caser, Club de Análisis de Riesgos, es un servicio de investigación y asesoría económica que:

;¡;. Brinda información oportuna para la toma de decisiones.

> Pone a disposición un staff de analistas económicos con especialización en análisis prospectivo.

> Trabaj a de la mano con sus clientes para el logro de sus objetivos.

ca ser 1 Cub de Análisis de Riesgos

Prohibida la reproducción total o pardal del documento sin autorizadón expresa de MAXIMIXE

Riesgos de Mercado

Septiembre 2012

MAx'ÍMIXE lnventJv~ para /~ CompetJttvldadJ

Inteligencia Económica ,

para el Exito en los Negocios

ca ser CLUB DE ANÁUSIS DE RIESGOS

Contenido

Sandías

Maquinaria y Equipo para la Agricultura

Trucha

Automóviles

Colorantes Naturales

Pág.

1

17

34

so

66

W:1h'M33 División Inteligencia Económica

Dirección Jorge Ch6vez Álvarez 1 Presidente Ejecutivo

Investigación y Análisis Luis Contreras camacho 1 Gerente de Estudios Económicos

Maxlmlxe COnsult S.A. Av. Reducto 1174, Mlratlores T: (511) 612 3600 F: (511) 612 3628 maxlmlxeOmaxlmlxe.com www.maxlmlxe.com

la Información ha Sido recopilada de buena fe, de fuentes que consideramos Oables. No obstante, no ¡¡arantl¡¡amos su integridad y exactitud Este documento no debe ser considerado como una recomendación de lnv~rslón, no aceptando ninguna responsab•lldad dlti!Cl8 o lndlrect., prov~nlente de su uso.

Colorantes Naturales

Resumen Ejecutivo

Situación Actual

En el primer semestre del 2012 las exportaciones de colorantes naturales alcanzaron un valor de US$ 39,6 millones, lo que representó una caída de 40,8% respecto a similar período del año anterior; mientras que en términos de volumen, se exportó un 15% menos, alcanzando 1,5 millones de TM. La disminución en las exportaciones fue resultado de las menores compras de Europa y EE.UU., quienes son los principales países de destino de los envíos nacionales de colorantes naturales de cochinilla y de achiote. En éste contexto Alemania y EEUU están optando por sustituir las compras de cochinilla y achiote por los de marigold, registrando un crecimiento en las compras de éste producto de 310,4% y 507,4%, en ambos pafses, respectivamente.

En el período de referencia, las importaciones nacionales de colorantes naturales mantienen un ritmo estable de crecimiento. En términos de valor crec1eron 50,6%; mientras que en términos de volumen cayeron ligeramente en 0,1%.

Evaluación de Oportunidades y Riesgos

Entre las principales oportunidades del mercado destaca la mayor y continua demanda mundial por consumir colorantes naturales en lugar de artificiales, debido a que los primeros son más recomendables para el cuidado de la salud, generando por tanto un escenario propicio para el desarrollo de esta industria. Asimismo, los diversos tratados comerciales que el Perú a suscrito, como el firmado con la Unión Europea, permitirá un mayor acceso. Se espera por tanto que dicho tratado beneficie a los productores peruanos, e Incentive a Invertir en tecnología para obtener productos de mayor calidad, y a su vez puedan producir un mayor valor agregado.

Uno de los riesgos que se ha podido identificar es la competencia en las exportaciones de colorantes como el achiote por parte de México e India. Asimismo, la continua apreciación del tipo de cambio es otro de los factores de riesgo debido que afecta a los exportadores nacionales restándoles competitividad.

MA IMIXE

Estructura Interna

En el 2011 la producción de los principales colorantes naturales registró un crecimiento positivo. Así, la producción de achiote fue de 4.600 TM (crecimiento de 11,1%) marigold sumó 23.600 TM (222,8%) y páprika 44.400 TM (7,6%). Las principales regiones productoras fueron Cusco (con 47,3% de participación) y Paseo (40); mientras que las regiones productoras de marigold fueron La Libertad con 43,4% de participación y Áncash con 21%.

En dicho año, el carmín de cochinilla fue uno de los productos que más se exportó al exterior, con un valor de US$ 81,2 millones y un volumen de 500,2 TM. Entre las empresa que lideraron las exportaciones de cochinilla destacaron: Pronex, lmbarex y Aromas y Colorantes de los Andes, entre otros.

Macro Entorno

Muchos países desarrollados como Alemania, EE.UU., Italia, Dinamarca, entre otros, han optado por demandar cada vez más colorantes naturales en lugar de artificiales debido a la mayor concientización por el cuidado de la salud, conllevando por tanto a un alza en la cotización internacional de éste tipo de producto.

El lento avance en la solución de la crisis de deuda en Europa afecta la demanda de colorantes naturales. Sin embargo, ante las medidas impuestas por muchos de los países desarrollados (sobretodo de Europa) en la utilización obligada de colorantes naturales para la producción de alimentos y artfculos de consumo masivo directo, se prevé que la demanda seguirá aumentando. Asimismo, la continua apreciación del tipo de cambio es otro de los factores de riesgo deb1do que afecta a los exportadores nacionales restándoles competitividad.

Rt~sgos de Mercado - Septtembre 2012

Antecedentes Lo oferto exportable de colorantes naturales del Perú todavía es insuficiente ante la mayor demanda internacional

En el Perú se han desarrollado cultivos utilizados como insumes para la producción de colorantes naturales y q¡ue son muy demandados en el mercado internacional. Entre ellos destaca la cochinilla, insecto considerado como plaga benéfica de la tuna o nopal que contiene el carmín, y que es altamente empleado en la industria alimenticia, cosmética y farmacéutica, debido a su excelente estabilidad frente a la exposición de la luz y a altas temperaturas. La cochinilla es nativa del Perú, México, Centroamérica y países andinos del occidente de América del Sur. Sin embargo, ha sido introducida y naturalizada en el resto de regiones tropicales lo que ha generado la presencia de un mayor número de oferentes a nivel mundial. Por ello, es necesario elevar las inversiones en su industrialización, sobretodo considerando la ventaja comparativa que Perú ostenta frente al resto de países al estar posicionado en los mercados internacionales. Este parásito habita en los valles interandinos de las zonas tuneras de Ayacucho, Huancavelica, Apurímac, Arequipa, Áncash, Lima y Moquegua, entre otras.

