ar2009 (01)

Laporan Tahunan 2009 Annual R

eportN

CB H

OLD

ING

S BH

D

ANNUAL REPORT09

Backed by 51 years of combined experience of its subsidiaries in therunning of port and logistics services, the NCB Group has continuedto chart its growth history of successfully pioneering change andmanaging and surviving the ever challenging business landscape.It is set to upscale this success story through cross-leveraging onthe deep expertise the group has developed in both sectors and tocontinue to occupy its leadership position as the provider of totalinfrastructure for trade.

BaBBBBa kkkkkckck dddddeded bbbbbb byy 5111155151 y yeaears of combined experierunning of port and logistics services, th

DeliveringEnduringSuccess

contents // KANDUNGANCORPORATE STATEMENT Penyata Korporat 2-3

NOTICE OF ANNUAL GENERAL MEETING 4-6Notis Mesyuarat Agung Tahunan 7-9

PERFORMANCE REVIEWFINANCIAL CALENDARKalendar Kewangan 10-11

FINANCIAL HIGHLIGHTS OF THE NCB GROUPAND SUBSIDIARIES Petunjuk Penting KewanganKumpulan NCB Dan Subsidiari 12-15

CHAIRMAN’S STATEMENT 18-23 Penyata Pengerusi 26-33

GROUP MANAGING DIRECTOR’S STATEMENT 36-43Penyata Pengarah Urusan Kumpulan 44-51

CORPORATE INFORMATIONCORPORATE STRUCTURE Struktur Korporat 54-55

BOARD OF DIRECTORS Lembaga Pengarah 56-61

MANAGEMENT AND CORPORATE INFORMATIONPengurusan Dan Maklumat Korporat 62-67

PROFILE OF DIRECTORS Profi l Pengarah 68-77

ADDITIONAL INFORMATION ON THEBOARD OF DIRECTORS Maklumat Tambahan MengenaiLembaga Pengarah 78

CORPORATE GOVERNANCESTATEMENT ON CORPORATE GOVERNANCE 79-87Penyata Mengenai Urustadbir Korporat 88-97

STATEMENT ON INTERNAL CONTROL 98-99Penyata Mengenai Kawalan Dalaman 100-101

AUDIT COMMITTEE REPORT 102-104Laporan Jawatankuasa Audit 105-107

OTHER INFORMATION REQUIRED BY THELISTING REQUIREMENTS OF THE BURSAMALAYSIA SECURITIES BERHAD 108-111 Lain-Lain Maklumat Yang DikehendakiOleh Syarat Penyenaraian Bursa MalaysiaSecurities Berhad 112-115

STATEMENT OF DIRECTORS' RESPONSIBILITYIN RELATION TO THE AUDITED FINANCIALSTATEMENTS 116 Penyata Mengenai TanggungjawabPengarah-Pengarah Berhubung DenganPenyata Kewangan Yang Diaudit 117

CORPORATE RESPONSIBILITYCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY 120-121Tanggungjawab Sosial Korporat 122-123

YEAR 2009 ROUND-UPLiputan Tahun 2009 124-127 FINANCIAL STATEMENTSREPORTS AND FINANCIAL STATEMENTS 128-182Laporan Dan Penyata Kewangan 183-238

OTHER INFORMATIONEQUIPMENT AND FACILITIESPeralatan Dan Kemudahan 239-242

LIST OF PROPERTIESSenarai Hartanah 243-246

ANALYSIS OF EQUITY STRUCTURE Analisis Struktur Ekuiti 247-248

FORM OF PROXY Borang Proksi

NCB HOLDINGS BHD (475221-K)ANNUAL REPORT 2009

Corporate StatementPENYATA KORPORAT

2


3

The employees in the various operating units have been responding well to the competitive mood of the market as well as the knock-on effects of the global economic slowdown. The challenges emerging therefrom have positively touched the hearts and challenged the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the fi eld fully ready for more hard work and not discouraged by the weak market outlook. The employees are still spurred on by the belief that they are capable of turning adversity into opportunity and can come out with respectable results.

Tenaga kerja disetiap unit operasi perniagaan telah

memberikan tindak balas yang baik terhadap keadaan

pasaran yang mencabar serta kesan daripada

pertumbuhan ekonomi yang lembab. Tekanan yang

timbul daripada keadaan ini telah menyentuh jiwa mereka

serta mencabar minda setiap pekerja dalam Kumpulan.

Dengan itu, Kumpulan ini menghadapi medan persaingan

dalam keadaan sedia untuk bekerja keras dan tidak

bimbang akan unjuran negatif mengenai prospek masa

depan. Kakitangan Kumpulan masih teruja berasaskan

kepercayaan bahawa mereka mampu menukarkan situasi

negatif ini menjadi peluang baru dan boleh menghasilkan

pencapaian yang mereka boleh banggakan.


Notice OfAnnual General Meeting

4

NOTICE IS HEREBY GIVEN that the ELEVENTH ANNUAL GENERAL MEETING OF NCB HOLDINGS BHD will be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on Monday, 29 March 2010 at 10.30 a.m. for the following purposes : -

AS ORDINARY BUSINESS

1. To receive and adopt the Directors’ Report and Audited Financial Statements for the year ended 31 December 2009 and the Auditors’ Report thereon.

2. To approve the payment of fi nal dividend of 10.0 sen per share less 25% income tax.

3. To approve the payment of a special dividend of 11.0 sen per share less 25% income tax. 4. To approve the increase and payment of Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.

5. To re-elect the following Directors who retire under Article 84 of the Company’s Articles of Association : - Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Dato’ Haji Rahmat bin Jamari Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 6. To re-appoint the following Directors who retire pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965

to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting : -

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz

7. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as auditors of the Company and to authorise the directors to fi x their remuneration.

AS SPECIAL BUSINESS

To consider and, if though fi t, to pass the following resolution : -

8. Proposed renewal of shareholders’ mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).

“That, the mandate approved by the shareholders at the Tenth Annual General Meeting of the Company held on the 30 March 2009 pursuant to paragraph 10.09 of the Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, authorising the Company and its subsidiaries (“NCB Group”) to enter into the recurrent related party transactions of a revenue or trading nature as set out in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 with the related parties mentioned therein, which are necessary for the NCB Group’s day-to-day operations, be and is hereby renewed as set out in Section 2.1 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 :-

a) The transactions are in the ordinary course of business and are on terms which are not more favourable to the related party than those generally available to the public and are not to the detriment of the minority shareholders of the Company; and

Resolution 1

Resolution 2

Resolution 3

Resolution 4

Resolution 5 Resolution 6 Resolution 7

Resolution 8 Resolution 9

Resolution 10

Resolution 11



5

b) The disclosures will be made in the Annual Report of the breakdown of the aggregate value of recurrent related party transactions conducted pursuant to the Proposed Renewal during the fi nancial year based on the type of recurrent related party transactions made, the names of the related parties involved in each type of recurrent related party transactions and their relationship with the Company where:

i) The consideration, value of the assets, capital outlay or costs of the aggregated transactions is equal to or exceeds RM1,000,000; or

ii) Any one of the percentage ratios of such aggregated transactions is equal to or exceeds 1%;

whichever is the higher.

AND THAT the authority granted by such mandate shall continue to be in force until : -

a) the conclusion of the next Annual General Meeting following the forthcoming 11th Annual General Meeting at which the ordinary resolution for the Proposed Renewal is passed, at which time it will lapse unless by a resolution passed at a general meeting, the authority is renewed;

b) the expiration of the period within which the next Annual General Meeting is to be held pursuant to Section 143 (1) of the Companies Act, 1965 (but shall not extend to such extension as may be allowed pursuant to Section 143 (2) of the Companies Act, 1965); or

c) the Proposed Renewal is revoked or varied by resolution passed by the shareholders in a general meeting,

whichever is the earlier.

AND THAT the Directors of the Company be and are hereby authorised to complete and do such acts and things (including executing such documents as may be required) to give effect to the transactions contemplated and authorised by this resolution.

AND THAT the estimates given on the recurrent related party transactions specifi ed in Section 2.2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 being provisional in nature, the Directors of the Company be and are hereby authorised to agree to the actual amount or amounts thereof provided always that such amount or amounts comply with the review procedures set out in Section 2.3 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010.”

9. To transact any other business for which due notice shall have been given in accordance with the Companies Act, 1965.

NOTICE OF DIVIDEND ENTITLEMENT AND PAYMENT

NOTICE IS ALSO HEREBY GIVEN that the fi nal dividend and the special dividend, if approved, will be paid on 7 May 2010.

The entitlement date shall be fi xed on 23 April 2010 and a Depositor shall qualify for entitlement only in respect of : -

a) Shares transferred into the Depositor’s Securities Account before 4.00 p.m. on 23 April 2010 in respect of ordinary transfer; and

b) Shares bought on the Bursa Malaysia Securities Berhad on a cum entitlement basis according to the Rules of the Bursa Malaysia Securities Berhad.


6

EXPLANATORY NOTES ON ORDINARY BUSINESS

Resolution 4 - To approve the increase and payment of Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.

It is proposed that the fee for each of the Non-executive Directors of the Company be increased from RM48,000 per annum to RM72,000 per annum, whilst the fee for the Non-executive Chairman is proposed to be increased from RM72,000 to RM108,000 per annum.The proposed increase in fee for Non-Executive Directors is for the purpose of attaining closer parity after comparing the Company’s practise against market benchmarks and considering their increased responsibilities and accountability in respect of corporate governance.

The proposed increase if approved by the shareholders, shall be for the fi nancial year ended 31 December 2009 and each year thereafter, until otherwise determined by the Company in General Meeting. Total directors remuneration for the year 2009 is RM0.892 million (2008:RM0.605 million).

EXPLANATORY NOTES ON SPECIAL BUSINESS

Resolution 11 - Proposed renewal of shareholders’ mandate for recurrent related party transactions of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).

The related party transactions entered or to be entered into by the NCB Group are all in the ordinary course of business. They are recurring transactions of a revenue or trading nature which are likely to occur with some degree of frequency and arise at any time and from time to time. These transactions may be constrained by the time-sensitive nature and confi dentiality of such transactions, and it may be impractical to seek shareholders’ approval on a case-by-case basis before entering into such related party transactions.

As such the Board is seeking an approval and renewal of shareholders’ mandate pursuant to Part E, Paragraph 10.09 of the Main Market Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the related party transactions described in Section 2.2 of the Circular to shareholders dated 5 March 2010 to allow the NCB Group to enter into such recurrent related party transactions made on an arm’s length basis and on normal commercial terms not more favourable to the related parties than those generally available to the public and which will not be to the detriment of the minority shareholders of the Company. Further details on the Proposed Renewal can be obtained from the Circular to shareholders dated 5 March 2010.

By obtaining the shareholders’ mandate and the renewal of the same on an annual basis, the necessity to convene separate general meetings from time to time to seek shareholders’ approval as and when such recurrent related party transactions occur would not arise. This would reduce substantial administrative time, inconvenience and expenses associated with the convening of such meetings, without compromising the corporate objective of the NCB Group or adversely affecting the business opportunities available to the NCB Group.

By order of the Board

JOHN SELVARAJ JAMES (MIA 18279)Company Secretary

5 March 2010

Notes:

1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the Company.

2. Where the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifi es the proportion of his holdings to be represented by each proxy.

3. Where a member is an authorized nominee as defi ned under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each security account it holds with deposited security.

4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing a proxy must be under seal or under the hand of an offi cer or attorney duly authorized

5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Offi ce of the Company at Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof.



7

Notis MesyuaratAgung Tahunan

DENGAN INI DIBERI NOTIS bahawa MESYUARAT AGUNG TAHUNAN YANG KE-SEBELAS NCB HOLDINGS BHD akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat Satu, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari Isnin, 29 Mac 2010 pada jam 10.30 pagi untuk tujuan-tujuan berikut : -

SEBAGAI URUSAN BIASA

1. Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun

berakhir 31 Disember 2009 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan.

2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.

3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 11.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.

4. Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir 31

Disember 2009.

5. Untuk melantik semula Pengarah-Pengarah berikut, yang bersara menurut Artikel 84 dibawah

peruntukan Tataurusan Syarikat : -

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob

Dato’ Haji Rahmat bin Jamari

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim

6. Untuk melantik semula Pengarah berikut yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965

untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya : -

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz

7. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat bagi tahun berikutnya dan

memberi kuasa kepada Pengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.

SEBAGAI URUSAN KHAS

Untuk mempertimbangkan, dan jika didapati sesuai, untuk meluluskan resolusi berikut : -

8. Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang

bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”)

“Bahawa, dengan ini, kuasa diperbaharui untuk mandat yang telah diluluskan oleh pemegang saham di

Mesyuarat Agung Tahunan Ke-Sepuluh Syarikat yang diadakan pada 30 Mac 2009, selaras dengan perenggan

10.09 Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad yang memberi kuasa kepada

Syarikat dan subsidiari-subsidiari Syarikat (“Kumpulan NCB”) untuk menjalankan urusniaga pihak berkait

berulang yang bersifat hasil atau perniagaan sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen 2.2 Pekeliling

kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 dengan pihak berkait yang dinyatakan, dan diperlukan untuk

operasi harian Kumpulan NCB, adalah dengan ini diperbaharui sepertimana yang dinyatakan dalam Seksyen

2.1 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 : -

Resolusi 1

Resolusi 2

Resolusi 3

Resolusi 4

Resolusi 5Resolusi 6Resolusi 7

Resolusi 8Resolusi 9

Resolusi 10

Resolusi 11



8

a) Urusniaga berkenaan adalah dalam urusan biasa perniagaan dan atas syarat yang tidak lebih

menguntungkan pihak-pihak berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam

dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat; dan

b) Pengisytiharan dibuat dalam Laporan Tahunan mengenai huraian nilai agregat urusniaga pihak berkait

berulang yang dijalankan selaras dengan Cadangan Melanjutkan untuk tahun kewangan semasa

berdasarkan jenis urusniaga berulang yang dibuat, nama pihak berkait yang terlibat dalam setiap jenis

urusniaga berulang yang dibuat dan pertalian mereka dengan Syarikat dimana : -

i) Perolehan, nilai aset, modal perbelanjaan atau jumlah kos urusniaga berjumlah RM1,000,000 atau

lebih; atau

ii) Yang mana satu peratus nisbah bagi transaksi berjumlah 1% atau lebih;

yang mana lebih tinggi.

DAN BAHAWA kuasa yang diberikan oleh mandat ini akan berkuatkuasa sehingga : -

a) berakhirnya Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya selepas Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat

Ke-11 yang akan datang dimana resolusi biasa untuk Cadangan Melanjutkan akan tamat, melainkan

kuasa diperbaharui melalui resolusi yang diluluskan di mesyuarat am;

b) tempoh tamat bagi mengadakan Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang berikutnya seperti yang

diperuntukkan dalam Seksyen 143 (1) Akta Syarikat, 1965 (tetapi tidak akan melebihi tempoh tambahan

mengikut Seksyen 143 (2) Akta Syarikat, 1965; atau

c) Cadangan Melanjutkan ini dibatalkan atau diubah melalui resolusi yang diluluskan oleh pemegang-

pemegang saham dalam mesyuarat am,

yang mana lebih awal.

DAN BAHAWA Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberikan kuasa untuk menyempurnakan

dan melakukan apa jua tindakan dan perkara (termasuk memeteraikan dokumen sedemikian seperti yang

diperlukan) untuk melaksanakan urusniaga-urusniaga yang dirancang dan dibenarkan oleh resolusi ini.

DAN BAHAWA anggaran yang diberikan untuk urusniaga pihak berkait berulang seperti yang dinyatakan

didalam Seksyen 2.2.2 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010 adalah anggaran pada

umumnya, dan Pengarah-Pengarah Syarikat adalah dengan ini diberikan kuasa untuk mempersetujui

jumlah sebenar urusniaga dengan syarat jumlah tersebut adalah mengikut prosedur-prosedur semakan

seperti yang dinyatakan di dalam Seksyen 2.3 Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010.

9. Menjalankan sebarang urusan lain yang mana notis yang sewajarnya telah diberikan menurut Akta

Syarikat, 1965.

NOTIS KELAYAKAN DAN PEMBAYARAN DIVIDEN

NOTIS JUGA DIBERI BAHAWA jika dilulus dividen akhir dan dividen khas akan dibayar pada 7 Mei 2010.

Tarikh kelayakan untuk penerimaan dividen adalah ditetapkan pada 23 April 2010 dan pendeposit hanya berhak

untuk penerimaan dividen berhubung dengan : -

a) Saham-saham yang dipindahkan ke dalam Akaun Sekuriti Pendeposit pada atau sebelum jam 4.00 petang

pada 23 April 2010 untuk pindahmilik biasa; dan

b) Saham-saham yang dibeli dari Bursa Malaysia Securities Berhad berdasarkan kelayakan menurut

Peraturan-peraturan Bursa Malaysia Securities Berhad.


9

NOTA PENJELASAN MENGENAI URUSAN BIASA

Resolusi 4 - Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran Yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir31 Disember 2009.

Dicadangkan bahawa yuran untuk Pengarah Bukan Eksekutif Syarikat dinaikkan daripada RM48,000 setahun kepada RM72,000 setahun manakala yuran Pengerusi Bukan Eksekutif dicadangkan dinaikkan daripada RM72,000 setahun kepada RM108,000 setahun. Kenaikan yuran bagi Pengarah Bukan Eksekutif yang dicadangkan adalah bertujuan untuk merapatkan jurang perbezaan dengan penanda aras dalam pasaran dan sekaligus mengambilkira peningkatan bidang tugas dan bertanggungjawaban Pengarah dari aspek urustadbir korporat.

Cadangan tersebut jika diluluskan oleh para pemegang saham adalah untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009 dan juga untuk tahun-tahun selepasnya, sehingga ditentukan sebaliknya oleh Syarikat di Mesyuarat Am. Jumlah yuran pengarah untuk tahun 2009 adalah RM0.892 juta (2008:RM0.605 juta).

NOTA PENJELASAN MENGENAI URUSAN KHAS

Resolusi 11 - Melanjutkan mandat pemegang saham yang dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”).

Urusniaga pihak berkait yang dijalankan atau akan dijalankan oleh Kumpulan NCB adalah kesemuanya berkaitan dengan urusan biasa perniagaan. Ianya merupakan urusniaga berulang bersifat hasil atau perniagaan yang dijangka akan berlaku dengan bentuk dan kekerapan dan timbul pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa. Urusniaga ini dihadkan oleh sifatnya yang sensitif kepada masa dan sifat sulit urusniaga sedemikian, dan mungkin menjadi tidak praktikal untuk mendapatkan kelulusan pemegang saham setiap kali timbulnya keperluan untuk menjalankan urusniaga sedemikian.

Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah memohon kelulusan dan lanjutan bagi mandat pemegang saham selaras dengan Bahagian E, Perenggan 10.09 Syarat Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad bagi urusniaga pihak berkait seperti yang diterangkan dalam Seksyen 2.1 Pekeliling bertarikh 5 Mac 2010 dan juga memohon mandat baru untuk urusniaga baru pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan untuk membolehkan Kumpulan NCB melaksanakan urusniaga pihak berkait sedemikian yang dibuat atas dasar terma-terma pasaran, atas terma-terma komersil biasa dan atas terma-terma tidak lebih menguntungkan kepada pihak yang berkait berbanding dengan apa yang biasanya diperolehi oleh orang awam dan tidak mengakibatkan kesan negatif kepada pemegang saham minoriti Syarikat. Penjelasan lanjut mengenai Cadangan Melanjutkan boleh didapati dalam Pekeliling kepada pemegang saham bertarikh 5 Mac 2010.

Dengan memperolehi mandat pemegang saham yang dicadangkan dan lanjutan mandat sedemikian atas dasar tahunan, keperluan untuk memanggil mesyuarat agung berasingan dari semasa ke semasa untuk memohon kelulusan pemegang saham setiap kali berlakunya urusniaga pihak berkait berulang tidak akan timbul. Ini akan menjimatkan masa pentadbiran, kesukaran dan perbelanjaan berkait dengan urusan memanggil mesyuarat sedemikian, tanpa bercanggah dengan objektif korporat Kumpulan NCB atau menimbulkan kesan negatif keatas peluang perniagaan yang terbuka kepada Kumpulan NCB.

Dengan perintah Lembaga

JOHN SELVARAJ JAMES (MIA18279)Setiausaha Syarikat

5 Mac 2010

Nota:

1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat.

2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapkan bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya.3. Dimana ahli adalah seorang penama yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang

dengan deposit sekuriti.4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi

dari sesebuah perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian.5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan

Klang, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya.



Financial CalendarKALENDAR KEWANGAN

10

Revenue

RM831.4mProfi t Before Taxation

RM167.9mDividend

28.0 senEarnings Per Share

30.0 sen


11

FINANCIAL RESULT ANNOUNCEMENTSPENGUMUMAN KEPUTUSAN KEWANGAN

First Quarter / Suku Tahun Pertama20 April / April 2009

Second Quarter / Suku Tahun Kedua24 August / Ogos 2009

Third Quarter / Suku Tahun Ketiga26 October / Oktober 2009

Fourth Quarter / Suku Tahun Keempat23 February / Februari 2010

DIVIDENDDIVIDEN

Interim / Awal• Announcement / Pengumuman

24 August / Ogos 2009

• Entitlement / Kelayakan

28 September / September 2009

• Payment / Bayaran

9 October / Oktober 2009

Proposed Final and Special / Akhir dan Khas dicadangkan

• Announcement / Pengumuman

23 February / Februari 2010

• Entitlement / Kelayakan

23 April / April 2010

• Payment / Bayaran

7 May / Mei 2010

ANNUAL GENERAL MEETINGMESYUARAT AGUNG TAHUNANEleventh / Ke-Sebelas

29 March / Mac 2010


Financial Highlights Of The NCB Group And SubsidiariesPETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI

12

831,

415

885,

517

946,

185

834,

002

806,

576

0908070605

375

360

343

308 32

7

20.3

5

24.8

9

32.1

7

30.0

033.0

9

167,

986

164,

155

204,

123

136,

938 16

5,32

0

Revenue Hasil (RM Million Juta ) (RM Million Juta )

Profit Before TaxationKeuntungan Sebelum Cukai

Net Tangible Assets Per ShareHarta Ketara Bersih Sesaham(Sen)

Earnings Per SharePendapatan Sesaham(Sen)

0908070605

0908070605

0908070605

NCB HOLDINGS BHD GROUP / KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD

Financial Highlights Of The NCB Group And Subsidiaries

PETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI


13

NCB HOLDINGS BHD GROUP / KUMPULAN NCB HOLDINGS BHD

2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Revenue Hasil 831,415 946,185 885,517 834,002 806,576

Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155 204,123 165,320 136,938

Profi t after taxation Keuntungan selepas cukai 141,070 155,868 151,307 116,164 95,440

Paid-up capital Modal berbayar 470,253 470,253 470,253 470,253 470,253

Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,844,907 1,792,036 1,729,406 1,666,913 1,601,614

Dividend (net) Dividen (bersih) 59,957 59,628 58,922 58,123 50,787

Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar 17.0 17.0 17.0 17.0 15.0

Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) 38,796 28,215 27,839 32,612 -

Special Dividend rate (%) - Gross 11.0 8.0 8.0 9.50 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar

Net tangible asset per share (Sen) 375 360 343 327 308 Harta ketara bersih sesaham (Sen)

Closing price per share as at 31 December (RM) 3.11 2.33 3.04 2.49 2.49 Harga tutup sesaham pada 31 Disember (RM)

Retained earnings 1,172,934 1,120,063 1,058,404 996,334 929,260 Keuntungan terkumpul

Return on shareholders' equity (%) 7.64 8.68 8.75 6.97 5.97 Pulangan atas ekuiti para pemegang saham (%)

Earnings per share (Sen) Pendapatan sesaham (Sen) 30.00 33.09 32.17 24.89 20.35


Financial Highlights Of The NCB Group And SubsidiariesPETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI

14

604,

646

634,

136

653,

325

611,

900

672,

484

148,

065

144,

180

188,

335

140,

703

158,

313

RevenueHasil (RM Million Juta ) (RM Million Juta )


0908070605 0908070605

219,

515

273,

701

232,

192

201,

930

199,

866

9,72

1

3,97

1

12,0

93

(2,8

97)

4,4

35

(RM Million Juta )


RevenueHasil (RM Million Juta )

0908070605 09080706

05

NORTHPORT (MALAYSIA) BHD

KONTENA NASIONAL BERHAD


15

NORTHPORT (MALAYSIA) BHD AND SUBSIDIARIES / NORTHPORT (MALAYSIA) BHD DAN SUBSIDIARI

2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Revenue Hasil 611,900 672,484 653,325 634,136 604,646

Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 148,065 144,180 188,335 158,313 140,703


Total shareholders' fund Dana pemegang saham 1,008,862 987,332 845,157 1,144,514 1,061,729

Dividend (net) Dividen (bersih) 92,466 - 108,109 75,528 67,753

Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar 39.96 - 48.67 34.0 30.5

Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) - - 260,000 24,550 -

Special Dividend rate (%) - Gross - - 115.4 10.90 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar

KONTENA NASIONAL BERHAD AND SUBSIDIARIES / KONTENA NASIONAL BERHAD DAN SUBSIDIARI

2009 2008 2007 2006 2005 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000 RM'000

Revenue Hasil 219,515 273,701 232,192 199,866 201,930

Profi t before taxation Keuntungan sebelum cukai 9,721 3,971 12,093 4,435 (2,897)


Total shareholders' fund Dana pemegang saham 374,306 357,284 350,975 430,865 428,930

Dividend (net) Dividen (bersih) - - 3,354 2,500 -

Dividend rate (%) - Gross Kadar Dividen (%) - Kasar - - 16.0 12.1 -

Special Dividend (net) Dividen Khas (bersih) - - 74,002 8,153 -

Special Dividend rate (%) - Gross - - 353.0 38.8 -Kadar Dividen Khas (%) - Kasar

Financial Highlights Of The NCB Group And Subsidiaries

PETUNJUK PENTING KEWANGANKUMPULAN NCB DAN SUBSIDIARI

In deep silence one walks the water’s edge

To spot the feeding heron long before it flies

Do not falter in your pursuit of knowledge

For it is within you that our future lies

Ikan cencaru ikan belanak Renang mencelah ombak berlikuTuntutlah ilmu aduhai anak Kerana kamulah penerus langkahku

Success and progress that have been earned through perseverance and hard work can only be preserved and enhanced if entrusted into trained and able hands.

Kejayaan yang dizahirkan melalui kesabaran dan usaha gigih akan mampu dipertahan dan ditingkatkan hanya jika diwariskan kepada tenaga penerus yang terlatih dan berkemampuan.


Chairman’s Statement

18

DEAR VALUED SHAREHOLDERS,

ON BEHALF OF THE BOARD OF DIRECTORS OF NCB HOLDINGS BHD, I AM PLEASED TO PRESENT THE ANNUAL REPORT AND THE AUDITED FINANCIAL STATEMENTS OF THE GROUP FOR THE FINANCIAL YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009.

CORPORATE HIGHLIGHTS

Business Review

The weak economy in the year 2009, coming as the spiraling effect of the fi nancial crises in the United States and Europe have been directly translated into a market of reduced demands in terms of both goods and services associated with global trade. Consequently there was a reduced volume of demand for haulage and logistics service. This worsens a situation that is already characterized by stiff competition amongst the large number of service providers.

During the latter parts of the year there were discernable signs of recovery in Malaysia’s trading activities and the gradual reversal in the trend in demand for the supporting services



19

Companies in the NCB Group adjusted their operating plans and took fi rm measure to contain costs. The efforts were successful and the NCB Group was able to attain credible business performance, registering a respectable revenue fi gure that shrank by a far smaller margin than what has been initially anticipated. The Group produced a satisfactory bottom line fi gure for the year. This has put the Group in a position to provide good dividend yield for its shareholders.

Financial Position

For the fi nancial year ended 31 December 2009, the Group recorded a turnover of RM831.4 million, refl ecting a decrease of 12.1% compared against the previous year’s fi gure of RM946.2 million.

The pre-tax profi t for the Group was RM167.9 million, refl ecting an increase of 2.3% against last year’s fi gure of RM164.1 million. This position was assisted to a degree by an amount of non-trading income realized through disposal of assets and generation of interest on surplus fund. The favourable profi t fi gures were also the result of very strict cost control measures that were carried out during the year as the management’s response towards the anticipated impact of the global fi nancial crisis

Northport (Malaysia) Bhd, the port operating subsidiary recorded a pre-tax profi t of RM148.0 million against a revenue of RM611.9 million, whilst the haulage and logistics subsidiary, Kontena Nasional Berhad recorded a pre-tax profi t of RM9.7 million against a revenue fi gure of RM219.5 million.

Dividend

The Group has remained committed towards the objective of providing good return to shareholders for the confi dence and trust they have placed on the Board. For year 2008, the Company paid a total dividend of 25.0 sen per share where 8.0 sen was paid in the form of a special dividend. This involved a total pay-out of RM87.8 million net of tax.

For year 2009, the Company has already paid an interim dividend of 7.0 sen on 9th October 2009, with the total pay-out coming up to RM24.7 million, net of 25% tax. Beyond this, the Company is proposing at the coming Annual General Meeting, a similar payment of 10.0 sen per share as fi nal dividend, accompanied by an improved fi gure for special dividend proposed at 11.0 sen per share, and payable on 7th May 2010. The fi nal and special dividend will require a pay-out of RM74.1 million net of 25% income tax.

This will bring the total dividend pay-out for year 2009, based on an issued share capital of 470,252,708 ordinary shares, of RM98.7 million, net of 25% income tax.

OPERATIONAL PERFORMANCE

General Overview

Companies within the NCB Group showed strong resilience and faced up well to the challenge of managing their business activities under trying global and regional economic situations. I am pleased to report that all measures taken to achieve cut-back in costs, elimination of unprofi table activities and improvement of effi ciency in processes and organisation structure have yielded good results which enabled both subsidiaries to register profi ts even at the reduced levels of revenue, compared against what they earned in the previous year.



20

Port Operations

One of the greatest challenges faced by Northport was the retention of customers as most shipping lines were going through fi nancial pressures in their operation which then caused direct knock-on pressures on the port operators, particularly considering the low level of tariff already in place before the crisis. Northport has managed to maintain strong relationship with its customers and this in turn enabled it to register speedy gains in volume as customers’ throughput showed an increase in the second half of the year.

The total volume handled through Port Klang during year 2009 was 7,309,779 TEU’s refl ecting a decline of 8.3% compared to 7,973,579 TEU’s recorded in year 2008. Northport’s share of this throughput was 2,858,341 TEU’s, a decrease of 5.0% compared with 3,005,920 TEU’s recorded in 2008.

The container mix in Northport stood at 50% for both import and export containers. In volume terms, the total for inbound containers declined by 4.4% from 1,531,311 TEU’s in year 2008 to 1,463,625 TEU’s in year 2009. Outbound containers also registered a decline by 5.4%, from 1,474,609 TEU’s in 2008 to 1,394,716 TEUs in 2009.

Of the 2,994,100 TEU’s of laden container traffi c related to indigenous trade passing through Port Klang, 1,754,098 TEU’s or 58.6% passed through facilities operated by Northport. This makes Northport the leading gateway for national trade.

Transhipment volume handled during the year was 1,104,243 TEU’s, lower by 109,426 TEU’s or 9.0% compared with the year 2008 volume of 1,213,669 TEU’s. Transhipment volume made up 38.6% of the total volume handled by Northport in

Companies within the NCB Group showed strong resilience and faced up well to the challenge of managing their business activities under trying global and regional economic situations.


21

year 2009, indicating a decrease by 1.8% compared with the previous year‘s level of 40.4%. Port Klang handled a total transhipment volume of 4,315,679 TEU’s, with the proportion serviced by Northport contributing 25.6% towards this total.

The conventional cargo business recorded a decline of 16.4% from 7.81 million FWT in year 2008 to 6.53 million FWT in year 2009. This was mainly due to weakening business and competition. Conventional business refers to activities associated with cargoes identifi ed under the break bulk, dry bulk and liquid bulk categories.

Warehousing and Distribution Business

Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) a 100% owned subsidiary of Northport, is engaged in warehousing, storage and distribution activities. The company operates from within the Free Commercial Zone of North Port, and acts as support facility to Northport in the generation of containerized cargo arising out of activities of tenants and clients that offer an array of regional distribution centre, international procurement centre and multi-country consolidation centre services.

During the year under review, NDSB handled a total of 39,717 TEU’s of containers, refl ecting a decrease of 12.0% against the throughput of 45,133 TEU’s handled in 2008.

Haulage and Logistics Operations

Kontena Nasional has been operating within a stiff competitive environment throughout the year. Serious efforts however continued to be put towards improving the internal effi ciency, accountability and performance to enable the company to undertake new business ventures in towards the more rewarding sectors of logistics and related services. For the year under review the subsidiary has materially improved its position by registering a profi t of RM9.7 million compared with RM3.9 million during the previous year. However, the haulage arm of its business registered a decline in the scale of activity, handling a total box movement of 268,075 TEU’s, 22.2% less than the 344,468 TEU’s recorded during year 2008.



22


STRATEGY

Northport and its Subsidiaries

Northport continued to be the main gateway for the country for export and import laden boxes, handling a 58.6% share of the containerized indigenous traffi c passing through Port Klang. It also continued to sustain its role as a strong player within the Port Klang environment, with a market reach of 39.1% out of the total container volume passing through the port.

Northport’s strategy is to ensure that the available resources are gainfully employed to maximize yield and profi tability and enhance shareholders value through strategic business decisions. In this context, the company has strived to improve its profi tability both through the handling of containerized trade as well as cargo in conventional form.

Going forward, and subject to the economic environment showing sustainable signs of improvement, the Group remains ready to re-activate the planned construction of Wharf 8A to meet customers’ demand for enhanced capacity to service their growth in business.


23

Kontena Nasional and its Subsidiaries

One of the more signifi cant changes in the defi nition of the business model for the Group’s logistics subsidiary is the placing of greater focus on expanding its services in the total logistics sector. This will however be done in parallel with continuing efforts to streamline and strengthen the haulage segment of the business.

As a result of the realignment in focus and the drive to contain and gradually reduce operating cost the subsidiary was able to produce a far more satisfactory result during the year under review. Going forward Kontena Nasional will push for greater progress in its long-term strategy to fully transform into a leading full-fl edged 3PL logistics player.

CORPORATE GOVERNANCE

The Board of NCB is committed to complying with and consistently upholding the standards set in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance in all its activities. A detailed account of the Board’s approach in this matter is contained within the Statement on Corporate Governance appearing on pages 79 to 87 of this Annual Report.

APPRECIATION

On behalf of the Board, I would like to record my sincere appreciation to all the employees, the management of the company and the various subsidiaries within the Group for their support and dedication.

My thanks also go to our shareholders, customers, port users, Government authorities, business associates and other stakeholders. I would also like to record my appreciation to the media for their fair reporting on the business activities of the Group.

I also wish to place on record my thanks to my fellow directors as well as directors who sit on the boards of the subsidiaries for their valuable service during the year just ended.

TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDChairman

23 February 2010


In the pursuit for more physical development, which is often erroneously used as a measure of progress, many will be just too ready to sacrifi ce the greenery that nature intended as the balancing element against man-made structures.

Dalam mengejar pembangunan fi zikal, yang mana sering disalah anggap sebagai pengukur kemajuan, ramai yang terlalu bersedia mengorbankan tumbuhan hijau semulajadi yang berperanan sebagai pengimbang kepada struktur yang dibina oleh manusia

The cook is at ease with the pot and the pan

For this is where his skill will hold sway

When physical development is preferred by man

Nature’s greenery is forced to make way

Bubuh jerami di dalam kukus Diikat tali si daun bembanBila bumi dibangun rakus Yang semula jadi menjadi korban


Penyata Pengerusi

26

PENCAPAIAN KORPORAT

Ulasan Mengenai Perniagaan

Iklim ekonomi yang lemah dalam tahun 2009, yang timbul kesan

daripada krisis kewangan di Amerika Syarikat dan Eropah,

telah membawa kepada keadaan dimana pasaran mempunyai

permintaan rendah dari segi barangan dan perkhidmatan

yang berkait dengan dagangan antarabangsa. Akibatnya

terdapat tahap permintaan yang rendah bagi perkhidmatan

pengangkutan dan logistik. Ini telah memburukkan keadaan

yang telah sedia diwarnai oleh persaingan sengit dikalangan

pembekal perkhidmatan yang terlalu ramai.

Dibulan-bulan terakhir tahun ini terdapat petanda-petanda

yang agak jelas tentang pemulihan dalam aktiviti dagangan

Malaysia dan perubahan arah dalam trend permintaan bagi

khidmat sokongan.

PARA PEMEGANG SAHAM,

BAGI PIHAK LEMBAGA PENGARAH NCB HOLDINGS BHD, SAYA BERBESAR HATI MEMBENTANGKAN LAPORAN TAHUNAN DAN PENYATA KEWANGAN YANG DIAUDIT BAGI KUMPULAN BAGI TAHUN KEWANGAN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009.

Penyata Pengerusi


27

Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah mengubahsuai

rancangan operasi masing-masing serta mengambil langkah

tegas untuk mengawal kos. Usaha ini telah berjaya dan

Kumpulan NCB telah menghasilkan keputusan perniagaan

yang baik, dengan mencatitkan tahap hasil yang menguncup

pada jurang perbezaan yang amat sedikit berbanding dengan

angka yang diunjur pasa asalnya.

Kumpulan telah mencatitkan angka keuntungan yang

memuaskan tahun ini. Keadaan ini telah membolehkan

Kumpulan mencadangkan pengagihan dividen pada kadar yang

lebih tinggi kepada para pemegang saham.

Prestasi Kewangan

Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009, Kumpulan

mencatitkan nilai urusniaga sebanyak RM831.4 juta, yang mana

adalah merupakan pengurangan 12.1% berbanding dengan

angka bagi tahun sebelumnya sebanyak RM946.2 juta.

Untung sebelum cukai bagi Kumpulan ialah RM167.9 juta,

yang mana adalah 2.3% lebih tinggi daripada angka bagi tahun

sebelumnya sebanyak RM164.1 juta. Kedudukan ini telah

sedikit sebanyak dibantu oleh hasil yang diperolehi daripada

tindakan menjual beberapa harta tetap dan menghasilkan

faedah daripada dana lebihan. Keputusan yang baik ini juga

dimungkinkan dengan adanya tindakan-tindakan mengawal

kos yang ketat sebagai strategi pengurusan tehadap kesan

yang dijangka daripada kemerosotan ekonomi global.

Northport (Malaysia) Bhd, anak syarikat pelabuhan telah

mencatitkan untung sebelum cukai sebanyak RM148.0 juta

berasaskan kepada jumlah hasil sebanyak RM611.9 juta,

sementara anak syarikat pengangkutan dan logistik, Kontena

Nasional Berhad telah mencatitkan keuntungan sebelum cukai

sebanyak RM9.7 juta berdasarkan kepada tahap hasil sebanyak

RM219.5 juta.

Dividen

Kumpulan terus komited kepada objektif mengagihkan

pulangan yang baik kepada pemegang saham memandangkan

keyakinan dan kepercayaan yang ditunjukkan oleh mereka

terhadap Lembaga. Bagi tahun 2008, Syarikat telah membayar

dividen sebanyak 25.0 sen sesaham dimana 8.0 sen daripadanya

telah dibayar dalam bentuk dividen khas. Keputusan ini telah

melibatkan pembayaran berjumlah RM87.8 juta setelah ditolak

25% cukai pendapatan.

Bagi tahun 2009, Syarikat telah mengeluarkan dividen

awal pada kadar 7.0 sen sesaham pada 9hb Oktober 2009,

melibatkan jumlah pembayaran sebanyak RM24.7 juta, setelah

diambilkira cukai pada kadar 25%. Berikutnya, Syarikat akan

mencadangkan kepada Mesyuarat Agung Tahunan, supaya

dibayar dividen akhir juga sebanyak 10.0 sen sesaham, dan

disertai dengan dividen khas yang lebih tinggi sebanyak 11.0

sen sesaham, dan dibayar pada 7hb Mei 2010. Dividen akhir dan

dividen khas akan memerlukan pengeluaran bayaran sebanyak

RM74.1 juta setelah ditolak cukai pada kadar 25%.

Kedudukan diatas akan membawa jumlah dividen yang akan

dikeluarkan bagi tahun 2009, berasaskan kepada jumlah saham

diterbit sebanyak 470,252,708 saham biasa, kepada RM98.7

juta, setelah diambilkira cukai pada paras 25%.


Penyata Pengerusi

28

PRESTASI OPERASI

Kedudukan Umum

Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah menunjukkan

daya tahan yang kuat dan telah berjaya menghadapi cabaran

terhadap kaedah mereka mengendalikan perniagaan

dalam suasana global dan serantau yang mencabar. Saya

berbesar hati melaporkan bahawa semua inisiatif untuk

menghasilkan penjimatan kos, mengelakkan aktiviti yang tidak

menguntungkan, dan peningkatan kecekapan dalam proses

dan struktur organisasi telah menghasilkan pencapaian

yang baik yang telah membolehkan kedua-dua anak syarikat

mencatitkan keuntungan walau pun dalam keadaan hasil yang

merosot berbanding dengan paras bagi tahun lalu.

Operasi Pelabuhan

Salah satu cabaran paling serius bagi Northport ialah untuk

mengekalkan sokongan pelanggan memandangkan semua

syarikat perkapalan menghadapi tekanan kewangan dalam

operasi masing-masing yang mana mengakibatkan mereka

mendesak untuk mendapatkan perkhidmatan pada kadar

tarif yang rendah, lebih-lebih lagi memandangkan bahawa

kadar tarif sedia ada adalah rendah. Northport telah berjaya

mengekalkan hubungan baik dengan pelanggan dan ini

Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah menunjukkan daya tahan yang kuat dan telah berjaya menghadapi cabaran terhadap kaedah mereka mengendalikan perniagaan dalam suasana global dan serantau yang mencabar


29

membolehkannya mencapai peningkatan dalam jumlah

kontena pada kadar cepat apabila syarikat-syarikat perkapalan

yang terbabit telah mula mengalami peningkatan perniagaan

dalam separuh kedua tahun tersebut.

Jumlah kontena yang dikendalikan di Pelabuhan Klang

dalam tahun 2009 ialah 7,309,779 TEU dan ini menunjukkan

penurunan sebanyak 8.3% berbanding dengan 7,973,579 TEU

yang dicatitkan dalam tahun 2008. Angka bagi Northport

daripada jumlah ini ialah 2,858,341 TEU, yang merupakan

pengurangan sebanyak 5.0% berbanding dengan 3,005,920

TEU yang dicatitkan dalam tahun 2008.

Perbandingan nisbah untuk Northport ialah 50% bagi kedu-

dua kontena import dan eksport. Dari segi jumlah, kontena

tiba merosot sebanyak 4.4% daripada 1,531,311 TEU dalam

tahun 2008 kepada 1,463,625 TEU dalam tahun 2009. Kontena

berlepas juga mencatitkan penurunan sebanyak 5.4%, daripada

1,474,609 TEU dalam tahun 2008 kepada 1,394,716 TEU dalam

tahun 2009.

Daripada jumlah 2,994,100 TEU kontena sarat melibatkan

dagangan negara Malaysia yang melalui Pelabuhan Klang

1,754,098 TEU darinya atau 58.6% menggunakan kemudahan

Northport. Ini meletakkan Northport pada status laluan utama

bagi dagangan import dan eksport negara.

Kontena transhipment yang dikendalikan dalam tahun 2009

ialah 1,104,243 TEU, iaitu lebih rendah sebanyak 109,426

TEU atau 9.0% berbanding dengan angka bagi tahun 2008

iaitu 1,213,669 TEU. Kontena transhipment merupakan 38.6%

daripada jumlah kontena yang dikendalikan oleh Northport

dalam tahun 2009, menunjukkan pengurangan sebanyak

1.8% berbanding dengan paras bagi tahun 2008 iaitu 40.4%.

Pelabuhan Klang mengendalikan jumlah kontena transhipment

sebanyak 4,315,679 TEU, dengan Northport menyumbang

25.6% daripada jumlah ini.

Perniagaan kargo konvensional mencatitkan pengurangan

sebanyak 16.4% daripada 7.81 juta FWT dalam tahun 2008

ke paras 6.53 juta FWT dalam tahun 2009. Ini berlaku akibat

daripada trend perniagaan yang menurun dan berlakunya

persaingan yang sengit. Perniagaan kargo konvensional

merujuk kepada aktiviti pengendalian kargo dalam kategori

pecah pukal, pukal cecair dan pukal kering.

Penyata Pengerusi


Penyata Pengerusi

30

Perniagaan Pergudangan dan Pengedaran

Northport Distripark Sdn Bhd (NDSB) syarikat milik 100%

Northport bergiat dalam aktiviti pergudangan, penyimpanan

dan penghantaran. Syarikat ini beroperasi di dalam Zon

Perdagangan Bebas bagi Pelabuhan Utara dan bertindak

sebagai pemberi sokongan dalam mendapatkan kargo dalam

kontena yang dihasilkan melalui aktiviti penyewa dan pelanggan

yang menawarkan khidmat pusat pengedaran serantau,

pusat perolehan antarabangsa dan perkhidmatan konsolidasi

pelbagai negara.

Dalam tahun 2009, NDSB mengendalikan sejumlah 39,717 TEU

kontena, iaitu kurang 12.0% berbanding dengan jumlah bagi

tahun 2008 sebanyak 45,133 TEU.

Operasi Pengangkutan Kontena dan Logistik

Kontena Nasional menjalankan operasi dalam suasana

persaingan yang sengit sepanjang tahun 2009. Walau bagaimana

pun usaha terus digerakkan untuk mempertingkatkan lagi

kecekapan dalaman, kebertanggungjawaban dan prestasi

untuk membolehkan syarikat menerokai bidang perniagaan

baru dalam sektor logistik dan khidmat berkait yang boleh

menghasilkan pulangan yang lebih menguntungkan. Bagi


31

tahun 2009, anak syarikat ini telah berjaya mengukuhkan

kedudukannya dengan mencatitkan keuntungan sebanyak

RM9.7 juta berbanding dengan RM3.9 juta dalam tahun

sebelumnya.

Namun demikian, segmen pengangkutan kontenanya masih

mencatitkan penurunan paras perniagaan, dengan kendalian

kontena berjumlah 268,075 TEU, atau 22.2% lebih rendah

daripada paras 344,468 TEU yang dicatitkan dalam tahun

2008.

STRATEGI

Northport dan Syarikat Subsidiarinya

Northport telah menjadi jalan keluar utama bagi kontena

import dan eksport negara, dengan mengendalikan 58.6%

daripada jumlah kontena berkaitan dengan ekonomi negara

melalui Pelabuhan Klang. Northport terus mengekalkan

kedudukannya sebagai pengusaha pelabuhan berskala besar

dalam persekitaran Pelabuhan Klang, dimana 39.1% daripada

keseluruhan kontena yang dikendalikan dipelabuhan tersebut

menggunakan kemudahan yang ditawarkan oleh Northport.

Strategi Northport ialah untuk memastikan semua

kemudahannya dipergunakan untuk menghasilkan pulangan

dan keuntungan yang terbaik serta menambahkan lagi nilai

pegangan pemegang saham dengan cara membuat keputusan

perniagaan yang strategik. Dalam kontek ini syarikat telah

terus berusaha memperbaiki tahap keuntungannya melalui

pengendalian kargo kontena dan juga kargo konvensional.

Buat masa hadapan, dan tertakluk kepada keadan ekonomi

menampakkan petanda-petanda pemulihan yang jelas,

Kumpulan bersedia untuk menggerakkan semula rancangan

membangunkan kemudahan di Dermaga 8A untuk memenuhi

permintaan pelanggan terhadap keupayaan tambahan bagi

mendokong peningkatan perniagaan mereka.

Kontena Nasional dan Syarikat Subsidiarinya

Salah satu daripada perubahan besar dalam pembentukan

model perniagaan anak syarikat logistik ini ialah tumpuan

yang lebih khusus kearah mengembangkan perkhidmatannya

dalam sektor logistik. Walau bagaimanapun inisiatif ini akan

dijalankan secara selari dengan usaha memperkemaskan

serta memperkukuhkan operasi dalam sektor pengangkutan

kontena.

Penyata Pengerusi


Penyata Pengerusi

32

Salah satu daripada perubahan besar dalam pembentukan model perniagaan anak syarikat logistik ini ialah tumpuan yang lebih khusus kearah mengembangkan perkhidmatannya dalam sektor logistik


33

Kesan daripada penyesuaian fokus dan usaha untuk mengawal

dan mengurangkan kos anak syarikat ini telah berjaya

menghasilkan prestasi yang jauh lebih memuaskan dalam

tahun 2009. Dari tahap ini Kontena Nasional akan terus

menjuruskan usahanya kearah mencapai transformasi yang

sempurna sehingga menjadi pembekal perkhidmatan logistik

3PL yang benar-benar berjaya.

URUSTADBIR KORPORAT

Lembaga NCB penuh komited terhadap pematuhan dan usaha

menegakkan piawaian yang digariskan dalam Kod Amalan

Malaysia Mengenai Urustadbir Korporat. Kenyataan lebih

lengkap mengenai pendekatan yang digunapakai oleh Lembaga

dalam hal ini ada terkandung dalam Kenyataan Mengenai

Urustadbir Korporat yang terdapat dimukasurat 88 hingga 97.

PENGHARGAAN

Bagi pihak Lembaga saya ingin merakamkan penghargaan

ikhlas saya terhadap semua kakitangan, pengurusan syarikat

serta juga anak-anak syarikat dalam Kumpulan atas sokongan

dan sifat dedikasi mereka.

Saya juga berterima kasih kepada para pemegang saham,

pelanggan, pengguna pelabuhan, pihak berkuasa Kerajaan,

rakan perniagaan dan lain-lain yang sama berkongsi

kepentingan. Saya juga ingin merakamkan penghargaan saya

kepada pihak media atas laporan mereka yang adil ketika

membuat liputan mengenai aktiviti perniagaan Kumpulan.

Saya juga ingin merakamkan ucapan terima kasih kepada

barisan pengarah Syarikat serta juga mereka yang

menganggotai lembaga anak syarikat atas khidmat yang

mereka jalankan sepanjang tahun yang baru berakhir.

TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDPengerusi

23 Februari 2010

Penyata Pengerusi

Happy is the fisherman and so be the blacksmith

Happy on their steed they both sit astride

Harm not the heritage objects we are now blessed with

For they are the embodiment of our values and pride

Pasang lukah tepi terusan Supaya rembang kelak terlambatJangan dimusnah bahan warisan Dialah lambang nilai martabat

What have been accepted today as items of heritage value usually manifest two core characteristics, fi rstly their initial emergence as break-through achievements and secondly their capacity to withstand and survive the waves of change.

Perkara-perkara yang kini diterima sebagai bahan warisan lazimnya memiliki dua ciri teras, yang pertama kemunculannya sebagai sesuatu pencapaian yang mendahului zamannya dan kedua kemampuannya terus kekal melalui gelombang masa.


Group ManagingDirector’s Statement

36

THE YEAR IN PERSPECTIVE

THE PROSPECT OF 2009 BEING A YEAR WITH WEAK ECONOMIC OUTLOOK WAS FORE-SHADOWED AS WE APPROACHED THE LAST QUARTER OF 2008. THE NUMBERS BEGAN TO WEAKEN DURING THE CLOSING MONTHS OF THE SAID YEAR AND THIS MEANT THAT WE WERE APPROACHING 2009 PRE-WARNED ABOUT WHAT CAN BE EXPECTED.

Going forward with this prognosis, the challenge was to see if the need for adaptation and re-alignment can also be turned into an opportunity to critically look at the existing business model and seek for ways to secure satisfactory results from the shrinking revenue. Both companies in the Group undertook their own respective programmes of organizational renewal to develop business plans based on the lower revenue stream and better managed resources. The prospect of diminishing size of the business cake that our subsidiaries can aim for compelled us to consider changes in the way we manage the business. The focus was shifted from maintaining on-going businesses to fi nding out how best we can leverage on what we already know about the market and work better on our relationship with customers to create the crucial winning formula for both sides.

Aligning With Projected Down-sized Demand

In the port sector, Northport has been enjoying the role as the main gateway for import and export trade for the nation. The subsidiary has been holding on to this pole position for many years and has been conditioning itself to continue doing so in the coming years. The Group is convinced that its port subsidiary can continue to fi t into this role with credit.



37

The results for 2009 have been encouraging in that actual throughput volume has far surpassed projection and lagged behind that of the previous year only by a rather small margin. This was made possible because the down trend of 2008 that continued into 2009 began to turn for the better in the second half of the year.

Northport’s position as the gateway for imports and exports come with a responsibility. This role must be sustainable both in terms of quality service as well as the measure of capacity. Northport makes no mistake about this and sent out signals to customers that it takes its expected role seriously and demonstrated this with the willingness to commit major investments in new equipment as well as in the creation of more berthing space and container storage yards as the demand pattern shall dictate. The planned investments have been included in the business plans of 2010 through 2012. The execution of these plans is however subject to re-confi rmation in terms of scale and timing taking into account the relevant market indicators.

For the transhipment market, the full year aggregated volume had remained strong during 2009, again buoyed by the strong volume that came on-stream during the latter parts of the year. The discernable indication from the closing months of 2008 indeed indicated that this trade will also turn weaker. However, the volume actually recorded in the 12-month period of 2009, confi rmed that Northport continues to enjoy the support of customers involved in the transhipment trade.

In the container haulage sector, the trend in terms of growth of the market have indeed shown signs of weakening, on account of the weak pattern in global trade seen in the closing months of last year. At the same time, the liberalized market within the country has put greater competitive pressures on the players, particularly those that are dependent on the traditional haulage business. Our haulage subsidiary has been giving the right responses to the dynamic situation and re-set its business approach to leverage effectively on features it is strong in. The subsidiary embarked on a programme aimed at differentiating its service offerings from what have been common denominators that the market has become quite accustomed to.

The path of change that the Company has been put on will place focus on tighter control over the back-bone activities of haulage in terms of worker and machine output, right-sizing of branch operations, improved age profi le of key machines in use and the greater application of information technology based operations support and monitoring system. These initiatives will however not detract the Company from directing efforts towards customer relations, agreed service level standards and the sharing of business intelligence for the establishment of better framework for service partnerships. In the more promising logistics sector, Kontena Nasional has been able to produce encouraging results from its entry into the contract logistics business. The business planners in the company are now much clearer about where the new future value can be garnered from. There was notable success in securing contracts for logistics services from large multi-national corporations as well as leading Malaysian companies with large scale operation at home and overseas. Some of the initiatives resulted in contracts that materially pushed the level of revenue from this segment of KNB’s activities. How this trend will develop beyond 2009 will, to a degree, be infl uenced by whether there are planned cut-back by major oil companies in their 2010 calendar.

Companies in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in operation for close to four decades. These companies have been operating under both conditions of growth as well as in conditions of weak market. This has placed companies under the Group in fairly good stead to recognize the changing market situation and put in places appropriate response plans so as to be appropriately positioned to tap on opportunities



38

Reinforcing Customers Confi dence

The dominance of import and export containers within the volume passing through Northport also suggests that the services offered are directly linked to the effi ciency in the movement of Malaysian trade, and therefore by extension, the relative competitiveness of Malaysian goods in the world market. Northport has been very mindful of this. Northport’s management has placed very strong emphasis on the need to closely understand the needs of customers when they plan their own market positioning to stay competitive.

Accounts managers of Northport are tasked to intimately know what are the possible impediments and threats to an exporter’s success in the market place that may be encountered within the areas under the control of Northport. Northport has put in their best efforts to maintain continuous dialogue with these clients. In addition, Northport subjects itself to regular customer perception and satisfaction surveys from time to time so that it can understand where its services may be lacking and unsuitable procedures may need to be revamped. While survey fi ndings have generally been satisfactory, there will be no letting up on the watch being done over the matter and continuous client interface has been made a matter of priority for all personnel. This close-range dialogue was given greater priority during 2009 as it was a time of reduced demand caused by the contraction in global trade.

While the haulage sector continues to remain competitive and appears destined to offer weak margins, Kontena Nasional’s big scale involvement in the area has given it strong visibility as to open up opportunities in the associated non-haulage segments of the industry. Kontena Nasional has been chalking up reasonable success in marketing its services to meet clients’ inventory control, warehousing and distribution needs. More and more players in the market are now recognizing that the scope of Kontena Nasional’s services go well beyond container transportation. Strong support has been secured from major companies engaged in car imports as well as car assembly. Customized service packages have been proposed for customers and many of these have led to the commitment of long-term contracts with Kontena Nasional playing the role of service partners for logistics support to manufacturing or global inventory and distribution activities. Kontena Nasional has also been successful in securing contracts for providing storage and handling services to a large engineering company engaged in the fabrication of drilling platforms. The trend which picked up strongly up to the close of the third quarter last year has not materially abated and this gave very strong earnings to Kontena Nasional’s business unit dealing with this segment of the trade.

Sizing the New Challenges and Opportunities

During the year just ended, Northport undertook a detailed analysis of the medium to long-term needs of the clients and the issues that matter most to them in the effort to retain their continuing support. This exercise has been approached as an on-going need to re-look into and re-align the services offered towards the operating environment of the future. Also on Northport management’s list is the continuous enhancement of its information technology applications.


39



40

Northport has prepared and outlined their response plan involving the need to commit new capital expenditure on new berthing facilities and supporting equipment. Clients have reacted well to Northport’s willingness to commit itself to future investment as this can fulfi ll their long-term needs without having to consider relocating to an alternative terminal. The actual kick off into these investment plans have however been cautiously reviewed taking pointers from the initial outlook of weak demand going beyond 2008. With the clear indications of possible recovery these programmes are now again being actively looked into and can be rolled into action as signs of the recovery trend fi rm up.

Kontena Nasional on the other hand has been actively studying the opportunities that are likely to be generated by the creation of new growth areas. In the meantime they have to be sensitive to the changing demands of the existing market of clients. They have been placed on notice that they need to come up with the right responses as new opportunities can emerge even within the context of services to current clients. The events in the latter months of 2009 clearly indicated that more opportunities to package new services to clients can be created if management puts greater effort to closely understand customers’ unique needs and respond with suitable solutions that fi t their circumstance. Accordingly, there is now a re-focus being done on they way Kontena Nasional’s various business units will seek to sell their services. Emphasis is also being placed on fi nding the most effective way to maximize the use of assets to produce better yield. Similarly the approach for acquiring the required assets is also being re-examined so that the method adopted will support the need to lower the ultimate cost of rendering service.

Tapping on Past Strengths

Companies in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in operation for close to four decades. These companies have been operating under both conditions of growth as well as in conditions of weak market. This has placed companies under the Group in fairly good stead to recognize the changing market situation and put in places appropriate response plans so as to be appropriately positioned to tap on opportunities. To players in an industry that is very closely linked to global trade, changes in the conditions in the market can and do directly translate into lower demand for goods movement. This was the situation that pervaded during 2009.

Within the port sector the competition for customer support amongst ports within and outside country as well as within the confi nes of Port Klang continue to put pressure on the port subsidiary. On the other hand, the reduced scale of demand for on-land movement of goods in a market over-crowded


with players is putting similar pressure on our haulage and logistics subsidiary. In both instances the challenges for management will be in the area of resource planning and customer relationship and retention both of which need to be underscored by sustenance of service quality and effective management of costs. The Group has made a conscious review of the development programmes that have previously been identifi ed based on earlier business plans and is now adapting these to only the very necessary. At the same time cost effi ciency in operation is being given top priority.


41


speaking be seen as having braced itself to deal with very trying conditions have therefore been making preparation to adapt appropriately. Having put their attention and efforts in the right places the companies have been able to deal with and contain the effect from the less vibrant economic condition anticipated.

I also feel encouraged by the fact that the management of both subsidiaries have continued in their efforts to search for more creative approaches in looking for new value drivers. While the business of Northport appears to have matured, its management continued to challenge themselves to fi nd more effective ways to overcome what may appear to be inherent limitations. This attitude of wanting to extract better value out of what is already their core activity shows that the team is willing to test its capability on an on-going basis. Many of Northport management’s initiatives have been on target in terms of the intended results. The operating scenario emanating from the gloomy outlook of the economy has been placing greater demand on management in actualizing their business targets and in searching for opportunities for improvement and growth.



42

Conclusion

The operational and fi nancial results associated with the activities undertaken by the Group during 2009 have been extremely encouraging. There were good reasons to feel happy, particularly so when the levels of actual attainment were clearly far stronger than what have been anticipated considering the situation of weakening economy as the projections indicate. There were admittedly times when the operating results were truly weak especially those that relate to the opening quarters of the year. The trends however became less gloomy as the year progressed. However with the companies already put in a frame of mind of accepting potential decline in business, the Group can in a manner of


43


Kontena Nasional on the other hand remains committed to pushing their programme for change in business profi le i.e. moving their identity well beyond that of a mere trucking company and therefrom getting truly acknowledged as a total logistics service provider of substance that offers customers both services and solutions. The market it is servicing is admittedly under real threat of shrinking going by the economic projections. Kontena Nasional however continued to leverage on its range of assets, its track record of past success as well as its appetite to break new ground to put itself in strong contention against other home-grown players as well as the local outfi ts of global players.

