fondo
COP $80.800 millonesUSD 25.8 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Consumo.• Ingeniería especializada.• Logística.• Salud.• Seguridad.• Tratamiento y aprovechamiento de residuos.• Químico.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo busca activamente empresas que se encuentren en una etapa creciente de sus productos, procesos o modelos de negocio y que han demostrado una presencia exitosa en el mercado.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteCrecimiento y expansiónModelo de negocio exitoso, diferenciado, competitivo, con altas barreras de entrada y con potencial de replicación, escalamiento y expansión.
Tipo de fondoCapital privado (segmento growth enfocado en empresas pequeñas y medianas).
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $5.000 millones -COP $60.000 millones.USD 1.6 millones -USD 19.2 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $5.000 millones /COP $16.160 millones.USD 1.6 millones /USD 5.17 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaEntre el 40 y el 70%.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Política de inversión del fondo
Marzo 2013 Marzo 2019 (10 años)
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.sclea.com
Carlos FuentesMiembro de la Junta [email protected][+57] 311 415 6140 (Colombia). [+562] 370 1688 (Santiago de Chile).
María Beatriz [email protected]
Gestor Andino es una subsidiaria de AEF Private Equity Management LTD, sociedad que administra el Fondo Américas Energy Fund I. cuyo foco es el sector energéti-co en Latinoamérica. Los accionistas de AEF Private Equity son en partes iguales, SCL Energía (Empresa con amplia experiencia en el sector eléctrico) y LarrainVial (Empresa con amplia experiencia en el sector financiero).
Descripción firma gestoraEl Fondo Energético Andino tiene como foco la inver-sión en proyectos de inversión relacionados con el sector energético principalmente, en Colombia, Chile y algunos países de Centro América.
Descripción del fondo
94 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo Energético Andino
Sociedad administradora
Corredores Davivienda
Gestor profesional
Gestor Andino S.A.S.
Directores del fondo
Jose Antonio JiménezAndrés TrivelliJuan Alberto FernándezCarlos Fuentes
Tamaño del cierre final del fondo Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Chile, Perú y algunos países de Centroamérica.
Sectores económicos preferenciales• Energía.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas o proyectos involucrados en los mercados de producción y comercialización, distribución, transporte, generación y transmisión de energía. Igualmente el Fondo podrá invertir en otras actividades relacionadas con las actividades propias del sector energético o bienes y servicios relacionados con la energía.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteSe busca tener un portafolio diversificado en cuanto a la etapa de desarrollo de las empresas en que invierte el fondo.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Empresa medianas con ventas anuales en un rango entre USD 10 millones - USD 100 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 10 millones / USD 30 millonesen conjunto con otros fondos paralelos
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoritario con gobierno.
Número de compañías en las que ha invertido6
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Compartimento A: USD 38.2 millonesCompartimento B: USD 8.2 millonesCompartimento C: USD 40 millones
Compartimento A: Septiembre 2010Compartimento B: Febrero 2012Compartimento C: Febrero 2015
Compartimento A: Septiembre 2015Compartimento B: Septiembre 2017Compartimento C: Febrero 2020
Compartimento A: 10 añosCompartimento B: 10 añosCompartimento C: 10 años
Compartimento A: 13,7%Compartimento B: 5,9%Compartimento C: 79,5%
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Estado del fondo:
Cerrado
www.seafcolombia.com
Hector Cateriano [email protected]
Información de contacto
SEAF Colombia S.A. Sociedad Administradora de Inver-sión es una firma especializada en administrar fondos de capital privado en Colombia. Es filial de SEAF, una organización basada en Washington D.C. dedicada a la administración de fondos de capital privado a nivel global.
SEAF fue fundada en 1989 y se ha especializado en realizar inversiones en empresas medianas y pequeñas en mercados emergentes. SEAF actualmente administra 25 fondos que abarcan 21 países. La firma ha realizado más de 401 inversiones a nivel global a través de 33 fondos de capital privado en diversos sectores, abarcan-do un total de 30 países.
Primer fondo de capital privado diversificado en Colom-bia, constituido en diciembre del 2005. Cuenta con capital aportado por inversionistas institucionales locales e internacionales. La tesis de inversión de las inversio-nes realizadas por el Fondo, se fundamenta en los siguientes lineamientos estratégicos: (i) sectores o nichos dinámicos, (ii) conceptos de negocio innovadores, (iii) empresarios con visión y disciplina, (iv) formula clara de creación y captura de valor, (v) potencial de creci-miento y replicación.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Sergio [email protected][+57 1] 635 2399
96 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo Transandino Colombia FCP
Sociedad administradora
SEAF Colombia S.A.
Gestor profesional
SEAF Colombia S.A.
Director del fondo
Hector Cateriano
Diciembre 2005
Tamaño del cierre final del fondo
USD 16.74 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia / Perú (a través de Latam Growth Fund). Sectores económicos preferenciales• Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca.• Explotación de minas y canteras.• Industrias manufactureras.• Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado.• Distribución de agua; evacuación y tratamientode aguas residuales, gestión de desechos y actividades de saneamiento ambiental.• Construcción.• Comercio al por mayory al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas.• Transporte y almacenamiento.• Alojamiento y servicios de comida.• Información y comunicaciones.• Actividades financieras y de seguros.• Actividades inmobiliarias.• Actividades profesionales, científicas y técnicas.• Actividades de servicio administrativos y de apoyo.
• Administración públicas y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria.• Educación.• Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social.• Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación.• Otras actividades de servicios.• Actividades de los hogares individuales en calidad de empleadores; actividades no diferenciadas de los hogares individuales como productores de bienes y servicios para uso propio.• Actividades de organizaciones y entidades extraterritoriales.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoPequeñas y medianas empresas no listadas en el Registro Nacional de Valores y Emisores, que operen o estén vinculadas a alguna actividad económica en Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 1 millón - USD 50 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 0,5 millones / USD 5 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)3 salidas realizadas.1 salidas parcial.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas1.7x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)23,5%
Política de inversión del fondo
Diciembre 2009 Diciembre 2013: se aprobó extensión del periodo delFondo por un año, nueva fecha final: diciembre 2014. Periodo de liquidación: diciembre 2016.
Sin recursos disponibles para inversión
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
97
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Estado del fondo:
Cerrado
Edgar Enrique Sandoval Chief Financial [email protected][+57 1] 635 8184
Información de contacto
Kandeo Investment Advisors Colombia SAS está confor-mado por un grupo de profesionales y ejecutivos colom-bianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servicios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.
Descripción firma gestoraEl objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmen-te o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia, Perú y México.
Descripción del fondo
www.kandeofund.com
Fernando Concha Chief Operations [email protected][+57 1] 635 8184
98 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Kandeo Fund I (Colombia)FCP (KFIC)
Sociedad administradora
Fiduciaria Corficolombiana S.A.
Gestor profesional
Kandeo Investment AdvisorsColombia S.A.S.Directores del fondo
Eduardo Michelsen Delgado (CEO)Edgar Enrique Sandoval (CFO)Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar(Chairman of the Investment Committee)
5,31%
Marzo 2011
Tamaño del cierre final del fondo
COP $235.158 millonesUSD 75.3 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú, México.
Sectores económicos preferenciales• Servicios Financieros.• Microcrédito.• Crédito con garantía real.• Financiamiento de equipo productivo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoPrestación de servicios financieros a la base de la pirámide poblacional, tales como empresas que otorgan microcréditos, financiamiento de adquisición de activos productivos a pequeñas y medianas empresas, préstamos personales con garantía prendaria, préstamos personales con descuento de nómina, entre otros, ya sea que tales empresas se encuentren o no bajo la vigilancia de las autoridades de supervisión y vigilancia competentes al momento de la realización de la inversión o con posterioridad a ello.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen
desempeño económico y crecimiento superior al de la región (Colombia, Perú y México). Es por esto que sus inversiones se realizan por medio de infusiones de capital en Acciones Comunes o Preferentes, de forma que el Patrimonio de la empresa se fortalezca y ayude a realizar el crecimiento potencial. Asimismo, Kandeo se involucra en el detalle de las operaciones ayudando a fortalecer áreas como Financiera, Comercial, RRHH y Riesgos, entre otras.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Empresas con ventas consolidadas por COP $304.110 millones - USD 97.4 millones al año.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $14.275 millones /COP $46.752 millones.USD 4.5 millones /USD 14.9 millones.
Política de inversión del fondo
Marzo 2016 Marzo 2021 (10 años)
Participación accionaria del fondo en la empresaParticipación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%).
Número de compañías en las que ha invertido6
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)Una venta secundaria por el equivalente al 11.59% del valor del Fondo a mayo 2014.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
99
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Estado del fondo:
Cerrado
Edgar Enrique Sandoval Chief Financial [email protected][+57 1] 635 8184
Información de contacto
Kandeo Investment Advisors Perú S.A.C está conforma-do por un grupo de profesionales y ejecutivos colombia-nos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servicios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.
Descripción firma gestoraEl objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmen-te o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia, Perú y México.
Descripción del fondo
www.kandeofund.com
Julio RomaniPerú Country [email protected][+51 1] 711 6363
100 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Kandeo Fund II (Perú)Servicios Financieros (KFIIP)
Sociedad administradora
Macrocapitales S.A.F.I. S.A.
Gestor profesional
Kandeo Investment AdvisorsPerú S.A.C.Directores del fondo
Eduardo Michelsen Delgado (CEO)Edgar Enrique Sandoval (CFO)Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar(Chairman of the Investment Committee)
100%
Noviembre 2014
Tamaño del cierre final del fondo
PEN 419 millones -USD 144 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú, México.
Sectores económicos preferenciales• Servicios Financieros.• Microcrédito.• Crédito con garantía real.• Financiamiento de equipo productivo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoPrestación de servicios financieros a la base de la pirámide poblacional, tales como empresas que otorgan microcréditos, financiamiento de adquisición de activos productivos a pequeñas y medianas empresas, préstamos personales con garantía prendaria, préstamos personales con descuento de nómina, entre otros, ya sea que tales empresas se encuentren o no bajo la vigilancia de las autoridades de supervisión y vigilancia competentes al momento de la realización de la inversión o con posterioridad a ello.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen
desempeño económico y crecimiento superior al de la región (Colombia, Perú y México). Es por esto que sus inversiones se realizan por medio de infusiones de capital en Acciones Comunes o Preferentes, de forma que el Patrimonio de la empresa se fortalezca y ayude a realizar el crecimiento potencial. Asimismo, Kandeo se involucra en el detalle de las operaciones ayudando a fortalecer áreas como Financiera, Comercial, RRHH y Riesgos, entre otras.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaPara efectos de determinar la inversión mímnima y máxima del fondo se tiene en cuenta el tamaño del Fondo de Kandeo Fund II LP: USD 15 millones – USD 50 millones.
Política de inversión del fondo
Noviembre 2019 Noviembre 2024 (10 años)
Participación accionaria del fondo en la empresaParticipación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%).
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
101
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Estado del fondo:
Cerrado
www.linzorcapital.com
Carlos Emilio Gó[email protected][+57 1] 530 5177
Información de contacto
Linzor es una firma de capital privado líder en Latinoa-mérica, enfocada en empresas de tamaño medio y conformada por un equipo de 20 profesionales de inver-sión ubicados en Chile, Argentina, México y Colombia.
Su objetivo es generar valor por medio de iniciativas estratégicas y mejoras operacionales que promuevan el crecimiento de sus compañías de portafolio.
Los seis socios poseen una amplia experiencia en el sector de inversiones y mercados financieros, y compar-ten una extensa red de contactos profesionales en cada mercado. Desde su fundación en el año 2006, Linzor ha recaudado más de USD1.200 millones en compromisos de capital.
Linzor actualmente administra tres fondos de capital privado: LCP I con USD 181,5 millones en compromisos de capital, LCP II con USD 465 millones, y LCP III con USD 621 millones. Los tres fondos están enfocados en adquirir participaciones de control o co-control en empresas de tamaño medio operando en diversos secto-res en Latinoamérica.
El período de inversión de LCP I ha culminado y la mayor parte de su portafolio ha sido realizado. LCP II se aproxi-ma al final de su período de inversión, mientras que LCP III tuvo su cierre final en mayo 2015 y está iniciando su etapa de inversión.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
102 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Linzor Capital Partners III, L.P.
Sociedad administradora
Linzor Capital Partners
Gestor profesional
N.A.
Directores del fondo
Tim PurcellAlfredo IrigoinCarlos InghamCarlos Emilio GómezCipriano SantistebanMatías GutierrezJean Bernard Ide
Mayo 2015
Tamaño del cierre final del fondo
USD 621 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesLatinoamérica. Sectores económicos preferenciales• Servicios.• Sector Financiero.• Consumo y Retail.• Industrial.• Salud.• Educación.• Energía y Petróleo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoAdquisiciones de control en compañías con alto potencial de creación de valor en su industria (expansión, consolidación y mejora operacional).
