BLOCKCHAIN E FINTECH: QUALI AMBITI, QUALI RUOLI, QUALI ......creato e memorizzato nella Blockchain: prevede lo spostamento di un importo da una a più parti ed è completamente automatico,

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BLOCKCHAIN E FINTECH: QUALI AMBITI, QUALI RUOLI, QUALI FATTORI DI

SUCCESSO

MILANO

13 APRILE 2016

BLOCKCHAIN SUMMIT 2016

Confidential

NTT Data Italia

Mauro Giorgi

1 1 COPYRIGHT 2016 NTT DATA ITALIA S.P.A.

NTT DATA GROUP: PRESENTAZIONE


NTT GROUP: GLOBAL IT AND TELECOMMUNICATIONS SERVICES COMPANY

CLASSIFICATO AL 65MO FORTUNA 500 AZIENDA SERVIRE 80% DELLE FORTUNE 100, CON PRESENZA DIRETTA IN 88 PAESI E REGIONI


NTT DATA AS GLOBAL IT INNOVATOR - 80.000 PERSONE DISTRIBUITE IN PIÙ DI 40 PAESI

AMERICAS

People:

14,000

EMEA

People:

17,000

APAC

People:

12,000

CHINA

People:

3,500

JAPAN

People:

33,500

ITALY

People:

2,600

NTT DATA GROUP – OPERATIONS COVERAGE

NTT DATA ha più di $4mld di ricavi dal settore Financial Services, da clienti in tutto il

mondo (il più grande segmento del nostro business globale). NTT DATA era

Classificato al #12 alle aziende Top 25 Enterprise nel FinTech 2015 *.

* See ranking at: American Bankers, Top 25 Enterprise Companies in FinTech

http://www.americanbanker.com/news/bank-technology/top-25-enterprise-companies-in-fintech-1077193-1.html?fintech


L’INNOVAZIONE COME DRIVER NATIVO

NTT’S R&D

CAPABILITY

INVESTIMENTI R&D STAFF

$2.2mld /anno

6,000

INNOVATION

CENTERS

HIGHLIGHTS

•Applied Scientific Research Division fondata nel 1948

•Supporto a tutte le compagnie del gruppo NTT

•NTT gestisce circa 2,000 richieste di brevetti ogni anno e possiede circa

14,000 brevetti.

•NTT R&D Centers in Giappone e USA. NTT DATA Innovation

Laboratories in Singapore e Indonesia, e Joint R&D Center in China.

• Research & Development Agenda su:

Open Source platforms, Next Generation ICT Technologies e Cloud

Computing

Network Architectures e prodotti per New Broadband & Ubiquitous

Services

Ricerca e creazione di nuovi approcci e concepts in ambito Intelligent

Communication e Media Information

Innovative e cutting-edge tecnologie

SILICON VALLEY COSENZA TOKYO


PROGETTI

INNOVATIVI PER

MIGLIORARE LA

PERCEZIONE

DEL MARCHIO...

WEARABLE TECHNOLOGIES

FOR SKY ITALIA

FOOD TRACKING FOR BARILLA DIGITALIZATION FOR BAV

BIOMETRIC TECH FOR THE HOME OFICE


THE FIRST 100% DIGITAL BANK IN ITALY SERVICE DESIGN & RAPID PROTOTYPING OF THE NEW

CMS FOR ITALIAN NAVY … PER

DIFFERENTI

SETTORI

E-COMMERCE GROCERY: CLICK & COLLECT PROJECTS UX AND UI DESIGN OF THE NEW ONLINE BANKING AND

PUBLIC WEBSITES


BLOCKCHAIN COME FATTORE DELLA IV RIVOLUZIONE INDUSTRIALE


WORLD ECONOMIC FORUM, DAVOS, GENNAIO 2016


AUTOMAZIONE E CONNETTIVITÀ ESTREMA: FORZE DELLA QUARTA RIVOLUZIONE

INDUSTRIALE

Due sviluppi tecnologici caratterizzano la Quarta Rivoluzione Industriale:

questi sono FORZE che hanno implicazioni significative per gli investitori,

l'economia globale e la relativa competitività delle nazioni sviluppate ed

emergenti.