The employees in the various operating units have been responding well to the competitive mode of the market as well as the knock-on effects of the global economic slowdown. The challenges emerging therefrom have positively touched the heart and challenged the minds of every employee in the Group. We are indeed taking to the fi eld fully ready for more hard work and not discouraged by the weak market outlook. The employees are still spurred on by the belief they are capable of turning adversity into opportunity and still coming out with respectable results.

The key subsidiaries that are the value generators in the NCB Group have a long history of existence, the oldest having been in business for some 39 years. Another has clocked in 24 years of experience. Both have attained credible standing in the market and have experienced going through instances of weak market trend. We feel we have held our ground extremely well during the trying months of 2009 and feel confi dent that the approaching year will bring more cheer, if we continue our commitment and hard work.

DATO’ DR. ABDUL SAMADBIN MOHAMED @ MOHD DOMGroup Managing Director

23 February 2009


Penyata PengarahUrusan Kumpulan

44

Dengan kesedaran ini, cabaran yang timbul ialah untuk melihat

bagaimana keperluan membuat penyesuaian dan penyusunan

semula akan boleh juga dijadikan kesempatan untuk

merangka semula model perniagaan yang digunapakai untuk

tujuan menghasilkan pencapaian yang lebih baik daripada

aliran hasil yang lebih rendah. Kedua-dua anak syarikat telah

menjalankan program penyusunan semula masing-masing

untuk merangka rancangan perniagaan berasaskan aliran

hasil yang lebih rendah dan penggunaan sumber yang lebih

berkesan. Kemungkinan saiz peluang perniagaan yang boleh

dicapai dalam suasana persaingan bakal menguncup telah

memaksa anak-anak syarikat ini mencari jalan lain untuk

mengatur kegiatan perniagaan masing-masing. Fokusnya

telah dialih daripada menangani perniagaan yang berterusan

kepada mencari cara terbaik untuk menggunakan apa yang

diketahui tentang pasaran dan mengambil faedah darinya

untuk mempertingkatkan hubungan dengan pelanggan dan

menghasilkan rangka hubungan yang sama-sama saling

menguntungkan.

Menyesuaikan Perkhidmatan Dengan Permintaan Yang Menguncup

Dalam sektor pelabuhan, Northport telah memainkan

peranannya sebagai laluan utama bagi dagangan impot dan

ekspot negara. Northport telah berada dalam peranan penting

ini untuk beberapa ketika dan sentiasa berusaha sebaiknya

untuk mengekalkan kedudukan ini di tahun-tahun yang akan

datang. Kumpulan yakin anak syarikat pelabuhannya akan

mampu untuk terus memainkan peranan ini dengan jayanya.

Pencapaian dalam tahun 2009 amat menggalakkan dalam

mana jumlah kontena yang dikendalikan telah jauh melebihi

tahap yang diunjurkan malah perbezaan negatif daripada

pencapaian tahun 2008 adalah agak kecil. Keadaan ini telah

dimungkinkan kerana kadar penurunan jumlah kontena yang

bermula dalam tahun 2008 dan berterusan ke tahun 2009 telah

menunjukkan pemulihan daripada pertengahan tahun 2009.

Kedudukan Northport sebagai pintu utama bagi impot dan

ekspot negara adalah berkait dengan tanggungjawab tertentu.

Peranan ini perlu dipenuhi dari segi kualiti perkhidmatan

serta juga kemampuan menurut ukuran permintaan yang

meningkat. Northport cukup jelas tentang peranannya ini dan

telah memberikan petunjuk kepada pelanggannya bahawa

amanat ini diterima dengan penuh rasa tanggungjawab dari

segi kesediaan membuat pelaburan untuk memperolehi

peralatan serta membina kemudahan menurut keperluan

keadaan. Pelaburan yang diusul telah dimasukkan ke dalam

rancangan perniagaan bagi tempuh 2010 hingga 2012. Walau

MENINJAU KEMBALI TAHUN YANG BERLALU

KEMUNGKINAN TAHUN 2009 AKAN MENJADI TAHUN YANG TIDAK BERKEMBANG PROSPEK EKONOMINYA TELAH DAPAT DIBAYANGKAN DARI KETIKA MENJELANGNYA SUKU TERAKHIR TAHUN 2008. ANGKA YANG DICATITKAN DIBULAN-BULAN AKHIR 2008 TERNYATA LEMAH DAN TREND MENURUN INI MELETAKKAN SYARIKAT DALAM KEADAAN BERSIAP SEDIA TERHADAP APA YANG MUNGKIN BERLAKU DALAM TAHUN 2009.


45

bagaimanapun perlaksanaan kerja pembinaan sebenar adalah

tertakluk kepada pengesahan semula dari segi skala dan

jangkamasa setelah diambilkira petunjuk-petunjuk pasaran.

Bagi pasaran transhipment, jumlah kontena yang dikendalikan

dalam tahun 2009 masih kukuh, dan ini dimungkinkan

kerana adanya peningkatan jumlah kontena dalam kategori

ini dalam masa separuh kedua tahun 2009. Petunjuk yang

nampak dibulan-bulan terakhir 2008 walau bagaimanapun

menjangkakan dagangan dalam kategori ini bakal menguncup

dengan lebih. Walau bagaimanapun, jumlah sebenar yang

telah dicatitkan dalam tempuh 12 bulan tahun 2009 telah

mengesahkan bahawa Northport terus mendapat sokongan

pelanggan yang bergiat dalam sektor transhipment.

Dalam sektor pengangkutan kontena, trend jumlah kontena

dalam pasaran ternyata telah menurun, ekoran daripada

menurunnya tahap perniagaan global dibulan-bulan akhir tahun

2008. Dalam masa yang sama, keadaan pasaran tempatan yang

mengalami liberalisasi telah memberikan tekanan persaingan

terhadap syarikat yang terlibat terutamanya syarikat-syarikat

yang lansung bergantung kepada perniagaan pengangkutan

kontena. Kontena Nasional telah memberikan tindak balas

yang tepat kepada situasi dinamik ini dan telah menyusun

semula pendekatan perniagaannya untuk mengambil

faedah secara berkesan daripada bidang-bidang dimana ia

mempunyai kekuatan dan kelebihan. Anak syarikat ini telah

melaksanakan program khusus untuk menawarkan kelainan

dalam perkhidmatannya daripada apa yang menjadi ciri umum

yang biasa didedahkan kepada pelanggan setakat ini.

Tindakan-tindakan perubahan yang disusun atur meletakkan

fokus terhadap kawalan ketat keatas aktiviti teras iaitu

pengangkutan kontena dari aspek tahap prestasi jentera

dan pemandu, mengoptimisasikan operasi di cawangan,

memperbaiki profi l usia jentera yang digunakan dan peningkatan

dalam penggunaan sistem sokongan dan pemantauan

operasi berasaskan teknologi maklumat. Inisiatif ini walau

bagaimanapun tidak akan mengalihkan komitmen syarikat

untuk terus mempertingkatkan hubungan pelanggan, tahap

perkhidmatan yang dipersetujui dan perkongsian maklumat

pasaran untuk menjadi asas bagi kerjasama dalam menawarkan

perkhidmatan. Dalam sektor logistik yang menawarkan

pulangan yang lebih memuaskan, Kontena Nasional telah

berjaya menghasilkan pencapaian yang memberangsangkan

daripada penglibatannya dalam perniagaan logistik kontrak.

Pasukan perancang perniagaan dalam syarikat kini lebih jelas

tentang dari mana nilai perniagaan baru akan dapat diperolehi.



46


Kejayaan telah dicapai dalam mendapatkan kontrak bagi

menyediakan khidmat logistik daripada syarikat-syarikat

asing yang besar serta syarikat-syarikat besar Malaysia yang

menjalankan operasi tahap besar dalam negara dan juga

diseberang laut. Ada diantaranya yang menghasilkan kontrak

yang telah benar-benar meningkatkan tahap pendapatan

Kontena Nasional dari sektor aktiviti ini. Bagaimana perkara ini

akan terus berkembang selepas tahun 2009 akan bergantung

kepada sejauhmana akan berlaku perubahan rancangan

mengenai projek baru di kalangan syarikat-syarikat minyak

menurut perancangan masing-masing untuk tahun 2010.

Memperkukuhkan Keyakinan Pelanggan

Bahawa jumlah kontena impot dan ekspot merupakan peratusan

terbesar daripada jumlah kontena melalui Northport bererti

perkhidmatan yang ditawarkan oleh Northport adalah berkait

langsung dengan isu kecekapan pergerakan dagangan Malaysia,

dan ini sekali gus mengaitkannya dengan soal kemampuan

barangan Malaysia bersaing di pasaran antarabangsa.

Northport amat menyedari hakikat ini. Pengurusan Northport

telah memberikan tekanan terhadap perlunya memahami

kehendak pelanggan dalam usaha mereka menawarkan

khidmat kepada pelanggan.

Anak-anak syarikat utama yang menjadi penjana nilai dalam Kumpulan NCB mempunyai sejarah kewujudan yang lama dengan yang tertua antaranya telah bergiat dalam perniagaan selama 39 tahun. Satu lagi anak syarikatnya mempunyai pengalaman bergiat sebagai organisasi komersial selama 24 tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap kejayaan yang baik dalam pasaran dan telah mempunyai pengalaman melalui zaman-zaman kemerosotan ekonomi. Kami berasa telah berjaya melayari saat-saat mencabar sepanjang tahun 2009 dengan baik dan berasa yakin bahawa tahun-tahun yang bakal menjelang boleh menjanjikan lebih banyak berita gembira, sekiranya kami meneruskan tahap komitmen dan kerja keras yang sama


47


Pengurus-pengurus akaun Northport telah ditugaskan untuk

mempelajari dengan teliti apakah hal-hal yang boleh menjadi

halangan dan himpitan terhadap kejayaan pengekspot Malaysia

dan bahagian mana daripadanya berada di dalam kawalan

pengusaha pelabuhan. Northport telah menjalankan usaha

menjalin dialog berterusan dengan kumpulan pelanggan.

Selain dari itu, Northport juga menjalankan proses kajiselidik

untuk mengukur tahap persepsi dan kepuasan pelanggan dari

masa ke semasa untuk membolehkannya memahami dimana

perkhidmatannya masih ada kekurangan atau terdapat prosedur

yang kurang sesuai yang mana perlu diperbaiki. Walau pun

hasil kajiselidik ini umumnya memberikan tahap penerimaan

yang memuaskan, Northport tidak akan mengabaikan aspek

ini dan dengan itu isu hubungan berterusan dengan pelanggan

telah dijadikan tugas kakitangan yang perlu sentiasa diberikan

keutamaan. Dialog berterusan ini telah diberikan tekanan khas

dalam tahun 2009 oleh kerana ia merupakan tahun dijangka

berlakunya permintaan yang menguncup ekoran daripada

kelembapan tahap dagangan global.

Walaupun sektor pengangkutan kontena dijangka akan terus

mengalami persaingan sengit dan menghasilkan pulangan yang

rendah, penglibatan Kontena Nasional secara besar-besaran

dalam bidang ini telah memberikannya imej yang kukuh dan ini

membuka peluang dalam bidang-bidang lain yang ada kaitan

dengan pengangkutan kontena. Kontena Nasional telah

menghasilkan kejayaan yang agak memberangsangkan dalam

memasarkan perkhidmatannya untuk memenuhi keperluan

pelanggan dalam bidang pengurusan inventori, pergudangan

dan pengedaran. Semakin banyak syarikat dalam pasaran kini

mula menerima hakikat bahawa skop perkhidmatan Kontena

Nasional adalah lebih luas daripada hanya pengangkutan

kontena. Sokongan yang kuat telah diperolehi daripada

syarikat-syarikat besar yang bergiat dalam sektor impot dan

pemasangan otomotif. Pekej perkhidmatan yang di bentuk

secara khas telah ditawarkan kepada pelanggan dan banyak

diantaranya telah menghasilkan kontrak jangka panjang

dengan Kontena Nasional memainkan peranan sebagai rakan


48

Penyata PengarahUrusan Kumpulanperkhidmatan bagi menyediakan sokongan logistik kepada

proses pembuatan atau pengurusan inventori dan pengedaran

global. Kontena Nasional juga telah berjaya memenangi

kontrak untuk menyediakan perkhidmatan pergudangan dan

pengendalian kepada sebuah syarikat kejuruteraan besar

yang aktif dalam bidang pemasangan platform penggerudian

minyak. Trend yang telah mula meningkat sejak suku ketiga

tahun 2008 masih lagi terus kukuh dan ini telah membantu

meningkatkan perolehan unit perniagaan Kontena Nasional

yang berkenaan.

Mengenal Pasti Cabaran dan Peluang Baru

Sepanjang tahun 2009, Northport telah menjalankan analisis

terperinci untuk mengenal pasti keperluan pelanggan menurut

jangka pendek dan jangka sederhana, yang mana dirasakan

penting kepada mereka dalam menentukan sokongan kepada

pengusaha pelabuhan tertentu. Kajian ini telah dirangka

sebagai satu proses berterusan untuk melakukan penyesuaian

dan penyusunan semula bentuk perkhidmatan yang akan

ditawarkan pada masa yang akan datang. Pengurusan Northport

juga memberikan perhatian berterusan terhadap peningkatan

penggunaan teknologi maklumat dalam operasinya.

Northport telah menyediakan rancangan tindak balasnya yang

mana melibatkan keperluan membuat komitmen pelaburan

baru untuk membina kemudahan dermaga dan peralatan

yang berkaitan. Pelanggan Northport telah memberikan

reaksi yang positif terhadap kesediaan Northport untuk

melakukan pelaburan dimasa depan kerana pendekatan

sedemikian akan mampu memenuhi keperluan mereka tanpa

perlu menimbangkan soal berpindah ke terminal alternatif.

Jadual perlaksanaan bagi usul sedemikian walau bagaimana

akan dikaji dengan teliti setelah mendapat petunjuk yang

jelas daripada trend permintaan rendah masa kini dan juga

permintaan selepas tahun 2009. Dengan petunjuk yang agak

jelas mengenai trend pemulihan rancangan pelaburan ini kini

akan dikaji semula berasaskan kepada petunjuk lebih kukuh

yang diperolehi daripada pasaran.

Kontena Nasional pula telah aktif mengkaji peluang yang

mungkin timbul daripada pembukaan wilayah pembangunan

baru. Sementara itu anak syarikat ini juga perlu sensitif terhadap

perubahan permintaan daripada kalangan pemain dalam

pasaran sedia ada. Pengurusannya dikehendaki sedar bahawa

mereka perlu menyediakan tindak balas yang bersesuaian

apabila timbul kesempatan baru yang boleh muncul termasuk

dalam konteks bidang aktiviti yang sedia ada. Hal-hal yang

berlaku dalam separuh kedua tahun 2009 telah menunjukkan

bahawa lebih banyak peluang boleh dihasilkan jika pengurusan

dapat mengambil inisiatif memahami dengan lebih rapat

keperluan unik pelanggan dan merangka usul penyelesaian

yang memenuhi keperluan mereka. Dengan itu akan dilakukan

perubahan fokus tentang cara unit-unit perniagaan di Kontena

Nasional mengatur langkah untuk memasarkan khidmat

masing-masing. Tekanan akan ditumpukan terhadap usaha

mencari cara terbaik memaksimakan penggunaan aset

bagi menghasilkan pulangan terbaik. Demikian juga cara

baru akan dicari dalam hal memperolehi aset dengan tujuan

menghasilkan pengurangan kos menawarkan perkhidmatan.

Mengembelingkan Kekuatan Masa Lalu

Syarikat-syarikat dalam Kumpulan NCB telah lama bergiat

dalam bidang masing-masing, yang tertua daripadanya telah

beroperasi selama hampir empat dekad. Syarikat-syarikat

ini mempunyai pengalaman melalui zaman pertumbuhan

kukuh dan juga keadaan pasaran yang lembab. Ini menjadikan

syarikat-syarikat tersebut mampu mengenal keadaan pasaran


49



50


Demikian juga keadaan permintaan yang menguncup bagi

pergerakan darat dalam pasaran yang terlalu ramai pemain

memberikan tekanan yang sama kepada anak syarikat logistik.

Dalam kedua-dua keadaan cabaran kepada pengurusan

tertumpu kepada cara penggunaan sumber dan hubungan serta

pengekalan pelanggan yang kedua-duanya perlu diasaskan

kepada pengekalan kualiti perkhidmatan dan pengurusan yang

berkesan. Kumpulan telah menjalankan penelitian semula

program pembangunan yang telah dikenalpasti sebelum ini dan

akan melaksanakannya menurut keperluan. Dalam masa yang

sama kecekapan dalam pengurusan kos diberikan penekanan

utama.

Penutup

Pencapaian operasi dan kewangan bagi aktiviti yang

dijalankan oleh Kumpulan sepanjang tahun 2009 adalah amat

menggalakkan. Ada asas kukuh untuk berasa puas, lebih-

lebih lagi kerana pencapaian sebenar adalah jauh lebih baik

daripada yang disasarkan apabila diambilkira kesan daripada

penguncupan ekonomi yang dijangkakan. Ada aspek-aspek

dimana tahap pencapaian benar-benar menurun, terutamanya

dimana ianya berkait dengan prestasi semasa di bulan-bulan

awal tahun 2009. Trend ini walau bagaimanapun berubah

menjadi semakin kukuh menjelang hujung tahun. Walaupun

demikian, dengan syarikat-syarikat Kumpulan telah sedia

yang berubah dan membolehkan pengurusan masing-masing

menyediakan rancangan bertindak yang memungkinkan

syarikat sedemikian memperolehi kesempatan perniagaan

daripada perubahan sedemikian. Pemain-pemain dalam

industri yang berkait rapat dengan perdagangan global,

menyedari bahawa perubahan dalam keadaan pasaran boleh

mengakibatkan permintaan yang menurun bagi perkhidmatan

bersangkutan dengan pergerakan barangan. Inilah keadaan

yang dialami dalam tahun 2009.

Dalam sektor pelabuhan persaingan untuk mendapat

sokongan pelanggan dikalangan pelabuhan di dalam dan di

luar negara dan juga dalam persekitaran, Pelabuhan Klang

terus memberikan tekanan kepada anak syarikat pelabuhan.


51


menerima hakikat perkembangan ekonomi akan menurun,

maka Kumpulan boleh dianggap sebagai telah bersedia untuk

menangani keadaan yang merosot dan amat mencabar dan

dengan itu berada dalam keadaan yang bersiap sedia. Dengan

perhatian yang secukupnya diberi terhadap hal-hal yang wajar

diberi tumpuan maka syarikat-syarikat Kumpulan berjaya

menangani serta mengawal kesan daripada penguncupan

ekonomi yang dijangka.

Saya berasa gembira kerana pengurusan dalam kedua-dua

anak syarikat sentiasa berusaha mencari cara baru untuk

mempertingkatkan nilai daripada aktiviti perniagaan yang

dijalankan. Walaupun perniagaan Northport boleh dianggap

sebagai telah matang dan agak stabil, pengurusannya terus

mencabar diri mereka untuk mencari cara yang lebih berkesan

untuk mengatasi mana-mana batasan atau himpitan yang ada.

Sikap ingin meraih nilai yang lebih daripada apa yang telah

menjadi aktiviti teras mereka menunjukkan bahawa pasukan

pengurusan sentiasa mencuba menguji diri mereka secara

berterusan. Banyak daripada inisiatif pengurusan Northport

telah menepati sasaran dari segi pencapaian yang disasarkan.

Senario operasi yang terhasil daripada unjuran ekonomi yang

lembab telah banyak mencabar pengurusan dalam aspek

mengejar sasaran perniagaan dan dalam mencari peluang

untuk memperbaiki dan meningkatkan pertumbuhan.

Sementara itu Kontena Nasional terus komited dengan usaha

melaksanakan program perubahan dalam profi l perniagaannya

iaitu untuk menganjakkan identitinya daripada hanya sebagai

sebuah syarikat pengangkutan kontena dan beralih menjadi

pembekal perkhidmatan logistik bersepadu yang menawarkan

pelanggan khidmat serta juga penyelesaian. Pasaran yang

diceburinya sesungguhnya akan terus bertambah sempit

jika diukur daripada unjuran perkembangan ekonomi yang

lemah. Namun demikian Kontena Nasional akan terus

mengembelingkan asetnya serta rekod kejayaannya yang

terdahulu serta keinginan untuk menerokai bidang baru bagi

meletakkan dirinya ditempat yang lebih berjaya dikalangan

syarikat-syarikat logistik tempatan serta cawangan syarikat-

syarikat logistik antarabangsa.

Tenaga kerja disetiap unit operasi perniagaan telah

memberikan tindak balas yang baik terhadap keadaan pasaran

yang mencabar serta kesan daripada pertumbuhan ekonomi

yang lemah. Tekanan yang timbul daripada keadaan ini telah

menyentuh jiwa mereka serta mencabar minda setiap pekerja

dalam Kumpulan. Dengan itu Kumpulan ini menghadapi

medan persaingan dalam keadaan sedia untuk bekerja keras

dan tidak bimbang akan unjuran negatif mengenai prospek

masa depan. Kakitangan Kumpulan masih teruja berasaskan

kepercayaan bahawa mereka mampu menukarkan situasi

negatif ini menjadi peluang baru dan menghasilkan pencapaian

yang mereka boleh banggakan.

Anak-anak syarikat utama yang menjadi penjana nilai dalam

Kumpulan NCB mempunyai sejarah kewujudan yang lama

dengan yang tertua antaranya telah bergiat dalam perniagaan

selama 39 tahun. Satu lagi anak syarikatnya mempunyai

pengalaman bergiat sebagai organisasi komersial selama 24

tahun. Kedua-duanya telah mencapai tahap kejayaan yang

baik dalam pasaran dan telah mempunyai pengalaman melalui

zaman-zaman kemerosotan ekonomi. Kami berasa telah

berjaya melayari saat-saat mencabar sepanjang tahun 2009

dengan baik dan berasa yakin bahawa tahun-tahun yang bakal

menjelang boleh menjanjikan lebih banyak berita gembira,

sekiranya kami meneruskan tahap komitmen dan kerja keras

yang sama.

DATO’ DR. ABDUL SAMADBIN MOHAMED @ MOHD DOMPengarah Urusan Kumpulan

23 Februari 2009

The strength of the NCB Group has its roots in Kontena Nasional’s bold plunge into uncharted water as the country’s fi rst container haulage company in 1971 and Northport’s unique experience of pioneering port reform through privatization in 1986. Both are living testimony of the pioneering spirit which has driven the Group to where it is today.

Kekuatan Kumpulan NCB berakar daripada tindakan berani Kontena Nasional menerokai bidang baru sebagai syarikat pengangkut kontena yang pertama di Malaysia dalam tahun 1971 dan pengalaman unik Northport mempelopori perubahan dalam sektor pelabuhan melalui penswastaan dalam tahun 1986. Kedua-duanya adalah bukti jelas semangat sanggup menerokai bidang baru yang mana telah meletakkan Kumpulan NCB di persada kejayaannya sekarang.

Fierce be the man with a spear in his hand

So he may be known as the bold and the brave

It is the pioneering seaman who dares leave his homeland

Because he sees the land of opportunity beyond each big blue wave

Bentan Telani luka ditombak Cari To’ Batin meraba-rabaHanya yang berani kan menongkah ombak Hanya yang yakin kan meraih laba

PERMODALANNASIONALBERHAD &PNB MANAGEDFUNDS57.0%

MISCBERHAD15.7 %

LEMBAGAPELABUHANKLANG5.3 %

OTHERS22.O %


Corporate StructureSTRUKTUR KORPORAT

54

PORT OPERATING AND RELATED ACTIVITIESOPERASI PELABUHAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITANSubsidiaries / Subsidiari-Subsidiari100% Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari

Northport (Malaysia) Bhd Klang Port Management Sdn Bhd Northport Distripark Sdn Bhd Associated Company / Syarikat Bersekutu40% MSE KPM Co. Ltd (Cambodia)

HAULAGE AND RELATED ACTIVITIESPENGANGKUTAN DAN PERKHIDMATAN BERKAITANSubsidiaries / Subsidiari-Subsidiari100% Subsidiaries / Subsidiari-Subsidiari

Kontena Nasional Berhad Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd Konnas Prolink Sendirian Bhd (Dormant Tidak Aktif) Konnas Maritime Services Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif) Konnas Freight International (UK) Limited (Dormant Tidak Aktif) Konnas Agencies Travel Services Sdn Bhd (Dormant Tidak Aktif)

50% Subsidiary / Subsidiari

+ 1 share KN Sime Logistics Sdn Bhd

Associated Company / Syarikat Bersekutu40% Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn Berhad (Dormant Tidak Aktif)33.3% P.T. Ritra Konnas Freight Centre (Indonesia)

NORTHPORT(MALAYSIA)BHD

100 %

Klang PortManagementSdn Bhd100 %

NorthportDistriparkSdn Bhd100 %

MSE KPMCo. Ltd(Cambodia)40 %

KONTENANASIONALBERHAD

100 %

KonnasAgenciesTravelServicesSdn Bhd100 %

KonnasFreightInternational(UK) Limited100 %

KontenaNasionalGlobalLogisticsSdn Bhd100 %

KonnasMaritimeServicesSdn Berhad100 %

KonnasProlinkSendirianBhd100 %

KN SimeLogisticsSdn Bhd50 % + 1 Share

Tibbett &BrittenKontenaNasionalSdn Berhad40 %

P.T. RitraKonnasFreightCentre(Indonesia)33.3 %

Corporate StructureSTRUKTUR KORPORAT


55


Board Of DirectorsLEMBAGA PENGARAH

56

NCB HOLDINGS BHD

Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidChairman Pengerusi

Dato’ Zuraidah binti AtanDirector Pengarah

Amir Hamzah bin AzizanDirector Pengarah

Syed Agel bin Syed SalimDirector Pengarah

From left to rightDari kiri ke kanan


57

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Datuk Khoo Eng Choo Independent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Haji Rahmat bin JamariDirector Pengarah

Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Haji Wan YaacobIndependent Non-ExecutiveDirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom Group Managing DirectorPengarah Urusan Kumpulan



58


Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobChairman Pengerusi

Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd Dom

Seated (from left)Duduk (dari kiri)


59

Dato’ Zuraidah binti Atan

Kumaran a/l Santhivaloo

Datuk Wan Awang bin Wan Yaacob

Dato’ Basheer Hassan bin Abdul Kader(Managing Director/Chief Executive Offi cer)(Pengarah Urusan/Ketua Pegawai Eksekutif)


Datin Paduka Juma’ah binti Moktar

Dato’ Haji Yahya bin Haji Abdul Ghani

Standing (from left)Berdiri (dari kiri)



60


Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd Dom


Seated (from left)Duduk (dari kiri)


61

Dato’ Haji Yahya bin Haji Abdul Ghani

Datuk Khoo Eng Choo

Dr. Samad bin Solbai

Tan Sri Dato’ Kamaruzzaman bin Shariff

Syed Agel bin Syed Salim Yip Jian Lee

Standing (from left)Berdiri (dari kiri)


Management AndCorporate InformationPENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT

62

BOARD OF DIRECTORS / LEMBAGA PENGARAH


Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd DomGroup Managing DirectorPengarah Urusan Kumpulan

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Dato’ Haji Rahmat bin JamariDirector Pengarah

Dato’ Zuraidah binti AtanDirector Pengarah

Datuk Khoo Eng ChooIndependent Non-Executive Director Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Syed Agel bin Syed SalimDirector Pengarah

Amir Hamzah bin AzizanDirector Pengarah

BOARD COMMITTEES / JAWATANKUASA LEMBAGA

Audit CommitteeJawatankuasa Audit

Chairman Pengerusi


Members Ahli

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimDatuk Khoo Eng ChooSyed Agel bin Syed Salim

Remuneration Committee /Jawatankuasa Ganjaran

Chairman Pengerusi


Members Ahli

Datuk Khoo Eng ChooSyed Agel bin Syed SalimAmir Hamzah bin Azizan

Nomination Committee /Jawatankuasa Namaan

Chairman Pengerusi

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

Members Ahli

Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizDatuk Khoo Eng Choo

Risk Management Committee /Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Chairman Pengerusi


Members Ahli

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobDato’ Zuraidah binti AtanSyed Agel bin Syed SalimDatuk Khoo Eng Choo

Finance and Investments Committee /Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan

Chairman Pengerusi

Amir Hamzah bin Azizan

Members Ahli

Dato’ Haji Rahmat bin JamariDato’ Zuraidah binti Atan

COMPANY SECRETARY /SETIAUSAHA SYARIKATJohn Selvaraj James ( MIA 18279 )

REGISTRAR / PENDAFTARSymphony Share Registrars Sdn BhdLevel 6, Symphony HouseBlok D13, Pusat Dagangan Dana 1Jalan PJU 1A/4647301 Petaling JayaSelangor.

STOCK EXCHANGE LISTING /PENYENARAIAN DI BURSA SAHAMMain Market Pasaran Utama

Bursa Malaysia Securities Berhad

PLACE OF INCORPORATION /TEMPAT DIPERBADANKANIncorporated in MalaysiaDiperbadankan di Malaysia

COMPANY NO. / NO. SYARIKAT475221-K

NO. OF SUBSIDIARY COMPANIES /BILANGAN SYARIKAT SUBSIDIARITen (10)Sepuluh (10)

TELEPHONE NO. / NO. TELEFON603-3169 8888General line Talian am

AUDITORS / JURUAUDITErnst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah

PRINCIPAL BANKER / BANK UTAMAAffi n Bank Berhad

REGISTERED OFFICE /PEJABAT BERDAFTARHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan

FAX / FAKS603-3169 8633

WEB ADDRESS / LAMAN WEBwww.ncb.com.my

NCB HOLDINGS BHD

Management AndCorporate Information

PENGURUSAN DAN MAKLUMAT KORPORAT


63

MANAGEMENT /PENGURUSAN

Azizan bin Ariffi nHead, Group Internal Audit

Ketua, Audit Dalaman Kumpulan

John Selvaraj JamesGroup Financial Controller /Company SecretaryPengawal Kewangan Kumpulan /

Setiausaha Syarikat

Mizhan Azri bin MasriHead, Corporate Planningand CommunicationsKetua, Perancangan

dan Komunikasi Korporat

NCB HOLDINGS BHD

FrontDepan

From left to rightDari kiri ke kanan

Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd DomGroup Managing Director/Chief Executive Offi cerPengarah Urusan Kumpulan/

Ketua Pegawai Eksekutif


64


Mohd Haris bin Ab. AzizDeputy Chief Executive Offi cerTimbalan Ketua Pegawai Eksekutif

Dato’ Basheer Hassan bin Abdul KaderManaging Director / Chief Executive Offi cerPengarah Urusan / Ketua Pegawai Eksekutif




Front (from left)Depan (dari kiri)


65



Capt. Zuradi bin Zainol AbidinAssistant General Manager,Marine ServicesPenolong Pengurus Besar,

Perkhidmatan Marin

Norzalinda binti MohamedAssistant General Manager,Container ServicesPenolong Pengurus Besar,

Perkhidmatan Kontena

Azman bin WahidudinAssistant General Manager,Equipment MaintenancePenolong Pengurus Besar,

Penyelenggaraan Jentera

Rosihan Adi bin BaharuddinAssistant General Manager,Legal and AdministrationPenolong Pengurus Besar,

Perundangan dan Pentadbiran

Abi Sofi an bin Abdul HamidGeneral ManagerContainer and Engineering ServicesPengurus Besar,

Perkhidmatan Kontena dan Kejuruteraan

M. Suresh Kumar a/l K.MadevanAssistant General Manager, Information ServicesPenolong Pengurus Besar,

Perkhidmatan Maklumat

Sankunny a/l NarayananAssistant General Manager, Logistics ServicesPenolong Pengurus Besar,

Perkhidmatan Logistik

Andrew Khoo Boo HockSenior Manager,Commercial - Customer Services Pengurus Kanan,

Komersil - Perkhidmatan Pelanggan

Firdaus @ Rosni bin JamaliSenior Manager,Conventional Cargo ServicesPengurus Kanan,

Perkhidmatan Kargo Konvensional

Ghazali bin HassanGeneral Manager,Operations ImprovementPengurus Besar,

Peningkatan Operasi

Mohd Nizam bin Tambi AhmadSenior Manager, Human Resources,Fire and SecurityPengurus Kanan, Sumber Manusia,

Bomba dan Keselamatan

Lim Seok HuaAssistant General Manager, Business DevelopmentPenolong Pengurus Besar,

Pembangunan Perniagaan

Ravindran a/l Raman KuttySenior Manager, Commercial - Corporate CommunicationsPengurus Kanan, Komersil

- Komunikasi Korporat

Rubani bin DikonGeneral Manager, Finance /Company Secretary Pengurus Besar, Kewangan /

Setiausaha Syarikat

Zubir bin JaafarAssistant General Manager, Human Resources and Support ServicesPenolong Pengurus Besar, Sumber Manusia

dan Perkhidmatan Sokongan


First row (from left)Barisan pertama (dari kiri)

Second row (from left)Barisan kedua (dari kiri)

Third row (from left)Barisan ketiga (dari kiri)


66

Juliana binti Abdul AzizJoint Company SecretarySetiausaha Syarikat Bersama

Hazmi bin Mohd YusofHead - Business DevelopmentKetua - Pembangunan Perniagaan

Afi fuddin bin Shafi eeHead - Logistics OperationsKetua - Operasi Logistik

A. Halim bin HusainHead - Operational Support ServicesKetua - Sokongan Operasi

Muhammed Fadhli bin Abdul MajidHead - Subsidiaries, Associatesand Joint Venture CompaniesKetua - Syarikat Subsidiari, Syarikat

Bersekutu dan Usahasama

Wan Badlishah bin Wan IsmailHead - Information Technology ServicesKetua - Perkhidmatan Teknologi Maklumat

Razali bin HassanHead - Legal, Risk and Corporate Affairs / Joint Company SecretaryKetua - Perundangan, Risiko dan Hal

Korporat / Setiausaha Syarikat Bersama

Koh Fook CheongHead - FinanceKetua - Kewangan




Dato’ Dr. Abdul Samadbin Mohamed @ Mohd DomExecutive DirectorPengarah Eksekutif

Hood bin OsmanChief Operating Offi cerKetua Pegawai Operasi

Front (from left)Depan (dari kiri)

From left to right Dari kiri ke kanan


67



COMPANY SECRETARY / SETIAUSAHA SYARIKAT

Rubani bin Dikon (MIA 9409)

EXTERNAL AUDITORS / JURUAUDIT

Ernst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah

PRINCIPAL BANKS / BANK-BANK UTAMA

Affi n Bank BerhadHSBC Bank (Malaysia) Berhad

REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR

Ibu PejabatJalan PelabuhanPelabuhan Utara42000 Pelabuhan KlangSelangor Darul Ehsan

COMPANY NO. / NO. SYARIKAT

146850-A

TELEPHONE NO. / NO. TELEFON

603-3169 8888General Line Talian Am

FAX / FAKS

603-3169 8786Legal / Company Secretarial DepartmentJabatan Undang-Undang / Setiausaha Syarikat

WEB ADDRESS / LAMAN WEB

www.northport.com.my

JOINT COMPANY SECRETARIES /SETIAUSAHA SYARIKAT BERSAMA

Razali bin Hassan (LS 05531)Juliana binti Abdul Aziz (LS 0009245)

EXTERNAL AUDITORS / JURUAUDIT

Ernst & YoungChartered AccountantsAkauntan Bertauliah

PRINCIPAL BANKER / BANK UTAMA

Malayan Banking Berhad

REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR

Ibu Pejabat Kontena NasionalBatu 9, Jalan Klang Lama46000 Seri SetiaSelangor Darul Ehsan

COMPANY NO. / NO. SYARIKAT

11065-T

TELEPHONE NO. / NO. TELEFON

603-7876 1933General Line Talian Am

FAX / FAKS

603-7875 8833

WEB ADDRESS / LAMAN WEB

www.konnas.com.my

NORTHPORT (MALAYSIA) BHD - Profi le Of Subsidiaries Profi l Subsidiari

KONTENA NASIONAL BERHAD - Profi le Of Subsidiaries Profi l Subsidiari


Profi le Of DirectorsPROFIL PENGARAH

68

Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidNon-Independent Non-Executive Chairman

Pengerusi Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Aged 71, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid became Director and Chairman of the Company on 8 September 2000. He had a distinguished career in the Malaysian civil service spanning over more than 35 years. He had served as Director General, the Farmers’ Organisation Authority, Deputy Director General, Public Service Department, Deputy Director General, Economic Planning Unit, Deputy Chairman and Director General of the Council of Trust for the Indigenous People (MARA). He served for more than 5 years as the Secretary General of the Ministry of Trade and Industry as well as Chairman of MIDA before being appointed as the Chief Secretary to the Government, Secretary to the Cabinet and Head of the Civil Service, a position he held for 6 years and 7 months (1990-1996). Tun Ahmad Sarji holds a Bachelor of Arts (Honors) degree from the University of Malaya, a Diploma in Public Administration from the Institute of Social Studies, The Hague and a Master in Public Administration from Harvard University. He had also been awarded an Honorary Doctor of Science in Management by Universiti Utara Malaysia, a Doctor in Business Administration by Nottingham-Trent University, United Kingdom, an honorary Doctor of Letters by Universiti Malaysia Sarawak, and an Honorary Doctorate in Management from the International Islamic University. Tun Ahmad Sarji is currently the Chairman of various listed and public companies namely, Permodalan Nasional Berhad and Island & Peninsular Group (I&P Group). He is a member of the Board of Governors and Trustees, Asian Institute of Management, Manila, Joint-Chairman of the Malaysia Commonwealth Studies Centre, Cambridge University and a trustee of the Oxford Centre for Islamic Studies and Chairman of the Institute of Islamic Understanding Malaysia until September 2009.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.

Berusia 71 tahun, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid menjadi

Pengarah dan Pengerusi Syarikat pada 8 September 2000.

Beliau mempunyai rekod cemerlang dalam perkhidmatan awam

Malaysia meliputi lebih 35 tahun. Beliau pernah memegang

jawatan-jawatan Ketua Pengarah, Lembaga Pertubuhan

Peladang, Timbalan Ketua Pengarah, Jabatan Perkhidmatan

Awam, Timbalan Ketua Pengarah, Unit Perancang Ekonomi

dan Timbalan Pengerusi dan Ketua Pengarah, Majlis Amanah

Rakyat. Beliau berkhidmat selama lebih daripada 5 tahun

sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian Perdagangan dan

Perindustrian dan Pengerusi MIDA sebelum dilantik sebagai

Ketua Setiausaha Negara, dan merangkap sebagai Setiausaha

Jemaah Menteri dan juga Ketua bagi Perkhidmatan Awam.

Beliau memegang jawatan ini selama 6 tahun dan 7 bulan

(1990-1996). Tun Ahmad Sarji berkelulusan Sarjana Muda

Sastera (Kepujian) dari Universiti Malaya, Diploma in Public

Administration daripada Institute of Social Studies, The Hague

dan Master in Public Administration daripada University Harvard.

Beliau juga dianugerahkan Ijazah Kehormat Kedoktoran Sains

dalam Bidang Pengurusan oleh Universiti Utara Malaysia,

Doctor in Business Administration oleh Nottingham-Trent

University, United Kingdom, Doctor of Letters oleh Universiti

Malaysia Sarawak dan Doktorat dalam Pengurusan daripada

Universiti Islam Antarabangsa. Tun Ahmad Sarji adalah

Pengerusi kepada pelbagai syarikat disenarai dan awam

seperti Permodalan Nasional Berhad dan Kumpulan Island &

Peninsular (Kumpulan I&P). Beliau juga ahli Board of Governors

and Trustees, Asian Institute of Management, Manila dan

Pengerusi Bersama Malaysia Commonwealth Studies Centre

Cambridge University, dan pemegang amanah Oxford Centre

for Islamic Studies dan Pengerusi, Institut Kefahaman Islam

Malaysia sehingga bulan September 2009.

Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam (6)

mesyuarat Lembaga Pengarah yang telah dijadualkan. Beliau

juga tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam

sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali

beliau merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional

Berhad, dimana dana yang dikendalikannya merupakan

pemegang saham utama Syarikat.



69

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd DomNon-Independent Executive DirectorPengarah Eksekutif Bukan Bebas

Aged 64, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed is the Group Managing Director of NCB Holdings Bhd. He brings with him some 43 years of working experience in port and port-related organisations, having served for nearly 20 years in 2 port authorities before joining Northport (Malaysia) Bhd (NMB) (then Klang Container Terminal Bhd) in 1986 as General Manager and Chief Operating Offi cer. He progressed to become Chief Executive 3 years later, taking over from an expatriate appointee. He joined the Board of NMB and was made Managing Director in 1993, shortly after the Company was listed on the Main Board of the Kuala Lumpur Stock Exchange. He remained in NMB until September 2000, when he was appointed Group Managing Director of NCB Holdings Bhd following the successful completion of the restructuring exercise.

Dato’ Dr. Abdul Samad underwent formal training in ports and harbor management in Japan under a Colombo Plan Fellowship in 1973. A Fellow of the Chartered Institute of Logistics and Transport and the Institute of Administrative Management, he also sits on the Boards of Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad, Klang Port Management Sdn Bhd and Northport Distripark Sdn Bhd. Dato’ Dr. Abdul Samad holds a Doctor of Philosophy in Port Management from the Irish International University and a Doctor of Letters from the same institution.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.

Berusia 64 tahun, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed ialah

Pengarah Urusan Kumpulan di NCB Holdings Bhd. Beliau

mempunyai pengalaman bekerja dalam organisasi pelabuhan

dan yang bersangkutan dengan pelabuhan selama kira-kira 43

tahun, bermula dengan perkhidmatan selama hampir 20 tahun

dengan 2 lembaga pelabuhan sebelum menyertai Northport

(Malaysia) Bhd (NMB) (ketika itu Klang Container Terminal

Bhd) dalam tahun 1986 sebagai Pengurus Besar dan Ketua

Pegawai Operasi. Beliau dinaikkan pangkat ke jawatan Ketua

Eksekutif 3 tahun kemudian, mengambil alih daripada seorang

pegawai ekspatriat. Beliau menyertai Lembaga Pengarah NMB

dan dilantik sebagai Pengarah Urusan dalam tahun 1993, tidak

lama selepas syarikat berkenaan disenarai di Papan Utama

Bursa Saham Kuala Lumpur. Beliau berkhidmat dengan NMB

sehingga September 2000, bila mana beliau dilantik sebagai

Pengarah Urusan Kumpulan NCB Holdings Bhd, berikutan

dengan sempurnanya program penyusunan semula ekuiti

dalam Kumpulan tersebut.

Dato’ Dr. Abdul Samad menjalani latihan dalam bidang

pengurusan pelabuhan di negara Jepun dibawah tajaan

Rancangan Colombo dalam tahun 1973. Seorang Fellow,

Chartered Institute of Logistics and Transport dan Institute of

Administrative Management, beliau juga menganggotai Lembaga

Pengarah Northport (Malaysia) Bhd, Kontena Nasional Berhad,

Klang Port Management Sdn Bhd dan Northport Distripark Sdn

Bhd. Dato’ Dr. Abdul Samad memegang ijazah-ijazah Doctor

of Philosophy dalam bidang Pengurusan Pelabuhan dari Irish

International University dan Doctor of Letters dari institusi yang

sama.

Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua enam

(6) mesyuarat Lembaga Pengarah. Beliau tidak mempunyai

sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang urusan

perniagaan yang melibatkan Syarikat.



70

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Aged 68, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 13 September 2001. He had a distinguished career with the Malaysia Public Works Department, which he served for a total of 32 years. He retired in 1996 as Director General, a position he occupied for 6 years. A 1965 graduate of the Brighton College of Technology, United Kingdom, in civil and structural engineering, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman was conferred the Doctor of Engineering (Honorary) by the University of Birmingham in 1993. In 1993, he attended the Advanced Management Program at the Harvard Business School. He sits on the board of many listed and unlisted companies, in several of these cases as Chairman.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company except that he is a director in MMC Corporation Bhd, a company having a subsidiary engaged in the same fi eld of activities as Northport (Malaysia) Bhd.

Berusia 68 tahun, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman

bin Haji Wan Yaacob menyertai Lembaga Pengarah pada

13 September 2001. Beliau mempunyai latar belakang

perkhidmatan yang cemerlang dalam Jabatan Kerja Raya

Malaysia, dimana beliau berkhidmat selama 32 tahun. Beliau

bersara dalam tahun 1996 sebagai Ketua Pengarah, iaitu

jawatan yang beliau sandang selama 6 tahun. Seorang graduan

lepasan tahun 1965 dari Brighton College of Technology, United

Kingdom, dalam bidang kejuruteraan awam dan struktur, beliau

telah dianugerahkan Ijazah Doctor of Engineering (Honorary)

oleh University of Birmingham dalam tahun 1993. Dalam tahun

1993, beliau menghadiri Advanced Management Programme

di Harvard Business School. Beliau merupakan ahli Lembaga

Pengarah beberapa syarikat yang disenarai dan tidak disenarai

dan dalam beberapa darinya adalah sebagai Pengerusi.


mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga tidak

mempunyai sebarang kepentingan peribadi dalam sebarang

urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau

merupakan pengarah di syarikat MMC Corporation Bhd,

sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat

dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport

(Malaysia) Bhd.


71

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimIndependent Non- Executive Director

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Aged 62, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim, was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 20 February 2006. He served for over 30 years in the Malaysian Civil Service starting as the Assistant Secretary of the Economic Division in the Ministry of Finance and rising to the position of State Financial Offi cer of Penang in 1993. Amongst other positions held, was as Director of Bumiputera Participation Division, Prime Minister’s Department, Penang, Director General of Tourism Malaysia and Deputy Secretary General (Finance and Development) Ministry of Education. He retired in the year 2005 as the Secretary General, Ministry of Information, Malaysia.

He holds a Doctor of Philosophy from Universiti Pertanian Malaysia, a Master in Economics from University of Vanderbilt, USA and Bachelor of Arts (Econs) (Honours) degree from University of Malaya. He currently also sits on the Board of Bintulu Port Holdings Berhad.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a director in Bintulu Port Holdings Berhad, a company having a subsidiary engaged in the same fi eld of activities as Northport (Malaysia) Bhd.

Berusia 62 tahun, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim

menyertai Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 20

Februari 2006. Beliau mempunyai latarbelakang berkhidmat

lebih 30 tahun dalam Perkhidmatan Awam Malaysia, bermula

sebagai seorang Penolong Setiausaha Bahagian Ekonomi,

Kementerian Kewangan. Kemudian, beliau terus meningkat

ke jawatan Pegawai Kewangan Negeri Pulau Pinang dalam

tahun 1993. Antara jawatan yang pernah beliau sandang adalah

sebagai Pengarah, Bahagian Penyertaan Bumiputera, Jabatan

Perdana Menteri, Pulau Pinang, Ketua Pengarah Tourism

Malaysia dan Timbalan Ketua Setiausaha (Kewangan dan

Pembangunan) Kementerian Pelajaran. Dato’ Seri bersara dari

perkhidmatan awam sebagai Ketua Setiausaha, Kementerian

Penerangan Malaysia dalam tahun 2005.

Seorang pemegang ijazah Doktor Falsafah dari Universiti

Pertanian Malaysia, Master of Economics dari Universiti

Vanderbilt Amerika Syarikat dan Sarjana Muda Sastera (Econs)

(Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau juga menganggotai

Lembaga Pengarah Bintulu Port Holdings Berhad.


(6) mesyuarat Lembaga yang diadakan. Beliau juga tidak



merupakan pengarah di syarikat Bintulu Port Holdings Berhad,

sebuah syarikat yang mempunyai subsidiari yang bergiat

dalam industri yang sama seperti yang diceburi oleh Northport

(Malaysia) Bhd.




72

Dato’ Haji Rahmat bin JamariNon-Independent Non-Executive Director

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Aged 66, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari joined the Board on 8 September 2000. He obtained his LLB from the University of Singapore in 1968. Upon graduation, he joined the Malaysian Judicial and Legal service and served as a Deputy Public Prosecutor, Magistrate and President of Sessions Court. He next joined Bumiputra Merchant Bankers Berhad in 1973 and served as an Offi cer in the Corporate Finance Department until 1976 following which he joined the law fi rm of Shearn Delamore & Co, and subsequently became a partner. He retired from the law fi rm Shearn Delamore & Co, but has since established the legal fi rm of Rahmat Lim & Partners. Dato’ Rahmat was Chairman of Klang Container Terminal Bhd when it was privatised in 1986 and also Chairman of Klang Port Management Sdn Bhd when the rest of Port Klang was privatised in 1992. He has since resigned from Klang Port Management Sdn Bhd in year 2000. Presently, he is a director in Northport (Malaysia) Bhd.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company. He is also a director of Schenker Logistics Sdn. Bhd, a company engaged in the same fi eld of activities as Kontena Nasional Berhad.

Berusia 66 tahun, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari menyertai

Lembaga Pengarah pada 8 September 2000. Beliau

memperolehi ijazah LLB dari University of Singapore dalam

tahun 1968. Selepas menamatkan pengajian, beliau menyertai

perkhidmatan perundangan Malaysia dan telah berkhidmat

sebagai seorang Timbalan Pendakwa Raya, Majistret dan Yang

DiPertua Mahkamah Session. Beliau kemudiannya menyertai

Bumiputra Merchant Bankers Berhad dalam tahun 1973 dan

berkhidmat sebagai seorang Pegawai dalam Jabatan Kewangan

Korporat sehingga tahun 1976, dimana beliau menyertai fi rma

guaman Shearn Delamore & Co, dan seterusnya menjadi

seorang rakan kongsi. Beliau kini sudah bersara daripada

fi rma Shearn Delamore & Co, dan menubuhkan fi rma

guamannya sendiri, Rahmat Lim & Partners. Dato’ Rahmat

adalah Pengerusi Klang Container Terminal Bhd semasa ianya

diswastakan dalam tahun 1986 dan juga Pengerusi Klang Port

Management Sdn Bhd ketika baki perkhidmatan Pelabuhan

Klang diswastakan dalam tahun 1992. Beliau telah melepaskan

jawatan sebagai Pengarah di Klang Port Management Sdn

Bhd dalam tahun 2000. Beliau adalah pengarah di Northport

(Malaysia) Bhd.


(6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau juga

tidak mempunyai sebarang kepentingan peribadi dan urusan

perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali beliau merupakan

pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad, dimana dana

yang dikendalikannya merupakan pemegang saham utama

Syarikat. Beliau adalah juga seorang pengarah dalam lembaga

Schenker Logistics Sdn. Bhd, sebuah syarikat yang bergiat

dalam bidang perniagaan yang sama seperti yang diceburi oleh

Kontena Nasional Berhad.


73

Datuk Khoo Eng ChooIndependent Non-Executive DirectorPengarah Bebas Bukan Eksekutif

Aged 67, Datuk Khoo Eng Choo joined the Board on 30 March 2009. He is a Chartered Accountant and a member of the Malaysian Institute of Certifi ed Public Accountant (“MICPA”) and Malaysian Institute of Accountants (“MIA”). He was awarded a Masters in Business Administration by the University of Bath, England.

For over a decade prior to 2002, Datuk Khoo has served in key leadership positions in Pricewaterhouse and PricewaterhouseCoopers in Malaysia, Asia and its World Firm. He had served in the capacity as independent director in public listed companies and in senior capacities in the Councils of professional and management institutes in Malaysia and Asia. Currently he is the Chairman of Eckhoo Associate Sdn. Berhad and a director in Kontena Nasional Berhad.

During the fi nancial year, he attended all fi ve (5) scheduled meetings of the Board since the date of appointment. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.

Berusia 67, Datuk Khoo Eng Choo menyertai Lembaga Pengarah

pada 30 March 2009. Beliau adalah seorang akauntan yang

bertauliah dan juga ahli Institut Akauntan Awam Bertauliah

Malaysia (“MICPA”) dan Institut Akauntan Malaysia (“MIA”).

Beliau telah dianugerahkan Masters in Business Administration

oleh Universiti Bath, England.

Selama satu dekad sebelum 2002, Datuk Khoo telah berkhidmat

dalam beberapa jawatan kepimpinan di Pricewaterhouse dan

PricewaterhouseCoopers di Malaysia, Asia dan juga di Firma

Antarabangsa. Beliau juga telah berkhidmat dalam peranan

sebagai pengarah bebas dibeberapa syarikat tersenarai

dan juga dalam peranan kanan di Majlis profesional dan

pengurusan di Malaysia dan Asia. Pada masa ini beliau adalah

seorang pengarah di Eckhoo Associates Sdn. Berhad dan juga

seorang pengarah di Kontena Nasional Berhad.

Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri kesemua lima (5)

mesyuarat Lembaga sejak dari tarikh perlantikannya. Beliau


sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.




74

Dato’ Zuraidah binti AtanNon-Independent Non- Executive DirectorPengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Aged 50, Dato’ Zuraidah binti Atan was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 22 February 2006. A member of the Malaysian Bar, she is currently in legal practice and has established her own legal fi rm, Chambers of Zuraidah Atan since 2004. Starting her career as an offi cer in a bank, she has more than 25 years experience in the banking industry. She also served for a period as President/Chief Executive Offi cer of a merchant bank.

She holds a Bachelor of Laws (Honours) from the University of Buckingham, England and was called to the Malaysian Bar in 2004. A former student of Tunku Kurshiah College, Dato’ Zuraidah also sits on the Board of HSBC Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority (FAMA), Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia) Bhd, KN Sime Logistics Sdn Bhd and Syarikat Malacca Straits Inn Sdn Bhd.

Recently, she has also been appointed as Deputy Chairman of Melaka ICT Holdings Sdn Bhd. She is an arbitrator in the KL Regional Centre for Arbitration and serves as an Honorary Adviser to National Cancer Society of Malaysia, a non-governmental organization engaged in cancer awareness and charity. She also serves as a member on the Malaysian Health Promotion Board.

During the fi nancial year, she attended all six (6) scheduled meetings of the Board. She does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that she is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.

Berusia 50 tahun, Dato’ Zuraidah binti Atan menyertai Lembaga

Pengarah NCB Holdings Bhd pada 22 Februari 2006. Seorang

Ahli Malaysian Bar, beliau sekarang seorang peguambela dan

peguamcara dalam fi rma guaman beliau sendiri “Chambers

of Zuraidah Atan” yang telah ditubuhkan dalam tahun 2004.

Memulakan kerjaya beliau sebagai seorang pegawai bank

dan mempunyai pengalaman dalam industri perbankan lebih

daripada 25 tahun. Beliau juga pernah berkhidmat sebagai

Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif sebuah bank saudagar.

Seorang pemegang Ijazah Sarjana Muda Undang-undang dari

Universiti Buckingham, England, beliau diterima menganggotai

Malaysian Bar pada 2004. Seorang bekas pelajar Kolej Tunku

Kurshiah, Dato’ Zuraidah juga adalah seorang pengarah HSBC

Bank Malaysia Berhad, Federal Agricultural Marketing Authority

(FAMA), Universiti Utara Malaysia, KSDC Insurance Brokers Sdn

Bhd, Kenanga Fund Management Berhad, Northport (Malaysia)

Bhd, KN Sime Logistics Sdn Bhd dan Syarikat Malacca Straits

Inn Sdn Bhd.

Baru-baru ini beliau juga telah dilantik sebagai Naib Pengerusi

bagi Melaka ICT Holdings Sdn Bhd. Beliau merupakan

seorang penimbangtara di Pusat Serantau Kuala Lumpur bagi

Timbangtara dan seorang Penasihat Kehormat Persatuan

Kebangsaan Kanser Malaysia, sebuah badan amal bukan

kerajaan yang terlibat dalam kerja-kerja kebajikan kanser.

Beliau juga seorang Ahli Lembaga Promosi Kesihatan

Malaysia.


(6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau tidak



merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad,

dimana dana yang dikendalikan merupakan pemegang saham

utama Syarikat.


75

Datuk Abdul Malek bin Abdul AzizIndependent Non- Executive Director

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif

Aged 72, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 8 September 2000. He previously served for 38 years in the Malaysian Public Service, starting as an Assistant Secretary and retired as the Senior Deputy Secretary-General in the Prime Minister’s Department. Amongst the key positions he previously held were Secretary to the National Security Council, Director-General of Immigration, Deputy Secretary-General of the Ministry of Home Affairs, and Deputy Director-General of the Public Services Department. A law graduate from the University of Singapore, he also holds a Diploma in International Relations and attended a course at the Royal College of Defense Studies, United Kingdom. He is a Director of Sunway Holdings Berhad.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company.

Berusia 72 tahun, Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz menyertai

Lembaga Pengarah pada 8 September 2000. Beliau pernah

berkhidmat selama 38 tahun dalam perkhidmatan awam

Malaysia, bermula sebagai seorang Penolong Setiausaha

dan akhirnya bersara sebagai Timbalan Ketua Setiausaha

Kanan di Jabatan Perdana Menteri. Diantara jawatan penting

yang pernah beliau sandang ialah Setiausaha kepada Majlis

Keselamatan Negara, Ketua Pengarah Imigresen, Timbalan

Ketua Setiausaha Kementerian Hal Ehwal Dalam Negeri dan

Timbalan Ketua Pengarah Jabatan Perkhidmatan Awam.

Seorang lulusan jurusan undang-undang daripada University

of Singapore, beliau juga memiliki Diploma in International

Relations dan pernah menghadiri kursus di Royal College of

Defense Studies, United Kingdom. Beliau adalah seorang

Pengarah dalam Lembaga Sunway Holdings Berhad.




urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat.




76

Syed Agel bin Syed SalimNon-Independent Non-Executive Director

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Aged 64, Syed Agel bin Syed Salim joined the Board on 8 September 2000. An Associate Member of the Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed Agel started his career with the Auditor-General’s Offi ce in 1969. In 1974, he joined Dunlop Malaysian Industries Bhd as its Internal Auditor and later on as EDP Project Manager. In 1983, he joined Permodalan Nasional Berhad where he served for 17 years initially as its Financial and Management Audit Manager and eventually retired in July 2000 as General Manager of its Unit Trust Division. Presently he also serves on the Board of Hei Tech Padu Berhad and Kontena Nasional Berhad.

During the fi nancial year, he attended all six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the Company, except that he is a nominee director of Permodalan Nasional Berhad, whose managed funds are a major shareholder of the Company.

Berusia 64 tahun, Syed Agel bin Syed Salim menyertai Lembaga

Pengarah pada 8 September 2000. Seorang Associate Member

Institute of Chartered Secretaries and Administrators, Syed

Agel memulakan kerjayanya dengan Jabatan Audit Negara

pada tahun 1969. Pada tahun 1974, beliau berkhidmat dengan

Dunlop Malaysian Industries Bhd sebagai Juruaudit Dalaman

dan seterusnya sebagai Pengurus Projek EDP. Dari tahun

1983, beliau berkhidmat dengan Permodalan Nasional

Berhad selama 17 tahun, bermula dalam jawatan Pengurus

Audit Kewangan dan Pengurusan dan akhirnya bersara dari

perkhidmatan dalam bulan Julai 2000 sebagai Pengurus Besar

Bahagian Amanah Saham. Beliau adalah juga Pengarah di Hei

Tech Padu Berhad dan Kontena Nasional Berhad.





merupakan pengarah namaan Permodalan Nasional Berhad,

dimana dana yang dikendalikannya merupakan pemegang

saham utama Syarikat.


77

Amir Hamzah bin AzizanNon-Independent Non-Executive DirectorPengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif

Aged 42, Amir Hamzah bin Azizan was appointed to the Board of NCB Holdings Bhd on 12 February 2009. He is the President/Chief Executive Offi cer and Director of MISC Berhad, a subsidiary of PETRONAS. He sits on various boards within the MISC Berhad Group, including AET Tanker Holdings Sdn Bhd, Malaysian Marine & Heavy Engineering Sdn Bhd and MISC Integrated Logistics Sdn Bhd, among others.

He is also Chairman of Petronas Maritime Services Sdn Bhd and a member of the Petronas Management Committee. Additionally, he is a Board Member of the United Kingdom Mutual Steam Ship Assurance Association (Bermuda) Ltd (UK P&I Club). A council member of the American Bureau of Shipping and General Committee Member of Bureau Veritas.

Amir Hamzah bin Azizan joined MISC Berhad in the year 2000 as the Group’s General Manager of Corporate Planning Services and later held the position of Regional Business Director (Europe, America, Africa and FSU) of MISC based in London, United Kingdom before he assumed the position of President and CEO of AET Tanker Group of Companies.

Amir Hamzah holds a Bachelor of Science Degree in Management (majoring in Finance and Economics) from Syracuse University, New York. He has also attended the Stanford Executive Programme at Stanford University, United States of America and the Corporate Finance Evening Programme at the London Business School, United Kingdom.

During the fi nancial year, he attended four (4) out of six (6) scheduled meetings of the Board. He does not have any personal interest in any business arrangements involving the company, except that he is a nominee director of MISC Berhad, one of the major shareholders of the Company. He is also a director in MISC Integrated Logistics Sdn. Bhd, a company engaged in the same fi eld of activities as Kontena Nasional Berhad.