El achiote es otro de los productos de mayor demanda en el mundo; sin embargo, en el mercado nacional la producción todavía no es muy amplia. Del achiote se obtiene los extractos naranjas, bixina y norbixina, productos que son ampliamente utilizados en la industria alimenticia y que se utilizan para colorear quesos, margarinas, salsas, aceites de cocina, embutidos, mayonesa, pastelería y conservas, y en general, cualquier otro producto en el que la fase oleosa predomine. Por su parte, el marigold (la flor de marigold), del cual se extrae la xantofila, es un colorante amarillo utilizado en la industria avícola para colorear la piel y pico de los pollos. Otro colorante, que viene difundiéndose es la antocianina que se obtiene de la coronta de maíz morado, y es utilizado para la producción de diversos productos en la industria farmacéutica y de alimentos.

En el Perú, el cultivo agrícola que tiene una elevada producción es la páprika, del cual se obtiene la oleorresina que sirve como colorante natural especialmente utilizado para pigmentar los embutidos. Sin embargo, la mayor parte de la demanda se canaliza en páprika seca entera, lo que nos convierte en un abastecedor de materia prima, dejando de lado los envíos de oleorresina; pues despachar colorantes a EE.UU. y países de Europa exige altos estándares de calidad en los procesos y certificaciones.

Si bien el Perú posee las principales materias primas para la producción de colorantes naturales, no ha podido desarrollar todos los cultivos con igual intensidad, debido a problemas relacionados con la informalidad, la alta atomización de las tierras y la falta de confianza de los inversionistas en nuevos productos.

MA IMIXE Riesgos de Mercado - Septiembre 2012 -

Estructura Interna

Cadena Productiva

El agricu ltor o productor primario dedicado a la producción de insumos para colorantes naturales se encuentra interrelacionado hacia atrás con los abastecedores de insumos y los fabricantes de maquinarias agrícolas. Mientras que hacia adelante, las pequeñas unidades productoras (altamente atomizadas), son ampliamente dependientes de los grandes productores/acopiadores, los cuales en muchos casos abastecen a los agricuitores mediante el otorgamiento de semillas en calidad de crédito; evidenciando el problema de la existencia de grandes intermediarios, los cuales absorben mayores márgenes de ganancia.

A pesar de los limitantes en la tecnología y en el financiamiento, se vienen implementando sistemas de riego por aspersión y goteo, los cuales permiten obtener mayores rendimientos; sin embargo, predomina el sistema tradicional de riego: por surco o gravedad, lo que hace necesario incrementar el nivel de inversión para elevar el valor agregado de los productos.

Producción Primaria

Fabricación de lnsumos para la Producción (Fertilizantes,

Fungicidas, Herbicidas, Insecticidas, Mejoradores, etc.)

Fabricación de Maquinaria y Equipo Agrícola (Sistema de

Riego, Herramientas, Aplicadores, etc.)

Acopiador

Producción Agregada Comercialización

--------~Á·-------~ Á ,- \ ,,-----~ .___ __ ____

Medianos Come rciantes

Industria de Transformación

(Pigmentos industriales y culinarios)

Empresas Exportadoras

Industrias Diversas (Alimentaria, Textil y

Confecciones, Embutidos, Bebidas alcohólicas y no

alcohólicas, etc.)

Traders

Industrias Diversas (Alimentaria, Textil y

Confecciones, Embutidos,

Farmacéuticos, Bebidas alcohólicas y no alcohólicas, etc.)

[~~~~::::=--·-~--'"-st_ltu_c_lo_n_e_s_d_e_Apoyo __ ;_M_IN_A_G_, _IP_E_H,_A_D_E_x_, P_R_o_M_P_E_x_, _'N-IA_._s_e_NA_SA_ ._G_o_bl .. e ... rn_o_s_R_es_'o_na_ le_s_,Ag_ ro ... ba_ n_co_v_o ... tr ... o_s..__ ........ -..----·-

Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Riesgos de Mercado- Septiembre 20U

Entorno Internacional En el 2011 Holanda se consolidó como el país líder en exportar colorantes naturales

En el 201llas exportaciones totales a nivel mundial de materias colorantes de origen vegetal o animal fue del orden de US$ 1.155,5 millones, lo que representó un crecimiento de 37,8% respecto al 2010, cuando ascendió a US$ 838,3 millones. Las mayores exportaciones se sustentan en la mayor demanda internacional por utilizar colorantes naturales en lugar de los colorantes sintéticos, debido a que los primeros ayudan conservar de mejor forma la salud de las personas. Asimismo, las mayores ventas de colorantes naturales se explican por los menores costos de producción asociados y la mayor estabilidad de los colores ante diversas condiciones de temperatura, luz y otros factores.

El primer exportador mundial de colorantes naturales es Holanda con un valor de US$ 136,5 millones {11,8% de participación), seguido de Perú con US$ 126 millones (10,9%) y Alemania con US$ 109,4 millones (9,5%}.

Exportadones Mundiales de Materias colorantes de origen vegetal o animal por

País (Millones deUSS)

Anual Exportador

Var." Part."

Z009 2010 2011 10/09 11/ 10 2011

Holanda 105,2 123,6 136,5 17,5 10,4 11,8

Perú 32,7 90,9 126,0 178,4 38,6 10,9

Alemania 63,6 93,5 109,4 46,9 17,0 9,5

Es palla 73,8 n ,s 104,0 5,1 34,2 9,0

India 5,8 5,1 103,9 ·12,0 1.950,4 9,0

Dinamarca 49,4 79,5 99,9 60,9 25,8 8,6

EEUU S5,4 69,8 84,1 25,9 20,6 7,3

Irlanda 34,2 44,3 53,1 29,7 20.0 4.6

Francia 30,3 40,9 52,5 35,1 28.3 4 ,5

Reino Unido 32,2 44,4 51.5 38,1 15,9 4,5

Resto 167,9 168,8 234,4 0,5 38,8 20,3

Total 6S0,4 838,3 1.155,5 28,9 37,8 100,0

Fuente; CCI Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE

Partidpadón de los Prlndpales Exportadores d e Materias Colorantes de

origen vegetal o animal

Z007

3,4%

2011

11,8% 4,5%

Resto 20,3%

Fuente:CCI Elaboración: MAXIMIXE

Riesgos de Mercado - Septiembre 2012

México fue el principal comprador de materias colorantes en el 2011

La tendencia por consumir colorantes naturales en lugar de artificiales, con el fin de invertir en un mayor cuidado de la salud favoreció el crecimiento de las importaciones mund1ales de estos productos en 36,2% en 2011, totalizando en US$ 1.599 millones. En el período en referencia, los principales países compradores fueron: México (11,3% de participación), Japón (9,2%), EE.UU. y Alemania, ambos con 8,4% de participación, entre los países más representativos.

