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Descripción del fondo
Bestinver Consumo Global es un fondo de inversión libre dirigido a inversores con un horizonte temporal de largo plazo (superior a 5 años). El fondo invierte hasta un 100% en renta variable global, enfocándose principalmente en los subsectores relacionados con el consumo global y adyacentes, es decir que cuenta con un universo de inversión muy amplio. Es un fondo con una gran diversificación geográfica y a la vez muy heterogéneo por la enorme diversidad de negocios en los que puede invertir. El fondo usará de una manera esporádica posiciones cortas como instrumento adicional para maximizar la ecuación riesgo-rentabilidad. La suma de las posiciones cortas no podrá superar el 25% de la exposición total. El objetivo del Fondo es obtener una rentabilidad a largo plazo, mediante la selección de negocios atractivos, bien gestionados y que presenten un alto potencial de revalorización. La gestión del fondo sigue los tres pilares sobre los que se asienta nuestra filosofía de inversión: análisis fundamental propio, gestión adecuada del riesgo y horizonte temporal compartido entre inversores y gestores.
Rentabilidades
Fondo Mes 2021 1 año
CONSUMO GLOBAL -4,3% 6,0% 22,6%
Evolución del valor liquidativo (€)
Las inversiones pueden conllevar, entre otros, un riesgo del mercado de renta variable, de tipo de interés, de cambio, de inversión en países emergentes, así como de concentración geográfica o sectorial.
RIESGOS ASOCIADOS A LA INVERSIÓN:El riesgo de mercado existe por el hecho de invertir en cualquier tipo de activo. La cotización de los activos dependen especialmente de la marcha de los mercados financieros, así como de la evolución económica de los emisores que por su parte, se ven influidos por la situación general de la economía mundial y por circunstancias políticas y económicas dentro de los respectivos países.
AÑOBESTINVER
CONSUMO GLOBAL ÍNDICE DE REFERENCIA
31/10/2021
Equipo Gestor
Balance de Gestión
Miguel DolzAnalista Consumo y TMTCogestor de Bestinver Consumo Global
El tercer trimestre del 2021 ha seguido con la tónica que vimos desde mediados de mayo. El mercado global y europeo ha continuado subiendo con una importante dispersión entre sectores y compañías, que ya vimos.
El grupo de compañías consideradas de mayor calidad, con visibilidad de beneficios y con crecimiento (moderado o fuerte), ha continuado con su expansión de múltiplos. En más de 20 años, nunca han estado tan caras. Por supuesto que algunas todavía tienen una valoración razonable, algunas tenemos, pero muchas de ellas no ofrecen una ecuación de riesgo beneficio lo suficientemente buena.
A pesar de que nunca es agradable hacerlo peor que el mercado, en realidad es de esta volatilidad y dispersión de la que nos nutrimos. Nos da oportunidades para rotar nuestro capital y tener más capacidad de revalorización de las carteras en el largo plazo. Hemos aprovechado la caída en China para incrementar algo nuestra exposición, de una manera prudente. En el largo plazo vemos una oportunidad fantástica en muchas de estas compañías.
(1)
Los partícipes de BCG pueden traspasar sus participaciones sin peaje fiscal con las mismas condiciones aplicables al resto de fondos. BCG es un hedge fund sujeto a un mayor riesgo de mercado y por lo tanto, está sujeto a una mayor volatilidad que el resto de fondos tradicionales. Está igualmente sujeto a otro tipo de riesgos y difere de la naturaleza de los fondos mencionados.Este documento tiene únicamente efectos informativos. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Todas las rentabilidades de Bestinver son netas, descontados gastos y comisiones. Están expresadas en euros.
MSCI WORLD INDEX (EUR) 5,8% 26,3% 41,3%
Jaime Vázquez
31/10/2021
BESTINVER CONSUMO GLOBAL FILDatos a fecha
Rentabilidad mediaanual desde inicio 7,2%8,7%(2)
3 años 5 años
12,1% 10,7%
17,2% 14,2%
Fuente: Bestinver. Estas rentabilidades no constituyen en ningún caso promesa o garantía de rentabilidades futuras. Periodos superiores a 1 año en tasa anualizada.
Analista Senior Sector ConsumoCogestor de Bestinver Consumo Global.
6,0% 26,3%
2020 19,0% 6,3%
2019 19,7% 30,0%
2018 -12,2% -4,2%
2017 17,5% 7,4%
2016 13,6% 10,8%
2015 13,3% 8,3%
2014 1,4% 17,2%
2013 39,2% 18,7%
2012 14,4% 11,4%
2011 -10,9% -4,5%
2010 18,2% 17,2%
2009 98,2% 23,0%
2008 -46,1% -39,1%
Datos del fondo
VALOR LIQUIDATIVO
PATRIMONIO DEL FONDO
FECHA DE LANZAMIENTO
322,81 €
260.612.262 €
21/09/2007
COMISIÓN DE GESTIÓN
PLAZO INVERSIÓN RECOMENDADO
DIVISA
BENCHMARK
€
5 años
MSCI World Net TR EUR
COMISIÓN DE DEPÓSITO
COMISIÓN DE RESULTADOS
0,10%
20% sobre el exceso de rentabilidad anual del FIL cuando ésta sea superior al 8%
1,91%
Distribución sectorial Distribución geográfica
CONSUMO 69,2%
INDUSTRIA 3,4%
COMUNICACIÓNY TECNOLOGÍA
21,1%
LIQUIDEZ 6,4%
EUROPA 42,7%
IBERIA 2,8%
OTROS 48,1%
LIQUIDEZ 6,4%
Datos oficiales
FONDO
GESTORA
DEPOSITARIA
AUDITOR
DENOMINACIÓN Nº REGISTRO OFICIAL NIF
BESTINVER CONSUMO GLOBAL FIL
BESTINVER GESTIÓN, S.A. S.G.I.I.C
CACEIS BANK SPAIN, S.A.U.
KPMG
15
103
42
702
A78930005
A08161507
B78510153
PRODUCTO ROJO. Producto de mayor complejidad y riesgo. Aconsejable para inversores cualificados.Encontrará el folleto completo y el DFI del fondo en las páginas web www.bestinver.es y www.cnmv.es.Todas las rentabilidades de Bestinver son netas, descontados gastos y comisiones.El presente documento tiene carácter meramente informativo. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Rentabilidades denominadas en Euros.*Datos actualizados a fecha 31/10/2021
(3) (3)
www.bestinver.es 91 595 91 00 [email protected]
@bestinverlinkedin.com/company/bestinver youtube.com/bestinverAM facebook.com/bestinver
Nº DE POSICIONES 39
CIFRA ANUAL GASTOS
UTILIZACIÓN DE DERIVADOS
INVERSIÓN MÍNIMA
CÓDIGO ISIN
SÍ
100.000 €
ES0114578000
1,75%
-