Berusia 42 tahun, Amir Hamzah bin Azizan dilantik sebagai

ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd pada 12 Februari

2009. Beliau adalah Presiden/Ketua Pegawai Eksekutif serta

ahli Lembaga Pengarah MISC Berhad, sebuah anak syarikat

PETRONAS. Beliau menduduki pelbagai Lembaga di dalam

Kumpulan MISC Berhad di antaranya AET Tanker Holdings Sdn

Bhd, Malaysian Marine & Heavy Engineering Sdn Bhd dan MISC

Integrated Logistics Sdn Bhd.

Beliau juga merupakan Pengerusi Petronas Maritime Services

Sdn Bhd dan ahli Jawatankuasa Pengurusan Petronas. Di

samping itu, beliau merupakan ahli Lembaga United Kingdom

Mutual Steam Ship Assurance Association (Bermuda) Ltd (UK

P&I Club). Beliau juga ahli majlis American Bureau of Shipping

dan Ahli Jawatankuasa Am Bureau Veritas.

Amir Hamzah bin Azizan menyertai MISC Berhad dalam

tahun 2000 sebagai Pengurus Besar Kumpulan, Perkhidmatan

Perancangan Korporat dan kemudian memegang jawatan

Pengarah Perniagaan Serantau (Eropah, Amerika, Afrika dan

FSU) di MISC yang berpangkalan di London, United Kingdom

sebelum menyandang jawatan Presiden dan Ketua Pegawai

Eksekutif, Kumpulan AET Tanker.

Amir Hamzah memegang Ijazah Sarjana Muda Sains dalam

Pengurusan (pengkhususan di dalam Kewangan dan Ekonomi)

dari Universiti Syracuse, New York. Beliau juga telah menghadiri

Program Eksekutif Stanford di Universiti Stanford, Amerika

Syarikat dan Program Sambilan Kewangan Korporat di London

Business School, United Kingdom.

Pada tahun kewangan ini, beliau menghadiri empat (4) daripada

enam (6) mesyuarat Lembaga yang telah dijadualkan. Beliau


sebarang urusan perniagaan yang melibatkan Syarikat, kecuali

beliau merupakan pengarah namaan MISC Berhad, salah satu

pemegang saham utama Syarikat. Beliau adalah juga seorang

pengarah MISC Integrated Logistics Sdn. Bhd. sebuah syarikat

yang bergiat dalam industri yang sama seperti yang diceburi

oleh Kontena Nasional Berhad.



78

1. Family relationships with any director and major shareholders. None of the directors have family relationship with any other directors or major shareholders of the Company.

2. Convictions of offences (within the past 10 years, other than traffi c offences). None of the directors have any convictions for offences other than traffi c offences if any.

3. Any confl ict of interest with the Company or its subsidiaries. None of the directors have any confl ict of interest with the Company or its subsidiaries, except for four (4) directors who

are also directors in companies which are operating in the same industry as our port operations and haulage / logistics subsidiaries. This information is also highlighted in their respective profi le of directors on pages 68 to 77.

4. Nationality All directors of the company including those standing for re-election are Malaysians.

1. Pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan pemegang saham utama. Tidak ada pengarah yang mempunyai pertalian kekeluargaan dengan mana-mana pengarah lain ataupun mana-mana

pemegang saham utama Syarikat.

2. Sabitan atas kesalahan-kesalahan (dalam tempoh 10 tahun yang lalu, kecuali kesalahan-kesalahan lalu-lintas jalan raya). Tidak ada pengarah yang disabit kesalahan yang lain daripada kesalahan lalu-lintas jalan raya jika ada.

3. Kepentingan bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya. Tidak ada pengarah yang mempunyai kepentingan yang bertentangan dengan Syarikat atau subsidiarinya, kecuali bagi empat

(4) orang pengarah di mana mereka juga merupakan pengarah di dalam sebuah syarikat yang lain yang juga beroperasi di

dalam industri yang sama seperti subsidiari Kumpulan, iaitu dalam operasi pelabuhan dan pengangkutan kontena / logistik.

Maklumat ini juga dinyatakan di lampiran profi l pengarah-pengarah di mukasurat 68 sehingga 77.

4. Kewarganegaraan Semua pengarah syarikat termasuk pengarah-pengarah yang menawarkan diri untuk dilantik semula adalah warganegara

Malaysia.

Additional Information On The Board Of DirectorsMAKLUMAT TAMBAHAN MENGENAI LEMBAGA PENGARAH

Statement OnCorporate Governance


79

The Board of Directors of NCB Holdings Bhd, wishes to inform that the Board is committed to uphold the highest standards of Corporate Governance practices within the company and the Group. To this effect, the Board is pleased to present the statement on Corporate Governance for the year 2009.

In ensuring compliance with best practices and adoption of the framework of the Malaysian Code on Corporate Governance, the Board has set in place self-regulating business processes and structures that uphold integrity, transparency, and are embedded in the operating machinery of the companies in the Group. These processes and best practices have enabled the Group to discharge its duties and responsibilities in safeguarding and improving shareholders’ value.

The Board also continually reviews and maintains all identifi able means of ensuring that Corporate Governance standards are on par with the Principles of Corporate Governance as set out in Part 1 and the best practices as set out in Part 2 of the Malaysian Code on Corporate Governance.

The Board will continue to undertake efforts to improve the processes and structures of the Group with the changing market environment in which the companies are operating to apply the principles laid out in the Malaysian Code on Corporate Governance.

BOARD OF DIRECTORS

The Board of NCB is responsible for the overall governance of the Group and is the primary body that formulates and promotes the direction for the Group to achieve its success in its strategic goals. Together with the subsidiary’s Board, it takes full responsibility in ensuring business is conducted in a transparent and objective manner with full accountability and integrity to safeguard shareholders’ investment and ultimately enhancing their value.

Composition of The Board

The Board of NCB has ten (10) members as at the date of this Annual Report, fi ve (5) of them are non-independent nominee directors while four (4) are independent directors and one (1) an executive director. The composition of the members of the Board for the year under review is as follows :-

Ratio %

Executive Director(also the Group Managing Director) 1/10 10.0

Non-Independent Non-Executive Directors(including the Chairman) 5/10 50.0

Independent Non-Executive Directors 4/10 40.0

Members of the NCB Board comprise of individuals who have years of experience from diverse background with knowledge and know-how covering fi elds of business, fi nance, law, engineering and the public services. Their experience and expertise have been developed through their years of involvement as players in their respective fi elds.

With their spectrum of skills and knowledge, it has given them the standing and ability to fi t into the roles and in discharging the duties and responsibilities with due diligence and care. They also ensure that high ethical standards are applied, through compliance with relevant rules and regulations.

With four (4) independent directors on the Board, the Company complies with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, which specify no less than one third of the Board should be comprised of independent directors.

A brief profi le of each director is set out on pages 68 to 77 of this Annual Report.

Board Balance

The Chairman of the Board is a non-independent non-executive director with a clear line of separation in terms of responsibility and duties from that of management. The Group Managing Director who is responsible for the business and operational performance of the Group is an executive director on the Board.

All members of the Board constitute individuals who are committed to business integrity and professionalism, some being members of professional bodies and associations.

Apart from the one (1) executive director who is the Group Managing Director, the Board consists of nine (9) other directors of which four (4) of them are independent non-executive directors fulfi lling the criteria of independence in the Bursa Securities Listing Requirements.

The sizeable proportion of independent director on the Board allows check and balance in the functioning of the Board. This also enables the independent directors to express their thoughts, views and provide advice and judgement without any infl uence from other members of the Board. All directors uphold the interest of the Group and various shareholders in their decision-making.

The Board enjoys the benefi t of unrested debate in terms of participation during deliberation and this enables the Board to function in an atmosphere where there is a balance of power and authority and situations where individuals or a group of individuals may seek to dominate issues at the Board are avoided.


80


ROLE OF THE CHAIRMAN ANDGROUP MANAGING DIRECTOR

There is clear and separate division of responsibility in the roles of the Chairman and Group Managing director. Both the Chairman and Group Managing Director have always been two separate persons with their clear demarcation of responsibilities.

Our Chairman, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid, who is a non-independent non-executive chairman is not involved in the day-to-day running of the business. This role is undertaken by the Group Managing Director, Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed who is an executive director on the Board.

The Chairman along with the members of the Board is entrusted with the task of developing, adopting and monitoring overall business strategies and policies.

Board Responsibilities and Duties

For the year under review, the Board was principally involved in the strategic planning, performing reviews of the business and fi nancial results, adopting and reviewing risk management measures, overseeing the implementation of internal controls and enforcing compliance of legal and statutory requirements applicable to the Company.

The independent non-executive directors also contribute to the formulation of policies, providing unbiased and independent views, advice and judgement. They also act to safeguard the interest of the minority shareholders in respect of decisions taken by the Board pertaining to the undertaking of the various business initiatives.

Apart from the above, the Board’s more specifi c responsibilities include the following :-

• Reviewing and guiding the Company’s and Group’s corporate strategy and adopting a strategic plan for the Company through the development of risk policy, annual budgets and long term business plans, reviewing major capital expenditures, acquisitions and divestures.

• Monitoring corporate performance and the conduct of the Group’s business and ensuring compliance to best practices and principles of corporate governance.

• Identifying and implementing appropriate systems to manage principle risks. The Board undertakes this responsibility through the Risk Management Committee and the Audit Committee.

• Ensuring the existence of and reviewing the adequacy and soundness of the Group’s fi nancial systems, internal control systems and that management systems are in compliance with applicable standards, laws and regulations.

• Ensuring a transparent Board nomination and remuneration process including succession planning for top management and ensuring the skills and experiences of the directors in the Board are adequate for the discharge of their responsibilities and the caliber of the non-executive directors effectively bringing in independent judgement in the decision making process.

• Developing and implementing an investor relation programme or shareholders’ communication policy for the company.

BOARD EVALUATION

Although no highly-structured has been put in place for the evaluation of the members of the Board, there were feedback, deliberations and constructive criticism prevalent in all Board Meeting. The chairman ensures the participation of all members of the Board in the discussion and decision-making process. The Board acknowledges the need for a systematic evaluation process and is progressively aligning its practices towards this.

BOARD MEETINGS

Board Structure and Procedures

There are no major changes in the structure and operating procedure of the Board during the year under review. All Board Meetings are set before the beginning each year with fi rm dates, venue and time. This enables directors to plan their schedules to ensure full attendance at our meetings.

The planned schedules take into consideration the timing for the release of the quarterly results of the Group and allow the members to review and deliberate on the Group’s results before these are announced to Bursa Malaysia Securities Berhad.

The Board is however, not restrained by this scheduled meeting and wherever there is a need for matters to be discussed between planned Board Meetings, a special Board Meeting will be convened.

All agendas for the Board meetings are discussed and cleared with the Chairman prior to the meeting dates. The Company Secretary will circulate all Board papers for consideration with the requisite lead time to ensure directors have suffi cient time to study them and to be prepared for meaningful discussion during the meetings.

For the year under review, the Board held six (6) regular meetings excluding the Annual General Meeting. The agenda at every one of these meetings included matters of the group’s fi nancial performance, business performance review, operational decision making issues, statutory


81

compliance matters, business strategies and matters related to the subsidiaries and sub-committees of the Board.

All proceedings at the Board meetings are minuted and recorded including the issues discussed and decisions arrived at.

Number of Board Meetings and Directors’ Attendance

The following are the details of the total number of meetings held during the year 2009 and the record of the directors’ attendance during these meetings :-

Date Board Category of Board MembersMeeting of Board Members Executive Non Meeting (In Directors Independent independent Attendance)

53rd 23/02/2009 10 1 4 5Board Meeting

54th 20/04/2009 10 1 4 5BoardMeeting

55th 25/06/2009 10 1 4 5BoardMeeting

56th 24/08/2009 9 1 4 4BoardMeeting

57th 26/10/2009 9 1 4 4BoardMeeting

58thBoard Meeting 21/12/2009 9 1 4 4

Directors’ Training and Education

All directors of the company have full opportunity to attend seminars, trainings, workshops and conference to update themselves with knowledge and skills to contribute and to carry out their roles and duties in line with the directors responsibility.

Wherever there is a need, the Board calls for an in-house briefi ng or talk in relation to a topic or a new legislation or current developments in the regulatory and compliance requirement. In line with such practise, the Board heard a talk by Ernst & Young on the Impact of the FRS 139 Standard on the Group, during the year.

For an unavoidable reason, Dato’ Haji Rahmat bin Jamari was not able to attend any public seminar or formal training during the year. However, he participated in briefi ng sessions held in-house and continues to stay abreast of developments in the market via his professional network.

All directors have attended and completed the Mandatory Accreditation Program as required by Bursa Malaysia Securities Berhad.

Details of training attended by Directors during the year 2009 are shown below :-

Name /Workshop / Course

Typeof

Training

No. of Hours /

Days spent

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid• Financial Instruments;

recognition, measurement, presentation and disclosure.

• Good Political Culture.

Seminar

Seminar

1/2 Day

1 Day

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed• Leading Change in Tough Times.• Deloitte’s Forensic Seminar 2009.• Managing FRS in Critical

Times-Learning from Global Experience.

• Exclusive Power Talk by Roger Konopasek.

• Financial Instruments; recognition, measurement, presentation and disclosure.

SeminarSeminar

Seminar

Seminar

Seminar

1 Day1 Day

1 Day

1 Day

1/2 Day




82


Typeof

Training

No. of Hours /

Days spent

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob• Managing FRS in Critical Times-

Learning from Global Experience.• Financial Instruments;


• Building Human Capital Development for the Future.

• Round Table Discussion (RTD) on Mitigating Impact of the Global Crisis.

• Conventional Financial System & Challenges Impinging Shariah Economics.

• Listed Issues in Enhancing Corporate Governance.

• “With the Advantage of Hindsight- a new look at transport & PLUS Traffi c Monitoring Centre”.

• Malaysia Corporate Governance Index.

• Corporate Governance Guide-Towards Boardroom Excellence.

• Port & Terminals Management Conference.

• Budget 2010 Seminar.

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

SeminarSeminar

1 Day

1/2 Day

1 Day

1 Day

1 Day

1 Day

1 Day

2 Days

1 Day

2 Days1 Day

Amir Hamzah bin Azizan• Mandatory Accreditation

Programme for Directors of Public Listed Companies.

• Financial Instruments; recognition, measurement, presentation and disclosure.

Seminar

Seminar

2 Days

1/2 Day

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz• Asia Pacifi c Audit & Governance

Summit.• Managing FRS in Critical Times-



Seminar

Seminar

Seminar

2 Days

1 Day

1/2 Day


Typeof

Training

No. of Hours /

Days spent

Syed Agel bin Syed Salim• 11th Malaysia Strategic Outlook

Conference 2009.• Managing FRS in Critical Times-



Seminar

Seminar

Seminar

1 Day

1 Day

1/2 Day

Datuk Khoo Eng Choo• Financial Instruments;

recognition, measurement, presentation and disclosure. Seminar 1/2 Day

Dato’ Zuraidah binti Atan• Financial Instruments;


• Port Finance International London.

Seminar

Seminar

1/2 Day

2 Days

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim• Financial Instruments;


• Audit Committee Role and Internal Audit Challenges.

• Board Effectiveness: Redefi ning the roles and functions of an independent director.

• Risk Management Best Practices

Seminar

Seminar

SeminarSeminar

1/2 Day

1 Day

1 Day1 Day

Supply of Information to the Board

The Board has put in place direct reporting and communications structure that ensures timely and effective supply of information to the Board. Cascading of policy and strategies are effectively channeled through nominee directors in the respective subsidiary Board and also by the Group Managing Director as executive director and head of management.

All directors of the Board have full and unrestricted access to Senior Management of the companies in the Group to obtain information or explanation on matters requiring deliberation at the meetings. The directors also have full access to the Company Secretary on all matters relating to regulatory and administrative services. Both executive and non-executive directors have the same right of access to information.


83

The Company Secretary circulates the agenda for the meetings together with the documents for deliberation to enable the meetings to be conducted in a systematic manner. All directors of the company are supplied with the board papers, information on the matters to be deliberated in a timely manner so that they are able to utilize this information to discharge their duties and responsibilities effectively and effi ciently.

The directors have the consent of the Board, whether acting as full Board or in their individual capacity to take independent professional advice, where necessary in furtherance of their duties. However, no such advice was sought by any of the directors during the year 2009.

APPOINTMENT AND RE-ELECTION OF THE BOARD

In ensuring adequacy and right mix of directors represented on the Board, the directors have appointed a committee composed exclusively of non-executive directors, a majority of whom are independent, with the responsibility for proposing new nominees for Board appointments and assessing these directors on anon-going basis. The fi nal decision on the appointment of directors lies with the full Board.

The Board has also introduced a formal and transparent procedure whereby the Nomination Committee can consider the various possibilities, taking into account relevant skills and experience required by the Group, before making recommendations to the Board. The Nomination Committee is chaired by the Chairman of the Board and has two independent non-executive directors as members.

Re-election of Directors

The Company’s Articles of Association requires at least one-third (1/3) of the Board of Directors including the Group Managing Director to retire from offi ce at each Annual General Meeting and subject to eligibility may offer themselves for re-election. Directors who are appointed by the Board during any part of the year shall hold offi ce until the next Annual General Meeting of the Company and they shall retire and be eligible for re-election.

The Nomination Committee will review all cases of directors offering themselves for re-election and if eligible will recommend to the Board for endorsement to stand for re-election. Similarly, the Committee and the Board also review the cases of directors who retire in accordance with Section 129(b) of the Companies Act, 1965 to be re-appointed.

Currently, the Company has two (2) directors who are above 70 years old and both are offering themselves for re-appointment.

DIRECTORS’ REMUNERATION

Remuneration Policy and Procedures

Director fees are approved at the Annual General Meetings of shareholders. The Remuneration Committee of the Board is empowered to examine, deliberate and propose the quantum of remuneration for directors for the Boards approval prior to eventual consideration by the Annual General Meeting.

The Committee will propose such remuneration taking into consideration the need to attract and retain directors who have the right caliber, skills and experience to contribute towards the success of the business. In addition, the directors are also paid an attendance allowance to defray their travel expenses and other costs in attending the Board Meetings.

The Remuneration Committee also is responsible for deliberation and preparing the remuneration for the executive director. The executive director is paid a salary and not director’s fee. At the Board Meetings, the executive director abstains from voting on decisions in respect of his own remuneration.

The Remuneration Committee is responsible to the Board to set the framework and benchmark values on compensation and benefi ts in line with market norms and industry practice. The Committee strives to ensure a fair structure of compensation comparable to similar organizations of similar size, market sector and business complexity.

In pursuance of this, the Committee has proposed that the quantum of fees be increased this year, after having done a review of the comparative market benchmarks and the increased responsibility and accountability that the Directors shoulder.

Basic Salaries and Fees

The executive director receives a remuneration package which includes basic salary, discretionary bonus and other benefi ts-in-kind. The remuneration committee implements a formal and transparent procedure for the Board to approve remuneration for the executive director and top senior management in the Group.

The remuneration package of the executive director is reviewed annually to refl ect the current market demand and supply, scale of responsibility and performance of the business and the individual. The Remuneration Committee will then present to the Board any recommendation of variation to the salary. The remuneration of the executive director will be specifi ed in his contract of service which includes benefi ts-in-kind like company car and driver, personal telecommunication facilities, club memberships, medical and dental cover.



84


Details of directors’ remuneration for the fi nancial year ended 31 December 2009 are as follows : -

Range of Executive Non-ExecutiveRemuneration Director Directors

RM0-RM50,000 - 1RM50,000-RM100,000 - 5RM100,001-RM150,000 - 4RM1,100,001-RM1,150,000 1 -

BOARD COMMITTEES

The NCB Board has put in place several committees to undertake specifi c duties of deliberating in further detail, matters that are to be brought to the Board for its consideration or approval. The committee therefore acts as a mechanism to provide control, monitoring and providing feedback to the Board, to enable the Board to safeguard the interest of the shareholders.

Where the Board has set up such committees, it has spelt out the authority and scope of responsibility of the committee in its Terms and Reference which defi ne whether it has the authority to act on behalf of the Board or just to examine a specifi c issue and report back to the Board with a recommendation.

In the year under review, the Board committees comprised entirely of members from the main Board. These committees are empowered to deliberate and examine issues, provide assurance and accountability to the Board through their recommendations and feedbacks.

The following Committees of the Board were active during the year 2009.

• Audit Committee• Nomination Committee• Remuneration Committee• Risk Management Committee

Audit Committee

The members of the Audit Committee and their attendance at meetings for the year are as follows :- Attendance of Meetings

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7/7Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7/7Datuk Khoo Eng Choo 6/6Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7/7Geh Cheng Hooi 1/1

All members of the Audit Committee are non-executive directors and the majority of them are independent directors. This is in accordance with the recommendation of the revised Code on Corporate Governance. Datuk Khoo Eng Choo fulfi lls the requirement where one of the Audit members should be a member of an accounting association body. Out of the four (4) members of Audit Committee, three (3) are independent non-executive director and one (1) is a non-independent non-executive director. All members are able to read, analyse and interpret fi nancial statements and are able to effectively discharge their function.

The Terms of Reference of the Audit Committee states the roles and responsibility it has in ensuring quality and integrity of internal controls and the assurance that the company’s practices and processes are adequate and effective. In this regard, the principle objective of the Committee is to assist the Board of Directors in ensuring the Group’s process of assessing internal controls, corporate governance, and other compliance requirements of the Group have been, and are in full effect.

A full Audit Committee’s report is set out on pages 102 to 104 of this Annual Report.

Nomination Committee

Attendance of Meetings

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 3/3Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 3/3Datuk Khoo Eng Choo 2/2Geh Cheng Hooi 1/1

The Nomination Committee consists of three (3) Board members where two (2) of them are independent non-executive directors. The Chairman is a non-independent non-executive director.

The Committee’s duties and other responsibilities include:-

• Making appropriate recommendations to the Board on matters of renewal and extension of tenure, retirement and appointment and re-appointment of directors.

• Assessing and recommending any candidate for directorship and ensuring an appropriate plan for Board succession for the Group.

• Reviewing annually the mix of skills and experiences and the effectiveness of the Board as a whole, the Committees of the Board and contributions of each individual director to the effective decision making process of the Board.


85

• In the case of position of independent non-executive directors, the Nomination Committee will also evaluate the candidates’ ability to discharge such responsibility as expected of an independent non-executive director.

During the year under review, the Nomination Committee met a total of three (3) times to carry out its responsibilities.

Remuneration Committee


Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 2/2Datuk Khoo Eng Choo 1/1Amir Hamzah bin Azizan 0/1Tuan Syed Agel bin Syed Salim 2/2Geh Cheng Hooi 1/1

The committee consists of four (4) Board members of which two (2) are independent non-executive directors and two (2) are non-independent non-executive directors. The chairman is an independent non-executive director.

The Remuneration Committee operates in its established structure and terms of reference given by the Board which includes the following responsibilities and duties :-

• To review and recommend to the Board remuneration policies for senior management, their benefi ts-in-kind and contract terms and conditions.

• To recommend to the Board the remuneration of non-executive directors and executive director subject to fi nal decision of the Board.

• The Committee will also deal with any other related matters which are referred to it by the Board.

During the year under review the Remuneration Committee met a total of two (2) times.

Risk Management Committee


Dato’ Rahmat bin Jamari 3/3Dato’ Zuraidah binti Atan 3/3Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 3/3Datuk Khoo Eng Choo 2/2Tuan Syed Agel bin Syed Salim 3/3Geh Cheng Hooi 1/1

The committee consists of fi ve (5) Board members of which two (2) are independent non-executive directors and three (3) are non-independent non-executive directors. The chairman is a non-independent non-executive director.

The members of the Risk Management Committee operate within their Terms of Reference, with the objective of undertaking the following primary responsibilities and duties :-

• Responsible to design and implement appropriate system and framework to manage risks in the Group of companies.

• To oversee the management’s policies, procedures and practices in identifying, analyzing, assessing and controlling or mitigating risk in the Group.

• To ensure there is a proper balance between risk incurred and potential returns to shareholders.

• To ensure that there is a system of mitigating and managing risk with sound internal controls with a view of long term viability of the business objectives.

The Risk Manager coordinates the risk framework for the Group carrying out review, monitoring the control actions for mitigating risks and to assists the operating companies in identifying and evaluating new risks. The Risk Manager is assisted by several risk secretariats at the subsidiaries level which manage the risk framework and the risk scorecards at the operating level.

The Risk Manager reports directly to the Risk Management Committee two times a year at 6 monthly interval or if the need arises, additional meetings are held between such scheduled meetings.

During the year under review, the Risk Management Committee met a total of three (3) times.

Finance and Investments Committee


Amir Hamzah bin Azizan 3/4Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 3/4Dato’ Zuraidah binti Atan 4/4

The Finance and Investments Committee consists of three (3) Board members where all of them are non-independent non-executive directors. The chairman is a nominee director of a substantial shareholder of the Company.



86


The committee’s duties and responsibilities includes the following :-

• Formulate and review dividend policy and practices and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;

• Review the Group’s development and investment funding policy and also the review of the Group’s investment plans and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary.

• Review the existing policy and practice on management of surplus fund and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;

• Review and evaluate capital structure policy and practice and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;

• Review the Budget and Business Plan and to make recommendations for change where deemed appropriate and necessary;

• Examine and evaluate issues that have a bearing on the Group’s business on an ad-hoc basis as requested by the Board.

During the year under review the Finance and Investments Committee met a total of three (3) times to carry out its responsibility.

ACCOUNTABILITY AND AUDIT

Financial Reporting

The Board acknowledges its responsibility in ensuring that accounting records are properly kept and the company’s and Group’s Financial Statements present a true and fair view of the state of affairs and that it is prepared in accordance with applicable approved accounting standards in Malaysia and the provision of the Companies Act, 1965.

The Board of NCB continues to ensure that it presents a balanced and comprehensive assessment of the Group’s position and prospects to all stakeholders. Its responsibility is not limited to the statutory obligation of producing the Financial Statement but also covers timely, transparent and up-to-date assessment and reporting to regulators.

The Board is also committed to providing the most accurate disclosures possible, subject to price sensitivity of some disclosure, to ensure integrity, adequacy and consistency of fi nancial reports.

The Group publishes full fi nancial statements annually and condensed fi nancial statements quarterly as required by the Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Requirements. The Audit Committee assists the Board in scrutinizing such reports for accuracy, adequacy and completeness before disclosure.

The Statement of Directors’ Responsibility is also enclosed on page 116 of this Annual Report.

Internal Control

As part of the structure and process in upholding accountability, the Board has a system of internal controls put in place as a continuous process of check and balance. The Board acknowledges that it has the overall responsibility to ensure compliance control, Risk Management, operational effi ciency and ultimately to safeguard the investments and assets of the shareholders.

The Internal Audit Department acts as an independent body in the mechanism of ensuring accountability by undertaking reviews, assessment, adequacy and effectiveness check of the system of internal control in place. In its scope of the Internal Audit Department provides feedback directly to the Audit Committee of the Board any matters of compliance or weakness in the Internal Control system. The Audit Committee monitors the curing of any inadequacies by the management of the companies. The Audit Committee reviews the tasks and reports of the internal audit periodically and the Audit Department operates independently without management control.

The Statement on Internal Control is shown on pages 98 to 99 of this Annual Report.

Relationship with External Auditors

The Board ensures and continues to establish good working relationship with the company’s external auditor Messrs. Ernst & Young. All audit process are formal and transparent with condusive working environment that enables the auditor to gather information, conduct necessary audit test, satisfy themselves of auditable trails in the system of controls without infl uence by the management, to provide assurance to the shareholder on the Groups fi nancial position.


87

In ensuring the compliance to the Bursa Listing Requirements, the Audit Committee undertakes the review of the scope, results, cost effectiveness, independence and objectivity of the external auditors.

The Audit Committee invites the external auditors to attend its meetings as and when required apart from the scheduled meeting when the auditors presents the audited fi nancial statement of the Group to the committee. During such meetings, the external auditors’ highlight and discuss the nature, scope of the audit, internal controls and problems that may require the attention of the Board.

During the year, the Audit Committee met the external auditors twice to discuss on the audit programme and also to hear any matters related to the Group and its audit without the presence of the management. The committee also has such similar meetings with the internal auditor without the management.

SHAREHOLDERS AND INVESTORS

All components of the Corporate Governance provides clear, transparent and comprehensive information on the conduct of the business to provide assurance to the shareholders and investors on the affairs of the business. Shareholders of NCB Holdings are mainly comprised of institutional shareholders who have been with the company on a long-term basis.

The Board has established channels of communication with the shareholders in the form of meeting and discussion at its Annual General Meeting, wherein the Board provides an account of the affairs of the business and future direction of the Group. The Annual Report is tabled at this meeting and the shareholders can engage in a productive dialogue with the directors.

The Company has registered with the Investor Relation Incentive Programme (IRIP) introduced by Bursa Malaysia and maintains a website to disseminates up-to-date information on corporate changes, quarterly result and any signifi cant announcement to investors and shareholders.

The management of the company particularly the Group Managing Director and the Group Financial Controller arranges regular face-to-face briefi ng and discussion with analyst and investors to provide information on developments and to take questions on matters relating to their interest.

ANNUAL GENERAL MEETING

The Annual General Meeting is the principal forum for dialogue with shareholders. Notices for the Annual General Meeting are sent out at least 21 days before the date of the meetings together with the agenda so that shareholders are equipped to discuss any issues that need clarifi cation.

Besides the normal agenda, the Board presents reports and provides opportunity for shareholders to raise question to the Board on matter of running the business activities of the Group. All Board members are in attendance at the Annual General Meeting. For re-election of directors, the Board ensures that full information is disclosed through the notice of meetings regarding directors who are retiring and who are willing to serve if re-elected. Items of special business included in the notice of the meetings will be accompanied by an explanatory statement to facilitate full understanding and evaluation of the issues involved.

The Board encourages all shareholders to attend the Annual General Meeting and to participate in its proceedings. Every opportunity is given to shareholders to seek clarifi cation on the performance of the Company and the Group.

The full agenda of the coming 11th Annual General Meeting of NCB is presented on pages 4 to 6 of this Annual Report.

STATEMENT OF COMPLIANCE WITH BESTPRACTICES OF THE CODE

The Board hereby provides the assurance that it has maintained a high standard of corporate governance throughout the Group and to the highest level of integrity and ethical standard in all its business dealings. In compliance with the best practices, the Board confi rms it has adopted the revised Code on Corporate Governance issued in 2007.

Further, the Board is committed to upholding and continuing to work in accordance with the best practices as set out in the Code in all its future business dealings.

This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 February 2010.

TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDChairman

DATO’ DR. ABDUL SAMAD BIN MOHAMED @ MOHD DOMGroup Managing Director



Penyata MengenaiUrustadbir Korporat

88

PENYATA MENGENAI URUSTADBIR KORPORAT

Ahli Lembaga Pengarah NCB Holdings Bhd, berhasrat

memaklumkan bahawa Lembaga beriltizam didalam

memastikan pemakaian piawaian yang tertinggi Urustadbir

Korporat dipraktikkan didalam Syarikat dan Kumpulan. Oleh

itu, Lembaga dengan sukacitanya membentangkan Penyata

Mengenai Urustadbir Korporat bagi tahun 2009.

Bagi menentukan pematuhan amalan terbaik dan penggunaan

rangkakerja Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga

mewujudkan kawal selia dalaman terhadap proses dan struktur

perniagaan yang diterapkan didalam jentera operasi syarikat-

syarikat dalam Kumpulan. Proses-proses dan amalan terbaik

telah membolehkan Kumpulan melaksanakan tugas dan

tanggungjawab dalam memelihara serta mempertingkatkan

nilai pemegang saham.

Lembaga juga meneliti dan mengekalkan secara berterusan

kesemua dasar yang boleh dikenal pasti bagi memastikan

piawaian Urustadbir Korporat adalah setaraf dengan Prinsip

Urustadbir Korporat seperti yang termaktub dalam Bahagian 1

dan amalan terbaik dalam Bahagian 2 Kod Urustadbir Korporat

Malaysia.

Lembaga akan meneruskan usaha untuk menambahbaikan

proses dan struktur Kumpulan terhadap perubahan

persekitaran pasaran dimana syarikat beroperasi berdasarkan

prinsip-prinsip yang tertera dibawah Kod Urustadbir Korporat

Malaysia.

AHLI LEMBAGA PENGARAH

Lembaga NCB adalah bertanggungjawab terhadap keseluruhan

urustadbir Kumpulan dan merupakan badan utama yang

merangka dan menentukan halatuju Kumpulan untuk

mencapai kejayaan dalam matlamat strategiknya. Bersama

dengan Lembaga subsidiari, ia mengambil tanggungjawab

sepenuhnya bagi memastikan perniagaan dijalankan secara

telus dan objektif serta bertanggungjawab penuh dan tulus bagi

memelihara kepentingan pelaburan pemegang dan seterusnya

meningkatkan nilainya.

Komposisi Lembaga

Lembaga terdiri daripada sepuluh (10) anggota seperti mana

pada tarikh Laporan Tahunan ini, lima (5) daripada mereka

adalah pengarah namaan bukan bebas, sementara empat (4)

adalah pengarah bebas dan satu (1) pula pengarah eksekutif.

Barisan anggota Lembaga Pengarah bagi tahun yang dilaporkan

adalah seperti berikut :-

Nisbah %

Pengarah Eksekutif(juga sebagai Pengarah Urusan Kumpulan) 1/10 10.0

Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif(termasuk Pengerusi) 5/10 50.0

Pengarah Bebas Bukan Eksekutif 4/10 40.0

Ahli Lembaga terdiri daripada individu-individu yang

mempunyai pengalaman luas daripada pelbagai latarbelakang

serta pengetahuan dan kepakaran dalam bidang perniagaan,

kewangan, perundangan, kejuruteraan dan perkhidmatan

awam. Pengalaman dan kepakaran mereka dibina melalui

bertahun penglibatan mereka sebagai peserta dalam bidang

masing-masing.

Terkandung luas antara kemahiran dan pengetahuan

memberikan mereka status serta kemampuan untuk

memenuhi peranan mereka dan menjalankan tugas dan

tanggungjawab dengan penuh tekun dan berwaspada. Mereka

memastikan bahawa piawaian etika tertinggi digunapakai

melalui pematuhan terhadap undang-undang dan kawal selia.

Dengan mempunyai empat (4) pengarah bebas didalam

Lembaga, Syarikat memenuhi syarat yang digariskan dalam

Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, dimana

tidak kurang daripada satu pertiga daripada ahli Lembaga

mesti terdiri daripada pengarah bebas.

Profi l setiap orang pengarah ada digariskan dalam mukasurat

68 hingga 77 dalam Laporan Tahunan ini.

Keseimbangan Lembaga

Pengerusi Lembaga terdiri daripada pengarah bukan bebas

bukan eksekutif yang mempunyai perbezaan garisan yang jelas

berkenaan tanggungjawab dan tugas daripada pengurusan.

Pengarah Urusan Kumpulan yang bertanggungjawab pada

prestasi perniagaan dan operasi Kumpulan merupakan

pengarah eksekutif Lembaga.

Kesemua ahli Lembaga Pengarah terdiri daripada individu yang

memberikan komitmen terhadap integriti dan professionalisma

perniagaan dimana sebahagian daripada mereka terdiri

daripada ahli-ahli badan dan pertubuhan professional.

Selain daripada satu (1) Pengarah Eksekutif yang juga

Pengarah Urusan Kumpulan, Lembaga terdiri daripada

sembilan (9) pengarah lain dimana empat (4) daripada mereka

adalah pengarah bebas bukan eksekutif yang memenuhi syarat

sebagai pengarah bebas dalam Syarat Penyenaraian Bursa

Malaysia Securities Berhad.



89

Jumlah yang tinggi bagi pengarah bebas dalam Lembaga,

membolehkan semakan dan keseimbangan dalam fungsi

Lembaga. Ia juga membolehkan pengarah bebas menyampaikan

buah fi kiran, pandangan dan nasihat serta pertimbangan

masing-masing tanpa berada dibawah pengaruh mana-mana

pihak. Kesemua pengarah mengambil kira kepentingan

Kumpulan dan pemegang saham didalam keputusan yang

dibuat.

Lembaga sering mengadakan perdebatan yang baik dari segi

memainkan peranan dan penyertaan dalam perbincangan

yang membolehkan Lembaga berfungsi didalam suasana yang

seimbang dari segi kuasa penentu dan mengelakkan daripada

situasi dimana pengarah tertentu atau sekumpulan mereka

mempengaruhi proses mencapai keputusan.

PERANAN PENGERUSI DAN PENGARAHURUSAN KUMPULAN

Terdapat pengasingan tanggungjawab yang jelas antara

Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan. Kedua-dua

jawatan Pengerusi dan Pengarah Urusan Kumpulan sentiasa

disandang oleh penjawat yang berlainan dan mempunyai

pengasingan tanggungjawab.

Pengerusi, Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid adalah

seorang pengarah bukan bebas bukan eksekutif yang tidak

terlibat didalam perjalanan dan aktiviti seharian Kumpulan.

Tanggungjawab ini disandang oleh Pengarah Urusan Kumpulan,

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed yang juga merupakan

pengarah eksekutif dalam Lembaga.

Pengerusi dipertanggungjawabkan bersama dengan ahli-ahli

Lembaga Pengarah, untuk membentuk, melaksanakan dan

memantau dasar dan pelan perniagaan Kumpulan secara

keseluruhannya.

Tanggungjawab dan Tugas Lembaga

Pada tahun yang dilaporkan, Lembaga telah terlibat sepenuhnya

didalam perancangan strategik, menjalankan kajian prestasi

perniagaan dan kewangan, menerimapakai dan meneliti

tindakan pengurusan risiko, melaksanakan kawalan dalaman

dan menguatkuasakan pematuhan terhadap kehendak undang-

undang yang disyaratkan terhadap Syarikat.

Pengarah bebas bukan eksekutif juga menyumbang didalam

pembentukan dasar, memberikan pandangan yang seimbang

dan bebas, nasihat serta keputusan. Mereka juga bertindak

dalam memelihara kepentingan pihak pemegang saham

minoriti didalam setiap keputusan yang diambil oleh Lembaga

berkaitan dengan pelbagai ikhtiar perniagaan.

Selain daripada hal-hal diatas, tanggungjawab Lembaga yang

lebih khusus adalah seperti berikut :-

• Menghalusi dan memandu strategi korporat dan menerima

pakai pelan strategik bagi Syarikat dan Kumpulan melalui

penggubalan dasar keatas polisi risiko, belanjawan tahunan

dan perancangan perniagaan jangka panjang, meneliti

perbelanjaan modal utama, pengambilalihan perniagaan

dan penjualan atau pelepasan kepentingan.

• Memantau prestasi korporat dan tatacara perjalanan

perniagaan Kumpulan dan memastikan pematuhan

terhadap amalan terbaik dan juga urustadbir korporat.

• Mengenalpasti dan melaksanakan sistem yang sesuai

dalam mengurus risiko utama. Lembaga menjalankan

fungsi ini melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan

Jawatankuasa Audit.

• Memastikan kewujudan dan menilai kesempurnaan

system kewangan Kumpulan, sistem kawalan dalaman

dan pengurusan adalah selaras dengan piawaian, undang-

undang dan peraturan yang berkenaan.

• Memastikan adanya proses penamaan dan ganjaran

termasuk perancangan untuk penggantian tenaga kerja

peringkat kanan serta memastikan kemahiran dan

pengalaman Lembaga adalah mencukupi untuk tujuan

melaksanakan tugas mereka dan kemampuan pengarah

bukan eksekutif bagi memastikan pertimbangan bebas

dalam proses membuat keputusan.

• Membentuk dan melaksanakan program perhubungan

dengan pelabur atau dasar komunikasi dengan pemegang

saham dalam syarikat.

PENILAIAN LEMBAGA

Walaupun tiada struktur yang jelas telah dikenal pasti bagi

penilaian oleh ahli Lembaga, terdapat proses membuat

keputusan, perbincangan dan kritikan yang bernas dibentangkan

didalam Lembaga. Pengerusi telah memastikan penglibatan

kesemua ahli-ahli Lembaga didalam perbincangan dan proses

membuat keputusan. Lembaga mengakui tentang keperluan

proses penilaian yang teratur dan telah membuat penyelarasan

amalannya secara berperingkat menuju kearah ini.



90

MESYUARAT LEMBAGA

Struktur dan Prosedur Lembaga

Tidak ada perubahan yang ketara didalam struktur dan prosedur

Lembaga bagi tahun yang dilaporkan. Kesemua mesyuarat

Lembaga dirancang lebih awal untuk tahun berikutnya dengan

tatacara butir maklumat, tempat dan masa. Ini membolehkan

pengarah merancang jadual mereka dengan sewajarnya untuk

memastikan kehadiran yang penuh didalam mesyuarat.

Jadual yang dirancang mengambilkira waktu untuk

mengumumkan keputusan kewangan suku tahun Kumpulan

dan membenarkan ahli untuk menilai dan mempertimbangkan

keputusan Kumpulan sebelum diumumkan kepada Bursa


Walau bagaimanapun, Lembaga tidak tersekat oleh jadual

mesyuarat tersebut dan sekiranya tujuan penilaian atau

membuat keputusan diperlukan diantara tarikh-tarikh yang

telah dijadualkan, mesyuarat tambahan akan diadakan apabila

ianya dianggap perlu.

Agenda bagi mesyuarat Lembaga dibincang dengan Pengerusi

sebelum tarikh mesyuarat untuk mendapatkan kelulusan

beliau. Setiausaha Syarikat akan mengedarkan semua kertas

Lembaga untuk dibincangkan lebih awal untuk memastikan

pengarah mendapat masa yang cukup untuk mengkajinya

dan mempersiapkan diri untuk mengambil bahagian dalam

perbincangan semasa mesyuarat dijalankan.

Pada tahun dilaporkan, Lembaga mengadakan enam (6)

mesyuarat biasa dan tidak termasuk Mesyuarat Agung

Tahunan. Agenda pada setiap mesyuarat mengandungi perkara-

perkara mengenai prestasi kewangan Kumpulan, penilaian

prestasi perniagaan, isu-isu operasi dan membuat keputusan,

pematuhan undang-undang, strategi perniagaan dan perkara

melibatkan hal-hal subsidiari-subsidiari dan jawatankuasa

Lembaga.

Kesemua perbincangan mesyuarat Lembaga diminitkan dan

dicatatkan termasuk isu yang dibincangkan dan keputusan

yang dicapai.

Jumlah Mesyuarat Lembaga dan Kehadiran Pengarah

Berikut adalah jumlah mesyuarat yang diadakan sepanjang

tahun 2009 dan rekod kehadiran pengarah bagi mesyuarat

tersebut :-

Tarikh Lembaga Kategori Lembaga PengarahMesyuaratMesyuarat Pengarah Pengarah Bukan Lembaga (Kehadiran) Eksekutif Bebas Eksekutif

Mesyuarat 23/02/2009 10 1 4 5

Lembaga

Ke-53

Mesyuarat 20/04/2009 10 1 4 5

Lembaga

Ke-54

Mesyuarat 25/06/2009 10 1 4 5

Lembaga

Ke-55

Mesyuarat 24/08/2009 9 1 4 4

Lembaga

Ke-56

Mesyuarat 26/10/2009 9 1 4 4

Lembaga

Ke-57

Mesyuarat 21/12/2009 9 1 4 4

Lembaga

Ke-58

Latihan dan Program Perluasan Ilmu Bagi Pengarah

Kesemua pengarah syarikat berpeluang untuk menghadiri

seminar, latihan, bengkel dan persidangan untuk menambah

dan meluaskan pengetahuan dan kemahiran mereka bagi

menyumbang dan membolehkan mereka menjalankan peranan

dan tanggungjawab selaras dengan tanggungjawab sebagai

pengarah.

Dimana jika perlu, Lembaga boleh mengadakan ceramah

dalaman dan penerangan berkaitan dengan piawaian-piawaian

yang baru atau perkembangan semasa mengenai keperluan

pengawalan dan pematuhan. Selaras dengan amalan ini,

Lembaga pada tahun ini telah mendengar penerangan oleh

Ernst & Young berkenaan dengan kesan Piawaian FRS 139 bagi

Kumpulan.

Pada tahun yang dilaporkan, Dato’ Rahmat bin Jamari tidak

dapat menghadiri sebarang seminar awam atau latihan

rasmi diatas sebab-sebab yang tidak dapat dielakkan. Walau

bagaimanapun, beliau melibatkan diri dalam sesi perbincangan

dalaman dan sentiasa mengikuti perkembangan semasa

melalui jaringan profesionalnya.

Semua pengarah telah menghadiri dan melengkapkan Latihan

Kelayakan Mandatori selaras dengan keperluan Bursa Malaysia

Securities Berhad.


91

Jenis-jenis latihan yang telah dihadiri oleh pengarah dalam

tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009 adalah seperti

berikut :-

Nama /Bengkel / Kursus

JenisLatihan

Jumlah / Masa Hari

Diluangkan

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid• Financial Instruments;

recognition, measurement,

presentation and disclosure.

• Good Political Culture.

Seminar

Seminar

1/2 Hari

1 Hari

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed• Leading Change in Tough Times.

• Deloitte’s Forensic Seminar 2009.

• Managing FRS in Critical Times-

Learning from Global Experience.

• Exclusive Power Talk by Roger

Konopasek.

• Financial Instruments;



Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

1 Hari

1 Hari

1 Hari

1 Hari

1/2 Hari

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob• Managing FRS in Critical Times-


• Financial Instruments; recognition,

measurement, presentation and

disclosure.

• Building Human Capital

Development for the Future.

• Round Table Discussion (RTD) on

Mitigating Impact of the Global

Crisis.

• Conventional Financial System

& Challenges Impinging Shariah

Economics.

• Listed Issues in Enhancing

Corporate Governance.

• “With the Advantage of Hindsight-

a new look at transport & PLUS

Traffi c Monitoring Centre”.

• Malaysia Corporate Governance

Index.

• Corporate Governance Guide-

Towards Boardroom Excellence.

• Port & Terminals Management

Conference.

• Budget 2010 Seminar.

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

1 Hari

1/2 Hari

1 Hari

1 Hari

1 Hari

1 Hari

1 Hari

2 Hari

1 Hari

2 Hari

1 Hari

Nama /Bengkel / Kursus

JenisLatihan

Jumlah / Masa Hari

Diluangkan

Amir Hamzah bin Azizan• Mandatory Accreditation

Programme for Directors of Public

Listed Companies.

• Financial Instruments;



Seminar

Seminar

2 Hari

1/2 Hari

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz• Asia Pacifi c Audit & Governance

Summit.





disclosure.

Seminar

Seminar

Seminar

2 Hari

1 Hari

1/2 Hari

Syed Agel bin Syed Salim• 11th Malaysia Strategic Outlook

Conference 2009.





disclosure.

Seminar

Seminar

Seminar

1 Hari

1 Hari

1/2 Hari

Datuk Khoo Eng Choo• Financial Instruments; recognition,


disclosure.

Seminar 1/2 Hari

Dato’ Zuraidah binti Atan• Financial Instruments; recognition,


disclosure.

• Port Finance International London.

Seminar

Seminar

1/2 Hari

2 Hari

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim• Financial Instruments;



• Audit Committee Role and

Internal Audit Challenges.

• Board Effectiveness: Redefi ning

the roles and functions of an

independent director.• Risk Management Best Practices

Seminar

Seminar

Seminar

Seminar

1/2 Hari

1 Hari

1 Hari

1 Hari




92

Pembekalan Maklumat Kepada Lembaga

Lembaga telah mengenalpasti laporan langsung dan struktur

perhubungan bagi menjamin pembekalan maklumat dalam

jangka waktu yang tepat dan berkesan. Dasar dan perancangan

yang berkesan telah disalurkan melalui pengarah namaan

didalam Lembaga subsidiari masing-masing dan juga oleh

Pengarah Urusan Kumpulan selaku pengarah eksekutif dan

ketua pengurusan.

Lembaga Pengarah mempunyai kesempatan tidak terbatas

untuk berbincang dengan Pengurusan Kanan syarikat-syarikat

dalam Kumpulan untuk mendapatkan maklumat dan penjelasan

terhadap perkara yang perlu dibincangkan di mesyuarat atau

untuk membuat keputusan. Mereka juga berhak mendapatkan

nasihat dan khidmat Setiausaha Syarikat keatas perkara

berkenaan kawalselia dan khidmat pentadbiran. Kesemua

pengarah eksekutif dan bukan eksekutif mempunyai hak yang

sama untuk mendapatkan maklumat.

Setiausaha Syarikat mengedarkan agenda mesyuarat berserta

dokumen-dokumen untuk perbincangan bagi membolehkan

mesyuarat dijalankan dengan teratur. Setiap pengarah syarikat

dibekalkan dengan kertas Lembaga, maklumat mengenai hal-

hal untuk dibincangkan menurut jangka waktu yang diperlukan

bagi membolehkan mereka menggunakan maklumat tersebut

untuk melaksanakan tugas dan tanggungjawab secara

berkesan dan cekap.

Pengarah juga diberikan kelulusan oleh Lembaga, sama ada

sebagai individu atau secara berkumpulan untuk mendapatkan

nasihat bebas professional dimana perlu untuk menyokong

peranan mereka selaku pengarah. Walau bagaimanapun tidak

ada nasihat sedemikian diminta sepanjang tahun kewangan

2009.

PERLANTIKAN DAN PEMILIHAN SEMULA PENGARAH

Bagi memastikan kecukupan dan keseimbangan pengarah yang

mewakili Lembaga, pengarah telah melantik jawatankuasa

terdiri daripada pengarah bukan eksekutif, kebanyakan adalah

pengarah bebas, dengan tanggungjawab untuk mengusulkan

namaan baru untuk perlantikan oleh Lembaga dan menilai

pengarah secara berterusan. Keputusan muktamad bagi

perlantikan pengarah jatuh sepenuhnya kepada Lembaga.

Lembaga telah memperkenalkan satu prosedur yang formal dan

telus dimana Jawatankuasa Namaan akan mempertimbangkan

pelbagai kemungkinan dengan mengambilkira kemahiran

dan pengalaman berkaitan dengan Kumpulan sebelum

mengemukakan perakuan kepada Lembaga. Jawatankuasa

Namaan dianggotai oleh seorang Pengerusi, yang juga

Pengerusi Lembaga Pengarah dan dua orang pengarah bebas

bukan eksekutif sebagai ahlinya.

Perlantikan Semula Pengarah

Tataurusan Syarikat mensyaratkan sekurang-kurangnya satu

pertiga (1/3) daripada anggota Lembaga termasuk Pengarah

Urusan Kumpulan bersara di setiap Mesyuarat Agung Tahunan,

dan mereka, tertakluk kepada kelayakan, boleh menawarkan

diri untuk pemilihan semula. Pengarah yang dilantik oleh

Lembaga dalam mana-mana tahun akan memegang jawatan

sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya dan

mereka akan bersara dan menjadi layak untuk dipilih semula.

Jawatankuasa Namaan akan meneliti status kesemua

pengarah yang menawarkan diri untuk pemilihan semula jika

layak akan dicadangkan kepada Lembaga untuk dipilih semula.

Jawatankuasa dan Lembaga juga akan menilai pengarah yang

bersara menurut Seksyen 129(b) Akta Syarikat, 1965 untuk

dipilih semula.

Pada masa ini, Syarikat mempunyai dua (2) orang pengarah

yang berusia lebih tujuh puluh (70) tahun dan kedua-dua

mereka menawarkan diri untuk dipilih semula.

GANJARAN PARA PENGARAH

Dasar dan Prosedur Mengenai Ganjaran

Yuran pengarah adalah diluluskan oleh pemegang-pemegang

saham semasa Mesyuarat Agung Tahunan. Jawatankuasa

Ganjaran diberi kuasa untuk mengkaji, meneliti dan

memperakukan jumlah ganjaran bagi pengarah untuk kelulusan

Lembaga sebelum ianya dibentangkan untuk pertimbangan di

Mesyuarat Agung Tahunan.

Jawatankuasa akan mengusulkan ganjaran berpandukan

kepada objektif asas iaitu untuk menarik dan mengekalkan

pengarah yang mempunyai kemahiran dan pengalaman untuk

menerajui Kumpulan dengan jayanya. Sebagai tambahan, elaun

kehadiran bagi membiayai perbelanjaan perjalanan dan lain-

lain kos juga dibayar setiap kali mereka menghadiri mesyuarat

Lembaga.

Jawatankuasa Ganjaran juga bertanggungjawab untuk

mempertimbangkan dan menyediakan ganjaran bagi pengarah

eksekutif. Pengarah eksekutif dibayar gaji dan bukan yuran

pengarah. Di mesyuarat Lembaga, pengarah eksekutif akan

berkecuali daripada turut serta dalam pengundian bersabit

keputusan yang melibatkan ganjaran beliau sendiri.

Jawatankuasa Ganjaran bertanggungjawab terhadap Lembaga

untuk merangka nilai penanda aras bagi ganjaran dan

faedah untuk pengarah sejajar dengan maklumat mengenai

amalan pasaran. Jawatankuasa sentiasa mencuba untuk

memperakukan struktur ganjaran yang sebanding dengan

apa yang ditawarkan oleh organisasi yang sama saiz, kegiatan

perniagaan dan aktiviti perniagaan yang sama kompleks.


93

Dalam menjalankan tugas ini, Jawatankuasa telah

mencadangkan untuk meningkatkan jumlah yuran pada tahun

ini selepas meneliti perbandingan penanda aras pasaran dan

penambahan tanggungjawab serta kebertanggungjawaban

para pengarah.

Gaji Asas dan Yuran

Pengarah Urusan Kumpulan menerima pakej gaji yang

mengandungi gaji pokok, bonus bukan kontrak dan lain-lain

faedah. Jawatankuasa Ganjaran merangka prosedur yang

formal dan telus bagi Lembaga meluluskan ganjaran untuk

pengarah eksekutif dan pengurusan kanan syarikat dalam

Kumpulan. Beliau tidak menerima sebarang yuran pengarah.

Pakej ganjaran pengarah eksekutif diperbaharui setiap

tahun untuk menggambarkan keadaan pasaran semasa,

skala tanggungjawab dan prestasi perniagaan dan individu.

Jawatankuasa Ganjaran, berpandukan nasihat Lembaga akan

memperakukan perubahan gaji bagi pengarah eksekutif.

Ganjaran bagi Pengarah Eksekutif yang ditetapkan dalam

kontrak perkhidmatan beliau layak menerima lain-lain faedah

yang meliputi kereta syarikat dengan pemandu, kemudahan

komunikasi peribadi, keahlian namaan kelab golf, faedah

kesihatan dan pergigian.

Butiran mengenai ganjaran Pengarah bagi tahun kewangan

berakhir 31 Disember 2009 adalah seperti berikut :-

Nilai Ganjaran Pengarah Pengarah Bukan Eksekutif Eksekutif

RM 0-RM50,000 - 1

RM50,000-RM100,000 - 5

RM100,001-RM150,000 - 4

RM1,100,001-RM1,150,000 1 -

JAWATANKUASA LEMBAGA

Lembaga Pengarah NCB telah membentuk beberapa

jawatankuasa untuk menjalankan tugas-tugas khas seperti

perbincangan dengan lebih terperinci untuk kelulusan

Lembaga. Jawatankuasa bertindak mendapatkan maklumbalas

terhadap mekanisma untuk menyediakan kawalan, mengawas,

melaksana dan mendapat maklumbalas kepada Lembaga,

bagi melindungi kepentingan para pemegang saham.

Apabila Lembaga membentuk jawatankuasa tersebut,

bidang kuasa dan skop tanggungjawab jawatankuasa telah

dinyatakan didalam Terma Rujukannya yang mendefi nisi

samada jawatankuasa mempunyai kuasa untuk bertindak bagi

pihak Lembaga atau hanya untuk meneliti isu-isu khas dan

melaporkan kembali kepada Lembaga dengan cadangan.

Dalam tahun dilaporkan, Jawatankuasa Lembaga kesemuanya

dianggotai oleh ahli Lembaga utama. Jawatankuasa ini diberi

kuasa untuk berbincang dan meneliti isu-isu, memberi jaminan

dan bertanggungjawab kepada Lembaga melalui cadangan dan

maklumbalas mereka.

Jawatankuasa-Jawatankuasa Lembaga berikut aktif pada

tahun kewangan 2009.

• Jawatankuasa Audit

• Jawatankuasa Namaan

• Jawatankuasa Ganjaran

• Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Jawatankuasa Audit

Ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan kehadiran mesyuarat bagi

tahun ini seperti berikut :-

Kehadiran Mesyuarat

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7/7

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7/7

Datuk Khoo Eng Choo 6/6

Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7/7

Geh Cheng Hooi 1/1

Ahli-ahli Jawatankuasa Audit adalah terdiri daripada pengarah

bukan eksekutif dan sebahagian besar daripada mereka

adalah pengarah bebas. Ini adalah berdasarkan cadangan Kod

Urustadbir Korporat yang dipinda. Seorang daripada ahlinya,

Datuk Khoo Eng Choo memenuhi kehendak bahawa salah

seorang ahlinya merupakan ahli badan persatuan perakaunan.

Selain daripada empat (4) ahli Jawatankuasa Audit, tiga (3)

ahli adalah pengarah bebas bukan eksekutif dan seorang

(1) pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Kesemua ahli

Lembaga boleh membaca, menganalisa dan mentafsir penyata

kewangan supaya mereka dapat menjalankan fungsi dengan

berkesan.

Terma Rujukan Jawatankuasa Audit menyatakan peranan dan

tanggungjawab yang diperlukan untuk memastikan kualiti dan

integriti kawalan dalaman dan kepastian amalan dan proses

syarikat adalah dipenuhi dan berkesan. Didalam hal ini, objektif

utama jawatankuasa adalah untuk membantu Lembaga

Pengarah didalam memastikan proses penilaian kawalan

dalaman Kumpulan, urustadbir korporat dan lain-lain kehendak

kawalselia Kumpulan berlaku dan berkuasa sepenuhnya.

Laporan penuh Jawatankuasa Audit dibentangkan dimuka

surat 105 hingga 107 dalam Laporan Tahunan ini.




94

Jawatankuasa Namaan

Kehadiran Mesyuarat

Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid 3/3



Geh Cheng Hooi 1/1

Jawatankuasa Namaan terdiri daripada tiga (3) orang ahli

Lembaga, dua (2) daripada mereka adalah pengarah bebas

bukan eksekutif, Pengerusi adalah merupakan seorang

pengarah bukan bebas bukan eksekutif.

Tugas-tugas Jawatankuasa ini dan lain-lain tanggungjawab

adalah seperti berikut :-

• Mengemukakan perakuan yang bersesuaian kepada

Lembaga mengenai perlantikan semula dan lanjutan,

persaraan dan perlantikan serta perlantikan semula

pengarah-pengarah.

• Menilai dan memperakukan mana-mana calon untuk

dijadikan pengarah dan memastikan adanya rancangan yang

sesuai bagi penggantian pengarah yang akan bersara.

• Meneliti secara tahunan soal keseimbangan antara

kemahiran dan pengalaman anggota Lembaga serta

keberkesanan mereka secara keseluruhan, Jawatankuasa

Lembaga dan juga sumbangan daripada setiap pengarah

individu kearah proses membuat keputusan dalam

Kumpulan. Pengarah secara individu tidak akan turut serta

dalam perbincangan mengenai ganjaran mereka sendiri.

• Bagi posisi pengarah bebas bukan eksekutif, Jawatankuasa

Namaan juga akan menilai kebolehan calon-calon dalam

menjalankan tanggungjawab seperti yang diharapkan oleh

seorang pengarah bebas bukan eksekutif.

Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Namaan

bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali untuk menjalankan tugas

yang diserahkan kepadanya.

Jawatankuasa Ganjaran Kehadiran Mesyuarat



Amir Hamzah bin Azizan 0/1


Geh Cheng Hooi 1/1

Jawatankuasa ini terdiri daripada empat (4) orang pengarah, dua (2) adalah pengarah bebas bukan eksekutif sementara dua (2) lainnya adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi ialah seorang pengarah bebas bukan eksekutif.

Jawatankuasa Ganjaran beroperasi menurut struktur serta terma rujukan yang ditetapkan baginya oleh Lembaga, yang mana meliputi hal-hal berikut :-

• Menimbangkan serta memperakukan kepada Lembaga dasar mengenai ganjaran bagi pengurusan kanan, manfaat barangan dan syarat dan terma kontrak yang berkaitan.

• Memperakukan kepada Lembaga struktur ganjaran bagi pengarah bukan eksekutif dan pengarah eksekutif dimana bergantung kepada keputusan akhir oleh Lembaga.

• Jawatankuasa akan juga menangani hal-hal lain yang berkaitan yang dirujukkan kepadanya oleh Lembaga.

Sepanjang tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa Ganjaran

telah bermesyuarat sebanyak dua (2) kali.