Entre el 2007 y el 2011, las importaciones mundiales de materias colorantes de origen vegetal o animal pasaron de US$ 703,6 millones a US$ 1.599,2 millones, lo que representó un crecimiento promedio anual de 22,8%. En dicho período, México pasó a ser el principal país importador de colorantes naturales, ya que ganó una mayor participación (pasó de 5,6% en el 2007 a 11,3% en el 2011), superando a Japón, quien pasó de 12% en el 2007 a 9,2% en el 2011.

Importaciones Mundiales de Materias colorantes de origen vegetal o animal por

Pafs(Mil lones de US$)

Importador Anual Var." Part.%

2009 2010 2011 10/09 11/10 2011

México 45,1 66,8 180,0 48,1 169,6 11,3

Japón 118,8 115,2 147,4 -3.0 28,0 9,2

EEUU 116,6 U4,0 134,3 6,3 8,3 8.4

Alemania 70,4 118,4 134,1 68,3 13,2 8,4

Es palla 45,3 74,2 U1,9 64,0 64,2 7,6

Franda 46,4 65,4 82,0 40,9 25,3 S.1

Reino Unido 43,2 61,5 75,7 42,2 23,1 4,7

Dinamarca 27,2 61,1 75,2 124,7 23,2 4,7

Italia 23,8 39,0 63,2 63,8 62,0 4,0

Holanda 42,7 38,0 53,8 -11,0 41,S 3,4

Suiza 41,0 35,6 36,8 -13.3 3,4 2.3

Bélgica 14,4 20,8 33,6 44,2 61,7 2,1

Resto 249,8 354,4 461,3 41,9 30,2 28,8

Total 884,7 1.174,4 1.599,3 32,7 36,2 100,0

ruente: CCI Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE

Partldpadón de los Prln(lpaleslmportadores de Materiil$ Colorantes de origen vegetal o animal

Total: USS 703,6 Millones

Resto 34.6~

3,9% RelnoUnldo

Z007

na S,l% 5,2%

2011 Total: US$ 1.599,2 Millones

Resto 30.~

~::;:~ Holanda 3,4%

Italia 4,0%

Dinamarca

4,7% RelnoUnldo 4,7%

Fuente: CCI

Méxlco

EEUU 10,7%

7,6%

Franela 5,1%

Elaboración: MAXIMIXE

Rle<ogos de Mercado - Septiembre 2012

Entorno Nacional Superficie cosechada de los principales colorantes naturales disminuy6 en 2011

En el 2011 la superficie cosechada de los principales colorantes naturales que se producen en el Perú como la páprika, achiote, palillo y marigold alcanzó las 11.700 ha., representando una disminución de 29,6% respecto al 2010.

Los principales productos en el 2011 fueron la páprika con 7.352,8 ha. cosechadas y una participación de 62, 7%, seguido del achiote con 2.990,7 (25,5% de participación), marigold (10,4%) y el palillo o curcuma (1,5%). Tanto el achiote como el palillo disminuyeron su cultivo.

Las buenas condiciones agrícolas hicieron que se llegue a obtener mayores cosechas de achiote como en Paseo (51,2% del total cosechado), marigold (41,7% en la Libertad}, de palillo o curcuma (40% en Ucayali) y de páprika (31,5% en lea).

Superficie Cosechada por lipo de Colorante Natural (Ha)

Anual lipo

2009 2010 2011

Var.% Part.%

10/09 11/10 2010 2011

Páprika 9.127.5 7.176,0 7.352,8 -21,4 2,5 43,1 62,7

Achiote 8.606.0 8.618,9 2.990,7 0,1 -65,3 51,8 25,5

Marigold 294,8 409,0 1.216,0 38,7 197,3 2,5 10,4

Palillo o Curcuma 547,8 450,5 173,0 -17,8 -61,6 2.7 l.S Total 18.576,1 16.6.54,3 11.732,4 -10,3 -29,6 100,0 100,0

Fuente Minas Elaborad6n: MAXIMlXE

MA IMIXE

2011: Superficie Cosechada por Reglón según lipo de CoiOtante Natural (Ha)

Achiote Cusco 24, "----~.-.-...

Total: 2.990,7 ha

Palillo o Curcuma

40% Total:173 ha

Fuente: Mlnag

lea 31,5%

Marígold

Total: 1.216,0 ha

Pápríka

Lambayeque 3,5%

Moque gua

Total:7.352,8ha O,O%

Elaboración: MAXIMIXE

R1esgos de l'tercado - Septiembre 2012 -

La páprika fue el cultivo que presentó el mayor precio promedio en chacra en el 2011 alcanzando las S/. 6,5 par Kg.

Los precios promedio en chacra de los principales colorantes naturales presenta una tendencia creciente en los últimos años y se prevé que seguirán aumentando empujados por la mayor demanda por estos tipos de colorantes naturales que se utilizan como insumas en una variedad de productos de consumo masivo. No obstante, el 2009 lo precios bajaron fuertemente debido a la crisis internacional y al ingreso en el mercado de la páprika de nuevos competidores de China e India, quienes poseen menores costos y altos niveles de producción. Se prevé que para el 2012 el precio promedio en chacra del marigold y 1 a páprika alcancen un valor de S/. 0,6 por kg y S/.6,9 por kg.

Evolución del Precio Promedio en Chacra por Tipo de Colorante Natural (S/. Por Kg)

Achiote Mañgold

3,0 0,6 0,6

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 .. 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

Palillo o Curcuma Páprika

2,3 2,4 6,9

0,9 0,9 0,7

~ 0,6 0,6

~ 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

• Proyección

Fuente: Minag E.laboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Rtesgos de Mercado - Septiembre 2012

El colorante natural que presentó el mayor rendimiento promedio en el2011 f ue el marigold.

El marigold es uno de los colorantes que posee el mayor rendimiento promedio en su producción. El 2011, el rendimiento promedio de éste insumo fue de 19,4 TM/Ha. Se prevé que para el cierre del 2012, el rendimiento de estos cuatro t ipos de colorantes naturales aumente como consecuencia de una mayor cosecha. Se estima que los principales ínsumos de colorantes naturales, entre ellos el marígold presente un rendimiento de 20,5 TM/Ha en el 2012 y 21,1 TM/Ha en el2013.

