Annual Report Tri Banyan Tirta Tbk (ALTO) 2013

8/15/2019 Annual Report Tri Banyan Tirta Tbk (ALTO) 2013

1/180

FRESHPERSPECTIVEPT TRI BANYAN TIRTA TBK

LAPORAN TAHUNAN 2013 ANNUAL REPORT


2/180


3/180

DAFTAR ISI

CONTENT

01PT TRI BANYAN TIRTA TBK

LAPORAN TAHUNAN 2013

ANNUAL REPORT

Visi dan Misi

Ikhtisar Keuangan

Informasi Saham

Sambutan Dewan Komisaris

Laporan Direksi

Profil Perseroan

Struktur Organisasi

Profil Dewan Komisaris

Profil Dewan Direksi

Sumber Daya Manusia

Tata Kelola Perusahaan

Diskusi dan Analisa Manajemen

Informasi Perusahaan

Surat Pernyataan Dewan Komisaris dan Direksi

Laporan Keuangan

Vision and Mission

Financial Highlights

Share Information

Board of Commissioner’s Message

Board of Director’s Report

Company Profile

Organization Structure

Board of Commissioners Profile

Board of Directors Profile

Human Resource

Good Corporate Governance

Management Discussion and Analysis

Company Information

Statement from the Board of Commissioners/Directors

Financial Statements

02

04

05

08

10

12

13

16

17

18

20

26

30

31

32

DAFTAR ISI CONTENT


4/180



ANNUAL REPORT

VISI DAN MISI

VISION AND MISSION

Menjadi perusahaan minuman siap saji yang

terbesar dan paling menguntungkan

di Indonesia

To be the largest and most profitable

beverage company in Indonesia

VISIVISION

FOKUSDAN

INOVASICUSTOMER FOCUS

AND INNOVATION

Terus menambah portfolio produk minuman.

Memperluas jaringan distribusi ke tingkat

nasional. Menjadi produsen minuman yang

paling efisien.

To expand our beverage portfolio.

To achieve nationwide distribution coverage.

To become the most efficient producer.

Pemahaman kebutuhan konsumen dan

berinovasi untuk memenuhi bahkan melebihi

kebutuhan itu adalah inti dari pertumbuhan

dan kesuksesan di industri konsumen.

Achieving growth and success in the

consumer industry boils down to

understanding what our customers want and

innovating to meet and excel that demand.

MISIMISSION


5/180



ANNUAL REPORT

VISI DAN MISI

VISION AND MISSION


6/180



ANNUAL REPORT

IKHTISAR KEUANGAN

FINANCIAL HIGHLIGHTS

Current Ratio

(Milyar Rupiah) 2013 2012 2011 2010 2009 (Billion Rupiah)

RINGKASAN LABA RUGI Summary of Profit and Loss

Pendapatan 253 234 130 125 111 Revenue

Laba Kotor 55 47 22 20 14 Gross Profit

Laba Usaha 31 31 11 10 7 Operating Profit

Laba Bersih 14 16 3 3 1 Net Profit

EBITDA 40 41 17 15 11 EBITDA

Jumlah Saham Beredar (dalam jutaan) 2184 1400 1250 na na Outstanding Shares (in million)

Laba bersih per Saham (Rupiah penuh) 7,5 11,6 2,6 na na Earnings Per Share (in Rupiah)

RASIO Ratios

Laba Bruto/Penjualan 22% 20% 17% 16% 13% Gross Profit/Revenue

EBITDA/Penjualan 5% 13% 13% 12% 10% EBITDA/Revenue

Laba Komprehensif Bersih/Penjualan 9% 7% 3% 3% 1%

Laba Komprehensif Bersih/Ekuitas 3% 9% 3% 4% 3%

Laba Komprehensif Bersih/Aset 2% 5% 2% 2% 1%

EBITDA/Beban Bunga 2.5 4,7 2,5 2,8 2

Jumlah Liabilitas/Jumlah Ekuitas 0,9 0,7 0,9 1,3 2

Jumlah Liabilitas/Jumlah Aset 0,4 0,4 0,5 0,6 0,7

Rasio Lancar 1,9 2,1 1,9 1,7 5,6

IKTHISAR KEUANGANFINANCIAL HIGHLIGHTS

Net Comprehensive Profit/Revenue

Net Comprehensive Profit/Equity

Comprehensive Profit/Assets

EBITDA/Interest Expenses

Total Liabilities/Total Equities

Total Liabilities/Total Assets


7/180


8/180



ANNUAL REPORT


9/180


10/180



ANNUAL REPORT

Para Pemegang Saham Yang Terhormat,

Di tahun 2013 yang bisa dibilang tidak mudah,

ekonomi Indonesia mampu tumbuh sebesar 5,7%.

Meskipun lebih rendah dari tahun sebelumnya,

namun angka tersebut merupakan sebuah prestasi.

Pasalnya, tekanan pada Neraca Pembayaran

Indonesia (NPI) meningkat, dibarengi dengan

pelemahan nilai tukar rupiah. Inflasi pun berada di

atas sasaran inflasi yang ditetapkan Bank Indonesia

ketika awal tahun 2013 yang lalu yakni di 4,5%

±1%. Realisasi inflasi tercatat di angka 8,38%

sampai akhir 2013.

Kondisi terkini menunjukkan stabilitas ekonomi

kembali terkendali. NPI Triwulan IV 2013 membaik

ditopang penurunan defisit transaksi

berjalan. Inflasi bulanan menurun dan

berada dalam pola normal. Tahun 2014,

NPI diperkirakan membaik seiring

penurunan defisit transaksi berjalan.

Inflasi pada 2014 dan 2015 diperkirakan

juga terkendali dalam kisaran 4,5 ±1%

dan 4,0 ±1%. Pertumbuhan ekonomi

pada 2014, diperkirakan mendekati batas

bawah kisaran 5,8 - 6,2% sejalan proses

konsolidasi ekonomi domestik menuju ke

kondisi yang lebih seimbang.

Tahun 2013 merupakan tahun yang

membanggakan bagi kami, right issue

yang kami lakukan berhasil dengan

SAMBUTANDEWAN KOMISARIS

SAMBUTAN DEWAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONER’S MESSAGE


Dear Valued Shareholders,

2013 is arguably has not been easy, Indonesia’s

economy was predicted to have a 5,7% growth.

Eventhough its lower compare to prior year,

nonetheless, such number is an achievement, given

the circumstances of elevated pressure on the

Indonesia‘s Balance of Payments (NPI) along with

the Rupiah’s exchange rate depreciation. Even the

Inflation was above the target set by the Indonesian

Bank during early 2013 last year which is

4,5%±1%. The recorded realized inflation is 8,38%

until end of 2013.

Current condition has shown economic stability is

back under control. Improvements on Quarter IV

2013 NPI were supported by reduction of current

account deficit transactions. Monthly inflation is

reduced and within the normal pattern. In year

2014, NPI is predicted to continue to improve along

with reduction of current account deficit

transactions. 2014 and 2015 inflations are also

expected to be under control within 4,5 ±1% and

4,0 ±1%. In 2014, economy growth is predicted to

approach lower limit ranging from 5,8 - 6,2% in-line

with local economy consolidation process heading

toward to a more balanced condition.

2013 has been a proud year for us, we havesuccessfully fulfill our agenda by acquiring similiar

company during the rights issue. It has been a

milestone moment for proving Company’s

Inflasi pada

2014 dan 2015

diperkirakan

juga terkendali

dalam kisaran

4,5 ±1% dan

4,0 ±1%

2014 and 2015 inflations

are also expected to be

under control within

4,5 ±1% and 4,0 ±1%


11/180



ANNUAL REPORT

agenda mengakuisisi perusahaan sejenis. Momen

tersebut merupakan saat yang paling bersejarah

karena membuktikan eksistensi perseroan untuk

memperluas lini usaha dalam hal melayani

kebutuhan masyarakat akan air minum.

Dewan komisaris berharap agar semua

faktor-faktor positif tersebut dapat dimaksimalkan

dan dimanfaatkan oleh Direksi dengan maksimal,

sehingga perseroan mampu merebut peluang yang

ada dan mencapai tingkat pertumbuhan penjualan

dan laba bersih yang lebih baik lagi .

Seluruh hasil yang diperoleh perseroan pada tahun

2013 ini tidak terlepas dari kerja keras Dewan

Direksi dengan didukung dari seluruh jajaran

karyawan. Oleh karena itu pada kesempatan ini

kami mengucapkan selamat kepada seluruh Dewan

Direksi atas tahun yang penuh kesuksesan dan

tidak lupa juga kami mengucapkan terima kasih

kepada jajaran karyawan, para konsumen yang telah

membeli produk-produk kami dan juga kepada para

rekanan bisnis yang telah mendukung kami. Semoga

kita semua selalu mencapai prestasi pertumbuhan

yang kontinyu dimasa yang akan datang

Untuk dan atas nama Dewan Komisaris,

Agung Salim

Komisaris utama

TAHUN 2013 MERUPAKAN TAHUNYANG MEMBANGGAKAN BAGI KAMI,RIGHT ISSUE YANG KAMI LAKUKANBERHASIL DENGAN AGENDAMENGAKUISISI PERUSAHAAN SEJENIS.

2013 HAS BEEN A PROUD YEAR FOR US, WE HAVESUCCESSFULLY FULFILL OUR AGENDA BY ACQUIRING

SIMILIAR COMPANY DURING THE RIGHTS ISSUE.

existence and form steps for Company to become

the leader in bottled drinking water business

in Indonesia.

The Board of Commisioners wish that all positive

factors can be maximized and fully utilized by

directors, so that the Company will be able to reap

exisiting opportunities and achieving growth in

sales and net income’s improvement.

All the Company’s achievement in 2013 are none

others from the contributions of the Board of

directors’ continous efforts along with the supports

from the employees. Hence, we would like to

congratulate the board of directors on this

successful year and nevertheless, we also would

like to extend our gratitude to our employees,

customers for their continued patronage and our

business partners for their continued supports.