Jawatankuasa Pengurusan Risiko

Kehadiran Mesyuarat

Dato’ Rahmat bin Jamari 3/3

Dato’ Zuraidah binti Atan 3/3

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman

bin Haji Wan Yaacob 3/3



Geh Cheng Hooi 1/1

Jawatankuasa Pengurusan Risiko dianggotai oleh lima (5) orang ahli, dua (2) daripada mereka pengarah bebas bukan eksekutif, sementara tiga (3) lain adalah pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi merupakan pengarah bukan bebas bukan eksekutif.


95

Jawatankuasa Pengurusan Risiko menjalankan fungsinya berlandaskan kepada Terma Rujukan dengan objektif-objektif dan tanggungjawab utama berikut :-

• Bertanggungjawab untuk menyedia dan melaksanakan rangka kerja serta sistem yang bersesuaian bagi pengurusan risiko dalam syarikat-syarikat Kumpulan.

• Mengawasi dasar-dasar pengurusan, prosedur dan amalan bagi tujuan mengenalpasti, menganalisis dan menilai serta mengawal atau mengurangkan kesan daripada risiko yang dihadapi oleh Kumpulan.

• Memastikan adanya keseimbangan antara risiko yang dihadapi dengan potensi pulangan yang bakal diraih oleh pemegang saham.

• Memastikan adanya sistem bagi mengurangkan dan mengurus risiko melalui kawalan dalaman yang baik dengan tujuan memungkinkan wujudnya daya maju bagi

mencapai objektif perniagaan yang dikenalpasti.

Pengurus Risiko menyelaras rangkakerja risiko bagi Kumpulan dengan mengkaji, memantau tindakan kawalan bagi mengurangkan risiko dan membantu syarikat operasi mengenalpasti dan menilai risiko baru. Pengurus Risiko dibantu oleh beberapa urusetia risiko diperingkat subsidiari yang mengendalikan rangkakerja dan papan kiraan risiko dibahagian operasi.

Pengurus Risiko menyediakan laporan terus kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko dua kali setahun pada jarak setiap 6 bulan dan mesyuarat tambahan diadakan apabila perlu diantara waktu tersebut.

Pada tahun yang dilaporkan, Jawatankuasa Pengurusan Risiko

bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali.

Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan

Kehadiran Mesyuarat

Amir Hamzah bin Azizan 3/4

Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 3/4

Dato’ Zuraidah binti Atan 4/4

Jawatankuasa Kewangan dan Pelaburan terdiri daripada tiga

(3) orang ahli Lembaga, dimana kesemua mereka adalah

pengarah bukan bebas bukan eksekutif. Pengerusi adalah

merupakan seorang pengarah namaan kepada salah satu dari

pemegang saham Syarikat.

Tugas-tugas Jawatankuasa ini dan tanggungjawabnya adalah

seperti berikut :-

• Merumus dan meneliti polisi dividen dan pelaksanaannya

dan memberikan cadangan perubahan yang dianggap

sesuai dan perlu;

• Meneliti perkembangan Syarikat dan polisi simpanan

pelaburannya serta meneliti rancangan pelaburan Syarikat

dan pelaksanaannya dan memberikan cadangan perubahan

yang dianggap sesuai dan perlu;

• Meneliti polisi sedia ada dan pelaksanaannya dalam

pengurusan lebihan dana dan memberikan cadangan

perubahan yang dianggap sesuai dan perlu;

• Meneliti serta menilai polisi kerangka modal dan

pelaksanaannya dalam dan memberikan cadangan

perubahan yang dianggap sesuai dan perlu;

• Meneliti Bajet dan Perancangan Perniagaan serta

memberikan cadangan perubahan yang dianggap sesuai

dan perlu;

• Menyelidik dan menilai isu-isu yang mempunyai kesan ke

atas perniagaan Syarikat dengan segera atas permintaan

Kumpulan.

Sepanjang tahun dilaporkan, Jawatankuasa Kewangan dan

Pelaburan telah bermesyuarat sebanyak empat (4) kali untuk

menjalankan tanggungjawabnya.




96

AKAUNTABILITI DAN AUDIT

Laporan Kewangan

Lembaga mengakui akan tanggungjawabnya untuk memastikan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memberikan gambaran kedudukan yang tepat dan benar dan selaras juga dengan piawaian perakaunan yang diterimapakai di Malaysia serta peruntukan dalam Akta Syarikat, 1965.

Lembaga NCB terus memastikan bahawa pembentangan penilaian kedudukan dan halatuju syarikat seimbang dan mampu difahami kepada semua pemegang hak. Tanggungjawabnya tidak terhad kepada kewajipan undang-undang untuk mengeluarkan penyata kewangan tetapi juga merangkumi ketepatan masa, ketelusan dan penilaian terkini laporan kepada penguatkuasa.

Lembaga juga berkomitmen untuk mengekalkan tahap pendedahan yang paling tepat, tertakluk kepada kesensitifan harga saham terhadap beberapa pendedahan untuk memastikan integriti, kecukupan dan konsisten yang memuaskan dalam semua laporan kewangannya.

Kumpulan menerbitkan penyata kewangannya setiap tahun dan penyata kewangan yang diringkaskan setiap suku tahun seperti yang dikehendaki oleh Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dimana Jawatankuasa Audit membantu Lembaga dalam menyemak maklumat yang dimaksudkan untuk diumumkan untuk menjamin ianya tepat dan lengkap.

Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah juga disertakan di mukasurat 117 dalam Laporan Tahunan ini.

Kawalan Dalaman

Sebahagian daripada struktur dan proses memegang teguh akauntabiliti, Lembaga mempunyai sistem kawalan dalaman yang telah sedia ada sebagai proses berterusan untuk semakan dan keseimbangan. Lembaga NCB mengakui tanggungjawab keseluruhannya untuk mengekalkan sistem yang baik bagi kawalan dalaman, pematuhan dan pengurusan risiko, kawalan operasi dan akhirnya untuk melindungi pelaburan dan aset pemegang saham.

Jabatan Audit Dalaman bertindak sebagai badan bebas dalam mekanisme bagi memastikan akauntabiliti dalam menjalankan kajian, penilaian, kecukupan dan penyemakan keberkesanan sistem kawalan dalaman yang digunapakai. Skop Jabatan Audit Dalaman adalah melapor terus kepada Jawatankuasa Audit yang dibentuk oleh Lembaga berkenaan hal pematuhan dan kelemahan sistem kawalan dalaman. Jabatan Audit Dalaman juga memantau segala kekurangan dan pembetulan oleh pengurusan Kumpulan.

Jawatankuasa Audit meneliti tugas dan laporan audit dalaman dari semasa ke semasa dan Jabatan Audit beroperasi secara bebas tanpa pengawasan pengurusan.

Penyata mengenai Kawalan Dalaman dikemukakan dimukasurat 100 hingga 101 dalam Laporan Tahunan ini.

Hubungan dengan Juruaudit Luar

Lembaga memastikan kewujudan hubungan kerja yang berterusan dengan Juruaudit Luar Syarikat Tetuan Ernst & Young. Kesemua proses audit adalah rasmi dan telus serta persekitaran kerja yang baik membolehkan juruaudit mendapatkan maklumat, dan menjalankan semakan audit bila perlu, memuaskan kesan audit dalam sistem kawalan tanpa pengaruh pihak pengurusan, bagi menyediakan kepastian kepada pemegang saham diatas kedudukan kewangan Kumpulan.

Sejajar dengan Syarat Penyenaraian Bursa, Jawatankuasa Audit juga meneliti skop dan keputusan-keputusan audit dan keberkesanan kosnya serta kebebasan dan matlamat juruaudit.

Jawatankuasa Audit memberi kesempatan kepada juruaudit luar menghadiri mesyuaratnya menurut keperluan selain daripada perjumpaan yang dijadualkan bagi tujuan membentangkan penyata kewangan Kumpulan yang diaudit kepada jawatankuasa tersebut. Semasa mesyuarat sedemikian juruaudit luar menggariskan bentuk, skop kerja yang dirancang, kawalan dalaman serta masalah jika ada yang memerlukan perhatian Lembaga.

Sepanjang tahun kewangan 2009, Jawatankuasa Audit mengadakan perbincangan dengan Juruaudit luar sebanyak dua (2) kali berkenaan program audit dan untuk mendapatkan maklumbalas bebas daripada mereka tanpa kehadiran pihak pengurusan. Jawatankuasa juga telah mengadakan perbincangan yang serupa dengan audit dalaman tanpa kehadiran pihak pengurusan.


97

PEMEGANG SAHAM DAN PELABUR

Kesemua komponen Urustadbir Korporat mengariskan

informasi yang telus dan menyeluruh berkenaan hal ehwal

perniagaan serta memberi kepastian kepada pemegang

saham dan pelabur. Pemegang saham utama NCB Holdings

kebanyakannya terdiri daripada pemegang saham institusi

yang telah bersama syarikat dalam jangkamasa yang panjang.

Lembaga telah mewujudkan saluran-saluran komunikasi dan

salah satu pendekatan untuk berjumpa dan berbincang dengan

pemegang saham adalah melalui Mesyuarat Agung Tahunan,

dimana Syarikat menyediakan maklumat mengenai urusan

dan halatuju Kumpulan. Laporan Tahunan dibentangkan pada

mesyuarat ini dan kesempatan diberikan kepada pemegang

saham dalam sesi dialog yang produktif bersama Lembaga

Pengarah.

Syarikat telah mendaftar dengan Program Insentif Hubungan

Dengan Pelabur yang telah diperkenalkan oleh Bursa

Malaysia dan Syarikat juga telah mengekalkan laman web

bagi menyalurkan sebarang perubahan korporat, keputusan

kewangan suku tahun dan pengumuman penting kepada

pelabur dan pemegang saham.

Pengurusan Syarikat terutama Pengarah Urusan Kumpulan

dan Pengawal Kewangan Kumpulan sering mengadakan

pembentangan dan perbincangan dengan penganalisis serta

pelabur untuk memberikan maklumat tentang prestasi dan

perkembangan terbaru dalam Kumpulan.

MESYUARAT AGUNG TAHUNAN

Mesyuarat Agung Tahunan adalah forum utama bagi tujuan

dialog dengan pemegang saham. Notis bagi Mesyuarat Agung

Tahunan Syarikat bersamaan agenda diedarkan kepada

pemegang saham sekurang-kurangnya 21 hari sebelum tarikh

mesyuarat supaya pemegang saham dapat melengkapkan diri

bagi perbincangan serta isu-isu yang perlukan penjelasan.

Selain daripada agenda biasa, Lembaga juga mengemukakan

laporan dan penjelasan serta membuka kesempatan kepada

pemegang saham untuk menimbulkan soalan berkaitan

dengan aktiviti perniagaan Kumpulan. Ahli Lembaga turut

sama hadir untuk memberikan maklumbalas kepada soalan

yang ditimbulkan oleh pemegang saham semasa mesyuarat

sedemikian.

Bagi pemilihan semula pengarah, Lembaga memastikan

bahawa semua maklumat yang berkenaan dibekalkan melalui

notis mesyuarat agung mengenai pengarah yang bakal

bersara serta mereka yang akan bersara dan dicalonkan untuk

pemilihan semula. Hal-hal yang berbentuk perkara khas yang

dimasukkan dalam agenda akan disertai dengan keterangan

yang menjelaskan isu-isu yang terbabit.

Syarikat menggalakkan semua pemegang saham untuk

hadir di Mesyuarat Agung Tahunan dan turut terlibat dalam

perjalanannya. Kesempatan seluasnya diberikan kepada

pemegang saham untuk mendapatkan penjelasan mengenai

prestasi Syarikat dan Kumpulan.

Agenda lengkap bagi Mesyuarat Agung Tahunan kali ke-11 NCB

dibentangkan dimukasurat 7 hingga 9 dalam Laporan Tahunan

ini.

KENYATAAN MENGENAI PEMATUHAN TERHADAP AMALAN TERBAIK MENURUT KOD AMALAN

Lembaga dengan ini memberikan pengesahan bahawa ia

telah mengekalkan piawaian yang tinggi dari aspek urustadbir

korporat dan etika dalam urusan perniagaannya dalam semua

syarikat Kumpulan. Selaras dengan amalan terbaik Lembaga

mengesahkan bahawa Kod semakan semula mengenai

Urustadbir Korporat yang dikeluarkan dalam tahun 2007 telah

digunakan.

Seterusnya, Lembaga mempunyai komitmen mengekalkan dan

meneruskan aktiviti syarikat berasaskan kepada amalan terbaik

sepertimana yang digariskan dalam Kod amalan bagi masa-

masa akan datang dalam kesemua urusan perniagaannya.

Kenyataan ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga

Pengarah bertarikh 23 Februari 2010.

TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMIDPengerusi

DATO’ DR. ABDUL SAMAD BIN MOHAMED @ MOHD DOMPengarah Urusan Kumpulan


Statement OnInternal Control

98

INTRODUCTION

In accordance with Principle D 11 in part 1 of the Malaysia Code on Corporate Governance, the NCB Board acknowledges responsibility of maintaining a sound system of Internal Controls to safeguard the shareholders’ investments and the assets of the Group.

Pursuant to the provisions of the main markets Listing Requirement of Bursa Malaysia Securities Berhad, para 15.26(b), the Board has hereby produced a statement on the state of the Group’s internal control.

BOARD’S RESPONSIBILITY

The Board acknowledges that it is ultimately responsible for the Group’s system of internal control which includes establishing an appropriate control environment and framework to maintain a good system of internal control.

To this end, the Board has put in place a reliable system of internal control through the process of independent review by the Internal Audit function, review by the Risk Management Committee and the continuous review of its effectiveness by the Audit Committee.

Through these processes the Board ensures that the adequacy and integrity of the system of internal controls put in place are sound and are capable of safeguarding the shareholders’ investments and the assets of the Group. The independent reviews also provide assurance to the Board on the effi ciency of the business processes in place, reliability of fi nancial information, compliance with laws and regulation and the adequacy of risk management policies and procedures.

The Board through the Risk Management Committee and Audit Committee obtain affi rmation that there is an ongoing process of identifying, evaluating, monitoring and managing signifi cant risks faced by the Group. For the year ended 31 December 2009, the Board acknowledges that such processes were in place throughout the year.

However, the system of internal control and review is designed as a concerted and continuous process to manage rather than eliminate risks of failure to achieve corporate objectives. Accordingly, it can only provide reasonable but not absolute assurance against material misstatements, operational failures, fraud or losses.

RISK MANAGEMENT FRAMEWORK

In relation to Best Practices Provision in part 2 of the Malaysian Code on Corporate Governance, the Board must have a process in place to identify principal risks and ensuring the implementation of appropriate system to manage these risks.

Risk Management is an integral part of the NCB Group’s business processes and internal control system. The Board recognises and believes the signifi cance of risk management in ensuring that the success of the Group is maximized.

Therefore, the Board of NCB has put in place a framework for the identifying, evaluating, monitoring and mitigating enterprise wide risk management in the Group. The scope of the risk framework covers the following areas : -

• Identifying principal risks and ensuring the development and implementation of appropriate risk management measures within the framework and providing guidelines to manage these risks.

• Reviewing, enhancing and implementing risk management and reporting framework, including submission of periodic risk management reports to the Risk Management Committee.

• Reviewing the adequacy and integrity of the Group’s internal control systems including systems for compliance with applicable laws, regulations, rules, directives and guidelines.

The Group has a clearly defi ned framework supported by risk management tools that enables the management and the Board to identify, analyse, appraise and monitor the risks facing the business operations within the Group. It further assists the Group to take specifi c measures to mitigate and control such risks. To this extent, the Board through its Risk Management Committee strives continuously to provide the necessary resources, system, training and communication to ensure that the risk management framework is effective and effi cient.

The Risk Management Committee comprises of fi ve (5) non-executive directors and the Committee has met three (3) times during the fi nancial year to review and ensure that the process of risk management has been initiated towards effectively identifying, evaluating, monitoring, controlling and mitigating risk.

Under the Malaysian Code on Corporate Governance, risk management is the responsibility of the Board of Directors. In discharging its responsibility, the Board has implemented procedures in managing the risk faced by the Group. This risk management process includes : -

i) A logical and systematic method of identifying all business risks.

ii) Allocating all risks to the respective risk owners.iii) Monitoring the Group’s risks through risk measurement

reports and risk scorecards.iv) Reviewing and defi ning mitigation and remedial measures

based on the risk reports.

Further, the Board through the Risk Management Committee reviews and evaluates risk on large investment in projects or capital expenditure to ensure that the Group is not exposed to unmanageable or signifi cant business risks.


99

INTERNAL AUDIT FUNCTION

The Board has established an independent Group Internal Audit unit which is situated in the holding company and reports directly to the Audit Committee via the Head, Group Internal Audit. The Audit Committee which is a Board committee oversees planning, evaluating and monitoring this internal audit unit.

All audit assignments are carried out based on the audit programme approved by the Audit Committee at the beginning of each year. The audit programme is planned based on auditable risks identifi ed as prevalent in the operation of the companies in the Group. The assignments provide an independent assessment and assurance to the Board on the adequacy, effi ciency and effectiveness of the internal control system which are put in place.

Internal controls have been established in all business units with clearly defi ned lines of responsibility, authority limits, approvals for major capital expenditure, tendering contract system, segregation of duties and safeguarding of assets. Each business unit also has its own Standard Operating Procedures which are clearly defi ned steps of duties made available to guide staff in their day-to-day operation.

In the course of its audit activity the Internal Audit Department carries out planned visits to key business operating units to carry out audits and issues audit reports on its fi ndings, recommendations and the management’s response to such fi ndings. These reports are presented to the Audit Committee for its review and decision-making.

The Audit Committee has full and direct access to the internal auditors, reviews the reports on all audits performed and monitors its performance. The Audit Committee in its framework also reviews the adequacy of the internal audit department’s scope of work and resources. Issues identifi ed in the audit reports by the internal auditors are highlighted to the management for remedial action and subsequently monitored by the Audit Committee.

The Audit Committee met a total of seven (7) times during the year to carry out its responsibility in reviewing the function and results of the internal audit assignments and to assure itself of the soundness of the internal control system.

The Audit Committee in its procedure has put in place a practise where the Audit Committee will meet the internal auditor twice a year without the presence of management to obtain independent views and issues that can impede the performance of the Internal Audit function.

A more detailed activities of the Audit Committee is set out in its report on pages 102 to 104.

MANAGEMENT CONTROL PROCESSES

The Group has set in place a well-established Standard Operating Procedures covering all signifi cant areas of the business process. Internal control mechanisms are embedded in such operating procedure to ensure smooth and continuous check and balance in the business operation. The Board has also put in place clear lines of responsibility and accountability which ensures proper conduct of delegated authority at various management and functional lines.

At the NCB Group, the Board has put in the following process to provide certain degree of assurance to the Board on the conduct of Group’s business : -

• The Board conducts an annual review of the strategic business planning, budgeting and forecasting of revenue and expenses to be in line with the policies and guidelines defi ned by the Board of NCB. Each subsidiary produces and submits an annual budget for the approval at their respective Boards and ultimately to the NCB Board for its approval.

• The Board monitors the performance of the subsidiaries and business unit by reviewing the result of the subsidiaries in comparison with its budget which is reported once every two months at NCB Board Meetings. Any material variances are analysed and corrective actions taken in a timely manner.

• It is the Board’s view that the review of the internal control systems of its associated companies are not within its control as the operations are managed by separate Boards. The interests of the Group in such associate companies are represented in the respective Boards and controls are effected through the review of the management accounts and enquiries thereon. This representation also provides the Board with timely information for decision-making on the continuity of the Group’s investment based on the performance of the associated companies.

• The Group Managing Director reports to the Board signifi cant changes in the business and the external environment which affects the risks faced by the Group. The Board also reviews regular reports from management of the companies within the Group on various business, operating and regulatory matters.

• An organisational structure with formally defi ned lines of responsibility and delegation of authority is in place. A process of hierarchical reporting has been established which provides for a documented and auditable trail of accountability.

• The Board also reviews the short and medium-term business plan annually taking into account signifi cant changes to the business environment and risks in the industry.

The Board remains committed towards operating a sound system of internal control which continuously evolves to support the type of business and size of operation of the Group. As such, the Board will, when necessary put in place appropriate action plans to further enhance the Group’s system of internal control.

REVIEW OF STATEMENT BY EXTERNAL AUDITORS

The external auditors have reviewed this Statement on Internal Control for the inclusion in the Annual Report of the Group for the year ended 31 December 2009 and reported to the Board that nothing has come to their attention that causes them to believe that the Statement is inconsistent with their understanding of the process the Board has adopted in the review of the adequacy and integrity of internal control of the Group.

This statement is made in accordance with the resolution of the Board of Directors dated 23 February 2009.


Penyata MengenaiKawalan Dalaman

100

PENGENALAN

Selaras dengan Prinsip D 11 dalam para 1 Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga NCB telah mengiktiraf tanggungjawab menegakkan satu sistem kawalan yang sempurna bagi memelihara pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan.

Menurut peruntukan dalam pasaran utama Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, perenggan 15.26(b), Lembaga Pengarah dengan ini membentangkan satu penyata mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan.

TANGGUNGJAWAB LEMBAGA

Lembaga mengakui tanggungjawab keseluruhannya keatas sistem kawalan dalaman Kumpulan adalah termasuk mengukuhkan kawalan persekitaran dan tatakerja yang sesuai bagi mengekalkan satu sistem kawalan dalaman yang sempurna.

Sehingga kini, Lembaga telah melaksanakan satu sistem kawalan dalaman yang berkesan melalui proses penilaian bebas yang dijalankan dibawah fungsi Audit Dalaman, semakan dari Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan semakan berterusan keatas keberkesanan oleh Jawatankuasa Audit.

Melalui proses ini, Lembaga telah memastikan bahawa kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman yang telah dilaksanakan adalah kukuh dan berkeupayaan menjaga pelaburan pemegang saham dan harta Kumpulan. Penilaian bebas juga memberikan kepercayaan kepada Lembaga keatas kecekapan proses perniagaan yang sedia ada, kesahihan maklumat kewangan, pematuhan undang-undang dan peraturan dan ketepatan polisi dan prosedur pengurusan risiko.

Lembaga melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko dan Jawatankuasa Audit menerima pengesahan bahawa terdapat proses yang berterusan bagi mengenalpasti, menilai, mengawal dan mengurus risiko yang utama yang dialami oleh Kumpulan. Bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009, Lembaga mengesahkan bahawa proses ini wujud sepanjang tahun.

Walau bagaimanapun, sistem kawalan dalaman ini telah disusun atur secara bersama dan berterusan bagi mengawal dan bukan menghapuskan risiko kegagalan untuk mencapai objektif korporat. Oleh sebab itu, perlu diambil maklum bahawa ia hanya mampu memberi jaminan yang munasabah dan tidak mutlak terhadap ketidaktepatan atau kerugian operasi, penipuan atau kecurian.

RANGKAKERJA PENGURUSAN RISIKO

Selaras dengan peruntukan bahagian 2 Amalan Terbaik bagi Urustadbir Korporat Malaysia, Lembaga harus mempunyai satu proses yang wujud bagi mengenalpasti risiko utama dan memastikan perlaksanaan sistem yang sesuai untuk mengurus risiko ini.

Pengurusan Risiko adalah sebahagian daripada operasi perniagaan dan sistem kawalan dalaman Kumpulan NCB.

Lembaga juga mengenalpasti dan mempercayai pentingnya pengurusan risiko bagi memastikan kejayaan bagi Kumpulan dimaksimakan.

Oleh itu, Lembaga Pengarah NCB telah mempunyai rangkakerja yang wujud bagi mengenalpasti, menilai, memantau dan mengurangkan keseluruhan pengurusan risiko perniagaan dalam Kumpulan. Skop rangkakerja pengurusan risiko merangkumi bidang-bidang berikut :-

• Mengenalpasti risiko utama dan memastikan pembangunan dan perlaksanaan langkah-langkah pengurusan risiko yang sesuai dibawah bidang kuasa rangkakerja dan memberikan panduan untuk mengurus risiko-risiko tersebut.

• Meneliti, meningkatkan dan melaksanakan pengurusan risiko dan rangkakerja laporan termasuk pembentangan laporan pengurusan risiko berjadual kepada Jawatankuasa Pengurusan Risiko.

• Menilai kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk sistem pematuhan undang-undang yang digunapakai, peraturan, tatacara, arahan dan panduan.

Kumpulan mempunyai satu rangkakerja yang jelas disokong oleh peralatan pengurusan risiko untuk membantu Lembaga Pengarah dalam mengenalpasti, menganalisa, menilai dan memantau risiko operasi perniagaan yang dihadapi didalam Kumpulan. Ia juga membantu pengurusan mengambil langkah yang sewajarnya untuk mengurangkan dan mengawal risiko tersebut. Untuk mencapai matlamat ini, Lembaga melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko sentiasa berusaha untuk menyediakan sumber yang perlu, sistem, latihan dan komunikasi untuk memastikan rangkakerja pengurusan risiko yang berkesan dan cekap.

Jawatankuasa Pengurusan Risiko terdiri daripada lima (5) pengarah bukan eksekutif dan telah bermesyuarat sebanyak tiga (3) kali sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan untuk menyemak dan memastikan proses pengurusan risiko telah dilaksanakan secara berkesan untuk tujuan mengenalpasti, menilai, memantau, mengawal dan mengurangkan risiko.

Dibawah Kod Amalan Urustadbir Korporat Malaysia, pengurusan risiko diletakkan dibawah tanggungjawab Lembaga Pengarah. Dalam melaksanakan tanggungjawabnya, Lembaga Pengarah telah melaksanakan tatacara dalam mengurus risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Proses pengurusan risiko ini termasuk :-

i) Kaedah logik dan sistematik untuk mengenalpasti semua risiko perniagaan.

ii) Pengagihan semua risiko kepada pemilik risiko.iii) Pemantauan risiko Kumpulan melalui laporan dan

pengurusan risiko.iv) Meneliti dan mendefi nasi tindakan pembetulan berdasarkan

laporan risiko.

Selanjutnya, Lembaga Pengarah melalui Jawatankuasa Pengurusan Risiko meneliti dan menilai risiko terhadap pelaburan besar projek atau perbelanjaan modal bagi memastikan Kumpulan tidak terdedah kepada risiko-risiko besar yang tidak dapat ditangani.


101

FUNGSI AUDIT DALAMAN

Lembaga Pengarah telah menubuhkan unit Audit Dalaman Kumpulan yang beroperasi secara bebas dan terletak dibawah syarikat induk serta melapor secara terus kepada Jawatankuasa Audit Lembaga melalui Ketua Audit Dalaman Kumpulan. Jawatankuasa Audit merupakan sebahagian daripada Jawatankuasa Lembaga Pengarah yang memantau semua urusan perancangan, penilaian dan pemantauan unit audit dalaman ini.

Semua tugasan audit dijalankan berdasarkan rancangan audit yang telah diluluskan pada awal setiap tahun oleh Jawatankuasa Audit. Perancangan tugasan audit dibuat berdasarkan risiko yang boleh diaudit yang didapati dalam pengurusan perniagaan syarikat-syarikat dalam Kumpulan. Tugasan audit ini memberi penilaian bebas dan pengesahan pada Lembaga mengenai kecukupan, kecekapan dan keberkesanan sistem kawalan dalaman yang terdapat didalam Kumpulan.

Sistem kawalan dalaman telah diwujudkan dalam semua unit-unit perniagaan dengan menerangkan aliran tanggungjawab yang telus, tahap kuasa pengurusan, ketulusan untuk perbelanjaan modal yang tinggi, sistem tender kontrak, pengasingan kerja dan pengawalan harta benda. Setiap unit perniagaan juga menggunakan Prosedur Tetap Operasi yang menyatakan langkah-langkah yang perlu dilakukan oleh setiap pekerja dalam kerja harian mereka.

Jabatan Audit juga mengadakan lawatan ke unit-unit perniagaan dalam Kumpulan secara terancang untuk menjalankan audit dan mengemukakan laporan audit mengenai penemuan, cadangan serta maklumbalas pengurusan terhadap penemuan audit. Laporan tersebut dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk diteliti dan membuat keputusan.

Jawatankuasa Audit mempunyai kelulusan penuh untuk berurusan secara terus dan sepenuhnya terhadap juruaudit dalaman, menyemak laporan audit yang telah dijalankan dan memantau prestasinya. Jawatankuasa Audit melalui rangkakerjanya juga menyemak kecukupan skop kerja Jabatan Audit Dalaman dan juga keperluan tenaga kerjanya. Isu-isu yang dikenalpasti oleh juruaudit dalaman dan juruaudit luar didalam laporan audit dilaporkan kepada pihak pengurusan untuk diambil langkah pembetulan serta diteliti seterusnya oleh Jawatankuasa Audit.

Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat sebanyak tujuh (7) kali sepanjang tahun dilaporkan untuk melaksanakan tanggungjawabnya dalam menilai fungsi serta keputusan rangkakerja kawalan dalaman dan memastikan ketelusan sistem kawalan dalaman.

Jawatankuasa Audit didalam tatacara kerjanya yang wujud telah mengamalkan pertemuan bersama juruaudit dalaman sebanyak dua kali setahun tanpa kehadiran pihak pengurusan untuk mendapatkan penilaian bebas dan pengesahan dari mereka mengenai apa-apa isu yang boleh menghalang prestasi kerja juruaudit.

Laporan aktiviti Jawatankuasa Audit dibentangkan dimukasurat 105 sehingga 107.

PROSES KAWALAN PENGURUSAN

Kumpulan telah mewujudkan satu Prosedur Tetap Operasi yang kukuh yang meliputi semua bahagian-bahagian utama bagi proses perniagaan. Mekanisma Kawalan Dalaman telah diserapkan didalam prosedur operasi berkenaan bagi memastikan perjalanan yang licin dan penyemakan berterusan dan telus didalam operasi perniagaan. Lembaga juga telah mengadakan garisan yang jelas dalam tanggungjawab dan tanggungannya bagi memastikan perjalanan operasi yang baik oleh perwakilan kuasa dari pelbagai pengurusan dan garisan operasi.

Di Kumpulan NCB, Lembaga telah melaksanakan proses-proses berikut untuk memberikan kepastian kepada Lembaga terhadap perjalanan operasi perniagaan dalam Kumpulan :-

• Lembaga menjalankan kajian tahunan dalam hal perancangan strategik perniagaan, penyediaan belanjawan dan pengunjuran keatas pendapatan dan perbelanjaan yang mana mendapat tunjuk hala daripada dasar dan garis panduan yang ditetapkan oleh Lembaga Pengarah NCB. Setiap subsidiari menyediakan rancangan perniagaan tahunan untuk kelulusan oleh Lembaga masing-masing dan seterusnya kepada Lembaga Kumpulan NCB untuk keputusan muktamad.

• Lembaga memantau prestasi subsidiari-subsidiari dan unit perniagaan dengan mengkaji pencapaian setiap subsidiari dibandingkan dengan belanjawan dan dilaporkan setiap dua bulan sekali kepada Mesyuarat Lembaga Pengarah NCB. Sebarang perbezaan pencapaian yang ketara dianalisis dan tindakan pembetulan diambil secara segera.

• Walau bagaimanapun, Lembaga tidak meneliti secara berjadual sistem kawalan dalaman dalam syarikat-syarikat bersekutu kerana Lembaga tidak mempunyai kawalan secara langsung dalam operasi syarikat sedemikian yang mana diuruskan oleh Lembaga yang berlainan. Kepentingan Kumpulan didalam syarikat bersekutu diwakili oleh Lembaga Pengarah dan pemantauan dilaksanakan melalui semakan akaun pengurusan dan pertanyaan. Melalui perwakilan ini, Lembaga menerima maklumat untuk membuat keputusan mengenai pelaburan Kumpulan keatas pencapaian syarikat-syarikat bersekutu.

• Pengarah Urusan Kumpulan membentangkan kepada Lembaga perubahan ketara pada perniagaan dan persekitaran luaran yang mempengaruhi risiko yang dihadapi oleh Kumpulan. Lembaga juga menyemak laporan terkini daripada pengurusan syarikat didalam Kumpulan mengenai hal-hal perniagaan, operasi dan kawal selia.

• Struktur organisasi rasmi yang menjelaskan tanggungjawab dan perwakilan kuasa telah wujud. Satu tatacara laporan telah digunapakai untuk membolehkan dokumentasi yang boleh diaudit mengenai tanggungjawab diwujudkan.

• Lembaga juga mengkaji pelan perniagaan jangka pendek dan pertengahan disemak kembali setiap tahun dengan mengambil kira perubahan ketara pada suasana perniagaan dan risiko industri.

Lembaga mengekalkan komitmen untuk melaksanakan sistem kawalan dalaman yang telus secara berterusan bagi menyokong jenis perniagaan dan saiz operasi Kumpulan. Rangkakerja bersesuaian telah dilaksanakan untuk mempertingkatkan tahap keberkesanan kawalan dalaman Kumpulan.

SEMAKAN PENYATA OLEH JURUAUDIT LUAR

Juruaudit luar telah menyemak Penyata Mengenai Kawalan Dalaman ini bagi tujuan untuk dibentangkan didalam Laporan Tahunan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Disember 2009 dan melaporkan kepada Lembaga bahawa tidak ada sebarang penemuan yang menyebabkan mereka mempercayai bahawa Penyata ini tidak konsisten dengan pemahaman mereka terhadap proses yang digunapakai oleh Lembaga bagi meneliti kecukupan dan ketulusan sistem kawalan dalaman Kumpulan.

Penyata ini dibuat selaras dengan resolusi Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2009.


Audit Committee Report

102

MEMBERS OF THE AUDIT COMMITTEE

Chairman

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz(Independent Non-Executive Director)

Members

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim(Independent Non-Executive Director)

Datuk Khoo Eng Choo(Independent Non-Executive Director)

Syed Agel bin Syed Salim(Non Independent Non-Executive Director)

The Audit Committee of NCB Holdings Bhd is pleased to present the Audit Committee Report for the year ended31 December 2009.

Attendance at Meetings

The record of attendance of the members of the Audit Committee for meetings held during the year are as follows :-

Name No. of Meetings Held Attended

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7 7

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7 7

Datuk Khoo Eng Choo 6 6

Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7 7

Geh Cheng Hooi 1 1

TERMS OF REFERENCE

COMPOSITION OF THE AUDIT COMMITTEE

Composition

The Audit Committee comprises of four (4) directors, of whom three (3) are independent directors. The chairman of the Audit Committee is an independent director. In the matter of fulfi llment of Bursa Listing Requirement para 15.10(c), Datuk Khoo Eng Choo is a holder of an accounting qualifi cation and is a member of the Malaysian Institute of Accountants. All other members are long standing Board members who are well versed in and have a working familiarity with basic fi nance and accounting practices. The Board of NCB undertakes the review of the

composition and terms of offi ce and its sub-committees every 3 years. The Board reviewed the performance of the Audit Committee and the composition of its members in 2007 and decided that all be re-confi rmed for another term.

MEETINGS AND ATTENDANCE

Meetings

Audit Committee meetings are scheduled to be held at least once in every quarter to enable it to review in particular the Quarterly Reports relating to the fi nancial results before the Board clears the same for announcement to Bursa Malaysia.

Audit Committee meetings are pre-scheduled for the entire year to enable the members to ensure their attendance in all meetings. Notices of such meetings are circulated to members well before each meeting with suffi cient time for them to prepare themselves for deliberation of issues and obtain clarifi cation if any relating to the agenda of the meeting.

For the year under review, the Audit Committee meet a total of six (6) times on its scheduled dates and one (1) special meeting.

OBJECTIVES AND AUTHORITY

Objectives

The Audit Committee was set-up as a Committee of the Board of Directors to assist and support the Board in fulfi lling its responsibility for ensuring quality, integrity and reliability of the practices and processes of the Group to achieve its business objectives. For the year under review the Audit Committee upheld the following objectives in its functions : -

• To review and assess the soundness and compliance of the Group’s internal control processes.

• To ensure the Group’s compliance with laws, regulations and Listing Requirements.

• Ensuring the quality, integrity and reliability of the process for producing the fi nancial reports, control systems and the internal and external audit processes.

• To reinforce the independence of the Company’s external and internal auditors.

• To discuss with external auditors before the commencement of the audit on the nature, scope and the audit plan, as well as, the audit procedures to be followed.



103

• To review the condensed fi nancial statements before the quarterly announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad.

• To review the internal audit programme, monitoring major fi ndings and the management’s response and action. Carry out discussions with the internal auditors on the scope of their work, adequacy of resources and to ensure co-ordination with external auditors.

• To review the reports prepared by the internal auditors on the state of internal control within the Group.

• To review the management letter and other audit issues with the external auditors upon the completion of the year-end audit.

• To meet the external auditors at least twice during the fi nancial year and the internal auditors without the presence of management.

• To recommend to the Board on the appointment of the External Auditor and the audit fee payable.

Authority

The terms of reference provided by the Board to the Audit Committee provides the following authority :-

• To seek information and explanation from employees and management as needed to carry out its functions. It also has the authority to investigate any matters that it deems necessary under its terms of reference.

• It also has full and unrestricted access to any information and documents pertaining to the Group as well as to initiate direct communication with external and internal auditors and senior management of the Group.

• The Committee is also authorised by the Board to obtain outside legal or other independent professional advice, as it deems necessary.

• The Committee is also authorised to invite any member of the management to attend the Audit Committee Meeting to clarify or provide information on any matters under its terms of reference.

Duties and Responsibilities

The duties and responsibilities of the Audit Committee are as follows : -

1. To recommend the appointment of the external auditors, the audit fee payable and on any issues of their resignation or dismissal.

2. To discuss and review with the external auditors before an audit commences, the nature, approach and the scope of the audit and to ensure coordination where there are more than one audit fi rms.

3. To review the quarterly interim results, half year and annual fi nancial statement of the Group before submission to the Board of Directors and announcement to Bursa Malaysia Securities Berhad, focusing particularly on :-

a) Any changes in or implementation of major accounting policies and procedure;

b) Any signifi cant adjustment arising from the audit; c) The going concern assumption; d) Major judgemental areas; e) Compliance with accounting standards; and f) Compliance with the Stock Exchange, legal and

regulatory requirements.

4. To discuss problems and reservations arising from the interim and fi nal audits, any matters the auditors may wish to discuss (in the absence of management where necessary).

5. To review best practices on disclosures in fi nancial results and annual reports of the Company in line with the principles set out in the Malaysian Code of Practice on Corporate Governance and other applicable laws, rules, directives and guidelines.

6. To review the external auditor’s management letter and management’s response.

7. To review related party transactions and consider confl ict of interest situation that may arise within the Group including any transaction procedure or course of conduct that raises questions of management integrity.

8. To do the following in respect of the internal audit function : -

i) Review the adequacy of the scope, functions and resources of the internal audit functions and the necessary authority that it be vested with to carry out the work.

ii) Review the internal audit programme and results of the internal audit process and where necessary ensure that appropriate action is taken on the recommendation of the internal audit function.

iii) Review any appraisal or assessment of the performance of members of the internal audit function.




104

iv) Approve any appointment or termination of senior staff members associated with the internal audit function and to provide the opportunity for the resigning staff member to submit his reasons for resigning.

v) To consider any related party transactions that may arise within the Group.

vi) To investigate or cause to be investigated any activity within its terms of reference.

vii) To consider the major fi ndings of internal investigations and the management’s responses.

viii) To have explicit authority over the resources such as professional advice and full access to information to investigate certain matters; and

ix) To promptly report to the Bursa Malaysia Securities Berhad matters reported by it to the Board that have not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Listing Requirements of the Bursa Malaysia Securities Berhad.

INTERNAL AUDIT FUNCTION

The Group’s internal audit function, which is carried out by the Internal Audit Department reports directly to the Audit Committee. The Internal Audit Department is headed by the Head, Group Internal Audit. The NCB Group Internal Audit adopts a risk-based audit approach when preparing its annual audit plan. The function of the internal audit department is independent of the activities and operations of its auditees. During the year under review the internal auditors had two (2) sessions of discussion with the members of the audit committee without the presence of the management team.

Throughout the year, the Internal Audit Department has undertaken all its assignment in accordance with its audit plan approved by the committee. A summary of the Internal Audit activities during the fi nancial year are as follows :-

• Conducted its primary audit duty based on its audit plan to audit and evaluate the operating units of the Group based on their risk exposure.

• Conducted follow-up reviews to determine the adequacy, effectiveness and timeliness of action taken by management on audit recommendations.

• Prepared the annual audit plan for consideration and approval by the Audit Committee.

• Reviewed the process of identifying and presenting the Recurrent Related Party Transactions.

• Reviewed the adequacy and accuracy of the quarterly condensed fi nancial statement before announcement to Bursa Malaysia.

• Undertook several ad-hoc assignments requested by the Audit Committee.

MINUTES AND REPORTING PROCEDURES

Minutes of the Audit Committee are prepared by the Company Secretary, who is also the secretary of the Audit Committee. All minutes are circulated to the members of the committee before the meetings and also to all Board members before Board Meetings.



105


Laporan JawatankuasaAudit

KEAHLIAN JAWATANKUASA AUDIT

Pengerusi


(Pengarah Bebas Bukan Eksekutif)

Ahli-ahli



Datuk Khoo Eng Choo


Syed Agel bin Syed Salim

(Pengarah Bukan Bebas Bukan Eksekutif)

Jawatankuasa Audit NCB Holdings Bhd dengan sukacitanya

membentangkan Laporan Jawatankuasa Audit bagi tahun

berakhir 31 Disember 2009.

Kehadiran Mesyuarat

Rekod kehadiran ahli-ahli Jawatankuasa Audit di mesyuarat

sepanjang tahun kewangan 2009 adalah seperti berikut :-

Name Jumlah Mesyuarat Diadakan Kehadiran

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 7 7

Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim 7 7

Datuk Khoo Eng Choo 6 6

Tuan Syed Agel bin Syed Salim 7 7

Geh Cheng Hooi 1 1

TERMA RUJUKAN

KOMPOSISI JAWATANKUASA AUDIT

Komposisi

Jawatankuasa Audit disyaratkan mempunyai sekurang-

kurangnya empat (4) orang ahli lembaga, dimana tiga (3)

daripadanya adalah pengarah bebas. Pengerusi Jawatankuasa

Audit merupakan seorang pengarah bebas. Bagi memenuhi

Syarat Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad

perenggan 15.10(c)), Datuk Khoo Eng Choo adalah pemegang

kelulusan perakaunan, dan beliau juga seorang ahli Institut

Perakaunan Malaysia. Kesemua anggota jawatankuasa lain

mempunyai pengetahuan dan pemahaman yang memuaskan

mengenai amalan-amalan asas kewangan dan perakaunan.

Lembaga NCB mengamalkan prosedur untuk menilai prestasi

ahli-ahli Jawatankuasa Audit dan tempoh mereka memegang

jawatan setiap 3 tahun. Penilaian sedemikian telah dijalankan

bagi tahun 2007 dan kesemua ahli dilantik semula untuk satu

penggal lagi.

Mesyuarat

Jawatankuasa Audit akan menjadualkan mesyuarat untuk

diadakan sekurang-kurangnya sekali setiap suku tahun untuk

meneliti Laporan Kewangan Suku Tahun sebelum pengumuman

kepada Bursa Malaysia Securities Berhad.

Kesemua mesyuarat Jawatankuasa Audit dijadualkan

sepanjang tahun untuk membolehkan ahli jawatankuasa

merancang kehadiran mereka untuk mesyuarat-mesyuarat

tersebut. Notis mesyuarat Jawatankuasa Audit akan diberikan

kepada ahli-ahli sebelum tarikh mesyuarat. Jawatankuasa

juga menerima setiap agenda dan laporan untuk perbincangan

dengan masa secukupnya untuk pemahaman dan persediaan

untuk bermesyuarat.

Pada tahun dilaporkan, Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat

sebanyak enam (6) kali pada tarikh yang ditetapkan dan satu

(1) mesyuarat khas.

OBJEKTIF DAN BIDANG KUASA

Objektif

Jawatankuasa Audit ditubuhkan untuk membantu

Lembaga Pengarah menyempurnakan tanggungjawabnya

dalam mengawasi dan memastikan kualiti dan ketelusan

amalan Kumpulan dan Syarikat dalam pencapaian objektif

perniagaannya. Pada tahun dilaporkan, Jawatankuasa Audit

telah mengekalkan objektif-objektif seperti berikut didalam

bidang tugasnya : -

• Untuk meneliti dan menilai keberkesanan dan pematuhan

terhadap proses kawalan dalaman Kumpulan.

• Untuk memastikan pematuhan Kumpulan terhadap

undang-undang, peraturan dan Syarat Penyenaraian.

• Untuk memastikan kualiti, ketelusan dan kesahihan proses

pengeluaran laporan kewangan, sistem kawalan dan proses

audit dalaman serta luaran.

• Untuk menguatkan kebebasan juruaudit luar dan juruaudit

dalaman Syarikat.

• Untuk berbincang dengan juruaudit luar sebelum permulaan

proses audit, skop dan rancangan audit dan juga tatacara

audit yang akan digunakan.

• Untuk meneliti penyata kewangan yang disatukan sebelum

laporan kewangan suku tahun diumumkan kepada Bursa



106

• Untuk meneliti program audit dalaman, memantau

pemerhatian utama dan maklumbalas serta tindakan

pengurusan. Mengadakan perbincangan dengan juruaudit

dalaman mengenai skop kerja mereka, kecukupan sumber

tenaga dan penyelarasan dengan juruaudit luar.

• Untuk meneliti laporan yang disediakan oleh juruaudit

dalaman mengenai keadaan kawalan dalaman Kumpulan.

• Untuk meneliti laporan dan isu-isu lain yang dibentangkan

oleh juruaudit luar selepas tamatnya proses pengauditan

akhir tahun.

• Untuk bertemu dengan juruaudit luar sebanyak dua

kali sepanjang tahun kewangan dan bertemu sekali

setahun dengan juruaudit dalaman tanpa kehadiran pihak

pengurusan.

• Untuk mengesyorkan kepada Lembaga mengenai

perlantikan juruaudit luar dan yuran audit yang akan

dibayar.

Bidang kuasa

Terma rujukan oleh Lembaga memberikan Jawatankuasa Audit

bidang kuasa berikut :-

• Jawatankuasa dibenarkan mencari maklumat yang

diperlukan untuk menjalankan tugasnya daripada para

pekerja dan pihak pengurusan. Jawatankuasa juga

dibenarkan untuk menyiasat sebarang hal yang berada di

dalam terma rujukannya.

• Jawatankuasa mempunyai kuasa penuh dan tidak terhad

untuk mendapatkan sebarang maklumat dan dokumen

yang berkaitan dengan Kumpulan dan untuk berkomunikasi

secara langsung dengan juruaudit luaran dan dalaman dan

pihak pengurusan kanan Kumpulan.

• Jawatankuasa juga dibenarkan oleh Lembaga untuk

mendapatkan khidmat perundangan luar atau lain-lain

penasihat professional bebas dimana perlu.

• Jawatankuasa juga dibenarkan untuk menjemput mana-

mana ahli pengurusan untuk menghadiri Mesyuarat

Jawatankuasa Audit dan menjelaskan atau membekalkan

maklumat berkenaan hal-hal di dalam terma rujukannya.

TUGAS DAN TANGGUNGJAWAB

Tugas dan tanggungjawab Jawatankuasa Audit meliputi

perkara-perkara berikut :-

1. Untuk menimbangkan perlantikan juruaudit luar, bayaran

audit dan hal-hal bersabit dengan perletakan jawatan dan

penamatan perlantikan.

2. Untuk berbincang dan meneliti dengan juruaudit luar

rancangan audit sebelum permulaan kerja audit, bentuk

dan skop audit dan memastikan penyelarasan di mana jika

terdapat lebih daripada satu fi rma juruaudit.

3. Untuk meneliti keputusan penyata kewangan suku

tahun, setengah tahun dan tahunan Kumpulan, sebelum

dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan diumumkan

kepada Bursa Malaysia Securities Berhad, dengan

memberikan tumpuan kepada isu seperti berikut : -

a) Mana-mana perubahan atau perlaksanaan dasar dan

tatacara perakaunan utama;

b) Mana-mana pelarasan ketara yang timbul daripada

kerja audit;

c) Asas-asas bagi keberterusan perniagaan;

d) Hal-hal bersabit dengan keputusan utama;

e) Pematuhan terhadap piawaian perakaunan;dan

f) Pematuhan terhadap syarat-syarat Bursa Saham,

perundangan dan peraturan kawalselia.

4. Untuk membincangkan masalah dan pemerhatian yang

timbul daripada audit awal dan audit akhir, dan lain-lain

perkara yang ingin dibincangkan oleh juruaudit (tanpa

kehadiran wakil pengurusan dimana perlu).

5. Untuk mengkaji amalan terbaik mengenai keadaan

melaporkan keputusan kewangan dan laporan tahunan

bagi Syarikat sejajar dengan prinsip yang digariskan dalam

Kod Amalan Mengenai Urustadbir Korporat Malaysia

dan lain-lain perundangan, peraturan dan arahan serta

garispanduan yang berkenaan.

6. Untuk meneliti laporan juruaudit luar untuk audit yang

dijalankan dan maklumbalas yang diberi oleh pengurusan.

7. Untuk meneliti urusniaga pihak berkait dan keadaan

percanggahan kepentingan yang mungkin timbul dalam

Kumpulan, termasuk mana-mana urusniaga, prosedur

atau tindakan perilaku yang boleh menimbulkan persoalan

terhadap ketelusan pengurusan.


107

8. Untuk melaksanakan perkara berikut bersabit dengan

fungsi audit dalaman : -

i) Menilai kecukupan skop, fungsi, tenaga kerja dan

kuasa unit audit dalaman untuk menjalankan tugas

mereka.

ii) Meneliti program audit dalaman dan keputusan

daripada proses audit dalaman dan di mana perlu

memastikan tindakan diambil berdasarkan syor

daripada bahagian audit dalaman.

iii) Menilai penilaian dan pengukuran yang dibuat

mengenai prestasi ahli-ahli bahagian audit dalaman.

iv) Meluluskan mana-mana perlantikan dan penamatan

perlantikan kakitangan peringkat kanan yang berkaitan

dengan bahagian audit dalaman dan memberikan

kesempatan kepada kakitangan yang meletak jawatan

menjelaskan sebab perletakan jawatan.

v) Untuk mempertimbangkan mana-mana urusniaga

melibatkan pihak berkait yang mungkin timbul dalam

Kumpulan.

vi) Untuk menyiasat atau mengarahkan penyiasatan

mana-mana aktiviti yang termasuk dalam bidang

rujukannya.

vii) Untuk mempertimbangkan penemuan utama dari

penyiasatan dalaman dan maklumbalas daripada

pengurusan.

viii) Untuk menggunakan kuasanya keatas sumber-

sumber seperti nasihat professional dan kebebasan

memperolehi maklumat untuk tujuan menyiasat

perkara-perkara tertentu; dan

ix) Untuk melaporkan dengan segera kepada Bursa

Malaysia Securities Berhad mengenai perkara-

perkara yang dilaporkan olehnya kepada Lembaga

yang mana tidak diselesaikan dengan memuaskan

dan mengakibatkan keadaan yang menyalahi Syarat

Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad.

FUNGSI AUDIT DALAMAN

Fungsi audit dalaman Kumpulan, dijalankan oleh Jabatan Audit

Dalaman yang melaporkan terus kepada Jawatankuasa Audit.

Jabatan Audit Dalaman diketuai oleh Ketua, Audit Dalaman

Kumpulan. Audit Dalaman Kumpulan NCB menggunapakai

pendekatan audit berasaskan risiko didalam penyediaan

pelan audit tahunannya. Fungsi Jabatan Audit Dalaman

adalah bebas daripada aktiviti dan operasi yang diaudit. Pada

tahun dilaporkan, juruaudit dalaman mengadakan dua (2)

sesi perbincangan dengan ahli-ahli jawatankuasa audit tanpa

kehadiran pihak pengurusan. Sepanjang tahun, Jabatan Audit

Dalaman telah melaksanakan semua tugas-tugas selaras

dengan pelan audit yang telah diluluskan oleh jawatankuasa.

Ringkasan aktiviti Audit Dalaman pada tahun kewangan adalah

seperti berikut : -

• Mengendalikan tugas utama audit berdasarkan pelan

auditnya dan menilai semua unit operasi Kumpulan

berdasarkan risiko pendedahan mereka.

• Mengendalikan penelitian susulan untuk menentukan

kecukupan, keberkesanan dan ketepatan tindakan yang

diambil oleh pihak pengurusan ke atas cadangan-cadangan

audit.

• Menyediakan pelan audit tahunan untuk pertimbangan dan

kelulusan daripada Jawatankuasa Audit.

• Meneliti proses mengenalpasti dan pembentangan

Urusniaga Pihak Berkait Berulang.

• Meneliti kecukupan dan ketepatan penyata kewangan suku

tahun yang disatukan sebelum diumumkan kepada Bursa

Malaysia.

• Melaksanakan beberapa tugas khusus yang telah diminta

oleh Jawatankuasa Audit.

PROSEDUR MINIT DAN LAPORAN

Minit mesyuarat Jawatankuasa Audit disediakan oleh

Setiausaha Syarikat yang juga merupakan Setiausaha

Jawatankuasa Audit. Semua minit mesyuarat diedarkan kepada

setiap ahli jawatankuasa sebelum mesyuarat dan juga kepada

setiap Ahli Lembaga sebelum mesyuarat Lembaga Pengarah.




Other Information Required By The Listing Requirements Of The Bursa Malaysia Securities Berhad

108


1. SHARE BUYBACKS

The Company did not enter into any share buyback transactions for the fi nancial year 2009.

2. OPTIONS OR WARRANTS

For the fi nancial year 2009, the Company did not issue any options, warrant or any other forms of security.

3. IMPOSITION OF SANCTIONS AND PENALTIES

There were no sanctions or penalties imposed on the Company or its subsidiaries, directors or management by the relevant regulatory bodies during the fi nancial year 2009.

4. NON-AUDIT FEE

The following payments were made to Messrs. Ernst & Young as non-audit fee for the year : -

2009 2008 RM RM

Non-Audit Fee 255,000 35,000

5. CONFLICT OF INTEREST

Except to the extent highlighted in the directors profi le in pages 68 to 77, the directors are not aware of any other confl ict of interest with the listed issuer that existed at the end of the fi nancial year 31 December 2009.

6. RECURRENT RELATED PARTY TRANSACTION

The aggregate value of the Recurrent Related Party Transactions of a revenue or trading nature conducted pursuant to the shareholders’ mandate during the fi nancial year under review between the Company and/or its subsidiary companies with related parties are set out below :



109


Related Party Involved with the Company and / or Subsidiary

Relationship Type of Transaction Aggregate Value of Transaction

(RM) Million

PETRONAS PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its shareholdings in MISC Berhad as stated in Note 1.

Interested Director : -Amir Hamzah bin Azizan

Provision of container haulage, warehouse, depot, freight forwarding services by Kontena Nasional Group of companies.

24.10

PETRONAS PETRONAS is a major shareholder in PETRONAS Dagangan Berhad, the equity interest is stated in Note 3. It is related toNCB by virtue of its shareholding as stated inNote 1.


Provision of diesel and lubricants by PETRONAS Dagangan Bhd and its subsidiary to Northport (Malaysia) Bhd andKontena NasionalBerhad.

48.46

PETRONAS PETRONAS has indirectinterest by virtue of itsshareholding as statedin Note 1 and Note 3.


Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to PETRONAS Dagangan Berhad.

1.26

PETRONAS PETRONAS has indirectinterest by virtue of itsshareholding as stated inNote 1.


Provision of port services by Northport (Malaysia) Bhd to MISC Berhad.

39.55

PNB PNB has interest by virtue of its shareholding as stated in Note 4.

Interested Directors : --T un Ahmad Sarji

bin Abdul Hamid- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan

Provision of container haulage, warehousing, depot and freight forwarding services by Kontena Nasional Berhad to Sime Darby Berhad, Goodyear Sdn Bhd, UMW Holdings Berhad and Tenaga Nasional Berhad.

26.44


110


Related Party Involved with the Company and / or Subsidiary

Relationship Type of Transaction Aggregate Value of Transaction

(RM) Million


Interested Directors :-- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan

Supply of tubes, parts by Sime Darby Tyres and Continental Sime Tyres Sdn Bhd to Kontena Nasional Berhad for prime movers, forklifts, trailers and other operating equipments.

8.20


Interested Directors :-- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari-Syed Agel bin Syed Salim-Dato’ Zuraidah binti Atan

Provision of spare parts, repairs and maintenance, supply of equipment to Northport(Malaysia) Bhd by UMW Holdings Berhad.

0.43

Note 1

i) PETRONAS has an indirect interest in NCB by virtue of its 62.44% direct shareholding in MISC Berhad, which in turn has a 15.73% direct shareholding in NCB.

ii) PNB has a direct shareholding of 0.75% in NCB and an indirect shareholding of 56.29% in NCB by virtue of the shareholdings of unit trust funds managed by PNB in NCB held under AmanahRaya Trustees Berhad.

Note 2

MISC Agencies Sdn Bhd is a wholly-owned subsidiary of MISC Berhad. PETRONAS has a 62.44% equity interest in MISC Berhad.

Note 3

Name of PETRONASrelated company

Equity Interestheld by

PETRONAS (%)

PETRONAS Ammonia Sdn Bhd PETRONAS Gas BerhadPETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd PETRONAS Dagangan BerhadBASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd PETRONAS Carigali Sdn BhdMTBE (M) Sdn BhdPETRONAS Base Oil (M) Sdn BhdPolypropylene (M) Sdn Bhd

100.060.6

100.069.940.0

100.0100.0100.0100.0

Note 4

Name of PNBrelated company

Equity Interest held by PNB and its managed

fund (%)

UMW Holdings Berhad Sime Darby BerhadTenaga Nasional Berhad

60.96^54.74*15.19*

^ Figures based on 2008 Annual Reports.* Figures based on 2009 Annual Reports.

PNB and its managed funds have a 54.74% equity interest in Sime Darby, which in turn holds equity interest in Continental Sime Tyres Sdn Bhd.

111


7. MATERIAL CONTRACTS RELATED TO LOAN

There were no material contracts related to loans entered into by the Company and/or its subsidiary companies involving directors and substantial shareholders interest during the fi nancial year 2009.

8. PROFIT ESTIMATION, FORECAST OR PROJECTION

There were no profi t estimation, forecast or projection made or released by the Company during the fi nancial year 2009.

9. PROFIT GUARANTEES There were no profi t guarantees given by the Company

during the fi nancial year under review.

10. REVALUATION POLICY OF LANDED PROPERTIES

The Group does not adopt a revaluation policy on landed properties. Certain freehold and leasehold land of the Group are stated at valuation less any identifi ed impairment losses. These properties have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998 and continue to be stated at their 1998 revaluation less accumulated depreciation.

11. VARIATIONS IN RESULTS

There were no variations in results from any profi t estimation, forecast, projection or unaudited results announced.

12. CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY (CSR)

The Group has continued to undertake activities related to the provision of assistance, supporting community projects, taking part in social events, supporting in terms of cash and in-kind to local schools, community centers and places of worship. A full detail of the Company’s CSR activities are mentioned on pages 120 and 121 of this Annual Report.

13. INTERNAL AUDIT FUNCTION

The internal audit functions for the Group was performed by the in-house Internal Audit Department. The cost incurred for the Internal Audit Department for the fi nancial year ended 31 December 2009 was RM694,000.



Lain-Lain Maklumat Yang Dikehendaki Oleh SyaratPenyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad

112


1. PEMBELIAN BALIK SAHAM

Syarikat tidak menjalankan sebarang urusniaga pembelian balik saham bagi tahun kewangan 2009.

2. OPSYEN ATAU WARAN

Bagi tahun kewangan 2009, Syarikat tidak mengeluarkan opsyen, waran atau sekuriti yang lain.

3. PENGENALAN CELAAN ATAU HUKUMAN

Tidak ada sebarang celaan atau hukuman yang dikenakan ke atas Syarikat atau subsidiari-subsidiarinya, pengarah atau

pengurusan oleh pihak berkuasa kawalselia sepanjang tahun kewangan 2009.

4. BAYARAN BUKAN-AUDIT

Berikut adalah yuran bukan-audit yang dibayar kepada Tetuan Ernst & Young bagi tahun ini: -

2009 2008 RM RM

Yuran Bukan Audit 255,000 35,000

5. PERCANGGAHAN KEPENTINGAN

Selain daripada butiran dan konteks yang dinyatakan dalam profi l pengarah pada mukasurat 68 hingga 77, pengarah-

pengarah tidak mengetahui adanya percanggahan kepentingan yang lain dengan syarikat yang wujud pada hujung tahun

kewangan berakhir 31 Disember 2009.

6. URUSNIAGA PIHAK BERKAIT BERULANG

Jumlah urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan dijalankan menurut mandat pemegang saham

yang telah diluluskan sepanjang tahun kewangan yang dilaporkan diantara Syarikat dan/atau subsidiari-subsidiari dengan

pihak berkait dibentangkan seperti berikut : -



113


Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari

Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah NilaiUrusniaga(RM) Juta

PETRONAS PETRONAS mempunyai kepentingan

tidak langsung dalam NCB melalui

pegangannya dalam MISC Berhad

seperti yang dinyatakan di Nota 1.