Evolución del Rendimiento Promedio por Tipo de Colorante Natural (TM/Ha)

Achiote

1,6 1,5

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012•

Palillo o Curcuma 5,6 5,5

3,3 2,7

2,3 2,2 2,2

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012"

• Proyección

Fuente: Mlnag

MA IMIXE

23,7

2006 2007

2006 2007

Marigold 22,9

2008 2009

Páprika

2008 2009

2010 2011 2012*

6,0 6,1

2010 2011 2012.

Elaboración: MAXIMIXE

Riesgos de Mercado - Septiembre 2012 -

Producción de p6prika ascendió a 44.400 TM en e/2011; mientras que la producción de marigold sumó 23.600 TM

En el 2011 la producción de marigold ascendió a 23.600 TM. representando un avance de 222,8% respecto al 2010. Luego del 2007 la producción de marigold disminuyó debido a sus altos costos de operación, conllevando a que sus áreas de sembrío sean remplazadas por cultivos mas rentables. Otro de los insumos que se utiliza como colorante natvral es la cochinilla. Si bien no se registran datos estadísticos de su producción en el Perú, representa aproximadamente el 85% de la producción total de cochinilla en el mundo, tal como lo ha señalado el Ministerio de Agricultura (Minag). El achiote es uno de los colorantes naturales de mayor demanda en el mundo y se emplea mayormente en la coloración de alimentos y bebidas; asimismo, tiene como característica ser muy resistente a las acciones de agente químicos. Según el Minag, éste cultivo natural representa más del 15% de la producción mundial. En el 2011 se llegó a producir 4.600 TM de achiote y se prevé que en el 2012 ascienda a 4.400 TM.

En el año en referencia, la producción de páprika se incremento en 7,6% alcanzando un volumen de 44.400 TM. Dicho avance fue debido a la continua demanda de países como Japón, EE.UU. y Alemania (principales destinos), que se tradujeron en mayores siembras del producto en los meses finales de la campaña 2010 -2011 (83,5% de crecimiento). La páprika es uno de los insumes naturales sin procesar que tiene un elevado volumen de exportación y se espera que al cierre del2012 alcance una producción de 45.100 TM.

MA IMIXE

Produc:ción de Prlnd P!'Ies Productos Destinados a la Elaboración de Colo rantes

53,7

21,6

2006 2007

Producción de M.1rigold (Miles de TM)

9,6 6.8

2008 2009 2010

Producdón de Achiote y PaRUo {Miles de TM)

5.6 5,1

4,5

3,7 4,2

1,2 1,5

1,1 1,1 l,O

2006 2007 2008 2009 2010

Achiote • PaiMio

' P10yect:l6tt

Fu~nte: W~NAG

23,6 24,1

2011 2012 .

4,6 4,4

1,1

1 2011 2012 .

Producción de Páprika

(Miles de TM)

56,2

45,1

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 •

Prlndp¡~les Productos Oesllmulos a la Elaboración de Colorantes Naturales (20U)

Páprilca~ 60,3'14

Mar1gold

./'32,1"

~m'"' 6.3"

Palrllo 1,3%

(l oboracoón MAXIIWX(

RICS90S de P.1ercado - Septiembre 2012

El marigold, j unto al achiote y al palillo presentan estacionalidad entre los meses de julio y noviembre, siendo los meses donde incrementan su producción.

La estacionalidad en la producción de marigold, palillo y achiote es bien marcada entre los meses de julio y noviembre; mientras que la páprika se produce a lo largo del año, aunque con cierta estaclonalidad entre febrero y julio, y dependiendo del calendario de cosecha de la zona de origen.

Producción Nacional de Marlgold (miles TM) Producción N acional de Páprlka (miles TM)

6,0 10,0

5,0 8,0 --2010

4,0 -<>-2011

6,0 - 2012

3,0

4,0 2,0

1,0 2,0

0,0 0,0

E 10 F 1~ A M J A S o N o E F M A M A S o N D

Fuente: MINAG, INEI Elaboración: MAXIMIXf Fuente: MINAG, IN El Elaboración: MAXIMIXE

Producción Nacional de Palillo o Curcuma (miles TM) Producción !Nacional de Achiote (miles TM)

2,0

1,5

--2010

-<>-2011 1,0 - 2012

0,5

0,0 E F M A M A S o N D E F M A M A S o N D

Fuente: MINAG, INEI Elaboración: MAXIMIXE Fuente: MINAG,INEI Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Riesgos de Mercado - Septjembre 2012 -

Producción de marigo/d avanzó 222,8% en el 2011

En el 20llla producción de marigold ascendió a 23.600 TM, lo que representó un crecimiento de 222,8% con respecto al 2010, como resultado de la mayor producción de las regiones de La Libertad (233,7%), Áncash (123,7%) y Lima (660,7%), entre otras. Por su parte, la producción de páprika creció 7,6% debido al avance de la producción de la región lea (32,8%) y Arequipa (21,1%), entre las más representativas.

Producción de Marigold ~r Regiones ITMI Var. % Part. "

D!!tO 2009 2010 2011 1o¿09 11¿1o 2010 2011

la Ubertad 3.078,0 10.272,0 233,7 43.4

Ancash 2300 2.224,0 4.975,0 -3,3 123,7 34,0 21,0

Uma 12 646,0 4.914,0 5283,3 660,7 0,2 20,8

Piura 4450 1.377,0 3.463,0 -69,1 151,5 65,8 14,6

Otros 24,0 0,1

Total 6.762,0 7.325,0 23.648,0 8,3 222,8 100,0 100,0

Fuente: MINAG Elaboración: MAXIMIXE

Producción de Páprika por Regiones (TM)

Var.% Part."