La prima Forza è l’Estrema Automazione, dovuta al ruolo crescente per la

robotica e l'intelligenza artificiale nel mondo degli affari, del governo e della vita

privata.

La seconda, la Connettività Estrema, annienta le distanze e il tempo come

ostacoli alla sempre più profonda, più veloce comunicazione verso e tra gli

esseri umani e macchine.


BLOCKCHAIN COME FATTORE DI CAMBIAMENTO

Blockchain è la tecnologia che, nello scenario dominato dalle due forze ( connettività e elevata automazione), sarà protagonista

non solo nei Financial Services ma anche in altri settori .

Rispetto a Bitcoin, Blockchain ha un potenziale di applicazione più alto in altri settori. Ciò dipende dalle sue caratteristiche:

affidabile; trasparente; immodificabile; irrevocabile. Queste caratteristiche chiave possono disintermediare molteplici tipi di

transazioni, con sensibile riduzione dei costi, incrementando enormemente il potenziale di innovazione in tutti i principali settor

Le sperimentazioni e le proposte in essere costituiscono, per le aziende, un differenziale (per automazione o velocità) al fine di

trasformare processi esistenti: per alcune sono definitivi fattori di cambiamento per i Business Models correnti.


BANKING COME PRIMO SETTORE DI IMPATTO

TRADE FINANCE PAYMENTS CAPITAL MARKETS KYC


BLOCKCHAIN COME FATTORE DI RISCHIO PER LE BANCHE?

La capacità di elaborare le transazioni direttamente tra le

parti, senza la necessità di autorità centrali che servono la

funzione di ridurre il rischio di controparte, costituisce un

rischio per il sistema interbancario tradizionale.

La disintermediazione potrebbe essere estrema.

Sia dal punto di vista di attori diversi che possono essere

concorrenti delle tradizionali banche, nei processi di scambio

tra le aziende, sia dal punto di vista di servizi che riducono il

loro prezzo e quindi costringendo gli attori tradizionali a

ripensare i servizi stessi e come recuperare margine.

Gli utilizzi di Blockchain potrebbero abilitare soluzioni per le

quali i singoli, le Corporate potranno evitare di ricorrere alle

banche, lavorando su altri circuiti e operatori. Gli operatori di

trasferimento di denaro sarebbero anche di fronte a una

graduale erosione delle quote di mercato in tali condizioni.


BLOCKCHAIN OLTRE IL BANKING: QUALI AMBITI?


NON SOLO PER LE BANCHE, UN INTERO MONDO UTILIZZERÀ BLOCKCHAIN

RETAIL UTILITIES INSURANCES SUPPLY CHAIN


SMART CONTRACTS PER INSURANCE

Le principali applicazioni che sono previste in tale settore prevedono essenzialmente

l’adozione degli Smart Contracts. Uno Smart Contract è un accordo tra due o più parti che è

creato e memorizzato nella Blockchain: prevede lo spostamento di un importo da una a più

parti ed è completamente automatico, a fronte di regole programmate.

Una prova dell’efficacia degli Smart Contracts è stata data durante un evento lo scorso

settembre 2015, durante il London Fintech Week Blockchain Hackathon. Un team,

InsurETH, ha definito e costruito un prodotto di Flight Insurance nell’arco di un fine settimana,

sulla piattaforma Ethereum. Il caso d'uso è semplice. Nei dodici mesi fino a maggio 2015, ci

sono stati 558.000 passeggeri che non hanno reclamato un rimborso per voli in ritardo o

cancellati dentro e fuori del Regno Unito. Nei fatti, meno del 40% dei passeggeri ha ottenuto

soldi indietro dalla loro polizza assicurativa.

È stato realizzato uno Smart Contract con le condizioni della polizza in Blockchain. Utilizzando

dati pubblicamente disponibili (quali le situazioni dei voli), questi sono recuperati, attivando la

polizza assicurativa. Il ritardo o la cancellazione di un volo sono fatti rilevabili e con

documentazione pubblica. Nel caso specifico, la polizza assicurativa gestisce l’eventuale

rimborso in caso di ritardo o cancellazione. A fronte dell’evento di volo, se ritardato o

cancellato, la polizza viene attivata e avvia il rimborso secondo i termini. Senza elaborazione

di costi per l’assicurazione e con soddisfazione del cliente.