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteLinzor invierte en empresas tanto en fase de alto crecimiento como en industrias maduras.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Por encima de USD 40 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaRango usual de USD40 millones - USD 90 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario/ Co-control.
Número de compañías en las que ha invertido11(5 en LCP I, 7 en LCP II, de las cuales 1 en ambos fondos).
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)LCP I y II: 4
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Mayo 2021 Mayo 2025 (10 años)
N.A.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Cerrado
Hector CaterianoCEO & Managing [email protected]
Información de contacto
MAS EQUITY PARTNERS (MEP) es el primer gestor de fondos de capital privado colombiano con operaciones en el país desde 2005. El equipo de MEP, junto con SEAF Colombia, administra dos fondos enfocados en capital de crecimiento para empresas medianas. La firma se especializa en inversiones de capital privado minorita-rias y fuerte soporte a equipos gerenciales para desarro-llar sus metas de crecimiento y construcción de valor.
El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49 años de experiencia combinada y ha completado un total de 37 transacciones en mercados emergentes.
MAS Colombia-LatAm persigue tres estrategias secto-riales focalizadas y complementarias: (i) Crecimiento Estratégico, (ii) Servicios Especializados, y (iii) Integra-ción de la Cadena Alimentaria. Las empresas objetivo se deben basar en sólidos principios de inversión en: secto-res o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovado-res, empresarios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y replicación.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.mas-equity.com
Patricio D’ApiceCIO & Managing [email protected][+57 1] 622 0126
104 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
MAS Colombia-LATAM
Sociedad administradora
SEAF Colombia S.A.
Gestor profesional
MAS Equity Partners
Directores del fondo
Hector CaterianoPatricio D´Apice
0%
Abril 2011
Tamaño del cierre final del fondo
COP $162.771 millonesUSD 52.1 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente).
Sectores económicos preferenciales• Agricultura, ganadería, caza, silvicultura y pesca.• Explotación de minas y canteras.• Industrias manufactureras.• Suministro de electricidad, gas, vapor y aire acondicionado.• Distribución de agua; evacuación y tratamientode aguas residuales, gestión de desechos y actividades de saneamiento ambiental.• Construcción.• Comercio al por mayory al por menor, reparación de vehículos automotores, motocicletas.• Transporte y almacenamiento.• Alojamiento y servicios de comida.• Información y comunicaciones.• Actividades financieras y de seguros.• Actividades inmobiliarias.• Actividades profesionales, científicas y técnicas.• Actividades de servicio administrativos y de apoyo.
• Administración públicas y defensa; planes de seguridad social de afiliación obligatoria.• Educación.• Actividades de atención de la salud humana y de asistencia social.• Actividades artísticas, de entretenimiento y recreación.• Otras actividades de servicios.• Actividades de los hogares individuales en calidad de empleadores; actividades no diferenciadas de los hogares individuales como productores de bienes y servicios para uso propio.• Actividades de organizaciones y entidades extraterritoriales.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Política de inversión del fondo
Abril 2015 Abril 2019 (8 años)
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Ventas que oscilen entre USD 10 millones - USD 100 millones con excepciones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 5 millones /USD 25 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoritario.
Número de compañías en las que ha invertido4
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
105
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Estado del fondo:
Cerrado
www.mgminnovacap.com
Maria Pia [email protected][+1] 786 437 2335 Ext:105
Información de contacto
MGM Innova Capital LLC es una empresa especializada en la gestión de fondos de capital privado que se enfoca en inversiones con fines de lucro que buscan contribuir a mitigar desafíos sociales y ambientales o de “triple bottom line” (triple resultado final: financiero, social y ambiental) en los sectores de eficiencia energética, energía renovable, tecnología limpia, innovación y manejo sustentable de recursos naturales.
El MGM Sustainable Energy Fund L.P. (MSEF) invierte en proyectos, mediante aportes de capital e instrumen-tos “mezzanine”, en los sectores de eficiencia energética y energía renovable en Colombia, México, América Central e Islas del Caribe. El MSEF apunta a inversiones que puedan generar resultados financieros, sociales y ambientales, oportunidades de crecimiento para peque-ñas y medianas empresas (PyMEs) y ahorros de energía que conlleven a la reducción de emisiones de gases de efecto invernadero.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Gerardo AguilarFund [email protected][+1] 786 437 2335 Ext: 214
106 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
MGM SustainableEnergy Fund, L.P.
MGM Innova Capital LLC
MGM Innova Capital LLC
Directores del fondo
Marco G. MonroyGerardo AguilarMaria Pia IannarielloDaniel SmythAlejandro Paz
Mayo 2013
Tamaño del cierre final del fondo
USD 63.2 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, México, América Central e Islas del Caribe. Sectores económicos preferenciales• Eficiencia energética.• Energía renovable, pequeña escala.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl MSEF no invierte en empresas. Invierte en proyectos de eficiencia energética y energía renovable. Las inversiones se estructuran por medio de SPVs.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl Fondo invierte en las etapas tempranas de desarrollo de los proyectos de eficiencia energética y energía renovable.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 500.000 - USD 8 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido4
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Mayo 2018 2023 (10 años)Con posible extensión de hasta 2 años adicionales.
El MSEF no invierte en compañías sino en proyectos(Project finance) por medio del establecimiento deempresas de propósito específico (SPVs) de las cualeses dueño del 100%.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Sociedad administradora
Gestor profesional
107
FOND
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Estado del fondo:
Cerrado
www.patriainvestments.com
Andrés O’Byrne Representante [email protected][+57 1] 383 2200
Información de contacto
Patria Infrastructure Ltd. es una gestora brasileña de recursos en inversiones alternativas fundada en 2006 con aproximadamente USD 2,9 mil millones en activos bajo gestión en Latino América. La gestora es 100% subsidiaria de Patria Investments Ltd. Actualmente está en proceso de inversión el Fondo III.
La estrategia del fondo es invertir en proyectos o empre-sas intensivas en activos de infraestructura que estén relacionados con (i) servicios de transporte y logística; (ii) puertos, aeropuertos, (iii) generación de energía eléctrica de diversas fuentes, ; (iv) telecomunicaciones y (v) servicios estructurales relacionados con el medio ambiente. Con una estrategia primordial de construir y operar activos (greenfield), el fondo tiene el mandato de invertir al menos USD 70 millones en cada plataforma de inversión.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
108 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
P2 BRASIL Private InfrastructureFund III
Pátria Infrastructure Ltd.
Otavio Lopes Castello Branco Neto
Directores del fondo
André SalesFelipe PintoLuiz Otavio Reis de MagalhãesOtavio Lopes Castello Branco NetoIvo GodoiLuiz RudgeRicardo MadureiraCarlos Mateos
Octubre 2015
Tamaño del cierre final del fondo
USD 1.6 mil millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesToda la región de Latinoamérica. Sectores económicos preferencialesMultisectorial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoInvertimos en activos operativos o proyectos (greenfield) de infraestructura para posterior operacion y venta de servicios basados en esos activos.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteGreenfield u operativos con alto potencial de expansión.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Tamaño mínimo de inversión de USD 50 millones para construcción o compra de participación en las compañías / activos de infraestructura.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaInversión mínima de USD 40 millones en la plataforma inicial, pero con un
camino claro para desarrollar un plan de negocios de USD 70 millones - no hay un valor máximo de inversión por plataforma.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o co-control con el dueño actual.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)El Infrastructure Fund III está en el periodo de inversión y todavía no ha vendido la participación en ninguna compañía.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Octubre 2020 2027 (12 años)
100%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Sociedad administradora
Gestor profesional
109
FOND
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IVAD
O
Estado del fondo:
Cerrado
www.patriainvestments.com
Andrés O’Byrne Representante [email protected][+57 1] 383 2200
Información de contacto
Patria Investments Ltd. es una gestora brasileña de recursos en inversiones alternativas fundada en 1988 con aproximadamente USD 9.3 mil millones en activos bajo gestión en Latino América. La gestora está asocia-da con The Blackstone Group, uno de los principales fondos de capital privado del mundo, que tiene una participación del 40% en la sociedad, y los 60% remane-cientes están con 18 socios brasileños que están direc-tamente vinculados a la operación. En la historia la gestora ya realizó más de 150 adquisiciones en más de 50 plataformas de inversión.
El Private Equity Fund V se levantó en 2015 y tiene un valor total de USD 1.8 mil millones. La estrategia del fondo es invertir en sectores que estén (i) asociados con diferenciales competitivos del país en el cuál esté inseri-da la plataforma de inversión; (ii) en cuellos de botella estructurales del país, y; (iii) en sectores que acompañen el incremento de renta de la población. Con una estrate-gia de involucrarse en la operación de las compañías, el fondo tiene el mandato de invertir al menos USD 50 millones en cada plataforma de inversión.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
110 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Pátria – BrazilianPrivate Equity Fund V
Pátria Investiments Ltd.
Alexandre Teixeira de A. Saigh
Directores del fondo
Alexandre Teixeira de A. SaighLuiz Otavio Reis de MagalhãesOlimpio Matarazzo NetoOtavio Lopes Castello Branco Neto
Julio 2015
Tamaño del cierre final del fondo
USD 1.8 mil millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesToda la región de Latinoamérica. Sectores económicos preferencialesMultisectorial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoInvertimos en compañías de mediano / grande porte en sectores que presenten oportunidades de consolidación o de crecimiento orgánico agresivo en los cuáles podamos desarrollar un plan de negocios para invertir al menos USD 50 millones.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Tamaño mínimo de ventas de USD 20 millones – inversión total de USD 50 millones en todo el plan de negocios para la plataforma de inversión identificada.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaInversión mínima de USD 20 millones en la plataforma inicial, pero con un camino claro para desarrollar un plan de negocios de USD 50 millones - no hay un valor máximo de inversión por plataforma.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o co-control con el dueño actual.
Número de compañías en las que ha invertidoEl Private Equity Fund V todavía no ha invertido.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)El Private Equity Fund V está en el periodo de inversión y todavía no ha vendido la participación en ninguna compañía.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Política de inversión del fondo
Julio 2020 2025 (10 años)
100%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Sociedad administradora
Gestor profesional
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
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FOND
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IVAD
O
Estado del fondo:
Cerrado
www.southerncrossgroup.com
Diego [email protected][+57 1] 321 6355
Información de contacto
Southern Cross Group es un administrador de fondos de capital privado enfocado en América Latina. Southern Cross fue fundada en 1998 y desde entonces ha invertido exitosamente en más de 31 compañías en diversos sectores.
Southern Cross busca adquirir el control de compañías en crecimiento y tiene amplia experiencia asociándose con familias y equipos gerenciales para maximizar el potencial de su negocio. Actualmente, Southern Cross está invirtiendo su cuarto fondo y cuenta con presencia en cinco países de América Latina, incluyendo una oficina en Bogotá desde donde busca oportunidades de inversión en Colombia y la Región Andina.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
112 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Southern Cross Group Fund IV
Octubre 2010
Tamaño del cierre final del fondo
USD 1.681 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesMultisectorial / América Latina. Sectores económicos preferencialesN.A.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas medianas/grandes interesadas en transacciones de patrimonio primarias y/o secundarias.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento/madura.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 50 millones - USD 500 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido31
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)19
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Octubre 2015 Octubre 2020 (10 años)
N.A.
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Nombre del fondo
Sociedad administradora
N.A.
Gestor profesional
Southern Cross Group
Director del fondo
Diego Acevedo
113
FOND
OS D
E CA
PITA
L PR
IVAD
O
Estado del fondo:
Cerrado
www.tekacapital.com/es/Información de contacto
Teka Capital es una firma administradora de inversiones de capital privado en Colombia, enfocada en generar valor en compañías de tamaño mediano con modelos de negocio probados y con el potencial de establecer víncu-los económicos en la región.
Teka Capital busca desarrollar los negocios hacia su máximo potencial, apalancándose en su equipo altamen-te calificado, con experiencia significativa y probada a nivel operativo y de inversión, y en una amplia red de contactos a nivel regional.
El Fondo de Capital Privado Teka I está enfocado en administrar un portafolio de compañías con alto potencial de crecimiento y de creación de valor.
Sus empresas operan en sectores en donde Teka cuenta con experiencia de inversión probada y en donde existe la oportunidad de construir ventajas competitivas duraderas, establecer un posicionamiento sólido en el mercado y/o proveer productos o servicios con un valor agregado significativo.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Diego Có[email protected][+57 1] 321 5200
Juan Antonio PungiluppiDirector [email protected][+57 1] 321 5200
114 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Teka I
Sociedad administradora
Corredores Davivienda S.A.MaplesFS Limited
Gestor profesional
Teka Capital S.A.S.Teka Capital PEF I, Inc.
