ANDI - Balnknmoicmnoiance 2015 y Perspectivas 2016.Compressed

8/16/2019 ANDI - Balnknmoicmnoiance 2015 y Perspectivas 2016.Compressed

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Resumen Ejecutivo

El 2015 fue, sin duda, un año complejo para la economía colombiana: año donde confluyeron tanto

factores positivos como negativos. Como factores favorables está el inicio de la ejecución de los

proyectos de infraestructura; los avances en el proceso de paz; el desarrollo de proyectos de

inversión productiva que mantuvo la tasa de inversión alrededor del 30% del PIB; el reconocimientode inversionistas nacionales e internacionales a Colombia como un país con alto potencial lo que le

permitió conservar el grado de inversión, y, la discusión de reformas estructurales que no dan

espera, como son las desarrolladas en el marco de la misión rural y la comisión de expertos para la

equidad y competitividad tributaria. En lo negativo no podemos desestimar el impacto que ha

tenido el desplome de los precios del petróleo, el fenómeno del niño, el cierre de la frontera con

Venezuela, el endurecimiento en las condiciones de exportación hacia Ecuador y por supuesto, la

desaceleración en la economía mundial. Y también están los efectos anunciados por la ANDI de la

reforma tributaria, que fueron desestimados por el gobierno o incluso por gremios como el

petrolero en cabeza de ACP quien abogó por un incremento en el impuesto al patrimonio contra

una reducción del CREE y es así como empresas petroleras que no tienen ninguna utilidad hoy pagan

millonarias sumas por patrimonio-

En este ambiente turbulento, Colombia tuvo, en el 2015, un crecimiento que podemos calificar

como satisfactorio. Terminaremos el 2015 con una tasa ligeramente superior al 3%, la cual se

compara muy favorablemente con el estancamiento en América latina y el bajo crecimiento

mundial.

Este buen desempeño del país sin embargo, no se generaliza a todos los sectores. Actividades como

obras públicas, café, comercio y sector financiero, presentaron una buena dinámica en tanto que la

industria y las edificaciones registraron tasas negativas o estancamiento en el año y de todos son

bien conocidas las dificultades en el sector minero energético.

En el caso de la industria, los resultados en el 2015 estuvieron afectados por el cierre de la plantade Reficar; la caída en las exportaciones, resultado de la desaceleración mundial; la persistencia de

los problemas de contrabando e informalidad, y, los grandes limitantes que tenemos en

competitividad. En los últimos meses, los indicadores del sector manufacturero empiezan a

reaccionar favorablemente y este sector terminará el año con una tasa positiva y posiblemente el

2016 será un mejor año.

En lo que respecta al sector hidrocarburos, si bien el nivel de producción se mantiene en un millón

de barriles, los bajos precios del petróleo y altos costos, han afectado la exploración y con ello a

todos los sectores de bienes y servicios relacionados con esta cadena de valor. Además vale la pena

recordar que la caída en los precios del petróleo impacta significativamente la inversión extranjera

directa, las exportaciones y sobretodo, las finanzas públicas.

En el entorno macroeconómico, el país mantiene una posición relativamente favorable dentro de

las economías emergentes, sin embargo tenemos que reconocer que el margen de maniobra es

mucho menos holgado. La inflación en Colombia es menor que la de muchos países de la región

pero son evidentes las presiones en precios y estamos lejos de la meta de inflación del Banco de la

República. En el frente fiscal hemos logrado mantener un déficit moderado y cumplimos la regla


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fiscal, pero las perspectivas para el próximo año serán muy complejas y se caracterizarán por una

alta incertidumbre. Y finalmente, tenemos que destacar nuestra principal preocupación: el déficit

en la cuenta corriente. Este indicador bordea el 7% del PIB, y exige atención inmediata.

En lo social, hemos avanzado reduciendo la pobreza, manteniendo tasas de desempleo de un dígito,

generando empleos formales y conservando altas coberturas en salud, y con algunos avances en

educación.

En el contexto internacional es de resaltar la prestigiosa posición que ha venido adquiriendo el país,

que le ha permitido mantener el grado de inversión por parte de las 3 principales calificadoras de

riesgo. Esta no es la generalidad en América Latina. La inversión extranjera directa sigue fluyendo

hacia el país y para el 2015 se espera que esté alrededor de US$12.000 millones. Hoy Colombia tiene

canales de acceso a mercados internacionales más claros que se deben aprovechar; la Alianza para

el Pacífico sigue consolidándose como un espacio de integración estratégico para el país y el trabajo

en la adopción de las mejores prácticas de políticas públicas ya viene mostrando algunos resultados,

en la búsqueda del ingreso del país a la OECD.

En lo internacional, también es importante recordar que el 2015 fue un año de desaceleración eincertidumbre. El desplome en el precio internacional de productos básicos, la baja dinámica del

comercio global, producto de la desaceleración de la economía china y la tímida recuperación en

Estados Unidos y Europa fueron factores que dificultaron nuestro desempeño exportador.

Simultáneamente, buena parte de los países de la región registraron fenómenos de desaceleración

e incluso en algunos de ellos podemos hablar de situaciones críticas. Es el caso de Venezuela y Brasil.

En este entorno de desaceleración económica, nuestro comercio exterior registró un pobre

desempeño explicado principalmente por el gran peso que tienen las exportaciones tradicionales

en la canasta exportadora del país, pero también nuestras dificultades en materia de

competitividad, que sigue siendo una de nuestras asignaturas pendientes. En efecto, los indicadores

de competitividad para el año 2015, sitúan a Colombia en una posición intermedia en el mundo. Loanterior refleja las grandes brechas que tiene el país en infraestructura, educación, instituciones,

entre otros factores, todos ellos necesarios para atraer mayor inversión, estimular la creación de

empresas, generar empleos de calidad y convertir la innovación en parte de la estrategia del país.