The board of commissioners wish that all of us can

always reach continous growth achievement in

the coming future.

For and on behalf of the Board of Commisioners

Agung Salim

President Commisioner

SAMBUTAN DEWAN KOMISARIS



12/180



ANNUAL REPORT

Para Pemegang Saham yang terhormat,

Dari Laporan Keuangan tahun buku 2013 yang

telah diaudit oleh Akuntan Publik Jamaludin, Ardi,

Sukimto dan Rekan, Penjualan dibukukan dengan

nominal Rp. 252.9 Milyar naik sebesar 8,25%

dibandingkan tahun 2012 yaitu sebesar

Rp. 233.6 Milyar.

Nett profit perseroan mengalami penurunan

sebesar 12.76 % dari tahun 2012, hal ini lebih

besar dipengaruhi oleh meningkatnya beban umum

dan administrasi pada tahun 2013, namun demikian

untuk periode berikutnya Perseroan optimis dapat

meningkatkan kinerjanya karena saat ini Perseroan

memiliki kapasitas mesin yang cukup besar seiring

keberhasilan perseroan dalam mengakuisisi

perusahaan sejenis. Dan jika dilihat secara

konsolidasi, perseroan mencatat penjualan di 2013

sebesar Rp 521.8 Milyar meningkat sebesar

Rp 23.7 Milyar dari tahun sebelumnya.

Demikian hal-hal yang dapat kami sampaikan, dan

dalam kesempatan ini Direksi menyampaikan

terima kasih dan penghargaan kepada:

• Para Pemegang Saham Perseroan yang

senantiasa mendukung semua kebijakan yang

kami jalankan,

• Dewan Komisaris Perseroan yang selalu

memberikan bimbingan dan pengarahannya,

LAPORANDIREKSI

LAPORAN DIREKSI

BOARD OF DIRECTOR’S REPORT


Dear Valued Shareholders,

Referring to the financial statements of 2013 which

were audited by the public accountant of

Jamaludin, Ardi, Sukimto and Partner, the Company

record the sales amounted of Rp 252.9 billion, an

increase by 8.25% from Rp 233.6 bilion in 2012.

Company’s net profit sufferred decrease of 2.76%

compare to 2012. It mainly resulted from increase in

general and administrative expenses n 2013,

however for next period, the Company is being

optimist to increase its performance, due to the

Company has a sizeable machine capacities which

is in-line with the Company’s success in acquisition

of similar company. In 2013 consolidated sales, the

Company managed to achieve Rp 521.8 billion, an

increase amounted of Rp 23.7 billion compare to

last year.

Thus we convey, and on behalf of the Board of

Directors, we would like to express our gratitude

and appreciation to:

• Shareholders for continous support on every

policy that we run,

• Board of Commissioners that always provide

guidance and direction, all the Company’s

working partners namely Company’s staffs and

employees on their commitment, dedication, and

loyality towards the Company,


13/180



ANNUAL REPORT

seluruh mitra kerja Perseroan yaitu Staf dan

Karyawan Perseroan atas komitmen, dedikasi,

dan loyalitasnya kepada Perseroan, dan

• Seluruh mitra usaha Perseroan yang telah

membantu kegiatan operasional Perseroan.

Semoga di tahun-tahun mendatang kita dapat

berkarya lebih baik lagi dan semoga Tuhan Yang

Maha Esa memberkati semua usaha kita.

Bhakti Salim

Direktur utama

• The whole Company’s business partner whom

assist the Company’s operational activities

Hopefully, we can work even better in the coming

years to come and may God bless all our efforts.

Bhakti Salim

President Director

LAPORAN DIREKSI


Dan jika dilihat secara konsolidasi,

perseroan mencatat penjualan di 2013sebesar Rp 521.8 Milyar meningkat sebesar

Rp 23.7 Milyar dari tahun sebelumnya.

In 2013 consolidated sales, the Company

managed to achieve Rp 521.8 billion, an increase

amounted of Rp 23.7 billion compare to last year.


14/180



ANNUAL REPORT

PROFIL PERSEROAN

COMPANY PROFILE

PROFIL

PERSEROANCOMPANY PROFILE


15/180



ANNUAL REPORT

STRUKTUR ORGANISASI

ORGANIZATION STRUCTURE

PRESIDENT COMMISSIONER

PRESIDENT DIRECTOR

UNAFFILIATEDDIRECTOR

ACCOUNTING

MANAGER

IT

MANAGER

AREA SALES

MANAGER

PURCHASING

MANAGER

PRODUCTDEV MGR

AREA DEV MGR

HR-GA

DEVELOPMENT

HI SPV GA SPVPOD SPV

HR ASST MGR

FACTORY

MANAGER

BUSINESS

DEVELOPMENT

INTERNAL

AUDITING

AUDITINGSTAFFIT

STAFF

HEAD OF

FINANCE

FINANCESUPERVISOR

TAXSUPERVISOR

ACCOUNTINGSUPERVISOR

ITSUPERVISOR

SALESSUPERVISOR

SALES ADMIN STORAGE

LOGISTICSUPERVISOR

LOGISTIC ADMIN

QMS RECRUITMENT POD OFF TRAINER HI STAFF GA STAFF

ACCOUNTINGSTAFF

TAXSTAFF

FINANCESTAFF

COMMISSIONER INDEPENDANTCOMMISSIONER

AUDITCOMMITTEE

CORPORATESECRETARY

DIRECTOR

INVESTORRELATION

SR AUDITINGSTAFF

TIRTAMAS ANGGADA

PUBLIC

TRI BANYAN TIRTA, TBK

“ALTO”

TIRTAMAS LESTARIDELAPAN BINTANG

BASWARA

BHAKTI SALIM

FIKASA BINTANG

CEMERLANG

TIRTAMAS ABADI BERJAYA

AGUNG SALIM

2,15%

27,15% 53,58%

99,54%

99,99% 99%

17,02% 0,10%


16/180



ANNUAL REPORT

PROFIL DEWAN DIREKSI DAN KOMISARIS

BOARD OF COMMISSIONER AND DIRECTOR PROFILE

AGUNG SALIM

KOMISARIS UTAMA

ANDY WARDHANA PUTRA TANUMIHARDJA

KOMISARIS INDEPENDEN

ELLY SALIM

DIREKTUR


17/180



ANNUAL REPORT



MARLENE SUNOTOREDJO

KOMISARIS

BHAKTI SALIM

DIREKTUR UTAMA

DHARMAWANDI SUTANTO

DIREKTUR TIDAK TERAFILIASI


18/180



ANNUAL REPORT

AGUNG SALIM

KOMISARIS UTAMA

Warga Negara Indonesia, 49 tahun. Mendapat gelar

Sarjana hukum dari universitas Indonesia pada tahun

1988. Menjabat sebagai Komisaris utama Perseroan

sejak tahun 2010. Saat ini juga menjabat sebagai

Komisaris Utama PT Mitra International Resources

Tbk., Direktur PT Apexindo offshore, Direktur di

PT Mitra Kaltim Resources Indonesia, Komisaris diPT Mitra Rajasa Transportindo, Komisaris Utama di

PT Fikasa Raya, Direktur utama di PT Fikasa Bintang

Cemerlang, Komisaris utama di PT Inti Fikasa

Securindo, Direktur di SSI offshore Pte. Ltd.

MARLENE SUNOTOREDJO

KOMISARIS


Sarjana di Fakultas Manajemen dari universitas Katolik

Parahyangan pada tahun 1990. Menjabat sebagai

Komisaris Perseroan sejak tahun 2003.



Warga Negara Indonesia, 44 Tahun. Mendapat gelar

Magister ekonomi jurusan Akuntansi dari Universitas

Padajajaran pada tahun 1994. Menjabat sebagai

Komisaris Independen sejak tahun 2011. Saat ini juga

menjabat sebagai Partner di Antara Capital.

Sebelumnya menjabat antara lain sebagai head of

Business Development di PT Samudra Energy.

AGUNG SALIM


Indonesian citizen, 49 years old, graduated from the

University of Indonesia with a Bachelor’s degree in Law in

1988. He has been President Commissioner of the

Company since 2010. He is also a director with PT Mitra

International Resources Tbk., a Director of PT Apexindo

Offshore, a Director of PT Mitra Kaltim Resources,

President Commissioner of PT Mitra Rajasa Transporindo,a Commissioner of PT Fikasa Raya, President Director of

PT Fikasa Bintang Cemerlang, a Director of Mira Holding

Pte. Ltd., Director of PT Apexindo Pratama Duta Tbk.,

President Commssioner of PT Inti Fikasa Securindo, a

Director of SSI Offshore Pte. Ltd.

MARLENE SUNOTOREDJO

COMMISSIONER

Indonesian citizen, 46 years old. Graduated with a

Bachelor’s in Management from the Catholic University

of Parahyangan in 1990. She has been a

Commissioner with the Company since 2003.


INDEPENDANT COMMISSIONER

Indonesian citizen, 44 years old. He graduated with

a Master’s degree in Management from Padjajaran

University in 1994. He has been an Independent

Commissioner since 2012. He is also a partner with

Antara Capital. Prior to that he was Head of Business

development PT Samudra Energy.

PROFIL DEWANKOMISARIS



BOARD OF COMMISSIONER PROFILE


19/180



ANNUAL REPORT

BHAKTI SALIM

DIREKTUR UTAMA


Sarjana Akuntansi dari universitas Katolik Parahyangan

pada tahun 1990. Menjabat sebagai Direktur Utama

Perseroan sejak tahun 1997. Saat ini juga menjabat

sebagai Direktur utama di PT Fikasa Raya, Komisaris

di PT Inti Fikasa Securindo, Direktur utama di

PT Intiputra Fikasa, Komisaris Utama di PT Alto Lelang,Komisaris utama di PT Bukit Cinere Indah, Direktur di

PT Seminyak Suite Development, Komisaris di

PT Solusi Kesehatan Indonesia, Komisaris di PT Fikasa

Bintang Cemerlang, Direktur di PT Bangun Jaya

Semesta, Direktur di PT Mitra Propertindo, Direktur di

PT Cakrawala Realty, Direktur di PT Bina Buana Sarana,

Direktur di Cakrawala Mitra usaha, Direktur utama di

PT Tiara Inti Mulia, Direktur utama di PT Cakrawala

Usaha Nusantara, Direktur utama di PT Praktika

Nugraha, Direktur utama di PT Tiara Realty.