Directores del fondo
Diego CórdobaJuan Antonio Pungiluppi
Diciembre 2010
Tamaño del cierre final del fondo
COP $275.183 millones -USD 144 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesLatinoamérica, Colombia. Sectores económicos preferenciales• Agroindustrial.• Energías Alternativas.• Entretenimiento y Ocio.• Industrial.• Recursos Naturales.• Retail.• Servicios de Ingeniería.• Servicios Financieros no Tradicionales.• Servicios de Salud.• Transporte y Logística.
Tipo de empresas en las que invierte el fondo• Compañías con modelos de negocio probados y equipos gerenciales experimentados.• Compañías con potencial de establecer vínculos económicos en la región.• Compañías con el potencial para construir ventajas competitivas duraderas en sus mercados principales, establecer un sólido posicionamiento de mercado y/o marca y tener la capacidad de proveer productos o servicios con significativo valor agregado.
• Compañías con significativo potencial de creación de valor a través de 1) alto crecimiento y/o 2) crecimiento internacional y/o consolidación de la industria y/o 3) restructuración operativa y/o financiera.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteCrecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $20.000 millones /COP $45.000 millones.USD 10.44 millones /USD 23.5 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario o minoritario.
Número de compañías en las que ha invertido7
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2015 Diciembre 2020 (10 años)
20%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
*TRM: COP $1.913,98 a 31 de diciembre de 2010
115
FOND
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O
Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.tribeca.com.co
Jaime A. RamirezDirector de [email protected][+57 1] 490 0040
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa-ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Descripción firma gestoraEl FCP Tribeca Energy Fund se fundó con el propósito de invertir principalmente en medianas y grandes empresas operativas, en Colombia y en otros países de América Latina del sector energético en general, inclu-yendo empresas involucradas en los mercados de comercialización, distribución, generación y transmisión de energía. El Fondo ha enfocado sus inversiones en empresas del termoeléctrico, o en otras empresas relacionadas con éste.
Descripción del fondo
116 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Tribeca Energy Fund
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria
Gestor profesional
Tribeca Management Company
Directores del fondo
Jaime A. RamirezCiro Mendez
0%
Abril 2009
Tamaño del cierre final del fondo
USD 133.5 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Energia.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías del sector energía (generación, transmisión, distribución y comercialización) y relacionadas en Colombia.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 20 millones - USD 50 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 50 millones /USD 80 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)1 (resultante de la fusión de las 2 compañias adquiridas).
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2.2x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)17,1% (realizada).
Política de inversión del fondo
Abril 2013 Abril 2016 (7 años)
117
FOND
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Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.tribeca.com.co
Jaime A. RamirezDirector de [email protected][+57 1] 490 0040
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa-ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Descripción firma gestoraEl Tribeca Fund I fue uno de los primeros fondos de capital privados institucionales creados en Colombia con el objetivo de permitir el ingreso indirecto de Inversionis-tas institucionales al mercado de empresas privadas de capital cerrado. Tribeca Fund I constituye una fuente de financiamiento que permite el acceso a capital de largo plazo a empresas medianas que habitualmente tienen acceso restringido al financiamiento externo para soste-ner su capacidad operativa y crecimiento futuro. Estas empresas de gran proyección, en los sectores de Moda, Recursos Naturales y Servicios Industriales, contribuyen al dinamismo económico del país y a la creación de nuevos empleos.
Descripción del fondo
118 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Tribeca Fund I
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria
Gestor profesional
Tribeca Management Company
Directores del fondo
Felipe IragorriJaime A. RamirezMiguel de PomboCiro Mendez
0%
Septiembre 2007
Tamaño del cierre final del fondo
USD 131.5 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia y Argentina.
Sectores económicos preferenciales• Petroleo y Gas.• Productos de Consumo Masivo.• Telecomunicaciones.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoLas compañías en cuyo capital participa el fondo fueron seleccionadas principalmente sobre la base de los siguientes atributos: (i) que sean negocios en marcha con resultados operativos positivos, (ii) que tengan claras ventajas competitivas dentro de su sector, fundamentadas en tecnologías y procesos probados, (iii) que cuenten con una excelente calidad gerencial, (iv) que tengan un marcado potencial de crecimiento, (v) que tengan la capacidad de replicar el modelo de producción a otras regiones/países, y (vi) otros atributos que permitan deducir que la inversión en dichas compañías podrá generar un buen rendimiento para el fondo.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 5 millones - USD 25 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 5 millones /USD 40 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)1
Política de inversión del fondo
Septiembre 2011 2015 (8 años)Prorrogables hasta 10 años.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2.1x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)17,8%
119
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Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.tribeca.com.co
Felipe IragorriDirector de [email protected][+57 1] 490 0040
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa-ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Descripción firma gestoraEl FCP Tribeca Homecare Fund es un fondo dedicado a invertir en empresas de salud, específicamente en presta-dores de servicios médicos pre y post-hospitalarios, emer-gencias, urgencias y servicios de ambulancias, atención médica al hogar, clínicas y otros servicios médicos.
Descripción del fondo
120 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Tribeca Homecare Fund
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria
Gestor profesional
Tribeca Management Company
Director del fondo
Felipe Iragorri
0%
Diciembre 2010
Tamaño del cierre final del fondo
USD 43.2 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesAmérica Latina.
Sectores económicos preferenciales• Salud.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoSalud pre y post-hospitalaria, homecare, atención de urgencias y emergencias médicas, clínicas y proveedores de servicios médicos en general.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 5 millones - USD 30 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 3 millones /USD 20 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)17,5% (sobre inversiones aún no realizadas).
Política de inversión del fondo
Marzo 2015 Diciembre 2020 (10 años)
121
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Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.tribeca.com.co
Miguel de PomboDirector de [email protected][+57 1] 490 0040
Fundado en 2006, Tribeca es uno de los primeros gestores de fondos de capital privado en Colombia. Como parte de su estrategia, Tribeca invierte en compa-ñías colombianas con alto potencial de crecimiento y cuyo modelo puede ser exportado a otros países de la región. Tribeca se ha apoyado en su estructura local para desarrollar un portafolio de inversiones que exhiben un potencial significativo de crecimiento en las industrias de salud, energía, recursos naturales, operación de infraes-tructura y bienes y servicios de consumo. A lo largo de su historia, Tribeca ha manejado recursos de sus inversio-nistas por mas de USD 420 millones, los cuales han estado distribuidos en seis fondos y 12 compañías.
Descripción firma gestoraEl FCP Tribeca TC Dorado es un fondo dedicado a invertir en el sector de Infraestructura, con un enfoque en el sector de carga, transporte y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico, la administra-ción, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes y carga en general, y sus sectores comer-ciales relacionados en Colombia.
Descripción del fondo
122 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Tribeca TC Dorado Fund
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria
Gestor profesional
Tribeca Management Company
Director del fondo
Miguel de Pombo
0%
Junio 2010
Tamaño del cierre final del fondo
USD 42 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Infraestructura.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoProyectos de Infraestructura, con un enfoque en el sector de carga y logística en terminales aeroportuarios, y en proyectos de pequeña y mediana escala relacionados con el sector logístico, la administración, embalaje, distribución y almacenamiento de todo tipo de bienes y carga en general, estacionamientos, inversión en bienes raíces y sus sectores comerciales relacionados.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 5 millones - USD 15 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 5 millones /USD 30 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)1
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas1.8x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)19,1%
Política de inversión del fondo
Junio 2015 Junio 2027 (17 años)
123
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Estado del fondo:
Cerrado
Información de contacto www.valorarfuturo.com
Gloria Matilde Arango A. Vicepresidente Sociedad [email protected][+57 4] 448 1233[+57] 310 432 0081 / 310 475 9092
Ricardo Toro LudekePresidente Sociedad [email protected]
La Sociedad Gestora lanza su segundo fondo:Expansión Valorar Futuro, basados en la unión del cono-cimiento y experiencia en la compra, venta y gestión de compañías. Desde su constitución hasta la fecha se han estudiado más de 70 oportunidades de inversión para el FCP Valorar Futuro, de las cuales se han preselecciona-do 11 y se han sometido a estudio y análisis por parte del comité de inversiones, de estas se escogieron 4 para la compra: Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del Tolima S.A., Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A.
Descripción firma gestoraEl Fondo de Capital Privado Valorar Futuro tiene como objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales que tengan ventas anuales entre COP $20.000 millones y COP $80.000 millones y que sean parte de un proceso de consolidación de un sector, principalmente de consu-mo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios.
Descripción del fondo
124 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Valorar Futuro
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A.
Directores del fondo
Ricardo ToroGloria Matilde Arango A.
0%
Diciembre 2014Abril 2013 Abril 2018 (7 a 10 años desde el inicio)
Tamaño del cierre final del fondo
COP $87.074 millonesUSD 27.8 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Cuidado Personal.• Consumo Masivo.• Agroindustria.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías nacionales de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios con ventas entre COP $20.000 millones - USD 6.4 millones y COP $80.000 millones - USD 25.6 millones.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $12.000 millones - COP $25.000 millones.USD 3.84 millones -USD 8 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $6.000millones /COP $50.000 millones.USD 1.9 millones /USD 16 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertido4
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas0
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)8,82%
Política de inversión del fondo
125
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Estado del fondo:
Cerrado
www.victoriacp.com
Juan Camilo RojasInvestment [email protected][+57 1] 200 7630
Información de contacto
Victoria Capital Partners, (VCP) es una firma indepen-diente liderada principalmente por el mismo equipo responsable de las inversiones de DLJ South American Partners (DLJSAP), antecesor de VCP. Enfocado en inversiones de capital privado en América Latina, Victoria administra dos fondos de capital privado (SAP I y SAP II) y fondos de co-inversiones con capital comprometido por más de USD 1.7 billones. VCP busca crecimiento a través de inversiones en compañías líderes con potencial de crecimiento en los mercados de América Latina, principalmente en Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argenti-na y regionalmente.
VCP es administrado por uno de los equipos con mayor experiencia en inversiones de capital privado en América Latina, equipo que ha invertido en más de 25 compañías
Victoria South American Partners II es el segundo fondo de Victoria Capital Partners el cual cerró oficialmente en Marzo de 2012 por un monto de USD 850 millones los cuales están destinados a invertir en compañías en Sur América incluyendo Brasil, Colombia, Perú, Chile, Argen-tina y compañías con presencia regional.
Descripción firma gestora
Descripción del fondo
en los 15 años que han trabajado conjuntamente en promedio. La estrategia regional de VCP permite a sus inversionistas tener amplia diversificación por país y por industria. VCP revisa constantemente su estrategia de inversión para cada país considerando las tendencias del momento, oportunidades y riesgos del mercado.
Ricardo Vá[email protected] [+57 1] 200 7630
126 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Victoria South AmericanPartners II
Sociedad administradora
Victoria Capital Partners
Gestor profesional
Victoria Capital Partners
Directores del fondo
Carlos J. GarcíaMario Spinola
N.A.
Tamaño del cierre final del fondo
USD 850 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Marzo 2012Fecha de cierre inicial
Marzo 2022 Marzo 2022 (10 años)Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Brasil, Chile, Perú, Argentina / Regional.
Sectores económicos preferencialesMultisectorial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías líderes en su mercado con sólidos perfiles de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento / madura. Inversiones en compañías establecidas con flujos de caja estables y alto potencial de crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Superior a USD 35 millones -COP $100.000 millones.*Fx rate: $2.857 COP/USD.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 35 millones /USD 500 millones.COP $100.000 /COP $1.428.571 millones.*Fx rate: $2.857 COP/USD.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario, minoritario y/o co-control.
Número de compañías en las que ha invertidoPre - SAP I: 13SAP I: 9 SAP II: 6
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)17
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasConfidencial.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Confidencial.
Política de inversión del fondo
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Estado del fondo:
Cerrado
www.abraaj.com
Miguel Ángel OleaPartner, Regional Head Latin America [email protected] [+52] 55 9178 9019 (México)
Información de contacto
The Abraaj Group es un gestor de fondos de capital privado especializado en invertir en los mercados en crecimiento de Asia, África, Latinoamérica, Turquía y el Medio Oriente. Nuestra presencia local comprende más de 25 oficinas dirigidas desde sus 5 centros regionales, lo cual nos da la capacidad y experiencia para asociarnos y crecer regionalmente con compañías de alto potencial.
The Abraaj Group cuenta con activos bajo administración por aproximadamente USD 9 billones a través de fondos regionales, locales, sectoriales y especializados.
El Abraaj Latin America Fund II (ALAF II) invierte en medianas y grandes empresas en Latinoamérica, trans-formándolas en operaciones regionales significativas y sostenibles, que generan rentabilidades altas y consis-tentes para nuestros inversionistas.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Daniel WassermanManaging [email protected][+57 1] 637 2500 (Bogotá)
128 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Alaf II
Sociedad administradora
N.A.