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011

lea 8.797,6 12.951,3 14.553,1 47,2 12,4 17,8 32,8

Arequipa 20.177,2 9.024,3 9.370,6 -55,3 3,8 12,5 21,1

Urna 6.170,0 5.977,0 6.835,0 -3,1 14,4 40.7 15,4

Piura 3.586,0 4.066.0 5.082,0 13,4 25,0 9,9 11,4

Lambayeque 1.275,0 3.410,0 2.694,0 167,5 -21,0 7,0 6,1

La Ubertad 4.908,2 2.225,0 2.628,0 -54.7 18,1 2,6 5,9

Ancash 3.449,0 2.545,0 2.267,0 -26,2 -10,9 7,2 5,1

Tacna 1.089,0 1.015,0 953,0 · 6,8 -6,1 2,2 2,1

Otros 91,0 41,0 4,0 ·54,9 -90,2 0,2 0,0

Total 49.543,0 41.254,5 44.386,7 -16,7 7,6 100,0 100,0

Fuente: MINAG Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Riesgos de Mercado - Septiembre 2012

Producción de palillo retrocedió 3,4% en e/2011; en tonto la producción de achiote avanzó 11,196

En el 20111a producción de achiote creció 11,1% respecto al año anterior, sumando un total de 4.600 TM como resultado del aumento en la producción de las regiones de Paseo (59,7%) y Ayacucho (6%), entre ot ras. sin embargo, dicho crecimiento fue atenuado por la menor producción de Cusca (-9,9%), región que posee una mayor participación en la producción total de achiote. En el año en referencia, la producción de palillo alcanzó un volumen de 963 TM, menor en 3,4% en relación al período anterior.

Producción de Palillo por Regiones (TM)

Var.% Part.%

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011

Ucaya l i 739,4 573,4 518,0 -22,5 -9,7 60,0 53,8

Cusco 305,0 229,0 235,0 -24,9 2,6 24,8 24,4

Aya cucho 187,0 194,0 210,0 3,7 8,2 15,2 21,8

Total 1.231,4 996,4 963,0 -19,1 -3,4 100,0 100,0

Fuente: MINAG Elabora ción: MAX IMIXE

Producción de Achiote por Regiones (TM)

Var.% Part. %

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011

Cosco 2779,0 2.440,1 2.199,5 -12,2 ·-9,9 61,9 47,3

Paseo 1176,7 1.163,9 1.858,9 -1,1 59,7 26,2 40,0

Aya cucho 196,0 217,0 230,0 10,7 6,0 4,4 4,9

Junin 151,7 135,0 123,7 -11,0 -8,4 3,4 2,7

Ucayali 61,8 97,0 109,1 57,0 12,4 1,4 2,3

Caja marca 48,2 44,5 44,5 -7,7 0,0 1,1 1,0

Amazonas 35,3 30,9 35,0 -12,3 13,0 0,8 0,8

Lo reto 14,0 23,2 23,2 65,9 0,1 0,3 0,5

Otros 30,0 30,8 24,9 2,6 -19,3 0,7 0,5

Total 4.492,7 4.182,5 4.648,7 -6,9 11,1 100,0 100,0

Fuente: MINAG Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE RJesgos de Mercado - Septiembre 2012 -

Exportaciones

Las exportaciones de colorantes naturales sumaron un valor de US$ 126,3 millones en el2011

En el 201llas exportaciones nacionales de colorantes naturales alcanzaron un valor de US$ 123,6 millones lo que representó un avance de 30,7% respecto al año 2010. Dicho avance se explicó por el aumento de la cotización internacional debido a la mayor demanda internacional de insumes que contengan un alto grado de concentración de la pigmentación, y por la escasez de algunos productos, como por ejemplo la cochinilla.

Se prevé que para el cierre del 2012 las exportaciones alcancen los US$ 104,7 millones, un valor menor en 17,1% al obtenido el 2011 como resultado de una menor demanda debido a la lenta recuperación de EE.UU. y de Europa, donde se encuentra la mayoría de los principales países destino.

Evolución de las Exportaciones Totales de Colorantes Naturales

MilesdeTM

7

6

S

4

3

"- - -ó.-.u- -~:r

2

1

o 2006 2007 2008

--o-- Volumen (Miles de TM)

• Proyección

Fuente: Sunat

MA IMIXE

2009 2010 2011

Miles de US$/TM

35

30

25

20

15

10

S

o 2012*

-~ Precio Prom.(eje derech.)

Elaboración: MAXIMIXE

Evolución de las Exportaciones Totales de Colorantes Naturales (Millones de US$)

126,3

104,7

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

~Proyección

Fuente: Sunat 8aboración: MAXIMIXE

Riesgos de Mercado Sepuembre 2012

r El carmín de cochinilla se consolidó como el producto líder en las exportaciones de colorantes naturales en el201l con un valor de US$ 81,1 millones

Los principales tipos de colorantes naturales que se exportan al exterior son el carmín de cochinilla, marigold, achiote, páprika, palillo o curcuma, maíz morado y las oleorresinas de extracción. En el 2011 se exportó colorantes naturales por un valor de US$ 126,3 millones, siendo el principal la cochinilla (64,3% de participaclón). La escasez de cochinilla elevó su precio de exportación.

En el primer semestre, las exportaciones de colorantes naturales ascendieron a US$ 39,6 millones lo que representó una caída de 40,8% respecto a similar período del año anterior. Dicha caída fue como resultado de menores exportaciones de carmín de cochinilla (-56,8%), páprika (-64,7%) y achiote (-4,5%), entre otros.

Exportaciones por Tipo de Colorante Natural (Mi les de US$)

Anual Var.% Part." Enero - Junio Var.% Part. " Tipos Tipos ------

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011 2011 2012 12/11 2012

carmln de cochinilla 11.486,7 64.821,5 81.160,2 464,3 25,2 68,5 64,3 carmín de cochinilla 51.246,2 22.160,6 -56,8 56,0

Colorantes de marigold 7.529,3 10.467,8 25.425,5 39,0 142,9 11,1 20,1 Colorantes de marigold 7.041,6 7.900,1 12.2 20,0

Colorantes de achiote (onoto, bija) 8.902,8 10.304,3 12.278,2 1.5,7 19,2 10,9 9,7 Colorantes de achiote (onoto, bija) 6.147,2 5.872,2 -4,5 14,8

Colorantes de pápri ka 5.156,4 8.019, 5 5.558,7 55,5 -30,7 8,5 4,4 Colorantes de páprika 1.922,6 678,0 -64,7 1,7

Colorantes de palillo (curcumlna) 113,1 137,1 266,0 21,2 94,0 0,1 0.2 Colorantes de palillo (curcumina) 75,3 145,2 92,8 0,4

Colorantes de maíz morado (antocianina) 93,0 72,2 116,5 -22,4 61,5 0,1 0,1 Colorantes de malz morado (antocianina) 60,9 79,8 30,9 0,2

Oleorresinas de extracción 42,0 16,4 16,5 -60,9 0,4 0,0 0,0 Oleorresinas de extracción 7,7 1,7 -77,5 0,0