INSURANCES


TRANSPARENT SUPPLY CHAIN E ANTICONTRAFFAZIONE

SUPPLY CHAIN Per le aziende con brand molto forti e per tutte quelle con attività commerciali a rischio di

minacce alla proprietà intellettuale, Blockchain è un potenziale vantaggio come metodo

affidabile di verifica.

Il volume del commercio globale di merci contraffatte e di prodotti pirata vale circa 1,77

miliardi di dollari nel 2015: un volume che giustifica investimenti e ricerca per ridurne gli effetti.

"Tagging" delle merci autentiche con le impronte digitali abilitate con Blockchain permetterà

una verifica diretta dell’autenticità del prodotto. Nell’ambito dei farmaci tale applicazione può

risultare in una differenza salvavita a chi ne ha bisogno (l'OMS stima che più del 50% di

farmaci acquistati da venditori online siano contraffatti). Applicazioni Blockchain, come

BlockVerify, utilizzate per monitorare i prodotti farmaceutici in tutta la catena di

approvvigionamento, migliorano la probabilità che i consumatori ricevano prodotti autentici.

Aziende come Provenance sono le prime ad affrontare questi problemi con la creazione di

catene di fornitura trasparenti per tutti i tipi di prodotti (monitoraggio durante ogni parte del

ciclo di vita) rispetto a quelle specializzate in prodotti specifici come il diamante e opere d'arte

digitale (Everledger). L’ambito della Supply Chain, integrata e trasparente, sembra

comunque essere il settore di grande applicazione. Una piattaforma come UbiMS ha

l’ambizione di offrire servizi in Blockchain per piccole e medie imprese, a costi competitivi,

realizzando un ambito di collaborazione decentralizzato e veloce.


USE CASES DISPONIBILI SONO VARI E SPAZIANO SUI SETTORI INDUSTRIALI


GESTIONE DEI DIGITAL CONTENTS

Su questa linea le proposte di gestione di Digital Contents

(storage e consegna) sono una chiara applicazione.

Blocktech propone una libreria open source per la

condivisione e la preservazione di Arte, Storia e cultura in

genere. Il tracciamento e il supporto a transazioni P2P dei

contenuti sono gestiti con Blockchain.

Analogamente la soluzione Colu permette di accedere ad una

piattaforma distribuita che abilita lo scambio con pagamento in

Bitcoin di digital tokens.

Anche AScribe propone una soluzione per la tutela dei

contenuti digitali. Queste soluzioni costituiranno la base per la

gestione e la distribuzione di musica e immagini, con

meccanismi P2P di remunerazione.


RIDE SHARING SU BLOCKCHAIN

Nell’ambito del Collaborative Transportation, La’Zooz propone una

soluzione di Ride Sharing su tecnologia Blockchain.

La condivisione dei mezzi di trasporto verso destinazioni comuni o

vicine avviene con una app e con Fair Share, tariffa scambiata tra le

persone in modo decentralizzato e sicuro.

Sulla stessa linea una applicazione, Arcade City, che è stata lanciata

in sordina a fine 2015, con l’obiettivo di concorrere con Uber e Lyft

(negli USA). Sta avendo successo, tanto da essere nominata come

Uber Killer. In più, l’applicazione usa criteri di gamification.


LIMITED COMPANIES SU BLOCKCHAIN, IOT

Una interessante piattaforma è quella proposta da Otonomos, che

propone un modello tecnologico di costituzione delle società: con questa

soluzione gli utenti possiedono azioni di una società allo stesso modo dei

bitcoin, in un portafoglio digitale. Con Otonomos, un utente può costituire

una società semplicemente creando una quota di portafoglio digitale sul

Blockchain. L'utente può quindi trasferire del patrimonio netto peer-to-peer

per attrarre co-fondatori, retribuire i collaboratori, invitare nuovi investitori

privati o ottenere un finanziamento dalla folla in generale (solo per le

società non quotate).