Gestor profesional
The Abraaj Group
Director del fondo
Miguel Ángel OleaDaniel WassermanHéctor Martínez
Agosto 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
No disponible
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesMéxico, Colombia, Perú y Chile. Sectores económicos preferencialesMultisectorial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas con un alto potencial de crecimiento en sectores estratégicos y con equipos gerenciales experimentados.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEmpresas maduras con altos niveles de crecimiento y con interés en hacer una expansión regional.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 40 millones - USD 200 millones o más.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 20 millones / USD 70 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoría o minoría influyente.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Agosto 2020 Agosto 2025 (10 años)
No disponibleUSD 500 millonesTamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capital
disponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Fundraising
Información de contacto www.efromovichsilva.com
Mauricio Vargas VergnaudDirector Oficina Bogotá[email protected][+57 1] 313 9213
Maria Claudia Correa OrdoñezGestora [email protected][+57 1] 313 9213
Santiago RengifoDirector Oficina [email protected][+34] 639 71 2185
Efromovich/Silva Capital Partners es una firma gestora de inversiones de capital privado, creada en 2012 y manejada por German Efromovich y Gabriel Silva, empresarios con gran experiencia, reputación y capaci-dades probadas para generar valor en una variedad de sectores y tipos de compañías en América Latina. La firma está basada en Bogotá y tiene oficinas en Rio de Janeiro y Madrid.
Descripción firma gestoraAncla 360 I es un fondo de capital privado que tiene como objetivo iniciar operaciones a finales de 2015, con un cierre proyectado de USD 300 millones. El fondo tiene enfoque multisectorial e invertirá en compañías en cualquier fase del ciclo de negocios, principalmente en Brasil, Colombia y Perú y la península ibérica con merca-dos actuales o potenciales en LATAM.
Los Gestores son empresarios reconocidos con amplia trayectoria y experiencia en inversiones y desinversiones de activos multimillonarios y con una red de negocios establecida lo cual les permite tener una perspectiva ideal para acceder y crear oportunidades de negocio.
Descripción del fondo
130 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
ANCLA 360 I
Sociedad administradora
Fiduoccidente S.A.
Gestor profesional
Efromovich Silva Capital Partners
Directores del fondo
German EfromovichGabriel Silva
Fondo en etapa de Fundraising
Diciembre 2015 Diciembre 2020 2025 (10 años)
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $930.780 millones -USD 300 millones
Tamaño objetivo del fondo
COP $310.260 millones -USD 100 millones*TRM: COP $3.102.60,94 a 24 de agosto de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesAmérica Latina con énfasis en Brasil, Colombia y Perú y compañías de la península ibérica con mercados actuales o potenciales en la región.
Sectores económicos preferenciales• Hospitalidad.• Logística y transporte.• Energía.• Servicios financieros.• Consumo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoPor el amplio historial de negocios de los Gestores, la política de inversión del Fondo Ancla 360 I es multisectorial. El Fondo invertirá en empresas que tengan un modelo de negocios alineado con el track record de los Gestores.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteSe invertirá en compañías en cualquier fase del ciclo de negocio, desde compañías en etapas tempranas hasta activos en dificultades y situaciones especiales.
Tipo de fondoBoyout.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)El tamaño de las compañías en las que invierte el Fondo está relacionado con su etapa de desarrollo.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $6.205 millones /COP $248.208 millones.USD 2 millones /USD 80 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaEl Fondo invertirá en participaciones mayoritarias, pero puede invertir en participaciones minoritarias con acuerdos entre accionistas que les otorguen el control ejecutivo a los Gestores.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
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Estado del fondo:
Fundraising
www.ashmoregroup.com
Camilo [email protected][+57 1] 347 0649
Información de contacto
Ashmore Management Company Colombia (Ashmore Colombia) es subsidiaria de Ashmore Group plc, empre-sa listada en la bolsa de Londres, que administra fondos dedicados exclusivamente a mercados emergentes, con un total de activos bajo su manejo de aproximadamente USD 58.900 millones al 30 de junio de 2015.
Ashmore Colombia es una empresa especializada en el manejo de fondos de capital privado. Actualmente actúa como gestor profesional del Fondo de Infraestructura Colombia Ashmore I-FCP.
El Fondo Ashmore Andino II-FCP (el “Fondo”), es un fondo de capital privado cerrado a largo plazo, que se dedicará a invertir en activos relacionados con proyectos de infraestructura en Colombia, Perú, Panamá, Costa Rica, El Salvador y Guatemala.
El Fondo contará con un fondo paralelo ubicado en Canadá, con el fin de facilitar los procesos de inversión para aquellos inversionistas que se encuentran domici-liados en jurisdicciones distintas a la colombiana.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
132 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Ashmore Andino II-FCP
Sociedad administradora
Pendiente de nombramiento
Gestor profesional
Ashmore Management CompanyColombia S.A.S.
Directores del fondo
Camilo VillavecesRoberto PérezJuan Pablo Fonseca
N.A.
Pendiente
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 150 millones Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías USD 300 millones
Tamaño objetivo del fondo
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú, Panamá, Costa Rica, El Salvador y Guatemala.
Sectores económicos preferenciales• Transporte.• Energía eléctrica.• Gas y petróleo.• Aguas.• Telecomunicaciones y satélites.• Manejo de basuras.• Infraestructura logística y social.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoSon, todos aquellos proyectos con potencial de generar valor agregado relacionados con, o servicios asociados a los siguientes sectores: (i) transporte: terrestre, férreo, aéreo, portuario (marítimo y fluvial), transporte masivo; (ii) energía eléctrica: generación, distribución y transmisión; (iii) gas y petróleo: incluyendo sin limitación transporte, distribución, y transformación (fraccionamiento, gasificación, condensación, etc.), excluyendo exploración y producción; (iv) aguas: tratamiento de aguas residuales, agua potable (distribución,
transporte, producción), distritos de riego; (v) telecomunicaciones y satélites: fija, inalámbrica, celular, satelital y de voz y/o datos; (vi) manejo de basuras y desperdicios sólidos; (vii) infraestructura logística, tales como terminales de carga; y (viii) infraestructura social (hospitales, colegios, otras instituciones educativas, cárceles, etc.).
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl Fondo no podrá invertir, directa o indirectamente, más del 20% de la totalidad de los recursos comprometidos existentes en el momento en que el comité de inversiones tome la decisión de inversión, para desarrollar proyectos de infraestructura nuevos o greenfield.
Tipo de fondoFondo de capital privado que invierte en activos relacionados con proyectos de infraestructura.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Política de inversión del fondo
N.A. 10 años
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaMáximo 20% de la totalidad de los recursos comprometidos.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario. En todo caso, el Fondo siempre debe ser un accionista con capacidad de influir en las decisiones.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Estado del fondo:
Fundraising
133
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OS D
E CA
PITA
L PR
IVAD
O
www.lafiseinvestment.com
Erick [email protected][+505] 2277 1111
Información de contacto
Lafise Investment Management (LIM) es una empresa entre LAFISE, un grupo financiero en Centroamérica, Panamá, República Dominicana, Colombia, Venezuela, México y Estados Unidos; y NORFUND, una institución noruega para los países en desarrollo. LIM se ha enfoca-do en el sector de PYMES en etapas de crecimiento; con tres fondos de capital bajo administración: CASEIF I (USD13.75 millones), constituida en 2000; CASEIF II (USD 29 millones), constituida en 2007; y 2014 el fondo CASEIF III LP (USD 35.9 millones). Se han ejecutado 27 inversiones en varios sectores en 6 países, 15 salidas a la fecha, y se liquido CASEIF I.
CASEIF III LP, es un fondo constituido en Agosto 2014 con un capital inicial de USD 28.75 millones, un segundo cierre de USD 35.9 millones y con un tamaño objetivo de USD 60 millones para un cierre final. Este es un fondo al igual que sus antecesores enfocados en PYMES en etapa de crecimiento, el monto mínimo de inversión es de USD 2.0 millones y el máximo USD 5.0 millones. Enfoque geográfico: Centroamérica, Panamá, República Dominicana y Colombia donde tiene presencia el Grupo financiero Lafise.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
134 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
CASEIF III LP
Sociedad administradora
Lafise Investment Management
Gestor profesional
LIM LTD
Directores del fondo
Roberto ZamoraErick LagosHugo ChavesAlvaro Padilla
90%
Agosto 2014 Agosto 2019 Agosto 2024 (10 años)
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 28.75 millonesTamaño objetivo del fondo
USD 60 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesCentroamérica, Panamá, República Dominicana y Colombia.
Sectores económicos preferenciales• Agroindustria.• Procesamiento de Alimentos.• Energía Renovable.• Servicios• Manufactura..• Tecnología.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo es multisectorial y su enfoque son PYMES en el es decir que tengan menos de 500 empleados y con ventas anuales /activos menores a USD 25 millones, teniendo así un fuerte impacto de desarrollo en la reducción de la pobreza.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado enfocado a inversiones de Mezzanine, y en limitados casos Equity.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Rango bajo de PYMES: ventas de USD 3 millones hasta USD 15 millones. Rango alto de PYMES: ventas mayores a USD 15 millones hasta USD 25 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 2 millones /USD 5 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario y minoritario.
Número de compañías en las que ha invertido2
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas0
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)15%
Política de inversión del fondo
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Estado del fondo:
Fundraising
Información de contacto www.Catterton.com
Dirk [email protected]{+1} 212 600 2139
Catterton es uno de los fondos líder enfocados en inver-siones de “growth capital” en el sector consumidor. Durante 26 años, la firma ha capitalizado más de 100 empresas en los sectores de Alimentos y Bebidas, Retail, Restaurantes, Bienes de Consumo y Servicios al Consu-midor.
Catterton administra más de USD 4,000 millones con presencia en los EE.UU., EU y Latinoamérica. Catterton cuenta con un robusto equipo con gran experiencia dentro del sector consumidor compuesto por 22 socios y 65 miembros en los equipos de inversión y mejoras operativas habiendo conformado uno de los mayores equipos de socios operativos en la industria.
Descripción firma gestoraCALA se enfoca en inversiones de “growth capital” en el sector consumidor, principalmente en México, Brasil, Colombia y Perú. El equipo tiene varias décadas de experiencia en el sector consumidor y la región y está compuesto por emprendedores, consultores y miembros con experiencia en el gerenciamiento de empresas de consumo.
CALA, a través del análisis sistemático del consumidor y la experiencia de más de 100 empresas en la cartera de Catterton, tiene la habilidad de identificar las categorías con mayor potencial de crecimiento en el mediano plazo y busca asociarse con empresas líderes en dichas categorías y con oportunidades de mejora operativas.
Descripción del fondo
136 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Catterton Aimara Latin AmericaFund II, L.P.
Sociedad administradora
Catterton Latin America Management Co.
Gestor profesional
CALA Managing Partner II, L.P.
Directores del fondo
Dirk DonathRicardo Salmon
100%
N.A.Julio 2015 10 añosCon opción de prórroga
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 250 millonesTamaño objetivo del fondo
USD 500 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesMéxico, Brasil, Colombia y Perú.
Sectores económicos preferencialesSectores de bienes de consumo: • Alimentos y Bebidas.• Retail y Restaurantes.• Bienes de Consumo y Servicios al Consumidor.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas con alto potencial de crecimiento y con oportunidad de mejoras operativas y creación de valor.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Preferentemente ventas superiores a USD 50 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaEl fondo busca invertir entre USD 40 millones y USD 75 millones. Nuestros
inversores tienen interés en co-invertir por lo cual las inversiones pudieran ser de un tamaño mayor
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario, co-control o minoritario con ciertos controles claves.
Número de compañías en las que ha invertidoNo revelado.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)No revelado.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasNo revelado.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)No revelado.
Política de inversión del fondo
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Estado del fondo:
Fundraising
Información de contacto www.valorarfuturo.com
Carlos Enrique [email protected][+57 4] 448 1233[+57] 310 814 6769
Ricardo Toro LudekePresidente Sociedad [email protected]
La Sociedad Gestora lanza su segundo fondo:Expansión Valorar Futuro, basados en la unión del cono-cimiento y experiencia en la compra, venta y gestión de compañías. Desde su constitución hasta la fecha se han estudiado más de 70 oportunidades de inversión para el FCP Valorar Futuro, de las cuales se han preselecciona-do 11 y se han sometido a estudio y análisis por parte del comité de inversiones, de estas se escogieron 4 para la compra: Laboratorios Higietex S.A.S., Profilácticos del Tolima S.A., Mejisulfatos S.A.S. y Ascender S.A.
Descripción firma gestoraEl Fondo de Capital Privado Expansión Valorar Futuro tiene como objetivo invertir a largo plazo en compañías nacionales que tengan ventas anuales entre COP $20.000 millones y COP $80.000 millones y que sean parte de un proceso de consolidación de un sector, principalmente de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios.