Otros 11 271,8 727,0 1.467,9 167,4 101,9 0,8 1,2 Otros 11 302,1 2.738,5 806,6 6,9

Total 33.595,2 94.565,8 126.289,7 181,5 33,5 100,0 100,0 Total 66.803,6 39.576,1 -40,8 100,0

f Consl<»re demés marorias primas vegat•llls y animales de las uU/ttadas pnnc•palmen!e para tefllro Cutflr

fuente: SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

Exportaciones por Tipo de Colorante Natural (TM)

Anual Var.% Part." Enero - Junio Var.% Part. " Tipos Tipos ------

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011 2011 20U U/U 2012

Colorantes de marígold 2.991,4 3.911,2 2.402,0 30,7 -38,6 67,3 57,4 Colorantes de marlgold 930,0 655,6 -29,5 43,4

Colorantes de páprika 811,5 939,3 745,3 15,8 -20,7 16,2 17,8 carmín de c:ochlnl lla 250,5 307,4 22,7 20,3

carmrn de Cochinilla 290,5 380,7 500,2 31,1 31,4 6,6 12,0 Colorantes de achiote (onoto, bija) 198,3 238,2 20,1 15,8

Colorantes de achiote (onoto, bija) 489,3 500,6 417,5 2,3 -16,6 8,6 10,0 Colorantes de pá prika 374,8 62,0 -83,5 4,1

Colorantes de palillo (curcumlna) 7,7 7,1 10,1 -7,8 42,2 0,1 0,2 Colorantes de palillo (curcumina) 3,3 5,2 58,9 0,3

Colorantes de maíz morado (antocianina) 0,8 0,9 1,3 20,8 36,6 0,0 0,0 Colorantes de malz morado (antocianina) 0,9 0,7 -23,5 0,0

Oleorresinas de Extra cción 1,0 0,5 0,5 -47,2 ·13,8 0,0 0,0 Oleorresinas de extracción 0,2 0,1 -75,0 o. o Otros 11 16,3 69,2 106,1 324,9 53,3 1,2 2,5 Otros 11 20,4 242,9 1.091,4 16,1

Total 4.608,5 5.809,8 4~82,9 26,1 -28,0 100,0 100,0 Total 1.778,3 1.5U,8 -15,0 100,0

fCons.,.demü mlllftmu J>MIIU v-tales yamnalesd&IIU ut·-pnnciPIJ/mMI.flpeta tellrro Cllffl(

Fuente: SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Riesgos de Mercado Septiembre 2012 -

Alemania se consolidó como el principal destino de las exportaciones de colorantes naturales en el2011 con US$14,7 millones

En el 2011 EE.UU. fue el primer país destino de las exportaciones nacionales de colorantes naturales de achiote y maíz morado. A dicho país se exportó por un valor de US$ 4,9 millones y US$ 90.200, en ambos productos respectivamente. Por su parte, entre enero y junio del presente año 2012, Alemania se consolídó como el primer comprador de colorantes naturales de cochinilla y de marigold, con US$ 4,8 millones y US$ 0,9 millones, respectivamente.

MA IMIXE

Exportaciones de Colorantes Naturales por Pafs de Oestlno (Miles de USS)

Plises

Carmln de Cochinillo

Alemania Dinamarca

Sra sil España

EEUU

Resto

Colorantes de Marlcold México

Italia Guate maS.

El Salvador

Ecuador

Resto

Colorantes de A~hlote (Onoto, Bija)

EEUU

Japón

Egipto

Re ino Unido Mixico

Res to

Cofetantes de Páprika

Japón

EEUU Ale mani a Itali a

México

Resto

Var. % Plrt." --------- - ----- Paises

2010

64.821.5 12.589,8

10.297,9 6.654,5

2.282,7

5.723,8 27.272,8

10.467,8 1.731,6

l.l98,5

941,0

474.1 823,1

5.299,6

2011

81.160,2 14 663,7

8.410,6

?.921,8

6.999,5 5.237,1

37.927.5

2$.425,5

3 945,3 3.518,6

3.516,1

1.998,7

1.418,8

11.028,1

l.l/10 2011

25.2 16..S

·18,3 19,0

206,6 ·8,5 39,1

142.9 127,8

193,6 273,6

321,6

72,4

108,1

64,3 Carmln de Cochinilla

11,6 Alemania 6,? Dínamorca 6,3 Brasil

5,5 Espa ña 4,1 Reino Unido

30,0 Resto

20,1 Colorantes de M1rl¡old 3,1 Alema nia

2,8 fulia 2,8 Guate mala

1,6 Ecuador

1,1 EEUU

8,7 Resto

10304,3 12.278,2 19,2 9,7 Coleta mes de Achiote (Onoto, Bija} 2.328,7 4.873,1 109,3 3,9 EEUU

969,5 901,9 · 7,0 0,7 Egipto

943,0 854,2 -9,4 0,7 Holanda

'357,7 740.9 ·22,6 0,6 l'<'éxíco 618,5 696,7 12,7 0,6 Alema nia

4.487,0 4.211.5 -6,1 3,3 Resto

8.019,5 5.558,7 ·30,7 4,4 Colorantes de P<lprtka

1.940,5 2.131,7 9,9 1,1 eeuu 2.564,8 1.342,1 ·47,7 1,1 Japón

979,9 723,0 · 26,2 0,6 E$paña

846,8 355,2 ·58,1 0,3 Itali a 96,2 298,7 210,6 0,2 Alema nia

1.591,4 708,1 ·S5..S 0,6 Resto

Colonntes de Plllqo (CUrcumlna) 137,1 266,0 94,0 0,2 CoiOtantes de Palillo (CUrcumlna)

Chil e 66,0 105,0 59,0 0,1 Chile Colombia 38,7 72,3 87,0 0,1 Colombia

Holanda 19,3 39,0 102,1 0,0 Hola nda

l ra n 12,3 26,0 111,9 0,0 Uruguay

Sudófrica 17,3 0,0 Argentina Resto 0,9 6,5 625,0 0,0 Resto

Colonntes de Mllh Motado 72.2 116,5 61,5 0,1 CoiOtantes de Malr MOtado

EEUU 66,4 90,2 35,9 0,1 EEUU Holanda 0,8 10,4 1.184,0 0,0 México

Reu\O Un1do 7,3 0,0 Brasil

Argentina 4.1 0,0 Resto

Resto 5,0 4,5 ·8,5 0,0

..;D:..:t;.:ros:.:....." _ _ __________ 7_43_,• __ 1_.4_8_4_,3 _ _ _ 9_9,_7 ____ 1,_2 Otros 1/