ELLY SALIM

DIREKTUR


Sarjana Teknik jurusan Arsitektur dari universitas

Tarumanagara pada tahun 1996. Menjabat sebagai

Direktur Perseroan sejak tahun 2003. Saat ini juga

menjabat sebagai Komisaris di PT Bangun Jaya

Semesta, Komisaris di PT Tiara Inti Mulia, Komisaris di

PT Alam Bali International, Komisaris utama di PT Bina

Buana Sarana (2010-sekarang), Komisaris di

PT Cakrawala Mitra usaha, Komisaris di PT Pratika

Nugraha, Komisaris utama di PT Tiara Realty,

Komisaris utama di PT Mitra Propertindo, Komisaris di

PT Cakrawala usaha Nusantara, Direktur di PT Fikasa

Bintang Cemerlang (2008-sekarang), Komisaris di

PT Pulau Kencana Raya, Direktur di PT Solusi

Kesehatan Indonesia, Komisaris utama di PT Seminyak

Suite Development, Direktur di PT Bukit Cinere Indah,

Direktur di PT Alto Lelang, Direktur di PT Intiputra

Fikasa, Direktur di PT Fikasa Raya, dan Manager

Kustodian di PT Inti Fikasa Securindo.

DHARMAWANDI SUTANTO



Sarjana jurusan ekonomi dari universitas Tarumanegarapada tahun 1992. Menjabat sebagai Direktur Keuangan

Perseroan sejak tahun 2013 dan beliau juga menjabat

sebagai Direktur Tidak Terafiliasi.

BHAKTI SALIM

PRESIDENT DIRECTOR

Indonesian citizen, 47 years old. He graduated with a

Bachelor’s degree in Accounting from the Parahyangan

Catholic University in 1990. He has been President

Director of the Company since 1997. He is also

President Director of PT Fikasa Raya, Commissioner

of PT Inti Fikasa Securindo, President director of

PT Intiputra Fikasa, President Director of PT Alto Lelang,President Commmissioner of PT Bukit Cinere Indah,

Director of PT Seminyak Suite Development,

Commissioner of PT Solusi Kesehatan Indonesia,

Commissioner of PT Fikasa Bintang Cemerlang,

Director of PT Bangun Jaya Semesta, Director of PT

Mitra Propertindo, Director of PT Cakrawala Realty,

Director of PT Bina Buana Sarana, Director of

PT Cakrawala Mitra Usaha, President Director of

PT Tiara Inti Mulia, President Director of PT Cakrawala

Usaha Nusantara, President Director of PT Praktika

Nugraha and President Director of PT Tiara Realty.

ELLY SALIM

DIRECTOR

Indonesian Citizen, 42 years old. She graduated with a

Bachelor’s degree in Architecture from Universitas

Tarumanegara in 1996. She has been a commissioner of

the Company since 2006. She is also a Commissioner of

PT Bangun Jaya Semesta, a Commissioner of PT Tiara

Inti Mulia, a President Commissioner of PT Alam Bali

International, President Commissioner of PT Bina Buana

Sarana, a Commissioner of PT Cakrawala Mitra Usaha, a

Commissioner of PT Pratika Nugraha, President

Commissioner of PT Tiara Realty, President

Commissioner of PT Mitra Propertindo, a Commissioner

of PT Cakrawala Usaha Nusantara, a Director of PT

Fikasa Bintang Cemerlang, a Commissioner of PT Pulau

Kencana Raya, a Director of PT Solusi Kesehatan

Indonesia, President Commissioner of PT Seminyak Suite

Development, a Director of PT Bukit Cinere Indah, a

Director of PT Alto Lelang, a Director of PT Intipura

Fikasa, a Director of PT Fikasa Raya, and Custodian

Manager of PT Inti Fikasa Securindo.

DHARMAWANDI SUTANTO

UNAFFILIATED DIRECTOR

Indonesian Citizen, 45 years old. He graduated witha Bachelor’s degree in Economics from Universitas

Tarumanegara in 1992. He has been Finance Director of

the Company since 2013. He is also acting as the

unaffiliated director of the Company.

PROFIL DEWANDIREKSI



BOARD OF DIRECTOR PROFILE


20/180



ANNUAL REPORT

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES


21/180



ANNUAL REPORT

SUMBER DAYA MANUSIA

HUMAN RESOURCES

POST

DIRECTOR

MANAGER

STAFF

NON-STAFF

TOTAL

Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Jenjang Jabatan

Permanent Employees based on level of position

TML ALTO

HO - DEPO

3

18

79

339

439

FACTORY

5

75

817

897

%

0.00%

0.56%

8.36%

91.08%

100%

%

0.68%

4.10%

18.00%

77.22%

100%

HO - DEPO

10

53

143

206

FACTORY

2

30

273

305

%

0.00%

0.66%

9.84%

89.51%

100%

%

0.00%

4.85%

25.73%

69.42%

100%

AGE

>=51

41 - 50

31 - 40

21 - 30

< 21

TOTAL

Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Jenjang Usia

Permanent Employees based on age

TML ALTO

HO - DEPO

8

82

178

162

9

439

FACTORY

21

132

247

383

114

897

%

2.34%

14.72%

27.54%

42.70%

12.71%

100%

%

1.82%

18.68%

40.55%

36.90%

2.05%

100%

HO - DEPO

3

20

73

89

21

206

FACTORY

7

34

104

150

10

305

%

2.30%

11.15%

34.10%

49.18%

3.28%

100%

%

1.46%

9.71%

35.44%

43.20%

10.19%

100%

EDUCATION

Post graduate

Bachelor

Academy

Senior High School

Junior High School

Elementary

TOTAL

Komposisi Karyawan Tetap Berdasarkan Pendidikan

Permanent Employees based on level of education

TML ALTO

HO - DEPO

5

92

42

244

46

10

439

FACTORY

40

32

614

143

68

897

%

0.00%

4.46%

3.57%

68.45%

15.94%

7.58%

100%

%

1.14%

20.96%

9.57%

55.58%

10.48%

2.28%

100%

HO - DEPO

1

15

13

142

24

11

206

FACTORY

10

5

175

83

32

305

%

0.00%

3.28%

1.64%

57.38%

27.21%

10.49%

100%

%

0.49%

7.28%

6.31%

68.93%

11.65%

5.34%

100%

Sumber daya manusia adalah aset Perseroan yang

memegang peranan sangat penting guna pencapaian

keberhasilan Perseroan. Untuk membentuk SDM yang

handal, berkualitas, Perseroan menyelenggarakan

berbagai pelatihan sesuai dengan tingkat pendidikan

dan jabatan.

Selain itu Perseroan juga berusaha menciptakan

suasana kerja yang dinamis dan kondusif dimana

semua karyawan diharapkan akan memiliki rasa

kebersamaan untuk bersama-sama mencapai tujuanyang telah ditetapkan Perseroan.

Per tanggal 31 Desember 2013, Perseroan memiliki

karyawan dengan komposisi sebagai berikut :

Human resources are Company’s asset that plays

important roles to achieve the success. In order to

generate a reliable and have a certain quality human

resources, the Company organize multiple training

programmes in accordance with the level of the

education and position.

Moreover, the Company put i ts best efforts to create a

dynamic and condusive working environment, whereby

all employees are expected to have such sense of

togetherness to cooperate in order to achieve the goalset by the Company.

As of December 31, 2013, the Company have

employees with the compositions as follow:

SUMBERDAYA MANUSIAHUMAN RESOURCES


22/180



ANNUAL REPORT

TATA KELOLA PERUSAHAAN

GOOD CORPORATE GOVERNANCE


23/180



ANNUAL REPORT



Kami senantiasa menerapkan tata kelola perusahaan

yang baik dengan memastikan bahwa standar

mengenai transparansi dan data yang dapat

dipertanggungjawabkan, juga dengan memperkuat

nilai-nilai perusahaan dan kode tata laku dalam semua

kegiatan dan hubungan kami dengan para pihak yang

berkepentingan, baik internal maupun eksternal Sesuai

dengan Undang-Undang Perseroan Terbatas yang

berlaku di Indonesia dan Anggaran Dasar Perusahaan,

Organ tertinggi dalam pengambilan keputusan

Perusahaan adalah Rapat Umum Pemegang Saham,

yang menunjuk para anggota Dewan Komisaris dan

Dewan Direksi.

Dewan Komisaris

Dewan Komisaris bertanggung jawab mengawasi

Direksi, dan berwenang untuk meminta klarifikasi atau

penjelasan dari tindakan dan kebijakan Direksi jika

diperlukan, serta untuk memberikan arahan dan saran

kepada Direksi mengenai pelaksanaan atas tanggung

jawab tersebut. Dewan Komisaris juga mengawasi

pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik dalam

Perusahaan, dengan bantuan Komite Audit. Dewan

Komisaris juga memiliki kewenangan untuk member

hentikan satu atau lebih anggota Direksi jika yang

bersangkutan telah melakukan tindakan yang

bertentangan dengan Anggaran Dasar Perusahaan

atau hukum yang berlaku.

Para Komisaris diangkat oleh Rapat Umum Pemegang

Saham untuk jangka waktu tertentu. Sesuai dengan

Anggaran Dasar Perusahaan, Dewan Komisaris saat ini

memiliki tiga anggota, termasuk Komisaris Utama dan

Komisaris Independen. Dewan Komisaris bertemu

sekali setahun untuk membahas rencana usaha.