Pengarah Berkepentingan :-


Pembekalan perkhidmatan

pengangkutan kontena,

pergudangan, depot dan

perkhidmatan pengangkutan

oleh Kumpulan Kontena

Nasional.

24.10

PETRONAS PETRONAS merupakan pemegang

saham utama PETRONAS Dagangan

Berhad, kepentingan sahamnya

dinyatakan di Nota 3. Ia berkait

dengan NCB melalui pegangan

sahamnya seperti dinyatakan

di Nota 1.



Pembekalan diesel dan

minyak pelincir oleh

PETRONAS Dagangan Bhd

dan subsidiarinya kepada

Northport (Malaysia) Bhd dan

Kontena Nasional Berhad

48.46

PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan

tidak langsung melalui pegangan

sahamnya seperti dinyatakan di Nota

1 dan Nota 3.




pelabuhan oleh Northport

(Malaysia) Bhd kepada

PETRONAS Dagangan Berhad

1.26

PETRONAS PETRONAS mempunyai pegangan

tidak langsung melalui pegangan

sahamnya seperti dinyatakan

di Nota 1.




pelabuhan oleh Northport

(Malaysia) Bhd kepada MISC

Berhad

39.55

PNB PNB mempunyai kepentingan melalui

pegangan saham seperti dinyatakan

di Nota 4.


- Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

- Dato’ Haji Rahmat bin Jamari

-Syed Agel bin Syed Salim

-Dato’ Zuraidah binti Atan


pengangkutan kontena,

pergudangan, depot dan

perkhidmatan pengangkutan

oleh Kontena Nasional

Berhad kepada Sime Darby

Berhad, Goodyear Sdn Bhd,

UMW Holdings Berhad dan

Tenaga Nasional Berhad.

26.44



114114


Pihak Berkait Terlibat dengan Syarikat dan / atau Subsidiari

Hubungan Jenis Urusniaga Jumlah NilaiUrusniaga(RM) Juta



di Nota 4.

Pengarah Berkepentingan : -

-Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

-Dato’ Haji Rahmat bin Jamari



Pembekalan tiub dan alat

ganti oleh Sime Darby Tyres

dan Continental Sime Tyres

Sdn Bhd kepada Kontena

Nasional Berhad untuk prime

mover, jenangkut, treler dan

lain-lain peralatan operasi.

8.20



di Nota 4.

Pengarah Berkepentingan : -

-Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

-Dato’ Haji Rahmat bin Jamari



Pembekalan alat

ganti, baikpulih dan

penyelenggaraan peralatan

kepada Northport (Malaysia)

Bhd oleh UMW Holdings

Berhad.

0.43

Nota 1

i) PETRONAS mempunyai kepentingan tidak langsung didalam

NCB melalui pegangan saham terus sebanyak 62.44% didalam

MISC Berhad, dimana ia mempunyai pegangan saham langsung

sebanyak 15.73% dalam NCB.

ii) PNB mempunyai pegangan langsung sebanyak 0.75% didalam

NCB dan pegangan tidak langsung sebanyak 56.29% didalam NCB

melalui pegangan saham menerusi dana amanah yang diuruskan

oleh PNB didalam NCB yang dipegang melalui AmanahRaya

Trustees Berhad.

Nota 2

MISC Agencies Sdn Bhd adalah subsidiari milik penuh MISC Berhad.

PETRONAS mempunyai 62.44% pegangan saham didalam MISC

Berhad.

Nota 3

Nama syarikatberkait PETRONAS

Kepentingan SahamDipegang oleh

PETRONAS (%)

PETRONAS Ammonia Sdn Bhd

PETRONAS Gas Berhad

PETRONAS Penapisan (Melaka) Sdn Bhd

PETRONAS Dagangan Berhad

BASF PETRONAS Chemical Sdn Bhd

PETRONAS Carigali Sdn Bhd

MTBE (M) Sdn Bhd

PETRONAS Base Oil (M) Sdn Bhd

Polypropylene (M) Sdn Bhd

100.0

60.6

100.0

69.9

40.0

100.0

100.0

100.0

100.0

Nota 4

Nama syarikatberkait PNB

Kepentingan SahamDipegang oleh PNB

dan amanah yang dikendalikannya (%)

UMW Holdings Berhad

Sime Darby Berhad

Tenaga Nasional Berhad

60.96^

54.74*

15.19*

^ Angka berdasarkan Laporan Tahunan 2008.

* Angka berdasarkan Laporan Tahunan 2009.

PNB dan tabung dana amanah yang dikendalikannya mempunyai

kepentingan saham sebanyak 54.74% di dalam Sime Darby di mana

ia mempunyai pegangan saham di dalam Continental Sime Tyres Sdn

Bhd.



115115


7. KONTRAK KETARA BERKAIT DENGAN PINJAMAN

Tidak ada sebarang kontrak ketara yang berkait dengan

pinjaman diperjanjikan oleh Syarikat dan/atau subsidiari-

subsidiarinya yang melibatkan pengarah dan kepentingan

pemegang saham utama dalam tahun kewangan 2009.

8. ANGGARAN KEUNTUNGAN, RAMALAN ATAU JANGKAAN

Tidak ada anggaran keuntungan, ramalan atau jangkaan

yang dibuat atau diumumkan oleh Syarikat dalam tahun

kewangan 2009.

9. JAMINAN KEUNTUNGAN

Tidak ada jaminan keuntungan diberi oleh Syarikat dalam

tahun kewangan ini.

10. POLISI PENILAIAN SEMULA UNTUK HARTANAH

Kumpulan tidak ada polisi untuk penilaian semula hartanah.

Sebahagian tanah pegangan kekal dan tanah pegangan

pajakan Kumpulan dinyatakan pada penilaian ditolak

kerugian rosotnilai. Hartanah Kumpulan ini tidak dinilai

semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998 dan

terus dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susut nilai

terkumpul.

11. PERBEZAAN PENCAPAIAN

Tidak terdapat sebarang perbezaan diantara anggaran

keuntungan, jangkaan atau laporan belum teraudit daripada

yang telah diumumkan.

12. TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT

Kumpulan telah meneruskan aktiviti-aktiviti seumpama

memberi sumbangan dan mengambil bahagian di dalam

program-program kemasyarakatan dan sosial dengan

memberi sumbangan kewangan dan barangan kepada

sekolah-sekolah tempatan, pusat kegiatan masyarakat

dan tempat-tempat beribadat. Butiran lebih terperinci

dinyatakan pada mukasurat 122 dan 123 pada Laporan

Tahunan ini.

13. FUNGSI AUDIT DALAMAN

Fungsi Audit Dalaman untuk Kumpulan dilaksanakan

oleh Jabatan Audit Dalaman syarikat. Jumlah kos yang

terlibat untuk operasi Jabatan Audit Dalaman untuk tahun

kewangan berakhir 31 Disember 2009 adalah RM694,000.



Statement Of Directors’ Responsibility In Relation To The Audited Financial Statements

116

Directors are required to state whether the Group’s fi nancial statements are drawn up in accordance with approved accounting standards so as to give a true and fair view of the Group’s state of affairs, their results and their cashfl ows for the fi nancial year then ended.

In preparing the above fi nancial statement, the Directors have ensured : -

• The Group and the Company have used appropriate accounting policies and have applied them consistently.

• Reasonable and prudent judgements and estimates were made; and

• All applicable approved accounting standards in Malaysia have been followed.

The directors are responsible for ensuring that the Company maintains accounting records that disclose with reasonable accuracy the fi nancial position of the Group and the Company, and which enables them to ensure that the fi nancial statements comply with the Companies Act, 1965.

The directors also have the general responsibilities for taking such steps that are reasonably available to them to safeguard the assets of the Group, and to prevent and detect fraud and other irregularities.

This statement is made in accordance with a resolution of the Board of Directors dated 23 February 2010.



117

Pengarah-pengarah adalah dikehendaki menyatakan sama ada penyata kewangan disediakan berdasarkan piawaian perakaunan

yang diluluskan untuk memberikan gambaran yang benar dan tepat mengenai hal ehwal Kumpulan dan keputusan perniagaan

serta aliran tunai bagi tahun kewangan yang berakhir.

Dalam menyediakan penyata kewangan ini, Pengarah-pengarah mengesahkan bahawa : -

• Kumpulan dan Syarikat telah menggunakan dasar perakaunan yang bersesuaian dan secara berterusan.

• Telah membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan wajar; dan

• Telah mematuhi piawaian perakaunan yang diluluskan di Malaysia yang berkenaan.

Pengarah-pengarah adalah bertanggungjawab memastikan bahawa Syarikat menyimpan rekod perakaunan yang menunjukkan

dengan tahap ketepatan yang munasabah kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat dan membolehkan mereka memastikan

bahawa penyata kewangan ini mematuhi sepenuhnya peruntukan Akta Syarikat, 1965.

Pengarah-pengarah mempunyai tanggungjawab umum untuk mengambil tindakan yang sesuai untuk melindungi harta-benda

Kumpulan, dan mengelakkan daripada berlakunya serta mengesan penyelewengan dan lain-lain bentuk salahperlakuan.

Kenyataan ini dibuat menurut ketetapan Lembaga Pengarah bertarikh 23 Februari 2010.

Penyata Mengenai Tanggungjawab Pengarah-Pengarah Berhubung Dengan Penyata Kewangan Yang Diaudit



118When employees can cultivate the sense of oneness in the work place they share, they are equally capable of sharing the same dream for success with the employer they work for.

Apabila para pekerja boleh menanamkan rasa kekitaan dalam suasana kerja, mereka juga akan mampu berkongsi impian ingin mencapai kejayaan seiring dengan majikan tempat mereka berkhidmat.


119

Into Banting sails the proud marshal

he calls the order so things can be proper

The human capital is indeed crucial

it can be the fuel and as much as the damper

U O 00

Dari pekan mudek ke Banting Singgah memetik lokan berisiModal insan memangnya penting Sebagai penyuntik kekuatan organisasi


Corporate SocialResponsibility

120

ALTHOUGH THE YEAR 2009 WAS ENVISAGED TO HAVE SEVERE IMPACT ON BUSINESSES DUE TO THE ECONOMIC DOWNTURN, NCB BELIEVING IN BEING A PART OF THE COMMUNITY AND A CORPORATE CITIZEN, VIEWED CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY AS AN INTEGRAL PART OF DOING BUSINESS.

The Company undertook several activities during the year to extend its helping hand in various forms to the community, market place, the environment and employees.

The Work Place

Located in Port Klang, the Holding company and its port operating subsidiary are reputed in providing a conducive working environment for their staff and employees. The working area also provides an in-house canteen, sports centre and rest areas. The sports club undertakes and organizes various sporting activities throughout the year like sepak takraw, football, badminton and indoor games.

In terms of development of the humancapital, NCB has been a regular supporter of the PNB-led scheme for providing post-qualifying attachment training and exposure for young graduates so that they may be better equipped to succeed in their chosen careers.

Corporate SocialResponsibility


121

The Holding company has put in place a scholarship and educational assistance program that provides full scholarship or fi nancial assistance for eligible children of the employees of the Group. At this moment, the scheme has assisted three (3) full scholarship students in pursuing their education overseas and twenty seven (27) students with fi nancial support in local universities pursuing degree-level studies.

Not putting aside our religious obligations, Northport organises a “Majlis Khatam Al-Quran dan Berkhatan” for the children of Northport employees. This event has now become an annual affair in the company.

The Community

Both the subsidiaries continued in their support of the communities in and around the area of business. For the year 2009, Kontena Nasional and Northport participated in the National Day Parade at Stadium Bukit Jalil. The company, NCB also participated in the various sporting activities organized by PNB. NCB also participates annually in the Hari Q PNB which is to support quality of products and services in PNB Group of companies. NCB is also a strong supporter of Minggu Saham Amanah Malaysia (MSAM) organized annually by PNB.

As part of celebrating a joyous occasion, NCB also shared its cheers by providing fi nancial contribution to Persatuan Kebajikan Anak Yatim and Miskin Al-Munirah during this year’s Hari Raya festival.

Kontena Nasional also provided fi nancial contribution to two (2) welfare bodies, Pertubuhan Islam Malaysia and Pertubuhan Kanak-Kanak Ihsan Istimewa.

The Company in support of the need for facilities in the health sector, purchased, modifi ed and handed over a bus to be used as a mobile blood donation unit to the National Blood Centre and was received by the Health Minister, YBhg. Dato’ Sri Liow Tiong Lai.

The Company has also been an indirect supporter of CSR initiatives that are taken in a collective manner through PNB. NCB has provided sizeable cash support in the effort to conserve and enhanced the heritage value of Stadium Merdeka that is being undertaken under the leadership of PNB.

The Environment

The Company constantly take account of the impact to the environment resulting from its operation. The health and safety offi cers in the company are constantly in the watch on waste matters being released into the drains and sea, the noise pollution that can eminate from the running of the machinery and equipment. Northport has a waste management plant that treats sludge and oil before being released into the environment.

Relationship with Market Place

The companies in the Group do carry out events and organize gathering to network with the other communities in our market place, mainly shareholders, customers, suppliers, analysts, fund managers, in-house union and the media.

Such events and interactions assists our company to be able to create a conducive and mutually understanding working relationship. Channels of communication are constantly kept open to enable concerns, issues and matters requiring attention to be dealt with.

Conclusion

The Group will continue to share its experience, ability and its fi nancial strength with the communities, employees, all working relations in the market place. For the coming year, the Group expects to be able to undertake further means in what it has already started in its corporate social responsibility. In this small way, the Company assists the community in preserving the values and cultures of this nation.


TanggungjawabSosial Korporat

122

Syarikat telah mengadakan beberapa aktiviti dalam tahun ini dengan memberikan bantuan dalam berbagai bentuk kepada

masyarakat sekitar, pasaran, alam persekitaran serta warga kerjanya.

Lokasi Kerja

Bertempat di Pelabuhan Klang, Syarikat induk dan syarikat subsidiary pelabuhannya mempunyai reputasi dalam menyediakan

persekitaran yang baik kepada warga kerjanya dan kakitangan. Kemudahan di tempat kerja yang telah disediakan adalah seperti

kantin, pusat rekreasi dan tempat rehat. Kelab sukan Northport telah menjalankan dan menganjurkan beberapa aktiviti kesukanan

seperti sepak takraw, perlawanan bola, badminton dan permainan dalaman.

Dari segi pengembangan modal insan, NCB menjadi penyokong berterusan terhadap skim yang diterajui oleh PNB untuk

memberikan latihan dan pendedahan kepada siswazah muda bagi tujuan melengkapkan mereka dengan pengalaman asas untuk

memilih dan mengembangkan kerjaya mereka.

DALAM TAHUN 2009, WALAUPUN KEMELESETAN EKONOMI TELAH DIJANGKA AKAN MEMBERIKAN KESAN KEPADA PERNIAGAAN, NCB DENGAN KEPERCAYAANYA UNTUK MENJADI SEBAHAGIAN DARIPADA KOMUNITI DAN WARGA KORPORAT, BERPANDANGAN BAHAWA TANGGUNGJAWAB SOSIAL KORPORAT MERUPAKAN SEBAHAGIAN URUSAN PERNIAGAANNYA.

Tanggungjawab Sosial Korporat


123

Syarikat induk telah menyediakan anugerah biasiswa dan

tajaan pelajaran yang menawarkan biasiswa penuh atau

bantuan pelajaran kepada anak-anak pekerja dalam syarikat

yang layak. Buat masa ini, skim ini telah membiayai tiga (3)

pelajar dengan biasiswa penuh bagi melanjutkan pelajaran ke

luar negara dan dua puluh tujuh (27) pelajar dengan bantuan

kewangan bagi melanjutkan pelajaran diperingkat ijazah di

universiti tempatan.

Untuk tidak mengabaikan amalan dan tuntutan agama,

Northport telah menganjurkan Majlis Khatam Al-Quran

dan Berkhatan bagi anak-anak pekerja Northport. Majlis ini

sekarang telah dijadikan acara tahunan bagi syarikat ini.

Masyarakat Setempat

Kedua-dua syarikat subsidiary terus memberikan bantuan kepada

masyarakat setempat di kawasan perniagaan pada tahun 2009,

Kontena Nasional dan Northport telah mengambil bahagian

didalam Upacara Hari Kemerdekaan di Stadium Bukit Jalil.

Syarikat juga telah mengambil bahagian dalam beberapa acara

kesukanan yang dianjurkan oleh PNB. NCB juga telah menyertai

acara tahunan Hari Q PNB yang memberi sokongan kepada kualiti

bagi produk dan perkhidmatan dalam kumpulan syarikat PNB.

NCB juga merupakan penyokong kuat bagi acara Minggu

Saham Amanah Malaysia (MSAM) yang dianjurkan setiap tahun

oleh PNB.

Sebagai sebahagian daripada meraikan majlis perayaan, NCB

juga telah berkongsi kegembiraan ini dengan menyampaikan

bantuan kewangan kepada Persatuan Kebajikan Anak Yatim

dan Miskin Al-Munirah semasa sambutan hari raya.

Kontena Nasional juga telah memberikan sumbangan

kewangan kepada dua (2) badan kebajikan iaitu Pertubuhan

Islam Malaysia dan Pertubuhan Kanak-kanak Ihsan Istimewa.

Sebagai sokongan terhadap keperluan bagi kemudahan di

sektor kesihatan, Syarikat telah membeli, menyesuai dan

menyerahkan sebuah bas untuk diguna sebagai unit derma

darah bergerak bagi Pusat darah Negara. Bas ini telah terima

dengan rasminya oleh Menteri Kesihatan YBhg. Dato’ Sri Liow

Tiong Lai.

Syarikat telah menjadi penyokong tidak langsung bagi inisiatif

Tanggungjawab Sosial Korporat yang dijalankan secara

berkumpulan melalui PNB. NCB telah memberikan sumbangan

wang tunai kearah usaha pemuliharaan dan pemeliharaan

Stadium Merdeka sebagai sebuah struktur warisan yang

diterajui oleh PNB.

Persekitaran

Syarikat sentiasa mengawasi secara berterusan terhadap

persekitarannya akibat daripada kesan operasinya. Pegawai

kesihatan dan keselamatan Syarikat sentiasa memantau dan

mengawal bahan sisa yang dilepaskan kedalam parit dan

laut, pencemaran bunyi akibat dari pergerakan mesin dan

peralatan. Northport mempunyai loji bagi pengurusan bahan

sisa yang merawat keladak dan minyak sebelum disalurkan ke

persekitarannya.

Hubungan Dengan Sekitar Pasaran

Syarikat didalam Kumpulan sentiasa mengadakan acara dan

menganjurkan program untuk menjalin hubungan bersama

masyarakat setempat, terutamanya pemegang saham,

pelanggan, pembekal, penganalisa, pengurus dana, persatuan

pekerja dan media.

Acara dan interaksi sedemikian membantu syarikat agar

berkemampuan bagi menyediakan keadaan persekitaran kerja

yang sesuai dan saling bersefahaman.

Saluran perhubungan sentiasa dibuka untuk memudahkan

mana-mana pihak menimbulkan perkara-perkara berkaitan

dan isu-isu yang perlu ditangani.

Penutup

Kumpulan akan terus berkongsi pengalamannya, kebolehannya

dan kekuatan kewangannya kepada masyarakat, pekerja dan

semua yang berhubung kait dengan persekitarannya. Bagi

tahun yang akan datang, syarikat dijangka akan berupaya

untuk menjalankan kegiatan tanggungjawab sosial korporat.

secara lebih menyeluruh. Secara sedikit sebanyak, syarikat

dapat membantu bagi mengekalkan nilai dan budaya bangsa

negara ini.


Year Round-Up 2009LIPUTAN TAHUN 2009

124

9JANUARY / JANUARI Northport wins “Top 10 Most Preferred Brand Award” from The BrandLaureate.Northport memenangi “Top 10 Most

Preferred Brand Award” daripada The

BrandLaureate.

30 MARCH / MAC The Tenth Annual General Meeting of NCB Holdings Bhd held at Hilton Petaling Jaya.Mesyuarat Agung Tahunan NCB

Holdings Bhd kali Ke-Sepuluh

diadakan di Hilton Petaling Jaya.

14 APRIL / APRIL Port visit by Dato’ Jacob Dungau Sagan, Deputy Minister, Ministry of International Trade and Industry and its offi cials.Lawatan ke pelabuhan oleh Dato’

Jacob Dungau Sagan, Timbalan

Menteri, Kementerian Perdagangan

dan Industri Antarabangsa dan

pegawainya.

20 APRIL / APRIL Prime Minister YAB Dato’ Sri Najib bin Tun Abdul Razak receiving a momento during his visit to NCB Holdings Bhd’s exhibition booth in conjuntion with Minggu Saham Amanah Malaysia 2009 in Johor Bahru.Perdana Menteri YAB Dato’ Sri Najib

bin Tun Abdul Razak menerima

cenderahati semasa lawatan beliau

ke pondok pameran NCB Holdings

Bhd sempena Minggu Saham Amanah

Malaysia 2009 di Johor Bahru.

19 FEBRUARY / FEBRUARIFamiliarization visit to Northport by Fama Corporation Sdn Bhd.Lawatan pengenalan fungsi dan

kemudahan di Northport oleh Fama

Corporation Sdn Bhd.

21 MARCH / MAC Kontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd successfully delivered RazakSat satellite to the launching pad at Guam.Kontena Nasional Global Logistics

Sdn Bhd telah berjaya menghantar

satelit RazakSat ke tapak pelancaran

di Guam.



125

23 APRIL / APRIL Northport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan receiving “The Best Container Terminal Award (Asia)” at the Asian Freight and Supply Chain Awards 2009.Pengarah Urusan/Ketua Pegawai

Eksekutif Northport, Dato’ Basheer

Hassan menerima “Anugerah

Terminal Kontena Terbaik (Asia)”

di Asian Freight and Supply Chain

Awards 2009.

11 JUNE / JUN A briefi ng on safe practices was presented by Sony Malaysia (Penang Branch) for drivers at Kontena Nasional Penang.Satu taklimat berkenaan amalan

keselamatan telah disampaikan

oleh Sony Malaysia (Cawangan Pulau

Pinang) bagi pemandu-pemandu Kontena

Nasional cawangan Pulau Pinang.

7 JULY / JULAIHandover of mobile blood donation unit to the National Blood Centre received by Minister of Health Y.B. Dato’ Sri Liow Tiong Lai. Menteri Kesihatan Y.B. Dato’ Sri Liow

Tiong Lai telah menerima penyerahan

unit derma darah bergerak.

4 MAY / MEIKontena Nasional Global Logistics Sdn Bhd, a subsidiary of Kontena Nasional Berhad was awarded freight forwarding contract by Carigali-PTTEPI Operating Company Sdn Bhd.Kontena Nasional Global Logistics

Sdn Bhd, sebuah subsidiari Kontena

Nasional Berhad telah mendapatkan

kontrak perkhidmatan pengangkutan

daripada Carigali-PTTEPI Operating

Company Sdn Bhd.

22 MAY / MEIDato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed, Group Managing Director NCB Holdings Bhd receiving Sarawak Chief Minister YAB Pehin Sri Haji Abdul Taib Mahmud at the NCB Holdings Bhd’s exhibition booth during Program Bersama PNB in Kucing, Sarawak. Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed,

Pengarah Urusan Kumpulan NCB

Holdings Bhd menerima kunjungan

Ketua Menteri Sarawak YAB Pehin

Sri Haji Abdul Taib Mahmud sempena

lawatan ke gerai pameran NCB

Holdings Bhd semasa Program

Bersama PNB di Kuching, Sarawak.



126

23 JULY / JULAINorthport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan receiving the Frost & Sullivan Asia “Best Multi-Purpose Terminal Operator of The Year (Asia Pacifi c) Award”.Pengarah Urusan Northport/Ketua

Pegawai Eksekutif, Dato’ Basheer

Hassan menerima anugerah Frost

& Sullivan Asia “Operator Terminal

Pelbagai Guna Terbaik (Asia Pasifi k)”.

10 AUGUST / OGOS Northport commemorates APL’s new service with the inaugural visit of the vessel APL Dallas to Northport.Northport menyambut servis baru

APL sempena pelayaran sulung APL

Dallas ke Northport.

26 AUGUST / OGOS Kontena Nasional celebrated its 38th anniversary on a moderate scale at all its branches throughout the country.Kontena Nasional meraikan

ulangtahun Ke-38 secara sederhana di

semua cawangan diseluruh negara.

11 SEPTEMBER / SEPTEMBER Northport’s annual Ihya Ramadhan celebration with the orphans.Northport meraikan majlis tahunan

Ihya Ramadhan bersama anak-anak

yatim. 24 SEPTEMBER / SEPTEMBER Syarikat Perkapalan Utama Marine Sdn Bhd’s vessel “Neptune” made a maiden call to Northport.Kapal Syarikat Perkapalan Utama

Marine Sdn Bhd “Neptune” telah

membuat persinggahan sulung di

Northport.


127


13 OCTOBER / OKTOBER Northport receiving the Human Resource Development Award by the Human Resource Ministry.Northport menerima anugerah

Pembangunan Sumber Manusia

daripada Kementerian Sumber

Manusia.

20 OCTOBER / OKTOBER Northport’s Managing Director/Chief Executive Offi cer, Dato’ Basheer Hassan and MISC Bhd’s Vice President Liner Business Unit, En. Baharudin Arbak launching the MISC Halal Express Service 2.Pengarah Urusan/Ketua Pegawai

Eksekutif Northport Dato’ Basheer

Hassan bersama Timbalan Presiden

Unit Perniagaan “Liner” MISC Berhad,

En. Baharudin Arbak dimajlis

pelancaran “MISC Halal Express

Service 2”.

5 NOVEMBER / NOVEMBER Kontena Nasional feted its customers and business associates at KN Open Day.Northport meraikan pelanggan dan

rakan perniagaannya di majlis Hari

Terbuka KN.

8 DECEMBER / DISEMBERA successful fi re drill exercise jointly organized by Northport, Port Klang Authority and Bomba Malaysia.Satu latihan memadam kebakaran

anjuran bersama Northport, Lembaga

Pelabuhan Klang dan Bomba Malaysia

telah diadakan dengan jayanya.

12 NOVEMBER / NOVEMBERNorthport played host to delegates from Port of Singapore Authority.Northport menerima kunjungan wakil

dari Lembaga Pelabuhan Singapura.

13 NOVEMBER / NOVEMBER Northport welcomes delegates from Sabah Ports Sdn Bhd.Northport meraikan wakil-wakil dari

Sabah Ports Sdn Bhd.

Financial StatementsPENYATA KEWANGAN

DIRECTORS’ REPORT 130-133STATEMENT BY DIRECTORS 134STATUTORY DECLARATION 134INDEPENDENT AUDITORS’REPORT TO THE MEMBERS OF NCB HOLDINGS BHD 135-136CONSOLIDATED INCOME STATEMENT 137CONSOLIDATED BALANCE SHEET 138CONSOLIDATED STATEMENT OFCHANGES IN EQUITY 139 CONSOLIDATED CASH FLOW STATEMENT 140INCOME STATEMENT 141BALANCE SHEET 142STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY 143 CASH FLOW STATEMENT 144NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS 145-182

Laporan Para Pengarah 183-186

Penyata Para Pengarah 187

Akuan Berkanun 187

Laporan Juruaudit Kepada

Pemegang- Pemegang Saham

NCB Holdings Bhd 188-189

Penyata Pendapatan Disatukan 190Lembaran Imbangan Disatukan 191

Penyata Perubahan Dalam Ekuiti

Disatukan 192

Penyata Aliran Tunai Disatukan 193Penyata Pendapatan 194Lembaran Imbangan 195 Penyata Perubahan Dalam Ekuiti 196

Penyata Aliran Tunai 197

Nota-Nota Kepada

Penyata Kewangan 198-238


Directors’ Report

130

The directors have pleasure in presenting their report together with the audited fi nancial statements of the Group and of the Company for the fi nancial year ended 31 December 2009.

PRINCIPAL ACTIVITIES

The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries.

The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15 to the fi nancial statements.

There have been no signifi cant changes in the nature of these activities during the fi nancial year.

RESULTS

Group Company RM’000 RM’000

Profi t for the year 141,070 99,701

Attributable to: Equity holders of the Company 141,043 99,701 Minority interest 27 -

141,070 99,701

There were no material transfers to or from reserves or provisions during the fi nancial year.

In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group and of the Company during the fi nancial year were not affected by any item, transaction or event of a material and unusual nature.

DIVIDENDS

The amount of dividends paid by the Company since 31 December 2008 were as follows:

RM’000

In respect of the fi nancial year ended 31 December 2008 as reported in the directors’ report of that year: Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 30 March 2009 and paid on 8 May 2009 35,269 Special dividend of 8% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 30 March 2009 and paid on 8 May 2009 28,215

In respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:

Interim dividend of 7% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares, declared on 28 September 2009 and paid on 9 October 2009 24,688

88,172

Directors’ Report


131

DIVIDENDS (CONTINUED)

At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders’ approval in respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:

RM’000

Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 35,269Special dividend of 11% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 38,796

74,065

The fi nancial statements for the current fi nancial year do not refl ect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the shareholders, will be accounted for in equity as an appropriation of retained earnings in the next fi nancial year ending 31 December 2010.

DIRECTORS

The names of the directors of the Company in offi ce since the date of the last report and at the date of this report are:

Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul HamidDato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji HashimDato’ Haji Rahmat bin Jamari Dato’ Zuraidah binti AtanDatuk Abdul Malek bin Abdul Aziz Syed Agel bin Syed Salim Amir Hamzah bin Azizan Datuk Khoo Eng Choo (appointed on 30 March 2009) Geh Cheng Hooi (resigned on 30 March 2009)

In accordance with Article 84 of the Company’s Articles of Association, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahmanbin Hj. Wan Yaacob, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim and Dato’ Haji Rahmat bin Jamari retire at the forthcoming Annual General Meeting and, being eligible, offer themselves for re-election.

Pursuant to Section 129(2) of the Companies Act, 1965, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid and Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz retire at the forthcoming Annual General Meeting and are seeking reappointment as directors under the provisions of Section 129(6) of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the next Annual General Meeting of the Company.

DIRECTORS’ BENEFITS

Neither at the end of the fi nancial year, nor at any time during that year, did there subsist any arrangement to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefi ts by means of the acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate.

Since the end of the previous fi nancial year, no director has received or become entitled to receive a benefi t (other than benefi ts included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors or the fi xed salary of a full-time employee of the Company as shown in Note 7 to the fi nancial statements) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a fi rm of which he is a member, or with a company in which he has a substantial fi nancial interest.


Directors’ Report

132

DIRECTORS’ INTERESTS

According to the register of directors’ shareholdings, the interests of directors in offi ce at the end of the fi nancial year in shares in the Company and its related corporations during the fi nancial year were as follows:

Number of ordinary shares of RM1 each 1 January 31 December 2009 Bought Sold 2009

The Company

Direct interest:

Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 19,359 - - 19,359 Syed Agel bin Syed Salim 18,359 - - 18,359

Deemed interest:

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom 3,000 - - 3,000 Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1,000 - - 1,000

None of the other directors in offi ce at the end of the fi nancial year had any interest in shares in the Company or its related corporations during the fi nancial year.

OTHER STATUTORY INFORMATION

(a) Before the income statements and balance sheets of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps:

(i) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision

for doubtful debts and satisfi ed themselves that all known bad debts had been written off and that adequate provision had been made for doubtful debts; and

(ii) to ensure that any current assets which were unlikely to realise their value as shown in the accounting records in the ordinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to realise.

(b) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which would render: (i) the amount written off for bad debts or the amount of the provision for doubtful debts in the fi nancial statements of

the Group and of the Company inadequate to any substantial extent; and

(ii) the values attributed to the current assets in the fi nancial statements of the Group and of the Company misleading.

(c) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappropriate.


133

OTHER STATUTORY INFORMATION (CONTINUED)

(d) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or fi nancial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the fi nancial statements misleading.

(e) As at the date of this report, there does not exist: (i) any charge on the assets of the Group or of the Company which has arisen since the end of the fi nancial year which

secures the liabilities of any other person; or (ii) any contingent liability of the Group or of the Company which has arisen since the end of the fi nancial year.

(f) In the opinion of the directors: (i) no contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve

months after the end of the fi nancial year which will or may affect the ability of the Group or of the Company to meet their obligations when they fall due; and

(ii) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the fi nancial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group or of the Company for the fi nancial year in which this report is made.

AUDITORS

The auditors, Ernst & Young, have expressed their willingness to continue in offi ce.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 23 February 2010.

Y.A. BHG. TUN AHMAD SARJI BIN ABDUL HAMID AMIR HAMZAH BIN AZIZAN

Directors’ Report


Statement by DirectorsPURSUANT TO SECTION 169(15) OF THE COMPANIES ACT, 1965

Statutory Declaration PURSUANT TO SECTION 169(16) OF THE COMPANIES ACT, 1965

134

We, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid and Amir Hamzah bin Azizan, being two of the directors of NCB Holdings Bhd., do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying fi nancial statements set out on pages 137 to 182 are drawn up in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia so as to give a true and fair view of the fi nancial position of the Group and of the Company as at 31 December 2009 and of the results and the cash fl ows of the Group and of the Company for the year then ended.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 23 February 2010.


I, John Selvaraj James, being the offi cer primarily responsible for the fi nancial management of NCB Holdings Bhd., do solemnly and sincerely declare that the accompanying fi nancial statements set out on pages 137 to 182 are in my opinion correct, and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, 1960.

Subscribed and solemnly declared by the abovenamed John Selvaraj James at Klang, Selangor Darul Ehsan on 23 February 2010 JOHN SELVARAJ JAMES

Before me,

Commissioner for Oaths

Independent Auditors’ Report tothe Members of NCB Holdings Bhd.

(INCORPORATED IN MALAYSIA)


135

REPORT ON THE FINANCIAL STATEMENTS

We have audited the fi nancial statements of NCB Holdings Bhd., which comprise the balance sheets as at 31 December 2009 of the Group and of the Company, and the income statements, statements of changes in equity and cash fl ow statements of the Group and of the Company for the year then ended, and a summary of signifi cant accounting policies and other explanatory notes, as set out on pages 137 to 182.

DIRECTORS’ RESPONSIBILITY FOR THE FINANCIAL STATEMENTS

The directors of the Company are responsible for the preparation and fair presentation of these fi nancial statements in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia. This responsibility includes: designing, implementing and maintaining internal control relevant to the preparation and fair presentation of fi nancial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error; selecting and applying appropriate accounting policies; and making accounting estimates that are reasonable in the circumstances.

AUDITORS’ RESPONSIBILITY

Our responsibility is to express an opinion on these fi nancial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with approved standards on auditing in Malaysia. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance whether the fi nancial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the fi nancial statements. The procedures selected depend on our judgment, including the assessment of risks of material misstatement of the fi nancial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the Group’s preparation and fair presentation of the fi nancial statements in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Group’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the directors, as well as evaluating the overall presentation of the fi nancial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is suffi cient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

OPINION

In our opinion, the fi nancial statements have been properly drawn up in accordance with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia so as to give a true and fair view of the fi nancial position of the Group and of the Company as at 31 December 2009 and of their fi nancial performance and cash fl ows for the year then ended.


136

Independent Auditors’ Report tothe Members of NCB Holdings Bhd. (continued)(INCORPORATED IN MALAYSIA)

REPORT ON OTHER LEGAL AND REGULATORY REQUIREMENTS

In accordance with the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia, we also report the following:

(a) In our opinion, the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and its subsidiaries of which we have acted as auditors have been properly kept in accordance with the provisions of the Act.

(b) We have considered the accounts and the auditors’ reports of all the subsidiaries of which we have not acted as auditors, which are indicated in Note 15 to the fi nancial statements.

(c) We are satisfi ed that the accounts of the subsidiaries that have been consolidated with the fi nancial statements of the Company are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated fi nancial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes.

(d) The auditors’ reports on the accounts of the subsidiaries were not subject to any qualifi cation and did not include any comment required to be made under Section 174(3) of the Act.

OTHER MATTERS

This report is made solely to the members of the Company, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 in Malaysia and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this report.

ERNST & YOUNG HABIBAH BTE ABDULAF: 0039 No. 1210/05/10 (J)Chartered Accountants Chartered Accountant

Kuala Lumpur, Malaysia23 February 2010


137

Note 2009 2008 RM’000 RM’000

Revenue 3 831,415 946,185 Other income 4 41,528 30,606

872,943 976,791

Staff costs 5 (184,712) (208,233)Operating expenditure 6 (520,947) (604,727)

Operating profi t 167,284 163,831 Share of profi t of an associate 702 324

Profi t before tax 167,986 164,155 Income tax expense 8 (26,916) (8,287)


Attributable to:Equity holders of the Company 141,043 155,615 Minority interest 27 253

141,070 155,868

Earnings per share attributable to equity holders of the Company (sen): Basic, for profi t for the year 9 30.0 33.1

Diluted, for profi t for the year 9 30.0 33.1

The accompanying notes form an integral part of the fi nancial statements.

Consolidated Income StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009


Consolidated Balance Sheet AS AT 31 DECEMBER 2009

138

Note 2009 2008 RM’000 RM’000

ASSETS

Non-current assets Property, plant and equipment 11 844,097 901,354 Prepaid land lease payments 12 150,359 153,279 Investment properties 13 2,294 2,358 Intangible assets 14 69,960 87,494 Investments in associates 16 6,276 5,574 Other investments 17 1,534 1,534 Long term receivables 18 477 597 Deferred tax assets 27 13,380 11,523

1,088,377 1,163,713

Current assetsInventories 19 5,742 6,943 Trade and other receivables 20 163,234 173,087 Tax recoverable 3,458 38,197 Cash and bank balances 21 802,902 630,813

975,336 849,040

TOTAL ASSETS 2,063,713 2,012,753

EQUITY AND LIABILITIES

Equity attributable to equity holders of the Company Share capital 24 470,253 470,253 Share premium 305 305 Capital reserves 35,259 35,259 Other reserves 25 166,156 166,156 Retained earnings 1,172,934 1,120,063

1,844,907 1,792,036 Minority interest 2,740 2,713

Total equity 1,847,647 1,794,749

Non-current liabilitiesDeferred tax liabilities 27 46,660 54,494

Current liabilitiesBank overdraft 21 - 554 Provisions 22 6,986 7,989 Trade and other payables 23 161,684 152,853 Current tax payable 736 2,114

169,406 163,510

Total liabilities 216,066 218,004

TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 2,063,713 2,012,753


Consolidated Statement of Changes in EquityFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009


139

<---- Attributable to equity holders of the Company ----> <------ Non-distributable ------> Other Distributable Share Share Capital reserves retained Minority Total capital premium reserve (Note 25) earnings Total interest equity RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2008 470,253 305 35,259 165,185 1,058,404 1,729,406 2,460 1,731,866

Group’s foreign currency translation - - - (1) - (1) - (1)Effect of change in tax rate - - - 972 - 972 - 972

Net income recognised directly in equity - - - 971 - 971 - 971 Profi t for the year - - - - 155,615 155,615 253 155,868

Total recognised income for the year - - - 971 155,615 156,586 253 156,839

Dividends (Note 10) - - - - (93,956) (93,956) - (93,956)

At 31 December 2008 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749

At 1 January 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749

Profi t for the year - - - - 141,043 141,043 27 141,070 Dividends (Note 10) - - - - (88,172) (88,172) - (88,172)

At 31 December 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,172,934 1,844,907 2,740 1,847,647



140

Consolidated Cash Flow StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

2009 2008 RM’000 RM’000

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Profi t before tax 167,986 164,155 Adjustments for: Share of profi t of an associate (702) (324) Depreciation of property, plant and equipment 119,501 118,508 Amortisation of investment properties 64 64 Amortisation of prepaid port rights 17,534 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments 2,920 2,920 Provision for doubtful debts 698 6,748 Reversal of provision for doubtful debts (1,964) (1,387) Reversal for impairment losses on property, plant and equipment - (653) Property, plant and equipment written off - 1,848 Provision for claims - 1,300 Reversal of unused provision for claims (1,003) (1,238) Unrealised loss on foreign exchange - 13 Interest income (15,743) (19,809) Gain on disposal of property, plant and equipment (22,019) (5,682)

Operating profi t before working capital changes 267,272 283,997 Decrease in trade and other receivables 14,152 2,023Increase/(decrease) in trade and other payables 8,831 (3,070)Decrease in inventories 1,201 94

Cash generated from operations 291,456 283,044 Taxes paid (39,368) (74,585)Tax refund 36,122 10

Net cash generated from operating activities 288,210 208,469

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Purchase of property, plant and equipment (67,109) (129,146)Proceeds from disposal of property, plant and equipment 26,884 6,156 Proceeds from repayment of staff loan 246 768 Loans disbursed - (784)Interest received 12,784 15,896

Net cash used in investing activities (27,195) (107,110)

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES

Repayment of amount due to a corporate shareholder of a subsidiary (200) (600)Dividends paid (88,172) (93,956)

Net cash used in fi nancing activities (88,372) (94,556)

Net increase in cash and cash equivalents 172,643 6,803 Effect of exchange rate changes - (1)Cash and cash equivalents at beginning of year 630,259 623,457

Cash and cash equivalents at end of year (Note 21) 802,902 630,259



141

Income StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

Note 2009 2008 RM’000 RM’000

Revenue 3 127,942 3,970 Other income 4 11,452 16,105

139,394 20,075

Staff costs 5 (3,210) (2,672)Operating expenditure 6 (2,695) (1,399)

(5,905) (4,071)

Profi t before tax 133,489 16,004 Income tax expense 8 (33,788) (4,072)




142

Balance Sheet AS AT 31 DECEMBER 2009

Note 2009 2008 RM’000 RM’000

ASSETS

Non-current assetsProperty, plant and equipment 11 897 1,047 Investments in subsidiaries 15 470,051 470,051 Other investments 17 57 57 Long term receivables 18 - 27

471,005 471,182

Current assetsTrade and other receivables 20 8,158 9,131 Tax recoverable 157 - Cash and bank balances 21 454,850 441,455

463,165 450,586

TOTAL ASSETS 934,170 921,768

EQUITY AND LIABILITIES

Share capital 24 470,253 470,253 Share premium 305 305 Retained earnings 26 461,235 449,706

Total equity 931,793 920,264

Non-current liabilitiesDeferred tax liabilities 27 159 45

Current liabilitiesTrade and other payables 23 2,218 967 Current tax payable - 492

2,218 1,459

TOTAL EQUITY AND LIABILITIES 934,170 921,768



143

Non - distributable Distributable Share share retained Total capital premium earnings equity RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2008 470,253 305 531,730 1,002,288 Profi t for the year - - 11,932 11,932 Dividends (Note 10) - - (93,956) (93,956)

At 31 December 2008 470,253 305 449,706 920,264

At 1 January 2009 470,253 305 449,706 920,264 Profi t for the year - - 99,701 99,701 Dividends (Note 10) - - (88,172) (88,172)

At 31 December 2009 470,253 305 461,235 931,793


Statement of Changes in EquityFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009


144

Cash Flow StatementFOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2009

2009 2008 RM’000 RM’000

CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES

Profi t before tax 133,489 16,004 Adjustments for: Depreciation of property, plant and equipment 174 153 Property, plant and equipment written off - 2 Gross dividend income (123,289) - Interest income (11,452) (16,103)

Operating (loss)/profi t before working capital changes (1,078) 56 Decrease/(increase) in trade and other receivables 3,117 (3,356)Increase/(decrease) in other payables 1,252 (50)

Cash generated from/(used in) operations 3,291 (3,350)Taxes paid (3,502) (3,635)

Net cash used in operating activities (211) (6,985)

CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES

Purchase of property, plant and equipment (24) (616)Dividend received 92,467 - Interest received 9,335 13,267

Net cash generated from investing activities 101,778 12,651

CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Dividends paid, representing net cash used in fi nancing activity (88,172) (93,956)

Net increase/(decrease) in cash and cash equivalents 13,395 (88,290)Cash and cash equivalents at beginning of year 441,455 529,745

Cash and cash equivalents at end of year (Note 21) 454,850 441,455



145

Notes to the Financial Statements 31 DECEMBER 2009

1. CORPORATE INFORMATION The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and is listed on the Main

Market of Bursa Malaysia Securities Berhad. The registered offi ce of the Company is located at Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Port Klang, Selangor Darul Ehsan.

The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to its subsidiaries. The principal activities of the subsidiaries are described in Note 15. There have been no signifi cant changes in the nature of these activities during the fi nancial year.

The fi nancial statements were authorised for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 23 February 2010.

2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES

2.1 Basis of preparation

The fi nancial statements comply with Financial Reporting Standards and the Companies Act, 1965 in Malaysia.

The fi nancial statements of the Group and of the Company have also been prepared under the historical cost basis, except certain buildings which are stated at their revalued amount as disclosed in Note 2.2(d).

The fi nancial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM) and all values are rounded to the nearest thousand (RM’000) except when otherwise indicated.

2.2 Summary of signifi cant accounting policies (a) Subsidiaries and basis of consolidation (i) Subsidiaries

Subsidiaries are entities over which the Group has the ability to control the fi nancial and operating policies so as to obtain benefi ts from their activities. The existence and effect of potential voting rights that are currently exercisable or convertible are considered when assessing whether the Group has such power over another entity.

In the Company’s separate fi nancial statements, investments in subsidiaries are stated at cost less impairment losses. On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profi t or loss.

(ii) Basis of consolidation

The consolidated fi nancial statements comprise the fi nancial statements of the Company and its subsidiaries as at the balance sheet date. The fi nancial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting date as the Company.

Subsidiaries are consolidated from the date of acquisition, being the date on which the Group obtains control, and continue to be consolidated until the date that such control ceases. In preparing the consolidated fi nancial statements, intragroup balances, transactions and unrealised gains or losses are eliminated in full. Uniform accounting policies are adopted in the consolidated fi nancial statements for like transactions and events in similar circumstances.

Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the purchase method. The purchase method of accounting involves allocating the cost of the acquisition to the fair value of the assets acquired and liabilities and contingent liabilities assumed at the date of acquisition. The cost of an acquisition is measured as the aggregate of the fair values, at the date of exchange, of the assets given, liabilities incurred or assumed, and equity instruments issued, plus any costs directly attributable to the acquisition.


146


2. SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES (CONTINUED)

2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (a) Subsidiaries and basis of consolidation (continued)

(ii) Basis of consolidation (continued)

Any excess of the cost of the acquisition over the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities represents goodwill. Any excess of the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of acquisition is recognised immediately in profi t or loss.

Minority interests represent the portion of profi t or loss and net assets in subsidiaries not held by the Group. It is measured at the minorities’ share of the fair value of the subsidiaries’ identifi able assets and liabilities at the acquisition date and the minorities’ share of changes in the subsidiaries’ equity since then.

(b) Associates

Associates are entities in which the Group has signifi cant infl uence and that is neither a subsidiary nor an interest in a joint venture. Signifi cant infl uence is the power to participate in the fi nancial and operating policy decisions of the investee but not in control or joint control over those policies.

Investments in associates are accounted for in the consolidated fi nancial statements using the equity method of accounting. Under the equity method, the investment in associate is carried in the consolidated balance sheet at cost adjusted for post-acquisition changes in the Group’s share of net assets of the associate. The Group’s share of the net profi t or loss of the associate is recognised in the consolidated profi t or loss. Where there has been a change recognised directly in the equity of the associate, the Group recognises its share of such changes. In applying the equity method, unrealised gains and losses on transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the Group’s interest in the associate. After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognise any additional impairment loss with respect to the Group’s net investment in the associate. The associate is equity accounted for from the date the Group obtains signifi cant infl uence until the date the Group ceases to have signifi cant infl uence over the associate.

Goodwill relating to an associate is included in the carrying amount of the investment and is not amortised. Any excess of the Group’s share of the net fair value of the associate’s identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the investment is excluded from the carrying amount of the investment and is instead included as income in the determination of the Group’s share of the associate’s profi t or loss in the period in which the investment is acquired.

When the Group’s share of losses in an associate equals or exceeds its interest in the associate, including any long-term interests that, in substance, form part of the Group’s net investment in the associate, the Group does not recognise further losses, unless it has incurred obligations or made payments on behalf of the associate.

The most recent available audited fi nancial statements of the associates are used by the Group in applying the equity method. Where the dates of the audited fi nancial statements used are not coterminous with those of the Group, the share of results is arrived at from the last audited fi nancial statements available and management fi nancial statements to the end of the accounting period. Uniform accounting policies are adopted for like transactions and events in similar circumstances.

In the Company’s separate fi nancial statements, investments in associates are stated at cost less impairment losses. Where an indication of impairment exists, the carrying value of the investment is written down immediately to its recoverable value.

On disposal of such investments, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is included in profi t or loss.


147


2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (c) Intangible assets

(i) Goodwill

Goodwill acquired in a business combination is initially measured at cost being the excess of the cost of business combination over the Group’s interest in the net fair value of the identifi able assets, liabilities and contingent liabilities. Following the initial recognition, goodwill is measured at cost less any accumulated impairment losses. Goodwill is not amortised but instead, it is reviewed for impairment, annually or more frequently if events or changes in circumstances indicate that the carrying value may be impaired. Gains and losses on the disposal of an entity include the carrying amount of goodwill relating to the entity sold.

(ii) Prepaid port rights

Prepaid port rights represent purchase consideration for the lease of port facilities from Port Klang Authority (“PKA”) and is amortised over the lease period of 21 years commencing in year 1992.

(iii) Deferred asset

Deferred asset represents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Group acquired from Port Klang Authority (“PKA”).

Deferred asset is stated at cost less accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. The measurement of impairment losses is in accordance with Note 2.2(f).

Deferred asset is amortised on a straight-line basis over its estimated useful life of not more than21 years. The deferred asset has been fully amortised during fi nancial year ended 31 December 2007.

(d) Property, plant and equipment and depreciation

All items of property, plant and equipment are initially recorded at cost. Subsequent costs are included in the asset’s carrying amount or recognised as a separate asset, as appropriate, only when it is probable that future economic benefi ts associated with the item will fl ow to the Group and the cost of the item can be measured reliably. The carrying amount of the replaced part is derecognised. All other repairs and maintenance are charged to the income statement during the fi nancial period in which they are incurred.

Subsequent to recognition, property, plant and equipment are stated at cost less accumulated depreciation and any accumulated impairment losses.

Certain buildings are stated at valuation less impairment losses. These properties of the Group have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998. The directors have not adopted a policy of regular revaluations of such assets. As permitted under the transitional provisions of MASB Approved Accounting Standard IAS 16: Property, Plant and Equipment, these assets continue to be stated at their 1998 valuation less impairment losses.



148



2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (d) Property, plant and equipment and depreciation (continued)

Freehold land and capital work-in-progress are not depreciated.

Depreciation of other property, plant and equipment is provided for on a straight-line basis to write off the cost of each asset to its residual value over the estimated useful life, at the following annual rates:

Years

Freehold buildings 50 Marine craft 15 Plant and machinery 3 - 20 Motor vehicles 5 Offi ce equipment 5 - 7 Furniture and fi ttings 5 - 7

Buildings and port-related infrastructure are depreciated over the period of the port lease which expires in 2013.

The residual values, useful life and depreciation method are reviewed at each fi nancial year-end to ensure that the amount, method and period of depreciation are consistent with previous estimates and the expected pattern of consumption of the future economic benefi ts embodied in the items of property, plant and equipment.

An item of property, plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefi ts are expected from its use or disposal. The difference between the net disposal proceeds, if any and the net carrying amount is recognised in profi t or loss and the unutilised portion of the revaluation surplus on that item is taken directly to retained earnings.

(e) Investment properties

Investment properties are properties which are held either to earn rental income or for capital appreciation or for both.

The Group treats its investment properties in accordance with MASB Approved Accounting Standard IAS 16: Property, Plant and Equipment which allows the Group to continue to state its investment properties at valuation less accumulated depreciation and impairment, although the properties have not been revalued since they were fi rst revalued in 1998.

Investment properties are derecognised when either they have been disposed of or when the investment property is permanently withdrawn from use and no future economic benefi t is expected from its disposal. Any gains or losses on the retirement or disposal of an investment property are recognised in profi t or loss in the year in which they arise.

The investment properties are depreciated over a period of 50 years.

(f) Impairment of non-fi nancial assets

The carrying amounts of assets, other than inventories, and deferred tax assets are reviewed at each balance sheet date to determine whether there is any indication of impairment. If any such indication exists, the asset’s recoverable amount is estimated to determine the amount of impairment loss.

For goodwill the recoverable amount is estimated at each balance sheet date or more frequently when indicators of impairment are identifi ed.


149


2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (f) Impairment of non-fi nancial assets (continued)

For the purpose of impairment testing of these assets, recoverable amount is determined on an individual asset basis unless the asset does not generate cash fl ows that are largely independent of those from other assets. If this is the case, recoverable amount is determined for the cash-generating unit (CGU) to which the asset belongs to. Goodwill acquired in a business combination is, from the acquisition date, allocated to each of the Group’s CGUs, or groups of CGUs, that are expected to benefi t from the synergies of the combination, irrespective of whether other assets or liabilities of the Group are assigned to those units or groups of units.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s or CGU’s fair value less costs to sell and its value in use. In assessing value in use, the estimated future cash fl ows are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that refl ects current market assessments of the time value of money and the risks specifi c to the asset. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is considered impaired and is written down to its recoverable amount. Impairment losses recognised in respect of a CGU or groups of CGUs are allocated fi rst to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to those units or groups of units and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit or groups of units on a pro-rata basis.

An impairment loss is recognised in profi t or loss in the period in which it arises, unless the asset is carried at a revalued amount, in which case the impairment loss is accounted for as a revaluation decrease to the extent that the impairment loss does not exceed the amount held in the asset revaluation reserve for the same asset.

Impairment loss on goodwill is not reversed in a subsequent period. An impairment loss for an asset other than goodwill is reversed if, and only if, there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. The carrying amount of an asset other than goodwill is increased to its revised recoverable amount, provided that this amount does not exceed the carrying amount that would have been determined (net of amortisation or depreciation) had no impairment loss been recognised for the asset in prior years. A reversal of impairment loss for an asset other than goodwill is recognised in profi t or loss, unless the asset is carried at revalued amount, in which case, such reversal is treated as a revaluation increase.

(g) Inventories

Inventories comprise spare parts, consumables and accessories and are stated at lower of cost and net realisable value. Cost is determined using the weighted average method. The cost of inventories comprise costs of materials and incidentals in bringing the inventories in store.

Net realisable value is the estimated selling price in the ordinary course of business less the estimated costs of completion and the estimated costs necessary to make the sale.

(h) Financial instruments

Financial instruments are recognised in the balance sheet when the Group has become a party to the contractual provisions of the instruments. Financial instruments are classifi ed as liabilities or equity in accordance with the substance of the contractual arrangement. Interest, dividends, gains and losses relating to the fi nancial instrument classifi ed as a liability, are reported as expense or income.

Distributions to holders of fi nancial instruments classifi ed as equity are recognised directly in equity. Financial instruments are offset when the Group has a legally enforceable right to offset and intends to settle either on a net basis or to realise the asset and settle the liability simultaneously.



150



2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued)

(h) Financial instruments (continued)

(i) Cash and cash equivalents

For the purposes of the cash fl ow statements, cash and cash equivalents include cash on hand and at bank, deposit at cash and short term highly liquid investments which have an insignifi cant risk of changes in value net of outstanding bank overdrafts.

(ii) Other non-current investments

Non-current investments other than investments in subsidiaries and associated companies are stated at cost less impairment losses. On disposal of an investment, the difference between the net disposal proceeds and its carrying amount is recognised in the income statement.

(iii) Receivables

Receivables are carried at anticipated realisable values. Bad debts are written off when identifi ed. An estimate is made for doubtful debts based on a review of all outstanding amounts as at the balance sheet date.

(iv) Payables

Payables are stated at cost which is the fair value of the consideration to be paid in the future for goods and services received.

(v) Equity instruments

Ordinary shares are classifi ed as equity. Dividends on ordinary shares are recognised in equity in the period in which they are declared.

The transaction costs of an equity transaction are accounted for as deduction from equity, net of tax. Equity transaction costs comprise only those incremental external costs directly attributable to the equity transaction which would otherwise have been avoided.

(i) Income tax

Income tax on the profi t or loss for the year comprises current and deferred tax. Current tax is the expected amount of income taxes payable in respect of the taxable profi t for the year and is measured using the tax rates that have been enacted at the balance sheet date.

Deferred tax is provided for, using the liability method. In principle, deferred tax liabilities are recognised for all taxable temporary differences and deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits to the extent that it is probable that taxable profi t will be available against which the deductible temporary differences, unused tax losses and unused tax credits can be utilised. Deferred tax is not recognised if the temporary difference arises from goodwill or negative goodwill or from the initial recognition of an asset or liability in a transaction which is not a business combination and at the time of the transaction, affects neither accounting profi t nor taxable profi t.

Deferred tax is measured at the tax rates that are expected to apply in the period when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates that have been enacted or substantively enacted at the balance sheet date. Deferred tax is recognised as income or an expense and is included in the profi t or loss for the period, except when it arises from a transaction which is recognised directly in equity, in which case the deferred tax is also recognised directly in equity, or when it arises from a business combination that is an acquisition, in which case the deferred tax is included in the resulting goodwill or the amount of any excess of the acquirer’s interest is the net fair value of the acquiree’s identifi able assets, liabilities and contingent liabilities over the cost of the combination.


151


2.2 Summary of signifi cant accounting policies (continued) (j) Provisions for liabilities

Provisions for liabilities are recognised when the Group has a present obligation as a result of a past event and it is probable that an outfl ow of resources embodying economic benefi ts will be required to settle the obligations, and a reliable estimate of the amount can be made. Provisions are reviewed at each balance sheet date and adjusted to refl ect the current best estimate. Where the effect of the time value of money is material, the amount of a provision is the present value of the expenditure expected to be required to settle the obligation.

(k) Employee benefi ts

(i) Short-term benefi ts

Wages, salaries, bonuses and social security contributions are recognised as an expense in the year in which the associated services are rendered by employees of the Group. Short-term accumulating compensated absences such as paid annual leave are recognised when services are rendered by employees that increase their entitlement to future compensated absences. Short-term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognised when the absences occur.

(ii) Defi ned contribution plans

Defi ned contribution plans are post-employment benefi t plans under which the Group pays fi xed contributions into separate entities or funds and will have no legal or constructive obligation to pay further contributions if any of the funds do not hold suffi cient assets to pay all employee benefi ts relating to employee services in the current and preceding fi nancial years. Such contributions are recognised as an expense in the profi t or loss as incurred. As required by law, companies in Malaysia make such contributions to the Employees Provident Fund (“EPF”).

(l) Revenue recognition

Revenue is recognised to the extent that it is probable that the economic benefi ts will fl ow to the Group and the revenue can be reliably measured. The following specifi c recognition criteria must also be met before revenue is recognised:

(i) Revenue from services

Revenue from services rendered is recognised net of service taxes and discounts as and when the services are performed.

(ii) Interest income

Interest income is recognised on a time proportion basis that refl ects the effective yield on the asset.

(iii) Dividend income

Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.

(iv) Rental income

Rental income is recognised on an accrual basis.



152



(m) Foreign currencies

(i) Functional and presentation currency

The individual fi nancial statements of each entity in the Group are measured using the currency of the primary economic environment in which the entity operates (“the functional currency”). The consolidated fi nancial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM), which is also the Company’s functional currency.

(ii) Foreign currency transactions

In preparing the fi nancial statements of the individual entities, transactions in currencies other than the entity’s functional currency (foreign currencies) are recorded in the functional currencies using the exchange rates prevailing at the dates of the transactions. At each balance sheet date, monetary items denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the balance sheet date. Non-monetary items carried at fair value that are denominated in foreign currencies are translated at the rates prevailing on the date when the fair value was determined. Non-monetary items that are measured in terms of historical cost in a foreign currency are not translated.

Exchange differences arising on the settlement of monetary items, and on the translation of monetary items, are included in profi t or loss for the period except for exchange differences arising on monetary items that form part of the Group’s net investment in foreign operation. These are initially taken directly to the foreign currency translation reserve within equity until the disposal of the foreign operations, at which time they are recognised in profi t or loss.

Exchange differences arising on monetary items that form part of the Company’s net investment in foreign operation are recognised in profi t or loss in the Company’s separate fi nancial statements or the individual fi nancial statements of the foreign operation, as appropriate.

Exchange differences arising on the translation of non-monetary items carried at fair value are included in profi t or loss for the period except for the differences arising on the translation of non-monetary items in respect of which gains and losses are recognised directly in equity. Exchange differences arising from such non-monetary items are also recognised directly in equity.

(iii) Foreign operations

The results and fi nancial position of foreign operations that have a functional currency different from the presentation currency (RM) of the consolidated fi nancial statements are translated into RM as follows:

- Assets and liabilities for each balance sheet presented are translated at the closing rate prevailing at the balance sheet date;

- Income and expenses for each income statement are translated at average exchange rates for the

year, which approximates the exchange rates at the dates of the transactions; and

- All resulting exchange differences are taken to the foreign currency translation reserve within equity.