Total 94.565,8 126.289,7 33,$ 100,0 Total

1/Cons:dmz dm~dt mor*<IOJprtmoJ Wflr!O/e$ ~ onlmolftdtla• utlluodaJ pnndpalmmtt paro t<'!llr o curtir

fuente: SUNAT

Enero . Junio

2011

51.2&6.2 10.627,3 5.288,4

5.869.5

3.952,6 2.198,5

23.309,9

7.041,6 221,7

558,0

1.253,6 837,3

1.21,0

4.049,9

6.147,2

2.436,3

530,2 215,9

385,1

179,9

2.399,9

1.922,6

60,6 1.120,8

40,0

249,9

158,1 293,2

75,3

21,9 38,9

11,6

60,9

46,0

14,9

309,8

66.803,6

2012

22.160,6 4.801,3

2.000,2 1.944,0 1.624,7

1.221.4 10.569,1

7.900,1 909,7

876,4 872,3

774,8 735,2

3.731,7

5.872,2 1.771,5

669,6

408,6

326,1 289,3

2.407,1

678,0 215,4

155,4 84,3

77,3

53,0 92,6

145,2

77,5

31,4

27,4 5,1 3,8

145,2

79,8

78,6 0,6

0,6

2.740,2

39.576,1

Var."

12/11

· 56,8 ·54,8 -62,2

·66,9

·58,9 ·44,4

·54,7

12,2 310,4

57,1 -30,4

·7,5

507,4

-7,9

-4,.5

·27,3

26,3

89,3

·15,3 60,8

0,3

·64,7

255,2 ·86,1

110,7 -69,1

-66,5

·68,4

92,8

253,3

·19,3 135,3

30,9

70,8

784,6

-40,8

Part."

2012

56,0

12,1

5,1 4,9 4,1

3,1

26,7

20.0 2,3

2,2

2,2 2,0

1,9

9,4

14,8 4,5

1,7

1,0 0,8

0,7 6,1

1,7

o.s 0,4

0,2 0,2

0,1

0,2

0,4

0,2 0,1

0,1

0,0

0,0

0,2

0,2

o .o o .o

6,9

100,0

Saboracoón MAXIMIXE

Riesgos de ~1ercado- Septiembre 2012

Importaciones Importación de colorantes naturales avanzó 19,5% en el2011 alcanzando un valor importado de US$ 7,6 millones

Las importaciones nacionales de colorantes naturales presenta una tendencia creciente. Así, en el 2006 alcanzó un valor de US$ 0,9 millones; mientras que al 2011 ascendió a US$ 7,6 millones. Dicho aumento se sustenta en la continua subida de los precios internacionales, y creciendo conjuntamente con el volumen importado de productos como achiote y páprlka. En el caso del achiote se importa principalmente de Brasil y Kenia, países donde las semillas del achiote posee una alta concentración de la pigmentación de colores. El fuerte crecimiento en las importaciones de colorantes naturales a finales del 2006, se explica también en la menor producción de marigold por parte de los productores nacionales con el fin de remplazarlo por productos más rentables.

Con el fin de poder abastecer la mayor demanda interna de colorantes naturales en un contexto de mejora de los ingresos de la población debido al buen desempeño de la economía en su conjunto, se prevé que al cierre del 2012, las importaciones de éstos productos asciendan a US$ 10,6 millones, lo que representaría un crecimiento de 39,2% respecto al año anterior.

Evolucíón de las Importaciones Totales de Colorantes Naturales

TM Miles de US$/TM Evoludón de las lmportadones Totales de Colorantes Naturales {Millones de US$)

500 30

450 10,6

400 25

350 / 20

300 -D.- -/

~- "!l 250 ., 15

200 b..

150 10

100 5 50

o o 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012*

~Volumen {Miles de TM) -t- Precio Prom.{ejederech.) 2006

• Proyección

2007 2008 2009 2010 2011 2012'"

• Proyección Fuente:Sunat Elaboración: MAXIMIXE

Fuente: Sunat Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Rtesgos de Nercado- Septiembre 2012 -

Los colorantes naturales que más se importaron en el 2011 fueron el achiote y la páprika, ambos participaron con el44,5% en el valor total exportado.

Los t ipos de colorantes que más se importan en el mercado interno son la páprika y el achiote. En el 2011, se registró un valor de compras de achiote por un valor de US$ 2 millones y un volumen de 29 TM; mientras que en el caso de la páprika se importó por un valor de US$ 1,4 millones y un volumen de 9,2 TM.

Al primer semestre del 2012, los principales colorantes naturales importados fueron el achiote con un volumen de 71,2 TM (11,7% de crecimiento en relación a similar período anterior) y

marigold con 49 TM (155,2% de crecimiento).

Perú: Importaciones por Tipo de Colorante Natural (Miles de US$)

Anual Var.% Part. % Enero - Junio Var.% Part.% Productos Productos

2009 2010 2011 10/09 11/10 2010 2011 2011 2012 12/11 2012

Colorantes de achiote (onoto, bija) 175,8 416,4 1.953,7 136,3 369,2 6,5 25,7 Colorantes de marigold 796,8 3.261,1 309,3 53,9

Colorantes de pá prika 1.624,9 1.623,6 1.429,4 -0,1 -12,0 25,5 18,8 Colorantes de achi o te (onoto, bija) 845,0 1.005,5 19,0 16,6

Colorantes de marigold 3.675,6 2.304,0 796,8 -37,3 -65,4 36,2 10,5 Colorantes de pa li llo (curcumina) 428,4 444,0 3,6 7,3

Colorantes de palillo (curcumina) 67,4 314,5 787,8 366,9 150,5 4,9 10,3 Colorantes de páprika 581,3 319,8 -45,0 5,3

carmín de Cochinilla 208,8 320,1 625,0 53,3 95,3 5,0 8,2 Oleorresinas de Extracción 68,6 202,6 195,2 3,3

Oleorresinas de Extracción 131,7 87,2 182,4 -33,8 109,2 1,4 2.4 carmín de Cochinilla 402,5 14,2 -96,5 0,2

Otros 11 1.114,7 1.301,7 1.836,2 16,8 41,1 20,4 24,1 Otros 11 893,4 802,1 -10,2 13,3

Total 6.998,9 6.367,5 7.611,4 -9,0 19,5 100,0 100,0 Total 4.016,1 6.049,2 50,6 100,0

1/ Considero demás materias primas vegetales y animales de las utilizadas principalmente pa·ro teñi r o curtir.