Dewan Komisaris juga dapat mengadakan pertemuan

setiap waktu atas permintaan dari 1 (satu) atau lebih

anggota Direksi,

Direksi

Dewan Direksi bertanggung jawab untuk kegiatan dan

aset Perusahaan, dan bertugas merumuskan serta

melaksanakan strategi untuk mencapai tujuan

Perusahaan. Direksi harus selalu melayani kepentingan

TATA KELOLAPERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE

We strive to continously apply good corporate

governance practices by ensuring that the standard of

data are transparent and reliable, also by strenghtening

the Company’s values and codes of conduct in every

aspect of activities and relationship with the relevant

internal or external party in accordance with the

applicable Limited Liability Company Act in Indonesia

and Company’s article of association, the highest

authority during the Company’s decision making lie on

the shareholder General Meetings, whom appoint

the members of the Board of Commissioners and

Board of Directors.

Board of CommissionersBoard of Commisioners are responsible in supervising

the directors, and authorized, if necessary, to demand

clarification or explanation on actions or policies taken

by the directors, also giving direction and advice to

directors regarding the implementation of such

responsibility. Board of Commisioners also supervise

the good corporate governance within the Company

with the assistance of the Audit Committee . Board of

Commisioners also has the authority to dismiss one or

more board of directors members if the person has

commit acts contrary to the Company’s Articles of

Association or any applicable law.

Board of commisioners are appointed by the

shareholders’ Annual General Meeting on certain

period of time. According to the Company’s article of

association, Board of Commisioners currently consists

of three members, including president and

independent commisioner. Board of Commisioners will

meet once in a year to discuss the business plans.

Board of Commisioners are also allowed to hold

meetings at anytime upon the request from one (1) or

more members of the Board of Directors.

Director

Board of directors are responsible on Company’s

assets and activities, and having a task to formulate

and implement strategies to achieve company goals.

Directors continously serve the Company’s interest

along with shareholders and other interested parties.


24/180



ANNUAL REPORT



Perusahaan dan pemegang saham, dan pihak yang

berkepentingan lainnya. Tanggung jawab Dewan juga

mencakup tanggung jawab untuk memastikan

penerapan tata kelola perusahaan yang baik dalam

semua kegiatan Perusahaan.

Termasuk didalamnya merumuskan dan

mempertahankan kerangka kerja manajemen risiko

yang efektif, memastikan efektivitas sistem

pengendalian internal untuk menjamin akurasi,

kehandalan dan integritas pelaporan keuangan dan

pelaporan lainnya, memastikan pelaksanaan audit

internal dan memastikan bahwa informasi tentang

Perusahaan diungkapkan secara akurat, transparan

dan tepat waktu. Dewan Direksi berhak mewakili

Perusahaan di pengadi lan dan dalam semua keadaan

dan situasi lainnya. Dewan Direksi bertemu dua kali

setahun untuk membahas rencana usaha dan

mengadakan rapat koordinasi bulanan dengan semua

unit. Direksi bebas untuk berkonsultasi dengan Dewan

Komisaris setiap saat. Dewan Direksi bertanggung

jawab untuk mengikuti setiap perkembangan baru

dalam industri, termasuk perubahan dalam peraturan

dan standar akuntansi, serta bidang terkait lainnya

seperti manajemen, kepatuhan dan praktik lingkungan,

pengembangan kompetensi kebutuhan Direksi dalam

kaitannya dengan tujuan Perusahaan dinilai secara

teratur, dan setiap ke senjangan ditangani melalui

berbagai pelatihan dan kesempatan pengembangan.

Komite Audit

Dengan memberikan dukungan untuk fungsi-fungsi

pengawasan Dewan Komisaris, Komite Audit

membantu menjamin pertanggungjawaban atas

pelaksanaan tata kelola perusahaan yang baik secara

keseluruhan, dan khususnya berkaitan dengan

transparansi dan akurasi pelaporan keuangan,

efektivitas manajemen risiko dan pengendalian

internal, serta independensi dan ruang lingkup proses

audit eksternal. Secara lebih khusus, Komite Audit

memantau proses pelaporan keuangan dan

mengevaluasi keakuratan dan integritas semua laporan

keuangan perusahaan, proyeksi dan pelaporan lainnya

yang berkaitan dengan kondisi keuangan dan kinerja

Perusahaan. Dalam melaksanakan fungsi ini, Komite

memiliki akses penuh terhadap semua catatan data

dan informasi yang berkaitan dengan Perusahaan serta

aset dan karyawannya. Komite Audit mendukung

manajemen risiko dengan mengawasi identifikasi

risiko, menilai laporan audit internal dan eksternal

untuk memastikan bahwa semua risiko dan

pengendalian perusahaan telah dilaksanakan, dan

memastikan bahwa Manajemen telah menerapkan

The board scope of responsibility also covers the

implementation of the good corporate governance in

all Company’s activities.

This includes formulating and maintaining a framework

of effective risk management, ensuring the

effectiveness of internal control systems to ensure

accuracies, reliability and integrity of financial and

other reports, ensuring the implementation of internal

audit and ensuring that the information disclosure on

the company is accurate, transparent and timely basis.

The Board of Directors is entitled to represent the

Company in the court in any circumstances or

situations. The Board of Directors meets twice a year

to discuss the business plan and conduct monthly

coordination meetings with all units. Directors, at any

time are eligible to consult with the Board of

Commissioners. The Board of Directors is responsible

to follow any new developments in the industry,

including changes in regulations and accounting

standards, as well as other relevant things such as

management, compliance and environmental

practices, Board of Directors competency

development needs in connection with the Company’s

objectives assessed on a regular basis, and any slack

to be addressed through a variety of training and

development opportunities.

Audit Committee

By providing support to the Board of Commissioners’

supervisory function, the Audit Committee helps to

guarantee the good corporate governance

accountability implementation as a whole, particularly

regarding to the financial reporting transparency and

accuracy, the effectiveness of risk management and

internal controls, as well as the independency and

scope of the external audit process. More specifically,

the Audit Committee monitors the financial reporting

process and evaluates the accuracy and integrity of

the Company's overall financial statements,

projections and other reporting related to the

Company’s financial condition and performance. In

conducting this function, the Committee has full

access to all records and information pertaining to the

Company along with its employees and assets. The

Audit Committee oversees risk management by

identifying the risk, assessing the internal and external

audit reports to ensure that all risks and Company’s

controls has been implemented, and ensure that

management has implemented all the actions

associated with the recommended risk mangagement

addressed by both internal and external audits. Audit

Committee is also responsible for identifying and


25/180



ANNUAL REPORT



semua tindakan yang terkait dengan manajemen risiko

yang direkomendasikan baik oleh audit internal dan

eksternal. Komite Au dit juga bertanggung jawab untuk

mengidentifikasi dan melaporkan ke Dewan Komisaris

setiap hal yang berkai tan dengan risiko yang dihadapi

Perusahaan. Komite Audit membuat rekomendasi

kepada Dewan Komisaris atas penunjukan akuntan

publik dan memonitor proses pelaksanaan audit baik

internal maupun eksternal. Komite juga melakukan

pengawasan terhadap tata kelola perusahaan secara

umum dengan memonitor kepatuhan Perusahaanterhadap Kode Tata Laku dan peraturan peraturan

terkait lainnya, mengidentifika si masalah masalah

yang dapat mempengaruhi kinerja Perusahaan

Sekretaris Perusahaan

Fungsi sekretaris di luar Perusahaan seperti Otoritas

Jasa Keuangan (OJK), Bursa Efek Indonesia, para

pemegang saham, akuntan publik, firma hukum

Perusahaan, penilai, analis dan investor, dan

memastikan bahwa mereka mendapat semua

informasi tindakan yang dilakukan perusahaan.

Sekretaris Perusahaan perusahaan berhubungan

dengan pihak-pihak yang berkepentingan memastikan

bahwa laporan diberikan secara berkala kepada OJK

dan Bursa Efek Indonesia dan bahwa informasi ini

diberikan dalam waktu yang tepat bagi para investor,

analis dan masyarakat umum. Sekretaris Perusahaan

juga memastikan bahwa Direksi menerima semua

perkembangan peraturan dan perundang-undangan

terkait dan Perusahaan mengambil tindakan yang

diperlukan sehubungan dengan kepatuhan. Tanggung

jawab internal lainnya dari Sekretaris Perusahaan

termasuk penyelenggaraan Rapat Tahunan dan Luar

Biasa Pemegang Saham, paparan publik dan

konferensi pers, Rapat Dewan Komisaris dan Komite Audit dan rapat perusahaan lainnya; pengarsipan

dokumen perusahaan, termasuk Daftar Pemegang

Saham, Notulen Rapat Umum Pemegang Saham,

Notulen Rapat Direksi dan data lainnya, dan mengatur

persiapan dan pendistribusian laporan tahunan.

Pengendalian dan Pengawasan Intern

Perseroan terus menerapkan system pembenahan

secara kesinambungan agar seluruh karyawan dapat

memahami masalah dan mengurangi risiko bisnis

yang dihadapi oleh Perseroan. Dalam penerapan

prosedur standar operasional akan menghasilkan

arahan terhadap kepatuhan,efektivitas dan efisien kerja

dalam pengawasan dan pemeriksaan juga

memberikan opini dan masukan independen dalam hal

pengembangan proyek bisnis baru.

reporting to the Board of Commissioners every

aspects of the risks faced by the Company. The Audit

Committee makes recommendations to the Board of

commissioners on the appointment of a public

accountant and monitors the implementation process

of both internal and external audits. The Committee

also monitors the corporate governance to ensure the

compliance with the Code of Practice and other

relevant regulatory rules, as well as identifying issues

that may affect the Company’s performance

Corporate Secretary

Corporate secretary functions apart from being in the

the Company, also liase with external parties such as

Financial Service Authority (OJK), Indonesian Stock

Exchange, shareholders, public accountants,

Company’s law firm, actuaries, analyst and investors,

and to ensure the they has all the information on

actions that has been done by the Company.