L’incrocio tra IoT e Blockchain è quello che realizza Chimera, piattaforma

hub che collega la rete domestica ai dispositivi di Cloud ed elettrici intorno

ad esso, integrando l'Internet delle cose ad analisi in tempo reale. IBM e

Samsung stanno sperimentando come integrare le soluzioni IoT con

Blockchain. Il principale utilizzo è per il riconoscimento, coordinamento e

interazione tra devices autenticati. Questo nella natura di Blockchain e

delle piattaforme con questa tecnologia è un fatto acquisito e sostiene lo

sviluppo di soluzioni IoT robuste e sicure.


FINTECH, FINSERV, GLI ALTRI: COLLABORAZIONE PER IL SUCCESSO


FINTECH, UN NUOVO ATTORE SULLO SCENA

...Financial Technology (o FinTech) è la fornitura di servizi e prodotti finanziari attraverso le più

avanzate tecnologie dell'informazione. Vista la loro natura altamente tecnologica, le imprese Fintech

sono generalmente nuove imprese che fondano la loro stessa filosofia di affari sulle tecnologie

dell'informazione, contrapponendosi a quello più tradizionale delle aziende già esistenti....I servizi a

cui può applicarsi Fintech sono, sostanzialmente, tutti quelli della finanza tradizionale, dalle

transazioni e pagamenti all'intermediazione finanziaria, fino alla gestione del rischio finanziario e alle

valute elettroniche (ad esempio il Bitcoin)…

Semplificando: le Fintech sono quelle aziende che vogliono fare leva su soluzioni tecnologiche per migliorare

e/o rimpiazzare soluzioni core nei Servizi Finanziari.

Come una ulteriore definizione spiega ancora meglio:

…an economic industry composed of companies that use technology to make financial systems

more efficient.


QUALE DIFFERENZA TRA FINSERV E FINTECH?

Pascal Bouvier afferma che non esista differenza tra Finserv (la tradizionale industria

finanziaria, servizi e prodotti in Lending, Capital Markets, Asset Management, Insurance and

Payments) e Fintech.

Tutti questi attori devono trasformare il business model rispetto a quello attuale, usando le

opportunità tecnologiche. Devono pensare, realizzare, organizzarsi come realtà tecnologiche.

Di questo passo, le Finserv incombenti diventeranno Fintech incombenti, con il Business

Model guidato dalla applicazione della tecnologia (diventeranno compagnie IT Intensive, quali

Telco e poi Utilities sono diventate nel tempo). Senza alcuna distinzione con le attuali startups

che sono diventate rilevanti nello scenario e si classificano come Fintech, che propongono la

rottura dei modelli degli incombenti. Senza distinzioni tra grandi o piccoli, system integrator

o service provider.

Venture Partner at

Santander Innoventures,

Santander Group's

Global Fintech VC fund


LE FINTECH HANNO VANTAGGI SULLE FINSERV…

Le Fintech sono essenzialmente nuove imprese più veloci

rispetto alle Finserv nello sfruttare i progressi della tecnologia

digitale, con lo sviluppo di prodotti bancari che sono più user-

friendly, costano meno nella fruizione e sono ottimizzati per i canali

digitali.

Queste nuove imprese possono avere successo perché meno

gravate dalle richieste di conformità alle normative a cui le banche

sono soggette. Non hanno sistemi legacy inerziali, complessi e

costosi da mantenere. Possono concentrarsi sulla creazione di

soluzioni monofunzionali, progettati per offrire una migliore

esperienza all'interno di un solo prodotto o servizio.

Sono organizzazioni più piccole, progettate per lo scopo di

innovazione.


… MA IL FUTURO È IN UN NUOVO MODELLO

Tale “nuovo modello” è quello collaborativo. Lavorando per lo stesso

obiettivo, Finserv e Fintech stanno convergendo verso uno schema che vede

iniziative di incubazione e di accelerazione, con veicoli di investimento per

sfruttare, promuovere e scalare l'innovazione.

Questo schema permette di sfruttare appieno i vantaggi dei due attori:

• l’agilità delle startup compensa la relativa pesantezza della

regolamentazione per Finserv;

• d’altra parte nella crisi globale le grandi istituzioni conservano fiducia, dati

storici, operatività (con capacità su rischi e compliance). Cose che non

necessariamente i nuovi attori hanno nel DNA o governano pienamente.

