26

Banking Laws Reviewer

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�������������

ãã��������������ãã��������

�������� ���������� ���� � ������ ��� ���� ������������������� ���������������������

����������������������������������� ��� ���� �������� ����� ���� ��� ����

�� ������ ���������������������

� ���������������������������� � �� �������������������������������� ���������� �� ��������������������������������� ������� ����

� �� ���� ������������������������g��� ���������������������������

� ������!�� �������������������� ������������� "��������������������������� � �� �� �������������������#�������������������������

������� ������

����� ������� $������ ����� �$���� ���������� �����������$����������������$��������������������� ��������%��������#�����������������$&�����������$������������������������ ���������������������� ��� ����������� ��� � !��"���������� �#��#�� �$����

6��������������6�6����6��6���6��� �������

��6�6���� �����| � ������ �� ��������� ����� �$������ ����� ���� ���� ��$����

������� ����� ����������������%�����������������$���'��( � �������������������������$����� ������������ ����� �

�������� ��$��������� ���� ��%����� ���� ����� ���� ���� ����������$����������������� �

) � �������� � ������� ���� ����� ��������������� ���������� ������ ����� ����� ����� ���� ���������������� �

�����������������������6����6������6���

�������������������| � �����������( � �����������) � #���������* � ����������+ � �����������

��

������������

��������������������������������

����������������������� ��� ��� �������������

�����������������

���� �������� �� ���� ������������ �������� ��������������� ��� ����������� �� � ��� ����� ��� � �� �� ���� ������ � �����

�������������������������������������������������������� ��� ������ ������ �� ����������� ���� ���������

���������� ��� ���� ���� �� ��� �����

����� ���� ����� ����� �� ��� ������

���� � ��������� ���������� ��� ���

���������������������������������

�����������������

��� ������ � � ��� ����� ��� � ����� ���� � � �����

���������������!�� ������ ��� � � ��� ���� � ��� ���� �� � ��� �� �"������ ����� �� �������� � ��� � ����� ����� � ����

����������� ��� ���������������������� �������#��� ������ ��$�������� �� � � ��� ����� �% � �%�� ������ ������� ���������� ��� � �� ��� � �����������������$���������� ��������%���������%�

��������������� ��� ������

������������

��� %� �� &������� "��� ��� %� �� '����������

��(()��

����&�"���&��������������� %���������� �������

���� &��� �� &��� ��� ���� ��%� �����*��� ������� %� �� ���������� � ��� ���� �� ������� ����� �����+���������������� ��������� ,��������������������

-��� � ���� ��� %� �� ������� � ���� ��������� ��������� ������������"��%������������� ���%�� ������������������������.���������-��� �������� %��� ���������� � ���� ��� ��� ��� �� ������� �� ����

������������������������������� ��� ������%�������� ������

�����

Page 2: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

��

������������������ �����

��������������

���!������ ��� �������� ���� ��������� �� ���$��� ����� ������� $������ ���� ��������� �!����� ����� ��� ��$���!������������,��!������������������������������������� �������������������!�-(����# �������� �� ������������ ���� ��� ��������!� ����������������� $����� ���� ����������� $���� � � #�� �����������!�������� ���� �� $����,� ������ $����� ���� ������ $������������������ ��

�������� � ��6��

��"#���� .����������������������������� � ������$����������

���� ����� ����������ô(����#��Æ� .�������� ���!� �������/��� $!� ���� 0������!� ������ ���

����� ��� ���� $�������� � � �������!� ������� ������$������� �������!� ���� ���� ��$���� ������� ������������� ����������� ���!����� ���

�� ��� ����������� ������!� ����� ��� ����� �������� ���

���������1����$��� ��������������������������!������ ��� ����� �����!� ��� ��������,� ����������� ���������� ��� ����������� ��� ���� ����� ��� $����� � ����� ���� ����� %���&��� '������� ���(� � )���� �� �#������

�� 2������,� ��� ����������� ������!� ������ ������ ����

����!� � � ���� ���������,� ��������� ��������,� ���������������������������$��������������$���������������� ��� $������ ô��(*+���� ���� (��*���,� ���$�����$�����(���������(��

��M�������"#����� .���������������������$��������� � ������������

���� ��������,� ������������ ��� ���������� ����������������������������� �����������$���������ô(�������

�� .�������� �������/��� ��� ��� ���� ���������� ���

�����������$������ �����������!� ����� ����� ���3����%$������ �������� �

����"�"g��$��"%&'(&)��'�&���� �������� ��� ��������� ������ ���������� ���������

������������������,������������������������ � �������� ���������� � � ����$�������� ��� �3���!� ��������������� ����,� ��3������ $!� ����� ��� ���������� �������������������,�������� ������������������������ ���������������� ������� �

�������6�����������6���

���� ����������'�������*������������� ���� �.�� ������ ���� �������� ���� ��������� � �

�������������� � � ��!� $���� ��� ��!� ������������������ ������� ������������ $!� �� ����� ������ � ���������!� ������� $!� ���� 0������!� ������ ������ ���������ô(��������

�� ���� ����� ������ � � ��������!� ������ ���� $�� �������

�����������0������!��������������� ���4��

| � ����� ���� ��3���������� � � �5������ ����� ������������������������������$�������� ������������� ���������� ��� ��������� ��� $�� ������������������$�����������������'�

�( � ����� ���� ��$���� ��������� ���� ���������

����������,� $���� ������� ���� �����,� &���� !� �����������/�����'�����

�) � ����� ���� ������� � � ���� �������,� ���� �������,�

�����/�����,� ���������� ���� ��������������,� �������� ��� ���� �������!� ���� ��������$����!� � � ���������/���� ���� ��������������,� �������$�!�������� ���� �� ��!� � � ��������� ���� ���� ��$�������������ô(��������

�������+����������������M���������� '����� ������

| ����������!�����������������������'�( � #��� ����������$������� ����������$���,��� � � �(6����������������'�����) � ���� �������� �������� ��3���������� �������$���

$!�����0������!���������������� ����ô(������������-�Ì�� ������ ������� )������ ��������� ������������� �� �� �� �� ��������� ����� ��� ���������,� ����� ����� ������,� ������ �����������,� ������ ���,� �� ����������� �� ���������� ���� ��� ���� �������� ��������,� ������� ������ �� ���������� �� ���������� ������� ������������������������������������������������������������

�� �� ������� ��� �����!� ������� ����� ��� $������ ���

3����%$������ ��������� �������� �� ����� ������ � ���������!� ������������ô(������

� ���� �������������� � � ����������������� ��� �����!� ������ ������ $������ ��� 3����%$������ ����������������� ���� ��������!� ������ $�� �������� $!� ����0������!������ �

��6����������������������

���� #��������� ����� ��$���� ��������� ������ ���� ������ ����

��� �������� �������$������������������ �������������������������������4��

�| � �������������������������� ���������������$��

���!� ���,� � � ���� ���� ������,� ������ � ���������'�¸�"¸����$�"�����&������ô%�.����/������� � ���(������ �%����������� �0���������#��� �#��!����#������ ����� �������� ���!� ��� ������ ������ $�����

���� ������ ��� ������ �������!� �������!,� �������,� ��� ���������!� � � ���� ��������� � � ����������������� ô��,��� ���� �� � 0���� ���������# �����*"��#��� �

��

( � ��$&���� ��� �������$��� ���������� ������ ������������������ ���������� �

��� 7����� ��� ��������� �������� ��� ���� �5������� ���

�������� ��� �5��������� ������������� ��� ���� ������!�� � ���� �������8�� �����,� ��� ����� � � �� $������

Page 3: Banking Laws Reviewer

c�����������

s���������������������������������������

������������

��

���

�����������,� ��� ����� �5������� ���� ��������� $� ������������������������������,���������������!�������������� ��� ��� ��� ���� ���������� ��� ���� ����� � ������-��� ����������������������,����������������������������� ���� ��������� � ����� ��� ������������ ��� ��� �������������� ���� ���� ����� ������� ���� ô1�%� ���� �� � ��(����#���

�� ���� $�������� � � �� $���� ��� ���� � ������ $!� ��$����

��������� ��� ������ ������� ���� $���� ������� ������������ ����� ���� ��� ��������� ���� $��� ���� � #�� ����5���������������������������� !����������������� ������������� ��� ���������� $�������� ����� ô2�%�� ��������� � 0���� ���� ������ � �����+��� �� � #�� ������3� �!���

�� ���� ��������� ��3������ � � $����� �5����� ����� ���

�������,� ��� ������������� ����� ���� ��#�,� �������!��������������$��������� ������������!���������$!� ����� ������� �������� ô0(.(� ���� 4$*��$��(�����"� �0�����������#����)���+���#� �#�� ��

������� ������6���������������

| �� #�� �����$&�����������!��������������������������9���

����������$!���������-�����������/��&��¸��%¸��������

�� �#���(�����#P �

| � #�� ��� ��3������ ��� �5������� ������� ��������� ��� ������������ � � ��������� -(���5� .������������� �������.��� ��� �(���� �P �

( � �������������������������������������4���!������������������� ��������� $����,� � � ���������� � ���� :������������!��������$�����������$!������������������� �� ��$�����������(��������4�

� � 2�� ��!� ������� &������������ ����� ���� ������������������'����

$ � ����� !� ��� ��� ���� ���� ��� ���������!���$���������

���� ������������!� ����� ���������� ��� ��!� ����� ����

������� &����������������� ����� ��$��� �������� ��� ������ ���

���������������������������� �

������ �6����������������

�| � ��� ������ ������ %� ��������!� �������� $!� ����

�������� ������� ��� -��P,� ���� �5������� ����������� � � ��� ����������� ���������� ������� ��� ���%������� ������������ ���� ����� ���� ���������������/��������3�������� �

�( � g ������� ������ %�1������!�$�������������$!�

���� ��� ������ ����� �� ������ ��������/��������3��������� ����� ���������� $����� ���� ���� ���������5������� ���� ������� � � ��� ����������� ������ �����������������%������������������ �

�) � %������������-������������P�������������������

$����'� $P� ������ ������� ���� ����� ������������'� �P��������� ������������ $����,� ������ ���� ��������!���������$!��������� ��������������������

�* � '���� ������ ;� 0�������� ��� ����� ������� �������

������$��� ���� ������!� �������$��� ��� ���� ������ ��������� �������$��� ������ ���� ������ ���� ��������!��������� $!� ���� ������ ������ ���� � � |��(� �� � ���

�+ � g������ �� ������ ;� ������ $����� �����/���

��������&����!���������������������������������$!�

������������� ��������!� ��� �������� ��������� ����������� ��������� ��� ������������ � � #�� ������ �������������������� ������ $���� � ���!� ���� ����������������!�$!������������������������ ����

�V � ���� ��� ������ -� ������ ������ $�������� ��������

���������������������$&�����������$���������������������������� � #������������8��,�����������������������#������� #���������� ����� � � ���� ������������ ������������������$!���������

�: � ������ �������������� �� ������ ��� ����������� $!�

���� 0������!� ������ � � ���� ������ �������� ����������� �

��

�')�"�'.�

g�'!�'�%��"�

��"#�"��

g�'!�'�%��"�

0�!� $�� �� ������ ������%������������������

0���� �������!� $�� ��������������������

0�!�������������������� ��� ���� ������������ �

������ ������ ���� ����������������!�ô(�������

0�!� $�� ��������������� ���� �.���������� ��!������ ������ � ���������!� ������� $!��� ��������������! �

0���� ������� ������� ������ � � ��������!� ���� ���� 0������!������� $� ���� ��� ������������������.� �

0�!���������9��3�������������������� ��������������������������������'� �������������,� ��� ����������������������������������������� $����� ��� ���������� ������� ��� $�����������9���3����� �

0�!� ���� ��������9���3����� ���� ������� ���������� ����� ����������!� ��� �� ���� �45��(�4� ������������/��� $!� ����0������!� ����� � #������� ����,� ���� $��������� ����� ��� ��������� � ����� ������� �������V� ������� ���� ��������� � � ��������3���������ô(��������

0���� $�� ���������� �+� ���|+����������,������� �����������������������������-|P������� � � ���� �������������� � � ��������������� �

����� ��������� � � +���� |+� ��������� � #������� � � ������ ����������������,� �������$��� � � ���������������� ���� �5����� (|�ô(��������

0�!� ������������������ ���� � � ��������������������������������� �

0�!� ���� �����������������,� � � ��!� � ����� ����������� ���� ����� ������ ��� � +:������������ ���������������������

��������

Page 4: Banking Laws Reviewer

c�����������

s���������������������������������������

������������

��

���

�"�/&'��$���"#� g�((&'g��$���"#�

��������!� ��� �5������������������ ������������� ����� �������������/��� ��������������$�����

��� ����� ������������������

0�!� ������� ��� �����3������� � � ������,��������� ��������� ������% ��������,� �������%������� ������������-(����#�P�

0�!� ���!� ������� ����3������� � � ������������������,� �������� ���������������% ���������

!�����

| � ���� ��������������/��� ��� �������������$���'�

( � ���� ������� � � �������������� �����'�����

) ������������������������ ���%������������������� ô(����# ��

�| �����������������������������������������

�( � ����� ������� ��� ��!�$�� ��������!� ��� ����!���� ���� $�������� � ������������$�����4�� � ��������� ��� ������� ������� ������� � ��������'�$ � ����������� �����������������������!� �����,���� ��,� $����� � ��5������ ���� ���������������� ���$�'��� � ��������� ����������� ���������������'� ��������������� �!���� � ���������� ���� ����������$��������'��� � ��!��� ���� ������� ������ �5���������� ������ ��$������������'��� � .5������� ������ �-(����#�P�

���

�"�/&'��$�0�g�((&'g��$���"#�

�%1&'���"#��

�������/��� ��� ����� ���3����%$������ ����������������� ����� ������������

��������������/���

0�!� ������� ��� �������������� ����������������� ����� �������������)� ���� �������� ����$�������� � � ���� �������� � � ������ $����������� ���� ��������������� ����������� �������!����� ���� ��$&���� ���

0������������������� �0������!� ������$� ���� ��������� ����������� ��������������� �-(���� P�

��!����� ��� ����� ������������ ������� $!� ����������������� � � �������ô(������ �������

��&M��%.��"/&�%(&"%��

!��"%������������

)��%�"g%��"�

M������������

���23�245�

g�((6$���"#�

���78�725�

������ �����������

��� �������

������������

+6<�

� �����������

)+<�

� �����������

������ �����������

��� ���%�������

������������

+6<�

� �����������

�9��

.3���!�

����������������!�

���������������

(+<�

� �����������

(+<�

� �����������

-����������!P�

.3���!�

����������� ���

��������� �������

����������4� � ���� ��

$���,� ������ $����

��� ��!� ���������

������� �����������

ô(����#��

¦�����$����!%�������

$������!��������

��� |66<� � � ����

������ ������ � �

���!� ���� ������

"�� 9� ��� ô(����

#���

|66<�

� ��3���!�

|66<�

� ��3���!�

<� #�������� ���������������������������,�

��������������������������

�������!��������ô(���� ���

.3���!������������ ������% ����������������������������

|66<�

� ��3���!�

|66<�

� ��3���!�

.3���!�

����������� ��� ��

������ ���%�������

�����������

�����������5�����

)+<�� �����������

�3���!���������

���������������

����������5�����

)+<�� �����

���������������

����������������

�9��

.3���!�

����������� ���

=����%������

*6<� *6<�

Page 5: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

��������� &����������� ;� ������ ��������� ������ �������� ��������������$�������"������������ ������� &����������� ;� ��������� �������������� ����� ��� ���� �������� ����!� �������� -����� �������������,��� ��!���������$�5��P��"&%�9�'%1����� ������ � � ���� ����������� ����%��� �������� �������������%��� �������,� ��������� �������� ���� ���������� ��� ��,������������������������������������&��������������!�$����3������$!�������������������ô(����#���

�'��#-���&)�g�!�%�$�

�� ���� �������� ������ �������$��� $!� ���� 0������!�

������ ������ ���� ���� ������� � ��$��������� $���� ������� ������ ����� ������� ������ ��!� �������� ������������������ �

��� 2������,� ���� 0������!� ������ ��!� ��3����� ���

�������� ����������� ����� ����� ������ �����������������!� ��� �� ��5����� ������� � � ���� !���'���1>#�.�� ����,� ����� ������ ������ $�� ����������� ����!����$������ ����������������!�ô(���� ���

�� . ���� � � ���%����������� ����� ���� �������$���

�������������4��

| � ������$������ � � ���� ��� ���� ��!� $�� �������� ��������$���������0����!� ��3����� ������������������ � ���� ���� ��� ���� $�� ����� ��� ��������� ���������������������� �����$���������� ��������������3�������������$�������'����

( � ��3���������� ���&��������������������� ����������������� ��!� $�� ���������� � .?�.��4����������� � � ��������� � � ����$������������������$!����������������ô(���� ���

) � #�� ����� � � �� $���� ������ ��� �������������,� �������� �� $���� ��� ������ ����$���������� ������ ��������� ��������� $!� ���,� ���� 0�� ��!�����������!� �������� ���� ��������� $���,�������������� $���,� ��� ������������ $���� ���������������� ������ ����$���������� ���� ��������������������������3������������������� �

�&������� �� ���� �������� ����� ���� ����������� ��� �������| � ������$������ � � ���� ��� ���� ��!� $�� �������� ���

�����$���������0����!���3����������������������� ������������ ����$����������������������������������������� � ���� $���� ������ ���� �������� ��3��������� ����$�������'����

( � ��3��������� � � ��&��� ������� ���� ������ � � ���������������� ��!� $�� ���������� � .?�.��4������������ ����������� �����$������������������$!��������������� �

) � #�������� ���$��������������������������,����������� $���� ��� ������ ����$���������� ������ �� ���������������� $!� ���,� ���� 0����!� ����������!� ������������ ��������� $���,� ������������� $���,� ��������������� $���� ��� ������������� ����������$���������� ���� ��������������������������3������������������� �

�������

��

�� 6�����������

����g���"g%��"���| �����@��������( ���������@����������%1&'���"g%��"��� "��������� $����� ���� ����������� $����� ��!� ������5���������!�� ����� �������� ��������4�

� � �������� ��� ������!� ����,� ���������� ���������$����$&����'�

$ � ���� ��� ��������� ����� ���� $�!� ���� ����,� $!�������� ����� ���������������� ���������������,�������,� ���������� � � ����$�������� ���� �!����� �����������'�

� � 0���������������������!������ ��� ������������� � ������� ���� ��� ���� ����� ������ ��������� ��������� ��������� ��� ���� ���� ���������$��� �����$������$�������'�

� � "�������������������� �����0������!������,�������� ������� ����,� �������,� ����������� ����������������� � � ����������� ���������9��������!9����������!���������'�����

� � ����������� ��!���������$�5�� ���

������ ���������!� ������ $�� ���$��� � � ��� ��� ������ �����$�������� ��� ��� ����� ����!� � � ����,� ��������'� ��� �����$������ � � ��!� ������������ �������$��� ���� ������ � ������������3�����,������� ������� ������� � ���� ����!� ������ $�� �$������ � ��!� ������������ �5������� �������������!� ������!����$����!�������� ��������������������� � ����,����������������$������� ���$�����������!������$���� �����!� ô��6�"��� 1��7�� ���� �� � #��� (���� �# �����¸�� ���� ����"���� ���� $���� ������ ��� ���������!� ��� ��� ��� ���������������� ���� ����,����������������������� �������������� ��������� ���!� ���������� ���� ���� ���� ������� �������$������� �-��� �+)P���

����$��"���"g%��"��'����� ���������������$������ �� ������������� ����,���$������������������������������$�����������$���� � �� �����������������������������$��� ��'������| �� �� $���� ��!� ������� ���� ���� ����������� ��

����������� � ��������������������$������������� � ������������������5����������������������� �������� ��

�( �� (¸�*�$� �*�¸� ����������� (����� ��� +�� &����� ���

���������,�����$������!�������������!��������������������$������ �����������������������������������������������������������������!����������3���������� ��$��������ô(��������

��������

Page 6: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�����g���������������$����

�"g$������&)�$��"��

g$������&)�$��"��

������ ����� ��� ��������� �� ������;����;������� ����� ���� ����$�������� �������������� �$����!� �������� !���� ��� ���������������� ��� �������������������� �������������� ��

������ ����� ������5����������!� ������ � �������������������������������� �� ����� ����� ���$��� ��$��� ��� ��������������������� ���

���� ��� ������ ������ ������������ ����

�����������������

�|�� �������������6��$� ���ô��$5�'����

�$ � ���� ������ ������� � � ������ �5������� $!� �� $���� ���

��!�������,������������,������������,���������������������������!�������������������5�����(6<�� ���������������� ������$��� ��

�� � ������������������ ���������!�$������������$!����

����������� |6<� � � ���� ���� ������ � � ����� $������������� ���� ����������� ���$�������� � � ��!� $������������ ���3�����!� �������� $!� ������ ��������,� �����������������,� ���������� ��������� ��� ������ ������������������ ����� ������ ��� �������� ������ ��������������!� �������$��,� ���%�������$��� ����� �����������$�� ���!���������$!����������'��

�&:�������ô"�"�'��#�$��"�5��| � �������������$!��$���������� �������������������

����������������������������'�( � ����� ���!�����������$!��������������'�) � ����� �������� $!� ���������� � � ���������

����������� ��� ���� ������� $���� ���� ����� ��� ���������������'�

* � ����,� ������� ��������������� ���� ������������������ �������� � � ������� ��� ���� �5����� �������� $!���������������'�����

+ � 1����� ������ ��� ������� ��������������� ������ ����0����!������ !�������%���������� ��

©���������� ���������������ô©������������

�� ������� $������ ��������� ��3������ ��� ��� �����������

�������!� ��������������������������������������&���������

�������!� ��������� � � �� ��&��� ������������ ��� ����������

� ����� � � ���� $�������� ������������ ô(��*���,� ���/� ����

�*���� � ���(���������

�'�������

� � #�������� ��� ����,���������8������������������ ����������� ���������� ����������� $��� �5������ ��� ����������������� ����������!'�

$ � �����!�������$��������������������������� ���� �����������$������� ����������������������� �

"���� 7����� � � � A:�|� ��������� ��� ���� ������ � � (6<����� |6<� �����������!,� ���� ������ �������� ���� ���� !������������������������� �������� �����������������(+<�����|+<������������! ��

( � )��'�� ������� ô)�������,� ��������,�����������,�����'����������������P���

�'���������ô�(%�����*�����������5���

� �� ���� $�������� ��� ��������,� � ����,� ��� ��!�������������� ���$������������������������ �$ �� 2�� ���������� �� ����� ��� ��!� ���� � � ������������������������ �� ���� ����� ��� ��������� �������������� ��� ����-|P�����$�������-(P���$���� ����� �������$������!�� ���$�����������������!�� �������$��������$��������� �������$����������$���������,�-)P����$���� ���������������������������������� � � ���� ������� ���������$!����������� ��������� ����� ����� �������������� ����������� � � ���� ������� � � ���� $���'�� ����� �� ������������ ������������������������ � ������1�,�����!��������������� ������ ����������������,��������5������ �+<�� �� ���� �������� ������������� �������������$���� ��� ��� ���� ��5������������� ����������$!����,������������������� �

�9������� �����ô�(%�����*�������������| �������������;������������ ������������$�����( � � � 1 ������ ;� .������ ������ ���� ��� ���� $!%����� ��� ����

�������!�����������������) ��� ������������� ;� ������ ������ ������������,�

�����������!����9������������������!�� ����� ���������������,� ������� ��� (<� ��� ����� � � ���� ��������$����$������������������ �����$���4��� � 2��������������������������������� ������������ �

� ����!9�����������!� ��� ��������� $!� �������������,� ������������ �������� ��!� � � ���� ��������������������������'�����

�$ � �� ��%�����,� ����� ���� ������������ ��� ����

�����������8�� ������,� ��� ��������� �����������$���,� � � �������!9����9��������� -�������,�������� ��� �������� ��� ������� ���� ����� ���������� ��������������,� �5����� ����� ����������,� ������ ��� ���������� ������� ���!��������%�����8�������������������� �

�* ����������#��������;��

� �� ������,� ���������� ������� ����� ������ � ������������!� ��� � ����!,� ��� ��������� $!� �������������� � � �� �1�,� ������������� � � ������ ���1�� ��� ��!� � � ���� ������� ��� �� �������������� �

$ �� ��%�����,� ����� ���� �1�� ��� ���� ������� ����������������������� ������������ ������������!���� � ����!,� ��� ��������� $!� �������������,� � � �����������!9��������9� ����� �������,� ������,��������� ��� ������� ���� ������ ��� ���������������������,� �5����� ����� ���� ������,������� ��� ���������� ������� ���!� ����� ��%�����8�������������������� �

�� �� ������������ ����� �����%������� ���������� ���

������(6<�� ����������������������������$!������1�� ���9��� ������ �������� ��� ���������������������$���,���������!������&����!���������������������$!���!��������������!������������ ���������������������������-$P,�-�P,�����-�P �

Page 7: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�������������������������������� �

� � ��� ��������� ��� � ����� � � ��!� $���� �����,��������!� ������������!,� $������ ���� ����� $���� ���� ������ $����������,� ��������� ��� �����!� ��� ������ ���� �����$���� ��� ������,� ��� �����!�������� $�� ��� �$����� ��������� ��!� ������������ ���$����!� ��� ���� $���,� �5���������� ���� �������� ��������� � � ���� ��&����!� � � ���� �������������� � � ���� $���,� �5������� ���� ������������������ � ���� �������� ��������� ������ ���� $����3������ �������������������� �������������� �����$��� �����������������$!������������������ �

�$ � �������� � � �� $���� ����� ��!� � � ���� �1��#������� $��

����� ������ ���� ����� �����$��� ��� ���� $���� ������������ ���������������ô�'(��$&"�%1�'�$&5 �

�� � ����� �5������� ��� �1��#� ������ $�� �������� ��� ���

������� �3��������� ��� ������ ������������������$����� ��������� ���� $���� ������ � � ����������%�����������������$�������������$��� ��&:��������� � ����,� ������� ��������������,� ����

���������� �������� $!� ������� ����������� ������%�����$!�����0������!������ ��

�� � ����,� ������� ��������������,� ���� ������������� ������������� ����� � �����$��� ��� �

��� � � ������������ $����� ����� ������ ��� ������������������������������ �

�� ����������������������������������������$�������������

������������� �����$������������������������������ ��� �7������ � �������!� � � ��������� � � ��������� ������� ���

���� $����� ��� ���� ������������ $!� ���� $������� � ���������� ��� ��3������ � � ���� �������� ���������� ���� ����$������� �

� � #� ��������� �$������� ���� �5���������� ��� �������!�

��� �������� ���

7��� '������� �����������������

� �� ��������������$!������������������������5�����:+<�

� � ���� ���������� ������ � � ���� ����� ������� �������!,�

����� V6<� � � ���� ���������� ������ � � ���� ��������

�������������ô(���� ���

$ �� ��������������$!��������������������$��������������

-����� ��� �������,� ����������,� ������ ������ ����

���!�����P� ������ ���� �5����� :+<� � � ���� ����������

������� ������������!�ô(���� ���

������������

���� � ����������� � ���

���������������!���/�� ��� ���� � �������� �� ����� �� 0�.�� +��� �����

������� � � � ��� ����� ���� ���� ��.� �� ������� ������ ���� ����� ���� ��� ����� � ���� �� � ���� �� ����������������������� "��������������� ��������� �� ������ ���� ����� �� ��.� �� ��� � �

����� � � ��� ���.���� �� ��� � �������� �%� ����1��� �� 0�.���� 2��� 34����� ������ � ���� �������� ����� ������#����������������������

5�������6�������1��� ��0�.����2�����777�������� ���� ��%� � ������ �� ��� �� � ����� �� �� ����

��. ��� ����%� ����� ����% �� ��� ������ ��������.��8���������� � /�� ��� ���� � �������� �� ����� ��0�. � ������ �.��� ���� �� ����� � �� ��� � ������.���� � �� ���� ���� ��.�� ���� 1��� �� 0�.����

2��� "������ ��������� ��� ���������������.���� �� ��� ��� ����� �� ���� �� ��� �� � ����� ��� ��� ������ �� "�� �� ���� �� ��%� "��� �� ��� ������ ��� �� �� ���� ��. � �4�������� ���� �� ��� �

���� ��� � ��� �$�� ���� 9� ��� � � � ����� ���������������� ���� �� ��� ��� ����� �" ���� �� ���� ��.������������� �������� ���5���������6 �&��� ��0�.:�� ;'���� �� <��������� � � 0�.�� ��� =��� �

9�������8��� ���� ��� ����������<����"��&� �1�<��>�� ��)!�6 � ������ � ? � �777��� �� "������ �� ������ "������������������� ��� ����������������� ���"������������ ������ ��� � ������ �����������

������������ "������������>���&��� ��0�.��������

���6������

|��/�����������������

� ���� ����� ������ ���� �5����� :+<� � � ���� ����������

������� �����������������!������V6<�� ���������������

������� ���������������������:+<�� ���������������

������� �������������ô�(����� ��8� � �0���� �

����)&!���%���"g%��"��

��������������� ��!� "����#��#�$�#���� �������� �%��| �� �����������������

� ��������$ ������� ��������

� g����������������

� � #�������������� �������������������ô(����������������������/ ���(������

�� � ��������� � � ����9������� ����� ��������������������������

��� � ����� ��3������ ���������� � � ���� �����������������������������������������������

�� � 0���!� ���������� ��� ���������� ����� ��������������!,���������������������� ��� �

� � ���� ��� ������ �������� ������ ���/� �������&� �#��(���������

�2 �� ����������������

� � �� ��!���������$�5���;� ���� ���������$���������$���� ������� ���� �� ��!� �������� $�5��� ���� ������������� ����� �������� ��� ���� ��������� � � ����$�5���������� ���$����������$������;�����$�������� �������������������$��� �������$�������������������� &����������� � #�� ������� $�� ����������� ��� ����������� � � ������ $������� ���� ���� ��������������� �������� � � ���� �� ��!� �������� $�5� ��� ������������������������ô(��������� �###�(����#��9��� :��

�7��� ����������������

� �� ���������������

3��� ����������������

Page 8: Banking Laws Reviewer

c���� �������

s���������������������������������������

������������

��

���

� � ���������������!� ����� ������������ �������� ������������

�~��� ������������������4�

� �� ��������� ������� ��������������$ � �������� �������� ������������ � �������� ����� ��������

������ �%���

| � 0������4��� � ����������������!������ �����$ � �$���������������������� � �������3���� ����$!���!����������!�� � �������������!�$���������������������������

"��������������!��������� ��� ���������������������

���������-��� |������ :)*P�

� # � ���� �������� ������ ���� ������� ���������������!����� ��$������������������!������� ���������,����������,���� ��������� �������������� � ����� ��� ��� ���� �������,� ����� �������!�����������$������� �������������� �-��� �((,����� ������������� �|��+P�

�� 0������� 7����� ���� �������� ��� �����$���� ��������� �������� ����������� � � ���������$�����-����� �:|�(�

��������������� ��

)&(�")�)&!���%�� ��/�"����gg��"%�

1��!� �� ���������� ���

����������� $���� ����

������������������������

�������� �

.��������� $!� ��

����$��� �

�� $���� ������ ����� ��

���������� $���� ���

����������� $����

����1�� �������

���������������

������ ���� �����$�����

�����������9����������

����������� ������ ���

������ ��������

������������ ��� � ����

������������ �������� ����

����$����� �5����� ���

$���� �������/��� $!� ����

���� ��� ������ ���� ���

����$���� �����������

�!���� �

��������!� �����������

������� �������� ���������

������ ���� $�� ��������

��������������$!��������

$���� ������� ���� ������

���� ����������� ���

��������������������� �

�� $���� ��� �������� � � ���

������� ���� �����������

�������� ��3������ ����

������������� � � ��

����$��� �-��#�� ���P�

�������� �������

������������ ���������

-���������� ������P� ����

�������!������$���� �

"�9��gg��"%��

ô"�����������������

9���������5�

%�(&�)&!���%��

#�������� $������ ��������

��������� ����� ���$����

���� ��!�$��� ��� �������

������� � � ������� ����

����������� ������� � �

�������������� �

��� �������� ����� �5���

�����

"�����

� ������,� ������,� �17� ��������,� ����� ���������

���� �������� ��$��������� ������ ���� $�� ��$&���� ���

���������������� �

� �� $���� ������ ����� �� ���������� ��� ����������� $��������� ����� ��������� � � 0������!� ������ $� ��������������������������������������� ����775�

�Æ� ����!����� ��������� ���� �����$���� � ô� ����� ���������� ����$�$� +,� ��� ����;� �(%� ����*���� ���� #�� �!*�,� #� � #���� �:�������� @������ �������!� �����������!� $�� �� B���$����� �������C � 2������,� ���� ������3������ ����� ���� ��������!� ��������� ���� �����������$!� ����$���� ��� ������� ���� ����$����� ���� ����� �������!� � �������������� ��Æ� D���������������!�$�� ������$&����� ������������������������� �����$!� ���� ��%���������� ����� ��� ���������������� �������������������������������������������������� ��������������� ����������$�������������������������������� ������ � � ���� � � ����� -� <��*"� �� � ��� � ����¸� #� �������

�6&������������� �#''�(� ���ô=��$+��/�������/�1�(����� ����<���, �������$���|�� ���� �����

�2��� ;����� � � B���C����������

� ��%����������� ���� ���������� � � $���� ��%����������� ������3������ �������������� ��

� $ � B���9��C���������

Page 9: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

� .������ ���� � � ���� ��%����������� ��!��������� ���� ��������� ���� ���� ���������������� ���� ��������,� �������� �������������� ���������� ��������������������� � ���,� ���� ��������� ��!� ��������� �����������$����������������� ���

Æ� ���� �������� ��!� $�� ������� ��������������� ��������� ��������� ��� �������������� � � ���� �������'� �������!� �������������������$!��� ��� �������������������������� ������ ������� ����� ����� ��� �� ����������� ��� ����� ��� ��� ������� ��������,� �������� ����������!���� ������ ����������,��������� ����������������� ��� �����������ô�����������%��(��7�����/���$�>�*������ �� �%¸�������9���#:��

������� ��(!� � ( ������� ������������ ���� � � �$������� ����� ���� ���� ��$���,������� ����� ��������,� ������� ���� ��������,������������,���������������� ���$�������������� �������$�������8�������������,� ���������������� ���%�������������������� � � �������$���� ���� ������ �$��������� ô(������ ������ ���

)&!���%�)&!���%�

����%�%�%&�

��� �������!� ����� ����������������!����'� �������������� ������� ������� ���$����!� ��������������� � � ����$��� �

����������� $!������ ������� ���� ����������������� �ô=��$+��/� ��� ���/�1�(����� � ��� <���, �������$��

��� �� $���� ���� ���� ����� ��� ���%� � ���� ��������� ��� ����

������ ��� ���� ��!����� � � ��!� ���������������$�������� ��� ��� ��� ���� ����� � � ���� ����������ô0*����� ���� %�� � #� %¸���� � ���;� %��� ���� �� � #�#�(����#����

�� ���� �������!� ������� � � �� $���%����������

������������������������������ �������������$�����������$����������������������� ����������������������������� ��������,� �������� �5������ ��� ������� �@�������$!�����$���������!������������������ ������������!�������������������������$������� ������ ��������������!� �������� ��� ���� $���� �� ������ ��������� � ��������!� ���� ��� �������� ��� �����!��� ����� �����$��������� ������ ���� ��������� � � ������� ����,�$�!���� ������ ��3������ � � ���%$���� ��$����,� �������� �������� ��������� � � ������� ����� ô��>�� ���� �� �0��������� ��� �(�(���+����� �#�� ��

�� ����� �������!� ������������� ������ ����� ���� $���8��

�$�������� ��� �$������ B���� ���������� � � �������!����� ��� �������C� ��� ������� �������� ����� ����!��������� ��������� $������� �� $���� ���� ������������� ����� �������!��������� �$��������3������$������������������������ �������������������������� � � �� ���� ������ � � �� ����!� ô��>�� ���� �� �.+�$���

�(��������� ��� �#&)�� � ��� � �� ������ ���#!�*� ����

#�� ����� �� $���� ��� 3����%$���� ���� ���� ���� �������������������$����!�������������$����������!,���������!�������� ��������� ���� ��!����� � � ���� �������� ���$�������������������!� �������������)6���!�,�����0������!���������!���������!������������������ ���������������������������$������������������������������������� �������������� � ���� ����������� �������� #��������� ������������ô(����� ���

Æ� �������������!�������$�����$��� � � ������ ���������� �$�������� ��� ��� ����� ����!� � � ����,���������'� ��� ���� �$������ � � ��!� �������������������$��� ���� ������ � � ��������� ��3�����,������ � � �� ���� ������ � � ���� ����!� ��� ��� $���$������ � ��!� ������������ �5������� �������������!� ���� ��!� ���$����!� ������� ���� ����������������� � ����,����������������$������� ��� $���� �������!� ��� ��$���� �����!� ô��6�"���1��7�������� �#���(�����# �����¸�� ���� ��

��"��4�����$��������������������������!�������������������������� ���� ����,����������������������� �������������� ��������� ���!� ���������� ���� ���� ���� ������� �������$��������ô(����� ����

������6����

��� �"���"#�����

| � ����������!����������������ô(��������( � @���$��������3����%$�������������������������,�� ����

���������� ������������4��� � ������������������������������������������� ���

���������'���$ � ��� ��� �� ������� ��� ���� ��3������ ��3�����!� ����� ���

������������������� ���+�����������������������!�'�

�� � ��� ����� ���� �����!� ����� ���� ��3�����!�

���������9������� �������$��� $!� ���� �������������� ��� ��������� � � ����������� �����������$��� �����������������������'��������

������������������������� � #�� ���� ���������� �� ��&��� ���������� ��� ��!� $��

�����������$!�������������������ô(������ ��

) � ��� �������� $�������� ��� ��� ���� �� ��� ���������������ô(�����'�

�* � ��$���������� ���������������ô(����#'��+ � "��������/��� �������������� ��� $��������

���������������ô(�����'�����V � ��� �����!� ������� ��� ���%������� ���������� ��� ����

�����!����$�������!��������������������������� �����$�����������������$�������������ô(������ ��'��������� ��� �������� ���������� � � ����� ������!��� �

��� �"� )�'&g%�'�,� ����g&'�,� &(!$�.&&�,��'���&"%�������"#����

| �� � 0���� ������������������!�$���������������������������������������������!� ����������� �����������'�

Page 10: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�( �� � 7������� ������ � � �� ������ � � ����������

� &�����������,� ��������� ��� ��!� ���������/���� ���������!��� �������������������������� ����� ���������������������������!�� ������ $���� $������� ����������������������,�� ������������,� ��� ��!� �����������!'��

�) ��������� ��������!������� ����� �� ������������� ���

��������������������� ��������� � � �� ����� ��� �������������� �������������� ���������$���'�

�* �� � 1��������������������������������!�� �������!� ���

������������� ��� ������������ ��!���!�������������� �����$���������!�� $���'����

�+ �� � 1��������� ��������� $������ ��������� ;� ��

� $������������������������������ �� �������������!����������������������������� $���� '� ���� $�����������������$!������ ��'��������� ��� �������� ���������� � � ����� ������!���� ô=��$+��/� ��� ���/� 1�(����� � ��� <���, � ������$����Æ� 2������ � �� $���� ��!� ���������,� ����� ������

��������� � � ���� 0������!� ������ ���� �������� ��������4��

� � ���� �� ��������� ��������!� �!������ �������������,� �5����� ��� �������� ���������� �����������$����!�� �����$������������������ ���� � ��������!� ��������� �����!��� ��� ����� ������������� ���� $�������� �$&�������� ���� �����!�����������������������������������'�

$ �� ����� �����,� ������,� ���� ������ ���������!�����'�

� � ����������������������� �����������������������������������������������2������!����'�

� � ��������� �$��������������'�� � ��������������������'� � �������� � � $���� ����� ����������� ���� ������

���%�������� �������,� $���� ����� �������������������������'�

� ����������������������������������'�� � ����������� ��5����,� ������������������������

������������' �� � ����� ��� ����� ��������� ��� ��$�� ���� �3���!�

��������'�& � �������!����������'�� � �������!�������������������'�� � 0�������,����������������������������'�� � �������!��������������'�� � >�������������������������� � D������������������'�� � 1����������������������������$!�����0������!�

����� ���

g�� �"���''�9&'�����| �� @����������!������������������!�� ���������������!�

���������� ��������$���'��( �� @������� ����� ��� ����� ������������������� ���

������������ � � ��������� ����� ��� ���� �������� � ��$������,� �������,� ��� ���������� �� ����� ����5������������������������ '�

�) �� ������������� ��������������$���� ��� ����������� ���

������ ������� ��� �������� �� ����� ��� ������ ��������������������'����

�* �� 1 ��� ��!� ��������,� � ����,� �����!��� ��� ����� � � ��

$������!�� �,� ��,�����������,������!������� ����� �������������� ��� ������ ��� �� ������� ����� ������������� ��������� �� ����� ��� ������ �������������������������������� ��

��

�)�� �"� &<�(�"&'�,� ��!� �'� ��/&'"(&"%�����g&'�� �")� &(!$�.&&�� �����"&)� %��

��!&'/��&,� &<�(�"&,� �����%� �'� '&")&'�%&g1"�g�$������%�"g&�%���".���"#�������������!�� ��������������������������� �++��������������������������� ��������� ��

� ���� ������ � � ����� �������� ���������������������� ��� ������������ � � ��������� �����$!����������� � � ���� ���� ������ ����������� ���������������$����$&�������������������������������������������� �

���

��� 6����������������������������������

�����������!��

#�� ����������� �������� �� ����������� ���� ��� ��������,������� ��� ���� ���������� �����$����� $!� ���,� ����� �������������� ������$����,�3����%$����,������������������,���!�$����������������������$������������������ ������������� ������,� ���� 0�� ������ ��������� ��!� � � ���� ���������������������4�| � � ���� ���� ��� ��������� ���� ��������� ��� ��!� ������� ���

����������������������,�����$������������������������ ���� �� ��!,� ���$����!,� ��3�����!� ��� �������!� � � ���������������'�

�( � ���� ���� ��� ��������� ���� ��������� ��� ��!� ������� ���

��������� ����� ��� �����,� ��� �$������� ����� ��� ���������������8�� ����������,� ���������,� ���������,� ����������������� ��� ��� ���� ���� ��� ��� ���� ��$���� ���������'�

�) � ���� ���� ��� ��������� �������������!� ������ ��&��!,�

��� ���� ����� ��!� ������������ $��� ���,� ������������ ��� ������� ��� ���� $���� ��� ��!� ����!� ��� �������������$!������������������ ������ ������������������������$�������� ������� ���� ���� ���������!,� ��������$��� ����������������5����$�����������'�

�* � ���� ���� ��� ��������� ��������� �������� ����� ��!�

��������� ��� ������������ ���� ����!� ���� �����!���������������� ��� ���� $���,� 3����%$���� ��� �����������!,��������������������������������� �������� ���������������� ��������$! �

+����������6 ����������6� �

�����

|��� ���������� #�� ����� � � �� @�������� ����������� ��� �� ��������� ���%

$���������������,��������!�����������*6<�� ����������������������������� ���������$��� ��

�2��� ��������� @�������������������������%$�������������������!�

���� ��� �������� ��� ��� ��� ���������� � � *6<� � � ����������������� ������������$��� ��

Page 11: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

��� ��������������� � �����%������������������������

$���� ������ $�� ����������4� ô�'�")��%1&'�'�$&5�� � # � �����������4� $!� ���� ����/������� � � ����

�������������$ � # � ������������4� $!� ���� ����/������� � � ����

����������� ������������� � � ���� �����������,��������������� � ����������� � ��������������ô(��������

��"��#�����#$#�����"�%�&'�'&��#������(��

����&��))*+��

�%��� (������� ����� �����+��� ������� ������ ��������� ������ ���� �� ���� �������� ���� �����������| � � �!� ��?*����" � (*��¸����"� ��� �����"� ��� ���

� V6<�� ������������������ �����5������� $���'���

( � � �!���������"����������V6<�� ������������ ������ � � ������$��������$������!�� ������������� ������������ ������������'��

) � � �!� ����+���¸��"� +����¸��� ����� ���� $������� ��������!,���������4��

� � ������$������!������������ �� ����!����������� �����!'�����

$ � @������ $���� ��� ����������� ��������������!�����������V6<�� ������������������ � ���!� ���� ��������� $���� ��� ����$��������$������!�ô(����#����

� .������� ������ ���� ������� ���� ������ ������ ��������������� ��� $����� ������ ���� ����� ���� ���� |+6� ������ $����� ��� ���� ������ ��� ���� +� $����� ��� ������������!�� ������ ��

�������� ���6�����6����

| � @���������!����������������$����������;��3������������� ����������$������ ����������������!�

( � @��� ������$����$��������;����� ��������������"�E��3���������� ��(|60�

� ����������������������$!����(666�| � 7������������!����� ����� �������!�� � �������

-D����|),�(666P,� ������$�������!�$�����������������������|66<��3���!�� ����!��������������$���� ��� �� ����� � � ����!� � � �������/��� $!� ����0������!�������ô(����� �0����

�( � 1����� ������ ������������ ���� ���%$����

���������������!�����������*6<�� ������������������ ������������$���'���������������!�� ���������������� ������������� � � ���� ��������������������� ����� $�� ������� ��� ���������� ���� ������ ���������� � � ���� ��������� $���� ô(������ �0����

��

������������,�� �-�./0.12���

| �� 4���,-� ��������� $!� ���� ����������� � � ���� @����������� �$�����/������ ���� ���� ���� 1 ������ ��������!������������ô(�����#�

�( �� ����������� �&� �������� ��� $�� +*������� ��� �¸��

%¸���((����-�����0������!���������!� �������������������� ��� ���� ������� ����� ���� ������ $���� ������������� ��� ��� ��������� ������ ������ � ��� ����� ���������������� ��� $�������� ����� �������� ���$�$��� �������������������������$����������������ô(��������

�6 ����������������������������6���

��6����6��

� ����������������������$�������������� �����������$!����$���� � � ���� ����� ����!� ��� �������� �������� �2������,� ���� ���� ��������� ����� ������������� � ����������������������������������������������*

���������� �

�����������!����� ����!,������������������������,�������$������������� ����!������������������������������������$�� ���!� ���������� ��� ���� ������������ $!� ����� ��������������������$��� �-����|(,���P���� ����������������������������������������������$!���������� ����!�������������������� ��������������$������������� �������� ��������� ��������� $�� ���!� ����������������� ������������$!���������������������� �������������� �����������������$��� �-����|),���P���� "���������� ���������,��������������1���������������������������$���� �����������������$��������$!���������� ����!�������������������� �2�����������������������$�� �������� ���&������ ��� ���� *6<������������� �������� $!�����||� ������� ���

+�������������������6��

��&"&'�$�'�$&����$�������������3�������������������������! ������������4� ������ ���� ���� ������ ��� ���� $�������� � ���3������ ���� ���������� ����� �������! � ����,� $���������������������3�����!��������������������$������������ �������� �������� � ����,� $����� ����� ��� ����� ��� �����$�������������!����������������������!��������$�� ��&<g&!%��"����| �� ���������$����������!� ������������������������������

� �����$�������,���������4�� � ���� ������ ����������� ��� ����� ����� ������� ����

������������� ������ ���� �5����� +6<� � � �������$���������������������'�����

�$ � ���� �3���!� ����������� � � �� $���� ��� ��������

������������ ������ ��������!� ��� ����� ������������� $������������� �������� � � ���� $���F�� ����������������� ��� ����� ������,� ������� �������������������$!�����0������!�������ô(��������

���

( �� ������������������������ �����$!���!�� ��������!� ��� ��$��,� �����!��� ��� ��� ��� ����� ������� � � �� ��$�����������!� ����������� ��� ����������� � � ���� �������,������������� ��������������������� ��������������� ���

Page 12: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

������� ��$��'� ��������,� �������,� ����� �������!���3������ ������ ����� �������������� ������ $������������ �$!�����$��������������������� �+�!����'���������� ����� ���� $���� ��!� � ���� ����� ���������������� ��� ����� ���� �������!� ��� ���� ���� ���,���$&�������-|P�ô(�����#��

���

�,����&��'&����&�,���&'����������"�"��

-&�"������%���-&�"�����.���(�

�������������D������������5���&�������� ������������

;�)�g��$� &<%'�;�)�g��$�

������ ������������

7������ |� !���� ����

������������ � � ����

����������� �����

-�5����������������VAP�

| � ����"�"��� ��� ��

������ ����� ;�

7����������!����� ����

���� ������������ � �

����� ����� ����

�������� � � ������

-(���� �ô � (�� �����

���������6��6��P�

( � ����"�"��� ��� ��

�������� �����;����

��!� ����� $� ���� ����

������������ � � ����

����� ������ � �

����������� �����

������ ��� ��� �����

������$������� �����)�

������� � ����

����������,�

�������������������� �

����������������4�

���*���$*��*�$����¸������"�"��$��$�G����������

G� ���� ���� ����� ���� �5������� ��������� $!� ����

$������� ������������ �����������������������!�� �

���� �������!� ����� ���� �������� ������� ô(��� ��;�

2����� ���/� � ���� �� � 0�� � ��� � !*��� #� �

#����

������ �����������������������������!4�

#���������!�� �������������� �������� ���������� �

���������������� �

���� ��� ��&���� ��� ��������� ���� �������� � � �����������

����������,� ���� ����������� ����� ���� �� $�������������������������������!����� ���������������������$������!��� ���$!�������&��������ô(��������

��� �� $������!�$�� $����� $!���� ��������� ���������

��� �� ������ ����������� ������� ô.+���� �*���� ���/�

���� �� � #�� (���� � '� ����,� ���������� ��� ���������������� ����������� ��� $!� ��������� � � �����5�����������������������!����� �

����������

����� 6����3�� ����

���������!�����'��������������������3�����!�� �$������������������� ����$�����������������������������������������$���,����������,����� 0������!� ������ ������ �������$�,� ����� ����� ����������� ���� 3���� ��������� ���� ���3���� ��������� � ������������� �������� ��� ���������� ��� $���� ���������� ���� �������������3���� !������� ������� ���ô(�������������������)������������������������������� �������������!���� �����$���,�������$�������������� ���������������������������� ���!�����������!�����������������&"&'�$� '�$&�� ��� ����������� ��� ��������� � �����,��������� ���%����� ��� ����%����,� �����,� ��� ���� ����� ����,��������������������� ���!���������$����ô(����������&<g&!%��"���| �� ��� ���������� ��������� ������ ��� � +� � � ���� ������

����������( �� 7����� ����� �������� ��� ����������� ��� ���������

��������������������$!��������������%���������%������������������������������$�����

) ��� �����������������������������5���������� �

Æ� �� $���� ������� ���� ���� � ������ ���� ������ ��������!� � � ��� ������� ����� ���� $�� ���������� ������ ��� $!� ���� ������ ���!���!� ����� $�� ���$������� ����������� ��� ���� ��������� ������ � � �����������!����'� ���� ����� ��� $�� ���������� ��� ������ ���� ���� ��������$����!� ��� ����� �����,� ����������� ��� $��� ��� ��!� ������� ��� ���� $��������� ����ô������!*��#$ �(����� ����������!,���$������������������������$����������������������������� ������ ���� ��������������� ��� ����� ������� ������� � � ���� $�������� $!� ��� ����� ������������� ���� ������� ������ � � ������������!� ����������,� ��� ���� ����������� ����,� ���� ����� ����������!��$�����������������!����������������������������� �� ����� ����� ���� ���������� ��� ����������� ������,� ��� ���� ���� ��������� $��� ���ô%¸���((�������/��"����(�����������$������� �0���������#������!��*��,��� �#�����

���

6���6�����6��������)/./���

��� 1��!� �� ������ ������������ ��� �� ������� ���!��������/���$!�����0������!��������������������������������� ����������� ��!� ������ ��� ����� �������!� ��� ������ ��� ����������� ����������,�$��� ��,����$���� �� ��������ô(�������

Page 13: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�%���� ��������� � ��!� �������!� ��������� ���� �� �������%�������� ������������� ��������� ���� ������������ � � ���������� $!� �� �������� ��� ���� ��������������,� ������,������������ � ��������9��������������� �������������$!����� �������� ��� �������,� $��� ��,� ���������� � �������� �����������������$��� �������� ��������!����������������������| � � ���� ��� �������� ��� ��!�������� ���$���� ������� $!�

��!������������!,����������������$��!������������� ���������������5��������!���������������������������

�( ��� ������������������������������������ ���!����������

�������,� ��������,� �������,� ��� ���������!� � � ������������ ���!����������������������������,����������������� ���� ���������!� � � ��!� ����!� ����� �����������$!��������������!������������������

�) ��������������5�������� ���!�������������� �������������

�5������������� �* � � ���� ��� ��������������� � ���� ������� � � ��!� ���������

������,� ����� ���� ����� ����5��,� ��� ����� ������ ��� ��������

�+ � ������� ���� �5������ ��!� ������ ��� ���� ������,�

������������������������������ ���!�������,��������� ��������,� ���� ���� �����,� ������,� ���� ��� ���������� �

�V ��� .���$����� ���� ������ ������� ������ ����� ô(����

� ��!�����������| ���������������!������,� ������������ � �������������������

$��� �����!� � � ���� �����,� ��������� ��� ��3������������!� ���,� ��� ����,� ����� ��,� ������ ��� ���������!� ��� �������!� ��,� ��������� ��$�� ���������������� � ,� ��!� � � ���� �����������,� ���������,�� �����,� ������������� ��� �����!���� � � ���� �����������!,� ��������� ���������� ������� ���� |

��� ������ � �

�����������!����� ����!,�������� �����������������,�� ���������������,�� ����������������������,������������������������ ��� ����� �����!� �������/��� $!� ���� ������������ ���� ������������� � � ���� �������� ���� ���� ����������!�������������������������������� ���!������������������ �������� ��� $��� �����!� � � ���� ������ ������ ��� ����������������ô(������ �0����

�( �� ���� ������ $�������� ���� ���� ����,� ����������� ���

����������� ��������� $!� ��!� ������ �����!� ��� �5������,��������������,� �������,� �������,� ��������� ������������!�������$����������������������������� �������� ������� $�������,� ��������� ���� ������ ����,�����������,�����������,�� �����������������!�ô(������ �0����

���

�����6����������6����6����������

!!��

�| ���������������$!������ ��������������( � � ����������)*%):�� ����:V+)�-$!��5�����������$����

�����������P�) �������������������������� ������������������ �����

* � � � ������������ � � ���� ������������ $!� 3��� ���������������������

����������

6���������6�����������6��������

����������������

!�����������������������������������!���������!������

������ �������� ���� �������� ��� ��� ������������ ����

��������$���$��!������������������ � ������������$��������

��������������!,�$���������������� �

���������6�����������������,���2�

���� �����8�� �������� �������!� ��������!'� ��� ��� ����

���������� ����!� ������� ����� ���� ��������$����!� � �

������������� �����������!,� $������ ������������!�����

� � ���� ������!� ���� ��� ������� ���� ������ � �������������

���� �5���������� ����� $���� ���� ���%$���� ���������

������������� ��� ������ 3����%$������ ��������,�

��������� ������� ���� ����� ������������� ô�*�*�"�� ����

�� �����(���� ��9����:��

���������4� 6������| � ���������������������$����!����������� �����$��������

������������$���������� �����������! �

( � �������������������������������!����$����!���������

��������$����!�� ��������� �

�����������6�����| � ����������������!�������������������������� �����!,�

$�����,������������

( �� �������������$���������������

) �� ��� �������� ���� ����������� � � ������� ����������

���� ���%$���� ��������� ������������� ��� ������

3����%$������ ��������,� ���� �������� �������������

ô(���� �

�+���5�� 6�����| � #������� ��������!�ô(������6��

( � ����������� ����������ô(������6 ��� ��� �

) � �������� �������� ��� �����'� ���������!� ������ ����

��2�������������������ô(������#�

* � ������� � � ���� ���������� ;� ���� ���� ������$�� ����

� ������ ���������!� � � ���� ����������� ���� ������

Page 14: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

���������� ��� ��� ���� �������!� ���� �������� ô(�����

���6����

+ � @��������� �������� � � ���� ���������� ô(����� �# 6�#�� ;� "����� �������� >##,� ��� � (6� � � ���� |�A:�������������,� ���� ���������� ��!� ��������� ������������ ������ ������ $��� ����� ���� ������������������� �����0������!������ �

V � � �������� ��������ô(������6 ���6�� �����: � � ������������ �����$�������!�����ô(����#��;�������

��������������������4�� �� .5�����,� �5������� ��� ������������ �����!� ���

��&����!%��������������������$!�����$����ô(����� ��������'� �������������!�����$�������������$!� �� ����� � � ��&�������� ������� ������ ������������� ���� � ����� ���� ������� � � ���� ���� ���������!���$�����!�ô(����#��

$ �� ������ �� $���������� ������������� ��� ��3���������ô(���� �� �

� �� #������������������������������ �������� ������� �$�����

A � ����������������ô(��������6�##���

���6���������,��2�

���� $��!� $!� ������ ���� ������� ���� ��������� � � �����������������������5��������ô(������

����6������� ������$��������������� 4��| � ��������4����������� ���������( � �� ���$��� � � ���� ��$����� ��� $�� ���������� $!� ����

����������� �����������������) � @����-+P����$������������������� ����������������

������,������ ������������������ ���%���� �����"��������������� ������������3������� ��������$����� � ���� 0�,� � ������� ���� �����!���� � � ���� ���� ��� ������� ��������� ������� �������������5����������!����������ô(���� ��������

������ �6��������������6������6����

�������| �� �����$���������%$��������/����� ����������������,��

( �� ��� ������ )+�!����� � � ��,� ����� ���� �5�������� � � ����

�����������������������������$��*6�!������ ���,��

) �� � � ���� ������ ���������,� � � ��3��������$���

�������!,�� ����������$��!���������������,������

* �� ����� ������/��� ����������� ��� ������� ����

�������������������� ��

��������� �6��������������6������������

������������������

| �� ���3���� ���� ����$��������������,�� ����,������!��,�

����������,� ���!��,� ����� ��� ������������ � � ��!�

$���,� 3����%$���� ��� ��!� ������ ������������ ������ ���

��$&���� ��� ������������ ��� �5���������� $!� ����

������ �������,� ��� ������ ����� ��������$��� ������

������ ���,� ���� ������� ������ � � � ��!� ���� ����

���������� ��� ����� ������������ $� ���� ����������� � �

� ����-��� ��P'�

( �� ������������ ��������������������������������������

��!���������$����� ���������$���������!�����������

�������������-��� ��P'�

) �� ������� $�� ���������� �������!� ����� ��!� �������������

$������ ��� ��������� ������������ ��� ���� �� ��$���������

��������������!���������$����������������������,��������

����-|P�!�����������������������������-��� ��P'�

* �� ������� $�� �����!��� ��� ��!� ����� ������������ �������

����-(P�!������ ���������5���������� �����������5�����

���������������������� ������ ���������������� � ����

������������������������������������������-��� ��P'�

+ �� ���� ��������� � � ���� ������ �������� ���� ���� ���%

����� ���$���� � � ���� ������ ������ ������ ������

��� ����������������������������������������������!����

������ ���������� ����� ���� ������ ������� �

���������!,� ���!� ��!� ���� ������� ��!� ������

�����!����,� �������� ��$���� ��� �������,�

������������ ��� ��� �������,� ����� ���� �5�������� � �

��������������������!���!,������,����������������������

�����/������� ��� ��������,� $!� ����������� � � ����

���������,� �������������������� ���%��������$��� ���

������� ��������������������������� � ���������������

������������������������������������������������

����� ��� � ������ ���� ������!� ��� ���� ���������

�!������ �����������!�-��� �(6P'�

V �� ��� ����� ��!� ���$��� � � ���� 0������!� ������ �����

��������� ��� ��������!� ��������� ��� ��!�������� ��� ����

������ � � ���� 0������!� ������ ������ ��������� ����

��������� ��� ���� ������ ���� ������ ������� ���� ����

�����������������������������������-��� �|*P �

����������������7�����6����������� �����������������������������������,�������������

��������� ��� �������� �5����������� � ,� $������������������� ���� 3����%$����,� ��������� ��������$���������� ���� � �������� ������ ��� ����������������� ���

���������� ;� �� ������������ ����� ����� � +6<� � � ����

������������� ����������������$!���$�������3����%$����

����������;�������������������������������� ������,��������

�5������ �+6<��������,����������$!���$�������3����%$����

��� ������ ��� �������� ��� ������� ��� ����� ������������ ���

�����������!� ������� ������� ������������� ��� ������

������������������$!�����0������!������ �

�&����"��#�#���&�0������#��"�����

�������������������������&��������������$���������$!�

���� ������ ��&������ ���� ������ �������� ���� �5�������

��!� ��������������$&�����������������������5����������$!�

���� ������ �������,� ������� ������ ��� ���������� ���� �

����������������� ������������������� ���������!���$�����!�

Page 15: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

������������$��� ���������������������������������� � �����

������������������&����� ����������������������������������

���������$�����5���������� ������ ������������������,�

����������������$�� �5���$!���������� ��

������� 6� ����� ����6�� �� �����6�

�7�����6��-��

8���!�� ����,������,�����,�������,�������������� ����%

��%������� ���!���������������$&��������������������������

�5����������$!����������������������,�$������3������

����������$!�����0������!����������$!����������� � ����

����������� ���� �5������� ����������� ���� ���!� �� �����

��� ���� ���� ��3������ ������� ��� ������� ��!� ��� ���

�5���������� ����� ���� � ����� � � ����� ������������ ������ $��

���������������������� �-��� �)*P�

������ ����� ����� %� ���� ���� ��� ������ � � �� ����� ���

���������������������������������� �����������0������!�

������ ��� ��� ���� �5�������� � � ���� ������ �������� ������

$���������� �-��� �)+P�

������6������������ ���9����� 6��9���+����9�����6��

���������� � � ���� ������ �������� ���� ����$!�

�����$����� ���4��

| � $���� ��� � ����,� ��������,� ���!��� ��� ����,������!��,� ����������� ��� �����������,� �������!� ������������!,�� ���!���������������$&�����������������������5����������$!������������������'��

� &:�������� ���%������ ������� ���� �����

������������� ���� ���������� ����� �����/���

�5��������!� ��� �����!���� � � ���� ������ �������,�

�����5��������������������������������������'��

( � �������!�������������!���3���������������������!�� �,��������������������!�������������$��� ��� ��������� ���� �������,� ���� ��!� ������������ ��$&���� �������������������5����������$!������������������'��

) � ��������������!�������,��5������������������� ����������,� ���� �������� ��� ��!� ���������� � ���� �������!� �������/��� $!� ���,� �� ��������� �������� ��������������������$��������� ���!������������'�

* � $�������� ������!���������������$&���������������������� �5���������� $!� ���� ������ �������� ������ $�������$����� ������� ����� $��������� ���� ���3�����!��������,� ���!� ���������� ��� ���� 0������!� ����� �-��� �(:P�

���

����6���+�����6�������

| � ��������,��������������������������������������������$��&��������!���������

( � ������������������������

) � ��������,����,�����������������!�* � �����������$�������+ � ��� ��3����� ���� ����� ����� ������� ���� ������ �����

���$������������������������������������������������������������������������������������� ������������

V � �������������,��������,���� ����������!�������� ,���������������$����!������������

: � ������������� �����������������������!���������

������6����������������������8������

������������� ��������������$����!����������������������������� �� ���������� � � ��3�����!� ������� ���3����� ������������������������� ������������������������� �� ������������������������$!�����������!�����������

�������� ���� ����� � � ����� ��������� ���� $������������� �

�)���������������5�����|�!�����&��������| � ����93����%$������������&�������������������!�( � �������������������������������������� ���������������!������������ �����| � ��� ����� ������ � � ���� ������,� ���$�������,� ���� ����

���������������� '�

( �� �������/���������������'�

) �� �������������������������$������������$���'�����

* �� .5������� ���� ������� ��������!� ��� �������� ����

���$����!,� ����� ���� ������ ��� ��������� ��� ��$���� ����

�������� � � ���� ������������������� ����$����� � �

����������� �����$�������3����%$��� �

Æ� ���� ������� ����� $�� �������� ��� ������������� � �������,� �������/������ � � ���������� ���� ����������������� ����$����! ������������������������������5����� ��� ����% ����� ������������ � � ��� ������������������,��������������!��������� ������������%����������� ������� � � ���� ������������ � � ���� ��������� ������� ���������� ���!� ������� ������ ����� ����������� �� ������� ;� ����,� ����,� �����$��,����� �����$��� ��� ��������$��� ô'����� %¸���� .��7�� ���/����� �� � #�#�(���� #���� ���� �����������8�� ��������� ���� ����������� ���� ��� ������� �����!� �����������������$���������� �����$��� �2�����������!�������$�����!����$������������������������������ �

%�� ��������

| �� 7���� ���� 0�� ��� ����� ���� ����� ���� ������������ ����

��������� ��� �������� ��� ���� ���� ���� ����

������������������������������������!'�

( �� ���� � � ���� ������������ ��� $�������� � � ���� $����

������ �������� ���$�$��� ����� ��� ���� ����������� ���

���������,� ����������� ��� ����� ������� ����

����������������$����������ô(����#���

�� ���������������������

Page 16: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�����8����5 ������

�������������� ��� �3��������� ��� ��� ��&�������� ��� ������������� $���� ��� ��!� ��! � ����,� ���� ������������ � � ����������� ��������� ��� �������� ���� ��������!�� � ���� $�������� � � ���� ���������� ���� � ������ ����� ���� �������!� ����� �����ô<�����*���������� �#���(���� ���9����:������������

������"g��� ��������$�

| � #��$����!� ��� ��!����$��������������!�$���������� ��� ���� �������!�������� � � $�������,� $������� ��������� ���$����!� �����!� ������ ������� $!��5����������!� ���������������� $!� ��������������� ��� ���� $��������������!'�

| � ���� �������� ��� �������� ��� ��$����������������� � � ��$���� ������!� ô(����� �0���

( � #��� ������!� � ������/�$�������������������������$�������'�

( � ����������� � ���!����� � � �����������$�������������������!� ������������� )6� ��!�� ô(����� �0����

) � #��$����!� ��� ���������$�������� ��������������������$�$������������� ���� ����������� ������������'����

) � ������������ ������������� $����������� ��� ���� �� ����������� ������ �ô(����� �0���

* � 7��� ��� ���������� � � �������� ���� ������� ����������� ���� $������ ����,���������� ����� ���������������� ������������� ��� ����� ��� �������������� � � ���� �������� � ���� ������������ ô(���� ��

��'���� ����| � ������;���#��( �� =����%$����� ;� ��!� ������� � � ������/���

��������������$��������� �����������������| � #��������� �������� ���� ������ ������ � � ���� ����

������� ���� ���$�������� � � ���� ������������ ���������������������� �������$��� ���� �����������

( � ���������������� ������������) � �������������� ����� $��� ���� ������ ����� �6� ��!�,�

�������� ���� ������������ ������� �������������������������������� �

� ����� ���� ������������� $������� ����$���������� ������3�������� �

��

º �����+9��������6��:�� �����

� ��� � (�� � � ���� �������� ����� ���� ����� ����������������������������������������$� ������$�������������������������������� ��#������������������������������������������$&����� �����$��3����� &��������

������ � � ���� �������� � � ���� ������� ��� ��� ����������������������,����������,���������������������������$�������������/������� �##��(����� ��

�� 1��!� ������������� ������������ ���� ��&����!� � � ����

��������������� ���$�����������������������!���� ��������������� �����������������$�� ������������|6���!�� ������������$!�����$������ ������������ ������������������ ����� ������ ��������� ������������,� ��3��������� ������������������ ��

�� '������ ������������� ������ �� ��&����!� � � ����

������� ���� �5������� ��� $�� ����� �$&������� �������������� �������� ���� ����������� ��� ������!���$�����!� ���� ������� ��� $��� ����� ô(���� � � ����;��������� ���/� ���� �� � 0���� ���� ���� � ����¸� � ���� ��

��

g��&�)��&�%�

g������������������!����������� ���g������������,�228��g'��~7=�

�������

� ������������� �������������������$���������������������� ����,� ������������� ����� ���� @��������� ����������� � ���� �������� ������� ����� -���P� ��� ���� � ����������!� ���� ���� ������������ ��� ���� $�������� �����������������$�$���������������������������������������,�����0������!� ������ ������� �� ����������� �������� ������������� ����,� ��$��������� ���������$��������������������������,�������������������������������������������������� > � �����3�� ��� �������� � ���� ���� ����� �������������������������������������������������� ������� �������������������������

������

� 7������� ��� ���� �� 0������!� ������ �����������$�� ��������� ��� ���� ������ � � ����� � � ������ ������� ������������

'������

�� �������� (�� � � ���� �������� ����� ���� ����� ����������������������������������������$� ������$������!�$�� ��������� ��� ����� ����������� ���� ������� ������������������ �7���� ������������ ��� ���� ������ � ���������������� |6� ��!�� � ���� ���� ��������� ������ ������ � � ����������� � � ���� $���,� ��� ��� ���������$��� ����� ���� ������������������������������������ ������ ��������� �������!,���������������� ������ ���� ����� ��������� ��� �������/�� B��������������������������C� ���������������� �����$�����������������������������������������������������������$������ ������$������������ �

� ����� B������ ���� ���� ����� �����C� ������� ��������������������������������������������������������������������������������������� �����$���8����������������������� �5������� � � ���� ������� ������ ��� �������� ��������������,� ���������,� ������������� ���� ���� ���������$��� �

��

(�")�%�'.�'&M��'&(&"%����'���"#�g$���'&�

| � .5����������$!����������������������������������������������������� �����$����

Page 17: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

( � .5������������������������������������ �����$������������ ����������!�

) � ����������������� ��������0������������� ������ ����* � # �����0�������� ������������������� ����������������

��� $�� ����,� ��� ���������������� ��������� � � ���� ����������� ���$�������� � � ���� $���� ���� '���(���� ���� �� �#���(��������9����:��

+ ��� 7������V6���!�,�����0������������������������� ����� � ���� $���� ��� ���������,� ���� � � ��$���� �����������3�����,�������������������3���������� �����$��� ��

�����

�������6���

�������| � ���� ���������� � � ���� $���� ��� ���� � � ���������!� ���

����� ���������������������� �����������$�$��� ����� ������������������������������� �

�( � ����������������$!�����0�����������$�����������$��

����$�������� ��!���������| � ��������������� �����5�(����,��������������������,���

��������� ��� ����������� ��� ���� ��3��������� � � ������������������������������ ��3����������������������$!�������#�� ������������������������������������$���� �#�������� �3����%$����,�������3��������������������$����������$!�����0������!������ �

�( � 2�� ������ �������� ���� ������� � � ���� ������������ ���

����!� ��� ���� �������� � � ��!��� ���� ��$��� � � ����������������ô(���� ���

�) � ��!����� ������ $�� ��� ����������� ����� ���� ������ ���

������������������� �������� �������� ��� ������� ������� ����� ��� &������������ ����� ��������

����� $!� ���������� ������� ��� ���������� $���� ô)�"������ �#� �(����������

��&��&g%�� ��� �!!��"%(&"%� ��� '&g&�/&'*�$�M��)�%��"��| � ������������ �����������( � ���� ������� ������ ������������� ��� ��3��������� ������

$�� ������� ��� �*���$��� ��"��� ��� ���� ������ � � ������������� ���� ������ $�� �5����� ���� ����������,����!,����������������5��������ô(���� ���

�) � ���������������$��������!����������������������������

���� ������� � � ����������� � � ���������� ô)�����������/������� ��� �(��������9���#:�

�* �� ���� ������������ �������� ���� ����� ����������!� ô>����

���������������'. ����%¸��������9��#�:���+ � ��������� ��� ���� $������ ��� ������ �������� ô��� ����

���&� �#��(��������9���:� ��

������6����������� ������ ���� ������ ������� $!� ���� ������ �������� ���� ���!� ���������� $!� ���� ����$���� ���� ������ $�� ������������ ��� ���� ������������ ��� ���� ��$��,� $���� ��$���� ������������ô(�����#��$������������������������

| � �6%��� ��6%������$���6%���������-�#���������������5��������|,666 66�

( � #������������������ ����-� #���������������5��������|66 66���*��������� � �#���

��!�����������'�������

| � ������ �����!������������������������;�0���������+�!����������

( � ������;�0���������|6�!���������

'�����

| � � ������ ���� ������ ������� ��� ��� ������������ ������������� ����� ������� ��� �� ������� � � ���� !���� �������������� ����� ��

��

( ��� ���������������,����!����������������$�������������������� ���� �������� !���� ��� ��� ����� ������ ����������0����!���������� �

��

) � � � � ���� ���� �5��������� � � ����� ������� ������,� ���� ���������� ������ ������ ����� ���� $���� �5������� ������������ ��� $�� �� ���$����!� � � ���� ���� ������ $����������/���ô(���������

�� ������� ������������ ������� ��������� ��� ����

����� ����� ������� ������ ���� �������������������� ���� ��!����� � � ��$��,� $���� ��$���� �����������,������������������� ������������� ���

Æ� 2������,�������������������$������������������������� ���������������� � �������������������$���3��������� ������������!� ��� �������������� ��������� ���������� �3���� ��� ���� ������� ��������� ���������������ô(�������

��

���6�����6�������6���

��#-�&�"��"�"&&���"&���1#�2����#����"��#�#"%�

| ��$������������ô���������ô'����������5�� �� # � ���� ������ ��� ��������� ����!� �����!,� ���

������ ���� ����������� ������� $!� ��������������������������

$ �� # � ���� ������ ��� ��������� ����!� �����!,� ���������� ���� ����������� ������� ���������� ���!�������������������� ����������������������

���( ��1����0������1����������ô(�������

� �� # ���������������������������!������!,����$�!�����������������������

$ �� # � ���� ������ ��� ��������� ����!� �����!,� ������������������������������

���

) ��� ����������3���������� ô(�������%��������������������������� � � ���� �������� ��� ���� ������ ���� �������$������������ �� � � ���� ������� � �����!� ��� ���,� ���� ����� ������

����������3���������

Page 18: Banking Laws Reviewer

c����� �������

s���������������������������������������

������������

��

���

$ �� � � ���� ������� � � ����!� ��� ���,� ����������3������������������� �

��'�����

| �H� ���� ��3������ ��������� � � ����� $���� ������ $��������������� ��� ���� ������� � � ���� �����������$������� �

( � ������ ���� ��3������ ��������� ���� ����������������!� ��� �������� ���� ������� � � ����!,� ������������������������������!�������������������ô(��������

�) � ��������� ����������� ����� ���� ������ ��������

��� ����� � � ���� �������� ��3���������� ������ $���5����� ���� ����������,� ����������,� ��� ��!������������� ��� �������� � � ��!������� ��� ����!�ô(������ ��

* � ��� ��������� � ������ ����� *<� ������ ������� )6%��!������� �

���

������6������6�������

| � #�� ������ ���� ��3����� ������� � � ��!� ����� ��� ������������ ��� ����������,� ���� ������ ���� ������������ ��� ���������������������������� ���!�����������,���������������!�������������!'�����

( � #�� ������ ���� ����� ��� ������������ $������ ���� ��������ô(�����#���

��������������������6�����

������������ ���

�!��������| � ���������������������������������$�����( � �������������������������������� �����$�������!�

����� ����� ����� ���� ������� ��� ���� ���������������������

�g ����������� ��������� � � ��������� ������� ����� $����� ��� $������������������� ��� ���� �����������,� ��������� ������������ ���$������������$!����������������� � ���������������,� ����������������$����������������������������������� ��

������6���� 6���

| ��� .5����������������3���!����������������������������,�� � ��������� ������,� ����� ���� $����� ��� ���������������� ��������� ������������ ��� $����� �������$!��������������� �

( ��� ��!� ����������� $!� ��!� � ������ ��� �����!��� � � ��!�$���������!����������/����������� ���!��� ������������������������������������ �

��&"&'�$� '�$&�� ���� ��������� �������� $!� ���� ��������������� ��� � � ��� �+���*���,� ���&�$������� ���*��� ������!� ���� $�� �5������,� ��3������ ��� ������� ����� $!� ��!�������,�������������$�����,����� ��� ��&<g&!%��"���

�-�� ����-�-��-�;<=>�

| � "������������������������ ��������������'��

( � #��������� ������������'��

) � "����������� ����������������������������� �$��$��!�

���������������� ����!�� ���$����� ������'��

* � #����������������������!��������������������������

������$&������������ ��������������'�ô(����#�

������������

�"#$%�� �&'(&')� *+� �"#$� �&,*%-.% � �"(#-%/0&#.�

����1��

&Ú&� ��������� � �"����� ������ ����� &0�.�� =��

�� ��������''�<������� ���&� � �����5�� ����� ������� /#7 777� �� ���� ����� � �� �����%� ������������� ��� �" � �� ���� � ���� � '=�� &Ú&������������������� ���������"����������2����

����5�� ��%���0�.�Ú�������������������4���������� ���� �"����� ������ ��� ��������� �� ���� ���������#���8��&Ú&:������������ �� ���� ���,�<����� ����%���

�����������������

s��&Ú&:������������������ �� �����8�������������

�/-#"� �"#$-#2� �*(,*(".-*#� 3�� (.&2"�� 14� �����

566��7485�������������������%����� ����������

���� ������ %� ��.� ��� ����%� ����� ���� �� � ��

� ��������� ������� "������� ���� 2�� �� ����

5�� ��%� �� 0�.� �������� 34������� ��� ���� ��� ��

���������������������� �����1 ������������� ��������

�4������� � ������ -��� �� "���� �� ���� ������ ��

� ��������� �� ���� ��.� ��� �� ���� ���������

��������� ����� � ����� ������ ������ � �� �� ����

������������ ��������������

�-�� %�)�� ?�%�*#"��

| � ���������������g�����!����������������������

���� ���;��$$�$�+,������",����%�������0����,�� �

���(�������9���:'��

( � "�'g� %� #�3���!� $!� ���� ������������� � � #��������

�������������$�������������� 4��

� � ���������������������������������������'��$ � �� ��5��!��� ���� ���� ����� ��� ������������ ���

����������� � � ���� ��5� ���$����!� $!� ������� � � ��������� ���������!� ��� ��!� ���� ��5� ���$����! � � 2������� ���� �� �������� ������� � � ���� ��������� ���������|*6+���������������������������� �����ô(����9&: ��.����

�) � #�3���!� ��� �5���������� $!� ���� �����(����

$��������� g����� ô�($g5� � � ��!� ����������������������������������������!�$������������������������%$���� ��������� ������������ ����� ������ � � ��!����������� ������ ��� ������ � � ���������� � � ���� ����%0���!� ��������� ��,� ����� ��� ���� $����

Page 19: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

����$������� ����� ������ ��� ���$�$��� ������ ����� ������������� ��� ������������ ���� �������� ��� ��� ����� ����������!����������!������������ ����,��:������������� ������ ������ ������ $�� ��3������ ��� ���� ������������� �������������4�� ��I��������� ������������������� �(V:����'�$ � �������������� ��������� ����� ���� � � (66(�

��������'�

� �� 2�&������ ���� ������ ����������� ������ ��� V()+'�

������������ ������ ���� ������� ������ ��� �

#��������������������������$!�������������������

���%���$������ �������� ���� �������� ������C�

ô(������ ���������������������$�$�+,�(������

�&���������

* � ����������� ��� ���� ���������� � � ���� ������������ � ��������� ��������� ��� ��� ������ |6� !����� ������ ���������� ���������������������� � ��

��

6������+������6����6��� �� ��������

�����6��

��� �������g�������)������������������#���� � .5��������� ����������!���� �������������!���������,�

$��� ���� ���� ��������� ���!� ���� ������ �������/����5���������4� ����� �������� ����������� � � ������������� �

�g�� ����������������$�����2888����������������| � ��� $���� ������ �����!� ������� ��� ���%�������

����������������������!����$�������!����������� ���������������� �����$�����������������$�������������ô(����������

( �� �����������,�� ����,������!��,���������� ���!�$���������,� �������� ������ �����,� ��������� ��� ��!����������/������������!��� ������������������������� ����� ��� ����������� ��� ���� ������!� � � ���� $����$������� ��� �������� �����������,� ������������,� �����!������������!,�������������������������������$������������,� ���� ����������� � � �5������ ����� ��������������ô(������9+:��

) �� 1����������� ����������$���� ����������)�� "���g������������������������� ��| �� �1��#�������( �� ��������� ���� �������� �5����������� $!� ���� ����

-��� �(+P��&�� �����(����$�������������������������

�� ��������� ��� �������� �5�������� ���

��� ����������!,�����������������$������$������������� �������������!��������� ��

� ������������ � � $���� �������� � � &���������$������������������������|*6+ �#������������������������ � � ���� ����������� ��� ������ $������������� $�!���� ���� ������ � � �5�������� �������� !� �� ����� &������ � #��� �������� ��� �����!���� ������� �� ��������� ��� ��� ���� ����� � � �������������� ���� �������� ��� ���� ���� �� �����������������������������$���,����!� ������������� �

���������� � ��!� ����������� ��� �����!������������ ��� ���� �5�������� �������� �������/��"� ���(�������� ���� )���"� � ��� (���� ����

�� #������!� ��3������ �������!� �5������ ��� ������

������ �������!� ��� ���������� $!� $���� ����� $!���� ��������� ��� ���� ����� � � ����������8��������,�����������,������������,����������,������!�������������������'���(����(����"����$�����"�"�����/�����%*������ ����(��������

�� 0���!%��������������������������������$!����

|*6+�$����������������������������������$��� ��

������������

������ ��������������� ������ ��������

�����������9�����������������������

����6���

+��@��������& � ���������������������������"���� ���� ����� �� � � "������ �� 5������ ��� �� ����& � ���� &���� ����� � ���� ������� ���� ����

��������� ���� �������%����"���������� ��� �������� ����� �� ���� � �������� �� ���� � � ��� � ������� ���%� �� �� � ���%� ���������� ��� �������� ������� ��� ������ � �� ��������� ��� ��� ��� � ����

� � ���� ��� ���������� ��� �"������� �� ��� ������ ����� �A� -�5�� �� � �������� ��� ��"� �� ��.��"� ���� B� 0���� 0�. � 0�.� �� 5���*� ��� � ���0�.���s���@ .��9 ����� �� � ���������� ��������

� � ������ �������� ������ ���� �� ��� �� �� +��@��������& � ����� �"��������<������������s��6!�6 � ��� ����� .���� �� ���� 9 ����� &� ���%�����������������/��������������������� ���������

�������� ���.����������� �� �������%����������� ���������� �� �� ����������������������� ������"���������������������������������������"���-::�./&�'*0,:"-#.�+-:&;�"2"-#%.�./&�;-(&'.*(%�*+�

�-��-&:;-#2��*(,*(".-*#�,(*%,&(<��=,:"-#�

������������������s ������������9 �����&� ���%������������<����

s��6!�6� ���������������������"��� "����� � ��� ����� ����� �� ���%� �������� ������� ����������������������/������������8��������������������� �������� � �"��� ������ ���%� �� ��.� � ������ ���

������������ ���

>���"%�./&(&�"�3-*:".-*#�*+�./&��&'(&')�*+��"#$�

�&,*%-.%��"?���&,@>:-'��'.�*��71�6�<��=,:"-#���

������������������s � ������� ���� ������"�� � "������ �� ���� 5�� ��%�

�� 0�.� Ú������� 2�� �<����s�� �!7#� � ���������� ��������� %� �4�������� � "����� ��� ��� � �� ��������������9&Ú-������� ��"�����������������������%�� ��#.&#2"#� 3�� �*@(.� *+� �,,&":%�� ����� *��

7�A44!���&>(@"()�76����������

���

�������6�������8 ����������� 6����

����������6��

Page 20: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�#%@(�A�B�-������% �9��-�-���-�;C>11/9�

�4(���/.9�/==;�

| �� ������� ����� $� ���� �� ������ � � ����������&������������

( � �������������$��������!������� ����) � ���� ����������� ��� �������� ��� ���� ��$&���� � � ����

���������������� �* �� ���� $���� ���������� ���� �������� ������� ����� $��

���������������������������� �+ � ���� ����������� ����� ������ ���!� ���� ��������

������ ���������������������� �����

�-�-��-�;<=>����8D8�����+����6�������6�

��� 6������� ����5����� �����7�����6�������3������4������*���������

� ��� � �3����� ���� ��� � >���!� $������� ����� ����������� ����� ������ ������� � 2����,� ���� ������������������� �������� �

�!���������#������������ � � ���� ����� ����� +� !����� ��� �� ���� ��������� ����� �(6,666� ��� $���,� ��� ���� ����������� � � ��������� ��� ����� ����

#�� ������������ ����������,� ���� ������������������ ��!� ��3����� ����� $���� �������� � ����,� ������ ���������������� ����������� ������� ������ ����������.������,� ���� � D������� ������� ������ ����� ���������1������ ������ ����� !� ��� ���� D���� .������9D�������������� ��������� ����������� ����� .3����$��� ��#������,�����������$&��������� ������� ��������������������������������������������!��� �������� ����������������������� ���� ��3���!� ������ $�� ����� ��� ���� ������� � � ������������������������ ��

+��66�������������������6��

� ��$������!������������3���!�������������������������

�������� �������� � � ���� ��������� � � ��� ����� ��� ��������

�������/������ ����� ���� �� ��� � � ����� �������� ��!� $��

���������������! ��#������������,��������,�������������

�������������!�$�����������������3�������� �

� ����,� �������� (V� � � ���� ���� �������� ����� ���� ���

������������ $!� ���� ��������� �� �|:6,�������� � �|��A,�

��3������ �� ��������,� � ����� ��� ������������ � � �� $���� ���

������ �������� ���������� ��� ��$���� �� �������� ������� � � ����

������!� � � ���� ���� ��������� � � ��������� ������� ��� ����

$������ �������������������� ������ � �����������������,�

� � ��� �������� ��� �� �1��#� ���� � � 2������,� ����

�� ��������� �$������� ���� ���� �5���������� ��������

��� ���������������!�$�������$!������5�����������!����

�����������������!������������������������������������ ��

���������� ����������������!��������������3��������������� ���������������$!�������%��������������������� ������ �������� �������������� �-��������?)|+,�0������� ������������ ��������P �

+���������������6����������4� 6��

��6���6�����

g����)������������ �1��>���������,�278��g'��|4|�

���������� ���� � �� $������ �� ����������� ����� ��� ������������ ��������� � � �� ������ ��� ���� ������,� ���� ����������������!� ������� ��� ���������� ���� ���� �� ������� ������������ ���� ��������� � � ���� ����� � � ���� ������ �������������� ���� � �� ��� �5������ ���������� �������� � � ����$������������������������������������ ����'������� ���� �������� ������ ����� ����� ���� �5�������������� �������/��� $!� �������� |6� � � ����� +:,� ��� �����5���������� � � �� ������� ������ �������!� ���� $������������� ���� ������� ����$���� ��� ���� ��� ����������� �����������! �����������������������������������������������5���������� ������ �������� ���� ����� ������!� ��,��5������������������5���������� ����������������5��������B�����������������������!��������������������������������$&���� ������� � � ��������� C� � ���� ������ ������ ����� �����5���������� � � $���� �������� ���� ���� �� �������5��������,�$�������������������$!������������ �������������� ���� ��������� � � ���� ������ ����� ��� ����� ��� ��������������� ��

���

�� #�� �������� ����,� 0������ ����� ��������� E|��������� ������� ����� ��� ��������� E|,666� ��� ���� ���������,����� ���������� ����� � � ���� ����������� ��� �� ������ $��� ��7��������������� � �������������!�$��������� ������� ����$���� ��������,� ���� �� ����� ������ ��� ������� ���� ���������������� � � ���� ���������!� $���8�� ��������� � � ������������ ������ �������� ������ ������������ ��� ������� ������� ������,� ������� �������� (� � � ����� ���� ������� ��������������� � � $���� ��������� ��������� ������ ��������!��������������������$&������������ �������������� ����������/������"���� �����(���� ����

���7��������+���6��,��C=;E2�

�������� ���� ����� ������!� ��� ���� ���� �������������� �������� $!� ���� ����%��� �� ��� ����� �����5��������,��������������������������������!��������$���������� ��������!�����������������$�������������������A�� ���������%��� ����������������������������������(�� �����$���� ���� �� � |*6+� $!� ��������� ��� ������������5�������� ��� ���� ����� ������� ����������� � � $������������ C�ô%������0����,�� ����(�������ô�����

����������������������������������������$!�����2��������� ������ ��� ����� ����� �� ������������ ������ ���� ����%��� �� ��� ���� ���� ��$������ ������� ��!� � � �����5��������� ��� ���� ����� ������!� ��� ����� ������ ����������������� $!� �� $���� � � �� ��������� ���������� ����������� ô>������� ������ ��*����� ��� ���/� �&� %. � ��(�������ô�� ��

#��������������,��������������������5������� �����5�������������� ��������%��� ����,���������������������5�����������������!�� ������������8����������,�$�������������� � � ���� ������,� ���������,� ������������ �������������,����� ������ �������� ��� ���� � -������ '���(���� ���=����'�$���%*������ �|V|������+:V�-|�AAP � �2���,� ���������� ��������� ��� ������� ���� ����������� $!� ��$������������������� �$������������� ��������������$!����������������� � � ���� �� �,� ��������� ���� ������� � � �� ������������� � � ���� ������� � � �������� �������� � � ������

Page 21: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

�������!���3�������������!����� ����!������ ������������������������!�������� ��������� �������������5�������4�

��� �������� ���� ����������8�� �����!,� ���� ��������� ������3���!� ���!� ��� �������!� ����� $!� ��� ��� ���� ����� � � �������������� � ������ ��� �����!��,� ��� ���� ������� �������������� ��������,� ��� ������������ ��� ���� ����� � � ��������������� � � ���� ��������� ��� 3�������,� ���� �����������������$��������������������������������������!���3������������!� ��� ���!� ���� ���%���� � ������ � � �����������������������������������'��������!������������������������$����������!������������������!���������������������� ����� � � �������� ������ ����� ������ ������� ���������������������� ��������������$������!�����������������������$������������������ ��

������������������� ��� ���

�������� �������� A� � � ���� ���� ����� �������� ����1 ���� � � ���� 1�$������� �5������!� ������� ����1�$������� ���� ������ ��� B����������� �����,� ��������$������ ���� ��$������ ������ ������ ���� �������������!� ��� ��!� ������������� ��� ��3���!,� ��������� ���������� ��� �5������ ���� ����� ������� ��� $���� ������������� �������,C� ���� �������� ������ ����� ����� ����1�$������� ������ ���� ��3����� ����� $���� ��������� ������������ ���� �� ������� ����� ��� ������ ��������� �������������ô���?*�@����1������� � ���(������#�ô#������������ ������������$���

���� "��������� ��������� ��� -����$���� ���� �� �)�)VP���3�����������$������� ������������������������������������������ ���������������������������������������������� $���� ������ ��� ���� ������ � � �������� ������ ��� $������� ��� ���� ����� ���� ����� ��������� ��� ������������������ ���� ��������� ���� !����� ��� ���� � � #�� ��� �������3����������$�����������������!�� ������������������������ ����$������������ ��2������,� ����� �����������!�� �������� $���� ������ ����� ����� ������������� ����� �������������� ��� ���� ����� ������ ���������� ��� ����� � ����������� � � ����� �� ����������� � � ���� ��������� ���� ��������������,���������������������������������!��� �

�������� �����������)�������� #���¸�������/��"����(�������������*����&��((����,�-|�)������*+(�-|��|P��������������������������������������������� ���$��������������������������������������������!��� ���������������4�

BÌ� ��� ����� ���� ��� ����������� ��� ���������������������� ������������� ���������������� !�������� ����������"��������������������� �����#� ���� �� ����� �� ���� ����� �� ������ ������� �� !� ����� ��� ������� ��� ����"� "�������� ������������������������ Ï��"������ � Ì������� ���� ���������� �����#� �������������������� ��� ��������������� ����� ���� ��������������������������� ���$���� �#������� ���� Ï��������� �$��� ��� �������#� ���%���� ���"�� ��� �� ������ ��� ���$���"� ���������� ���� ����� ���� �� �����"� ��� ����� ��� �������&ô������ %��������� '� Ì���������� (���� $��%������� ������)���%����!*�ô�))������

�������������"#$% ��&'(&')�*+��"#$��&,*%-.%��������

1/���������������C�������� �������� �� �����������%���� ������ �������� %� � �������� ���� ��"%� ����%�� ���� ������������������������ ����������� �� � 1/� ��� �������� �� � �� ���� �� ����

&�������� �� <�.���� ���� ��� =��� � 5%��������

& ����� ������+���� �� <�� �������"�� ������� ������������� � ��� ������� ��"��������� D��� ��� ��

���������E���������"�"���������������������� %��� ����� � ��� ������%� �"��� �� ���� �"� ������������� � ��� ���� ������� ���"������ �� ������������������ ��� � ��� � ���� 5�������� �� ������ ����

��"��������� �� �� ����� �� �� �� ���� �������������.���������� ����"������������ �������� �� ������ ��������� �� ��.� �������� �� ����"����������������������������� ����������1/��1/����

���� ��.�� ������ ���� � ������� �� ���� ��.�A� �� ��� �� �������� �� ���� � ���� ���� �� �������$�� %�������������� �����2����5�� ��%���0�.���������<���!7#������������8����������������

1/����������.��"���,�34�������������������������@�������������������"�����1/��������������������������� ��"��������� ���� ��� ��"�"�� ��� �� ����

�4�������� �� ���� � �������� ������ ������� �� ���%� ��� ��������� ����� ��.� ������������ � ����2�� �� 5�� ��%� �� 0�.� �������� ���� &������������������������"��������������������������� ��

�����=����������� �*������� ����������������� ������� � � ���� � ������� �� ���� ��.� �� ����"�"���������������� �����

����66���� ������������!!������������ãã������66�������� ����

�������������������������� ""��##$$��##%%&&''((&&((��))**������������������������

!�������

| �� ��� �������� ���� ��������� ���� �������!� ������� ����������!�� �$������������,� ���������� ����� ��������������������������$����������������� �������� �������!���������������������'�����

( �� ��� ������� �����8�� ������ �����!� ��� �5����������������� ��� �������������� �������������� �����������������������!��������������������� �

g �����&���������

| �� ������

( �� ���%$�����

) �� =����%$�����

* �� ���������������

+ �� ���������� ������������,���������$��������������� �������������������������������$!���������

������6����� 6����

�����������,� ��� ����� ��� ������ �3��������� �������!������������ ��� �5����� � � �+66,666,� ������� ���� $��������! �

����� ����6����� 6�����

�������������������������� ������������������������ � ������������ ��������,� ������ ��!� � � ���� �����������������������5����4�

| �� ������������������!������������������$��������

Page 22: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

( �� ���������������������!������� ����

) �� ������� ��������� ��� ���� ������������� ����� ����$����������� ����������������!�

* �� ������ ����� �������� ���� ������ �������������,� �����!� $�� ���������� ����� ���� ������8�� ������������ �������������� ��� ������ ��� ������ $���� ���� ��$&���� � ������������3������������������������

+ � ��!� ������������� �������� ��� ���� ������������ ��������� �$������� ��� �������� ���� ���� ��� ���� ���9��� ����������8�������������������������������������������������

V �� ������������ ��� ��� ��!� ��!� �������� ��� ��� ����� ����������!����� �����������������������������$�������$�,����$�����������$��������������

: �� ���������������������������!�� ����� �������

�����������������

�� ������ �����$!� ���� ��������� � � ��� ����� ��� �������!����� ����������,� �����$!� ������ ����� ������� ��� ��������������� ���� ���������� ������� � #�� ��� ���������� $!����� �������4�

| � ��!� �������������� ����� ��!��������!� �������������� �������!� ����������,� ��������,� ��� �������� ��,� ������������� � � ��!� ����� ��� �������!,� ���������� ������������ ��� ��������� ����� �������!� ����������� ����������! �

( �� ��!� �������������� ����� ��!��������!� �������������� �������!� ��������� ���� ��������� � � ��!� ����� ����������!,� ��� ����� ��� ����� ��� ��� ���� ��!� ���� ��� ���������� ���������� ���������������� ������� ���������������$���|��$��� �

) �� ��!� �������������� ����� ��!��������!� �������������� �������!� ��� ��3������ ������ ����� ���� ��� $���������������� ���������������0�� ������������� �

������6��������������������|�� g�� �����������������-����������������������

����������$��������������������������������!�� �������������$��������� ��������������� ����!�������������������!������ ����� !������������������������������ �����������������,���3��������!������ ����� !���������������5�����������������/�����������������,�����������������������!����������� ��������� ��������������������������������������$���� ���

2�� '�����#������%�������������� ������������������ ���������������������������$������������������� ��!�������� ���+�!����� ��������������� ������������ �7������������������������������,������������������������������� �������,��������� ���������$����������������������,�������$������������������ ��!�������� ������������+�!����� ����������������������!������������ �

7�� '����������g �����������������%���������� �;������������������������������������������0�������������������������������������������������+����������!�� ������������������������� ,�������������������������������!��������$�����������������������5�������|6����������!� �

���

4������ 6������ ���������4�����

�� ��$���� � ������ ���� �������� �������� ��� ���������!����������4��������$�!���

�+���6�������� ��6���� ���� ������ � � ���� �0�� ��� ���/�� ��������� ����

$����������������������|�*�

�� ���� ������ � � �������� ��!� ������ �� ���/�� �����,������� ������ $�� � ������� ����������!� ���� ��� ��������� � � (6� ��!�,� ������� �5������� $!� ���� �����,����!4�

� �� ������5�(������������������ ��0�'�����

$ �� � ���� �������������� ����� ���$�$��� ������ �5���������� ��!��������!� ����������� ��� �������!� ��� �����!���!�������������������� ����������! �

������������

���� � �������� �� ���� ������ � �����

����!��

<��%� ��� ������� ���� ��� ������� �� ��� � C��������� � ��+�������"� �������� ���� ���"��������

�%� � ����� +�� �������� ��"� �� ��.� ������� ������ �� ������ #� ������ ��� ���� � � ���� ����� ���� �� ���� 2������� <���% � 8���� 5����� ��� ���� ����"�� �%� "������� �� � ���� ����%� �� ���� ����

�� ������ �� ���� ����B'��%� 2���� ���� &��������'2&��� ��� ���� � �'2&� �� ���� ���� �����"������ �� ���� ����B'��%� 2���� ���� 2��� -��� �$������������'2& �������.���������������<��%:��

��.� �������� �������� �� /�77� '�������5����$�����% � ��� ����� ���� ��� �� �� � � "����������������B'��%�2���� ����2����

7�� �"#� �@;)� 0*3&� .*� ;-%0-%%� ./&� '"%&� *#� ./&�

2(*@#;�./".�/&�/"%�#*�'(-0-#":�(&'*(;<����6B���

������������������

s�� -��� � ���� ����B'��%� 2���� ���� 2� � <��%�

����� ��� �����%� �� � ;���%� ����� ���� � ���;���������� ����� ���� � ������ �� �� ;�����������"��% ;� ��.�� C������� �� ���� � �� ���� ����� ����"���� ��������� �������������� �����

���� ���%� ����� ���� � ���� ��� ��� ��� � �� ������������ ���"��%� �� ������ � C������� �� � � ��� �$�� ��� �� � �"���� ��"������ � � ���� �����������"��%��5������5����� �����B'��%�2���� ��������

���77�����

Page 23: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

����*�("-%&�+@#;%�+*(�/-%�;&+&#%&���@;)�%*:;�./&�

/*@%&%�"#;�:*.%�.*�"�+(-&#;���"#��@"#%-#2��&":.)��

�#'�� >&� '*0,&::&;� .*� .("#%+&(� .*� ./&� >@)&(�

*?#&(%/-,�*+�./&�/*@%&%�"#;�:*.%<����6B���

�����������������������

2�������<���% �8�������� �������������% ������������������"� ������������������ �5��������������

����B'��%� 2���� ���� ����� =��%� ��.��������������� � ���� ���� ������� � ���� ������ ���� ����� � .� � � � �B����� �������� ��� ��� � ����������������� ���� � ��� ����� ������� ��� �� ���% �

���������� � �������� �� �"��"��� �� �"� ����������������+���� �2�������<���% �8�����%����������������B'��%�2���� ���������� ��������� ���� ���������%� ���� ��������������������������

5�� �#� ;-%':*%-#2� �@;)C%� >"#$� "''*@#.%� .*� ./&�

������;-;�./&�>"#$�3-*:".&�"#)�:"?<����6B���

������������������

s �������.��������"������%�����������.����������������� �� � ;�"� ��� ����������;� ���� � ��������B'��%� 2���� ���� 2� � ��� ������� �� �� �� �� ����

�'2&� �"� ��� ��� ���������� � ������� � ���������� ��%� "������� �%� ���� ����� ��� ��� �� �����4��������������5�� ��%���0�.�������������

1���@,,*%-#2�./&�.-.:&%�*+�./&�/*@%&%�"#;�:*.%�"(&�

-#� ,*%%&%%-*#� *+� ./&� �@"#%-#2� �&":.)�� �#'��� -%� -.�

@#;&(� *>:-2".-*#� .*� ;&:-3&(� ./&� .-.:&%� .*� �@;)<�

���6B���

������������������

@�� �����������������������"� ����������<��%�����

2������� <���% � 8���� ��� ��� � �"� ��� ��������������� �5������������������B'��%�2���� ������� �����%���� ��".������� ����� ����������"� %����������������<��%���

������������

���� ������������������������7447��

��������<��6?����� �������&�������������������� ����9��B9�������8�"���������������9�����

&��� �A���� �� ��� �(?( � <�������� '��� ��� ��/ �"���� ���� =��� ����� �� 5���� � ��������� ��� �F������ 5��*� �� �� /�� � ��� � � =��� � /� ���� �� "�������������&���������%��.�����'��� %�

0 �� �� �������� ��� ����� �� ��G � �� � ���

��� ��%� �� �4����� �%� ��.� ������� � � ���� ���"�������� ����� � � ��.���� � �������� ��� ����

���� �� ��G � �����*��� �%� � �� �� � ��� �� ��� ����� � ���� � ��"��������� �%� ���� &������� � ����%� ��.� � ��.���� ����������� ��� ���� /���������� ������ ���� &�������� ��� ������� � ���� ��

�����"����������������� �� ���� ���"������������� � ���.����� ���������"������������������� �� ���� �� ��� ���� �� ���� ������"��� �� ���� ���� �����A�������������"��� "��������"���������2��

��5�� ��%���0�.���������<���!7#�,��

������������������

����2����5�� ��%���0�.�������������������� ��%�� ����� %� �������� � ��� ��� �% � ��� �� � � ���

������� � � ������� ������ ���%� � "������ �� ��� ��4�������� ��� �� �� � � �"��� ������ � �4� ����%� � ��������% � �%� � �����$����� ���� ���� 5�� ��%� ��0�.� ������� ���� ���� ��� ����� �� � ��� ���

������������������ ����������� %���.������������� ������� �� ���� ��B���� ����� ������ �� ����&�����������3"��� ��������� � ������������� �������5���� ������� � ���������B� ���� ������������<��

6?�� � � ������ � ��������� �� ������� ����"��������� �� ���� ������ �(?(� ���� �A���� ��� �� ������������ ������ �"��������� ��������������*����� �����"�����4� ���������������� ���

��������������������������������66��������!!������������

����������66������������������������66��

������������������ ������

!��������

| � ���������������������%�����������!,�������#�'�

( � �������������������������$����!�� �$���������������������� ��� �(+6,666� ��� ����!� ������ ���������� � � �����$���� ������������� � � ���� ���$��� � � ������������������ �

����������������6�������� �� ����6���

�� 6���������� ���������

���� ��#�� ��������� ���� ��������� ���������������������� ���� ���$��%$����� ��� ����������$��%$����8� �������� �������� � #�� ����� � � $������������,� ���� ��#�� ���������� ���� ��������� ������ ��� �������� �������� � ��������� ���� �������� ��� ��� ����5�������������� ��(+6,666�������������� �

���� �����&:� �������

"����������������,���#�F����������!�����5�������������$���$����,���������������������$!�����0������!������,�����$������������ �

g��� �����'�������������

���� ��#�� ��!� ����� ��������� ����������� �������������� $����� � � ��� ��� ������� ���$�� �� ����������!������������������������� �

Page 24: Banking Laws Reviewer

c������������

s���������������������������������������

������������

��

���

)��� '���� ���������������������

1���� �� $���� ��� �������� ������� $!� ���� 0������!�������-0�P�� ������������������������������,�������#��������������������������!��������� �������#������� �������� � � ���� 0�� ����������� �������� ������������ � � �� $���,� ����������!� ��!������!� ����������� ���� ������� $��� � ������������� ��� ���� ������������ ������ ���� ��#�� ������� ���� � ����� � � �����������$����������������������������� �������$��� ���� ���������� ��

&��� $�����������������������

� ���� ��� �������������� ����������������$������������$�� ����$��������,� ���� ��#�� ������ ���������� ������3��������� � � ���� ������� � � ���� ������� $��� ��3����������� ������������������!����������������� �������� ����� ����� ��� ������$������ ��� ���� ���������� �������������� ����� ���� ������ � � ��������� ��� �����������������������

������� ���� 6���

| � ���*��-����������!������������������$��������������( � ������"�-�B#���������������C�%� �������������������

��� ��!� ���������� ��� ��������� ��� ��� �������� $���,�� ���� ��������� ������� ������ ���� ������ �$���������� �����������������������������$��� �#���������������������������������5������(+6,666�������������� �

�) � ((���&��� ���/� ���*��$� �"�����-� ����� �������� ���! �

����,� ������� ���� ��� �� $���� ��$$��!� ���� ����������� �

�* � ���*����&����*�����-�0�5������ ��(+6,666 66�����

��������-����)6(P�+ � ���$������ (����$���� &��� ������������ ��� (�,������

������� �� ���� �������� ���������� ����� �� ��������������

�V � ��������&�(�,����-�

� �� �����$ �� ����� ������ �������� ;� �� �������� ��� ��� ��������

$���� ����� ������$��� ��� �� ���������� $!� ������#�� ��� ��!����� � � ���� �������� �������� � ���������������� ������������$����������������$!�����������������$��� ��

�:�� 4&&�����&�(�,����� +,� �¸�� %1.�� ��� �¸�� $�(������� �&�

¸������*��$�$�(����-�� � ����������������#�� ���� ����������$����!�$ � ��$������� ���� ��#�� ��� ���� ���� ������ � � ����

����������������������������$������������5������ ��������!���� �

Æ� ���� ���� ����� �� $���� ����������� ��������� ����� ��������� ������ ��� �������� $!� ���� ��#�� ����� ���� ����� ������������������������$��� �����������'����������������$����!�� ����� ��#�� ��� ����������� $!� ���� ����������� � � ��� )+|��ô%1.�������� �#� �(�����#��

g����)������

!)�g� ���g�,�247��g'��3=2�

�������

� ���� ������� �� ��������� ��� ���� ����!� ����������������� ����� ���� �������� @�������� ������������-�@�P� $��� ����� ���!� ����� ��� �@�� ��� ��������� ����������� ���� ���������!� ������ ������������� ��� ����������������� ���� �@�� �� ������ ����� ��� ���� ������������� ����� -���P � #������� � � ��!��� ���� ���������!�����������������,����������������|)������ ������� �������������� ������ ���� �������� ����� ���� ��#� � ���� $���� ������ ��� ��!� ���� ������������� ������� � � ���� ������������� ��� ���� �������!� ����� ���� ��� ���������!� ������������ ���� ������� �� ��� ���� �� ������ ����� ���� ��#� � ����������#���� ����������!����������� ����������������������������������� ����!�������������$��������� �������� �

������

� 7������� ��� ���� ���� ��#�� ��� ���$��� ��� ����������� �8������� �

'������

� ���� ���� ����� ���� ����� ������ ������ ����� ��������� ������� ���� �������� $!� ��#�� ����� ���� ����� ���������� ���� ������� ���$��� ��� ���� ����� ������� �������������!� �������� ������� ����� � ���� �������� ���$����!�� � ���� ��#�� ��� ����������� $!� ���� ����������� � � � � �)+|����������������������������� ��������������������������������$!���#����������$��������������������� ��

���������������

� ������������������������!����������� ������������������ �������� $���,� �&���� $�$*����"� �&&����,� ����� ��!� ����������� ��������������5������ ��(+6,666 �

� ������ ����� ���� �� ��!� �������� $�5��� ���� ����������� �

�����������������������

����������� ����� ���� ������� ��� 0*����� ���� %�� � #� %¸�������� ��$� ��(*+���� ���� �� � 0���� ���� ����# � !*�,� ## ������ ������/��� ���� ��$���%��������� ������������� � � ����$���������������������,����%� ��������������(���3*��������������������������������8��$������������������������������������������$��� �

%�������������������

�� �������� ��� ��� �������� $���� ����� ������$��� ��� ������������ $!� ���� ��#�� ��� ��!����� � � ���� ����������������� ���������������������������$����������������$!�����������������$��� �

��� ����������

| � ��#�����$����!�������������$����$���� ���������������$���,� ����� ������ ��� �������� $�������,� ���� ��� $�������� �������,� ��������� ����� ���!� ������������������ ���� ����� �������!� ���� ���� ����� ����� ��� ����$��� ��� ������� ��� ���� ���� ����� ��� ��� ���� ����� � ������� �

��� ����������4� ����������� �������,� &����� B���C��������,�&�����B���9��C�������� �

( � ���� ���������� ��������� ���� ��� $�� ����� $!� ������������$���,������������������� �

) � #�� ����� ���� ���������8�� �������� ��� ����� ����� �������������� �������,� ���� $������� ��!� ������ $������������ ���� ���� ��#�� � ���� ���� ����� ��3���������� ���������������������� ������������$��� �

Page 25: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

* ���� �� # � ���� �������� ��� ����� &�����!� $!� ���� ��� ������������� �������,� ��� $!� ���� ��� ����� &����������������� ��� ��������,� ���� ��5����� ���������������� ������ $�� �������� ����� ��� ���!� �3����������� ��� ������ ���� �����������,� &����������������������������,������������ �������������������������������������������� �������� �

$ � � # � ���� �������� ��� ����� $!� �� &��������� ������� ��������!� &�����!���������������������������������,����� ��5����� �������� �������� ������ $����������� ��� $����� �������!� ��� ����� &���������������� ��� �����!4� %����$�$ � &*��¸��,� ����� ����������� � � ���� ���������� � � ����� ��%�������������������&�������������,���������������$!����� ����� ��� �� ������ ���$��������� � ������������,� &��������� �������� ��� ��������,� ��������������� $�� ��$&���� ��� ���� ��5����� ���������������� � � ���� �������� � �!� ��������� ������-�(+6,666 66P �

������������� �������������������

| � ���%��!������ ��������������������

( � ���������� ��������� ��� ���� �� ���� ��������$����������������

� ��� ���� ����V*(V�-J�������#������������@�������������!� �������� �!����� ��� ���� �����������,����� ��� 1����� ��������KP� ���� ��� � :�� � ��������� ����� -��P� ��������� �� � |)A�,� ������������ |),� |��),� �������� ����� �������������!� ��������� ������ $�� �������� ������ ���������������� ����)+�|,����������� �"����������������� �� � |)A�,� ����������� ���� ��������� �������������!������������������������!�������������������������������������������� �

"���� ���� ��#�� ���� ��� ���� �������$��� ��� 1 �������������"�����ô%�1�������� ���

!!���������� ���� ������������������ ��������

���������� ���� �� ��������������

&�����6����� ������������ ���

| �� �����������$���������������������� 4�

� � 0���!'�

$ � �������'�

� � �������!'����

� � ���������������� �����$������� �

( � ���������������������������$���������$���,�$���������������������������,���������������������'�����

) � ���������������������������� ������ ���������4�

� � �����������,����

$ � ���� ���� ���� ����� ������� ��������� ��������������� ������ ���� ��������� |6� !����� ������� �

Æ� ������� ��� ��� ������� $�� ���������� $�������������� ������ ���� $�� ���������� ô��(*+��������'��� � �(��������9���:��

������ ������� ���

���� ���������� $�������� ��!� $�� ��$&���� � � ������������������,�� �������������$�������������������������������������������!�������������� �

��������ãã������!!������������������������66������66��

��������������������������������

!&���)&!���%���'&��"�g�''&"g.�

)&!���%�

��������� $!� � � ��� �|*6+�

��������� $!� � � � �� �V*(V�

*� �5��������� G��5��������� ����� ����������������

|� �5�������� G� |� ��������������� �0�� -� � � �� ��|V6P��

0�!� $�� ������������ ��������� -���� ������������� �� � ��� �|*6+P�

04�4�����2�4-�.5����� ���� ����������,�����������,� ���� ������������ ������ ������������� �

4A�4%>.)�-� (����������������ô#���(����#��

��

6������6������

| � � � �������/��� $�������!� ������ �����$����� ���������!����� ����������������������������������������%�����������������

( � � � @������ �������!� ��������� ���� �5����� ���� ��5����5�������������������

) ���#�������������������������������������������������������������������������������������������,������������������!����@��8��������!����������5������������������ � � ���� ��������� � � ����� ���� ���������� ������������ �

�� #�����*��"������� ����,���������������������������� � ����� ��������� � � �� ���������� ��������� �������������������� ������������������������������������@�������������� ������ ��� ����� ���������� ������ ���������� ��&������� ��� �� ����/��� ������������ $!� �� ��������

Page 26: Banking Laws Reviewer

c�������������

s���������������������������������������

������������

��

���

ô(�������� �����������������������/������� �#���(����#���

� �

� "���� ����� ����� ����� ���� ����������� ���������5�������,� ���� ��� ���!� ������ ��� ����� ���� ��� ��������������������������� �������������� ��

������������+�6������� ����� ��

� 6�����&��5+5���

�����������!��$���������������$�����������������������������������!� ������ ��� ����� ������� ��� ���� ����������� ��2������,� ���� �������� ��!� ����� ����� ���� �$�������� ���������������������$���������������!��������������!�������������� ���!�����ô(�������

��

66��!!66����������������������ãã������66����

����������������������

����������������� ���������������$!���3�������������������� ���� ���� $�������� ���� ���� �������� �������� ��������������� �

�"����� ��� � *,� ��!� ��������� ������ ������� ��� ������������ ��� ����� ������� ��� �5������,� ������ ��� ������������������ ����������������,����������������������������� ������� ����,� ��� ���� �5����� �������$��� ���� �������������� ����� ������ ���� ���������� �������$��� $!��������������� ���������� ���������4�

| ����� ����� ������ ��� ���������� ������ � � ���� �������!� �������������3�����'�

( ������������,�� ���!����$���������������������!��������9��������%���'�

) ����� �� ������� $������� ���� �������� ���� ����� ��������������|�����('�

* �����������,� �����������!� �����/��,���������������������� $�� ����� $!� ����� ������� ��� ����������� ����� ����������������$����������������������������������5��������� ������� �

+ ���������������������$�� �������'�

V � ���� ������� ������ �5�������� ��� ������ � � ������������������'�����

: � ���� ���������� ����� ���� ������� $����� ��� ���� ������������� ��� $�� �������� �5�������� ��� �� �������������� ����� ��� ���� ����������� ������� $������� � ������$������� ��

������������

�������������������7447��

�� 1����� �� ������ �� � �6� ����� ���������������� ���� ������ ����� �� ����s����� 5��� � 5����

� � � �� ���� C���� & �� 8���� 8�� ������� �� �����"� ������ �������� � ��� � ���� ���� � ������� ��������� ���� ���������� �� ���� ���� � ����� ��� �� "����

�� ����� 8�� ���� �� � ���"� � ������� �� �� �� ������ ��������� �������� � ��� ��� ���� ����

��� ����� �$�� ����%������ �������2������������<���)6#��� s�"� ������� � ���� ��������� ����� �� ����

����������� ������4��������������������������������� ��������� ��� ���� ��������� ����� ��������� ������

� +�� ��� �� ����� ���������� ��������� ��

����� ��������,��

8�� %� � ���� � �� ���� � ������ $������� ��� ��� ���������"� ����� ��������������������"��������������� ��,��

�� 8�� ���� �"���� �� � "������ �� ���� ��� � ���� ���������%����"��������%��,��

������������������

��� ��� �� ��� �� ���������� ��������� ���������� �������2�������������������� "�������������� ���� � ����� �.�� � ����� ������� �� �� ���� � ���������� ���� ��������� ���� ���� ���� ����� ����

��������� ���� � ������� ��� ���� �������� �� ��� ��������������%���� ���� ������ ���������� � ������� ����������������������������������������

���� ��"������������� �������2����������������

��� �"� ���%� ������ ���� "�����%� �� ���� ��� ������������

���� 8�� ����� ���� �� �� ������ �%����� ������������ ���� � ���� ��%���� � �� ��"� �����

��������%������������� �������� ��������������� ���� ���

[[[�

[������������