Los balances comercial y en cuenta corriente han registrado saldos crecientemente deficitarios. Las

exportaciones no han reaccionado a la tasa de cambio, y las importaciones aunque han disminuido

lo han hecho mecho menos rápido de lo esperado. Por su parte, las inversiones, si bien mantienen

un nivel inusualmente alto para la media latinoamericana, han perdido algo de dinamismo

contribuyendo al aumento del déficit de cuenta corriente.

El 2016 también será un año complejo, donde se tendrán que afrontar dificultades, derivadas engran parte de factores externos y otras por internos. Por el lado externo aun con la recuperación deEstados Unidos, se prevé un bajo crecimiento mundial, dado que Europa no ha logrado superarplenamente la crisis, países emergentes como China y Rusia se desaceleran y en América Latinatenemos la compleja situación de Brasil, Argentina y Ecuador, y la crítica realidad de Venezuela. Enlo interno, las mayores dificultades están en el déficit en cuenta corriente, la situación fiscal y elimpacto de los altos impuestos sobre la inversión y el crecimiento.


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Pero el 2016 también será un año con aspectos positivos y grandes oportunidades. Los acuerdos

comerciales nos abren nuevos mercados. Ahora tenemos que administrar estos acuerdos y

aprovechar las ventajas que trae la internacionalización. En el 2016 debemos trazarnos como meta

un buen crecimiento exportador. El próximo año se continuarán despejando inquietudes alrededor

del proceso de paz, lo que favorecerá el ambiente de negocios e impulsará el crecimiento

económico. La puesta en marcha de Reficar también constituye una oportunidad para la industriapetroquímica, para desarrollar productos de alto valor agregado y para otros sectores de la

economía que forman parte de la cadena de valor del sector.

Nuestros retos para el próximo año son de corto y mediano plazo. En el corto plazo, tenemos que

convertir el 2016 en un año de clara recuperación y alto crecimiento económico. Y en el mediano

plazo, pero empezando desde ya, tenemos que ejecutar la agenda de competitividad. Esto es lo que

busca nuestra propuesta “Estrategia para una nueva industrialización”.

Economía mundial

No cabe duda que el 2015 fue un año de grandes desafíos para la economía mundial. El 2015 se

recordará por la fuerte caída de los precios del petróleo, llegando a sus mínimos históricos de

34.7 US$/Barril (WTI) desde el 2009. El año estuvo cargado de incertidumbre: además de la

caída en los precios de las materias primas, también se registró la recuperación de EEUU, el

endurecimiento de la política monetaria por parte de la Reserva Federal y la desaceleración en

China.

Por su parte, Japón, venia de un difícil año 2014, creciendo a tasas negativas de -0.1%, debido

al enfriamiento económico mundial y a las catástrofes naturales. Pese a estos eventos, la

inversión privada y pública dinamizaron la economía japonesa y se esperan tasas de crecimiento

positivas para el 2015 y 2016 del orden de 0.6% y 1.0%, respectivamente.

Una mirada a los datos del tercer trimestre de 2015 muestran un crecimiento estable por partede Estados Unidos, Canadá y México. En Europa, se destacan las economías de Irlanda, Turquía,

España, Reino Unido y Alemania.

Por último, pero no menos importante, Chile, Perú, México y Colombia, los integrantes del

bloque comercial más importante de la región, la Alianza del Pacífico, mantienen las

expectativas de crecimiento y el desarrollo económico de América Latina.

En este contexto, el Fondo Monetario Internacional – FMI, ha denominado al 2015 como el más

difícil, en materia economía, después de la crisis financiera de 2009. Para nadie es un secreto

que la economía mundial está cada vez más globalizada (integrada) y, por lo tanto, los mercados

son cada vez más competidos. Por esta razón, los países desarrollados y en vía de desarrollo, sevieron afectados por el debilitamiento de los precios de las materias primas y la desaceleración

de China. Ante la persistencia de la alta inestabilidad e incertidumbre económica mundial el FMI

se vio obligado a corregir sus perspectivas de crecimiento en varias ocasiones a tasas más

realistas. En su última revisión de octubre de 2015 espera para el 2015, un crecimiento

económico mundial de 2.8% y para el 2016 de 3.18%, apenas por encima del umbral del 3%.


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Así las cosas, para el tercer trimestre de 2015 la economía brasilera disminuye 3.8% y se espera

que cierre el año en -3,5%. El panorama tampoco se aclara para el 2016, año en el cual, según

la CEPAL, la economía de Brasil se contraerá 2%.

Argentina: Durante los últimos doce año, el país gaucho estuvo gobernado por los Kirchner

(Néstor Kirchner, 2003-2007 y Cristina Fernández de Kirchner, 2007-2015). En ese periodo

Argentina enfrentó varios desafíos: polarización de la sociedad y pérdida de la confianza

inversionista, caídas en las reservas internacionales, aumento de la pobreza (29%), un campo

en crisis y altos índices de corrupción. Si bien, se vio favorecida por el alto precio de materias

primas como la soja, su principal producto de exportación, no se creó un fondo de ahorro que

permitiera ejecutar una política anti-cíclica. Adicionalmente, este período se cuestionó por la

falta de precisión de las estadísticas oficiales. Por ejemplo, en inflación se mencionaban cifras

cercanas al 40% según un exdirector del Banco Central y 19.3% según el FMI.