El fondo invierte en compañías con necesidades de capital de trabajo, bajo la modalidad de crédito mezzani-ne, con participación sobre el capital, conservando el tradicional apoyo a la gestión y creación de valor.
Descripción del fondo
138 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Expansión Valorar Futuro FCP
Sociedad administradora
Alianza Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Sociedad Gestora Valorar Futuro S.A.
Directores del fondo
Ricardo ToroGloria Matilde ArangoJuan Camilo VallejoCarlos Enrique Correa
0%
N.A.N.A. N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $40.000 millonesUSD 12.8 millones
Tamaño objetivo del fondo
COP $100.000 millonesUSD 32 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Cuidado Personal.• Consumo Masivo.• Agroindustria.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías nacionales de consumo masivo, cuidado personal, insumos agroindustriales, productos farmacéuticos, manufactura y servicios con ventas entre COP $20.000 millones - USD 6.4 millones y COP $80.000 millones - USD 25.6 millones.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $12.000 millones - COP $80.000 millones.USD 3.84 millones -USD 25.6 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $5.000millones /COP $50.000 millones.USD 1.6 millones /USD 16 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMezzanine.
Número de compañías en las que ha invertido0
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas0
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Fundraising
Beatriz [email protected][+57 1] 646 3330
Gustavo [email protected][+57 1] 646 3330
Alba Zapata[+57 1] 646 3330
Información de contacto
Con más de 28 años de experiencia en el mercado financiero en Colombia, Profesionales de Bolsa sigue una estrategia basada en promover el desarrollo econó-mico del país. La compañía impulsa la nueva forma de hacer negocio, bajo la creación de sus Fondos de Capital Privado, administrando exitosamente un monto superior a COP $550.000 millones.
Adicionalmente, la firma tiene oficinas en cinco ciudades del país: Bogotá, Medellín, Cali, Barranquilla y Pereira.
Profesionales de Bolsa incursionó en el Mercado del Agroindustrial con el Fondo de Capital Privado Inversio-nes Ganaderas, que tiene como objetivo la inversión en ganado para su engorde y posterior comercialización.
Haber administrado hasta el momento 30 compartimen-tos y más de COP $195 mil millones exitosamente, nos dan el conocimiento y la capacidad para continuar desa-rrollando estrategias que maximicen la rentabilidad esperada para este fondo.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.profesionalesdebolsa.com
140 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Inversiones Ganaderas
Sociedad administradora
Profesionales de Bolsa
Gestor profesional
Profesionales de Bolsa
Directores del fondo
Gustavo TorresBeatriz Cuello
N.A.
Compartimentos.Se abre uno cada dos meses.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $100.000 millonesUSD 32 millones
Tamaño objetivo del fondo
Compartimentos.Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia: Casanare, Córdoba, Antioquia, Cesar y Magdalena.
Sectores económicos preferenciales• Agro - Forestal.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl negocio consiste en la compra y crecimiento de ganado para cría, engorde y levante buscando alcanzar los 470 Kg aproximadamente, con una ganancia de peso esperada mínima de 13 Kg en promedio por mes durante los cinco años de inversión.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa / alto. Actualmente tenemos bajo administración 11 fincas y seguimos ampliando nuestros horizontes.
Tipo de fondoAgro Industrial.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaPor compartimento.
Participación accionaria del fondo en la empresaTotal.
Número de compañías en las que ha invertido34 compartimentos.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)14% E.A. (esperado).
Política de inversión del fondo
Compartimentos.Se abre uno cada dos meses.
Por compartimentos, está abierto uno cadados meses.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Fundraising
Edgar Enrique Sandoval Chief Financial [email protected][+57 1] 635 8184
Información de contacto
Kandeo Fund II GP está conformado por un grupo de profesionales y ejecutivos colombianos, peruanos y mexicanos de gran experiencia en el sector bancario, financiero y banca de inversión y en la operación de empresas dedicadas a la producción de bienes y servi-cios financieros, de distribución y consumo masivo. Cuenta con oficinas en Bogotá, Lima, el Distrito Federal de México y Miami.
Descripción firma gestoraEl objetivo del Fondo es invertir en el capital de empre-sas que presten servicios financieros a grupos poblacio-nales de la base de la pirámide poblacional y a pequeñas y medianas empresas que no son atendidas regularmen-te o se les dificulta el acceso a la financiación de la banca tradicional. Su foco geográfico son Colombia, Perú y México.
Descripción del fondo
www.kandeofund.com
Fernando Concha Chief Operations [email protected][+57 1] 635 8184
Sergio Contreras - México Country [email protected][+52] 55 2223 0588Julio Romani - Perú Country [email protected][+51 1] 711 6363
142 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
*USD 115 millones (Estimado cierre febrero 2016).
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Kandeo Fund II LP
Sociedad administradora
Augentius Fund Administration Inc.
Gestor profesional
Kandeo Fund II GP
Directores del fondo
Eduardo Michelsen Delgado (CEO)Edgar Enrique Sandoval (CFO)Fernando Concha (COO) Eduardo Michelsen Cuellar(Chairman of the Investment Committee)
69%
Octubre 2014
Tamaño del cierre del fondo
Dos cierres parciales porUSD 67.8 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, Perú, México.
Sectores económicos preferenciales• Servicios Financieros.• Microcrédito.• Crédito con garantía real.• Financiamiento de equipo productivo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoPrestación de servicios financieros a la base de la pirámide poblacional, tales como empresas que otorgan microcréditos, financiamiento de adquisición de activos productivos a pequeñas y medianas empresas, préstamos personales con garantía prendaria, préstamos personales con descuento de nómina, entre otros, ya sea que tales empresas se encuentren o no bajo la vigilancia de las autoridades de supervisión y vigilancia competentes al momento de la realización de la inversión o con posterioridad a ello.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto Crecimiento – Kandeo invierte en empresas con alta capacidad de crecimiento dentro de países de buen
desempeño económico y crecimiento superior al de la región (Colombia, Perú y México). Es por esto que sus inversiones se realizan por medio de infusiones de capital en Acciones Comunes o Preferentes, de forma que el Patrimonio de la empresa se fortalezca y ayude a realizar el crecimiento potencial. Asimismo, Kandeo se involucra en el detalle de las operaciones ayudando a fortalecer áreas como Financiera, Comercial, RRHH y Riesgos, entre otras.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaPara efectos de determinar la inversión mímnima y máxima del fondo se tiene en cuenta el tamaño del Fondo de Kandeo Fund II (Perú) Servicios Financieros (KFIIP): USD 15 millones – USD 50 millones.
Política de inversión del fondo
Octubre 2019 Octubre 2024 (10 años)
Participación accionaria del fondo en la empresaParticipación accionaria que permite tener un rol activo en la estrategia y en la gestión de las empresas a invertir (mínimo 25%).
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
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Estado del fondo:
Fundraising
Hector CaterianoCEO & Managing [email protected]
Información de contacto
MAS EQUITY PARTNERS (MEP) es el primer gestor de fondos de capital privado colombiano con operaciones en el país desde 2005. El equipo de MEP, junto con SEAF Colombia, administra dos fondos enfocados en capital de crecimiento para empresas medianas. La firma se especializa en inversiones de capital privado minorita-rias y fuerte soporte a equipos gerenciales para desarro-llar sus metas de crecimiento y construcción de valor.
El equipo de MAS EQUITY PARTNERS tiene más de 49 años de experiencia combinada y ha completado un total de 37 transacciones en mercados emergentes.
MAS Equity Fund III centrará sus inversiones de capital en empresas Colombianas, de tamaño medio, con un alto potencial de crecimiento y que se puedan beneficiar de un crecimiento estratégico. MAS Equity Fund III tiene sólidos principios de inversión en sectores o nichos dinámicos, conceptos de negocio innovadores, empresa-rios con visión y disciplina, fórmula clara de creación y captura de valor, y potencial de crecimiento y replicación.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.mas-equity.com
Patricio D’ApiceCIO & Managing [email protected][+57 1] 622 0126
144 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
MAS Equity Fund III
Sociedad administradora
SEAF Colombia S.A.
Gestor profesional
MAS Equity Partners
Directores del fondo
Hector CaterianoPatricio D´Apice
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
N.A.
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia (al menos 70%) y Latam (región andina principalmente).
Sectores económicos preferenciales• Servicios al consumidor.• Servicios de comida.• Educación.• Salud.• Servicios financieros.• Energía.• Ingeniería y otros servicios especializados.• Transportación & logística.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas medianas no listadas en bolsa, con potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)USD 10 millones - USD 120 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 10 millones /USD 30 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaPreferente minoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
N.A. 8 años
100%
Tamaño objetivo del fondo
USD 200 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Fundraising
www.seafcolombia.com
Mauricio [email protected][+57 1] 622 01 26
Información de contacto
Small Enterprise Assistance Funds (SEAF) es una organización global dedicada a la gerencia de inversio-nes con más de 25 años de experiencia invirtiendo capital de crecimiento en PYMEs en mercados emergen-tes. Ha estructurado y gerenciado más de 35 fondos de capital privado en 26 países y cuenta hoy con USD 687 millones de capital comprometido. SEAF es pionero en la industria de “Private Equity” Colombia, habiendo estructurado el primer Fondo del país en 2005.
SEAF Colombia Agribusiness Fund (SCAF), el tercer fondo de SEAF en Colombia, es un Fondo de USM 60 millones que invertirá capital de crecimiento en empre-sas pequeñas y medianas del sector de Agronegocios en Colombia.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
146 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
SEAF ColombiaAgribusiness Fund (SCAF)
Sociedad administradora
SEAF Colombia SAI
Gestor profesional
SEAF Management LLC
Director del fondo
Mauricio Samper
Diciembre 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 30 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia. Sectores económicos preferenciales• Agronegocios.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas pequeñas y medianas a lo largo de la cadena de valor del sector Agronegocios en Colombia, con alto potencial de crecimiento, que hayan demostrado trayectoria y un modelo de negocios exitoso fundamentado en la transformación industrial de agro-productos.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Ventas anuales entre USD 3 millones y USD 50 millones, aproximadamente.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 1 millón.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
Diciembre 2020 Diciembre 2025 (10 años)
Máximo 20% por compañia
Tamaño objetivo del fondo
USD 60 millones -Máximo USD 80 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Fundraising
Información de contacto www.agrofuturcolombia.com
Agrofuturo es una empresa especializada que gestiona información para promover el desarrollo sostenible del sector agropecuario a través de la administración de activos agropecuarios y la prestación de servicios espe-cializados para el sector.
Descripción firma gestoraEl fondo de capital privado Serfinco Agronegocios tiene como objetivo invertir en proyectos del sector agrícola Colombiano, permitiendo al inversionista tener exposi-ción a la dinamización esperada del sector. La genera-ción de valor se dará mediante la trasformación de tierras improductivas en empresas agrícolas.
Descripción del fondo
Camilo PérezGerente Asset [email protected][+57 4] 444 6212
148 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Serfinco Agronegocios
Sociedad administradora
Ultra Serfinco
Gestor profesional
Agrofuturo
Directores del fondo
Camilo Pérez
25%
N.A.N.A. N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $25.000 millones -USD 8 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Tamaño objetivo del fondo
COP $109.000 millones -USD 32 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferencialesAgricola.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo invierte en empresas que desarrollan proyectos Green Field para la producción de cacao.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa de estructuración.
Tipo de fondoCapital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Ventas superiores a COP $10 millones USD 3.203.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $50 millones /COP $100 millones.USD 0.016 millones /USD 0.032 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayor al 30%.
Número de compañías en las que ha invertido1
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)15%
Política de inversión del fondo
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Estado del fondo:
Fundraising
www.sembradorcapital.com
Jorge Karadima [email protected][+56 9] 9743 5271 (Chile)
Información de contacto
Sembrador S.p.A es una sociedad administradora de fondos de capital privado constituida en el año 2005 en Chile. A la fecha, la Sociedad administra USD 70 millo-nes a través de tres fondos de inversión privados: Fondo de Crecimiento Agrícola FICA (2005), Fondo AgroDesa-rrollo (2009) y Fondo Victus Chile (2014). A junio de 2015 el capital de la sociedad se encuentra invertido en 14 sociedades agrícolas en distintas regiones de Chile (6 fueron desinvertidas en el 2013 a través de una venta a importante compañía china).
Victus Colombia será en el cuarto Fondo administrado por el equipo Sembrador (USD1 5 millones - USD 50 millones en su primer compartimento). CORFO, FOMIN y CAF se encuentran entre sus principales inversionistas.
Victus Colombia se constituirá en el cuarto Fondo gestionado por Sembrador S.p.A., el cual pretende replicar el modelo chileno en este país, administrando recursos por cerca de USD 50 millones en su primer compartimento.