Corporate Secretary liase with the interested parties to

ensure the submission on periodical report to

Bapepam LK and Indonesia stock Exchange has been

provided on timely manner for investors, analysts and

public. The Corporate Secretary also ensures that all

Directors receive all regulatory developments and

legislations, and Company will undertake necessary

action to comply.

Moreover, other internal responsibilities of Corporate

Secretary, includes conducting the Annual and/or

Extraordinary Meeting of Shareholders, public expose

and press conference, the Board of Commissioners

and Audit Committee meetings, as well as other

meetings; archiving Company’s documents such as

Shareholders Register, Minutes of the General

Shareholders Meeting of, Minutes of Board of

Directors Meeting and other data, as well as organize

the preparation and distribution of annual reports.

Internal Control and Supervision

The Company continously sustain its improvement

system in order for all the employees to understand

the issues and reduce the business risks faced by the

Company. Application of standard operating

procedures will result in guidance to the compliance,

work effectiveness and efficiency under the

supervision and inspection, as well as providing

opinion and independent input on the new business

projects development.


26/180



ANNUAL REPORT



Audit Internal

Audit internal merupakan bagian dari manajemen yang

mempunyai tanggung jawab dalam mengevaluasi

keseluruhan aktivitas operasional usaha.

Audit internal bertanggung jawab untuk :

• Memberikan penilaian mengenai kecukupan dan

efektifitas proses manajemen dalam mengendalikan

kegiatan dan pengelolaan resiko.

• Memberikan informasi mengenai perkembangan

(progress) dan hasil-hasil pelaksanaan rencana audit

tahunan dan kecukupan sumber daya audit.

Dalam struktur organisasi audit internal berada di

bawah Direktur Utama yang harus mempertahankan

sikap professional dan independent dalam setiap

pekerjaan.

Perseroan memiliki Unit Audit Internal. Audit internal

dalam melaksanakan pemeriksaan berdasarkan

rencana kerja tahunan seperti Operasional Audit dan

Financial dan Reporting audit. Laporan hasil

pemeriksaan audit wajib dilaporkan kepada Komite

Audit secara periodik.

Piagam Audit adalah dokumen formal yang berisikan

pengakuan keberadaan dan komitmen pimpinan atas

berfungsinya suatu unit pengawasan internal atau

satuan pengawasan internal disebuah organisasi atau

badan hukum.

Piagam audit yang telah ditandatangani akan dijadikan

dasar keberadaan dan pelaksanaan tugas-tugas

pengawasan para internal audit dan akan

disosialisasikan agar diketahui oleh para karyawan dan

para pihak lain yang berkaitan agar dapat tercapai

saling pengertian dan kerjasama yang baik.

Risiko Usaha

Dalam menjalankan kegiatan usahanya, Perseroan

tidak terlepas dari berbagai macam risiko yang dapat

mempengaruhi kinerja keuangan. Risiko berikut

bersifat material yang dihadapi Perseroan antara lain:

• Risiko Ekonomi:

Industri properti memiliki risiko terhadap fluktuasi

makro ekonomi. Perubahan inflasi, suku bunga dan

nilai tukar mata uang secara langsung dan/tidak

langsung dapat mempengaruhi usaha perusahaan.

Untuk itu, secara konsisten Perusahaan senantiasa

memantau situasi ekonomi global dan nasional.

Internal Audit

As part of management, Internal audit has the

responsibility to evaluate the whole operational

business activities.

Internal Audit is responsible for:

• Providing an assessment of the adequacy and

effectiveness of management processes in

controlling the activities and risk management.

• Providing information regarding any progress and

the results of the implementation of the annual audit

plan along with the audit resources adequacy.

In organtizational structure wise, internal audit, whom

placed under the President Director, must maintain a

professional attitude and independent in every task

performed.

The Company has Internal Audit unit. Operational,

Financial and Reporting audit were conducted by

internal audit in accordance with annual work plan.

Periodically, the audit result shall be mandatory

reported to the Audit Committee.

Audit charter is a formal document that contains a

recognition on the leader’s presence and commitment

of current functioning internal control unit under the

organization or legal entity.

A Signed Audit charter shall become the basis of the

existence and implementation for the internal auditors

to perform the supervisory tasks and shall be socialize

to all employees and other interested parties in order

to achieve mutual understanding and cooperation.

Business Risks

A wide variety of risks constantly attached to the

Company, it might affect the Company’s financial

performance upon conducting its business, the

following are material risk faced by the Company,

among others:

• Economic Risk:

The industry has a risk exposure to fluctuations of

macroeconomy. Changes in inflation, interest and

currency exchange rates will directly and/or

indirectly affect the company's business

sustainability. Hence, the Company continuously

monitors the global and national economic situation.


27/180



ANNUAL REPORT



• Risiko Politik:

perubahan dalam situasi politik dapat mempengaruhi

kegiatan Perusahaan. Seperti misalnya

diberlakukannya perundang-undangan baru yang

menimbulkan dampak terhad ap industri properti.

Ketidakstabilan politik juga dapat mengakibatkan

menurunnya kepercayaan konsumen yang dapat

memberikan pengaruh negatif pada segmen penjualan.

• Risiko Teknis:

industri properti berisiko terhadap fluktuasi harga

bahan bangunan. Pada interval waktu antara

dimulainya dan berakhirnya suatu proyek

pembangunan, biaya konstruksi dapat meningkat

sehingga menyebabkan berkurangnya laba

Perusahaan. Melonjaknya harga pembelian tanah

juga dapat berdampak pada kegiatan Perusahaan.

• Risiko Likuiditas:

Perusahaan secara konsisten menjaga kecukupan

dana yang tersedia untuk menjalankan usahanya.

Perseroan telah mengungkapkan semua resiko-resiko

usaha yang bersifat material yang dapat berpengaruh

terhadap kinerja keuangan Perseroan di masa

mendatan g sebagaimana dijelaskan dalam daftar

risiko usaha yang disajikan di atas.

Dalam pelaksanaannya Perseroan dan masyarakat

bekerjasama secara aktif dalam berbagai kegiatan

yang dirancang untuk memperdayakan masyarakat

sekitar. Perseroan memberikan program bantuan

sumbangan untuk pembangunan mesjid serta

mengadakan pembangunan Tempat Pembuangan

Sampah. Dan akan terlibat lebih aktif lagi dalam

kegiatan lingkungan sebagai bentuk tanggung jawab

sosial perusahaan.

Kasus Hukum

Hingga laporan ini dibuat Perseroan tidak terlibat

perkara baik perdata maupun pidana yang tercatat

dalam register Pengadilan Negeri, sengketa yang

tercatat di Badan Arbitrase Nasional Indonesia (BANI)

atau badan-badan arbitrase lainnya, gugatan pailit

dan/atau Penundaan Kewajiban Pembayaran Utang

(PKPU) yang terdaftar di Pengadilan Niaga, sengketa

perpajaka n di Pengadilan Pajak, perselisihan

perburuhan yang tercatat pada Pengadilan Hubungan

Industrial (PHI) serta perkara tata usaha Negara yang

tercatat di Pengadilan Tata Usaha Negara (PTUN).

• Political Risk:

Changes in the political situation may affect the

Company’s activities. such as the enactment of new

regulation that might have negative impacts on the

company’s industry. Moreover, Political instability

might result in consumer confidence reduction

which at the end will have negative impact on the

sales segment.

• Technical Risk:

Fluctuations of the materials cost is a risk that

affects the Company operations. During the interval

period between the start and the end of a

construction project, construction costs may

increase, causing reduction on Company’s profit.

The rocketing price of land purchase can also have

an impact on the Company’s activities.

• Liquidity Risk:

The company consistently maintain sufficient funds

to run its business.

Company has disclosed all the material business risks

that may affect the Company’s future financial

performance as mentioned above.

In general practice, the Company and public are

cooperating in various activities designed to empower

the nearby society.

The Company contributes aid donation programmes

for construction of mosques and landfill. Moreover, the

Company also proactively join the neighborhood

activities as part of corporate social responsibility.

Litigation Case

As of the date of this report made, The Company has

no litigation case neither civil nor criminal cases are

recorded in the District Court registry, disputes

recorded in the Indonesian National Board of

Arbitration (BANI) or other arbitral bodies, bankruptcy

and/or Suspension of Payment (PKPU) which

registered in the Commercial Court, tax dispute in the

Tax Court, labor disputes recorded in the Industrial

Relations Court (IRC) as well as administrative matters

recorded in the State Administrative Court (PTUN).


28/180



ANNUAL REPORT

DISKUSI DAN ANALISA MANAJEMEN

MANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

DISKUSI DAN ANALISAMANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

Analisa dan pembahasan dibawah ini khususnya untuk bagian-bagian yang menyangkut kinerja keuangan

Perseroan, disusun berdasarkan laporan keuangan Perseroan untuk yang berakhir pada tanggal 31

Desember 2013 dan untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2012, yang telah diaudit oleh

Kantor Akuntan Publik Jamaludin, Ardi, Sukimto dan Rekan.

The below analysis and discussion, especially related to the Company’s financial performance,

are prepared based on Company’s financal statements for the year ended December 31, 2013 and 2012,

which had been audited by public accountant Jamaludin, Ardi, Sukimto and Partner.


29/180



ANNUAL REPORT




30/180



ANNUAL REPORT

KINERJA OPERASIONAL

Penjualan

Penjualan sebesar Rp 252.9 milyar di tahun 2013

menunjukkan pertumbuhan sebesar 8,25 %

dibanding angka tahun 2012 sebesar

Rp 233.6 milyar. Penjualan pada laporan keuangan

perseroan secara konsolidasi di 2013 membukukan

penjualan dengan nominal Rp 521.8 Milyar naik

sebesar 4,76 % dibandingkan ditahun 2013

nominal Rp. 498.1 Milyar.