En diciembre 10 de 2015, se posesionó Mauricio Macri como nuevo presidente de Argentina

representando un giro ideológico y político. Con esta elección se esperan cambios importantes

en el manejo económico; en educación, salud, trabajo, infraestructura, relaciones

internacionales y vivienda, entre otros. En el ámbito económico, el nuevo presidente liberó el

tipo de cambio. Es decir, el Gobierno del Presidente Macri decidió que sea el mercado y no el

Gobierno, quien defina el tipo de cambio, lo que se tradujo en una devaluación del orden de

40% en un solo día.

Si analizamos las cifras de crecimiento, encontramos que Argentina solo creció 0.5% en el 2014.

Al finalizar el 2015 se espera una expansión de la economía de 2.0% y para el próximo año un

crecimiento del orden de 0.8%. El gobierno de Macri se ha trazado metas ambiciosas: reducir la

inflación; ajustar las finanzas públicas, además de abordar los problemas socio-económicos que

enfrenta este país. Con el cambio de gobierno, Argentina empieza a despejar su panorama lo

que sin duda tendrá impactos favorables para la región en el mediano y largo plazo.

Ecuador: En 2015 la economía ecuatoriana se vio golpeada, cómo otras que dependen de las

rentas petroleras, por la caída en el precio internacional del crudo, lo que impactó

negativamente los ingresos fiscales y la cuenta corriente de la balanza de pagos.

Simultáneamente, la apreciación del dólar, ha hecho que las exportaciones sean menos

competitivas frente a otros competidores y frente a los socios comerciales en la región.

La suma de estos factores llevaron, por un lado, al recorte del 6,1% en el gasto de inversión, que

desde el inicio de la segunda administración del presidente Rafael Correa se enfocó en un

ambicioso plan de infraestructura vial para conectar la exportaciones de bienes no petroleros y

servicios (como el turismo) con el resto del mundo. A pesar de este ajuste, Ecuador es el país de

América Latina que mayor esfuerzo fiscal hace en la acumulación de capital; según estimacionesde la CEPAL en 2015 el gobierno habrá dedicado 9,0% del PIB en gasto de capital, muy por

encima de los demás países de la región. Los niveles de inversión total tampoco se han visto

afectados por las medidas recientes y por la desaceleración económica, ya que la inversión como

porcentaje del PIB se mantendrá en 29,2% en 2015.


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En el frente externo, la apreciación del dólar y las presiones sobre la cuenta corriente que pasó

de un déficit de 0,6% del PIB en 2014 a un estimado de 2,5% de PIB en 2015, se han traducido

en una disminución del 16,2% en las reservas internacionales lo que ha llevado al país a

introducir medidas que limitan la demanda de efectivo. Adicionalmente, la pérdida en

competitividad en relación a otros países de la región, cuyas monedas se han depreciado frente

al dólar, explica la introducción de salvaguardias para limitar las importaciones. Algunasmedidas incluyen gravar con el 7% a todas la importaciones provenientes de Perú y con un 21%

las de Colombia. En el caso de Colombia esta medida fue parcialmente desmontada, pero

desafortunadamente solo para un grupo de partidas arancelarias.

En materia de crecimiento, Ecuador es uno de los países de la región que registra mayor

desaceleración. En 2014, la economía del vecino país creció 3.8%. En el 2015 el PIB aumentará

apenas 0,4% y para el 2016 se proyecta un crecimiento similar de 0,3%.

Venezuela: La incertidumbre política que vive Venezuela se ve reflejada en una fuerte crisis

socio-económica. Hay escasez de productos en las góndolas de los supermercados, muchas

farmacias están por cerrar sus puntos de ventas, la inflación alcanza niveles del 190% y no hay

claridad sobre las estadísticas oficiales. Es decir, lo que vive Venezuela hoy se traduce en:

inestabilidad política, crisis alimentaria, devaluación monetaria e incumplimiento en el pago de

deuda. En asuntos internacionales, Venezuela tampoco sale bien librado. El reciente cierre de

la frontera con Colombia afectó a empresarios y hogares.

Como precisamos anteriormente, Venezuela carece de estadísticas oficiales. A pesar de ello,

organismos como el Fondo Monetario Internacional – FMI y la CEPAL, cuentan con algunos

datos. En 2014 la CEPAL estimó una contracción de 4.0% y en 2015 se espera que el año cierre

con una caída de 7,1%. El declive de la economía continuará en -7% para el 2016.

El pasado 6 de diciembre se celebraron las elecciones de diputados a la Asamblea Nacional, en

donde la oposición obtuvo el 64.07% de los votos, mientras que el partido oficialista, PSUV,obtuvo el 32.93% de los votos.


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Solidez de la economía colombiana

El año que termina ha sido de lento crecimiento mundial y de desaceleración de las economías

emergentes. De acuerdo con las proyecciones del FMI llegará al 3.1%, menor al registrado en

2014 cuando se situó en 3.4%. En las economías desarrolladas estará en 2015 alrededor del

2.0%, en América Latina estiman una leve caída de -0.3% y para Asia proyectan un crecimiento

de 6.5% también menor al alcanzado en 2014 cuando aumentó 6.8%. En este contexto de desaceleración, las cifras colombianas son exitosas. A pesar de la fuerte

reducción del precio del petróleo y su impacto sobre las exportaciones y las cuentas fiscales del

país, el crecimiento de Colombia será muy superior al promedio de América Latina; de acuerdo

con la CEPAL, salvo Panamá (5.9%) estaremos por encima de Perú (2.8%), México (2.5%), Chile

(2.0%), Argentina (2.0%), Uruguay (1.5%), Ecuador (0.4%), Brasil (-3.5%) y Venezuela (-7.1%),

estos dos últimos con disminuciones en su PIB.