I punti di forza e di debolezza di entrambi, Finserv e Fintech, indicano che si

farà meglio cooperando piuttosto che competendo. Le nuove imprese digitali

devono o crescere rapidamente o morire: il rischio di molte di loro è di

concentrarsi unicamente nella scalata al billion dollars (Be the unicorn). Le

Finserv possono offrire scalabilità immediata e la massa critica attraverso

l'accesso alla domanda: del resto ad oggi il mercato gestito da più di 300

Finserv vale trilioni di dollari.


DIMENSIONI DI CONVERGENZA TRA FINTECH E FINSERV

L’ identificazione e convergenza di Finserv e Fintech non esclude a priori altri attori.

La maturità dei servizi proposti con le nuove tecnologie non arriverà subito.

L’impatto sui legacy dovrà essere gestito secondo due dimensioni: migrazione e integrazione.

La migrazione riguarderà sia servizi/prodotti che dati. Già parzialmente in atto in previsione della futura apertura dei dati come

richiesto da PSD2, tale attività di creazione API e condivisione dati e informazioni si incrementerà nel futuro.

L’integrazione dei sistemi di backend verso le nuove piattaforme, per gradualmente adeguare le applicazioni ai processi, non sarà un

evento da Big Bang, ma un altro processo guidato dalla trasformazione del business (dai suoi tempi).


QUALE SPAZIO PER ALTRI ATTORI

THINK AS

A

FINTECH

ACT AS A

FINTECH

BUILD

YOUR

FINTECH

• Collaborazione nello studio e

validazione dei modelli e dei paradigmi

abilitati dalle nuove tecnologie:

Osservatori, Labs, investimenti,

congiunti con Fintech e Finserv;

• Presidio delle opportunità di mercato

attraverso la costante interazione con i

Finserv, verso cui agire come partner in

grado di stimolare la rivisitazione dei

processi di business;

• Le chiavi saranno la capacità di proporsi

per iniziative di cobusiness e di

ragionare con i clienti Corporate delle

Finserv;

• Il futuro passa attraverso business

condivisi e trasversali;

• Acquisire, in cooperazione con Fintech

e non in competizione, specifiche

competenze sulle nuove tecnologie

• Portando nella collaborazione la

dimensione Enterprise e per i principali

attori l’engineering delle soluzioni

(scalabilità, interoperabilità,

performance);

Gli attori tradizionali, quali Systems Integrators e Service Providers, hanno la chance di collaborare a loro volta in

questo modello di cooperazione. Tali attori dovrebbero adottare un approccio che si può riepilogare in tre fasi:


BLOCKCHAIN E I FATTORI DI SUCCESSO


Nel corso degli ultimi mesi, Blockchain è passata dall’essere

l’elemento di discussione principale di entusiasti di cryptocurrency

all’elemento di trasformazione epocale dei modelli bancari e non

solo.

Il moltiplicarsi di annunci su iniziative e startup, in settori i più vari e

con proposte le più diverse, ha contribuito a definire questa

tecnologia come un elemento fondante le trasformazioni della

Quarta Rivoluzione Industriale.

L’entusiasmo che circonda questa tecnologia e le sue possibili

applicazioni non è mal riposto e le promesse di trasparenza,

consistenza e affidabilità, decentralizzazione, sono fin troppo

allettanti per non crederci.

Questa fiducia ha generato una corsa per finanziare e sviluppare

queste soluzioni, con il rischio che sia solo una dichiarazione di

partecipazione (Me too). Il dubbio che non si sia ancora

ragionato a sufficienza su perché e come rimane.

ENTUSIASMO PER BLOCKCHAIN


I VANTAGGI DI BLOCKCHAIN SI REALIZZANO CON INIZIATIVE DI BUSINESS CHIARE

TRUST PROVENANCE SECURITY

Nel momento in cui sono chiari i vantaggi della Blockchain, è altrettanto chiaro il criterio con cui valutare perché e

come avrà successo: le iniziative che hanno un chiaro utilizzo dei vantaggi di Blockchain (pagamenti e trade,

supply chain tracking, per esempio, ) saranno probabilmente a breve operative, mentre quelle che

propongono un utilizzo “evoluto” delle caratteristiche della tecnologia, come building blocks di un modello ancora

da definire, saranno probabilmente più lente nell’adozione.