El objetivo del fondo será invertir en el desarrollo de proyectos agrícolas en diferentes regiones del país, implementando tecnologías de punta que contribuyan a crear una agricultura de precisión, sostenible, de bajo riesgo y con rendimientos interesantes para los inversionistas. Cultivos de Piña, Aguacate, Cacao y Limón son algunos de los proyectos analizados para desarrollar en su primera etapa. Se espera una TIR del 14% aproximadamente.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Maria Carolina [email protected][+57 1] 325 8030
150 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Victus Colombia
Sociedad administradora
Larrain Vial Colombia S.A.
Gestor profesional
Sembrador S.p.A
Directores del fondo
Jorge KaradimaGerente GeneralJosé Miguel FernandezDirector EjecutivoJosé Antonio JiménezDirector Ejecutivo
Diciembre 2016
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 15 millones en el compartimento A
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia (mínimo 60%), Chile, Perú, Costa Rica, Paraguay, Uruguay, Panamá y Ecuador. Sectores económicos preferencialesAgrícola y/o Agroindustrial.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl modelo del fondo hace que en primera instancia se busquen gestores (personas) expertos en el sector agrícola, o con experiencia reconocida en la producción de en determinado producto, para luego crear compañías nuevas, cuyo foco principal será en desarrollo del proyecto en la región seleccionada. De igual manera, se pueden realizar inversiones en compañías ya establecidas con destacada trayectoria en el sector y que presenten potencial de crecimiento.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierte• Empresas en etapa temprana con alto potencial de crecimiento.
• Empresas constituidas con amplia experiencia en el desarrollo de proyectos en el sector agrícola.• Constitución de nuevas empresas.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 1 millón / máximo 50% del total de los compromisos de inversión.
Participación accionaria del fondo en la empresaMayoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Política de inversión del fondo
5 años a partir de la fecha de iniciode operaciones.
10 años - compartimento A
100%
Tamaño del objetivo del fondo
USD 50 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2.4x (esperado).
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)14% (esperado).
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Estado del fondo:
Fundraising
CAPITAL EMPRENDEDOR
CAPITAL EMPRENDEDORCAPITAL EMPRENDEDORFONDOS DE
www.axonpartnersgroup.com
Daniel Martin - [email protected]án Feito - [email protected]
Mario Alejandro Rojas - [email protected]
Información de contacto
Axon Partners Group es una firma de inversión interna- cional, desarrollo corporativo y consultoría, especializada en mercados emergentes. Creada por emprendedores con amplia experiencia financiera y en desarrollo empre- sarial, Axon ha crecido hasta crear un equipo de más de 40 expertos por todo el mundo.
Axon Partners Group – Investment cuenta con dos grandes cualidades, la presencia global con la experien- cia local. Gestiona fondos de varios cientos de millones de dólares e invierte en empresas en Latinoamérica, España e India. Axon tiene un track record exitoso en sectores como energía, salud y economía digital. Invierte desde USD 200.000 hasta USD 15 millones.
Amerigo Ventures Pacífico es el fondo de capital privado lanzado por Axon en el 2013 para concentras sus inver- siones en Latam, particularmente en Colombia, México y Perú. Se destaca por ser el único fondo del mercado 100% enfocado en invertir en empresas locales de la Economía Digital con potencial de expansión regional. Amerigo Ventures Pacifico ha realizado inversiones en 5 compañías hasta la fecha:
• ClickDelivery (Mayo 2013) – ya desinvertida con múltiplo 4x.• RedSeguro (Mayo 2013) ahora llamada Busqo.• PideFarma (Agosto 2013) ya desinvertida.• O4IT (Febrero 2014) .• Enmedio (Junio 2015).
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Alfonso de Leó[email protected][+571] 635 3007
154 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Amerigo Ventures Pacífico FCP
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia
Gestor profesional
Axon Partners Group
Directores del fondo
Alfonso de LeónDaniel MartinIván Feito
>75%
Enero 2013
Tamaño del cierre final del fondo
USD 52 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia, México y Perú.
Sectores económicos preferenciales• Tecnología.• Media.• Telecomunicaciones.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl principal objetivo del fondo es la inversión en empresas de la Economía Digital, como por ejemplo:
• E-Commerce, p.ej comercio minorista, e-health, e-learning o trabajo.• Publicidad Online, p.ej clasifcados, Crowd-sourcing o modelos de marketing colectivo.• Digital entertainment, p.ej Video OTT, social gaming o fantasy gaming.• Servicios financieros online, p.ej pagos online o agregadores financieros.• Online platform enablers, p.ej servicios cloud o hosting de e-commerce.• Comunicación máquina a máquina (M2M), p.ej. Smart energy, gestión medio ambiental, location based services u hogar digital.
• Online Security, p.ej autenticación o aplicaciones de seguridad en empresas.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana y alto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Tenemos un filtro para compañías con un run rate de ventas anualizadas superior a USD 1 millón.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 200.000 / USD 15 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido5
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)2
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas• Capital total 2x veces aprox.• Capital de participación vendida 4x.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Confidencial.
Política de inversión del fondo
Enero 2018 2023 (10 años)
Estado del fondo:
Cerrado
155
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www.nxtplabs.com
Catalina GutiérrezOperations Manager [email protected]
Información de contacto
NXTP Labs es el fondo de inversión en etapa temprana más activo en América Latina que, además de otorgar capital, brinda a los equipos emprendedores una red de contactos y servicios de apoyo que permiten validar los modelos de negocios y alcanzar un nivel de “investment readiness” para escalar compañías digitales y tecnológi-cas a nivel regional o global.
NXTP Labs tiene un fuerte know-how en llegada a consumidores digitales, amplia experiencia en negocios regionales y contactos internacionales relevantes en el sector de empresas de tecnología de alto valor agrega-do. NXTP Labs cuenta con una amplia red de mentores e inversores de diferentes ámbitos, que además de ofrecer sus conocimientos, tienen opción de co-invertir en sus empresas aceleradas.
Con operaciones en Argentina, Chile, Colombia, México y Uruguay, NXTP Labs es el fondo de inversión de tecnología en etapa temprana más activo de América Latina. La firma se ha asociado con equipos de más de 15 países, y ha invertido en más de 160 compañías en poco más de 4 años de operaciones.
El fondo se centra en ayudar a que las empresas que se encuentran en fase inicial se conviertan en los próximos unicornios en distintos verticales de tecnología: Publici-dad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Francisco CoronelChief Financial [email protected] [+54 11] 5278 3248
156 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Marta CruzFrancisco CoronelAriel ArrietaGonzalo Costa
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Certo S.A.Gestor profesional
Nibeluz S.A.
Directores del fondoSociedad administradora
Nibeluz S.A.
25%
Julio 2015
Tamaño del cierre final del fondo
USD 38.5 millonesPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesLatinoamérica, en especial Colombia, México, Brasil, Chile y Argentina.
Sectores económicos preferencialesTecnología preferiblemente en las verticales de Publicidad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías de Tecnología en etapa temprana con gran potencial de crecimiento regional o escala global, orientadas al sector de negocios digitales tales como Publicidad, Agronegocios, Bitcoin, Big Data, Comercio Social, E-Commerce, Educación, Finanzas, Internet de la cosas, Juegos, Móviles, Seguridad, Redes Sociales, Tecnología en la Nube y Vídeo.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana, empresas que están validando su modelo de negocio y que recién empiezan a generar tracción.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)De USD 0 a USD 2 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 25,000 / USD 1 millón.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido+160
Política de inversión del fondo
Julio 2022 (10 años)
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)9
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas8 veces.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)30%
Julio 2019
157
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Estado del fondo:
Cerrado
www.fcp-innovacion.com
Felipe Zárate GutiérrezPersona [email protected]
Cristian Vallejo IsazaAnalista [email protected][+57 4] 380 7907
Información de contacto
El Fondo de Capital Privado de Emprendimiento e Innova-ción en Servicios Públicos es una plataforma de gestión de capital privado cuyos inversionistas son Empresas Públicas de Medellín (EPM) y EPM Inversiones.
FCP Innovación SP, el fondo administrado por la firma gestora, tiene como objetivo invertir en empresas y proyectos que incorporen altos contenidos de ciencia y tecnología aplicada al sector de servicios públicos.
El Fondo busca maximizar el retorno para sus inversio-nistas y acelerar la innovación en las cadenas de valor de los sectores de servicios públicos. Esto incluye energía, aguas, TICs y transformación de residuos.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
158 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
FCP Innovación SP
Sociedad administradora
Credicorp Capital Colombia S.A
Gestor profesional
FCP Innovación SP
Director del fondo
Felipe Zárate Gutiérrez
75%
Abril 2013
Tamaño del cierre final del fondo
COP $100.000 millones -USD 34 millones
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías COP $100.000 millones -
USD 34 millones
Tamaño del objetivo del fondo
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia o el exterior (excepto Bolivia, Ecuador, Nicaragua y Venezuela).
Sectores económicos preferenciales• Energía.• Tecnologías de Información y las Comunicaciones (TICs).• Transformación de Residuos.• Aguas.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas o proyectos empresariales dedicados a la producción de bienes o servicios o al desarrollo de procesos innovadores que incorporen altos componentes de ciencia y tecnología aplicadas a la cadena de valor de servicios públicos y/o las tecnologías de información y las comunicaciones (TICs), y que califiquen como venture capital.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento y maduras con un producto ya desarrollado y un modelo de negocio probado comercialmente.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $1.000 millones /COP $20.000 millones.USD 0,3 millones / USD 7 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido3
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Política de inversión del fondo
Abril 2018 Abril 2023 (10 años)
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Cerrado
Juan Andrés Vásquez GutiérrezGerente de [email protected][+57 4] 448 4511 Ext: 126
Información de contacto
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre-sas en América Latina.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec-toria en estructuración financiera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas e invertidas.
El Fondo de Capital emprendedor (Venture Capital) denominado Progresa Capital orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que están empezando operacio-nes, se encuentran en una etapa temprana de crecimien-to, y requieren capital y acompañamiento estratégico para desarrollar mercados e introducir nuevos productos de manera acelerada.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.promotora.com.co
160 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Progresa Capital
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia
Gestor profesional
Promotora
Director del fondo
Francisco Alejandro Mira Aguilar
0%
Octubre 2008
Tamaño del cierre final del fondo
COP $40.000 millones -USD 12.81 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• TICs.• Ciencias de la Vida (incluyendo biotecnología).• Ingeniería Aplicada.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo busca empresas que se encuentren en una etapa temprana de adopción tecnológica de sus productos, procesos o modelos de negocio, que ya han surtido pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana y alto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $1.000 millones -COP $5.000 millones.USD 0.32 millones -USD 1.6 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $1.000 millones /COP $8.000 millones.USD 0.32 millones /USD 2.56 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido7
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)3
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidas2,55x
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)22,63% (bruta).
Política de inversión del fondo
Abril 2014 Octubre 2017 (9 años)
161
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Estado del fondo:
Cerrado
Esteban VelascoManaging [email protected][+57 4] 266 9243
Información de contacto
Velum Ventures es una firma especializada en gestionar inversiones en empresas que se encuentran en etapa temprana y que son altamente innovadoras en sus modelos de negocio.
La experiencia del equipo de gestión en este tipo de empresas, nos ha permitido desarrollar una metodología de acompañamiento basada en identificar las activida-des claves de ejecución, buscando mantener un creci-miento ágil y eficiente de los emprendimientos que acompañamos.
Fundada en 2012, Velum Ventures se posiciona como uno de los gestores de Venture Capital en etapa tempra-na más activo en Colombia y América Latina, impulsando una nueva generación exitosa de emprendedores en la región.
Velum Early Stage Fund I es el primer fondo gestionado por Velum, el cual se enfoca en invertir en empresas multisectoriales basadas en negocios digitales y tecno-logías de información.
El fondo busca activamente empresas en etapa tempra-na con alto valor diferenciador en su modelo de nego-cios, que estén establecidas en Colombia, en mercados con altas tasas de crecimiento, y que cuentan con equipos de emprendedores altamente talentosos, expe-rimentados y comprometidos con los planes de expan-sión de sus compañías.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.velumventures.com
Esteban MancusoManaging [email protected][+57 4] 266 9243
162 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Velum Early Stage Fund I
Sociedad administradora
Helm Fiduciaria S.A.
Gestor profesional
Velum Ventures S.A.S.
Directores del fondo
Esteban Velasco Esteban Mancuso
27%
Junio 2014
Tamaño del cierre final del fondo
COP $29.469 millones -USD 9.44 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferencialesMultisectorial, haciendo uso de negocios digitales y tecnologías de información.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoLa filosofía de inversión del Fondo, así como el ADN de Velum, está centrada en invertir primero y de manera más importante en las personas: Equipos de trabajo dedicados, talentosos, con profunda experiencia relativa al negocio, y capaces de liderar sus empresas hacia nuevos retos de mercado.