2015-I 2015-II 2015-III 2015-IV

América del Norte

Estados Unidos 2.4 2.9 2.7 2.0 2.6 2.8

Canadá 2.4 2.0 1.8 1.5 1.0 1.7

Europa

Unión Europea (28 paises) 1.3 1.6 2.0 1.9 1.9 1.9

Euro Zona 0.8 1.3 1.6 1.6 1.5 1.6

Alemania 1.6 1.2 1.6 1.8 1.5 1.6

Francia 0.2 1.1 1.2 1.2 1.2 1.5

España 1.4 2.6 3.4 3.4 3.1 2.5

Italia -0.4 0.2 0.9 0.9 0.8 1.3

Irlanda 4.8 7.3 6.8 7.0 4.8 3.8

Reino Unido 3.0 1.9 2.9 2.3 2.5 2.2

Portugal 0.9 1.6 1.6 1.6 1.6 1.5

Grecia 0.8 0.3 1.3 -0.9 -2.3 -1.3

Turquía 2.9 2.6 3.8 5.4 3.0 2.9

AsiaChina 7.3 7.0 7.0 6.9 6.8 6.3

Corea del Sur 3.3 2.4 2.2 1.2 2.7 3.2

Japón -0.1 -0.8 0.7 0.6 1.0

América Latina

Argentina 0.5 0.7 0.5 2.0 0.8

Brasil 0.2 -1.7 -2.5 -3.8 -3.5 -2.0

Chile 1.9 2.1 2.2 2.3 2.0 2.1

Colombia 4.6 2.8 3.0 3.2 3.1 3.0

Ecuador 3.8 3.2 1.0 0.4 0.3

México 2.1 2.5 2.4 2.6 2.5 2.6

Perú 2.4 1.8 3.0 2.9 2.8 3.4

Venezuela -4.0 -7.1 -7.0

Fuente: Eurostat, Bancos centrales de cada país, BEA, OECDpy: proyecciones FMI y CEPAL para América Latina

CRECIMIENTO ECONÓMICO

AJUSTADO ESTACIONALMENTE (PORCENTAJE)

TRIMESTRE ACTUAL vs MISMO TRIMESTRE DEL AÑO ANTERIOR

PAÍS 2014 2015

2015py 2016py


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En el 2015 nuevamente se ha puesto a prueba la solidez de la economía colombiana. Y logramos

superar este reto con éxito. La fortaleza de la economía colombiana se fundamenta en

importantes transformaciones en lo económico, político y social. Cambios que el país puede

mostrar con cifras contundentes. Estamos hablando de un país cuyo PIB aumentó de menos de

US$100.000 millones en el 2000, a un PIB cercano a US$300.000 millones en la actualidad y a un

PIB per cápita superior a US$6.000, cuando a principios de la década era de US$2.000. Además, la creciente confianza en la economía colombiana atrae grandes montos de inversión.

En el año 2000 se recibieron por concepto de IED, inversiones por US$2.436 millones y se espera

que para el 2015 esté alrededor de US$12.000 millones. Este resultado se logró a pesar de la

fuerte reducción de la IED en petróleo y minería, la cual se contrajo más de 30% frente al 2014.

Es importante anotar que se espera que la IED hacia el resto de sectores aumente 10%,

especialmente en la industria manufacturera y en el sector comercio.

Con lo anterior, la inversión como porcentaje del PIB, por segundo año consecutivo se mantiene

en niveles del 30%, valores que hasta hace pocos años sólo asociábamos con los milagros

asiáticos; en el contexto regional el nivel de Colombia junto a Ecuador, están muy por encima

del promedio de América Latina 19.7%.

Los esfuerzos del país en política económica son reconocidos internacionalmente. Las

calificadoras de riesgo así lo indican y por ello conservamos el grado de inversión,

manteniéndonos en este selecto grupo junto a Chile, México, Perú, Uruguay y Panamá.

16,3

17,3

18,519,7

21,4

21,5

21,9

23,9

25,3

28,9

29,2

PARAGUAY

ARGENTINA

BRASIL

AMÉRICA LATINA

URUGUAY

CHILE

MEXICO

COSTA RICA

PERÚ

COLOMBIA

ECUADOR

FBKF COMO PORCENTAJE DEL PIB

FUENTE: DANE, CEPAL


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Con este panorama, es evidente que Colombia está en un buen momento; estamos

consolidando una prestigiosa posición en el ámbito internacional y hemos dado pasos

importantes hacia un mayor desarrollo económico y social.

Pero, también es cierto que en el 2015, hay sectores como la industria y la agricultura que se

han rezagado; hemos crecido por debajo de nuestro potencial; el contrabando ha crecido y

seguimos con altos índices de informalidad.

Para el 2016 tenemos una gran oportunidad. Podemos y debemos convertirlo en un año de

transformación productiva que inicie una senda de crecimiento alto y sostenido. Para ello la

receta es bien conocida. Debemos partir de los avances en la agenda de competitividad y dar el

paso hacia una verdadera ejecución. En esta dirección, durante nuestra última Asamblea

presentamos al país el documento “Estrategia para una Nueva Industrialización”, donde

desarrollamos una serie de propuestas que buscan convertir a Colombia en un país atractivo

para diferentes eslabones de las cadenas globales de valor.