Beban Pokok Pendapatan

Beban pokok pendapatan 2013 sebesar Rp 198.3

Milyar dari angka tahun 2012 sebesar Rp 186.7

milyar, marjin laba kotor membaik 1,51%

dibandingkan tahun 2012. Laba kotor meningkat

16,36% menjadi Rp 54.6 milyar di tahun 2013

dari Rp 46.9 milyar tercatat di tahun 2012.

Beban Pokok Pendapatan pada laporan keuangan

perseroan secara konsolidasi di 2013 dicatat

sebesar Rp 381,9 Milyar dibandingkan tahun

sebelumnya sebesar Rp 367 Milyar.

Beban operasi

Beban penjualan Perseroan cenderung stabil yaitu

3.84% di tahun 2013 dan 3.48% di tahun 2012.Biaya umum dan administrasi meningkat 72.63%

dari tahun 2012 diakibatkan beban penambahan

SDM dan jika dibandingkan dengan penjualan

hanya sebesar 5.57% di 2013 dan 3.49%

di tahun 2012.

Laba operasi

Laba operasional mengalami sedikit peningkatan

sebesar Rp 30.8 Milyar dibanding periode

sebelumnya sebesar Rp 30.6 Milyar, namun jika

dilihat dari pertumbuhan laba bersih Perseroan

mengalami penurunan sebesar 12.76% dibanding

tahun 2012, hal ini lebih disebabkan karena

meningkatnya biaya umum dan administrasi



OPERATING PERFORMANCE Sales

2013 Sales amounted to Rp252.9 in 2013 were

showing 8.25% growth compare to 2012 sales

amounted to the 233.6 billion.

In 2013, total consolidated sales are amounted to

Rp 521.8, increase about 4.76% compare to 2012

sales amounted to 498.1 billion

Cost of Goods Sold

Cost of goods sold of Rp 198.3 billion in 2013

compare to Rp186.7 billion recorded in 2012,

the gross profit margin shown improvement of

1.51% compare to 2013. Gross profit increase by

16.36% becoming to Rp 54.6 billion in 2013

compare to Rp 46.9 billion recorded in 2012.

In 2013, total consolidated cost of goods sold are

amounted to Rp 381.9 compare to 2012 Cost of

goods sold amounted to 367 billion

Operating Expenses

Company’s selling expenses are relatively stable in

3.84% for year 013 and 3.48% in 2012. General

and administrative expenes increased by 72.63%

compare to 2012. The increase mainly incurred by

additional of human capital costs and it contrbute

5.57% and 3.49% to total sales in 2013 and 2012,

respectively.

Operating Profit

Operating profit slightly increased by Rp 30.8 billion

compare to 2012 operating profit amounted to

Rp 30.6 billion, however, the growth of Company’s

net profit suffers decrease by 12.76% compare to

2012, which are mainly resulted by increase in

human capital costs.


31/180



ANNUAL REPORT



khususnya karena adanya peningkatan sumber

daya manusia.

LIKUIDITAS DAN PERMODALAN

Arus Kas

Kas bersih dari aktivitas operasi tahun 2013

sebesar Rp. -73.9 Milyar dan di tahun 2012 sebesar

Rp. -14.3 Milyar menggambarkan adanya

pengeluaran kas yang digunakan untuk ekspansi

Perseroan dan penambahan modal, sementara arus

kas masuk merupakan pembayaran yang

diakibatkan dari aktivitas penjualan.

Penggunaan dana untuk aktivitas investasi adalah

sebesar Rp. -333.3 Milyar dan Rp. -28.2 Milyar,

untuk tahun 2013 dan tahun 2012.

Arus kas dari aktivitas pendanaan dalam tahun

2013 dan tahun 2012 adalah masing-masing

sebesar Rp. 377.5 Milyar dan Rp. 72 Milyar.

Solvabilitas dan Rentabilitas

Debt to Equity 2013 sebesar 92% sedangkan

2012 sebesar 72% kenaikan tersebut dikarenakan

adanya kenaikan pada hutang lain-lain yang

diakibatkan dari ekspansi yang dilakukan.

Struktur Permodalan

Perseroan membiayai kebutuhan modal melalui

dana yang dihasilkan dari operasional penjualan

dan sebagian pembiayaan dari bank.

LIQUIDITY AND CAPITAL

RESOURCES

Cash flows

Net cash flows from operating activities in 2013

amounted to Rp -73.9 billion and in 2012 amounted

to -14.3 billion depicts a cash outflow paid for

Company’s expansion andre additional working

capital , while cash inflow mainly represent

collection from sales.

Net Cash used in investing activities amounted to

RP -333 billion and RP -28 billion for year 2013

and 2012.

Net Cash provided by financing activities amounted

to RP 377.5 billion and RP 72 billion for year 2013

and 2012.

Solvability and Rentability

In 2013, debt to Equity amounted to 92% compare

to 2012 amounted to 72%. The increase is caused

by increase in other payables in connection with

Company’s expansion

Capital Structure

The Company receives its funding through the fund

generated by its sales activities and some from the

Bank financing.

LABA OPERASIONAL MENGALAMI SEDIKIT

PENINGKATAN SEBESAR RP 30.8 MILYARDIBANDING PERIODE SEBELUMNYASEBESAR RP 30.6 MILYAR

OPERATING PROFIT SLIGHTLY INCREASED BYRP 30.8 BILLION COMPARE TO 2012 OPERATINGPROFIT AMOUNTED TO RP 30.6 BILLION


32/180



ANNUAL REPORT

INFORMASI PERUSAHAAN

COMPANY INFORMATION

Nama Perseroan PT Tri Banyan Tirta Tbk. PT Tri Banyan Tirta Tbk. Company Name

Kedudukan Jakarta Barat, Indonesia West Jakarta, Indonesia Domicile

Berdiri 3 Juni 1997 3 June 1997 Established

Modal Dasar Rp 500.000.000.000 Rp 500,000,000,000 Authorized Capital

Modal Ditempatkan dan Disetor Penuh Rp 155.000.000.000 Rp 155,000,000,000 Issued and Fully Paid

Kegiatan Usaha Bergerak Dalam Bidang

Pembuatan dan Distribusi

Air Minum Dalam Kemasan

Bottled Mineral Water

Packaging and

Distribution

Business Activity

Kontak PT Tri Banyan Tirta Tbk.

Jalan Panjang 10, Jakarta Indonesia

Tel: +62 21 5300 689

Fax: +62 21 5301 620

Contact

Situs Web www.altospringswater.com Website


33/180



ANNUAL REPORT

SURAT PERNYATAAN DEWAN KOMISARIS DAN DIREKSI

STATEMENT FROM THE BOARD OF COMMISSIONERS/DIRECTORS

Kami yang bertanda tangan di bawah ini

menyatakan bahwa semua informasi dalam laporan

tahunan PT Tri Banyan Tirta Tbk. tahun 2013 telah

dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab

penuh atas kebenaran isi laporan tahunan

perusahaan. Demikian pernyataan ini dibuat

dengan sebenarnya.

We, the undersigned, declare that the information

contained in the 2013 Annual Report of

PT Tri Banyan Tita Tbk. is a full and fair account to

the best of our knowledge and we remain fully

responsible for its accuracy and completeness.

AGUNG SALIM

KOMISARIS UTAMA


JAKARTA, 16 JUNI 2014

BHAKTI SALIM

DIREKTUR UTAMA

PRESIDENT DIRECTOR

ELLY SALIM

DIREKTUR

DIRECTOR

DHARMAWANDI SUTANTO


UNAFFILIATED DIRECTOR

MARLENE SUNOTOREDJO

KOMISARIS

COMMISSIONER

ANDY W. P. TANUMIHARDJA


INDEPENDENT COMMISSIONER

SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS

DAN DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS

LAPORAN TAHUNAN 2013 PT TRI BANYAN TIRTA TBK

STATEMENT OF RESPONSIBILITY OF THE MEMBERS OF BOARD OF COMMISSIONERS

AND DIRECTORS FOR THE 2013 ANNUAL REPORT OF PT TRI BANYAN TIRTA TBK


34/180

LAPORAN KEUANGAN

FINANCIAL STATEMENTS



ANNUAL REPORT

PT TRI BANYAN TIRTA TBK

LAPORAN KEUANGANPada Tanggal 31 Desember 2013 dan Untuk Tahun yang Berakhir

pada Tanggal 31 Desember 2013 (Dengan Angka Perbandingan Untuk Tahun

yang Berakhir pada Tanggal 31 Desember 2012)

FINANCIAL STATEMENTS31 December 2013 And For The Year Ended 31 December 2013(With Comparative Figures For The Year Ended 31 December 2012)


35/180


36/180

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk

DAN ENTITAS ANAK/


AND SUBSIDIARY

Laporan Keuangan Konsolidasian / Financial Statements ConsolidatedPada Tanggal 31 Desember 2013 Dan 2012 / As Of December 31, 2013 And 2012

Dan Untuk Tahun Yang Berakhir Pada Tanggal / And For The Years Ended31 Desember 2013 dan 2012 / December 31, 2013 And 2012

(Dengan Angka Perbandingan Pada Tanggal 1 Januari 2012 / 31 Desember 2011)/(With Comparative Figures As Of January 1, 2012/ December 31, 2011)

Beserta Laporan Auditor Independen / With Independent Auditor ’s Report


37/180

The original financial statements included herein are in Indonesianlanguage.