DECENTRALIZED


ALTRI FATTORI CRITICI DI SUCCESSO

Regolatorio e normative saranno fattori

critici di un successo che sarà definito da

come si rispetterà la norma vigente o da

come essa sarà modificata a fronte

dell’evoluzione tecnologica e quindi del

business che la applica. Si deve considerare

che da normativa o dai partecipanti può

essere richiesto di gestire la catena

all’interno di nodi geograficamente nello

stesso ambito giurisdizionale. Lo stesso

dicasi per casi di privacy, e nei casi di

interoperabilità con altri partners, auditors o

sistemi.

REGULATORY PERFORMANCE BIZ MODEL

La velocità della piattaforma è un evidente

fattore critico di successo. Più transazioni

vengono effettuate con i blocchi esistenti, più

i dati crescono (attaccati ai blocchi),

introducendo un altro fattore di rischio: il

cosiddetto Blockchain Bloat . Per questo

motivo i blocchi hanno un limite nella

dimensione. La crescita che ci si aspetta

nell’adozione delle Blockchain stimolerà la

discussione sulla rimozione dei limiti di

dimensione dei blocchi, in uno scenario che

vede Internet crescere in prestazioni.

La tecnologia è stata sviluppata nel corso

degli anni e costituisce oggi una buona base,

con le piattaforme oggi in distribuzione. Ma

quale va considerata? Startups/Fintechs

stanno proponendo piattaforme e modelli di

utilizzo ipotizzando ovviamente gestione dei

costi e relativi guadagni. La maggioranza dei

modelli di queste compagnie si basa su fees

per transazioni: è questo modello

compatibile con quanto grandi compagnie si

aspettano?


QUALI FASI CONSIDERARE NELL’ADOZIONE DI BLOCKCHAIN?

Strategy

definition

Feasibility

, analysis

and plan

Build and

release

• Trovare specifiche opportunità di

utilizzo, dove la tecnologia può fare la

differenza, enfatizzando la distinzione

dell’azienda verso la competizione;

• Esplorare la fattibilità e la disponibilità,

con ipotesi pratiche. Valutando quanto la

tecnologia sia evidente agli utenti finali.

Rispettando Regolatorio e normativa

vigente. Considerando quale sia lo

scenario competitivo e la propria capacità

di innovazione;

• Realizzare buoni prototipi, nell’ottica di

Continuous Improvement. Arrivando a

misurare gli immediati risultati e cercando

di valutare come rilasciare i nuovi servizi,

calibrando sforzi e obiettivi con opportuna

scala. Consapevoli di come fare il giusto

guadagno, in uno scenario probabilmente

di cooperazione;

Occorre essere consapevoli e critici verso ogni fretta nell’adozione della tecnologia, per i motivi prima descritti.


CONCLUSIONI

Blockchain ha sicuramente una potenzialità molto promettente, è una tecnologia consolidata e utilizzata per molti

anni, con notevoli possibilità. Non è tecnologia immatura ma non è detto che sia pronta per tutti i possibili

settori di applicazione.

Quindi è estremamente rischioso basare la mission aziendale su di essa. Le scelte effettuate su

Blockchain avranno successo se saranno efficaci al punto tale da enfatizzare la distintività delle

compagnie che l’adottano (differenziazione nel mercato).

Un buon criterio di valutazione rimane quello di valutare tali soluzioni rispetto ad una effettiva rispondenza ad un

problema di business. Non importa che sia startup o enterprise: se la soluzione indirizza in modo efficace un

processo, automatizzando e velocizzando, evitando centralizzazioni e potenziali costi, avrà successo. .

Viceversa, sperimentazioni anche interessanti della tecnologia ma senza una chiara risposta a problemi di

business, avranno difficoltà maggiori e probabilmente non avranno successo (no clear business pain, no clear

business model).


GRAZIE!

Mauro Giorgi

SVP, Head of Financial Services BU

Mail [email protected]

Mobile +39 335 5799525

mailto:[email protected]

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