MOODY'S S&P FITCH OUTLOOK

GRADO DE INVERSION

CHILE Aa3 A- A+ ESTABLE

MEXICO A3 BBB+ BBB+ ESTABLEPERU A3 BBB+ BBB+ ESTABLE

COLOMBIA Baa2 BBB BBB ESTABLE

PANAMÁ Baa2 BBB BBB ESTABLE

URUGUAY Baa2 BBB BBB- ESTABLE

GRADO ESPECULATIVO

BRASIL Baa3 BB+ BB+ NEGATIVO

PARAGUAY Ba1 BB BB ESTABLE

BOLIVIA Ba3 BB BB ESTABLE

COSTA RICA Ba1 BB BB+ NEGATIVO

ECUADOR B3 B B ESTABLE

VENEZUELA Caa3 CCC CCC MUY

ESPECULATIVO

ARGENTINA Caa1 SD RD INCUMPLIMIENTO

DE PAGO

Fuente:

Moody's: https://www.moodys.com/

S & P: http://www.standardandpoors.com/es_LA/web/guest/entity-browse

Fitch Ratings: https://www.fitchratings.com/

CALIFICACION DE RIESGO DE LA DEUDA SOBERANA

AMÉRICA LATINA


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Competitividad

En competitividad, el desempeño reciente nos indica que gran parte de la tarea está porhacer y son muchos los retos que tenemos por delante. Colombia debe responder al mundocambiante y a las nuevas lógicas que se están generando; debe lograr aprovechar el espacioque tiene para ser parte de las Cadenas Globales de Valor, con una estrategia de largo plazo,con acciones que nos permitan ser un jugador importante en las mismas de forma eficientey competitiva.

Debemos lograr que nuestro país esté bien posicionado en el ámbito global, que seaatractivo a la inversión, a la creación de empresas, a la generación de empleos de calidad y

a la innovación, con un entorno amigable al crecimiento. En este sentido, los indicadores de competitividad para el año 2015, siguen ubicando a

Colombia en una posición intermedia en el mundo. En el índice de competitividad global delForo Económico Mundial, nuestro país mejoró 5 posiciones, ubicándose en la 61 entre 140economías. Vale la pena aclarar que la cantidad de países incluidos en la medición, cambióde 144 a 140 países, lo que nos permite interpretar que este año un 42.9% de los paísesestán en mejor posición que Colombia, comparado con un 45.1% el año pasado.

2000 2010 2014 2015PIB

PIB (US$ Millones) 99.899 287.121 377.947 292.732

Crecimiento Económico 2,9 4,0 4,6 3,2

PIB per cápita 2.518 6.309 7.930 6.073

Comercio Exterior

Exportaciones (US$ Millones) 13.158 39.713 54.795 35.591

Industriales (US$ Millones) 7.073 18.323 19.504 15.964

Importaciones (US$ Millones) 11.757 40.486 64.029 55.644

Reservas Internacionales 9.004 28.452 47.323 46.758

Meses de importaciones 9,2 8,4 8,9 10,1

Inversión

Inversión (% del PIB) 14,5 24,5 29,5 29,4

IED (Millones US$) 2.436 6.430 16.151 12.500

IED (% PIB) 2,4 2,2 4,3 4,3

Deuda (% PIB)Deuda Externa (% PIB) 36,2 22,5 26,8 34,5

Entorno Macroeconómica

Inflación 8,8 3,2 3,7 6,4

Tasa de Interés (promedio anual) 12,1 3,7 4,1 4,5

Mercado Laboral

Tasa de desempleo (promedio anual) 16,7 11,8 9,1 9,1

Indicadores Sociales

Afiliados a seguridad social 22.756 40.388 45.492 46.314

Tasa de pobreza 55,0 37,2 29,3 28,2

COLOMBIA: INDICADORES


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En el ranking general de competitividad del Foro Económico Mundial (FEM), Suiza, Singapury Estados Unidos se ubican en los primeros tres puestos. Países asiáticos como Corea y Chinase sitúan en altas posiciones con el puesto 26 y 28, y no muestran avance en el último año.En la región, Colombia está por encima de países como Perú, Uruguay, Brasil, Ecuador,Argentina, Paraguay y Venezuela. Sin embargo, Chile y México siguen estando en puestos

superiores en el indicador.

P a í s

P u e s t o

2 0 1 4 2 0 1 5

P u e s t o

2 0 1 5 2 0 1 6

C a m b i o

Número de Países 1 4 4 pa ís es 1 40 p aí se s

Suiza 1 1 0

Singapur 2 2 0

Estados Unidos 3 3 0

Alemania 5 4 1

Países bajos 8 5 3

Corea 26 26 0

China 28 28 0

India 71 55 16

C h i l e 3 3 3 5 -2

M é x i c o 6 1 5 7 4

C o l o m b i a 6 6 6 1 5

P e rú 6 5 6 9 -4

U ru g u a y 8 0 7 3 7

B ra s i l 5 7 7 5 -18E c u a d o r 7 6

A rg e n t i n a 1 0 4 1 0 6 -2

P a ra g u a y 1 2 0 1 1 8 2

V e n e zu e l a 1 3 1 1 3 2 -1

Fuente: Foro Económico Mundial

I N D I C A D O R E S D E C O M P E T I T I V I D A D

R e p o r t e G l o b a l d e C o m p e t i t i v i d a d


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En esta medición, el avance más significativo de Colombia se logró en el desarrollo delmercado financiero, que pasó de la posición 70 a la 25 (mejoró 45 puestos). Esto se explicaen gran parte por el índice de derechos legales, que pasó de la posición 85 a la posiciónnúmero 1, y la regulación de la bolsa de valores que mejoró 17 posiciones.

En el indicador de educación primaria también mejoramos al alcanzar el puesto 97,escalando 8 posiciones, como resultado del avance de 12 posiciones en las matrículas de

educación primaria, donde estamos en el puesto 109. Vale la pena anotar que en elindicador, la calidad en la educación primaria, cae 4 posiciones en el presente año,ubicándose en el puesto 105. En salud registramos un mejor desempeño en el subíndice deincidencia de la tuberculosis (puesto 58).