PT TRI BANYAN TIRTA TbkDAN ENTITAS ANAK

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012DAN UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA

TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA

TANGGAL 1 JANUARI 2012 / 31 DESEMBER 2011)BESERTA LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARY

FINANCIAL STATEMENTS CONSOLIDATED

AS OF DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS ENDEDDECEMBER 31, 2013 AND 2012(WITH COMPARATIVE FIGURES

AS OF JANUARY 31, 2012 / DECEMBER, 2011)WITH INDEPENDENT AUDITOR’S REPORT

Daftar Isi Table of Contents

Halaman/Page

Surat Pernyataan Direksi Statement Letter of Directors

Laporan Auditor Independen Independent Auditor’s Report

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian 1-3 Consolidated Statements of Financial Position

Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 4 Consolidated Statements of Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian 5 Consolidated Statements of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian 6 Consolidated Statements of Cash Flows

Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 7-132 Notes to the Consolidated Financial Statements

Lampiran-lampiran Informasi Keuangan Appendices Supplementary Tambahan 1/1-1/6 Financial Information

**************************


38/180


39/180


40/180


41/180


42/180


1

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN31 DESEMBER 2013 DAN 2012(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA TANGGAL1 JANUARI 2012/ 31 DESEMBER 2011)

(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENTS OF

FINANCIAL POSITIONDECEMBER 31, 2013 AND 2012

(WITH COMPARATIVE FIGURES AS OFJANUARY 1, 2012/ DECEMBER 31, 2011)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated)

1 Januari 2012 / 31 Desember/ December 31, 31 Desember 2011

Catatan/ January 1, 2012/ Notes 2013 2012* December31, 2011*

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas 2c,2f,5,36,37,38 72.784.839.717 33.262.350.557 19.053.125.129 Cash and cash equivalentsPiutang usaha 2d,2f,2g,6,12,36,38 Trade receivable

Pihak berelasi 7.964.294.143 21.306.326.991 427.539.064 Related party Pihak ketiga 139.954.600.267 124.412.128.509 44.833.454.902 Third parties

Piutang non-usaha 2d,2g,7,12,37,38 Non-trade receivablesPihak berelasi 505.206.073.052 9.052.810.800 2.871.639.292 Related party

Pihak ketiga 6.342.838.573 5.143.000.000 524.359.129 Third partiesPersediaan 2h,8 82.438.634.333 104.953.770.088 86.017.151.670 Inventories Pajak dibayar di muka 2l,17a 10.163.126.950 4.652.504.693 11.627.968.961 Prepaid taxes Uang muka dan Advance and

beban dibayar di muka 2e,9 231.654.289.904 146.508.096.604 17.654.613.373 prepaid expenses

Jumlah Aset Lancar 1.056.508.696.939 449.290.988.242 183.009.851.520 Tota l Current Assets

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Piutang non-usaha Non-trade receivables

Pihak berelasi 38 3.350.000.000 - - Related party Aset tetap-

setelah dikurangi dengan Property, plant and equipment-akumulasi penyusutan net of accumulatedsebesar Rp79.804.124.560 depreciation of Rp79,804,124,560 pada tanggal 31 Desember 2013, as of December 31, 2013, Rp58.781.892.554 pada Rp58,781,892,554 tanggal 31 Desember 2012 as of December 31, 2012

dan Rp29.839.384.232 pada and Rp29,839,384,232 tanggal 31 Desember 2011 2j,10 438.154.959.274 439.881.349.535 408.032.161.783 as of December 31, 2011 Beban tangguhan 2i,11 - 516.620.785 Deferred expense

Aset pajak tangguhan 2l,17e 948.862.547 555.543.737 275.463.054 Deferred tax assets Aset tidak lancar lainnya 3.556.870.999 1.684.894.132 2.193.512.792 Other non-current assets

Jumlah Aset Tidak Lancar 446.010.692.820 442.121.787.404 411.017.758.414 Total Non-Current Asset

JUMLAH ASET 1.502.519.389.759 891.412.775.646 594.027.609.934 TOTAL ASSETS

* disajikan kembali (lihat Catatan 4) * as restated (see Note 4)

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.

The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements taken as a whole.


43/180


2

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)31 DESEMBER 2013 DAN 2012(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA TANGGAL1 JANUARI 2012/ 31 DESEMBER 2011)


PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION (con tinu ed)

DECEMBER 31, 2013 AND 2012(WITH COMPARATIVE FIGURES AS OF

JANUARY 1, 2012/ DECEMBER 31, 2011)


1 January 2012 / 31 Desember/ December 31, 31 Desember 2011

Catatan/ January 1, 2012/ Notes 2013 2012* December 31, 2011*

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITIES

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIAB ILITIES

Utang usaha Trade payablesPihak berelasi 2g,2q,12,14,36,37,38 49.488.236.296 50.041.748.594 18.227.791.094 Related parties Pihak ketiga 46.632.236.088 27.714.070.123 35.860.445.523 Third parties

Utang non-usaha 15,36,38 108.945.000 103.483.550.000 18.469.173.975 Non-trade payables Utang jangka pendek 16,36,37,38 374.754.221.950 - - Short-term payables Utang pajak 2l,17b,36 4.490.284.968 15.112.323.986 2.150.861.425 Taxes payable

Beban yang masih harus dibayar 21,36 9.463.094.537 199.799.752 2.600.297.293 Accrued expensesUang muka dari pelangganan - 15.507.000 Advance payment Utang jangka panjang yang jatuh Current maturities of

tempo dalam satu tahun: long-term loan: Utang pembiayaan konsumen- 18,36,38 6.065.533.551 3.092.939.128 798.104.981 Consumer financing payables Utang bank 13,36,38 84.433.885.592 97.694.869.229 61.689.946.370 Bank loans

Jumlah Liabilitas Jangka Pendek 575.436.437.982 297.339.300.812 139.812.127.661 Total Current Liabi l i t ies

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIAB ILITIES

Utang jangka panjang setelah Long-term bank loan-net of dikurangi bagian yang jatuh current maturities tempo dalam satu tahunUtang pembiayaan konsumen 18,36,38 6.321.086.593 3.674.621.778 928.219.841 Consumer financing payables Utang bank 13,36,38 275.098.795.187 194.749.338.671 217.412.672.340 Bank loans

Utang jangka panjang 19,36,38 3.350.000.000 - - Long-term payables Utang non-usaha jangka panjang 2g,12,20,36,38 96.188.221.644 55.411.450.424 43.159.356.260 Long-term non-trade payablesLiabilitas diestimasi atas imbalan Estimated liability on employee

kerja karyawan 2k,22,36 3.795.450.187 2.222.174.946 1.101.852.215 benefits

Jumlah Liabilitas Jangka Panjang 384.753.553.611 256.057.585.819 262.602.100.656 Total Non-Current Liabilities

JUMLAH LIABILITAS 960.189.991.593 553.396.886.631 402.414.228.317 TOTAL LIABILITIES





44/180


3

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN POSISI KEUANGANKONSOLIDASIAN (lanjutan)31 DESEMBER 2013 DAN 2012(DENGAN ANGKA PERBANDINGAN PADA TANGGAL1 JANUARI 2012/ 31 DESEMBER 2011)


PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDATED STATEMENTS OFFINANCIAL POSITION (con tinu ed)

DECEMBER 31, 2013 AND 2012(WITH COMPARATIVE FIGURES AS OF

JANUARY 1, 2012/ DECEMBER 31, 2011)

(Expressed in Rupiah, unless otherwise stated) 1 January 2012 /

31 Desember/ December 31, 31 Desember 2011Catatan/ January 1, 2012/ Notes 2013 2012* December 31, 2011*

EKUITAS EQUITIESModal saham - nilai nominal Share capital - par value per share

sebesar Rp100 per saham of Rp100 per share as ofpada tanggal 31 Desember 2013, December 31, 2013,Rp100 per saham pada Rp100 per share as of tanggal 31 Desember 2012 December 31, 2012 dan Rp1.000 per saham and Rp1,000 per share pada tanggal 1 Januari 2012/ as of January 1, 2012/ 31 Desember 2011 December 31, 2011

Modal dasar - Authorized capital -2.184.663.247 saham pada 2,184,663,247 shares as of

tanggal 31 Desember 2013, December 31, 2013 and 5.000.000.000 saham pada 5,000,000,000 sharestanggal 31 Desember 2012 as of December 31, 2012 dan 500.000.000 saham and 500,000,000 sharespada 1 Januari 2012/ as of Januari 1, 2012/ 31 Desember 2011 December 31, 2011

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid capital -penuh - 2.184.663.247 saham 2,184,663,247 shares as ofpada tanggal 31 Desember 2013, December 31, 2013,1.550.000.000 saham pada and 1,550,000,000 sharestanggal 31 Desember 2012, as of December 31, 2012 dan 125.000.000 saham pada and 125,000,000 sharestanggal 1 Januari 2012/ as of January 1, 2012/ 31 Desember 2011 23 218.466.324.700 155.000.000.000 125.000.000.000 December 31, 2011

Tambahan modal disetor 24 305.917.971.373 30.448.500.000 - Additional paid-in capitalProforma ekuitas dari transaksi Proforma equities from

restrukturisasi antara entitas restructuring transactions amongsepengendali - 146.610.079.004 79.185.837.670 entities under common control

Saldo laba (defisit) 26 Retained earnings (deficit) Telah ditentukan penggunaannya 500.000.000 500.000.000 - Appropriated

Belum ditentukan penggunaannya 15.020.895.084 2.973.383.796 (12.693.933.269) Unappropriated

Sub-jumlah 539.905.191.157 335.531.962.800 191.491.904.401 Sub-total

Kepentingan Non-Pengendali 34 2.424.207.009 2.483.926.215 121.477.216 Non-Control l ing Interests

JUMLAH EKUITAS 542.329.398.166 338.015.889.015 191.613.381.617 TOTAL EQUITIES

JUMLAH LIABILITAS DAN TOTAL LIAB ILITIES ANDEKUITAS 1.502.519.389.759 891.412.775.646 594.027.609.934 EQUITIES





45/180


4

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN LABA RUGI KOMPREHENSIFKONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL31 DESEMBER 2013 DAN 2012


PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARY

CONSOLIDATED STATEMENTS OF

COMPREHENSIVE INCOME

FOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Catatan/Notes 2013 2012*

PENJUALAN 28,33 487.200.477.334 498.116.221.735 SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN 29,33 347.278.786.235 367.036.303.378 COST OF SALES

