‘Waarom verantwoord beleggen nooit populair gaat worden’.

Dennis van der Putten

PRI in Person

2

Titel van de presentatie in de voettekst 3

Koersontwikkeling

Vraag Aanbod Koers

4

In werkelijkheid…

5

13 november: aanslagen Parijs

6

‘Does it pay to be bad’?

The recession-proof portfolioOf Booze, Bets, Bombs and Butts

7

‘Does it pay to be good’?

8

Allebei extra rendement?? Wie heeft gelijk?

9

Welke sector leverde het meeste op?

10

Meeste rendement: Tabak: een ‘zonde’-sector

Tabak Markt11

Zelfde voor Groot Brittanië

12

Meeste rendement: Alcohol: een ‘zonde’- sector

Alcohol Markt13

Hebben we een winnaar?

14

Tegenonderzoek

Andere onderzoekers Andere ‘kijk’

Andere uitkomsten

• Many stocks included in

the sample would not

have been investable in

the real world..

• An equal-weighted

portfolio of sin stocks

was compared against a

value weighted

benchmark

The value-weighted alcohol and tobacco

portfolios no longer showed any significant

outperformance.

15

Hoe zit het met verantwoord beleggen?

The study combines the findings of about 2200 individual studies. Hence, this

study is by far the most exhaustive overview of academic research on this

topic and allows for generalizable statements.

The results show that the business case for ESG investing is empirically very

well founded. Roughly 90% of studies find a nonnegative ESG–CFP (corporate

financial performance) relation. More importantly, the large majority of

studies reports positive findings. We highlight that the positive ESG impact on CFP appears stable over time.

17

Studie van Deutsche bank…

Hebben we een winnaar?

18

19

Hoe ziet de wereld er dan uit over 30 jaar?

20

Trends die ons leven gaan beïnvloeden

21

Trends die ons leven gaan beïnvloeden

22

Wat doen we er tegen?: (wereld) leiders staan op

23

Klimaattop Parijs (2015): de beloften

24

ESG ontwikkelingen: gevolg van de oproepen

25

In Nederland

26

Maar er is meer nodig …

27

Klimaatverandering: gevolgen voor rendement

Uit rapport van Mercer:

1. Climate change, under the scenarios modelled, will inevitablyhave an impact on investment returns..

2. Industry sector impacts will be the most meaningful. For

example, the average annual returns from the coal sub-sector could fall by anywhere between 18% and 74% over the next 35

years.

Conversely, the renewables sub-sector could see average annual

returns increase by between 6% and 54% over a 35 year time

horizon.

28

Waarom verantwoord beleggen: risico-reductie

29

Waarom verantwoord beleggen

Bron: Morgan Stanley: Here come the Millennials

0% 10% 20% 30% 40% 50%

Wil alleen werken voor eenduurzaam bedrijf

Koopt een duurzaam merk

checkt productverpakking opduurzaamheid

millennials

huidige beleggers

Millennials integreren duurzaamheid in hun gedrag

40%

22%

15%

7%

14%

5%

30

Waarom verantwoord beleggen

Bron: Morgan Stanley: Here come the Millennials

0% 10% 20% 30%

Stopt met investeren bijbedrijven die normen

overtreden

Investeert alleen inbedrijven met hoge

kwaliteit ESG criteria

Investeert enkel inbedrijven met

verantwoorde doelen

millennials

huidige beleggers

15%

Millennials beleggen meer op basis van duurzame factoren

22%

12%

17%

9%

7%

31

Voedsel

Water

Energie

Wereldwijd tekort aan:

Meer kansen

50%

35%

40%

1.000.000

700.000Hilton

AirBnB

disruptiefNieuw ontwikkelingen:

Aantal kamers

in 6 jaar

Aantal kamers in

ca 100 jaar

1.000.000

700.000

32

Waarom verantwoord beleggen nooit populair gaat worden

33

Zekerheid

34

Ongelijkheid

35

36

DANK U WEL!