La sofisticación de los negocios mejoró 3 posiciones este año, logrando el puesto 58 delranking. Dentro de éste se destaca la mejora en el alcance del mercadeo y en el estado dedesarrollo de los clusters. Sin embargo en el pilar de innovación y sofisticación aún tenemosmucho camino por avanzar.

De otro lado, persisten debilidades en la institucionalidad en donde ocupamos el puesto114, con un retroceso de 3 posiciones frente al año anterior. Esta situación es preocupante,pues es el indicador con el puesto más bajo en todo el reporte. La eficiencia del marco legal

fue el subíndice que más desmejoró este año. En la misma dirección, la eficiencia en el mercado de bienes es otro pilar en el que nos

debemos detener. Si bien logró un avance de un puesto en el reporte de este año, semantiene bastante rezagado. El alcance y efecto de la tributación y la tasa de impuesto totalson los dos subíndices que peores posiciones tienen dentro del pilar (131 y 137respectivamente). Incluso, el primer lugar entre los factores más problemáticos para hacernegocios en Colombia lo ocupa el pago de impuestos, seguido de la corrupción y la ofertade infraestructura inadecuada.

INDICADO R

R ep or te

2014 2015

R ep or te

2015 2016

C a m b i o

N ú m ero d e P a íses 14 4 p a íses 14 0 p a íses 4

In d ica d or G en era l 66 61 5

R eq u is i tos B á sicos 78 77 1

Instituciones 111 114 3

Infraestructura 84 84 0

Entorno macroeconómico 29 32 3

Salud y Educación primaria 105 97 8

P oten c ia d ores d e E f icien cia 63 54 9

Educación superior y Capacitación 69 70 1

Eficiencia del mercado de bienes 109 108 1

Eficiencia del mercado laboral 84 86 2

Desarrollo del mercado financiero 70 25 45

Preparación tecnológica 68 70 2

Tamaño del mercado 32 36 4

F a ctores d e in n ova ción y sof is t ica ción 64 61 3

Sofisticación de los negocios 62 59 3

Innovación 77 76 1

Fuente: Foro Económico Mundial

C O L O M B I A : I N D IC A D O R E S D E C O M P E T I T I V I D A D F E M

R ep or te G lob a l d e Com p et i t i v id a d


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14

En el pilar de infraestructura, todavía tenemos grandes retos, teniendo en cuenta que laposición que ocupamos sigue estando muy rezagada y no hubo avance en esta materia.

Otra importante medición de competitividad la tiene el Banco Mundial con el DoingBusiness. En el reporte de este año se hizo un cambio de metodología, por lo que las cifrasreportadas el año anterior fueron revisadas. Así, en el ranking general Colombia cayó 2posiciones, pasando del puesto 52 al 54 entre 189 economías. En América Latina, México,

Chile y Perú ocupan mejores posiciones en el ranking general.


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15

En el reporte del Banco Mundial, Colombia obtuvo la segunda posición en el indicador deobtención de crédito, después de Nueva Zelanda, lo que muestra la gran fortaleza quetenemos en este sentido.

Uno de los factores negativos para la competitividad según este reporte, y en línea con eldel Foro Económico Mundial, es el pago de impuestos, que constituye uno de los aspectosmás problemáticos para hacer negocios en Colombia. Si bien este indicador mejoró 14posiciones, debido a la reforma tributaria del 2012 que les redujo a los empleadores losimpuestos sobre la nómina, la posición que ocupa es la 136, mostrando una situaciónpreocupante para nuestro país.

Adicionalmente, el cumplimiento de contratos y el comercio transfronterizo son otros delos indicadores críticos para Colombia, pues ocupan el lugar 180 y 110 respectivamente.

P A ÍS 2015 2016 V a ria ción

Singapur 1 1 0

Nueva Zelandia 2 2 0

Dinamarca 3 3 0

Corea, República de 4 4 0

Hong Kong RAE, Chin 5 5 0

Reino Unido 6 6 0

Estados Unidos 7 7 0

México 42 38 4

Chile 48 48 0

Perú 45 50 -5

C olom b ia 52 54 2

Costa Rica 79 58 21

Panamá 66 69 -3

Brasil 111 116 -5

Ecuador 114 117 -3

Argentina 117 121 -4

Venezuela, RB 184 186 -2

Fuente: Doing Business - Banco Mundial

A M É R I CA L A T I N A : C L A S I F I C A C IÓ N D O I N G B U S I N E S S


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16

Uno de los indicadores más importantes en el estudio es el de la distancia de la frontera,que muestra la distancia de cada economía a la "frontera", que representa el desempeñomás alto observado en cada uno de los indicadores en todas las economías analizadas,desde el momento en que cada indicador se incluyó en el informe. La distancia de unaeconomía a la frontera se indica en una escala de 0 a 100, donde 0 representa el desempeñomás bajo y 100 el más alto.

En este sentido, Colombia es uno de los países de América Latina que más acortó sudistancia de la frontera, pasando de 69,89 a 70,43 teniendo en cuenta la nuevametodología. Adicionalmente, en este indicador, Colombia es la segunda economía enobtención del crédito, con una distancia de la frontera de 95.

En línea con los resultados mencionados, se encuentran los indicadores de competitividaddel IMD para el año 2015, los cuales tampoco muestran resultados alentadores paraColombia. Con una muestra de 61 países, en competitividad global, el país se mantiene enla misma posición que el año anterior, ubicándose en el puesto 51. Estados Unidos mantienesu liderato como el país más competitivo, seguido por Hong Kong, Singapur, Suiza y Canadá.Por otro lado, China y Corea mejoraron una posición con respecto al año anterior, mientrasque India permaneció en la misma posición. En Latinoamérica Colombia ocupa el tercer

lugar, superado por Chile (35) y México (39).