LABA BRUTO 139.921.691.099 131.079.918.357 GROSS PROFIT

BEBAN USAHA OPERATING EXPENSES Beban Penjualan 30,33 32.271.566.372 28.988.289.627 Selling expenses Beban umum dan General and administrative

Administrasi 31,33 46.385.784.404 26.873.840.130 expenses

Jumlah beban usaha 78.657.350.776 55.862.129.757 Total operating expenses

LABA USAHA 61.264.340.323 75.217.788.600 OPERATING INCOME

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER INCOME LAIN-LAIN (CHARGES)

Pendapatan bunga 33 9.424.311.823 799.748.551 Interest income Laba selisih kurs 33 (1.593.318.926) (1.128.338.057) Gain on foreign exchange differences Beban bunga Interest expenses and other

dan keuangan 32,33 (45.522.107.753) (34.715.369.863) financing charges Laba penjualan Gain on sale of property,

aset tetap - neto 10,33 1.115.026.667 44.636.252 plant, and equipments - net Lain-lain - neto 33 (799.084.226) 464.362.810 Others - net

Jumlah beban lain-lain (37.375.172.415) (34.534.960.307) Total other charges

LABA SEBELUM PAJAK INCOME BEFOREPENGHASILAN 23.889.167.908 40.682.828.293 INCOME TAX EXPENSE

BEBAN PAJAK PENGHASILAN 17c,33 (7.051.116.190) (10.728.820.895) INCOME TAX EXPENSES

INCOME BEFORE PRE-ACQUISITION

LABA SEBELUM LABA ENTITAS INCOME OF SUBSIDIARY AND ANAK PRA-AKUISISI DAN PROFORMA INCOME LABA PROFORMA DARI ARISING FROM RESTRUCTURING TRANSAKSI RESTRUKTURISASI TRANSACTIONS AMONG ENTITIES ANTARA ENTITAS SEPENGENDALI 16.838.051.718 29.954.007.398 UNDER COMMON CONTROL

INCOME OF SUBSIDIARY

EFFECT ADJUSTMENT

LABA ENTITAS ANAK DAMPAK ARISING PROFORMA PENYESUAIAN PROFORMA DARI FROM RESTRUCTURING TRANSAKSI RESTRUKTURISASI TRANSACTION AMONG ENTITIES ANTARA ENTITAS SEPENGENDALI 4.779.257.664 13.648.332.090 UNDER COMMON CONTROL

LABA NETO 12.058.794.054 16.305.675.308 NET INCOME

Laba neto yang diatribusikan kepada: Net income attributable to: Pemilik entitas induk 12.047.511.288 16.167.317.065 Equity holders of the parent entityKepentingan non-pengendali 11.282.766 138.358.243 Non-controlling interest

JUMLAH 12.058.794.054 16.305.675.308 TOTAL

LABA PER SAHAM DASAR 2n,35a 7,51 11,39 BASIC EARNINGS PER SHARE

BASIC EARNINGS DILUTED LABA PER SAHAM DILUSIAN 35b 18,48 9,59 PER SHARE


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian takterpisahkan dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. The accompanying notes to the consolidated financial statements form anintegral part of these consolidated financial statements taken as a whole.


46/180

5

The original financial statements included herein are in Indonesian language.

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL 31 DESEMBER 2013 DAN 2012


PT TRI BANYAN TIRTA Tbk AND SUBSIDIARYCONSOLIDA TED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY

FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Proforma Ekuitas dariTransaksi

RestrukturisasiAntara EntitasSepengendali/

Proforma Equities Saldo Laba (defisit)/

Retained ernings (deficit)

Catatan /Notes

Modal Ditempatkandan Disetor Penuh/Issue and Fully

Paid Capital

Tambahan ModalDisetor/

Additional

Paid-in Capital

from Restructurin g

Transactions

among Entities under

Common Control

Telah DitentukanPenggunaannya/Appropriated

Belum DitentukanPenggunaannya/ Unappropriated

Saldo Laba/Retained Earnings

KepentinganNon-pengendali/Non-controlling

Interest Ekuitas - Neto/Equity - Net

Saldo pada tanggal 1 Januari 2012 125.000.000.000 - 79.185.837.670 - (12.693.933.269) 191.491.904.401 121.477.216 191.613.381.617 Balance as of January 1, 2012

Penawaran umum perdana saham 30.000.000.000 - - - - 30.000.000.000 - 30.000.000.000 Initial public offering

Tambahan modal di setor - 30.448.500.000 - - - 30.448.500.000 - 30.448.500.000 Additional paid-in capital

Laba proforma yang berasal Proforma income arising from dari transaksi restrukturisasi restructuring transactions among antara entitas sepengendali - - 67.424.241.334 - - 67.424.241.334 - 67.424.241.334 entitas under common control

Difference in value ofrestructuringSelisih nilai dari transaksi restrukturisasi transactions among entities under

antara entitas sepengendali - - - - - - 2.224.090.756 2.224.090.756 common control

Net comprehensive Laba komprehensif neto tahun berjalan* - - - 500.000.000 15.667.317.065 16.167.317.065 138.358.243 16.305.675.308 income for the year*

Saldo pada tanggal 31 Desember 2012 155.000.000.000 30.448.500.000 146.610.079.004 500.000.000 2.973.383.796 335.531.962.800 2.483.926.215 338.015.889.015 Balance as of December 31, 2012

Peningkatan modal ditempatkan Increase of issued and fully paid dan disetor penuh melalui capital through Penawaran Umum Perbatas I 63.466.324.700 - - - - 63.466.324.700 - 63.466.324.700 Right Issue I

Tambahan modal di setor 24 - 279.399.254.705 - - - 279.399.254.705 - 279.399.254.705 Additional paid-in capital

Difference in value of restructuringSelisih nilai dari transaksi restrukturisasi transactions among entities

antara entitas sepengendali 24,27 - (3.929.783.332) - - - (3.929.783.332) - (3.929.783.332) under common control

Reversal of proforma equities Pembalikan modal proforma yang arising from restructuring

berasal dari transaksi restrukturisasi ransactions among entities antara entitas sepengendali - - (146.610.079.004) - - (146.610.079.004) - (146.610.079.004) under common control

Adjustment due to changes Penyesuaian atas perubahan kepemilikan - - - - - - (71.001.972) (71.001.972) ownership

Net comprehensiveLaba komprehensif neto tahun berjalan - - - - 12.047.511.288 12.047.511.288 11.282.766 12.058.794.054 income for the year

Saldo pada tanggal 31 Desember 2013 218.466.324.700 305.917.971.373 - 500.000.000 15.020.895.084 539.905.191.157 2.424.207.009 542.329.398.166 Balance as of December 31, 2013


Catatan atas laporan keuangan konsolidasian merupakan bagian tak terpisahkandari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan.



47/180


6

PT TRI BANYAN TIRTA Tbk DAN ENTITAS ANAKLAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIANUNTUK TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL31 DESEMBER 2013 DAN 2012(Dinyatakan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain)


CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS

FOR THE YEARS ENDED

DECEMBER 31, 2013 AND 2012


Catatan/Notes 2013 2012*

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES

Penerimaan kas dari pelanggan 485.000.038.424 397.643.253.201 Cash receipts from customers(Pembayaran) Penerimaan

kembali untuk: (Cash payment) Recollection for :Pemasok (305.283.970.146) (362.260.703.444) Supplier Direktur, karyawan dan Director, employee and

beban operational lainnya (255.340.365.843) (15.675.059.934) other operating expenses Beban bunga dan keuangan (35.372.514.706) (33.286.998.408) Interest and financial charges Pajak penghasilan (23.577.096.275) - Income taxes

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in

aktivitas operasi (134.573.908.546) (13.579.508.585) operating activi t ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTASI INVESTING ACTIVITIES

Acquisitions of property, Perolehan aset tetap 2j,10 (36.444.394.644) (61.903.279.449) plant and equipments

Proceeds from sale of property,Penjualan aset tetap 2j,10 16.823.360.000 872.775.000 plant and equipmentsPerolehan investasi pada Acquisition of investment

Entitas Anak (315.319.120.000) - in Subsidiary

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used in investing aktivitas investasi (334.940.154.644) (61.030.504.449) activi t ies

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES

Utang non-usaha jangka panjang 40.776.771.220 12.252.094.164 Long term non-trade payables Penerimaan atas penawaran Proceeds from initial

umum perdana saham - 60.448.500.000 public offering Penambahan modal saham 63.466.324.700 - Additional paid in capital

Agio waran 1.675.800.000 - Warrant premium Penerimaan penambahan setoran Proceed from addition of share

modal melalui PUT 343.304.223.350 - capital through Rights Issue Pembayaran biaya PUT (3.161.818.945) - Payment of Rights Issue cost Penerimaan hasil Penerbitan surat utang 378.104.221.950 - Proceed from promissory notes Pemberian surat utang kepada Approvation of promissory notes

pihak berelasi (378.104.221.950) - to related party Penerimaan utang bank 13 644.703.410.302 364.060.497.605 Proceeds of bank loans Pembayaran utang bank 13 (577.614.937.423) (350.718.908.415) Payment of bank loans Penerimaan (Pembayaran) utang Proceeds (Payment) of consumer

pembiayaan konsumen 18 (4.113.220.854) 2.777.055.108 financing payables

Arus kas neto diperoleh dari Net cash provided by aktivitas pendanaan 509.036.552.350 88.819.238.462 Financing activi t ies

KENAIKAN NETO KAS NET INCREASE CASH A NDDAN SETARA KAS 39.522.489.160 14.209.225.428 CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AWAL TAHUN 5 33.262.350.557 19.053.125.129 AT BEGINNING OF YEARS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS AKHIR TAHUN 5 72.784.839.717 33.262.350.557 AT END OF YEARS

* disajikan kembali (lihat Cata

Documents

Annual Report Tri Banyan Tirta Tbk (ALTO) 2013