Goodwill and fair value adjustments arising on the acquisition of foreign operations on or after 1 January 2006 are treated as assets and liabilities of the foreign operations and are recorded in the functional currency of the foreign operations and translated at the closing rate at the balance sheet date. Goodwill and fair value adjustments which arose on the acquisition of foreign subsidiaries before 1 January 2006 are deemed to be assets and liabilities of the parent company and are recorded in RM at the rates prevailing at the date of acquisition.



153



(n) Leases

(i) Operating leases - the Group as lessee

Operating lease payments are recognised as an expense in the income statement on a straight-line basis over the lease term. In the case of the lease of lands, the minimum lease payments of the up-front payments representing the prepaid lease payments are amortised on a straight-line basis over the lease term.

The Group had previously revalued its leasehold land and has retained the unamortised revalued amount as the surrogate cost of prepaid lease payments in accordance with the transitional provisions inFRS 117.

Prepaid lease payments on leasehold lands are stated at surrogate cost less accumulated amortisation and any impairment loss. The policy for the recognition and measurement of impairment losses are in accordance with Note 2.2(f).

The principal annual rates of amortisation used are:

Short term leasehold land 1 - 50 years Long term leasehold land 51 - 99 years

(ii) Operating leases - the Group as lessor

Assets leased out under operating leases are presented on the balance sheets according to the nature of the assets. Rental income from operating leases is recognised on a straight-line basis over the term of the relevant lease (Note 2.2(l) (iv)). Initial direct costs incurred in negotiating and arranging on operating lease are added to the carrying amount of the leased asset and recognised on a straight-line basis over the lease term.

2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective

At the date of authorisation of these fi nancial statements, the following new FRSs and Interpretations, and amendments to certain Standards and Interpretations were issued but not yet effective and have not been applied by the Group and the Company, which are:

Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2009:

FRS 8 Operating Segments

Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 January 2010:

FRS 4 Insurance Contracts FRS 7 Financial Instruments: Disclosures FRS 101 Presentation of Financial Statements (revised) FRS 123 Borrowing Costs FRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement



154


2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective (continued) Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 January 2010 (continued):

Amendments to FRS 1 and FRS 127 First-time Adoption of Financial Reporting Standards and Consolidated and Separate Financial Statements: Cost of an Investment in a Subsidiary, Jointly Controlled Entity or Associate

Amendments to FRS 2 Share-based Payment: Vesting Conditions and Cancellations Amendment to FRS 7 Financial Instruments: Disclosures Amendments to FRS 8 Operating Segments Amendment to FRS 107 Cash Flow Statements Amendment to FRS 108 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates and Errors Amendment to FRS 110 Events After the Balance Sheet Date Amendment to FRS 116 Property, Plant and Equipment Amendment to FRS 117 Leases Amendment to FRS 118 Revenue Amendment to FRS 119 Employee Benefi ts Amendment to FRS 120 Accounting for Government Grants and Disclosure of Government Assistance Amendment to FRS 123 Borrowing Costs Amendment to FRS 128 Investments in Associates Amendment to FRS 129 Financial Reporting in Hyperinfl ationary Economies Amendment to FRS 131 Interests in Joint Ventures Amendments to FRS 132 Financial Instruments: Presentation Amendment to FRS 134 Interim Financial Reporting Amendment to FRS 136 Impairment of Assets Amendment to FRS 138 Intangible Assets Amendments to FRS 139, Financial Instruments: Recognition and Measurement, FRS 7 and IC Interpretation 9 Dislosures and Reassessment of Embedded Derivatives Improvement to FRSs 2009 Improvement to FRSs (2009) IC Interpretation 9 Reassessment of Embedded Derivatives IC Interpretation 10 Interim Financial Reporting and Impairment IC Interpretation 11 FRS 2 - Group and Treasury Share Transaction IC Interpretation 13 Customer Loyalty Programmes IC Interpretation 14 FRS 119 - The Limit on a Defi ned Benefi t Asset, Minimum Funding Requirements and their Interaction Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2010:

FRS 1 FRS 1 First-time Adoption of Financial Reporting Standards FRS 3 Business Combinations FRS 127 Consolidated and Separate Financial Statements Statements IC Interpretation 12 Service Concession Arrangements IC Interpretation 15 Agreements for the Construction of Real Estate IC Interpretation 16 Hedges of a Net Investment in a Foreign Operation IC Interpretation 17 Distributions of Non-cash Assets to Owners Amendments to FRS 2 Share-based Payment Amendment to FRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations



155


2.3 Standards and Interpretations Issued but Not Yet Effective (continued)

Effective for fi nancial periods beginning on or after 1 July 2010 (continued):

Amendment to FRS 138 Intangible Assets Amendments to FRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement Amendments to IC Interpretation 9 Reassessment of Embedded Derivatives

The above new FRSs, Amendments to FRSs and Interpretations are expected to have no signifi cant impact on the fi nancial statements of the Group and the Company upon their initial application except for the changes arising from the adoption of FRS 7, FRS 8, FRS 101, FRS 117 and FRS 139 as discussed below:

FRS 8: Operating Segments

FRS 8 replaces FRS 1142004 :Segment Reporting and requires a ‘management approach’, under which segment information is presented on a similar basis to that used for internal reporting purposes. As a result, the Group’s external segmental reporting will be based on the internal reporting to the “chief operating decision maker”, who makes decisions on the allocation of resources and assesses the performance of the reportable segments. As this is a disclosure standard, there will be no impact on the fi nancial position or results of the Group.

FRS 101: Presentation of Financial Statements

The revised FRS 101 separates owner and non-owner changes in equity. The statement of changes in equity includes only details of transactions with owners, with all non-owner changes in equity presented in the statement of other comprehensive income. In addition, the standard introduces the statement of comprehensive income which presents income and expense recognised in the period. This statement may be presented in one single statement, or two linked statements. The Group is currently evaluating the format to adopt. In addition, a statement of fi nancial position is required at the beginning of the earliest comparative period following a change in accounting policy, the correction of an error or the reclassifi cation of items in the fi nancial statements. This revised FRS does not have any impact on the fi nancial position and results of the Group and the Company.

Amendment to FRS 117: Leases

Clarifi es on the classifi cation of leases of land and buildings. The Group is still assessing the potential implication as a result of the reclassifi cation of its unexpired land leases as operating or fi nance leases. For those land element held under operating leases that are required to be reclassifi ed as fi nance leases, the Group shall recognise a corresponding asset and liability in the fi nancial statements which will be applied retrospectively upon initial application. However, in accordance with the transitional provision, the Group is permitted to reassess lease classifi cation on the basis of the facts and circumstances existing on the date it adopts the amendments; and recognise the asset and liability related to a land lease newly classifi ed as a fi nance lease at their fair values on that date; any difference between those fair values is recognised in retained earnings. The Group is currently in the process of assessing the impact of this amendment.

The Group and the Company are exempted from disclosing the possible impact to the fi nancial statements upon the initial application of FRS 7 and FRS 139.



156


2.4 Signifi cant accounting estimates and judgements

Key sources of estimation uncertainty

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the balance sheet date, that have a signifi cant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next fi nancial year are discussed below.

(i) Impairment of goodwill

The Group determines whether goodwill is impaired at least on an annual basis. This requires an estimation of the value-in-use of the cash-generating units (“CGU”) to which goodwill is allocated. Estimating a value-in-use amount requires management to make an estimate of the expected future cash fl ows from the CGU and also to choose a suitable discount rate in order to calculate the present value of those cash fl ows. The carrying amounts of goodwill as at 31 December 2009 was RM1,286,000 (2008: RM1,286,000). Further details are disclosed in Note 14(a).

(ii) Depreciation of plant and machinery

The cost of plant and machinery is depreciated on a straight-line basis over the assets’ useful lives. Management estimates the useful lives of these plant and machinery, vehicles and cargo equipment to be within 3 to 20 years. These are common life expectancies applied in the industry. Changes in the expected level of usage and technological developments could impact the economic useful lives and the residual values of these assets, therefore future depreciation charges could be revised.

(iii) Deferred tax assets

Deferred tax assets are recognised for all unused tax losses and unabsorbed capital allowances to the extent that it is probable that taxable profi t will be available against which the losses and capital allowances can be utilised. Signifi cant management judgement is required to determine the amount of deferred tax assets that can be recognised, based upon the likely timing and level of future taxable profi ts together with future tax planning strategies.

The total carrying value of recognised tax losses and capital allowances of the Group was RM13,380,000 (2008: RM11,523,000) and the unrecognised tax losses, capital allowances and other temporary differences of the Group was RM4,240,000 (2008: RM4,240,000).

3. REVENUE Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Port operations 611,900 672,484 - - Haulage, freight forwarding and ancillary services 219,515 273,701 - - Dividend income from subsidiaries - - 123,289 - Management fees from subsidiaries - - 4,653 3,970

831,415 946,185 127,942 3,970



157

4. OTHER INCOME Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Interest income 15,743 19,809 11,452 16,105 Gain on disposal of property, plant and equipment 22,019 5,682 - - Gain on foreign exchange - realised 488 414 - - Rental income 862 2,706 - - Others 2,416 1,995 - -

41,528 30,606 11,452 16,105

5. STAFF COSTS

Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Wages and salaries 122,960 140,016 1,673 1,445 Defi ned contribution plans 19,432 21,176 385 274 Social security contributions 1,599 1,891 9 7 Short term accumulating compensated absences - 134 - - Other benefi ts 40,721 45,016 1,143 946

184,712 208,233 3,210 2,672

Included in staff costs of the Group and of the Company are executive directors’ remuneration amounting to RM1,101,000 (2008: RM1,128,000) and RM1,095,000 (2008: RM1,047,000) respectively as further disclosed in Note 7.

6. OPERATING EXPENDITURE Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Non-executive directors’ remuneration (Note 7) 1,656 1,187 989 738 Depreciation of property, plant and equipment 119,501 118,508 174 153 Amortisation of investment properties 64 64 - - Amortisation of prepaid port rights 17,534 17,534 - - Amortisation of prepaid land lease payments 2,920 2,920 - - Contractors’ costs 73,684 97,819 - - Repairs and maintenance 70,939 89,034 - - Fuel, electricity and utilities 58,792 92,234 - - Hire of plant and equipment 30,385 32,910 - - Lease rental of port area 35,720 35,720 - - Transport and freight charges 25,096 19,439 - - Auditors’ remuneration: Statutory audit - Auditors of the Company 395 349 45 45 - Other auditors 41 41 - - Other services - Auditors of the Company 255 35 255 35



158

6. OPERATING EXPENDITURE (CONTINUED)


Rental expenses 3,871 2,297 - - Provision for doubtful debts 698 6,748 - - Reversal of provision for doubtful debts (1,964) (1,387) - - Reversal for impairment losses on property, plant and equipment - (653) - - Property, plant and equipment written off - 1,848 - 2 Provision for claims - 1,300 - - Reversal of unused provision for claims (1,003) (1,238) - - Unrealised loss on foreign exchange - 13 - - Other operating expenses 82,363 88,005 1,232 426

520,947 604,727 2,695 1,399

7. DIRECTORS’ REMUNERATION

The details of remuneration receivable by directors of the Group and the Company during the year are as follows:


Executive:

Director of the Company Salaries and other emoluments 687 650 681 642 Bonus 268 286 268 286 Defi ned contribution plan 146 119 146 119

1,101 1,055 1,095 1,047

Not director of the Company Salaries and other emoluments - 64 - - Defi ned contribution plan - 9 - -

- 73 - -

Total executive directors’ remuneration, excluding benefi ts-in-kind (Note 5) and (Note 31(b)) 1,101 1,128 1,095 1,047 Estimated money value of benefi ts-in-kind 54 64 54 64

1,155 1,192 1,149 1,111



159

7. DIRECTORS’ REMUNERATION (CONTINUED)


Non-executive:

Directors of the Company Fees 1,122 719 892 605 Other emoluments 132 170 97 133

1,254 889 989 738

Not directors of the Company Fees 359 223 - - Other emoluments 43 75 - -

402 298 - -

Total executive directors’ remuneration, excluding benefi ts-in-kind (Note 6) and (Note 31(b)) 1,656 1,187 989 738 Estimated money value of benefi ts-in-kind 4 6 4 4

1,660 1,193 993 742

The number of directors of the Company whose total remuneration during the year fell within the following bands is analysed below:

Number of directors 2009 2008

Executive directors: RM1,050,000 - RM1,100,000 - 1 RM1,100,001 - RM1,150,000 1 -

Non-executive directors: RMNil - RM50,000 1 - RM50,001 - RM100,000 5 5 RM100,001 - RM150,000 4 4

8. INCOME TAX EXPENSE


Current income tax: Current year’s provision 36,924 34,644 33,664 4,162 (Over)/under provision in prior years (317) (1,769) 10 (140)

36,607 32,875 33,674 4,022



160

8. INCOME TAX EXPENSE (CONTINUED)


Deferred taxation (Note 27) Relating to origination and reversal of temporary differences (10,726) (15,535) (1) 7 Relating to changes in tax rates - (1,391) - (2) Under/(over)provision in prior years 1,035 (7,662) 115 45

(9,691) (24,588) 114 50

Total income tax expense 26,916 8,287 33,788 4,072

Domestic income tax is calculated at the statutory tax rate of 25% (2008: 26%) of the current estimated assessable profi t for the year.

A reconciliation of income tax expense applicable to profi t before tax at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective income tax rate of the Group and Company is as follows:

2009 2008 RM’000 RM’000

Group

Profi t before tax 167,986 164,155

Taxation at Malaysian statutory tax rate of 25% (2008: 26%) 41,997 42,680 Effect of differential tax rate of 20% - (5) Effect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax - (1,391) Deferred tax recognised at different tax rate - 539 Expenses not deductible for tax purposes 7,457 3,478 Effect of reversal of deferred tax assets previously not recognised - (21) Utilisation of current year’s investment allowance - (14,691) Deferred tax assets recognised on unutilised investment allowance arising from current year (23,256) (12,871) Under/(over)provision of deferred tax in prior years 1,035 (7,662) Overprovision of tax expense in prior years (317) (1,769)

Income tax expense for the year 26,916 8,287

Company

Profi t before tax 133,489 16,004

Taxation at Malaysian statutory rate of 25% (2008: 26%) 33,372 4,161 Effect of changes in tax rates on opening balance of deferred tax - (2) Expenses not deductible for tax purposes 291 8 Underprovision of deferred tax in prior years 115 45 Under/(over)provision of income tax expense in prior years 10 (140)

Income tax expense for the year 33,788 4,072



161

9. EARNINGS PER SHARE

(a) Basic

The basic earnings per share is calculated by dividing the profi t for the year attributable to the equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares in issue during the fi nancial year, as follows:

2009 2008

Profi t attributable to ordinary equity holders of the Company (RM’000) 141,043 155,615 Weighted average number of ordinary shares in issue (‘000) 470,253 470,253 Basic earnings per share (sen) 30.0 33.1

(b) Diluted

There is no dilution in earnings per share.

10. DIVIDENDS Dividends Dividends in respect of year recognised in year 2009 2008 2007 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Recognised during the year

Interim dividend for 2007: 5% less 27% taxation, on 470,252,708 (3.65 sen per ordinary share) - - 17,164 - -

Final dividend for 2007: 12% less 26% taxation, on 470,252,708 (8.88 sen per ordinary share) - - 41,758 - 41,758

Special dividend for 2007: 8% less 26% taxation, on 470,252,708 (5.92 sen per ordinary share) - - 27,839 - 27,839

Interim dividend for 2008: 7% less 26% taxation, on 470,252,708 (5.18 sen per ordinary share) - 24,359 - - 24,359

Final dividend for 2008: 10% less 25% taxation, on 470,252,708 (7.50 sen per ordinary share) - 35,269 - 35,269 -

Special dividend for 2008: 8% less 25% taxation, on 470,252,708 (6.00 sen per ordinary share) - 28,215 - 28,215 -

Interim dividend for 2009: 7% less 25% taxation, on 470,252,708 (5.25 sen per ordinary share) 24,688 - - 24,688 -

24,688 87,843 86,761 88,172 93,956



162

10. DIVIDENDS (CONTINUED)

At the forthcoming Annual General Meeting, the following dividends will be proposed for shareholders’ approval in respect of the fi nancial year ended 31 December 2009:

RM’000

Final dividend of 10% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 35,269 Special dividend of 11% less 25% taxation, on 470,252,708 ordinary shares 38,796

74,065

The fi nancial statements for the current fi nancial year do not refl ect these proposed dividends. Such dividends, if approved by the shareholders, will be accounted for in shareholders’ equity as an appropriation of retained profi ts in the next fi nancial year ending 31 December 2010.

11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT Group Offi ce equipment, motor Marine vehicles craft, and Capital Land and plant and furniture work- buildings* machinery and fi ttings in-progress Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 31 December 2009

Cost/valuation At 1 January 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015 Additions 1,406 1,731 1,445 62,527 67,109 Disposals - (75,312) (763) - (76,075) Reclassifi cation - 82,253 - (82,253) -

At 31 December 779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049

Representing: At cost 689,656 1,277,052 120,669 7,093 2,094,470 At valuation 89,579 - - - 89,579

779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049

Accumulated depreciation and impairment losses

At 1 January 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661 Charge for the year 52,715 61,340 5,446 - 119,501 Disposals - (70,450) (760) - (71,210)

At 31 December 459,763 768,375 111,814 - 1,339,952



163

11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED) Group Offi ce equipment, motor Marine vehicles craft, and Capital Land and plant and furniture work- buildings* machinery and fi ttings in-progress Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Net carrying amount At cost 250,374 508,677 8,855 7,093 774,999 At valuation 69,098 - - - 69,098

319,472 508,677 8,855 7,093 844,097

At 31 December 2008

Cost/valuation

At 1 January 716,638 1,151,544 117,615 103,583 2,089,380 Additions 18,880 10,839 2,539 96,888 129,146 Discount received - - (10) - (10) Disposals - (17,569) (1,387) - (18,956) Reclassifi cation 42,311 128,870 1,235 (172,416) - Write-off - (5,304) (5) (1,236) (6,545)

At 31 December 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015

Representing: At cost 688,250 1,268,380 119,987 26,819 2,103,436 At valuation 89,579 - - - 89,579

777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015

Accumulated depreciation and impairment losses

At 1 January 359,098 736,936 100,951 - 1,196,985 Charge for the year 47,945 64,153 6,410 - 118,508 Impairment losses - (653) - - (653) Disposals - (17,107) (1,375) - (18,482) Reclassifi cation 5 (1,148) 1,143 - - Write-off - (4,696) (1) - (4,697)

At 31 December 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661

Net carrying amount

At cost 299,356 490,895 12,859 26,819 829,929 At valuation 71,425 - - - 71,425

370,781 490,895 12,859 26,819 901,354



164

11. PROPERTY, PLANT AND EQUIPMENT (CONTINUED)

* Land and buildings of the Group Buildings and port related Freehold Buildings infrastructure land Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 31 December 2009

Cost/valuation

At 1 January 286,488 473,238 18,103 777,829 Additions 1,294 112 - 1,406

At 31 December 287,782 473,350 18,103 779,235

Representing: At cost 198,203 473,350 18,103 689,656 At valuation 89,579 - - 89,579

At 31 December 287,782 473,350 18,103 779,235

Accumulated depreciation

At 1 January 129,806 277,242 - 407,048 Charge for the year 12,657 40,058 - 52,715

At 31 December 142,463 317,300 - 459,763

Net carrying amount

At cost 76,221 156,050 18,103 250,374 At valuation 69,098 - - 69,098

145,319 156,050 18,103 319,472

At 31 December 2008

Cost/valuation

At 1 January 286,248 430,390 - 716,638 Additions 233 2,470 16,177 18,880 Reclassifi cation 7 40,378 1,926 42,311

At 31 December 286,488 473,238 18,103 777,829

Representing: At cost 196,909 473,238 18,103 688,250 At valuation 89,579 - - 89,579

At 31 December 286,488 473,238 18,103 777,829


At 1 January 116,957 242,141 - 359,098 Charge for the year 12,844 35,101 - 47,945 Reclassifi cation 5 - - 5

At 31 December 129,806 277,242 - 407,048



165


* Land and buildings of the Group (continued): Buildings and port related Freehold Buildings infrastructure land Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Net carrying amount

At cost 39,946 241,307 18,103 299,356 At valuation 71,425 - - 71,425

111,371 241,307 18,103 370,781

Company Offi ce equipment, motor vehicles and furniture and Building fi ttings Total RM’000 RM’000 RM’000

At 31 December 2009 Cost

At 1 January 433 1,436 1,869 Additions - 24 24

At 31 December 433 1,460 1,893

Accumulated depreciation At 1 January 139 683 822 Charge for the year 38 136 174

At 31 December 177 819 996

Net carrying amount 256 641 897

Company

At 31 December 2008 Cost

At 1 January 214 1,041 1,255 Additions 219 397 616 Write-off - (2) (2)

At 31 December 433 1,436 1,869

Accumulated depreciation At 1 January 116 553 669 Charge for the year 23 130 153

At 31 December 139 683 822

Net carrying amount 294 753 1,047



166


(a) On 30 November 1998, certain land and buildings of a subsidiary were revalued based on the Open Market Value in its existing use using the Comparison Method and Depreciated Replacement Cost Method by an independent professional valuer.

The revaluation surplus arising from the valuation is taken up in the revaluation reserve account except where previous defi cits have been charged to the income statement. In such cases, the surplus, to the extent of the defi cit previously recognised as an expense, is credited to the income statement.

The net book value of the revalued land and buildings at historical cost is not disclosed due to the absence of historical records.

(b) Included in land and building is warehouse building of a subsidiary constructed on a parcel of land leased from a company related to a shareholder of a subsidiary for a period of 30 years commencing from 1 July 1992 which is non-cancellable. The net book value of the warehouse building is RM3,363,089 (2008: RM3,631,873).

12. PREPAID LAND LEASE PAYMENTS Group 2009 2008 RM’000 RM’000

At 1 January 153,279 156,199 Amortisation for the year (2,920) (2,920)

At 31 December 150,359 153,279

Analysed as: Long term leasehold land 98,081 99,339 Short term leasehold land* 52,278 53,940

150,359 153,279

* Short term leases refer to leasehold land that has an unexpired period of 50 (2008: 50) years or less.

13. INVESTMENT PROPERTIES Group 2009 2008 RM’000 RM’000

At valuation

At 1 January / 31 December 3,000 3,000


At 1 January 642 578 Charge for the year 64 64

At 31 December 706 642

Net carrying amount

At 31 December 2,294 2,358

Investment properties comprise commercial properties leased to third parties. The fair value of the investment properties is RM2,800,000 as determined by an independent professional valuer in January 2009 based on open market value in its existing use.



167

14. INTANGIBLE ASSETS

Group Prepaid Deferred Goodwill port rights asset Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Cost At 1 January / 31 December 2008 1,286 368,219 98,977 468,482

At 1 January / 31 December 2009 1,286 368,219 98,977 468,482

Accumulated amortisation

At 1 January 2008 - 264,477 98,977 363,454 Amortisation (Note 5) - 17,534 - 17,534

At 31 December 2008 and 1 January 2009 - 282,011 98,977 380,988 Amortisation (Note 5) - 17,534 - 17,534

At 31 December 2009 - 299,545 98,977 398,522

Net carrying amount At 31 December 2008 1,286 86,208 - 87,494

At 31 December 2009 1,286 68,674 - 69,960

The prepaid port rights represent purchase consideration for the lease of port facilities from Port Klang Authority.

Deferred asset represents the surplus of the purchase consideration over the fair values of the underlying assets of the Group acquired from Port Klang Authority.

(a) Impairment tests for goodwill

Allocation of goodwill

Goodwill has been allocated to the Group’s CGUs identifi ed to the haulage, freight forwarding and ancillary services business segment.

Key assumptions used in value-in-use calculations

The recoverable amount of a CGU is determined based on value-in-use calculations using cash fl ow projections based on fi nancial budgets approved by management covering a three-year period. Cash fl ows beyond the three-year period are extrapolated using the industry’s growth rates.

The following describes each key assumption on which management has based its cash fl ow projections to undertake impairment testing of goodwill:

(i) Budgeted gross margin

The basis used to determine the value assigned to the budgeted gross margins is the average gross margins achieved in the year immediately before the budgeted year increased for expected effi ciency improvements.

(ii) Growth rate

The weighted average growth rates used are consistent with the long-term average growth rate for the industry.

(iii) Discount rate

The discount rates used are pre-tax and refl ect specifi c risks relating to the relevant segments.

The Group believes that any reasonably possible changes in the above key assumptions applied are not likely to materially cause recoverable amount to be lower than its carrying amount.



168

15. INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES Company 2009 2008 RM’000 RM’000

Unquoted shares, at cost 470,051 470,051

Details of the subsidiaries are as follows:

Effective interest Principal activities 2009 2008 % %

Incorporated in Malaysia

Northport (Malaysia) Bhd. 100 100 Port operations

Klang Port Management Sdn. Bhd. 100 100 Port operations

Northport Distripark Sdn. Bhd.* 100 100 Management of a distribution centre

Kontena Nasional Berhad 100 100 Haulage

Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd. 100 100 Freight forwarding services

Konnas Maritime Services Sdn. Bhd. 100 100 Shipping agency (dormant)

Konnas Prolink Sdn. Bhd. 100 100 Transportation and distribution services (dormant)

Konnas Agencies Travel Services 100 100 Travel, conference and tourism Sdn. Bhd. services (dormant)

KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 and 50 and Warehousing distribution and freight 1 share 1 share forwarding services

Incorporated in United Kingdom

Konnas Freight International (UK) Limited* 100 100 International freight forwarding services (dormant) * Audited by fi rms other than Ernst & Young.

16. INVESTMENTS IN ASSOCIATES Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Unquoted shares, at cost - in Malaysia 200 200 - outside Malaysia 17,443 17,443

17,643 17,643 Less: Accumulated impairment losses (15,143) (15,143)

2,500 2,500 Share of post acquisition reserves 3,776 3,074

6,276 5,574



169

16. INVESTMENTS IN ASSOCIATES (CONTINUED) Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Represented by:

Share of net assets 16,200 15,498 Less: Accumulated impairment losses (9,924) (9,924)

6,276 5,574

The associates, all of which with 31 December fi nancial year end, are as follows:

Effective interest Principal activities 2009 2008 % %

Incorporated in Malaysia

Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad 40 40 Dormant

Incorporated in Indonesia

P.T. Ritra Konnas Freight Centre** 33 33 Container depot operations

Incorporated in Cambodia

MSE KPM Co. Ltd. 40 40 Inland port activity

** accounted for based on management accounts

The summarised fi nancial information of the associates are as follows: 2009 2008 RM’000 RM’000

Assets and liabilities Current assets 5,108 4,298 Non-current assets 11,831 13,716

Total assets 16,939 18,014

Current liabilities (3,035) (4,830) Non-current liabilities (7,795) (8,683)

Total liabilities (10,830) (13,513)

Results Revenue 5,441 4,885 Profi t for the year 2,106 1,081



170

17. OTHER INVESTMENTS


Golf club memberships, at cost 1,534 1,534 57 57

18. LONG TERM RECEIVABLES

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

These relate to staff loans which comprise:

Motor vehicle grant 27 54 Housing loans - 67 Motor vehicle loans 952 1,104

979 1,225

Amount due within twelve months (included in other receivables in Note 20) (502) (628)

Amount due after twelve months 477 597

Housing loans and motor vehicle loans are repayable over a maximum period of 25 years and 5 years respectively. The housing loans and motor vehicle loans bear an interest rate of 4% per annum (2008: 4% per annum).

Company 2009 2008 RM’000 RM’000

Motor vehicle grant - 27

19. INVENTORIES

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Consumables spares and supplies, at cost 5,742 6,943

20. TRADE AND OTHER RECEIVABLES


Trade receivables 165,098 184,140 - 51 Less: Provision for doubtful debts (20,080) (24,798) - (51)

Trade receivables, net 145,018 159,342 - -



171

20. TRADE AND OTHER RECEIVABLES (CONTINUED)


Other receivables Due from subsidiaries - - 5,037 5,225 Due from associates 6,013 6,013 - - Less: Provision for doubtful debts (3,514) (3,514) - -

2,499 2,499 5,037 5,225

Deposits 2,381 2,457 - - Prepayments 9,184 799 - - Interest receivables 2 ,959 3,913 2,117 2,836 Sundry receivables 3,126 6,010 1,004 1,070 Less: Provision for doubtful debts (1,933) (1,933) - -

18,216 13,745 8,158 9,131

163,234 173,087 8,158 9,131

(a) Credit risk

The Group’s primary exposure to credit risk arises through its trade receivables. The Group’s trading terms with its customers are mainly on credit. The credit period is generally range from 30 - 90 days (2008: 30 - 90 days). Other credit terms are assessed and approved on a case-by-case basis. The Group seeks to maintain strict control over its outstanding receivables to minimise credit risk. Overdue balances are reviewed regularly. In view of the aforementioned and the fact that the Group’s trade receivables relate to a large number of diversifi ed customers, there is no signifi cant concentration of credit risk. Trade receivables are non-interest bearing.

(b) Sundry receivables

Included in sundry receivables are staff loans due within 12 months amounting to RM502,000 (2008: RM628,000).

21. CASH AND BANK BALANCES Group Company 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Cash in hand and at banks 53,313 51,163 100 103 Deposits with: Licensed banks 749,589 570,450 454,750 441,352 Licensed fi nance companies - 9,200 - -

Cash and bank balances 802,902 630,813 454,850 441,455



172

21. CASH AND BANK BALANCES (CONTINUED)

For the purpose of the cash fl ow statements, cash and cash equivalents comprise the following as at the balancesheet date:


Cash and bank balances 802,902 630,813 454,850 441,455 Bank overdraft - (554) - -

802,902 630,259 454,850 441,455

A subsidiary has an overdraft facility of RM2,000,000 from a fi nancial institution which is unsecured. Interest is charged at the Base Lending Rate (“BLR”) + 1.0% per annum.

The weighted average interest rates of deposits that were effective during the fi nancial year were as follows:

Group Company 2009 2008 2009 2008 % % % %

Licensed banks 2.3 3.4 2.6 3.6 Licensed fi nance companies - 3.3 - -

Deposits of the Group and Company have an average maturity of 60 days (2008: 90 days) and 105 days (2008: 90 days)

respectively.

22. PROVISIONS

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

At 1 January 7,989 9,334 Unused amount reversed (1,003) (1,238) Additional provision - 1,300 Utilisation of provision - (1,407)

At 31 December 6,986 7,989

Provisions represent expected costs to be incurred in relation to claims against the Group.



173

23. TRADE AND OTHER PAYABLES


Trade payables 49,091 43,688 - -

Other payables

Due to subsidiaries - - 74 21 Amount due to a corporate shareholder of a subsidiary (Note 28) - 200 - - Accruals 87,185 83,293 2,144 875 Sundry payables 25,408 25,672 - 71

112,593 109,165 2,218 967

161,684 152,853 2,218 967

(a) Trade payables

Trade payables are non-interest bearing and the normal trade credit terms granted to the Group range from 30 - 90 days (2008: 30 - 90 days).

(b) Amount due to subsidiaries

The amount due to subsidiaries is unsecured, interest-free and repayable on demand.

24. SHARE CAPITAL

Number of ordinary shares of RM1 each Amount 2009 2008 2009 2008 ‘000 ‘000 RM’000 RM’000

Authorised: At 1 January / 31 December 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Issued and fully paid: At 1 January / 31 December 470,253 470,253 470,253 470,253



174

25. OTHER RESERVES (NON-DISTRIBUTABLE)

Revaluation Translation Merger reserve reserve reserve Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2008 98,822 359 66,004 165,185 Currency translation differences, representing net gains not recognised in the income statement - (1) - (1) Effect of change in tax rate 972 - - 972

At 31 December 2008 99,794 358 66,004 166,156

At 1 January / 31 December 2009 99,794 358 66,004 166,156

26. RETAINED EARNINGS

Prior to the year of assessment 2008, Malaysian companies adopted the full imputation system. In accordance with the Finance Act 2007 which was gazetted on 28 December 2007, companies shall not be entitled to deduct tax on dividend paid, credited or distributed to its shareholders, and such dividends will be exempted from tax in the hands of the shareholders (“single tier system”). However, there is a transitional period of six years, expiring on 31 December 2013, to allow companies to pay franked dividends to their shareholders under limited circumstances. Companies also have an irrevocable option to disregard the Section 108 balance and opt to pay dividends under the single tier system. The change in the tax legislation also provides for the Section 108 balance to be locked-in as at 31 December 2007 in accordance with Section 39 of the Finance Act 2007.

The Company did not elect for the irrevocable option to disregard the Section 108 balance. Accordingly, during the transitional period, the Company may utilise the credit in the Section 108 balance as at 31 December 2009 and 2008 to distribute cash dividend payments to ordinary shareholdings as defi ned under the Finance Act 2007. As at 31 December 2009 and 2008, the Company has suffi cient credit in the Section 108 balance to pay franked dividends out of its entire retained earnings.

27. DEFERRED TAXATION


At 1 January 42,971 68,531 45 (5) Recognised in income statement (Note 8) (9,691) (24,588) 114 50 Recognised in equity - (972) - -

At 31 December 33,280 42,971 159 45

Presented after appropriate offsetting: Deferred tax assets (13,380) (11,523) - - Deferred tax liabilities 46,660 54,494 159 45

33,280 42,971 159 45



175

27. DEFERRED TAXATION (CONTINUED)

The component and movements of deferred tax liabilities and assets during the fi nancial year prior to offsetting areas follows:

Deferred tax liabilities of the Group Property, Revaluation plant and of buildings equipment Total RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2009 23,968 30,526 54,494 Recognised in income statement (495) (7,339) (7,834)

At 31 December 2009 23,473 23,187 46,660

At 1 January 2008 27,444 50,436 77,880 Recognised in income statement (2,504) (19,910) (22,414) Recognised in the equity (972) - (972)

At 31 December 2008 23,968 30,526 54,494

Deferred tax assets of the Group

Buildings Tax losses and port and Provisions related unabsorbed and accrued infra- capital for liabilities structure allowances Others Total RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

At 1 January 2009 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523) Recognised in income statement (837) (894) (56) (70) (1,857)

At 31 December 2009 (4,213) (8,497) (255) (415) (13,380)

At 1 January 2008 (2,140) (6,947) (135) (127) (9,349) Recognised in income statement (1,236) (656) (64) (218) (2,174)

At 31 December 2008 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)

Deferred tax liabilities of the Company Property, plant and equipment RM’000

At 1 January 2009 45 Recognised in income statement 114


At 1 January 2008 (5) Recognised in income statement 50




176

27. DEFERRED TAXATION (CONTINUED)

Deferred tax assets have not been recognised for the following items:

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Unused tax losses 3,176 3,176 Unabsorbed capital allowances 588 588 Other temporary difference 476 476

4,240 4,240

The unused tax losses and unabsorbed capital allowances of the Group are available indefi nitely for offsetting against future taxable profi ts of the respective entities within the Group, subject to no substantial change in shareholdings of those entities under the Income Tax Act, 1967 and guidelines issued by the tax authority.

28. AMOUNT DUE TO A CORPORATE SHAREHOLDER OF A SUBSIDIARY

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Amount due to a corporate shareholder of a subsidiary - 200 Amount due within twelve months (included in other payables in Note 23) - (200)

Amount due after twelve months - -

In prior year, the amount due to a corporate shareholder of a subsidiary represents loan provided by a subsidiary’s other shareholder and is unsecured, bears interest at 8% per annum only for default of instalment payments and repayable by 40 equal monthly instalments of RM50,000 each commencing from 1 January 2006.

29. COMMITMENTS Group 2009 2008 RM’000 RM’000

(a) Capital expenditure Approved and contracted for 48,192 194,672 Approved but not contracted for 420,370 447,982

468,562 642,654



177

29. COMMITMENTS (CONTINUED) Group 2009 2008 RM’000 RM’000

(b) Lease of port area

Lease of port area is payable as follows:

Less than one year 38,384 34,895 Between one to fi ve years 203,437 241,821

241,821 276,716

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

(c) Lease of undeveloped land Lease commitments on undeveloped land 18,042 18,867

The lease commitments relate to lease rental payable for the undeveloped portion of the land leased from Port Klang Authority (PKA). A subsidiary leases 36.157 acres of land under operating lease for a period of 30 years from 14 November 2001 at a lease rental of RM825,000 per annum.

Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows: Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Less than one year 825 825 Between one to fi ve years 3,300 3,300 More than fi ve years 13,917 14,742

18,042 18,867

(d) Non-cancellable operating lease commitments Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Lease commitments on land 9,530 10,595

The lease commitments relate to non-cancellable operating lease of land on which a building was erected for a period of 30 years commencing from 1 July 1992.

Total minimum lease payments under the non-cancellable operating lease are as follows:

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Less than one year 1,103 1,111 Between one to fi ve years 3,804 3,439 More than fi ve years 4,623 6,045

9,530 10,595



178

30. CONTINGENT LIABILITIES

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Unsecured: Claims for damages to goods and other claims against subsidiaries 1,100 4,300 Claims for payment of quit rent against subsidiaries - 1,456

1,100 5,756

31. RELATED PARTY DISCLOSURES

(a) In addition to the transactions detailed elsewhere in the fi nancial statements, the Group had the following transactions with related parties during the fi nancial year:

Group 2009 2008 RM’000 RM’000

Provision of container haulage, warehouse, depot and freight forwarding services to related companies of Permodalan Nasional Berhad (27,344) (60,961)

Repairs and purchases of spare parts and supplies from related companies of Permodalan Nasional Berhad 8,623 2,255

Revenue received/receivable from related companies of MISC Berhad (64,896) (58,006)

Purchases of fuel and lubricants from Petronas Dagangan Bhd and its subsidiaries, a related company of a shareholder, MISC Berhad 48,450 76,239

The directors are of the opinion that all the transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from that obtainable in transactions with unrelated parties.

(b) Compensation of key management personnel

Key management personnel are those persons having authority and responsibility for planning, directing and controlling the activities of the entity, directly or indirectly, including any director of that entity.

The remuneration of directors and other members of key management during the year was as follows:


Remuneration and benefi ts 7,566 6,330 2,473 1,971

Post-employment benefi ts: Defi ned contribution plan 709 598 193 160

8,275 6,928 2,666 2,131



179

31. RELATED PARTY DISCLOSURES (CONTINUED)

(b) Compensation of key management personnel (continued)

Included in the total key management personnel are:


Directors’ remuneration (Note 7) Executive 1,101 1,128 1,095 1,047 Non-executive 1,656 1,187 989 738

2,757 2,315 2,084 1,785

32. FINANCIAL INSTRUMENTS

(a) Financial risk management objectives and policies

The Group’s fi nancial risk management policy seeks to ensure that adequate fi nancial resources are available for the development of the Group’s businesses whilst managing its interest rate, foreign exposure, liquidity and credit risks. The Group operates within clearly defi ned guidelines that are approved by the Board and the Group’s policy is not to engage in speculative transactions.

(b) Interest rate risk

The Group is exposed to minimal interest rate risk as the Group does not have any interest bearing borrowings. The investment in fi nancial assets are short term in nature and have been mostly placed in short term deposits with licensed fi nancial institutions.

(c) Foreign exchange risk

Foreign exchange exposures in transactional currencies other than functional currency of the Group are kept to an acceptable level. As at 31 December 2009, the Group has not entered into any forward foreign exchange contracts.

(d) Liquidity risk

The Group actively manages its debt maturity profi le, operating cash fl ows and the availability of funding so as to ensure that all refi nancing repayment and funding needs are met. As part of its overall prudent liquidity management, the Group maintains suffi cient levels of cash to meet its working capital requirements.

(e) Credit risk

Credit risk is controlled by the application of credit approvals, limits and monitoring procedures. Credit risks are minimised and monitored via strictly limiting the Group’s associations to business partners with high creditworthiness. Trade receivables are monitored on an ongoing basis via the Group’s management reporting procedures.

The Group does not have any signifi cant exposure to any individual customer or counterparty nor does it have any major concentration of credit risk related to any fi nancial instruments.



180

32. FINANCIAL INSTRUMENTS (CONTINUED)

(f) Fair values

The aggregate fair values of fi nancial assets and liabilities carried on the balance sheet as at 31 December are presented in the following table:

2009 2008 Carrying Carrying amount Fair value amount Fair value RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Financial assets Long term receivables (Note 18) 477 457 597 572

For long term receivables, fair values have been determined by discounting the relevant cash fl ows using current interest rate as at balance sheet date.

The nominal/notional amount and net fair value of contingent liabilities (as disclosed in Note 30) are not recognised in the balance sheet as at 31 December 2009 as it is not practical to make a realisable estimate due to the uncertainties of timing, costs and eventual outcome.

The carrying amounts of cash and bank balances, bank overdraft, amounts owing from/(to) subsidiaries and associates, receivables and payables approximated their fair values.

33. SEGMENT INFORMATION

The Group is organised into three major business segments:

(i) Investment holding and the provision of management services.

(ii) Port operations - the management of port activities which comprises the provision of container handling services, storage, stevedoring and other ancillary services.

(iii) Haulage, freight forwarding and ancillary services - the haulage of containers, warehousing and provision of freight forwarding services.

No segmental information is provided on a geographical basis as the Group’s activities are carried out predominantly in Malaysia.

The directors are of the opinion that all inter-segment transactions have been entered into in the normal course of business and have been established on terms and conditions that are not materially different from those obtainable in transactions with unrelated parties.



181

33. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED)

31 December 2009 Haulage, freight forwarding and Investment Port ancillary holding operations services Elimination Consolidated RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Revenue External - 611,900 219,515 - 831,415 Inter-segment 127,942 344 10,180 (138,466) -

Total revenue 127,942 612,244 229,695 (138,466) 831,415

Result Segment results 122,037 144,986 7,835 (123,290) 151,568 Interest income 11,452 3,423 868 - 15,743 Share of profi t of an associate - - 702 - 702 Income tax expense (33,788) (31,579) 7,629 30,822 (26,916) Minority interest - - (27) - (27)

Profi t for the year 99,701 116,830 17,007 (92,468) 141,070

Assets and liabilities Segment assets 934,170 1,849,517 444,247 (1,170,497) 2,057,437 Investment in associates - - 6,276 - 6,276

Consolidated total assets 934,170 1,849,517 450,523 (1,170,497) 2,063,713

Segment and consolidated liabilities 2,377 634,039 65,276 (485,626) 216,066

Other information Capital expenditure 24 64,745 2,340 - 67,109 Depreciation of property, plant and equipment 174 106,969 12,358 - 119,501 Amortisation of prepaid port rights - 17,534 - - 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments - 301 2,619 - 2,920 Amortisation of investment properties - - 64 - 64



182

33. SEGMENT INFORMATION (CONTINUED)

31 December 2008 Haulage, freight forwarding and Investment Port ancillary holding operations services Elimination Consolidated RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Revenue External - 672,484 273,701 - 946,185 Inter-segment 3,970 331 9,558 (13,859) -

Total revenue 3,970 672,815 283,259 (13,859) 946,185

Result Segment results (99) 141,311 2,810 - 144,022 Interest income 16,103 2,869 837 - 19,809 Share of profi t of an associate - - 324 - 324 Income tax expense (4,072) (3,476) (739) - (8,287) Minority interest - - (253) - (253)

Profi t for the year 11,932 140,704 2,979 - 155,615

Assets and liabilities Segment assets 921,768 1,778,142 457,014 (1,149,745) 2,007,179 Investment in associates - - 5,574 - 5,574

Consolidated total assets 921,768 1,778,142 462,588 (1,149,745) 2,012,753

Segment and consolidated liabilities 1,505 590,331 97,425 (471,257) 218,004

Other information Capital expenditure 616 108,081 20,449 - 129,146 Depreciation of property, plant and equipment 153 104,941 13,414 - 118,508 Amortisation of prepaid port rights - 17,534 - - 17,534 Amortisation of prepaid land lease payments - 301 2,619 - 2,920 Amortisation of investment properties - - 64 - 64 Reversal of impairment losses on property, plant and equipment - - (653) - (653) Property, plant and equipment written off 2 - 1,846 - 1,848


Laporan Para Pengarah


183

Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka dan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah

diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009.

KEGIATAN-KEGIATAN UTAMA

Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya.

Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15 kepada penyata kewangan.

Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-kegiatan utama tersebut di sepanjang tahun kewangan ini.

KEPUTUSAN Kumpulan Syarikat RM’000 RM’000

Keuntungan bagi tahun 141,070 99,701

Diagihkan kepada:

Pemegang ekuiti Syarikat 141,043 99,701

Kepentingan minoriti 27 -

141,070 99,701

Tiada sebarang pemindahan yang penting kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan ini.

Pada pendapat para pengarah, keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan semasa tidak dipengaruhi secara

ketara oleh sebarang butiran, urusniaga atau peristiwa yang penting dan luar biasa.

DIVIDEN

Jumlah dividen-dividen yang telah dibayar oleh Syarikat sejak 31 Disember 2008 adalah seperti berikut:

RM’000

Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2008 seperti yang dilaporkan di dalam laporan para pengarah:

Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,

diisytihar pada 30 Mac 2009 dan dibayar pada 8 Mei 2009 35,269

Dividen khas pada kadar 8% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,

diisytihar pada 30 Mac 2009 dan dibayar pada 8 Mei 2009 28,215

Berhubung tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:

Dividen interim pada kadar 7% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa,

diisytihar pada 28 September 2009 dan dibayar pada 9 Oktober 2009 24,688

88,172



184

DIVIDEN (SAMBUNGAN)

Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para pemegang

saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:

RM’000

Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 35,269

Dividen khas pada kadar 11% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 38,796

74,065

Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut, jika

dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam dana pemegang saham sebagai pengasingan untung tertahan

dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember 2010.

PARA PENGARAH

Nama-nama pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan terakhir dan pada tarikh laporan ini ialah:

Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom

Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob



Dato’ Zuraidah binti Atan


Syed Agel bin Syed Salim


Datuk Khoo Eng Choo (dilantik pada 30 Mac 2009)

Geh Cheng Hooi (meletak jawatan pada 30 Mac 2009)

Menurut Artikel 84 Tataurusan Syarikat, Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Hj. Wan Yaacob, Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin

Haji Hashim dan Dato’ Haji Rahmat bin Jamari bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan layak menawarkan

diri mereka untuk dilantik semula.

Menurut Seksyen 129(2) Akta Syarikat, 1965, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dan Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz

bersara pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang dan menawarkan diri untuk dilantik semula sebagai pengarah di bawah

Seksyen 129(6) Akta Syarikat, 1965 sehingga Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.

MANFAAT PARA PENGARAH

Pada akhir tahun kewangan, mahupun pada bila-bila masa sepanjang tahun, Syarikat tidak menjadi pihak kepada sebarang

rancangan yang bertujuan membolehkan para pengarah mendapat manfaat melalui perolehan saham atau debentur Syarikat

atau sebarang badan korporat.

Sejak akhir tahun kewangan yang lepas, tiada pengarah yang telah menerima atau berhak menerima sebarang manfaat (selain

daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat ganjaran yang telah dibayar atau terhutang kepada para pengarah atau

gaji tetap bagi pekerja sepenuh masa Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 7 kepada penyata kewangan) disebabkan

oleh sesuatu kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau syarikat perbadanan berkaitan dengan pengarah atau dengan fi rma di mana

pengarah tersebut adalah seorang ahli, atau dengan syarikat di mana pengarah itu mempunyai kepentingan kewangan yang

ketara.



185

KEPENTINGAN PARA PENGARAH

Menurut daftar pegangan saham para pengarah, kepentingan para pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan

di dalam saham Syarikat dan badan-badan korporat yang berkaitan sepanjang tahun kewangan adalah seperti berikut:

Bilangan saham biasa bernilai RM1 setiap satu 1 Januari 31 Disember 2009 Beli Jual 2009

Syarikat

Kepentingan langsung:

Dato’ Haji Rahmat bin Jamari 19,359 - - 19,359

Syed Agel bin Syed Salim 18,359 - - 18,359

Kepentingan dianggap langsung:

Dato’ Dr. Abdul Samad bin Mohamed @ Mohd Dom 3 ,000 - - 3,000

Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz 1 ,000 - - 1,000

Para pengarah lain yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan tidak mempunyai sebarang kepentingan di dalam

saham-saham Syarikat atau badan-badan korporat yang berkaitan di sepanjang tahun kewangan.

LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN

(a) Sebelum penyata pendapatan dan lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil

tindakan yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa tindakan telah diambil berkaitan dengan penghapuskiraan hutang lapuk dan dalam membuat

peruntukan bagi hutang ragu dan berpuashati bahawa hutang lapuk yang dikenalpasti telah dihapuskira dan peruntukan

hutang ragu adalah mencukupi; dan

(ii) untuk memastikan bahawa aset semasa yang mungkin tidak dapat direalisasi mengikut nilai yang ditunjukkan dalam

rekod-rekod perakaunan dalam urusan biasa telah dikurangkan nilainya kepada hasilaku yang dianggap boleh

direalisasi.

(b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang akan menyebabkan:

(i) jumlah hutang lapuk yang dihapuskira atau jumlah yang diperuntukkan bagi hutang ragu di dalam penyata kewangan

Kumpulan dan Syarikat tidak mencukupi secara ketara; dan

(ii) nilai aset semasa di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan.

(c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang boleh menyebabkan pematuhan

kepada kaedah penilaian yang sedia ada bagi penilaian aset dan liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak

sesuai.



186

LAIN-LAIN MAKLUMAT BERKANUN (SAMBUNGAN)

(d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui tentang sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan

ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang akan mengakibatkan sebarang jumlah yang dinyatakan dalam penyata

kewangan mengelirukan.

(e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:

(i) sebarang cagaran ke atas aset Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti

pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan atau Syarikat yang timbul sejak akhir tahun kewangan.

(f) Pada pendapat para pengarah:

(i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah berkuatkuasa atau berkemungkinan dikuatkuasakan dalam tempoh

dua belas bulan selepas tahun kewangan berakhir yang akan atau mungkin menjejaskan keupayaan Kumpulan atau

Syarikat untuk menunaikan kewajipannya apabila tiba masanya kelak; dan

(ii) tiada butiran, urusniaga atau peristiwa penting dan luar biasa yang berlaku dalam jangka masa di antara akhir tahun

kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin memberi kesan besar ke atas keputusan operasi Kumpulan atau Syarikat

bagi tahun kewangan di mana laporan ini dibuat.

JURUAUDIT

Juruaudit, Ernst & Young, telah menyatakan hasrat untuk menerima perlantikan semula.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 23 Februari 2010.


Penyata Para PengarahMENURUT SEKSYEN 169(15), AKTA SYARIKAT, 1965


187

Kami, Y.A. Bhg. Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid dan Amir Hamzah bin Azizan, dua daripada para pengarah NCB Holdings Bhd.,

dengan ini menyatakan bahawa, pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang disertakan dari muka surat 190 hingga

238 telah disediakan menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberi gambaran yang

benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan keputusan serta aliran

tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga menurut resolusi para pengarah bertarikh 23 Februari 2010.


Akuan BerkanunMENURUT SEKSYEN 169(16), AKTA SYARIKAT, 1965

Saya, John Selvaraj James, pegawai yang bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan NCB Holdings Bhd., dengan takzim

dan ikhlas mengaku bahawa penyata kewangan yang disertakan dari muka surat 190 hingga 238, pada pendapat saya, betul dan

saya membuat pengakuan ini sesungguhnya dengan hemat mempercayai bahawa ianya benar dan menurut peruntukan Akta

Akuan Berkanun, 1960.

Ditandatangani dan diakui sesungguhnya

oleh John Selvaraj James yang tersebut

di Klang, Selangor Darul Ehsan

pada 23 Februari 2010. JOHN SELVARAJ JAMES

Di hadapan saya,

Pesuruhjaya Sumpah


Laporan Juruaudit Bertauliah kepada Pemegang-Pemegang Saham NCB Holdings Bhd.(DIPERBADANKAN DI MALAYSIA)

188

LAPORAN TERHADAP PENYATA KEWANGAN

Kami telah mengaudit penyata kewangan NCB Holdings Bhd., yang merangkumi lembaran imbangan Kumpulan dan Syarikat

pada 31 Disember 2009, penyata pendapatan, penyata perubahan dalam ekuiti dan penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat

bagi tahun berakhir pada tarikh tersebut, serta satu ringkasan dasar perakaunan yang penting dan nota-nota lain, seperti yang

dibentangkan pada muka surat 190 hingga 238.

TANGGUNGJAWAB PENGARAH KE ATAS PENYATA KEWANGAN

Para pengarah Syarikat bertanggungjawab dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan yang saksama

menurut Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Tanggungjawab ini termasuk: merangka,

melaksana, dan memastikan kawalan dalaman yang bersesuaian dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan

yang saksama yang bebas daripada salah nyata yang ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan; memilih

dan mengguna pakai dasar perakaunan yang bersesuaian; dan dalam keadaan tertentu membuat anggaran perakaunan

yang munasabah.

TANGGUNGJAWAB JURUAUDIT

Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat tentang penyata kewangan berdasarkan audit yang dilaksanakan. Kami

telah melaksanakan audit tersebut menurut piawaian pengauditan yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut mewajibkan

kami mematuhi tuntutan etika di samping merancang dan melaksanakan audit untuk memperoleh keyakinan yang munasabah

sama ada atau tidak penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara.

Sesuatu audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk memperoleh bukti audit mengenai amaun dan penyataan dalam penyata

kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung pada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata yang ketara

pada penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesalahan. Dalam membuat penilaian risiko tersebut, kami

mengambil kira kawalan dalaman yang bersesuaian untuk Kumpulan dalam penyediaan dan pembentangan penyata kewangan

yang saksama bagi tujuan merangka prosedur audit yang bersesuaian dengan keadaan, tetapi bukan bertujuan untuk menyatakan

pendapat mengenai keberkesanan kawalan dalaman pihak Kumpulan. Sesuatu audit juga termasuk penilaian kesesuaian dasar

perakaunan yang diguna pakai dan kemunasabahan anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta penilaian

pembentangan penyata kewangan secara keseluruhan.

Kami percaya bahawa bukti audit yang kami peroleh adalah mencukupi dan bersesuaian untuk memberikan asas yang munasabah

untuk pendapat kami.

PENDAPAT

Pada pendapat kami, penyata kewangan tersebut telah disediakan selaras dengan Piawaian Pelaporan Kewangan di Malaysia

dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberikan gambaran yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan

Kumpulan dan Syarikat pada 31 Disember 2009 dan prestasi kewangan dan aliran tunai untuk tahun kewangan berakhir pada

tarikh tersebut.

Laporan Juruaudit Bertauliah kepada Pemegang-Pemegang Saham NCB Holdings Bhd. (sambungan)

(DIPERBADANKAN DI MALAYSIA)


189

LAPORAN MENGENAI KEPERLUAN PERUNDANGAN DAN BADAN PENGAWASAN LAIN

Menurut keperluan dalam Akta Syarikat, 1965 di Malaysia, kami juga melaporkan yang berikut:

(a) Pada pendapat kami, rekod perakaunan dan rekod lain, serta daftar yang wajib disimpan dibawah Akta oleh Syarikat dan

subsidiari-subsidiarinya, yang kami bertindak sebagai juruaudit telah disimpan dengan sempurna selaras dengan peruntukan

Akta tersebut.

(b) Kami telah mempertimbangkan penyata kewangan dan laporan juruaudit kesemua subsidiari yang tidak diaudit kami

sepertimana yang dinyatakan pada Nota 15 dalam penyata kewangan.

(c) Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan subsidiari yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah

dalam bentuk dan kandungan yang bersesuaian dan teratur untuk tujuan penyediaan penyata kewangan Kumpulan, dan kami

telah menerima maklumat yang memuaskan dan keterangan yang diperlukan untuk tujuan tersebut.

(d) Laporan juruaudit ke atas penyata kewangan subsidiari yang telah disatukan tidak mengandungi sebarang pengecualian atau

teguran yang dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut.

HAL-HAL LAIN

Laporan ini disediakan hanya untuk ahli Syarikat, sebagai satu badan sahaja, selaras dengan peruntukan Seksyen 174 Akta

Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk sebarang tujuan yang lain. Kami tidak akan bertanggungjawab kepada mana-mana

pihak lain untuk kandungan laporan ini.

ERNST & YOUNG HABIBAH BTE ABDULAF: 0039 No. 1210/05/10 (J)

Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur, Malaysia

23 Februari 2010


Penyata Pendapatan DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009

190

Nota 2009 2008 RM’000 RM’000

Pendapatan 3 831,415 946,185

Lain-lain pendapatan 4 41,528 30,606

872,943 976,791

Kos pekerja 5 (184,712) (208,233)

Perbelanjaan kendalian 6 (520,947) (604,727)

Keuntungan daripada kendalian 167,284 163,831

Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu 702 324

Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155

Cukai 8 (26,916) (8,287)


Diagihkan kepada:

Pemegang ekuiti Syarikat 141,043 155,615

Kepentingan minoriti 27 253

141,070 155,868

Pendapatan sesaham diagihkan

kepada pemegang ekuiti Syarikat (sen):

Asas, keuntungan bagi tahun 9 30.0 33.1

Kecairan, keuntungan bagi tahun 9 30.0 33.1

Nota-nota yang disertakan merupakan sebahagian asasi penyata kewangan ini.