INDICADOR 2015* 2016

Cambio

2015/2016

Número de países 189 189 0

Ranking General 52 54 2

de países en mejor posición que Colombia 27,0 28,0 -1,1

Apertura de un negocio 79 84-5

Manejo de permisos de construcción 38 380

Obtención de electricidad 65 69 -4

Registro de propiedades 53 54 -1

Obtención de crédito 2 20

Protección de los inversores 12 14-2

Pago de impuestos 150 13614

Comercio transfronterizo 111 1101

Cumplimiento de contratos 180 180 0

Resolución de la insolvencia 28 30 -2

Fuente: Doing Business 2016. Banco mundial

COLOMBIA: INDICADORES DE COMPET ITIVIDAD DOING BUSINESS 2016

CLASIFICACIÓN


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17

En este indicador, en la medición del desempeño económico y la eficiencia del gobierno,Colombia cayó 6 y 2 posiciones respectivamente, y se ubicó en los puestos 46 y 51. Por suparte, los indicadores de eficiencia en los negocios e infraestructura mostraron una mejoraeste año, escalando 7 y 2 posiciones, pese a que continúan en posiciones muy rezagadas (41y 54 respectivamente).

P a í s

C o m p e t i t i v i d a d

G l o b a l

D e s e m p e ñ o

E c o n ó m i c o

E f i c i e n c i a

d e l

G o b i e r n o

E f i c i e n c i a

e n l o s

n e g o c i o s

I n f r a e s t r u c t

u ra

Estados Unidos 1 1 23 2 1

Hong Kong 2 9 1 1 15

Singapur 3 3 2 7 7

Suiza 4 14 5 6 2

Canadá 5 10 8 3 6

China 22 4 35 27 25

Corea 25 15 28 37 21

India 44 16 47 33 58

C h i l e 35 32 26 35 44

M é x i c o 39 19 41 38 52

C o l o m b i a 5 1 4 6 5 1 4 1 5 4

P e r ú 54 50 37 50 60

B r a s i l 56 51 60 51 53

A r g e n t i n a 59 56 61 58 51

V e n e z u e l a 61 61 58 59 61

Fuente: IMD

I N D I C A D O R E S D E C O M P E T I T I V I D A D I M D

A n u a r i o d e C o m p e t i t i v i d a d M u n d i a l 2 1 5

P u e s t o e n t r e 6 1 p a í s e s


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Colombia tiene hoy grandes oportunidades, nuestro reto es entonces convertir estasoportunidades es resultados reales. Tenemos que consolidar a Colombia como un país

atractivo para crear empresa, generar empleos de calidad y ser un referente de buenasprácticas de política pública y privada. Si bien es cierto que se hemos logrado crecer a tasasdel orden del 4%, este nivel es insuficiente para dar un verdadero salto en el desarrollo.

Tenemos acceso preferencial a un alto porcentaje del mercado mundial, pero no estamosaprovechando estos acuerdos de integración. Tenemos que aumentar nuestrasexportaciones de bienes industriales y de servicios. Pero esta meta se queda corta.Debemos buscar como ser parte de las cadenas globales de valor.

Esta meta ambiciosa fue lo que motivó nuestro documento “Estrategia para una nuevaindustrialización” el cual presentamos en nuestra Asamblea en agosto de 2015. No se tratade una propuesta de política proteccionista que nos devuelva a décadas anteriores. Lo quepretendemos es presentar a la opinión pública una serie de propuestas que conviertan aColombia en un país atractivo para diferentes eslabones de las cadenas globales de valor.En estas iniciativas tenemos como punto de partida la concepción de cadena y enconsecuencia nos referimos a una política industrial moderna donde estamos pensando enindustria en su sentido más amplio que incluye agroindustria, industria manufacturera eindustria de servicios.

I N D I C A D O R

A n u a r i o

2 0 1 4

A n u a r i o

2 0 1 5

C a m b i o

Nú me ro d e P a í s e s 6 0 6 1 1

C o mp e t i t i v i d a d G l o b a l 5 1 5 1 0

D e s e mp e ñ o E c o n ó mi c o 4 0 4 6 6

Economía Doméstica 34 36 -2

Comercio Exterior 56 60 -4

Inversión Extranjera 30 27 3

Empleo 30 31 -1

Precios 25 34 -9

E f i c i e n c i a d e l G o b ie rn o 4 9 5 1 2

Finanzas Públicas 34 34 0

Política Fiscal 18 22 -4

Marco Institucional 51 50 1

Legislación para los Negocios 50 47 3

Marco Social 59 59 0

E f i c i e n c i a e n l o s n e g o c i o s 4 8 4 1 7

Productividad y eficiencia 55 51 4

Mercado Laboral 28 27 1

Finanzas 46 46 0Prácticas Administrativas 42 34 8

Actitudes y Valores 47 41 6

In f ra e s t ru c t u ra 5 6 5 4 2

Infraestructura Básica 51 50 1

Infraestructura Tecnológica 55 55 0

Infraestructura Científica 57 56 1

Salud y Medio Ambiente 48 47 1

Educación 57 56 1

Fuente: IMD

C O L O M B I A : I N D I C A D O R E S D E C O M P E T I T IV I D A D I M D

A n u a r i o d e C o m p e t i t i v i d a d M u n d i a l 2 0 1 5

P u e s t o e n t r e 6 1 e c o n o m í a s


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19

La propuesta está dividida en 7 grandes capítulos que van desde el costo país, pasando porla transferencia tecnológica e incluyendo el papel de los empresarios en la competitividaddel país. En costo país destacamos la necesidad de abordar una reforma tributariaestructural que se traduzca en una menor tarifa efectiva de tributación para las empresas.Igualmente recogemos el tema de costos de energía y la necesidad de una legislación laboralque tenga en cuenta la flexibilidad que requiere la empresa moderna. En infraestructuraademás del marco general que debe apuntar hacia la multimodalidad, nos centramos enmedidas puntuales orientadas hacia la competitividad de toda la actividad logística. Yfinalizamos el costo país con la necesidad de reducir y racionalizar los trámites.