Fuente : 5UNAT Elaboración: MAXIMIXE

Perú: Importaciones por Tipo de Colorante Natural (TM)

Anual Var.% Part.% Enero - Junio Var.% Part.% Productos Productos

2009 2010 2011 10/09 11/10 201() 2011 2011 2012 12/11 2012

Colorantes de achiote {onoto, bija) 15,2 25,4 132,3 67,4 420,8 7,1 29,0 Colorantes de achiote (onoto, bija) 63,8 71,2 11,7 30,9

Colorantes de páprika 65,5 65,6 42,1 0,2 -35,8 18,4 9,2 Colorantes de ma rigold 19,2 49,0 155,2 21,2

Colorantes de marigold 277,0 171,2 19,2 -38,2 -88,8 48,0 4,2 Colorantes de páprika 17,0 10,7 -37,0 4,6

Carmín de Cochinilla 3,2 3,7 6,5 14,1 77,1 1,0 1,4 Oleorresinas de Extracción 1,7 3,9 132,2 1,7

Oleorresinas de Extracción 4,9 2,7 5,4 -45,1 100,3 0,8 1,2 Colorantes de pa lillo {curcumina) 2,5 3,6 43,1 1,6

Colorantes de pa li ll o (curcumina) 1,5 3,3 4,6 118,4 40,9 0,9 1,0 carmín de Cochini lla 4,7 0,4 -91,6 0,2

Otros 11 77,2 84,4 245,7 9,4 191,0 23,7 53,9 Otros 11 122,1 92,0 -24,7 39,9

Total 444,5 356,3 455,8 -19,8 27,9 100,0 100,0 Total 231,0 230,8 -0,1 100,0

1/ Considero demás mat erias primos vegetales y animales de los utilizadas prlnclpolment e poro teñir o curtir.

Fue nte: SUNAT Elaboración : MAXIMIXE

MA;(IMIXE Riesgos de Mercado - Septiembre 201.2

China y México fueron los principales países proveedores de marigo/d en el 2011; en tanto Brasil y Kenia fueron los paises de origen de las importaciones de achiote

En el 2011 China fue el principal país proveedor de páprika al mercado nacional con un valor de US$ 1,4 Perú: Importaciones de Colorantes Naturales por País de Origen (Miles de US$) millones, no obstante dicho monto representó una

Anual Var.% Part. " Enero • J unío Var.% Part.% caída de 14,8% respecto al año anterior. Otro tipo de Paises Paises colorante natural más demandado por el mercado 2010 2011 11/ 10 2011 2011 2012 12/11 2012

nacional es el achiote y en el período en referencia, Colorantes de Marigold 2.304,0 796,8 -65,4 10,5 Colorantes de Marigold 796,8 3.261,1 309,3 S3,9

Brasil se consolidó como el principal abastecedor con México 847,1 796,8 -5,9 10,5 México 796,8 1.671,3 109,8 27,6

un valor importado de US$ 1,6 millones, mayor en China 1.457,0 China L589,8 26,3

510,6% respecto al 2010. Colorantes de Páprika 1.623,6 L 429,4 -12,0 18,8 Oleorresinas de Extracción 68,6 202,6 195,2 3,3

China 1.598,6 1.362,7 ·14,8 17,9 India 42,3 164,4 288,4 2,7

India 7,2 56,4 685,9 0,7 EEUU 24,8 36,3 0,6

Resto 17,8 10,2 ·42,6 0,1 Espa na 1,5 1,5 1,0 0,0

Resto 0,4 0,0

Colorantes de Achiote 416,4 1.9S3,7 369,2 25,7

Brasi l 267,5 1.633,4 510,6 21,5 Colorantes de Pápríka S81,3 319,8 -45,0 S,3

Kenia 148,9 320,3 115,1 4,2 China 536,0 274,2 -48,8 4,5

Oleorresinas de Extracción 87,2 182,4 109,2 2,4 Mal asía 23,2 0,4

India 60,9 149,5 145,6 2,0 India 35,1 21,9 -37,5 0,4

EEUU 22,5 30,8 36,8 0,4 Resto 10,2 0,5 -95,5 0,0

Espaiia 2,5 1,5 -41,9 0,0 Colorantes de Achiote 845,0 1.005,5 19,0 16,6

Resto 1,3 0,7 -47,5 0,0 Brasil 725,1 990,7 36,6 16,4 "t'1U U , 1 A vv u .. '

Carmín de Cochinilla 320,1 625,0 95,3 8,2 Resto 1,4 0,0

Chile 165,0 454,1 175,2 6,0 Colorantes de Palillo (Curcumina) 428,4 444,0 3,6 7,3

EEUU 3,0 38,2 1.163,1 0,5 India 417,6 311,3 -25,4 5,1

Alemania 3,5 2,6 -25,5 0,0 China 0,1 132,6 2,2

resto 148,5 130,1 -12,4 1,7 Resto 10,7

Otros 1/ 1.616,2 2.624,0 62,4 34,5 Otros 1/ 1.296,0 816,3 -37,0 13,5

India 237,3 605,1 155,0 7,9 Japón 119,6 273,2 128,4 4,5

Japón 502,3 537,5 7,0 7,1 Dinamarca 211,2 209,1 -1,0 3,5

México 222,3 337,0 51,6 4,4 República Oleca 90,4 104,8 15,9 1,7

Dinamarca 147,3 336,6 128,6 4,4 México 129,9 65,2 -49,8 1,1 China 139,4 228,4 63,8 3,0 China 56,4 52,5 -7,0 0,9

Turquta 182,6 2,4 Italia 21,3 41,0 92,6 0,7

República Checa 88,2 139,5 58,2 1,8 Alemania 27,6 19,5 -29,3 0,3

Resto 279,5 257,4 -7,9 3,4 Resto 639,5 51,0 -92,0 0,8

Total 6.367,5 7.611,4 19,5 100,0 Total 4.016,1 6.049,2 50,6 100,0

l/ Considero dem6s morerlos primos vegetales y onlmolesde los utílizodos principalmente poro tellir o curtir.

Fuente: SUNAT Elaboración: MAXIMIXE

MA IMIXE Riesgos de Mercado- Septiembre 2012 -