Lembaran Imbangan DisatukanPADA 31 DISEMBER 2009


191

Nota 2009 2008 RM’000 RM’000

ASETAset bukan semasaHartanah, loji dan peralatan 11 844,097 901,354Pajakan tanah prabayar 12 150,359 153,279Pelaburan hartanah 13 2,294 2,358Aset tidak ketara 14 69,960 87,494Pelaburan di dalam syarikat-syarikat bersekutu 16 6,276 5 ,574Lain-lain pelaburan 17 1,534 1,534Penghutang jangka panjang 18 477 597Aset cukai tertunda 27 13,380 11,523

1,088,377 1,163,713

Aset semasaInventori 19 5,742 6,943Penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 20 163,234 173,087Cukai boleh dipulih 3,458 38,197Wang tunai dan baki di bank 21 802,902 630,813

975,336 849,040

JUMLAH ASET 2,063,713 2,012,753

EKUITI DAN LIABILITIEkuiti diagihkan kepada pemegang ekuiti SyarikatModal saham 24 470,253 470,253Premium saham 305 305Rizab modal 35,259 35,259Lain-lain rizab 25 166,156 166,156Pendapatan terkumpul 1,172,934 1,120,063

1,844,907 1,792,036

Kepentingan minoriti 2,740 2,713

Jumlah ekuiti 1,847,647 1,794,749

Liabiliti bukan semasaLiabiliti cukai tertunda 27 46,660 54,494

Liabiliti semasaOverdraf bank 21 - 554Peruntukan 22 6,986 7,989Pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 23 161,684 152,853Cukai semasa perlu dibayar 736 2,114

169,406 163,510

Jumlah liabiliti 216,066 218,004

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 2,063,713 2,012,753



Penyata Perubahan Dalam Ekuiti DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009

192

<---------- Pengagihan kepada pemegang ekuiti Syarikat ---------> <----- Tidak boleh diagih ------> Keuntungan Lain-lain terkumpul Modal Premium Rizab rizab boleh Kepentingan Jumlah saham saham modal (Nota 25) diagih Jumlah minoriti ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2008 470,253 305 35,259 165,185 1,058,404 1,729,406 2,460 1,731,866

Terjemahan mata wang asing Kumpulan - - - (1) - (1) - (1)Kesan berlainan kadar cukai - - - 972 - 972 - 972

Pendapatan bersih diiktiraf secara langsung dalam ekuiti - - - 971 - 971 - 971Keuntungan bagi tahun - - - - 155,615 155,615 253 155,868

Jumlah pendapatan diiktiraf bagi tahun - - - 971 155,615 156,586 253 156,839

Dividen (Nota 10) - - - - (93,956) (93,956) - (93,956)

Pada 31 Disember 2008 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749

Pada 1 Januari 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,120,063 1,792,036 2,713 1,794,749

Keuntungan bagi tahun - - - - 141,043 141,043 27 141,070Dividen (Nota 10) - - - - (88,172) (88,172) - (88,172)

Pada 31 Disember 2009 470,253 305 35,259 166,156 1,172,934 1 ,844,907 2,740 1,847,647


Penyata Aliran Tunai DisatukanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009


193

2009 2008 RM’000 RM’000

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN

Keuntungan sebelum cukai 167,986 164,155Pelarasan untuk: Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu (702) (324) Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 119,501 118,508 Pelunasan pelaburan hartanah 64 64 Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17,534 17,534 Pelunasan tanah pajakan prabayar 2,920 2,920 Peruntukan hutang ragu 698 6,748 Penarikbalikan peruntukan hutang ragu (1,964) (1,387) Penarikbalikan peruntukan untuk rosotnilai hartanah, loji dan peralatan - (653) Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 1,848 Peruntukan untuk tuntutan - 1,300 Penarikbalikan peruntukan yang tidak diguna (1,003) (1,238) Rugi belum terealisasi ke atas pertukaran mata wang asing - 13 Pendapatan faedah (15,743) (19,809) Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan (22,019) (5,682)

Keuntungan kendalian sebelum perubahan modal kerja 267,272 283,997Pengurangan dalam penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 14,152 2,023Pertambahan/(pengurangan) dalam pemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 8,831 (3,070)Pengurangan dalam inventori 1,201 94

Aliran tunai daripada kendalian 291,456 283,044Bayaran cukai (39,368) (74,585)Pembayaran balik cukai 36,122 10

Aliran tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan kendalian 288,210 208,469

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN

Pembelian hartanah, loji dan peralatan (67,109) (129,146)Hasil daripada jualan hartanah, loji dan peralatan 26,884 6,156Hasil daripada pembayaran balik pinjaman pekerja 246 768Bayaran pinjaman - (784)Faedah diterima 12,784 15,896

Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pelaburan (27,195) (107,110)

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYAAN

Pembayaran balik hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari (200) (600)Bayaran dividen (88,172) (93,956)

Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pembiayaan (88,372) (94,556)

Pertambahan bersih dalam tunai dan setara tunai 172,643 6,803Kesan daripada perubahan dalam kadar tukaran asing - (1)Tunai dan setara tunai pada awal tahun 630,259 623,457

Tunai dan setara tunai pada akhir tahun (Nota 21) 802,902 630,259



Penyata PendapatanBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009

194

Nota 2009 2008 RM’000 RM’000

Pendapatan 3 127,942 3,970

Lain-lain pendapatan 4 11,452 16,105

139,394 20,075

Kos pekerja 5 (3,210) (2,672)

Perbelanjaan kendalian 6 (2,695) (1,399)

(5,905) (4,071)


Cukai 8 (33,788) (4,072)



Lembaran ImbanganPADA 31 DISEMBER 2009


195

Nota 2009 2008 RM’000 RM’000

ASET

Aset bukan semasaHartanah, loji dan peralatan 11 897 1,047

Pelaburan di dalam subsidiari 15 470,051 470,051

Lain-lain pelaburan 17 57 57

Penghutang jangka panjang 18 - 27

471,005 471,182

Aset SemasaPenghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 20 8,158 9,131

Cukai boleh dipulih 157 -

Wang tunai dan baki di bank 21 454,850 441,455

463,165 450,586

JUMLAH ASET 934,170 921,768

EKUITI DAN LIABILITI

Modal saham 24 470,253 470,253

Premium saham 305 305

Keuntungan terkumpul 26 461,235 449,706

Jumlah ekuiti 931,793 920,264

Liabiliti bukan semasaLiabiliti cukai tertunda 27 159 45

Liabiliti semasaPemiutang perdagangan dan lain-lain pemiutang 23 2,218 967

Cukai semasa perlu dibayar - 492

2,218 1,459

JUMLAH EKUITI DAN LIABILITI 934,170 921,768



Penyata Perubahan dalam EkuitiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009

196

Premium Keuntungan saham terkumpul Modal tidak boleh boleh Jumlah saham diagih diagih ekuiti RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2008 470,253 305 531,730 1,002,288

Keuntungan bagi tahun - - 11,932 11,932

Dividen (Nota 10) - - (93,956) (93,956)

Pada 31 Disember 2008 470,253 305 449,706 920,264

Pada 1 Januari 2009 470,253 305 449,706 920,264

Keuntungan bagi tahun - - 99,701 99,701

Dividen (Nota 10) - - (88,172) (88,172)

Pada 31 Disember 2009 470,253 305 461,235 931,793


Penyata Aliran TunaiBAGI TAHUN BERAKHIR 31 DISEMBER 2009


197

2009 2008 RM’000 RM’000

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN KENDALIAN


Pelarasan untuk:

Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 174 153

Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 2

Pendapatan dividen kasar (123,289) -

Pendapatan faedah (11,452) (16,103)

(Kerugian)/keuntungan kendalian sebelum perubahan modal kerja (1,078) 56

Pengurangan/(pertambahan) penghutang perdagangan dan lain-lain penghutang 3,117 (3,356)

Pertambahan/(pengurangan) pemiutang lain 1,252 (50)

Aliran tunai dihasilkan daripada/(digunakan dalam) kendalian 3,291 (3,350)

Bayaran cukai (3,502) (3,635)

Aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan kendalian (211) (6,985)

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PELABURAN

Pembelian hartanah, loji dan peralatan (24) (616)

Dividen diterima 92,467 -

Faedah diterima 9,335 13,267

Aliran tunai bersih dihasilkan daripada kegiatan pelaburan 101,778 12,651

ALIRAN TUNAI DARIPADA KEGIATAN PEMBIAYAAN

Bayaran dividen, mewakili aliran tunai bersih digunakan dalam kegiatan pembiayaan (88,172) (93,956)

Pertambahan/(pengurangan) bersih dalam tunai dan setara tunai 13,395 (88,290)

Tunai dan setara tunai pada awal tahun 441,455 529,745

Tunai dan setara tunai pada akhir tahun (Nota 21) 454,850 441,455



Nota-Nota kepada Penyata Kewangan31 DISEMBER 2009

198

1. MAKLUMAT KORPORAT

Syarikat adalah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia dan disenaraikan di Pasaran Utama

Bursa Malaysia Securities Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Jalan Pelabuhan, North Port, 42000 Pelabuhan Klang,

Selangor Darul Ehsan.

Kegiatan utama Syarikat adalah pemegang pelaburan serta perkhidmatan pengurusan kepada subsidiari-subsidiarinya.

Kegiatan-kegiatan utama subsidiari-subsidiari dinyatakan dalam Nota 15. Tiada sebarang perubahan ketara dalam kegiatan-

kegiatan utama tersebut sepanjang tahun kewangan ini.

Penyata kewangan ini telah diluluskan oleh Lembaga Pengarah untuk diterbit menurut resolusi para pengarah pada 23

Februari 2010.

2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING

2.1 Asas penyediaan

Penyata kewangan mematuhi peruntukan Piawaian Pelaporan Kewangan dan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.

Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan berasaskan kos sejarah melainkan sebahagian bangunan

yang telah dinyatakan pada jumlah yang dinilai semula seperti yang didedahkan dalam Nota 2.2(d).

Penyata kewangan disediakan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai dibundarkan kepada ribu yang terhampir

(RM’000) kecuali dinyatakan sebaliknya.

2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting

(a) Subsidiari dan asas penyatuan

(i) Syarikat-syarikat subsidiari

Syarikat-syarikat subsidiari adalah entiti di mana Kumpulan mempunyai kuasa untuk melaksanakan

kawalan ke atas dasar-dasar kewangan dan operasi supaya memperolehi faedah daripada kegiatan-kegiatan

mereka. Kewujudan dan kesan bagi potensi hak untuk mengundi yang kini dilaksanakan atau ditukar telah

dipertimbangkan apabila menaksir bahawa Kumpulan mempunyai kuasa ke atas entiti lain.

Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan dalam syarikat subsidiari dinyatakan pada kos tolak

kerugian rosotnilai. Pada masa sesuatu pelaburan dilupuskan, perbezaan di antara pelupusan bersih dan nilai

bawaan disertakan dalam penyata pendapatan.

(ii) Asas penyatuan

Penyata kewangan yang disatukan meliputi penyata kewangan Syarikat dan syarikat-syarikat subsidiari pada

tarikh lembaran imbangan. Penyata kewangan syarikat-syarikat subsidiari disediakan bagi tempoh perakaunan

yang sama dengan Syarikat.

Syarikat-syarikat subsidiari disatukan daripada tarikh kawalan dipindahkan kepada Kumpulan dan terus

disatukan hingga tarikh kawalan tersebut tamat. Dalam menyediakan penyata kewangan yang disatukan,

semua urusniaga antara syarikat, baki dan keuntungan tidak direalisasi daripada urusniaga antara syarikat-

syarikat kumpulan akan dihapuskan. Dasar perakaunan yang seragam digunakan dalam penyata kewangan

yang disatukan untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama.

Pengambilalihan syarikat-syarikat subsidiari akan diambil kira menggunakan kaedah perakaunan

pengambilalihan. Kaedah perakaunan pengambilalihan melibatkan peruntukan kos pengambilalihan kepada

nilai saksama bagi aset dan liabiliti dan liabiliti bersyarat yang diperolehi pada tarikh pengambilalihan. Kos

pengambilalihan adalah jumlah nilai saksama, pada tarikh pertukaran, bagi aset yang diperoleh, liabiliti

terlibat atau diandaikan, dan terbitan instrumen modal, serta perbelanjaan langsung yang berkaitan dengan

pengambilalihan tersebut.



199

2. DASAR - DASAR PERAKAUNAN PENTING (SAMBUNGAN)

2.2 Ringkasan dasar-dasar perakaunan penting (sambungan)

(a) Subsidiari dan asas penyatuan (sambungan)

(ii) Asas penyatuan (sambungan)

Sebarang lebihan pada kos pengambilalihan kepentingan Kumpulan dalam nilai saksama bersih bagi aset

dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka dianggap muhibah. Sebarang lebihan pada kepentingan Kumpulan

dalam nilai saksama bersih bagi aset dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti luarjangka terhadap kos pengambilalihan

adalah diiktiraf dalam penyata pendapatan.

Kepentingan minoriti mewakili bahagian perkongsian untung atau rugi dan aset bersih dalam subsidiari-

subsidiari yang tidak dipegang oleh Kumpulan. Ianya diukur pada bahagian perkongsian nilai saksama aset dan

liabiliti dikenalpasti subsidiari milik minoriti pada tarikh pengambilalihan dan bahagian perkongsian perubahan

dalam ekuiti subsidiari milik minoriti.

(b) Syarikat-syarikat bersekutu

Syarikat-syarikat bersekutu adalah entiti-entiti di mana Kumpulan mempunyai pengaruh penting dan ianya bukanlah

subsidiari atau kepentingan dalam usahasama. Pengaruh penting adalah kuasa untuk turut serta dalam membuat

keputusan berhubung dasar kewangan dan operasi syarikat bersekutu tetapi tidak mempunyai kawalan atau kawalan

bersama ke atas dasar-dasar berkenaan.

Pelaburan dalam syarikat bersekutu diambilkira dalam penyata kewangan yang disatukan menggunakan kaedah

perakaunan ekuiti. Berdasarkan kaedah perakaunan ekuiti, pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu

dinyatakan dalam lembaran imbangan yang disatukan pada kos diselaraskan selepas mengambilkira jumlah yang

menggambarkan bahagiannya daripada aset bersih syarikat bersekutu. Bahagian Kumpulan daripada penyata

pendapatan syarikat bersekutu diiktiraf kepada penyata pendapatan yang disatukan. Di mana wujudnya perubahan

diperakui secara langsung ke ekuiti bagi syarikat bersekutu, Kumpulan mengiktiraf bahagiannya bagi perubahan

tersebut. Berdasarkan kaedah perakaunan ekuiti, keuntungan dan kerugian tidak direalisasi daripada urusniaga

antara Kumpulan dan Syarikat bersekutu akan dihapuskan berdasarkan jumlah yang menggambarkan bahagiannya

didalam syarikat bersekutu. Selepas penggunaan kaedah perakaunan ekuiti, Kumpulan akan menentukan sama ada

ianya perlu mengiktiraf sebarang tambahan ke atas rosotnilai yang berkaitan dengan bahagian Kumpulan di dalam

pelaburan bersih syarikat bersekutu. Syarikat bersekutu ialah ekuiti dari tarikh pengaruh penting dipindahkan

kepada Kumpulan sehingga tarikh pengaruh penting tamat.

Nilai bawaan pelaburan Kumpulan dalam syarikat bersekutu meliputi muhibah daripada pengambilalihan dan

ianya tidak dilunaskan. Sebarang lebihan di antara kos pelaburan dan bahagian Kumpulan daripada nilai saksama

aset syarikat bersekutu yang boleh dikenalpasti, liabiliti dan liabiliti bersyarat akan dikeluarkan dari nilai bawaan

pelaburan dan sebaliknya dimasukkan sebagai pendapatan untuk menentukan bahagian Kumpulan dari keuntungan

atau kerugian syarikat bersekutu pada tempoh pengambilalihan pelaburan.

Jika kerugian di dalam syarikat bersekutu bagi bahagian Kumpulan, sama atau melebihi kepentingan di dalam syarikat

bersekutu, termasuk sebarang faedah jangka panjang yang menggambarkan pelaburan Kumpulan dalam syarikat

bersekutu, Kumpulan tidak akan mengiktiraf kerugian selanjutnya, kecuali Kumpulan menanggung obligasi atau

membuat bayaran bagi pihak syarikat bersekutu.

Penyata kewangan diaudit yang terkini dan boleh didapati akan digunakan oleh Kumpulan untuk penerapan kaedah

perakaunan ekuiti. Jika tarikh penyata kewangan diaudit yang digunakan tidak setara dengan Kumpulan, keputusan

untuk bahagian diambil dari penyata kewangan diaudit yang lepas dan penyata kewangan pengurusan sehingga tamat

tempoh perakaunan. Dasar-dasar perakaunan yang seragam digunakan di dalam penyata kewangan yang disatukan

untuk urusniaga dan peristiwa dalam keadaan yang sama.



200



(b) Syarikat-syarikat bersekutu (sambungan)

Dalam penyata kewangan Syarikat yang berasingan, pelaburan dalam syarikat bersekutu dinyatakan pada kos

tolak kerugian rosotnilai. Jika terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai, nilai bawaan diturunkan serta-merta ke

jumlah boleh pulih.

Perbezaan di antara hasil bersih dan nilai bawaan, akan diiktiraf di dalam penyata kewangan bagi sebarang pelupusan

pelaburan ini.

(c) Aset tidak ketara

(i) Muhibah

Muhibah diperolehi daripada gabungan perniagaan di mana perbezaan antara kos pengambilalihan dan

nilai saksama aset yang boleh diasing, liabiliti dan liabiliti bersyarat ditunjukkan sebagai muhibah daripada

penyatuan. Berikutan pengiktirafan awal, muhibah dinyatakan pada kos tolak sebarang kerugian rosotnilai

terkumpul. Muhibah tidak dilunaskan tetapi sebaliknya, ia akan dikaji untuk rosotnilai, secara tahunan atau

lebih kerap jika terdapat peristiwa atau perubahan keadaan yang menunjukkan kemungkinan nilai bawaan

terjejas. Keuntungan atau kerugian dari pelupusan sesebuah entiti mengandungi nilai bawaan muhibah yang

berkaitan dengan entiti yang dijual.

(ii) Hak pelabuhan prabayar

Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada

Lembaga Pelabuhan Kelang (“LPK”) dan dilunaskan dalam jangka masa pajakan selama 21 tahun bermula

pada tahun 1992.

(iii) Aset tertunda

Aset tertunda adalah lebihan terhadap nilai saksama aset-aset Kumpulan yang diambil alih daripada Lembaga

Pelabuhan Kelang (“LPK”).

Aset tertunda dinyatakan pada kos tolak pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai terkumpul.

Pengiraan rosotnilai terkumpul adalah bersamaan dengan Nota 2.2(f).

Aset tertunda dilunaskan mengikut kaedah garisan lurus sepanjang anggaran tempoh hayat tidak melebihi 21

tahun. Aset tertunda telah dilunaskan sepenuhnya pada tahun kewangan berakhir 31 Disember 2007.

(d) Hartanah, loji dan peralatan dan susutnilai

Semua hartanah, loji dan peralatan direkodkan pada kos. Kos-kos berikutnya adalah disertakan dalam nilai bawaan

aset atau diiktiraf sebagai aset berlainan, hanya bila ianya berkemungkinan bahawa faedah kewangan masa hadapan

yang berkaitan dengan aset akan masuk ke Kumpulan dan kos aset itu boleh disukat dengan pasti. Nilai bawaan

bahagian yang diganti tidak akan diiktirafkan. Semua penyelenggaraan dan baikpulih akan dicajkan ke penyata

pendapatan untuk tahun kewangan yang dikenakan.

Berikutan kepada pengiktirafan, hartanah, loji dan peralatan dinyatakan pada kos tolak susutnilai terkumpul dan

sebarang kerugian rosotnilai terkumpul.

Sebahagian bangunan dinyatakan pada penilaian semula tolak kerugian rosotnilai terkumpul. Hartanah-hartanah

Kumpulan ini tidak dinilai semula sejak ia pertama kali dinilai pada tahun 1998. Para pengarah tidak menerima pakai

dasar penilaian yang berterusan ke atas aset-aset berkenaan. Seperti dibenarkan bawah jangka masa peralihan

Piawaian MASB Perakaunan Antarabangsa No. 16: Hartanah, Loji dan Peralatan, aset-aset ini akan berterusan

dinyatakan pada penilaian 1998 ditolak susutnilai terkumpul.



201



(d) Hartanah, loji dan peralatan dan susutnilai (sambungan)

Tanah pegangan kekal dan bangunan dalam proses tidak disusut nilai.

Susutnilai untuk lain-lain hartanah, loji dan peralatan diperuntukkan mengikut kaedah garisan lurus untuk

menghapuskirakan kos setiap aset kepada nilai baki sepanjang anggaran tempoh hayat mengikut kadar tahunan

seperti berikut:

Tahun

Bangunan pegangan bebas 50

Bot marin 15

Loji dan mesin 3 - 20

Kenderaan bermotor 5

Kelengkapan pejabat 5 - 7

Perabot dan lengkapan 5 - 7

Bangunan-bangunan dan infrastruktur pelabuhan yang berkaitan adalah disusut nilai dalam jangka masa pajakan

pelabuhan yang berakhir pada 2013.

Nilai baki, anggaran tempoh hayat kebergunaan dan kaedah susut nilai sesuatu aset disemak pada setiap akhir

tahun kewangan untuk memastikan bahawa nilai aset serta kaedah dan tahun susutnilai adalah konsisten dengan

jangkaan terdahulu dan jangkaan kebergunaan aset pada masa hadapan bagi hartanah, loji dan peralatan.

Hartanah, loji dan peralatan tidak diiktiraf apabila dilupuskan atau tiada faedah ekonomi masa depan yang dijangka

daripada penggunaannya atau pelupusan. Perbezaan di antara penerimaan pelupusan, jika ada, dan nilai dibawa

bersih akan diiktiraf ke penyata pendapatan dan baki dalam rizab penilaian semula yang berkaitan dengan aset-aset

tersebut dipindahkan seterusnya ke keuntungan terkumpul.

(e) Pelaburan hartanah

Pelaburan hartanah adalah hartanah di mana ia dipegang untuk mendapat hasil sewa atau untuk tambah nilai

modal atau kedua-duanya.

Kumpulan mengolah pelaburan hartanahnya bertepatan dengan Piawaian MASB Perakaunan Antarabangsa No.

16: Hartanah, Loji dan Peralatan, di mana Kumpulan menyatakan kedudukan pelaburan hartanahnya pada jumlah

penilaian ditolak susutnilai dan rosotnilai terkumpul. Walaupun hartanah-hartanah ini tidak dinilai semula sejak ia

pertama kali dinilai pada tahun 1998.

Pelaburan hartanah tidak lagi diiktiraf apabila ia dilupuskan atau secara tetap dikeluarkan dari penggunaan dan

tiada faedah ekonomi masa depan dijangka daripada pelupusan tersebut. Sebarang keuntungan atau kerugian dari

persaraan atau pelupusan sebarang pelaburan hartanah diiktiraf di dalam penyata pendapatan bagi tahun semasa

ia terlibat.

Hartanah-hartanah ini menyusut nilai dalam tempoh masa 50 tahun.

(f) Rosotnilai aset bukan kewangan

Nilai bawaan bagi aset, selain daripada pelaburan hartanah, inventori, aset cukai tertunda ditaksir pada setiap

tarikh lembaran imbangan untuk menentukan sama ada terdapat sebarang petunjuk untuk rosotnilai. Jika terdapat

sebarang petunjuk, jumlah aset boleh pulih akan dianggarkan untuk mengetahui jumlah kerugian rosotnilai.



202



(f) Rosotnilai aset bukan kewangan (sambungan)

Bagi muhibah, jumlah boleh pulih dianggarkan pada setiap tarikh lembaran imbangan, atau lebih kerap apabila

petunjuk untuk rosotnilai dikenal pasti.

Bagi tujuan pemeriksaan rosotnilai untuk aset ini, jumlah boleh pulih ditentukan dengan kaedah aset individu

melainkan aset tersebut tidak menjana aliran tunai yang sebahagian besar bebas dari aset-aset yang lain. Jika

ini perihalnya, jumlah boleh pulih ditentukan oleh unit janaan tunai (“UJT”) di mana aset tergolong. Muhibah yang

diambilalih dari gabungan perniagaan, dari tarikh pengambilalihan, diperuntukan ke setiap unit janaan tunai

Kumpulan atau kumpulan UJT, yang dijangka mendapat faedah dari sinergi gabungan perniagaan, tidak kira sama

ada aset atau liabiliti dari Kumpulan ditempatkan di unit tersebut atau kumpulan unit-unit.

Jumlah boleh pulih bagi sesuatu aset adalah lebih tinggi daripada nilai saksama tolak kos jualan dan nilai dalam

kegunaan bagi aset atau UJT. Bagi menaksir nilai dalam kegunaan, anggaran aliran tunai masa depan perlu

didiskaunkan kepada nilai kini menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menggambarkan penilaian pasaran

semasa bagi nilai masa wang dan risiko yang khusus kepada aset. Apabila nilai bawaan bagi aset melebihi jumlah

boleh pulih, aset tersebut dianggap terjejas dan diturun nilai kepada jumlah boleh pulih. Kerugian rosotnilai diiktiraf

pada UJT atau kumpulan UJT dengan cara peruntukan ke atas muhibah bagi UJT atau kumpulan UJT dahulu untuk

mengurangkan nilai bawaan muhibah, kemudian dengan mengurangkan nilai bawaan aset lain di dalam unit atau

kumpulan unit menggunakan kaedah prorata.

Kerugian rosotnilai diiktiraf di dalam penyata pendapatan semasa di mana ia terlibat, melainkan aset dibawa pada

amaun penilaian semula, jika itu perihalnya kerugian rosotnilai diambilkira sebagai pengurangan penilaian semula

sehingga tahap kerugian rosotnilai tidak melebihi jumlah dipegang di dalam rizab penilaian semula aset bagi aset

yang sama.

Kerugian rosotnilai ke atas muhibah tidak dibalikkan bagi tempoh seterusnya. Kerugian rosotnilai bagi aset selain

daripada muhibah akan dibalikkan jika, dan hanya jika, mempunyai perubahan dalam anggaran yang digunakan

untuk menentukan amaun boleh pulih bagi aset sejak kerugian rosotnilai terdahulu diiktiraf. Nilai bawaan aset selain

daripada muhibah akan bertambah kepada nilai semula nilai boleh pulih, hanya jika amaun tersebut tidak melebihi

nilai bawaan yang akan ditentukan (pelunasan atau sustnilai bersih) jika tiada kerugian rosotnilai yang diiktiraf bagi

aset tersebut pada tahun sebelumnya. Pembalikkan kerugian rosotnilai bagi aset selain daripada muhibah diiktiraf

di dalam penyata pendapatan, melainkan aset dibawa pada amaun nilai semula, dan jika ini perihalnya, pembalikkan

tersebut dibuat seakan pertambahan dalam penilaian semula.

(g) Inventori

Inventori terdiri daripada kos gantian, barangan stor bolehguna dan aksesori dan dinyatakan pada harga lebih rendah

di antara kos dan nilai boleh direalisasi bersih. Kos ditetapkan berdasarkan kaedah purata wajaran. Kos termasuk

kos bahan dan kos sampingan berkaitan pengendalian inventori ke gudang.

Nilai boleh direalisasi bersih adalah anggaran harga jualan dalam urusan perniagaan normal ditolak anggaran kos

siap dan anggaran kos yang perlu untuk membuat jualan.

(h) Instrumen kewangan

Instrumen kewangan diiktiraf dalam lembaran imbangan apabila Kumpulan menjadi salah satu pihak kepada

perjanjian kontrak untuk peruntukan instrumen tersebut. Instrumen kewangan dikelaskan sebagai liabiliti atau ekuiti

menurut dasar dalam perjanjian kontrak. Faedah, dividen, keuntungan dan kerugian berkaitan dengan instrumen

kewangan dikelaskan sebagai liabiliti, dilaporkan sebagai perbelanjaan atau pendapatan.



203



(h) Instrumen kewangan (sambungan)

Pengagihan kepada pemegang instrumen kewangan digolongkan sebagai ekuiti diiktiraf secara langsung kepada

ekuiti. Instrumen kewangan adalah dibalas timbal apabila Kumpulan mempunyai hak berkuatkuasa di sisi undang-

undang untuk membalas timbal dan bercadang untuk menyelesaikan samada pada asas bersih atau untuk

merealisasikan aset itu dan menyelesaikan liabiliti secara keseluruhan.

(i) Tunai dan setara tunai

Bagi tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai termasuk tunai dalam tangan dan di bank, deposit tunai

dan pelaburan kecairan tinggi jangka pendek yang berisiko kecil dalam perubahan nilai bersih overdraf bank

yang belum jelas.

(ii) Lain-lain pelaburan bukan semasa

Pelaburan-pelaburan bukan semasa selain daripada pelaburan dalam subsidiari-subsidiari dan syarikat-

syarikat bersekutu dinyatakan pada kos ditolak sebarang peruntukan rosotnilai. Semasa pelupusan

pelaburan, perbezaan di antara perolehan bersih daripada pelupusan dan nilai dibawa diiktirafkan ke penyata

pendapatan.

(iii) Penghutang

Penghutang dinyatakan pada nilai yang dijangka boleh direalisasi. Hutang lapuk dihapus kira apabila

dikenalpasti. Anggaran dibuat bagi hutang ragu berdasarkan penelitian yang dibuat ke atas semua baki yang

belum dijelaskan pada tarikh lembaran imbangan.

(iv) Pemiutang

Pemiutang dinyatakan pada kos di mana nilai saksama ganjaran perlu dibayar pada masa hadapan untuk

barangan dan perkhidmatan yang diterima.

(v) Instrumen ekuiti

Saham-saham biasa diklasifi kasikan sebagai ekuiti. Dividen saham biasa diiktiraf dalam ekuiti di dalam tempoh

ianya diisytihar.

Kos urusniaga dari urusniaga ekuiti diambilkira sebagai pengurangan ekuiti, bersih daripada cukai. Kos

urusniaga ekuiti mengandungi kos luaran berkaitan langsung dengan urusniaga ekuiti yang sepatutnya boleh

dielakkan.

(i) Cukai pendapatan

Cukai pendapatan dikenakan ke atas keuntungan atau kerugian bagi tahun kewangan terdiri daripada cukai semasa

dan cukai tertunda. Cukai semasa ialah cukai pendapatan yang dijangkakan perlu dibayar ke atas keuntungan

bercukai bagi tahun kewangan dan dianggarkan mengikut kadar cukai yang telah diaktakan pada tarikh lembaran

imbangan.

Cukai tertunda diperuntukkan melalui kaedah liabiliti. Menurut prinsip, liabiliti cukai tertunda diiktiraf ke atas

semua perbezaan sementara yang tertakluk kepada cukai manakala aset cukai tertunda pula diiktiraf untuk semua

perbezaan sementara, baki kerugian bercukai dan baki kredit cukai yang belum digunakan sekiranya kemungkinan

terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas perbezaan sementara yang dibenarkan, baki kerugian

bercukai dan baki kredit cukai. Cukai tertunda tidak diiktiraf sekiranya perbezaan sementara timbul daripada muhibah

atau muhibah negatif atau dari permulaan pengiktirafan aset atau liabiliti dalam transaksi yang tidak berkaitan

dengan penggabungan perniagaan, yang tidak memberi kesan ke atas keuntungan perakaunan atau keuntungan

boleh dicukai pada masa transaksi.



204



(i) Cukai pendapatan (sambungan)

Cukai tertunda dikira pada kadar cukai yang dijangka akan digunakan pada masa aset direalisasi atau liabiliti

diselesaikan, berasaskan kadar cukai yang telah diaktakan atau hampir diaktakan pada tarikh lembaran imbangan.

Cukai tertunda diiktiraf di dalam penyata pendapatan kecuali jika ia adalah dihasilkan daripada transaksi yang

diiktiraf terus di dalam ekuiti, di mana cukai tertunda itu diiktirafkan terus ke ekuiti, atau ia adalah hasil daripada

penggabungan perniagaan yang berkaitan dengan pengambilalihan, di mana cukai tertunda akan disertakan di

dalam muhibah atau jumlah perbezaan bagi kepentingan pembeli di antara nilai saksama aset, liabiliti dan liabiliti

bersyarat pembeli yang boleh diasingkan daripada kos penggabungan.

(j) Peruntukan liabiliti

Peruntukan liabiliti diiktiraf apabila Kumpulan mempunyai tanggungan semasa disebabkan tanggungan masa

lepas dan akan menyebabkan pengeluaran sumber yang boleh mendatangkan keuntungan ekonomi diperlukan

untuk menyelesaikan tanggungan tersebut dan jumlah tersebut boleh dianggarkan. Peruntukan dikaji semula pada

setiap tarikh lembaran imbangan dan dilaraskan untuk menunjukkan anggaran semasa yang tepat. Apabila kesan

daripada nilai masa wang adalah ketara, jumlah peruntukan adalah nilai kini perbelanjaan yang dijangka perlu bagi

menyelesaikan tanggungan tersebut.

(k) Manfaat pekerja

(i) Manfaat jangka pendek

Upah, gaji, bonus dan sumbangan keselamatan sosial diiktiraf sebagai perbelanjaan pada tahun di mana

perkhidmatan yang berkaitan diberikan oleh pekerja Kumpulan. Pampasan ketidakhadiran terkumpul jangka

pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan yang diberi oleh pekerja akan menambahkan

hak untuk pampasan ketidakhadiran masa depan. Pampasan ketidakhadiran tidak terkumpul jangka pendek

seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran berlaku.

(ii) Skim caruman tetap

Skim caruman tetap adalah pelan manfaat persaraan di mana Kumpulan membayar caruman tetap kepada

entiti atau dana berasingan dan tidak bertanggungjawab secara konstruktif atau dalam undang-undang untuk

membayar caruman seterusnya sekiranya mana-mana dana tersebut tidak mempunyai aset yang mencukupi

untuk membayar semua manfaat pekerja berkaitan dengan perkhidmatan pekerja dalam tahun kewangan yang

terkini dan hadapan. Caruman sebegini diiktiraf sebagai perbelanjaan di dalam penyata pendapatan sebagai

tertanggung. Seperti yang dikehendaki oleh undang-undang, syarikat di Malaysia membuat caruman tersebut

kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja (“KWSP”).

(l) Pengiktirafan pendapatan

Pendapatan diiktiraf apabila kemungkinan manfaat ekonomi berkaitan dengan transaksi berpindah kepada Kumpulan

dan pendapatan boleh dianggarkan dengan tepat. Berikut adalah beberapa kriteria yang mesti dipenuhi sebelum

pendapatan diiktiraf:

(i) Pendapatan daripada perkhidmatan

Pendapatan daripada perkhidmatan diiktiraf bersih cukai perkhidmatan dan diskaun, apabila perkhidmatan

tersebut dilaksanakan.

(ii) Pendapatan faedah

Pendapatan faedah diiktiraf atas asas pembahagian masa yang menggambarkan kadar hasil efektif ke atas aset.

(iii) Pendapatan dividen

Pendapatan dividen diiktiraf apabila hak untuk menerima bayaran telah terbukti.



205



(l) Pengiktirafan pendapatan (sambungan)

(iv) Pendapatan sewaan

Pendapatan sewaan diiktiraf pada asas akruan.

(m) Mata wang asing

(i) Fungsian dan pengemukaan mata wang

Penyata kewangan setiap entiti di dalam Kumpulan dinyatakan menggunakan mata wang persekitaran ekonomi

utama di mana entiti beroperasi (“mata wang fungsian”). Penyata kewangan disatukan dan dinyatakan dalam

Ringgit Malaysia (RM), yang juga merupakan mata wang fungsian Syarikat.

(ii) Transaksi mata wang asing

Dalam penyediaan penyata kewangan entiti individu, urusniaga dalam mata wang asing selain daripada

mata wang fungsian entiti tersebut (mata wang asing) adalah dicatatkan dalam mata wang fungsian dengan

menggunakan kadar pertukaran semasa pada tarikh transaksi tersebut. Pada tarikh lembaran imbangan, item-

item monetari yang disebutkan dalam mata wang asing telah diterjemahkan dengan kadar semasa pada tarikh

lembaran imbangan. Item-item bukan monetari yang dicatat pada nilai saksama diterjemahkan menggunakan

kadar pertukaran semasa ketika nilai saksama ditetapkan. Item-item bukan monetari yang dibawa pada kos

sejarah tidak diterjemahkan.

Perbezaan pertukaran daripada penyelesaian item-item monetari, dan pada terjemahan item monetari,

terkandung dalam penyata pendapatan bagi tahun kewangan kecuali perbezaan pertukaran daripada butiran

kewangan yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih Kumpulan dalam operasi asing. Ini adalah

dibawa secara langsung ke rizab terjemahan mata wang asing dalam ekuiti pada permulaan sehingga pelupusan

operasi asing, di mana ianya diiktiraf dalam penyata pendapatan.

Perbezaan pertukaran daripada item-item monetari yang merupakan sebahagian daripada pelaburan bersih

Syarikat diiktiraf dalam penyata pendapatan dalam penyata kewangan berasingan Syarikat atau penyata

kewangan operasi asing individu, yang bersesuaian.

Perbezaan pertukaran daripada item-item bukan monetari yang dibawa pada nilai saksama adalah terkandung

dalam penyata pendapatan bagi tempoh kecuali perbezaan yang timbul daripada terjemahan item-item bukan

monetari di mana keuntungan dan kerugian diiktiraf secara langsung ke ekuiti. Perbezaan daripada item-item

bukan monetari juga diiktiraf secara langsung ke ekuiti.

(iii) Operasi asing

Hasil dan posisi kewangan operasi asing yang mempunyai mata wang fungsian yang berbeza daripada mata

wang pengemukaan (RM) bagi penyata kewangan yang disatukan diterjemahkan kepada RM seperti berikut :-

- Aset dan liabiliti setiap lembaran imbangan dikemukakan diterjemahkan pada kadar penutup semasa pada

tarikh lembaran imbangan;

- Pendapatan dan perbelanjaan setiap penyata pendapatan diterjemahkan pada kadar tukaran purata bagi

tahun tersebut, yang menjadi anggaran bagi kadar tukaran pada tarikh transaksi; dan

- Semua hasil beza tukaran dipindahkan ke rizab tukaran mata wang asing di dalam ekuiti.

Muhibah dan pelarasan nilai saksama hasil dari belian operasi asing pada atau selepas 1 Januari 2006 dinyatakan

sebagai aset dan liabiliti operasi asing dan direkod dalam mata wang fungsian operasi asing tersebut dan

diterjemahkan pada kadar penutup pada tarikh lembaran imbangan. Muhibah dan pelarasan nilai saksama

yang terhasil dari belian subsidiari asing sebelum 1 Januari 2006 dianggap sebagai aset dan liabiliti syarikat

induk dan direkod dalam RM pada kadar semasa tarikh pengambilalihan.



206



(n) Pajakan

(i) Pajakan operasi - Kumpulan sebagai pemajak

Bayaran dibuat di bawah pajakan operasi diiktiraf sebagai perbelanjaan dalam penyata pendapatan mengikut

asas garis lurus dalam tempoh pajakan. Berkenaan dengan pajakan tanah, bayaran pajakan minima daripada

bayaran pendahuluan mewakili bayaran pajakan prabayar adalah dilunaskan mengikut asas garis lurus dalam

tempoh pajakan.

Kumpulan telah pun menilai tanah pegangan pajakan sebelum ini dan mengekalkan jumlah penilaian semula

yang masih belum dilunaskan sebagai pengganti kos bayaran pajakan prabayar sejajar dengan peruntukan

peralihan dalam FRS 117.

Bayaran pajakan prabayar ke atas tanah pegangan pajakan dinyatakan pada kos gantian tolak pelunasan

terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai. Kaedah pengiktirafan dan sukatan ke atas kerugian rosotnilai

adalah bertepatan dengan Nota 2.2(f).

Kadar tahunan pelunasan yang digunakan adalah:

Tanah pegangan pajakan jangka pendek 1 - 50 tahun

Tanah pegangan pajakan jangka panjang 51 - 99 tahun

(ii) Pajakan operasi - Kumpulan sebagai pemberi pajak

Aset yang dipajak di bawah pajakan operasi telah dikemukakan dalam lembaran imbangan menurut sifat

aset tersebut. Pendapatan sewaan daripada pajakan operasi diiktiraf mengikut kaedah garis lurus menurut

terma pajakan yang berkaitan (Nota 2.2(l)(iv)). Kos langsung permulaan tertanggung dalam perundingan dan

penyusunan pajakan operasi ditambahkan kepada nilai bawaan aset yang dipajak dan diiktiraf mengikut kaedah

garis lurus sepanjang terma pajakan itu.

2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif

Pada tarikh laporan kewangan ini dikuatkuasakan, FRS dan Tafsiran, dan pindaan-pindaan kepada Piawaian dan

Tafsiran yang tertentu telah diisukan tetapi belum efektif dan belum diadaptasi oleh Kumpulan dan Syarikat, ialah:

Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Julai 2009:

FRS 8 Segmen-segmen Operasi

Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Januari 2010:

FRS 4 Kontrak-kontrak Insurans

FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan-pendedahan

FRS 101 Pengemukaan Laporan Kewangan (disemak)

FRS 123 Kos-kos Pinjaman

FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan ukatan

Pindaan-pindaan kepada FRS 1 Adaptasi Pertama Kali Piawaian Laporan

dan FRS 127 Kewangan dan Penyatuan dan Pengasingan Laporan Kewangan: Kos

Pelaburan didalam Subsidiari, Entiti Kawalan Bersama atau Sekutu

Pindaan-pindaan kepada FRS 2 Bayaran Berasaskan Saham: Syarat-syarat Letak Hak dan

Pembatalan-pembatalan



207


2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif (sambungan)

Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Januari 2010 (sambungan):

Pindaan kepada FRS 7 Instrumen Kewangan: Pendedahan-pendedahan

Pindaan-pindaan kepada FRS 8 Segmen-segmen Operasi

Pindaan kepada FRS 107 Penyata Aliran Tunai

Pindaan kepada FRS 108 Polisi-polisi Perakaunan, Perubahan-perubahan

Penganggaran Perakaunan dan Kesilapan-kesilapan

Pindaan kepada FRS 110 Peristiwa Selepas Tarikh Lembaran Imbangan

Pindaan kepada FRS 116 Hartanah, Loji dan Peralatan

Pindaan kepada FRS 117 Pajakan-pajakan

Pindaan kepada FRS 118 Hasil

Pindaan kepada FRS 119 Faedah-faedah Para Pekerja

Pindaan kepada FRS 120 Perakaunan untuk Geran Kerajaan dan Pendedahan Bantuan Kerajaan

Pindaan kepada FRS 123 Kos-kos Pinjaman

Pindaan kepada FRS 128 Pelaburan di dalam Syarikat-syarikat Bersekutu

Pindaan kepada FRS 129 Laporan Kewangan dalam Ekonomi Infl asi Hiper

Pindaan kepada FRS 131 Kepentingan dalam Usaha Sama

Pindaan-pindaan kepada FRS 132 Instrumen Kewangan: Pengemukaan

Pindaan kepada FRS 134 Laporan Kewangan Interim

Pindaan kepada FRS 136 Rosotnilai Aset

Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara

Pindaan-pindaan kepada FRS 139, Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Sukatan, Pendedahan

FRS 7 dan Tafsiran IC 9 dan Penilaian Semula Terbitan Terbenam

Pembaikan kepada FRS-FRS 2009 Pembaikan kepada FRS-FRS (2009)

Tafsiran IC 9 Penilaian Semula Terhadap Terbitan Terbenam

Tafsiran IC 10 Laporan Kewangan Interim dan Rosotnilai

Tafsiran IC 11 FRS 2 - Kumpulan dan Transaksi Saham Perbendaharaan

Tafsiran IC 13 Program Kesetiaan Pelanggan

Tafsiran IC 14 FRS 119 - Had kepada Faedah Aset Wajib,

Keperluan Dana Terhad dan Tindakbalasnya

Berkuatkuasa pada tempoh kewangan pada atau selepas 1 Julai 2010:

FRS 1 FRS 1 Adaptasi Pertama Kali Piawaian Laporan Kewangan

FRS 3 Penggabungan Perniagaan

FRS 127 Penyatuan dan Pengasingan Laporan Kewangan

Tafsiran IC 12 Pengaturan Konsesi Perkhidmatan

Tafsiran IC 15 Perjanjian untuk Pembinaan Harta Tanah

Tafsiran IC 16 Lindung Nilai Terhadap Pelaburan Bersih dalam Operasi Asing

Tafsiran IC 17 Pengagihan Aset Bukan Tunai kepada Para Pemilik

Pindaan-pindaan kepada FRS 2 Bayaran Berasaskan Saham

Pindaan kepada FRS 5 Aset-aset Bukan Semasa Disimpan untuk Jualan dan Operasi yang Dihentikan

Pindaan kepada FRS 138 Aset Tidak Ketara

Pindaan-pindaan kepada FRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Sukatan

Pindaan-pindaan kepada Tafsiran IC 9 Penilaian Semula Terhadap Terbitan Terbenam

FRS yang baru, Pindaan-pindaan kepada FRS dan Tafsiran di atas, dijangkakan tidak mempunyai kesan yang ketara

kepada laporan kewangan Kumpulan dan juga Syarikat ketika aplikasi permulaannya kecuali perubahan yang timbul

daripada adaptasi FRS 7, FRS 8, FRS 101, FRS 117 dan FRS 139 seperti yang dinyatakan dibawah:



208


2.3 Piawaian dan Tafsiran yang telah dikuatkuasakan tetapi belum efektif (sambungan)

FRS 8: Segmen-segmen Operasi

FRS 8 menggantikan FRS 1142004 : Laporan Segmen dan memerlukan “pendekatan pengurusan”, dimana informasi

segmen dipersembahkan atas dasar yang sama untuk penggunaan laporan dalaman. Oleh yang demikian, laporan

segmen luaran Kumpulan akan berasaskan laporan dalaman kepada “ketua pemberi keputusan operasi”, yang membuat

keputusan ke atas peruntukan sumber dan menilai prestasi segmen yang boleh dilapor. Oleh kerana ini adalah piawaian

pendedahan, ia tidak akan ada impak terhadap kedudukan atau hasil kewangan Kumpulan.

FRS 101: Pengemukaan Laporan Kewangan

Penyemakan semula FRS 101 mengasingkan perubahan pemilik dan bukan pemilik dalam ekuiti. Penyata perubahan

dalam ekuiti hanya memasukkan butiran-butiran tentang transaksi-transaksi dengan pemilik, dengan semua perubahan

dalam ekuiti bukan pemilik yang dinyatakan dalam penyata pendapatan komprehensif yang lain. Selain itu, pihak Piawaian

mengesyorkan penyata pendapatan komprehensif yang menyatakan pendapatan dan perbelanjaan yang diiktiraf dalam

waktu tersebut. Penyata ini akan dipersembahkan dalam satu penyata, atau dua penyata yang bergabung. Kumpulan

sedang mengenal pasti format untuk diadaptasikan. Selain itu, laporan posisi kewangan diperlukan pada permulaan

tempoh perbangdingan terawal berikutan perubahan dalam dasar perakaunan, pembetulan terhadap kesilapan atau

klasifi kasi semula terhadap laporan kewangan. Semakan FRS ini tidak ada sebarang kesan terhadap posisi kewangan

dan keputusan Kumpulan dan juga Syarikat.

Pindaan kepada FRS 117: Pajakan

Menjelaskan tentang klasifi kasi pajakan tanah dan bangunan-bangunan. Kumpulan masih menilai impak yang mungkin

disebabkan oleh klasifi kasi semula pajakan-pajakan tanah yang belum luput sebagai pajakan operasi atau pajakan

kewangan. Bagi unsur tanah yang disimpan sebagai pajakan operasi yang perlu diklasifi kasikan semula sebagai pajakan

kewangan, Kumpulan akan mengiktiraf aset dan liabiliti yang sepadan dalam laporan kewangan yang akan digunakan

secara retrospektif pada permulaan aplikasi. Walau bagaimanapun, selaras dengan peruntukan sementara, Kumpulan

dibenarkan untuk menilai semula klasifi kasi pajakan atas dasar fakta-fakta dan perihal yang sedia ada pada tarikh

Kumpulan mengadaptasikan pindaan-pindaan; dan mengiktiraf aset dan liabiliti berkaitan dengan pajakan tanah yang

baru diklasifi kasikan sebagai pajakan kewangan pada nilai saksama pada tarikh tersebut; sebarang perbezaan antara

nilai-nilai saksama itu diiktiraf dalam keuntungan terkumpul. Kumpulan masih mengkaji kesan pindaan tersebut.

Kumpulan dan Syarikat adalah dikecualikan daripada mendedahkan impak yang mungkin kepada laporan kewangan

ketika aplikasi permulaan FRS 7 dan FRS 139.

2.4 Anggaran perakaunan dan penghakiman ketara

Sumber-sumber utama daripada ketidakpastian anggaran

Anggaran-anggaran utama mengenai masa hadapan dan lain-lain sumber utama ketidakpastian anggaran pada tarikh

lembaran imbangan, yang mempunyai risiko yang boleh menyebabkan pelarasan ketara terhadap nilai bawaan aset dan

liabiliti sepanjang tahun kewangan seterusnya dibincangkan seperti di bawah.

(i) Rosotnilai muhibah

Kumpulan menentukan sama ada terdapat rosotnilai muhibah sekurang-kurangnya pada setiap tahun. Ini

memerlukan anggaran nilai dalam kegunaan bagi setiap unit janaan tunai (“UJT”) di mana muhibah diagihkan.

Dalam menganggarkan nilai dalam kegunaan memerlukan pengurusan melakukan penganggaran bagi menafsirkan

jangkaan aliran tunai UJT dan juga memilih kadar diskaun sesuai untuk mengira nilai kini aliran tunai tersebut. Nilai

bawaan muhibah pada 31 Disember 2009 adalah RM1,286,000 (2008: RM1,286,000). Laporan terperinci tertera dalam

Nota 14(a).



209


2.4 Anggaran perakaunan dan penghakiman ketara (sambungan)

Sumber-sumber utama daripada ketidakpastian anggaran (sambungan)

(ii) Susutnilai loji dan peralatan

Kos loji dan peralatan disusutnilaikan mengikut kaedah garis lurus sepanjang jangka hayat aset tersebut. Pengurusan

menganggarkan jangka hayat loji dan peralatan dalam tempoh masa 3 hingga 20 tahun. Ini adalah jangka hayat yang

biasa digunakan di dalam industri. Perubahan dalam anggaran corak penggunaan aset dan pembangunan teknologi

boleh memberi kesan kepada jangka hayat dan nilai baki aset tersebut. Ini akan menyebabkan susutnilai aset pada

masa hadapan disemak semula.

(iii) Aset cukai tertunda

Aset cukai tertunda diiktiraf untuk semua kerugian cukai tidak diguna dan elaun modal tidak diserap sekiranya

kemungkinan terdapat keuntungan bercukai yang boleh digunakan ke atas kerugian dan elaun modal. Pengurusan

perlu membuat penghakiman untuk menentukan nilai aset cukai tertunda yang boleh diiktiraf berdasarkan penentuan

pemasaan dan kadar keuntungan bercukai bersama dengan strategi perancangan cukai masa hadapan.

Nilai bawaan kerugian cukai dan elaun modal diiktirafkan oleh Kumpulan adalah RM13,380,000 (2008: RM11,523,000)

dan kerugian cukai, elaun modal dan perbezaan sementara tidak diiktiraf oleh Kumpulan adalah RM4,240,000 (2008:

RM4,240,000 ).

3. PENDAPATAN

Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Operasi pelabuhan 611,900 672,484 - -

Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang

dan sampingan 219,515 273,701 - -

Pendapatan dividen daripada subsidiari - - 123,289 -

Yuran pengurusan daripada subsidiari - - 4,653 3,970

831,415 946,185 127,942 3,970

4. LAIN-LAIN PENDAPATAN


Pendapatan faedah 15,743 19,809 11,452 16,105

Laba atas pelupusan hartanah, loji dan peralatan 22,019 5,682 - -

Laba atas pertukaran asing - direalisasi 488 414 - -

Pendapatan sewa 862 2,706 - -

Lain-lain 2,416 1,995 - -

41,528 30,606 11,452 16,105



210

5. KOS PARA PEKERJA


Upah dan gaji 122,960 140,016 1,673 1,445

Skim caruman tetap 19,432 21,176 385 274

Sumbangan keselamatan sosial 1,599 1,891 9 7

Ganti rugi ketidakhadiran terkumpul jangka pendek - 134 - -

Lain-lain manfaat 40,721 45,016 1,143 946

184,712 208,233 3,210 2,672

Termasuk dalam kos pekerja Kumpulan dan Syarikat adalah imbuhan pengarah eksekutif berjumlah RM1,101,000 (2008:

RM1,128,000) dan RM1,095,000 (2008: RM1,047,000) masing-masing seperti yang didedahkan di Nota 7.

6. PERBELANJAAN KENDALIAN


Ganjaran para pengarah bukan eksekutif (Nota 7) 1,656 1,187 989 738

Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 119,501 118,508 174 153

Pelunasan pelaburan hartanah 64 64 - -

Pelunasan hak pelabuhan prabayar 17,534 17,534 - -

Pelunasan pajakan tanah prabayar 2,920 2,920 - -

Kos kontraktor 73,684 97,819 - -

Penyelenggaraan dan baikpulih 70,939 89,034 - -

Bahan api, elektrik dan tenaga 58,792 92,234 - -

Sewaan loji dan peralatan 30,385 32,910 - -

Sewa pajakan kawasan pelabuhan 35,720 35,720 - -

Bayaran perkhidmatan pengangkutan 25,096 19,439 - -

Ganjaran juruaudit:

Audit tahunan

- Juruaudit Syarikat 395 349 45 45

- Juruaudit lain 41 41 - -

Lain-lain

- Juruaudit Syarikat 255 35 255 35

Perbelanjaan sewa 3,871 2,297 - -

Peruntukan hutang ragu 698 6,748 - -

Penarikbalikan peruntukan hutang ragu (1,964) (1,387) - -

Penarikbalikan peruntukan untuk rosotnilai hartanah,

loji dan peralatan - (653) - -

Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira - 1,848 - 2

Peruntukan untuk tuntutan - 1,300 - -

Penarikbalikan peruntukan untuk tuntutan yang

tidak diguna (1,003) (1,238) - -

Rugi belum terealisasi atas pertukaran mata wang asing - 13 - -

Lain-lain perbelanjaan kendalian 82,363 88,005 1,232 426

520,947 604,727 2,695 1,399



211

7. GANJARAN PARA PENGARAH

Butir-butir ganjaran bagi para pengarah Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:


Eksekutif:

Pengarah Syarikat Gaji dan lain-lain emolumen 687 650 681 642

Bonus 268 286 268 286

Skim caruman tetap 146 119 146 119

1,101 1,055 1,095 1,047

Bukan pengarah Syarikat Gaji dan lain-lain emolumen - 64 - -

Skim caruman tetap - 9 - -

- 73 - -

Gaji pengarah eksekutif, tidak termasuk

manfaat barangan (Nota 5) dan (Nota 31(b)) 1,101 1,128 1,095 1,047

Anggaran manfaat barangan 54 64 54 64

1,155 1,192 1,149 1,111

Bukan eksekutif:

Pengarah Syarikat Yuran 1,122 719 892 605 Lain-lain emolumen 132 170 97 133

1,254 889 989 738

Bukan pengarah Syarikat Yuran 359 223 - - Lain-lain emolumen 43 75 - -

402 298 - -

Gaji pengarah bukan eksekutif, tidak termasuk

manfaat barangan (Nota 6) dan (Nota 31(b)) 1,656 1,187 989 738 Anggaran manfaat barangan 4 6 4 4

1,660 1,193 993 742



212

7. GANJARAN PARA PENGARAH (SAMBUNGAN)

Bilangan para pengarah Syarikat yang mana jumlah ganjaran mereka dalam tahun kewangan dianalisis mengikut julat seperti

di bawah:

Bilangan Pengarah 2009 2008

Pengarah eksekutif:

RM1,050,000 - RM1,100,000 - 1

RM1,100,001 - RM1,150,000 1 -

Pengarah bukan eksekutif:

RMNil - RM50,000 1 -

RM50,001 - RM100,000 5 5

RM100,001 - RM150,000 4 4

8. CUKAI


Cukai untuk tahun semasa: Atas keuntungan tahun semasa 36,924 34,644 33,664 4,162

(Lebihan)/kurangan peruntukan bagi cukai

tahun-tahun lepas (317) (1,769) 10 (140)

36,607 32,875 33,674 4,022

Cukai tertunda (Nota 27) Cukai tertunda berkaitan dengan kewujudan

dan penarikbalikan perbezaan sementara (10,726) (15,535) (1) 7

Berkenaan berlainan kadar cukai - (1,391) - (2)

Kurangan /(lebihan) peruntukan bagi cukai

tahun-tahun lepas 1,035 (7,662) 115 45

(9,691) (24,588) 114 50

Jumlah cukai 26,916 8,287 33,788 4,072

Cukai pendapatan dalam negeri dikira pada kadar 25% (2008: 26%) iaitu kadar cukai berkanun di Malaysia, daripada anggaran

keuntungan boleh ditaksir sepanjang tahun.



213

8. CUKAI (SAMBUNGAN)

Penyata penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan yang dikenakan ke atas keuntungan sebelum cukai pada kadar cukai

berkanun dengan perbelanjaan cukai pada kadar cukai efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

2009 2008 RM’000 RM’000

Kumpulan


Cukai pada kadar tahunan Malaysia 25% (2008: 26%) 41,997 42,680

Kesan berlainan kadar cukai 20% - (5)

Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda - (1,391)

Cukai tertunda diiktiraf pada kadar cukai yang berbeza - 539

Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian 7,457 3,478

Kesan penarikbalikan aset cukai tertunda tidak diiktiraf sebelum ini - (21)

Penggunaan elaun pelaburan bagi tahun semasa - (14,691)

Aset cukai tertunda diiktiraf atas elaun pelaburan yang

belum digunakan pada tahun ini (23,256) (12,871)

Kurangan/(lebihan) peruntukan dalan tahun-tahun lepas 1,035 (7,662)

Lebihan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas (317) (1,769)

Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 26,916 8,287

Syarikat


Cukai pada kadar tahunan Malaysia 25% (2008: 26%) 33,372 4,161

Kesan berlainan kadar cukai terhadap baki mula cukai tertunda - (2)

Perbelanjaan yang tidak dibenarkan untuk tujuan pencukaian 291 8

Kurangan cukai tertunda dalam tahun-tahun lepas 115 45

Kurangan/(lebihan) cukai dalam tahun-tahun lepas 10 (140)

Perbelanjaan cukai bagi tahun semasa 33,788 4,072



214

9. PENDAPATAN SESAHAM

(a) Asas

Pendapatan sesaham asas dikira dengan membahagikan keuntungan bagi tahun semasa untuk diagihkan kepada

pemegang ekuiti Syarikat dengan purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan sepanjang tahun kewangan,

seperti berikut:

2009 2008

Keuntungan untuk diagihkan kepada pemegang ekuiti Syarikat (RM’000) 141,043 155,615

Purata wajaran bilangan saham biasa yang diterbitkan (‘000) 470,253 470,253

Pendapatan asas sesaham (sen) 30.0 33.1

(b) Kecairan

Tiada pencairan dalam perolehan sesaham.

10. DIVIDEN

Dividen diiktiraf Dividen berkenaan tahun pada tahun 2009 2008 2007 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Diiktiraf pada tahun

Dividen interim untuk 2007:

5% ditolak cukai 27%, ke atas 470,252,708

(3.65 sen sesaham biasa) - - 17,164 - -

Dividen akhir untuk 2007:


(8.88 sen sesaham biasa) - - 41,758 - 41,758

Dividen khas untuk 2007:


(5.92 sen sesaham biasa) - - 27,839 - 27,839



(5.18 sen sesaham biasa) - 24,359 - - 24,359

Dividen akhir untuk 2008:


(7.50 sen sesaham biasa) - 35,269 - 35,269 -

Dividen khas untuk 2008:


(6.00 sen sesaham biasa) - 28,215 - 28,215 -



(5.25 sen sesaham biasa) 24,688 - - 24,688 -

24,688 87,843 86,761 88,172 93,956



215

10. DIVIDEN (SAMBUNGAN)

Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang akan datang, dividen-dividen yang berikut akan dicadangkan untuk kelulusan para

pemegang saham bagi tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009:

RM’000

Dividen akhir pada kadar 10% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 35,269

Dividen khas pada kadar 11% ditolak 25% cukai, untuk 470,252,708 saham biasa 38,796

74,065

Penyata kewangan bagi tahun semasa tidak menggambarkan dividen-dividen yang dicadangkan. Dividen-dividen tersebut,

jika dipersetujui oleh para pemegang saham, akan diambilkira di dalam ekuiti pemegang saham sebagai pengasingan untung

tertahan dalam tahun kewangan yang berikutnya yang berakhir pada 31 Disember 2010.

11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN

Kumpulan Peralatan pejabat, kenderaan Tanah Bot marin, bermotor dan Modal kerja dan loji dan perkakas dan dalam bangunan* mesin kelengkapan perlaksanaan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 31 Disember 2009

Kos/penilaian

Pada 1 Januari 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015

Tambahan 1,406 1,731 1,445 62,527 67,109

Pelupusan - (75,312) (763) - (76,075)

Pemindahan - 82,253 - (82,253) -

Pada 31 Disember 779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049

Diwakili: Pada kos 689,656 1,277,052 120,669 7,093 2,094,470

Pada penilaian 89,579 - - - 89,579

779,235 1,277,052 120,669 7,093 2,184,049

Susutnilai terkumpul dan kerugian rosotnilai

Pada 1 Januari 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661

Dikenakan bagi tahun 52,715 61,340 5,446 - 119,501

Pelupusan - (70,450) (760) - (71,210)

Pada 31 Disember 459,763 768,375 111,814 - 1,339,952



216

11. HARTANAH, LOJI DAN PERALATAN (SAMBUNGAN)

Kumpulan (sambungan) Peralatan pejabat, kenderaan Tanah Bot marin, bermotor dan Modal kerja dan loji dan perkakas dan dalam bangunan* mesin kelengkapan perlaksanaan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Nilai bawaan bersih Pada kos 250,374 508,677 8,855 7,093 774,999

Pada penilaian 69,098 - - - 69,098

319,472 508,677 8,855 7,093 844,097


Kos/penilaian

Pada 1 Januari 716,638 1,151,544 117,615 103,583 2,089,380

Tambahan 18,880 10,839 2,539 96,888 129,146

Diskaun diterima - - (10) - (10)

Pelupusan - (17,569) (1,387) - (18,956)

Pemindahan 42,311 128,870 1,235 (172,416) -

Hapus kira - (5,304) (5) (1,236) (6,545)

Pada 31 Disember 777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015

Diwakili: Pada kos 688,250 1,268,380 119,987 26,819 2,103,436

Pada penilaian 89,579 - - - 89,579

777,829 1,268,380 119,987 26,819 2,193,015

Susutnilai terkumpul dan kerugian rosotnilai

Pada 1 Januari 359,098 736,936 100,951 - 1,196,985

Dikenakan bagi tahun 47,945 64,153 6,410 - 118,508

Kerugian rosotnilai - (653) - - (653)

Pelupusan - (17,107) (1,375) - (18,482)

Pemindahan 5 (1,148) 1,143 - -

Hapus kira - (4,696) (1) - (4,697)

Pada 31 Disember 407,048 777,485 107,128 - 1,291,661

Nilai bawaan bersih Pada kos 299,356 490,895 12,859 26,819 829,929

Pada penilaian 71,425 - - - 71,425

370,781 490,895 12,859 26,819 901,354



217


* Tanah dan bangunan - bangunan Kumpulan Bangunan dan infrastruktur Tanah pelabuhan yang pegangan Bangunan berkaitan kekal Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000


Kos/penilaian

Pada 1 Januari 286,488 473,238 18,103 777,829

Tambahan 1,294 112 - 1,406

Pada 31 Disember 287,782 473,350 18,103 779,235

Diwakili: Pada kos 198,203 473,350 18,103 689,656

Pada penilaian 89,579 - - 89,579

Pada 31 Disember 287,782 473,350 18,103 779,235

Susutnilai terkumpul

Pada 1 Januari 129,806 277,242 - 407,048

Dikenakan bagi tahun 12,657 40,058 - 52,715

Pada 31 Disember 142,463 317,300 - 459,763

Nilai bawaan bersih Pada kos 76,221 156,050 18,103 250,374


145,319 156,050 18,103 319,472


Kos/penilaian

Pada 1 Januari 286,248 430,390 - 716,638

Tambahan 233 2,470 16,177 18,880

Pemindahan 7 40,378 1,926 42,311

Pada 31 Disember 286,488 473,238 18,103 777,829

Diwakili: Pada kos 196,909 473,238 18,103 688,250


Pada 31 Disember 286,488 473,238 18,103 777,829



218


* Tanah dan bangunan - bangunan Kumpulan (sambungan)

Bangunan dan infrastruktur Tanah pelabuhan yang pegangan Bangunan berkaitan kekal Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 31 Disember 2008 (sambungan)


Pada 1 Januari 116,957 242,141 - 359,098

Dikenakan bagi tahun 12,844 35,101 - 47,945

Pemindahan 5 - - 5

Pada 31 Disember 129,806 277,242 - 407,048

Nilai bawaan bersih Pada kos 39,946 241,307 18,103 299,356


111,371 241,307 18,103 370,781

Syarikat Peralatan pejabat, kenderaan bermotor dan perkakas dan Bangunan kelengkapan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000


Kos Pada 1 Januari 433 1,436 1,869

Tambahan - 24 24

Pada 31 Disember 433 1,460 1,893


Pada 1 Januari 139 683 822

Dikenakan bagi tahun 38 136 174

Pada 31 Disember 177 819 996

Nilai bawaan bersih 256 641 897



219


Syarikat (sambungan)

Peralatan pejabat, kenderaan bermotor dan perkakas dan Bangunan kelengkapan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000


Kos Pada 1 Januari 214 1,041 1,255

Tambahan 219 397 616

Hapus kira - (2) (2)

Pada 31 Disember 433 1,436 1,869

Susutnilai terkumpul Pada 1 Januari 116 553 669

Dikenakan bagi tahun 23 130 153

Pada 31 Disember 139 683 822

Nilai bawaan bersih 294 753 1,047

(a) Pada 30 November 1998, sebahagian tanah dan bangunan yang dimiliki oleh sebuah syarikat subsidiari telah dinilai

semula berdasarkan Nilai Pasaran Terbuka dengan menggunakan Kaedah Perbandingan dan Kaedah Kos Penggantian

Susutnilai masing-masing oleh sebuah fi rma penilai profesional bebas.