Así mismo, Velum invierte exclusivamente donde encuentre modelos de negocio diferenciados, oportunidades de mercado creciente, entrando en etapas temprana.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa Temprana: Se cuenta con un producto mínimo viable (MVP) y se haya validado exitosamente su
implementación comercial en el mercado.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Preferiblemente en empresas que facturen menos de COP $1.000 millones - USD 0.32 millones al año.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaPrimeras rondas entre COP $200 millones - USD 0.06 millones y COP $1.000 millones - USD 0.32 millones, con posibilidad de ampliar inversiones subsecuentes (follow-on).
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido13
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Política de inversión del fondo
Junio 2017 2021 (7 años)
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
163
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Estado del fondo:
Cerrado
www.socialatomventures.com
Edgard D. [email protected][+57] 320 952 4246
Información de contacto
Atom Ventures S.A.S. es una compañía filial de Sociala-tom Ventures constituida con el fin de gestionar fondos de capital privado en Colombia o en el exterior y realizar inversiones directamente o a través de vehículos de inversión nacionales o internacionales. Como Gestor Profesional (GP), participará como inversionista con una inversión propia equivalente al menos al 1% del tamaño del Fondo.
Descripción firma gestora Descripción del fondoFirstrock invierte en empresas que puedan obtener crecimiento exponencial con productos tecnológicos que nacen globales o para toda Hispanoamérica desde Colombia.
164 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Firstrock Capital Colombia I
Sociedad administradora
Fiduciaria de Occidente S.A.
Gestor profesional
Atom Ventures S.A.S.
Directores del fondo
Andres Barreto | Persona DeterminadaErik Stettler | PrincipalEdgard D. Duque | Asociado
2016
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $10.000 millones -USD 3.203 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferencialesLas inversiones irán destinadas a aquellas empresas de diferentes sectores económicos que permiten proveer bienes o servicios físicos o digitales a través del internet y de las redes digitales.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo invertirá en empresas de la economía digital en sus etapas tempranas de desarrollo que permitan proveer bienes o servicios físicos o digitales, y que planteen proyectos innovadores basados en la tecnología, con inversiones adicionales (Follow-On) en las que tengan mayor potencial.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana, con inversiones adicionales (Follow-On) en las que tengan mayor potencial.
Tipo de fondoFondo de Capital Privado en Venture Capital.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Se apoyarán, entre otros, a las empresas en etapa temprana con facturación entre COP $0 yCOP $1.000 millones - USD 0.32 millones para el año anterior a la aprobación de inversión del fondo.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $50 millones /COP $1.000 millones.USD 16.015 / USD 320.313.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Política de inversión del fondo
2021 2024 (8 años)Prorrogables por 2 años hasta un máximo de 10 años.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Superior al 30% (esperado).
100%COP $20.000 millones - USD 6.406 millones
Tamaño objetivo del fondo Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
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Estado del fondo:
Fundraising
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www.nazca.vcInformación de contactoDaniela Calleja MartínezManaging [email protected]
Santiago Caniggia BengoleaManaging [email protected]
Nuestra trayectoria colnjunta incluye: la creación de 27 empresas y la venta de 12, 32 inversiones con 9 salidas, participación en 3 IPOs que se llevaron a cabo en E.U.A , participación en 3 expansiones a Latinoamérica, así como la creación de la pimera aceleradora y el primer company-builder en la región, el liderazgo en 3 organiza-ciones para emprendedores y el desarrollo de un progra-ma de financiamiento gubernamental para empresas en etapas iniciales. Lo más importante es que somos un grupo formado por emprendedores para emprendedores.
Descripción firma gestora
Descripción del fondoNazca Colombia es una firma local de capital de riesgo respaldada por emprendedores experimentados de la región. Nosotros ofrecemos una estructura de inversión en múltiples etapas: desde el producto al crecimiento y
del crecimiento a la rentabilidad. Nazca Ventures, a un nivel regional, tiene una trayectoria probada con 23 inversiones en Chile y México. Nazca ha optimizado la estrategia de colocamiento de capital con el uso de datos profundos con la finalidad de impulsar los retornos mediante su estrategia de Power Law la cual implica un porcentaje alto de participación y propiedad en empre-sas con altos rendimientos. Nazca es el único fondo regional con 5 operaciones locales capaz de ofrecer a las empresas una ventaja en estrategias de expansión dentro de la región. La estrategia regional mejora tres indicadores: i) Acceso a un mercado mas grande. Ii) Mayor rentabilidad y iii) Mayores probabilidades de salidas e inversiones. Nos gusta involucrarnos de maera proactiva con los emprendedores y conectarlos con nuestra red global.
166 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Nazca Investments FCP
Sociedad administradora
Fiduciaria de Occidente S.A.
Gestor profesional
Nazca Ventures Colombia S.A.S
Directores del fondo
Santiago Caniggia BengoleaDaniela Calleja MartinezRegional Board: Felipe HenríquezSantiago Caniggia BengoleaHéctor Sepúlveda
85%
Junio 2015 Junio 2018
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $46.829 millones - USD 15 millones
Tamaño objetivo del fondo
COP $10.000 millones -USD 3.2 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesLatinoamérica, México, Chile, Argentina, Brasil y Colombia.
Sectores económicos preferencialesTecnología: nanotecnología, IT, IoT, biotecnología, tecnología limpia, medicina inteligente, entre otras.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoClara "Unfair advantage"Identificar que la empresa tiene una propuesta de valor excepcional que demuestra claramente que pueden lograr la cuota de mercado potencial.
Nazca se refiere a la propuesta de valor excepcional como la "Unfair Advantage". Nazca se centra en la identificación de los siguientes tipos de propuesta de valor:
• No competidores existentes.• Un producto o servicio que ha sido probada con éxito fuera de la región (Latam), no está disponible actualmente y se ha logrado un concepto de prueba, una adaptación del producto al mercado o se haya logrado una tracción considerable.• Capacidad única de ejecución operacional que prueba que el producto espejo o servicio requiere de un manejo a nivel local para poder funcionar.
Valor por Break-Out o DisrupciónUn producto o servicio que mejora
claramente la propuesta de valor existente. La mejora propuesta debe ser exponencial, medible y evidente, logrando claramente un gran avance.
Equipo SobresalienteComprobar que el equipo tiene el ADN correcto y capacidad de ejecución necesarios para lograr lo anterior.
Rentabilidad atractiva y buenas métricas de negocioComprobar que la empresa tiene potencial para alcanzar altas tasas de rentabilidad y las métricas de negocio sólidos.
EscalabilidadIdentificar las empresas que tienen el potencial de generar suficiente crecimiento o ingresos con el fin de, por lo menos, devuelva todo el fondo basado en un escenario de alta propiedad.
Tamaño de mercadoIdentificar que la compañía presta servicios a un mercado lo suficientemente grande o sin tope salarial que permite ese crecimiento o ingresos potenciales.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa semilla / temprana / alto crecimiento / madura.
Nazca invierte en 3 fases de seguimiento:• Fase 1: semilla – Desarrollo del producto.• Fase 2: semilla – Producto a Crecimiento.• Fase 3: Series A y B – Crecimiento a Rentabilidad.
Tipo de fondoCapital de Riesgo.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresa• Fase 1: semilla - Desarrollo del producto. USD 200.000 / USD400.000 USD.• Fase 2: semilla - Producto a Crecimiento. USD 500.000 / USD 800.000.• Fase 3: Series A y B - Crecimiento a Rentabilidad. USD 1 millón / USD 3 millones
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertido1
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)38,83% (esperado).
Política de inversión del fondo
Junio 2021Con posibilidades de expandirlo 6 años más.
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Estado del fondo:
Fundraising
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Agostinho AlmeidaGerente de [email protected][+57 4] 448 4511 Ext: 112
Información de contacto
PROMOTORA es una firma especializada en Gestión de Fondos de Capital Privado y Banca de Inversión. Desde 1987, nuestro modelo ha permitido estructurar, movilizar y gestionar importantes recursos de inversión enfocados a facilitar el crecimiento de pequeñas y medianas empre-sas en América Latina.
Nuestro equipo cuenta con amplia experiencia y trayec-toria en estructuración financiera y acompañamiento estratégico en procesos de inversión.
Creemos firmemente que la confianza, la flexibilidad, el dinamismo, la objetividad, la oportunidad y la cercanía, constituyen los atributos que permiten a PROMOTORA conocer profundamente los negocios y mercados de sus clientes, inversionistas e invertidas.
El Fondo de Capital Emprendedor denominado Promo-tora Early Growth Fund II orienta sus inversiones en empresas tecnológicas que están empezando operacio-nes, se encuentran en una etapa temprana de creci-miento, y requieren capital y acompañamiento estratégi-co para desarrollar mercados e introducir nuevos productos de manera acelerada.
El Fondo invertirá en compañías Colombianas y co-inver-tirá en compañías en los países de la Alianza Pacífico (Perú, Chile y México).
El Fondo buscará tener una participación minoritaria, con la posibilidad de participar activamente en decisiones estratégicas y de inversión y en la Junta Directiva.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
www.promotora.com.co
168 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Promotora Early Growth Fund II
Sociedad administradora
Fiduciaria Bancolombia
Gestor profesional
Promotora
Director del fondo
Francisco Alejandro Mira Aguilar
0%
N.A.
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $30.000 millones -USD 9.6 millones*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia y co-inversiones en Chile, Perú y México.
Sectores económicos preferenciales• TICs.• Ciencias de la vida (incluyendo biotecnología).• Ingeniería aplicada.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl Fondo busca empresas que se encuentren en una etapa temprana de adopción tecnológica de sus productos, procesos o modelos de negocio, que ya han surtido pruebas de concepto y/o prototipo de manera exitosa.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteTemprana y alto crecimiento.
Tipo de fondoCapital Emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $1.000 millones -COP $5.000 millones.USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $1.000 millones /COP $12.000 millones.USD 0.32 millones /USD 3.84 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario.
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
N.A. 9 añosProrrogable 1 año.
COP $100.000 millones -USD 32 millones
Tamaño objetivo del fondo
169
Estado del fondo:
Fundraising
FOND
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IMPACTO
IMPACTOIMPACTOFONDOS DE
www.acumen.orgInformación de contacto
Fundada en 2001, Acumen es una entidad pionera en la búsqueda de soluciones sostenibles para combatir la pobreza.
Fondo de inversión de impacto que invierte en empresas comercialmente viables que tienen impacto en comuni-dades de bajos ingresos. El fondo enfoca empresas de etapa temprana en los siguientes sectores: agroindus-tria, educación, energía y salud.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Virgilio BarcoDirector para América [email protected][+57 1] 638 60 33
172 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Acumen
Sociedad administradora
Acumen
Gestor profesional
Acumen
Director del fondo
Virgilio Barco
100%
N.A. - Fondo evergreen
Tamaño del cierre final del fondo
N.A. - Fondo evergreenPorcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia y Perú.
Sectores económicos preferenciales• Agroindustria.• Educación.• Energía.• Salud.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEmpresas de etapa temprana que desarrollan modelos de negocios innovadores y comercialmente viables para impactar poblaciones de bajos ingresos.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana y crecimiento temprano.
Tipo de fondoImpacto.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)No es un criterio de inversión.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaUSD 250.000 / USD 3 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritaria.
Número de compañías en las que ha invertido80 a nivel mundial y 4 en América Latina.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)No disponible.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasNo disponible.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)No disponible.
Política de inversión del fondo
N.A. - Fondo evergreen N.A. - Fondo evergreen
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Estado del fondo:
Cerrado
para microfinanzas más grande del mundo con USD 195 millones en activos bajo administración. El fondo invierte en instituciones microfinancieras y fondos en todo el mundo en las adquiere participaciones minoritarias en la estructura de capital y al tiempo juega un rol activo en el gobierno corporativo al intercambiar su experiencia internacional, información, redes y contactos, conoci-miento y tomando un papel dinámico al nivel de junta directiva.
Bamboo busca contribuir al desarrollo de instituciones y fondos aliados compartiendo su experiencia y conoci-miento financiero y operacional, y a través de recursos relacionados para lo que trabaja de la mano con inversio-nistas, redes de microfinancieras y proveedores de asistencia técnica.
www.bamboofinance.com
Santiago ÁlvarezGerente de [email protected][+57 1] 322 5720
Información de contacto
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi-nistración representados en un portafolio de inversiones único.
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi-vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orientado al mercado que permite generar impacto social y ambiental además de retornos atractivos para nuestros inversionistas.
El Bamboo Financial Inclusion Fund fue lanzado en 2007 y se ha consolidado como el fondo de capital privado
Descripción firma gestora
Descripción del fondo
174 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Bamboo Financial InclusionFund I S.C.A., SICAV-FIS
Sociedad administradora
Bamboo Finance S.A.
Gestor profesional
Bamboo Capital S.à r.l.
Director del fondo
Jean Philippe de Schrevel
0%
Diciembre 2007
Tamaño del cierre final del fondo
USD 195 millones Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesNinguno, el Bamboo Financial Inclusion Fund es un fondo que invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo con un especial énfasis en Latinoamérica.
Sectores económicos preferenciales• Servicios financieros.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo hace inversiones de capital en la estructura accionaria de compañías que proveen servicios financieros a personas de la base de la pirámide, buscando así promover la inclusión financiera y cerrar la brecha en el acceso a este tipo de servicios.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteCrecimiento / etapa madura: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.
Tipo de fondoFondo de capital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoría significativa con derecho a un miembro de junta.
Número de compañías en las que ha invertido32
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)3
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasConfidencial.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Retornos de mercado.
Política de inversión del fondo
Julio 2015 Julio 2020
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Estado del fondo:
Cerrado
www.bamboofinance.com
Eric [email protected]
Información de contacto
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi-nistración representados en un portafolio de inversiones único.
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi-vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orientado al mercado que permite generar impacto social y ambiental además de retornos atractivos para nuestros inversionistas.
El Oasis Fund invierte en compañías comercialmente viables que proveen bienes y servicios esenciales con beneficio directo para comunidades de bajos ingresos como lo son el acceso a vivienda a precios asequibles, planes de salud y asistencia médica, educación, energía, oportunidades de subsistencia, agua y servicios sanita-rios, entre otros.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
176 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Nombre del fondo
Bamboo FinanceOasis Fund S.C.A., SICAV-FIS
Sociedad administradora
Bamboo Finance S.A.
Gestor profesional
Oasis Capital S.à r.l.
Director del fondo
Jean Philippe de Schrevel
10%
Diciembre 2007
Tamaño del cierre final del fondo
USD 53 millones Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesNinguno, el fondo invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo.
Sectores económicos preferenciales• Salud.• Energía.• Educación.• Vivienda.• Inclusión financiera.• Desarrollo rural.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo provee financiación a través de capital o deuda a un amplio rango de empresas financieramente sostenibles que proveen bienes y servicios a la población perteneciente a la base de la pirámide (e.g. educación, energía, salud, entre otros).
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteAlto crecimiento: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.
Tipo de fondoFondo de capital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoría significativa con derecho a un miembro de junta.
Número de compañías en las que ha invertido15
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)3
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasConfidencial.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)Confidencial.
Política de inversión del fondo
N.A. N.A.
Informacióngeneral del fondo
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O
Estado del fondo:
Cerrado
www.inversor.org.coInformación de contacto
La Corporación Inversor fue fundada por 14 institucio-nes de importante trayectoria social y empresarial en Colombia, que son: Bolsa de Valores de Colombia, JP Morgan, Fundación Bavaria, Fundación Bolívar-Davivien-da, Fundación Saldarriaga Concha, Fundación Avina, Fundación Diego & Lía, LAEFM Colombia, Corporación Mundial de la Mujer, Estrategias Financieras y Corporati-vas, Mckinsey & Co., Banca de Inversión Bancolombia, Compartamos con Colombia y Brigard & Urrutia.
La Corporación, apalancada en sus fundadores, se espe-cializa en la búsqueda, estructuración y administración de inversiones que tengan alto impacto social, alto impacto ambiental y rentabilidad financiera.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
Alberto RiañoDirector [email protected][+57 1] 313 9800
Inversor es un fondo de capital privado multisectorial que busca invertir en pequeñas y medianas empresas que tengan un modelo de negocio de triple resultado (impac-to social, impacto ambiental y rentabilidad económica).
El Fondo fue creado con el objetivo de desarrollar la industria de inversión de impacto en Colombia, a través de la creación de oportunidades de empleo, desarrollo de negocios inclusivos, apoyo a compañías que generen beneficios ambientales o sociales a través de su modelo de negocio y del desarrollo económico del país.
178 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Fondo de Capital Privado Inversor
Sociedad administradora
Corredores Davivienda S.A.Comisionista de Bolsa
Gestor profesional
Corporación Inversor
Director del fondo
Alberto Riaño
37%
Julio 2011
Tamaño del cierre final del fondo
COP $25.000 millones - USD 8 millones Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferenciales• Agroindustria.• Infraestructura básica.• Servicios enfocados a población vulnerable social y económicamente.• Desarrollo de tecnologías que garantizan el acceso a diferentes servicios a la población vulnerable.• Negocios productivos dentro de la cadena de valor de algún negocio.• Tecnologías verdes de alto impacto ambiental y social.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoInversor invierte en compañías con:• Modelos de negocio diferenciados y probados en el mercado, con oportunidades de escalabilidad e innovación.• Equipos gerenciales con importante experiencia en el negocio, el sector y el mercado.• Alto potencial de generación de empleo directo e indirecto.• Modelos de negocio que promuevan la inclusión de población vulnerable, como consumidores, proveedores o empresarios.
• Negocios inclusivos atados a cadenas de valor de diferentes sectores competitivos.• Impacto positivo en el medio ambiente.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEtapa temprana y alto crecimiento.Pequeñas y medianas empresas en marcha con potencial de crecimiento, con proyectos con capacidad de generación de valor económico y social.
Tipo de fondoCapital emprendedor.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)COP $1.000 millones -COP $5.000 millones.USD 0.32 millones - USD 1.6 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $1.000 millones -COP $2.500 millones.USD 0.32 millones - 0.8 millones.
Política de inversión del fondo
Julio 2016 2021 (10 años)
Participación accionaria del fondo en la empresaMinorías significativas (35% - 49,9%).
Número de compañías en las que ha invertido4
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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Estado del fondo:
Cerrado
www.bamboofinance.com
Santiago ÁlvarezGerente de [email protected][+57 1] 322 5720
Información de contacto
Bamboo Finance es una firma de inversión comercial que cuenta con USD 280 millones en activos bajo admi-nistración representados en un portafolio de inversiones único.
Bamboo se especializa en modelos de negocio inclusi-vos que benefician a comunidades de bajos ingresos en economías emergentes. Para ello utiliza un modelo orientado al mercado que permite generar impacto social y ambiental además de retornos atractivos para nuestros inversionistas.
El Bamboo Financial Inclusion Fund II (BFIFII) es un fondo de capital privado que invierte en empresas proveedoras de servicios financieros tales como institu-ciones microfinancieras, bancos para la financiación de las PYMEs, operadores de servicios de dinero móvil (mobile money), empresas de corresponsalía bancaria y microseguros en economías emergentes de África, Oriente Medio, Asia y Latinoamérica.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
180 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Bamboo Financial InclusionFund II S.C.A., SICAV-FIS
Sociedad administradora
Bamboo Finance S.A.
Gestor profesional
Bamboo Capital S.à r.l.
Director del fondo
Jean Philippe de Schrevel
100%
Abril 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
USD 31 millones Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías USD 200 millones
Tamaño objetivo del fondo
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesNinguno, el fondo invierte en países en vía de desarrollo, de economías emergentes y de ingresos medios en todo el mundo.
Sectores económicos preferencialesMicrofinanzas y servicios de intermediación financiera.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoEl fondo hace inversiones de capital en la estructura accionaria de compañías que proveen servicios financieros a la base de la pirámide, buscando promover la inclusión financiera y cerrar la brecha en el acceso a este tipo de servicios.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteCrecimiento / etapa madura: El capital invertido por Bamboo Finance es capital de expansión en empresas consolidadas con una trayectoria comprobada.
Tipo de fondoFondo de capital privado.
Tamaño de las empresas (ventas anuales)N.A.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaN.A.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoría significativa con derecho a un miembro de junta.
Número de compañías en las que ha invertido0
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)0
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
Política de inversión del fondo
N.A. N.A.
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Estado del fondo:
Fundraising
www.capitaliacolombia.com :: www.inversiondeimpacto.com
Alejandro Marín ToroDirector Fondo Sethos [email protected][+57 4] 444 9070
Información de contacto
Capitalia Colombia es una sociedad gestora de fondos de inversión, que opera una red de conexiones financie-ras inteligentes, gestiona fondos de capital de riesgo, redes de ángeles inversionistas y cuenta con una amplia red de inversionistas y financiadores orientados a empresas con potencial de crecimiento, que basándose en prácticas metodológicas y financieras adaptadas a las necesidades de cada cliente, permite el acceso al capital que necesita, en el momento y condiciones que lo nece-sita.
Capitalia identifica oportunidades en el mercado y desa-rrolla tesis y fondos de inversión que faciliten el desarro-llo de dichas oportunidades.
El Fondo Sethos Capitalia es una estructura financiera robusta que busca la generación de valor mediante la inversión en activos con alto potencial de valorización, inyectando recursos estratégicos y financieros, comple-mentados con la posibilidad de apalancar con deuda de bajo costo y largo plazo a las compañías.
El Fondo opera por compartimentos, el primero de ellos es el Compartimento de Impacto y Desarrollo, que promueve el crecimiento y desarrollo de empresas que generen una transformación social y económica en las regiones del país.
Descripción firma gestora Descripción del fondo
182 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Informacióngeneral del fondo
Nombre del fondo
Sethos Capitalia, Compartimentode Impacto y Desarrollo
Sociedad administradora
Fiduciaria de Occidente S.A
Gestor profesional
Capitalia Colombia S.A.S
Director del fondo
Alejandro Marín Toro
Septiembre 2015
Tamaño del cierre inicial del fondo
COP $12.000 millones - USD 3.8 millones
Fecha de cierre inicial Fecha fin de período de inversión Fecha final - Duración del fondo (años)
Foco regional/paísesColombia.
Sectores económicos preferencialesMultisectorial, con preferencia en: • Agroindustria.• Infraestructura básica.• Salud.• Educación.• Tecnologías verdes.
Tipo de empresas en las que invierte el fondoCompañías con minino de 18 meses de operación, con modelos de negocio probados y comercialmente escalables; con una identificación clara de oportunidades de crecimiento y expansión, y estrategias definidas para lograrlo. Que cuenten también con estrategias e indicadores de impacto social y/o ambiental atados al desarrollo de la compañía y que generen inclusión social de población vulnerable y un desarrollo social y económico significativo con un manejo responsable del medio ambiente.
Etapa de desarrollo de las empresas en las que invierteEl compartimento de Impacto y Desarrollo invierte en etapa de alto crecimiento; buscando aplancar los planes de expansión y captura de oportunidades en nuevos mercados.
Tipo de fondoFondo de capital privado
Tamaño de las empresas (ventas anuales)Entre COP $500 millones -hasta COP $30.000 millones.USD 0.16 millones - USD 9.6 millones.
Inversión mínima /máxima del fondo por empresaCOP $600 millones /COP $6.000 millones.USD 0.19 millones /USD 1.92 millones.
Participación accionaria del fondo en la empresaMinoritario, entre 20% y 49%.
Política de inversión del fondo
Agosto 2019 2025 (10 años)
100%
Porcentaje de compromisos de capitaldisponibles para inversión en compañías COP $40.000 millones - USD 12.8 millones
Tamaño objetivo del fondo
Número de compañías en las que ha invertidoN.A.
Número de compañías/participaciones vendidas (exits)N.A.
Múltiplo de capital invertido de compañías/participaciones vendidasN.A.
Tasa interna (TIR) del fondo(consolidada)N.A.
*TRM: COP $3.121,94 a 30 de septiembre de 2015
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FOND
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PACT
O
Estado del fondo:
Fundraising
PROCOLOMBIA es la entidad encargada de promover el Turismo, la Inversión Extranjera en Colombia, las Exportaciones no minero energéticas y la imagen del país. A través de la red nacional e internacional de oficinas, ofrece apoyo y asesoría integral a los clientes, mediante servicios o instrumentos dirigidos a facilitar el diseño y ejecución de su estrategia de interna-cionalización, que busca la generación, desarrollo y cierre de oportunidades de negocios
En términos de Inversión, apoya y promueve la atracción de IED a través de diferentes meca-nismos y herramientas, a disposición de los Fondos de Capital Privado extranjeros interesa-dos en invertir en Colombia:
Información a la medida: brochure de nociones básicas en legislación colombiana para Fondos de Capital, información de oportunidades sectoriales para inversión, entre otros. Agendas y acompañamiento: apoyo en contactos a nivel nacional para explorar y afianzar oportunidad de inversión en diferentes regiones del país.
Apoyo en el proceso de llegada a Colombia y servicios de after care para inversionistas instalados.
Identificación de oportunidades de inversión en diferentes sectores a nivel nacional.
Herramientas de comunicación en coordinación conjunta con los inversionistas.
www.inviertaencolombia.com
Para mayor información visítenos en la sección de Fondos de Capital Privado en nuestro portal de Inversión:
184 | Bancóldex Catálogo Fondos de Capital 2015 - 2016
Socio de los empresarios que se atreven a crecer.
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