Lebihan atas penilaian semula dimasukkan ke dalam rizab penilaian semula, kecuali jika kekurangan sebelumnya telah

dimasukkan ke dalam penyata pendapatan. Lebihan dalam situasi tersebut, berdasarkan tahap jumlah defi sit terdahulu

yang telah diambilkira sebagai perbelanjaan akan dikreditkan ke dalam penyata pendapatan.

Nilai buku bersih bagi bangunan dan tanah yang dinilai semula pada kos sejarah tidak ditunjukkan kerana ketiadaan

rekod sejarah.

(b) Termasuk dalam tanah dan bangunan adalah sebuah bangunan gudang kepunyaan subsidiari yang telah dibina di

sebuah tanah pegangan daripada sebuah syarikat yang berkaitan dengan seorang pemegang saham subsidiari untuk 30

tahun bermula pada 1 Julai 1992 yang tidak boleh dibatalkan. Nilai buku bersih bagi bangunan gudang tersebut adalah

RM3,363,089 (2008: RM3,631,873).



220

12. PAJAKAN TANAH PRABAYAR

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 153,279 156,199

Pelunasan bagi tahun (2,920) (2,920)

Pada 31 Disember 150,359 153,279

Analisis:

Tanah pegangan pajakan jangka masa panjang 98,081 99,339

Tanah pegangan pajakan jangka masa pendek* 52,278 53,940

150,359 153,279

* Pegangan jangka masa pendek merujuk kepada tanah pegangan pajakan yang mempunyai tarikh luput 50 (2008: 50)

tahun atau kurang.

13. PELABURAN HARTANAH

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Pada penilaian

Pada 1 Januari / 31 Disember 3,000 3,000


Pada 1 Januari 642 578

Dikenakan bagi tahun 64 64

Pada 31 Disember 706 642

Nilai bawaan bersih

Pada 31 Disember 2,294 2,358

Pelaburan hartanah terdiri daripada beberapa hartanah komersial dipajakkan kepada pihak ketiga. Nilai saksama pelaburan

hartanah ini adalah RM2,800,000 sepertimana yang telah dikira oleh sebuah fi rma penilai profesional bebas pada Januari 2009

berdasarkan nilai pasaran terbuka.



221

14. ASET TIDAK KETARA

Kumpulan

Hak pelabuhan Aset Muhibah prabayar tertunda Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Kos Pada 1 Januari / 31 Disember 2008 1,286 368,219 98,977 468,482

Pada 1 Januari / 31 Disember 2009 1,286 368,219 98,977 468,482

Pelunasan terkumpul

Pada 1 Januari 2008 - 264,477 98,977 363,454

Pelunasan (Nota 5) - 17,534 - 17,534

Pada 31 Disember 2008 dan 1 Januari 2009 - 282,011 98,977 380,988

Pelunasan (Nota 5) - 17,534 - 17,534

Pada 31 Disember 2009 - 299,545 98,977 398,522

Nilai bawaan bersih Pada 31 Disember 2008 1,286 86,208 - 87,494

Pada 31 Disember 2009 1,286 68,674 - 69,960

Hak pelabuhan prabayar meliputi pengeluaran pembelian untuk pajakan keperluan pelabuhan daripada Lembaga

Pelabuhan Kelang.

Aset tertunda mewakili lebihan pertimbangan belian ke atas nilai saksama aset Syarikat diambilalih daripada Lembaga

Pelabuhan Kelang.

(a) Ujian rosotnilai untuk muhibah

Pengagihan muhibah

Muhibah telah diagihkan kepada UJT Kumpulan berkaitan pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan

sampingan bagi segmen urusniaga.

Andaian ketara digunakan dalam kiraan nilai dalam kegunaan

Amaun boleh terima bagi UJT ditentukan berdasarkan kiraan nilai dalam kegunaan menggunakan tafsiran aliran tunai

berdasarkan belanjawan kewangan diluluskan oleh pengurusan meliputi jangka masa tiga tahun. Aliran tunai melebihi

tempoh masa tiga tahun diekstrapolasi menggunakan kadar pertumbuhan industri.



222

14. ASET TIDAK KETARA (SAMBUNGAN)

Kumpulan (sambungan)

(a) Ujian rosotnilai untuk muhibah (sambungan)

Andaian ketara digunakan dalam kiraan nilai dalam kegunaan (sambungan)

Andaian ketara digunakan oleh pengurusan untuk taksiran aliran tunai bagi menjalankan ujian rosotnilai muhibah seperti

berikut:

(i) Anggaran margin kasar

Asas digunakan untuk menentukan nilai diperuntukkan kepada margin kasar adalah purata margin kasar diperolehi

pada tahun sebelum tahun taksiran bertambah bagi anggaran kemajuan kecekapan.

(ii) Kadar pertumbuhan

Kadar purata kewajaran pertumbuhan digunakan konsisten dengan kadar pertumbuhan purata jangka panjang

untuk industri.

(iii) Kadar diskaun

Kadar diskaun digunakan adalah sebelum cukai dan menunjukkan risiko tertentu berkenaan segmen yang

berkaitan.

Kumpulan percaya bahawa sebarang kemungkinan perubahan dalam anggaran utama yang diaplikasikan seperti di atas

tidak akan mengakibatkan nilai baik pulih menjadi lebih rendah daripada nilai bawaan.

15. PELABURAN DIDALAM SUBSIDIARI

Syarikat 2009 2008 RM’000 RM’000

Saham tidak tercatat, pada kos 470,051 470,051

Butiran subsidiari-subsidiari adalah seperti berikut:

Kepentingan berkesan Kegiatan utama 2009 2008 % %

Diperbadankan di Malaysia

Northport (Malaysia) Bhd. 100 100 Operasi pelabuhan

Klang Port Management Sdn. Bhd. 100 100 Operasi pelabuhan

Northport Distripark Sdn. Bhd.* 100 100 Pengurusan pusat penghantaran

Kontena Nasional Berhad 100 100 Pemunggahan kontena

Kontena Nasional Global Logistics Sdn. Bhd. 100 100 Perkhidmatan pengangkutan

Konnas Maritime Services Sdn. Bhd. 100 100 Agensi perkapalan (tidak aktif)



223

15. PELABURAN DIDALAM SUBSIDIARI (SAMBUNGAN)


Diperbadankan di Malaysia (sambungan)

Konnas Prolink Sdn. Bhd. 100 100 Perkhidmatan pengangkutan

dan pengedaran (tidak aktif)

Konnas Agencies Travel Services Sdn. Bhd. 100 100 Pelancongan, persidangan dan

perkhidmatan pelancongan (tidak aktif)

KN Sime Logistics Sdn. Bhd.* 50 dan 50 dan Pergudangan dan

1 saham 1 saham perkhidmatan pengedaran

Diperbadankan di United Kingdom

Konnas Freight International (UK) Limited* 100 100 Perkhidmatan pengangkutan

antarabangsa (tidak aktif)

* Diaudit oleh fi rma akauntan berkanun selain daripada Ernst & Young.

16. PELABURAN DIDALAM SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Saham tidak tercatat, pada kos

- dalam Malaysia 200 200

- di luar Malaysia 17,443 17,443

17,643 17,643

Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (15,143) (15,143)

2,500 2,500

Perkongsian rizab selepas pengambilalihan 3,776 3,074

6,276 5,574

Diwakili oleh: Perkongsian aset bersih 16,200 15,498

Tolak: Peruntukan rosotnilai terkumpul (9,924) (9,924)

6,276 5,574



224

16. PELABURAN DIDALAM SYARIKAT-SYARIKAT BERSEKUTU (SAMBUNGAN)

Syarikat-syarikat bersekutu dengan tahun kewangan berakhir 31 Disember adalah seperti berikut:


Diperbadankan di Malaysia

Tibbett & Britten Kontena Nasional Sdn. Berhad 40 40 Tidak aktif

P.T. Ritra Konnas Freight Centre** 33 33 Operasi depoh kontena

Diperbadankan di Kemboja

MSE KPM Co. Ltd. 40 40 Aktiviti berkaitan pelabuhan

** ekuiti yang diambilkira berdasarkan akaun pengurusan

Ringkasan maklumat kewangan syarikat bersekutu adalah seperti berikut:

2009 2008 RM’000 RM’000

Aset dan liabiliti Aset semasa 5,108 4,298

Aset jangka panjang 11,831 13,716

Jumlah aset-aset 16,939 18,014

Liabiliti semasa (3,035) (4,830)

Liabiliti jangka panjang (7,795) (8,683)

Jumlah liabiliti-liabiliti (10,830) (13,513)

Keputusan Pendapatan 5,441 4,885

Keuntungan bagi tahun semasa 2,106 1,081



225

17. LAIN-LAIN PELABURAN


Keahlian kelab golf, pada kos 1,534 1,534 57 57

18. PENGHUTANG JANGKA PANJANG

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Penghutang adalah pinjaman kakitangan yang meliputi:

Geran kenderaan bermotor 27 54

Pinjaman perumahan - 67

Pinjaman kenderaan 952 1,104

979 1,225

Jumlah tertunggak dalam dua belas bulan

(termasuk dalam lain-lain penghutang dalam Nota 20) (502) (628)

Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan 477 597

Tempoh pembayaran untuk pinjaman perumahan dan kenderaan adalah masing-masing 25 tahun dan 5 tahun. Pinjaman

perumahan dan kenderaan dikenakan faedah 4% setahun (2008: 4% setahun).

Syarikat 2009 2008 RM’000 RM’000

Geran kenderaan bermotor - 27

19. INVENTORI

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Alat ganti, pada kos 5,742 6,943



226

20. PENGHUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PENGHUTANG


Penghutang perdagangan 165,098 184,140 - 51

Tolak: Peruntukan hutang ragu (20,080) (24,798) - (51)

Penghutang perniagaan, bersih 145,018 159,342 - -

Lain-lain penghutang

Hutang daripada subsidiari - subsidiari - - 5,037 5,225

Hutang daripada syarikat bersekutu 6,013 6 ,013 - -

Tolak: Peruntukan hutang ragu (3,514) (3,514) - -

2,499 2,499 5,037 5,225

Deposit 2,381 2,457 - -

Bayaran terdahulu 9,184 799 - -

Penghutang faedah 2,959 3,913 2 ,117 2,836

Pelbagai penghutang 3,126 6,010 1,004 1,070

Tolak: Peruntukan hutang ragu (1,933) (1,933) - -

18,216 13,745 8,158 9,131

163,234 173,087 8,158 9,131

(a) Risiko kredit

Pendedahan utama Kumpulan kepada risiko kredit melalui penghutang perdagangan. Kebanyakan urusniaga Kumpulan

berbentuk kredit. Syarat kredit biasa Kumpulan adalah di antara 30 - 90 hari (2008: 30 - 90 hari). Syarat kredit lain

ditaksirkan dan diluluskan kes demi kes. Risiko kredit diminima melalui pengendalian kawalan kredit Kumpulan atas

hutang daripada penghutang secara tegas. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan. Kumpulan tidak

mempunyai sebarang pendedahan yang penting kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit dan tidak

mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan risiko kewangan. Penghutang

perdagangan adalah tanpa faedah.

(b) Pelbagai penghutang

Termasuk dalam pelbagai penghutang adalah pinjaman kepada kakitangan yang patut dibayar balik dalam tempoh

12 bulan berjumlah RM502,000 (2008: RM628,000).



227

21. WANG TUNAI DAN BAKI DI BANK


Wang tunai dan baki di bank 53,313 51,163 100 103

Deposit dengan:

Bank-bank berlesen 749,589 570,450 454,750 441,352

Syarikat kewangan berlesen - 9,200 - -

Wang tunai dan baki di bank 802,902 630,813 454,850 441,455

Untuk tujuan penyata aliran tunai, tunai dan setara tunai, pada tarikh lembaran imbangan mengandungi bahagian seperti berikut:


Wang tunai dan baki di bank 802,902 630,813 454,850 441,455

Overdraf bank - (554) - -

802,902 630,259 454,850 441,455

Satu subsidiari telah diberikan kemudahan overdraf tanpa cagaran sebanyak RM2,000,000 daripada sebuah institusi kewangan.

Faedah dikenakan pada Kadar Pinjaman Asas (“BLR”) + 1.0% setahun.

Purata kadar faedah efektif semasa tahun kewangan untuk deposit adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 % % % %

Bank-bank berlesen 2.3 3.4 2.6 3.6

Syarikat kewangan berlesen - 3.3 - -

Purata kematangan untuk deposit Kumpulan dan Syarikat adalah 60 hari (2008: 90 hari) dan 105 hari (2008: 90 hari) masing-masing.

22. PERUNTUKAN Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 7,989 9,334

Peruntukan belum diguna ditarikbalik (1,003) (1,238)

Peruntukan tambahan - 1,300

Peruntukan diguna - (1,407)

Pada 31 Disember 6,986 7,989

Peruntukan merupakan kos yang dijangka berkenaan dengan bilangan tuntutan terhadap Kumpulan.



228

23. PEMIUTANG PERDAGANGAN DAN LAIN-LAIN PEMIUTANG


Pemiutang perdagangan 49,091 43,688 - -

Lain-lain pemiutang

Hutang kepada subsidiari-subsidiari - - 74 21

Hutang kepada pemegang saham

korporat sebuah subsidiari (Nota 28) - 200 - -

Akruan 87,185 83,293 2,144 875

Pelbagai pemiutang 25,408 25,672 - 71

112,593 109,165 2,218 967

161,684 152,853 2,218 967

(a) Pemiutang perdagangan

Pemiutang perdagangan adalah tanpa faedah dan syarat kredit perdagangan biasa yang diberi kepada Kumpulan adalah

di antara 30 - 90 hari (2008: 30 - 90 hari).

(b) Hutang kepada subsidiari-subsidiari

Jumlah hutang kepada subsidiari-subsidiari adalah tidak bercagar, tanpa faedah dan dibayar balik apabila dituntut.

24. MODAL SAHAM

Bilangan saham biasa pada RM1 setiap satu Jumlah 2009 2008 2009 2008 ’000 ’000 RM’000 RM’000

Dibenarkan: Pada 1 Januari / 31 Disember 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000

Diterbitkan dan dibayar penuh: Pada 1 Januari / 31 Disember 470,253 470,253 470,253 470,253



229

25. LAIN-LAIN RIZAB (TIDAK BOLEH DIAGIH)

Rizab penilaian Rizab Rizab semula penterjemahan penggabungan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2008 98,822 359 66,004 165,185

Perbezaan terjemahan mata wang mewakili keuntungan

bersih yang tidak diiktiraf dalam penyata pendapatan - (1) - (1)

Kesan berlainan kadar cukai 972 - - 972

Pada 31 Disember 2008 99,794 358 66,004 166,156

Pada 1 Januari / 31 Disember 2009 99,794 358 66,004 166,156

26. KEUNTUNGAN TERKUMPUL

Sebelum tahun taksiran 2008, syarikat-syarikat Malaysia telah mengadaptasikan sistem imputasi penuh. Berdasarkan Akta

Kewangan 2007 yang diwartakan pada 28 Disember 2007, syarikat-syarikat tidak perlu memotong cukai ke atas dividen yang

dibayar, dikredit atau diagihkan kepada para pemegang saham, dan dividen ini akan dikecualikan cukai daripada para pemegang

saham (“sistem setingkat”). Walau bagaimanapun, tempoh peralihannya adalah enam tahun, berakhir pada 31 Disember 2013,

bagi membenarkan syarikat-syarikat membayar dividen kepada para pemegang saham di dalam keadaan tertentu. Syarikat-

syarikat juga mempunyai pilihan, yang tidak boleh ditarik balik, untuk tidak mengendahkan baki Seksyen 108 dan memilih

untuk membayar dividen di bawah sistem setingkat. Perubahan dalam perundangan cukai juga membenarkan baki Seksyen

108 berada dalam keadaan tertutup pada 31 Disember 2007 berdasarkan Seksyen 39 Akta Kewangan 2007.

Syarikat tidak memilih untuk menggunakan baki Seksyen 108. Maka, ketika tempoh peralihan, Syarikat boleh mempergunakan

kredit baki Seksyen 108 yang terdapat pada 31 Disember 2009 dan 2008 untuk mengagihkan bayaran dividen secara tunai kepada

para pemegang saham biasa, seperti yang tertakluk di bawah Akta Kewangan 2007. Pada 31 Disember 2009 dan 2008, Syarikat

mempunyai kredit baki Seksyen 108 yang secukupnya untuk membayar dividen daripada keseluruhan keuntungan terkumpulnya.

27. CUKAI TERTUNDA Kumpulan Syarikat 2009 2008 2009 2008 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 42,971 68,531 45 (5)

Diiktiraf di penyata pendapatan (Nota 8) (9,691) (24,588) 114 50

Diiktiraf di penyata ekuiti - (972) - -

Pada 31 Disember 33,280 42,971 159 45

Dikemukakan selepas imbangan seperti berikut:

Aset cukai tertunda (13,380) (11,523) - -

Liabiliti cukai tertunda 46,660 54,494 159 45

33,280 42,971 159 45



230

27. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Komponen dan pergerakan liabiliti dan aset cukai tertunda sepanjang tahun kewangan sebelum imbangan adalah seperti berikut:

Liabiliti cukai tertunda Kumpulan Penilaian semula Hartanah, bangunan- loji dan bangunan peralatan Jumlah RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2009 23,968 30,526 54,494

Diiktiraf di penyata pendapatan (495) (7,339) (7,834)

Pada 31 Disember 2009 23,473 23,187 46,660

Pada 1 Januari 2008 27,444 50,436 77,880

Diiktiraf di penyata pendapatan (2,504) (19,910) (22,414)

Diiktiraf di ekuiti (972) - (972)

Pada 31 Disember 2008 23,968 30,526 54,494

Aset cukai tertunda Kumpulan

Kerugian cukai Bangunan dan elaun Peruntukan dan modal dan liabiliti prasarana belum terakru pelabuhan diserap Lain-lain Jumlah RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pada 1 Januari 2009 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)

Diiktiraf di penyata pendapatan (837) (894) (56) (70) (1,857)

Pada 31 Disember 2009 (4,213) (8,497) (255) (415) (13,380)

Pada 1 Januari 2008 (2,140) (6,947) (135) (127) (9,349)

Diiktiraf di penyata pendapatan (1,236) (656) (64) (218) (2,174)

Pada 31 Disember 2008 (3,376) (7,603) (199) (345) (11,523)



231

27. CUKAI TERTUNDA (SAMBUNGAN)

Liabiliti cukai tertunda Syarikat

Hartanah, loji dan peralatan RM’000

Pada 1 Januari 2009 45

Diiktiraf di penyata pendapatan 114


Pada 1 Januari 2008 (5)

Diiktiraf di penyata pendapatan 50


Aset cukai tertunda tidak diiktiraf bagi butiran berikut:

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Kerugian cukai belum diguna 3,176 3,176

Elaun modal belum diserap 588 588

Lain-lain perbezaan sementara 476 476

4,240 4,240

Kerugian cukai belum diguna dan elaun cukai pelaburan belum diserap Kumpulan boleh dimanfaatkan untuk tempoh masa

yang tidak terhad bagi mengimbangi bakal keuntungan bercukai subsidiari-subsidiari dalam Kumpulan, tertakluk kepada

keadaan di mana tiada perubahan ketara berlaku di dalam pegangan saham subsidiari-subsidiari ini, seperti yang tertera di

bawah Akta Cukai, 1967 dan garis panduan yang diterbitkan oleh pihak berkuasa.

28. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM KORPORAT SEBUAH SUBSIDIARI

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari - 200

Jumlah tertunggak semasa (termasuk dalam lain-lain pemiutang dalam Nota 23) - (200)

Jumlah tertunggak lebih daripada dua belas bulan - -



232

28. HUTANG KEPADA PEMEGANG SAHAM KORPORAT SEBUAH SUBSIDIARI (SAMBUNGAN)

Sebelum ini, jumlah hutang kepada pemegang saham korporat sebuah subsidiari mewakili pinjaman daripada pemegang saham

yang lain sebuah subsidiari dan adalah tidak bercagar, menanggung faedah pada kadar 8% setahun untuk pemungkiran bayaran

ansuran sahaja dan dibayar balik secara ansuran bulanan sebanyak 40 kali pada kadar RM50,000 setiap kali bermula daripada

1 Januari 2006.

29. KOMITMEN Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

(a) Perbelanjaan modal

Diluluskan dan dikontrakkan 48,192 194,672

Diluluskan dan belum dikontrakkan 420,370 447,982

468,562 642,654

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

(b) Pajakan kawasan pelabuhan

Pajakan kawasan pelabuhan berbayar adalah seperti berikut:

Kurang dari satu tahun 38,384 34,895

Di antara satu hingga lima tahun 203,437 241,821

241,821 276,716

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

(c) Pajakan atas tanah belum dibangunkan

Komitmen pajakan atas tanah belum dibangunkan 18,042 18,867

Komitmen pajakan berkaitan dengan sewa pajakan tanah yang belum dibangunkan yang merupakan sebahagian daripada

tanah yang dipajak dari Lembaga Pelabuhan Kelang (LPK). Salah satu daripada subsidiari telah memajak 36.157 ekar tanah

di bawah perbelanjaan sewa untuk tempoh 30 tahun bermula 14 November 2001 untuk sewa RM825,000 setiap tahun.



233

29. KOMITMEN (SAMBUNGAN)

(c) Pajakan atas tanah belum dibangunkan (sambungan)

Jumlah bayaran pajakan minima di bawah pajakan sewa tidak boleh ubah adalah seperti berikut:

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Kurang dari setahun 825 825


Lebih dari lima tahun 13,917 14,742

18,042 18,867

(d) Komitmen pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Komitmen pajakan pada tanah 9,530 10,595

Komitmen pajakan adalah berkenaan dengan pajakan operasi yang tidak boleh dibatalkan bagi tanah di mana bangunan

telah dibina untuk jangka 30 tahun yang bermula pada 1 Julai 1992.

Jumlah minima pembayaran pajakan yang tidak boleh dibatalkan adalah seperti berikut:

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Kurang dari setahun 1,103 1,111


Lebih dari lima tahun 4,623 6,045

9,530 10,595

30. LIABILITI LUAR JANGKA

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Tidak bercagar:

Tuntutan untuk kerosakan pada barang dan tuntutan-tuntutan

lain daripada subsidiari-subsidiari 1,100 4,300

Tuntutan untuk bayaran cukai tanah terhadap subsidiari-subsidiari - 1,456

1,100 5,756



234

31. PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT

(a) Selain transaksi yang dinyatakan di bahagian lain pada penyata kewangan, Kumpulan juga mempunyai urusan dengan

pihak berkait dalam tahunan semasa seperti berikut:

Kumpulan 2009 2008 RM’000 RM’000

Peruntukan untuk pemunggahan kontena, gudang, depot dan perkhidmatan

penghantaran kepada syarikat berkait dengan Permodalan Nasional Berhad (27,344) (60,961)

Pembaikan dan pembelian alat ganti dan bekalan daripada

syarikat-syarikat berkait dengan Permodalan Nasional Berhad 8,623 2,255

Pendapatan yang diterima/akan diterima daripada

syarikat-syarikat berkait dengan MISC Berhad (64,896) (58,006)

Pembelian minyak dan pelincir daripada Petronas Dagangan Bhd dan subsidiarinya,

sebuah syarikat berkait dengan pemegang saham, MISC Berhad 48,450 76,239

Para pengarah berpendapat bahawa urusniaga tersebut adalah dalam perniagaan biasa dan berdasarkan syarat di mana

perbezaan tidak ketara daripada urusniaga yang dilakukan dengan pihak-pihak yang tidak berkait.

(b) Bayaran untuk kakitangan penting pihak pengurusan

Kakitangan penting pihak pengurusan adalah mereka yang mempunyai kuasa dan tanggungjawab untuk perancangan,

arahan dan kawalan ke atas aktiviti-aktiviti entiti samada secara langsung atau tidak langsung, termasuklah mana-mana

pengarah entiti berkenaan.

Ganjaran untuk pengarah dan lain-lain ahli penting pihak pengurusan untuk tahun berkenaan adalah seperti berikut:


Ganjaran dan manfaat 7,566 6,330 2,473 1,971

Kos persaraan:

Skim caruman tetap 709 598 193 160

8,275 6,928 2,666 2,131



235

31. PENDEDAHAN PIHAK BERKAIT (SAMBUNGAN)

Termasuk dalam jumlah kakitangan penting pihak pengurusan adalah:


Ganjaran para pengarah (Nota 7)

Eksekutif 1,101 1,128 1,095 1,047

Bukan eksekutif 1,656 1,187 989 738

2,757 2,315 2,084 1,785

32. INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN

(a) Objektif dan polisi pengurusan risiko kewangan

Polisi pengurusan risiko kewangan Kumpulan memastikan bahawa sumber kewangan yang mencukupi tersedia bagi

pembangunan perniagaan Kumpulan dan dalam masa yang sama menguruskan risiko-risiko mata wang asing, kadar

faedah, kecairan dan kredit. Operasi Kumpulan berpandukan prinsip-prinsip yang jelas yang telah diluluskan oleh

Lembaga dan polisi Kumpulan tidak membenarkan penglibatan dalam urusniaga yang berasaskan spekulasi.

(b) Risiko kadar faedah

Kumpulan terdedah kepada kadar faedah yang minima kerana Kumpulan tiada pinjaman yang berfaedah. Pelaburan

dalam aset kewangan pada asasnya adalah berjangka pendek dan kebanyakannya adalah deposit jangka pendek dengan

institusi-institusi kewangan berlesen.

(c) Risiko mata wang asing

Risiko mata wang asing dalam urusniaga menggunakan wang asing selain daripada mata wang fungsian Kumpulan

diletakkan pada kadar yang boleh diterima. Sehingga 31 Disember 2009, Kumpulan tidak memasuki sebarang kontrak

hadapan mata wang asing.

(d) Risiko kecairan

Kumpulan menguruskan secara aktif profi l kematangan hutang, aliran wang tunai dari kegiatan kendalian dan terdapat

kemudahan dana untuk memastikan kesemua kehendak unjuran pinjaman dan keperluan dana boleh ditunaikan.

Sebahagian daripada objektif pengurusan risiko kecairan yang cermat, Kumpulan memiliki jumlah pelaburan tunai dan

kesetaraan tunai yang mencukupi untuk memenuhi keperluan modal kerja.

(e) Risiko kredit

Risiko kredit dikawal selia dengan aplikasi kebenaran kredit, had dan prosedur pemantauan. Risiko kredit dikurangkan

dan dipantau secara tegas yang menghadkan Kumpulan hanya berurusan dengan rakan kongsi perniagaan dengan

keupayaan kredit yang tinggi. Penghutang perdagangan dikawal selia secara berterusan melalui prosedur pelaporan

kepada pihak pengurusan Kumpulan.

Kumpulan tidak mempunyai sebarang pendedahan yang penting kepada mana-mana pelanggan individu atau pihak terbabit

dan tidak mempunyai sebarang penumpuan yang tinggi ke atas risiko kredit yang berkaitan dengan instrumen kewangan.



236

32. INSTRUMEN-INSTRUMEN KEWANGAN (SAMBUNGAN)

(f) Nilai saksama

Jumlah nilai saksama bagi aset dan liabiliti kewangan yang dinyatakan dalam lembaran imbangan pada 31 Disember

adalah seperti berikut:

2009 2008 Nilai Nilai Nilai Nilai dibawa saksama dibawa saksama RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Aset kewangan Penghutang jangka panjang (Nota 18) 477 457 597 572

Anggaran nilai saksama yang munasabah untuk penghutang dan pinjaman jangka panjang dikira berdasarkan aliran

tunai dijangka selepas menolak kadar faedah semasa pada tarikh lembaran imbangan.

Nilai nominal dan nilai saksama liabiliti luar jangkaan (seperti yang dinyatakan dalam Nota 30) tidak dinyatakan di dalam

lembaran imbangan pada 31 Disember 2009 disebabkan adalah tidak praktikal dalam perkiraan anggaran hasil daripada

ketidakpastian dalam tempoh, kos dan hasil akhir.

Nilai bawaan untuk wang tunai dan baki di bank, overdraf bank, hutang daripada/(kepada) syarikat-syarikat subsidiari dan

bersekutu, penghutang dan pemiutang semasa menghampiri nilai saksama.

33. MAKLUMAT SEGMEN

Organisasi Kumpulan terbahagi kepada tiga segmen perniagaan:

(i) Pemegang pelaburan dan perkhidmatan pengurusan.

(ii) Operasi pelabuhan - pengurusan operasi pelabuhan termasuk perkhidmatan pemunggahan kontena, penyimpanan,

pengedaran dan perkhidmatan sampingan.

(iii) Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang dan sampingan - pengangkutan kontena, penyimpanan dan

penghantaran.

Maklumat segmen mengikut geografi tidak didedahkan kerana kegiatan-kegiatan Kumpulan dilaksanakan lebih banyak di Malaysia.

Para pengarah berpendapat bahawa semua urusniaga antara segmen adalah dalam urusan perniagaan biasa dan adalah

berdasarkan syarat dan terma yang tidak ada perbezaan ketara daripada urusniaga yang dibuat dengan pihak-pihak yang tidak

berkaitan.



237

33. MAKLUMAT SEGMEN (SAMBUNGAN)

31 Disember 2009

Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang Pemegang Operasi dan pelaburan pelabuhan sampingan Penghapusan Disatukan RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pendapatan Jualan pihak luar - 611,900 219,515 - 831,415

Jualan antara segmen 127,942 344 10,180 (138,466) -

Jumlah pendapatan 127,942 612,244 229,695 (138,466) 831,415

Keputusan Keputusan segmen 122,037 144,986 7,835 (123,290) 151,568

Pendapatan faedah 11,452 3,423 868 - 15,743

Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu - - 702 - 702

Cukai (33,788) (31,579) 7,629 30,822 (26,916)

Kepentingan minoriti - - (27) - (27)

Keuntungan bagi tahun 99,701 116,830 17,007 (92,468) 141,070

Aset dan liabiliti Aset-aset segmen 934,170 1,849,517 444,247 (1,170,497) 2,057,437

Pelaburan dalam syarikat bersekutu - - 6,276 - 6,276

Jumlah aset disatukan 934,170 1,849,517 450,523 (1,170,497) 2,063,713

Segmen dan liabiliti disatukan 2,377 634,039 65,276 (485,626) 216,066

Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal 24 64,745 2,340 - 67,109

Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 174 106,969 12,358 - 119,501

Pelunasan hak pelabuhan prabayar - 17,534 - - 17,534

Pelunasan pajakan tanah prabayar - 301 2,619 - 2,920

Pelunasan pelaburan hartanah - - 64 - 64



238

33. MAKLUMAT SEGMEN (SAMBUNGAN)

31 Disember 2008

Pengangkutan, perkhidmatan penghantaran barang Pemegang Operasi dan pelaburan pelabuhan sampingan Penghapusan Disatukan RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Pendapatan Jualan pihak luar - 672,484 273,701 - 946,185

Jualan antara segmen 3,970 331 9,558 (13,859) -

Jumlah pendapatan 3,970 672,815 283,259 (13,859) 946,185

Keputusan Hasil segmen (99) 141,311 2,810 - 144,022

Pendapatan faedah 16,103 2,869 837 - 19,809

Perkongsian keuntungan syarikat bersekutu - - 324 - 324

Cukai (4,072) (3,476) (739) - (8,287)

Kepentingan minoriti - - (253) - (253)

Keuntungan bagi tahun 11,932 140,704 2,979 - 155,615

Aset dan liabiliti Aset-aset segmen 921,768 1,778,142 457,014 (1,149,745) 2,007,179

Pelaburan dalam syarikat bersekutu - - 5,574 - 5,574

Jumlah aset disatukan 921,768 1,778,142 462,588 (1,149,745) 2,012,753

Segmen dan liabiliti disatukan 1,505 590,331 97,425 (471,257) 218,004

Lain-lain maklumat Perbelanjaan modal 616 108,081 20,449 - 129,146

Susutnilai hartanah, loji dan peralatan 153 104,941 13,414 - 118,508

Pelunasan hak pelabuhan prabayar - 17,534 - - 17,534

Pelunasan pajakan tanah prabayar - 301 2,619 - 2,920

Pelunasan pelaburan hartanah - - 64 - 64

Kerugian rosotnilai hartanah,

loji dan peralatan - - (653) - (653)

Hartanah, loji dan peralatan dihapus kira 2 - 1,846 - 1,848


239

Equipment and FacilitiesPERALATAN DAN KEMUDAHAN


CONTAINER TERMINAL TERMINAL KONTENA

CAPACITY KAPASITI

• Annual Capacity (million TEUs) Kapasiti Tahunan (juta TEU) 5.0 BERTHS DERMAGA

• Number of Berths Bilangan Dermaga 12

• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 2,679

• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 11-15

CONTAINER HANDLING EQUIPMENTPERALATAN KENDALIAN KONTENA

• Quay Cranes (unit) Kren Kontena (unit) 26

• Rubber Tyred Gantry Cranes (RTG) (unit) Kren Gantri Beroda Getah (unit) 57

• Straddle Carriers (unit) Straddle Carrier (unit) 67

• High Stackers (unit) Jentera Penyusun Tinggi (unit) 8

• Ro-Ro Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah Ro-Ro (unit) 1

• Ro-Ro Trailers (unit) Treler Ro-Ro (unit) 2

• Trailers (unit) Treler (unit) 112

• Prime Movers (unit) Prime Mover (unit) 158

STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN

• Container Yard Area (hectare) Kawasan Lapangan Kontena (hektar) 93.4

• Total Ground Slots (TGS) Jumlah Slot Lantai (TGS) 19,370

• Total Yard Capacity (TEUs) Jumlah Kapasiti Yad (TEU) 54,054

• Reefer Points (unit) Punca Kuasa Kontena Dingin (unit) 751

CFS AND WAREHOUSING FACILITIESKEMUDAHAN CFS DAN GUDANG

• Annual Handling Capacity (TEUs) Kapasiti Kendalian Tahunan (TEU) 210,000

• Number of Warehouses Bilangan Gudang 9

• Total Covered Storage (sq.m) Keluasan Simpanan Bertutup (m.per segi) 44,077

• Forklift Trucks (unit Jentera Punggah (unit) 33


240

Equipment and Facilities PERALATAN DAN KEMUDAHAN

CONVENTIONAL TERMINAL TERMINAL KONVENSIONAL

BREAKBULK KARGO AM

BERTHS DERMAGA


• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 1,286

• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 6.0-12.5

Storage Facilities Kemudahan Simpanan

• Warehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 47,169

• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 57,805 BREAKBULK HANDLING EQUIPMENTPERALATAN KENDALIAN KARGO AM

• Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 20

• Mobile Cranes (unit) Kren Bergerak (unit) 3


• Towing Tractors (unit) Traktor Penunda (unit) 11

• Cargo Trailers (unit) Treler Kargo Am (unit) 66

• Container Trailers (unit) Treler Kontena (unit) 17

DRY BULK PUKAL KERING

BERTHS DERMAGA


• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 426

• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 12.0

STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN

• Warehouses (sq.m) Gudang Simpanan (m.per segi) 36,623

• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 17,520

DRY BULK HANDLING EQUIPMENT PERALATAN KENDALIAN PUKAL KERING

• Cranes on Rails (unit) Kren Atas Landasan Rel (unit) 3

LIQUID BULK PUKAL CECAIR

BERTHS DERMAGA


• Total Quay Length (metres) Jumlah Panjang Dermaga (meter) 779

• Depth Alongside (metres) Kedalaman Di Persisiran (meter) 10.5 – 11.5


241

Equipment and FacilitiesPERALATAN DAN KEMUDAHAN

NORTHPORT (MALAYSIA) BHD Continued / Sambungan

LOGISTICS SERVICES PERKHIDMATAN LOGISTIK

AREA KELUASAN

• Total Land Area (sq.m) Jumlah Keluasan Tanah (m.per segi) 245,309

• Covered Warehouse (sq.m) Gudang Bertutup (m.per segi) 44,634

• Container Yard (sq.m) Lapangan Kontena (m.per segi) 95,506

• Open Yard (sq.m) Lapangan Terbuka (m.per segi) 20,950

• Basic Infrastructure (sq.m) Infrastruktur Asas (m.per segi) 84,219

CONTAINER YARD LAPANGAN KONTENA

• Total Ground Slots (TGS) Jumlah Slot Lantai (TGS) 2,623

• Total Yard Capacity (TEUs) Jumlah Kapasiti Lapangan (TEU) 8,427

MARINE SERVICES PERKHIDMATAN MARIN

BOATS BOT

• Number of Pilot Boats (unit) Bilangan Bot Malim (unit) 5

• Number of Tug Boats (unit) Bilangan Bot Tunda (unit) 6

DOCKYARD SERVICES PERKHIDMATAN LIMBUNGAN

FACILITIES KEMUDAHAN

• Number of Slipways Bilangan Limbungan 5

• Number of Jetties Bilangan Jeti 1

• Displacement Tonnes Tan Displacement 24-450

VEHICLES TRANSIT CENTRE PUSAT TRANSIT KENDERAAN

Vehicle Transit Centre 1Pusat Transit Kenderaan 1

• Car Slots (unit) Slot Kenderaan (unit) 1,732

Vehicle Transit Centre 2Pusat Transit Kenderaan 2

• Car Slots (unit) Slot Kenderaan (unit) 900

WAREHOUSING GUDANG

• Number of Warehouses Bilangan Gudang 4

• Forklift Trucks (unit) Jentera Punggah (unit) 22

• Trailers (unit) Treler (unit) 45

• Straddle Carriers (unit) Straddle Carrier (unit) 3


242

Equipment and Facilities PERALATAN DAN KEMUDAHAN


WAREHOUSING AND STORAGE FACILITIES KEMUDAHAN SIMPANAN DAN GUDANG

CONTAINER AND CARGO HANDLING EQUIPMENT PERALATAN KENDALIAN KONTENA DAN KARGO AM

• Bonded Area (sq.m) Gudang Berlesen Awam (m. per segi) 8,834

• Non-Bonded Area (sq.m) Gudang Biasa (m. per segi) 66,868

• Covered Area (sq.m) Kawasan Tertutup (m. per segi) 75,702

• Open Stacking Area (sq.m) Kawasan Simpanan Terbuka (m. per segi) 516,485

CONTAINER DEPOT DEPOT KONTENA

• Capacity (TEUs) Kapasiti (TEU) 1,550

FORKLIFTS (UNIT)JENANGKUT (UNIT)

• Laden Muatan Penuh 6

• Empty Tidak Bermuatan 5

• Warehouse Forklifts Jenangkut Dalam Gudang 21

PRIME MOVERS/TRAILERS (UNIT)PRIME MOVER/TRELER (UNIT)


• Trailers Treler 2,763

• Trailers (Side loader) Treler (Side loader) 37


243

List Of PropertySENARAI HARTANAH

LocationLokasi

Description/Current UseKeterangan/Kegunaan Semasa

Age ofBuildings

(Years)Usia

Bangunan(Tahun)

AreaKeluasan

Date of Acquisition

Tarikh Pembelian

Tenure(Years)

TempohHakmilik (Tahun)

Net Book Value

Nilai Buku Bersih

RM’000 2009

P.T. 1644Lebuh Raja LumuKawasan PerindustrianPandamaran42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan

Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,

pejabat dan yad

kontena

12 129,692 sq.m.129,692 m.

per segi

1983 99 years /99 tahun

LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on

Berakhir pada06.04.2079

43,345

Komplek KNKawasan PerindustrianSelat Klang Utara42000 Port KlangSelangor Darul Ehsan

Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,

pejabat dan yad

kontena

28 40,431 sq.m40,431 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


28,527

Batu 9Jalan Klang Lama47300 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan

Warehouse, offi ce and container yard Gudang simpanan,

pejabat dan yad

kontena

21 74,936 sq.m.74,936 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


65,574

No.409 (3rd Floor) Block ENo. 1 Jalan SS 6/2Building Tower BlockKelana Park View Tower47301 Petaling JayaSelangor Darul Ehsan

Offi ce spaceVacantRuang pejabat

Belum disewa

14 1,050 sq.m.1,050 m.

per segi

1995 FreeholdPegangan

bebas

2,294

2443 Lorong PerusahaanSatu, KawasanPerindustrian Prai13600 PraiPulau Pinang

Warehouse and offi ceGudang simpanan

dan pejabat

13-25 81,692 sq.m.81,692 m.

per segi


Multiple leasehold

Pelbagai

pegangan

pajakan

Expiring on Berakhir pada

07.03.204209.09.205306.03.2041

18,340


LocationLokasi


Age ofBuildings

(Years)Usia

Bangunan(Tahun)

AreaKeluasan

Date of Acquisition

Tarikh Pembelian

Tenure(Years)


Net Book Value

Nilai Buku Bersih

RM’000 2009

12 Jalan Klebang 1/1Kawasan PerusahaanBebas Kinta31200 ChemorPerak Darul Ridzuan

Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,pejabat dan yadkontena

16 31,384 sq.m.31,384 m.

per segi

2000 60 years / 60 tahun

LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on

Berakhir pada 16.01.2056

3,633

Lot 126Kawasan PerindustrianGebeng, 26080 KuantanPahang Darul Makmur

Warehouse, offi ce and container yardGudang simpanan,pejabat dan yadkontena

12 175,791 sq.m.175,791 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


23,771

PLO 282, Jalan SuasaKawasan PerindustrianPasir Gudang81700 Pasir GudangJohor Darul Takzim

Container yardYad kontena

N/ATiada

57,986 sq.m.57,986 m.

per segi


LeaseholdPegangan pajakan

Expiring onBerakhir pada

26.04.2046

12,107

PLO 249 Jalan TembagaSatu, KawasanPerindustrianPasir Gudang81700 Pasir GudangJohor Darul Takzim

Offi ce and container yardTenantedPejabat dan yad kontenaDisewa

3 140,866 sq.m.140,866 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


30,338

No. 4 Jalan KukuhKawasan PerindustrianTampoi80350 Johor BahruJohor Darul Taksim

TenantedDisewa

35 12,141 sq.m.12,141 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


2,823

Geran 43498 Lot No 37465HS(D) 13093 PT 223Mukim Kapar, KlangSelangor Darul Ehsan

Vacant landTanah kosong

N/ATiada

178,580 sq.m.178,580 m.

per segi

2008 FreeholdPegangan

bebas

18,103

Lot PT11101, Kompleks Sime DarbyJalan Kewajipan47600 Subang Jaya Selangor Darul Ehsan

Warehouse Gudang

17 63,164 sq. m63,164 m.

per segi


LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


3,363

KONTENA NASIONAL BERHAD(CONTINUED/SAMBUNGAN)



244


245


LocationLokasi


Age ofBuildings

(Years)Usia

Bangunan(Tahun)

AreaKeluasan

Date of Acquisition

Tarikh Pembelian

Tenure(Years)


Net Book Value

Nilai Buku Bersih

RM’000 2009

Berth 8, 9 and 10North Port, Port KlangDermaga 8, 9 dan 10Pelabuhan UtaraPelabuhan Klang

Berthing facilities for shipKemudahan merapat kapal

36 18.5 ha18.5 hektar

1986 LeaseholdPegangan

pajakanExpiring on


N/A Tiada

Container TerminalNorth Port, Port KlangTerminal KontenaPelabuhan UtaraPelabuhan Klang

Storage of containers, warehouses and offi ce buildingsPenyimpanan kontena, gudang-gudang simpanandan bangunan-bangunan pejabat

36 49.2 ha49.2 hektar


pajakanExpiring on


N/A Tiada

Berth 11 andBack-up AreaNorth Port, Port KlangDermaga 11 danKawasan SokonganOperasiPelabuhan UtaraPelabuhan Klang

Berthing facilitiesfor ships and storage of containersKemudahan merapat bagi kapal- kapal dan penyimpanankontena

40 13.9 ha13.9 hektar


pajakanExpiring on


1,713

Buildings / BangunanHeadquartersIbu Pejabat Wisma AWisma B, Wisma C

Offi ce space Own use and tenantedRuang pejabatKegunaan sendiri dan disewa

15 – 37 2,663 sq.m.2,663 m. per

segi


pajakanExpiring on


4,014

Container TerminalNorth Port, Port KlangTerminal KontenaPelabuhan UtaraPelabuhan Klang

Infrastructure, power stations and warehousesInfrastruktur janakuasa dangudang-gudang

37 N/ATiada


pajakanExpiring on


78,057

Berth 1 to 7ASouth PointDermaga 1 hingga 7APelabuhan Selatan

Berthing facilities for shipKemudahan merapat bagi kapal

21-39 17,986 ha17,986 hektar


pajakanExpiring on


2,565

DockyardLimbungan

Docking facilitiesKemudahan membaiki bot tunda

39 3.28 ha3.28 hektar


pajakanExpiring on


N/A Tiada


LocationLokasi


Age ofBuildings

(Years)Usia

Bangunan(Tahun)

AreaKeluasan

Date of Acquisition

Tarikh Pembelian

Tenure(Years)


Net Book Value

Nilai Buku Bersih

RM’000 2009

Berth 14-23Dermaga 14-23

Berthing facilities for shipKemudahan

merapat bagi

kapal

26-45 66.31 ha66.31 hektar


pajakan


30.11.2013

22,877

Marine BasePangkalan Marin

Pilot jetty Building offi ceJeti malim

Bangunan pejabat

21 1,017 ha1,017 hektar


pajakan


30.11.2013

N/A Tiada

Port and Terminal AreaNorth Port, Port KlangKawasan Pelabuhan

dan Terminal Kontena

Pelabuhan Utara

Pelabuhan Klang

Infrastructure, power stations and warehousesInfrastruktur,

janakuasa dan

gudang-gudang

11-17 N/ATiada


pajakan


30.11.2013

39,441

Berth 12 and 13Dermaga 12 dan 13

Berthing facilities for shipKemudahan

merapat bagi

kapal

8 9.60 ha9.60 hektar


pajakan


30.11.2013

33,934

Offi ce building and infrastructurePejabat bangunan dan

infrastruktur

Offi ce space and parking lotsRuang pejabat

dan tempat letak

kereta

17 0.6 ha0.6 hektar


pajakan


13.11.2031

1,548

Warehouse 5 to 8Gudang simpanan

5 hingga 8

Warehouses for cargo storageGudang

simpanan

kargo

12-17 2.60 ha2.60 hektar


pajakan


13.11.2031

29,517

Jalan ParangPelabuhan Utara42009 Pelabuhan Klang

Storage, open yard and undeveloped landPenyimpanan,

yad

terbuka kontena

dan tanah yang

belum dimajukan

12-17 13.7 ha13.7 hektar


pajakan


13.11.2031

15,856

NORTHPORT (MALAYSIA) BHD (CONTINUED/SAMBUNGAN)



246


247

Analysis of Equity StructureANALISIS STRUKTUR EKUITI

Name No. of Shares Nama Bilangan Saham %

1. AmanahRaya Trustees Berhad 229,410,000 48.78 (Skim Amanah Saham Bumiputera)

2. MISC Berhad 73,991,679 15.73

3. AmanahRaya Trustees Berhad 27,118,700 5.77 (Amanah Saham Wawasan 2020)

4. Kelang Port Authority 25,000,000 5.32

5. Tabung Warisan Negeri Selangor 22,304,429 4.74

6. Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) 19,947,800 4.24

7. Lembaga Tabung Haji 18,060,143 3.84

8. AmanahRaya Trustees Berhad 8,199,600 1.74 (Amanah Saham Didik)

9. Valuecap Sdn Bhd 4,158,300 0.88

10. Permodalan Nasional Berhad 3,503,473 0.75

11. Majlis Amanah Rakyat 2,913,286 0.62

12. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 2,447,800 0.52 (CBNY for Dimensional Emerging Markets Value Fund)

13. Employees Provident Fund Board 2,186,800 0.47

14. Public Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 1,290,100 0.27 (Pledged Securities Account for Cheam Heng Ming)

15. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd 1,147,200 0.24 (CBNY for DFA Emerging Markets Small Cap Series)

16. Yeoh Kean Hua 500,000 0.11

17. HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 500,000 0.11 (HSBC (M) Trustee Bhd for MAAKL Al-Fauzan)

18. PM Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 430,000 0.09 (PCB Asset Management Sdn Bhd for MUI Continental Insurance Berhad)

19. Universal Trustee (Malaysia) Berhad 427,000 0.09 (AMB Unit Trust Fund)

20. Neoh Choo EE & Company, Sdn Berhad 360,000 0.08

21. Kurnia Insurans (Malaysia) Berhad 300,000 0.06

22. Tan Kok Min 227,000 0.05

23 Tan Seong Teik 196,000 0.04

24 AmanahRaya Trustees Berhad 186,300 0.04 (Dana Al-Aiman)

25 Lim Khuan Eng 174,900 0.04

26 Eng See Tiau 156,900 0.03

27 Yong Ai Ting 155,900 0.03

28 Dynaquest Sdn Berhad 150,000 0.03

29 HSBC Nominees (Asing) Sdn Bhd 144,000 0.03 (TNTC for Microsoft Global Finance)

30 Kenanga Nominees (Tempatan) Sdn Bhd 134,000 0.03 (Pledged Securities Account for Cheam Heng Ming)

LIST OF THIRTY (30) LARGEST SHAREHOLDERS AS AT 12 FEBRUARY 2010 TIGA PULUH (30) PEMEGANG SAHAM TERBESAR PADA 12 FEBRUARI 2010


Analysis of Equity StructureANALISIS STRUKTUR EKUITI

248

ANALYSIS BY SIZE OF SHAREHOLDINGS AS AT 12 FEBRUARY 2010 ANALISIS MENGIKUT SAIZ PEMEGANG SAHAM PADA 12 FEBRUARI 2010

Size of Shareholdings No. of Shareholders % of Shareholders No. of Shares % of ShareholdingsSaiz Pemegang Saham Bilangan Pemegang Saham % Pemegang Saham Bilangan Saham % Bilangan Saham

Less than 100 220 3.04 6,325 0.00Kurang dari 100

100 to 1,000 3,745 51.85 3,619,203 0.77100 hingga 1,000

1,001 to 10,000 2,812 38.93 10,524,436 2.241,001 hingga 10,000

10,001 to 100,000 412 5.70 9,887,834 2.1010,001 hingga 100,000

100,001 to less than 5% 30 0.42 90,694,531 19.29100,001 hingga kurang dari 5%

Above 5% 4 0.06 355,520,379 75.60Melebihi 5%

Total / Jumlah 7,223 100.00 470,252,708 100.00

No. of Shares Bilangan Saham %

1. AmanahRaya Trustees Berhad 229,410,000 48.78 (Skim Amanah Saham Bumiputera) 2. MISC Berhad 73,991,679 15.73

3. AmanahRaya Trustees Berhad 27,118,700 5.77 (Amanah Saham Wawasan 2020)

4. Kelang Port Authority 25,000,000 5.32

Total / Jumlah 355,520,379 75.60

LIST OF SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS AS AT 12 FEBRUARY 2010 SENARAI PEMEGANG SAHAM PADA 12 FEBRUARI 2010

A. I/We (FULL NAME IN CAPITALS) of (ADDRESS) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint

(FULL NAME) of (ADDRESS)

or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our fi rst proxy, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Eleventh Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on 29 March 2010 at 10.30 a.m. and at any adjournment thereof.

Where it is decided to appoint a second proxy, this section must also be completed. Otherwise it should be deleted.

B. I/We (FULL NAME IN CAPITALS) of (ADDRESS) being a member/members of NCB HOLDINGS BHD, do hereby appoint

(FULL NAME) of (ADDRESS)

or failing him/her THE CHAIRMAN OF THE MEETING as my/our second proxy, to vote for me/us and on my/our behalf, at the Eleventh Annual General Meeting of the Company, to be held at Kristal Ballroom One, 1st Floor, West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan on 29 March 2010 at 10.30 a.m. and at any adjournment thereof.

The proportions of my/our holdings to be represented by my/our proxies are as follows:-

Please indicate with “X” on the spaces provided on how you wish your votes to be cast. In the absence of specifi c directions, your proxy will vote or abstain from voting at his discretion.

Dated this ___________day of _______________2010.

_________________________________ Signature of Member(s)/Common Seal

Notes: 1. A member of the Company entitled to attend and vote is entitled to appoint a proxy or not more than two (2) proxies to attend and vote in his stead. A proxy need not be a member of the

Company. 2. Where the member appoints two (2) proxies, the appointment shall be invalid unless he/she specifi es the proportion of his holdings to be represented by each proxy. 3. Where a member is an authorized nominee as defi ned under the Security Industry (Central Depository) Act, 1991, it may appoint at lease one (1) proxy in respect of each security account it holds

with deposited security. 4. The instrument appointing a proxy in the case of an individual shall be signed by the appointer or his attorney duly authorised in writing and in the case of a corporation, the instrument appointing

a proxy must be under seal or under the hand of an offi cer or attorney duly authorised. 5. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Offi ce of the Company at Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, Pelabuhan Utara, 42000 Pelabuhan Klang, Selangor

Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting and any adjournment thereof.

* Delete if inapplicable

CDS Account No.

No. of Shares held

NCB HOLDINGS BHDCompany No. 475221-K

(Incorporated in Malaysia)

FORM OF PROXY

First Proxy ASecond Proxy B

%%

_____ 100%=====

In case of a vote by a show of hands, First Proxy A*/Second Proxy B* shall vote on my/our behalf.

RESOLUTION First Proxy A Second Proxy B

For Against For Against

1.AS ORDINARY BUSINESS:To receive and adopt the Directors’ Report and Audited Financial Statements for the year ended 31 December 2009 and the Auditor’s Report thereon.

2. To approve the payment of fi nal dividend of 10.0 sen per share less 25% income tax.

3. To approve the payment of a special dividend of 11.0 sen per share less 25% income tax.

4. To approve the increase and payment of the Directors’ Fees for the fi nancial year ended 31 December 2009.

5. To re-elect Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.

6. To re-elect Dato’ Haji Rahmat bin Jamari who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.

7. To re-elect Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim who retires under Article 84 of the Company’s Articles of Association.

8. To re-appoint Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid who retires under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting.

9. To re-appoint Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz who retires under Section 129 of the Companies Act, 1965 to hold offi ce until the conclusion of the next Annual General Meeting.

10. To re-appoint Messrs. Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fi x their remuneration.

11.AS SPECIAL BUSINESS:Proposed Renewal of Shareholders Mandate for recurrent related party transactions, of a revenue or trading nature (“Proposed Renewal”).

Company Secretary

NCB Holdings BhdHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul EhsanMalaysia

STAMP

A. Saya/Kami (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) beralamat (ALAMAT) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik

(NAMA PENUH) beralamat (ALAMAT)

atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi pertama saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sebelas yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari 29 Mac 2010 pada 10.30 pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan.

B. Saya/Kami (NAMA PENUH DALAM HURUF BESAR) beralamat (ALAMAT) sebagai ahli-ahli NCB HOLDINGS BHD, dengan ini melantik

(NAMA PENUH) beralamat (ALAMAT)

atau sekiranya beliau tidak hadir, PENGERUSI MESYUARAT sebagai proksi kedua saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan yang Ke-Sebelas yang akan diadakan di Kristal Ballroom One, Tingkat 1,West Wing, Hilton Petaling Jaya, No. 2, Jalan Barat, 46200 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan pada hari 29 Mac 2010 pada 10.30 pagi atau pada tarikh-tarikh lain yang di tetapkan sekiranya berlaku penangguhan.

Bahagian pegangan saya/kami yang akan diwakili oleh proksi saya/kami adalah seperti berikut :-

Sila tandakan dengan “X” di ruang yang disediakan tentang bagaimana anda menghendaki proksi anda mengundi. Jika tidak, proksi akan berhak mengundi mengikut budi bicaranya sendiri.

Hari ___________bulan _______________2010.

_________________________________ Tandatangan Ahli-Ahli/Meterai Syarikat

Notes:

1. Seorang ahli yang berhak hadir dan mengundi adalah berhak melantik seorang proksi atau tidak lebih daripada dua (2) orang untuk hadir dan mengundi bagi pihaknya. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat.

2. Dimana ahli melantik dua (2) orang proksi, perlantikan itu dianggap tidak sah melainkan ahli menetapi bahagian pegangannya yang diwakili oleh setiap proksinya. 3. Dimana ahli adalah seorang penama yang diiktiraf mengikut Akta Industri Sekuriti, 1991, beliau boleh melantik seorang (1) proksi bagi setiap akaun sekuriti yang dipegang dengan

deposit sekuriti. 4. Surat perlantikan proksi dari seorang individu mestilah ditandatangani oleh pelantik atau wakilnya yang telah dilantik dengan secara bertulis, dan surat perlantikan proksi dari sesebuah

perbadanan mestilah disempurnakan di bawah meterai Syarikat ditandatangani oleh pegawai yang diberikuasa berbuat demikian. 5. Borang proksi yang telah disempurnakan mestilah dihantar kepada Pejabat Berdaftar Syarikat, Headquarter’s Building, Jalan Pelabuhan, Pelabuhan Utara, 42000 Pelabuhan Klang,

Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak lewat dari 48 jam sebelum waktu Mesyuarat yang ditetapkan atau waktu penangguhannya.

* Potong mana yang tidak diperlukan.

No. Akaun CDS

Jumlah saham yang dipegang

NCB HOLDINGS BHDNo. Syarikat 475221-K

(Diperbadankan di Malaysia)

BORANG PROKSI

Proksi Pertama AProksi Kedua B

%%

_____ 100%=====

Jika mengundi melalui mengangkat tangan, Proksi Pertama A*/Proksi Kedua B* akan mengundi bagi pihak saya/kami.

RESOLUSI-RESOLUSI Proksi Pertama A Proksi Kedua B

Setuju Tidak Setuju

Setuju Tidak Setuju

1.SEBAGAI URUSAN BIASA:Untuk menerima dan meluluskan Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan yang telah diaudit bagi tahun berakhir31 Disember 2009 dan Laporan Juruaudit yang dilampirkan.

2. Untuk meluluskan pembayaran dividen akhir sebanyak 10.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.

3. Untuk meluluskan pembayaran dividen khas sebanyak 11.0 sen sesaham ditolak 25% cukai pendapatan.

4. Untuk meluluskan kenaikan dan pembayaran yuran Pengarah-Pengarah untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2009.

5. Untuk melantik semula Tan Sri Dato’ (Dr.) Ir. Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.

6. Untuk melantik semula Dato’ Haji Rahmat bin Jamari yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.

7. Untuk melantik semula Dato’ Seri Dr. Haji Arshad bin Haji Hashim yang bersara menurut Artikel 84 dibawah peruntukan Tataurusan Syarikat.

8. Untuk melantik semula Tun Ahmad Sarji bin Abdul Hamid yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.

9. Untuk melantik semula Datuk Abdul Malek bin Abdul Aziz yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat 1965 untuk memegang jawatan sehingga berakhir Mesyuarat Agung Tahunan yang berikutnya.

10. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan memberi kuasa kepadaPengarah-Pengarah untuk menetapkan imbuhan mereka.

11.SEBAGAI URUSAN KHAS:Melanjutkan Mandat Pemegang Saham Yang Dicadangkan bagi urusniaga pihak berkait berulang yang bersifat hasil atau perniagaan (“Cadangan Melanjutkan”).

SETEM

Setiausaha Syarikat

NCB Holdings BhdHeadquarter’s BuildingJalan PelabuhanNorth Port42000 Port KlangSelangor Darul EhsanMalaysia

Laporan Tahunan 2009 Annual R

eportN

CB H

OLD

ING

S BH

D

Documents

ar2009 (01)