Nuestro segundo capítulo hace referencia a dos grandes temas indispensables si queremostener empresas productivas. En el mundo moderno donde las oportunidades están en elconocimiento y la innovación, éstos pasan a ser los referentes en productividad. En estasección por lo tanto hablamos de transferencia de tecnología y de investigación, desarrolloe innovación. El tema de educación en aspectos como calidad, pertinencia y permanenteactualización también forma parte de esta productividad.

Luego nos focalizamos en aspectos críticos para el empresariado colombiano como son la

informalidad y el contrabando. Aquí también encontramos la necesidad de accionesconcretas y contundentes.

Posteriormente hacemos referencia a la necesidad de aprovechar los acuerdos deintegración. Es evidente que para beneficiarse de la inserción en los mercados mundiales serequieren avances en todos los temas esbozados en el documento. En este capítulodetallamos algunas acciones puntuales que facilitan la exportación hacia mercadosexigentes y altamente competitivos.

Otros temas abordados en el documento son los encadenamientos productivos, las compraspúblicas y la especialización inteligente. Con esta serie de propuestas se necesitan algunosajustes institucionales. Este es el tema de nuestro sexto capítulo.

Es evidente que la política pública no es suficiente. También incluimos una sección con eldesafío que enfrenta el sector productivo y los compromisos que debe asumir. Las empresastienen un papel fundamental en esta estrategia que implica innovar, buscar nuevosmercados, consultar las tendencias mundiales, ajustarse a estas tendencias, capacitar a sutalento humano, preservar el medio ambiente, hacer sostenibles sus empresas y adoptaruna estrategia social.

Se trata entonces de un documento con 314 propuestas que exigen acciones en el cortoplazo, en el mediano plazo e incluso en el largo plazo. Nuestra tarea ahora es hacerles unseguimiento riguroso, ajustarlas cuando sea necesario y seguir trabajando por un país máscompetitivo.

Crecimiento Económico

La economía colombiana posiblemente cerrará el año 2015 con un crecimiento ligeramente

superior al 3%, nivel inferior al del año anterior (4.6%) y al promedio de los últimos 15 años

(4.2%).


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20

En el 2015 algunos aspectos que impactaron favorablemente el crecimiento son los siguientes:

la buena posición que ha venido adquiriendo el país en la región e internacionalmente, la solidez

de la economía colombiana, el mayor avance en las obras civiles, la buena dinámica del consumo

de los hogares y la recuperación de la tasa de cambio, entre otros.

De otro lado, pesaron desfavorablemente la fuerte disminución en los precios de los

commodities, en particular el desplome del precio del petróleo que no solo incide sobre labalanza externa, sino que además impacta las finanzas públicas; la baja dinámica de la economía

mundial y en particular el mal desempeño de las economías de la región que se reflejó en

mercados internacionales deprimidos y por consiguiente en una reducción en las exportaciones;

los limitantes en competitividad y los problemas de informalidad y contrabando.

Durante el 2015, el crecimiento de la economía colombiana estuvo liderado por el sector de

obras públicas, el café, el comercio y el sector financiero. Por el contrario, el carbón, la industria

y las edificaciones registraron tasas negativas o estancamiento en el año.

En el caso del PIB industrial, el año termina con un crecimiento nulo. Sin embargo, en el tercer

trimestre la manufactura registró un crecimiento del 2.5% y los demás indicadores del sector

parecen mostrar que luego de tres años con crecimientos negativos o mediocres, el sector

repuntará en el 2016.

-2

-1

0

1

2

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4

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P O R C E N T A J E

COLOMBIA Y AMERICA LATINA

CRECIMIENTO ECONOMICO

Colombia América Latina

FUENTES: DANE, Cuentas Nacionales. CEPAL


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21

Desde la perspectiva del gasto, en el 2015 el consumo de los hogares fue un importante motor

del crecimiento al aumentar 3.7% en los primeros nueve meses del año. Este buen desempeño

se explica en buena parte por el consumo de los servicios y de los bienes no durables.

En lo corrido del año hasta septiembre, la inversión registró un crecimiento similar al del PIB

total, a pesar de la incertidumbre de la economía mundial, las dificultades en las exportaciones,

la reforma tributaria del 2014 y el menor crecimiento económico del país. Es por ello que por

segundo año consecutivo la inversión se mantiene en niveles del 30% del PIB, valores que hasta

Trim I Trim II Trim III Ene-Sept Trim IV Año Trim I Trim II Trim III Ene-Sept

Agropecuario 6,2 0,3 1,9 2,8 0,8 2,3 1,7 2,6 4,5 2,9

Café 28,6 0,5 14,0 13,3 0,9 10,0 4,9 14,8 14,4 11,5

Otros agrícolas 4,0 2,7 0,1 2,3 0,7 1,9 0,1 -0,4 3,7 1,1

Pecuario 4,6 0,1 3,3 2,6 2,5 2,6 3,4 3,1 2,6 3,0

Madera, pesca 1,2 -11,5 -7,3 -6,1 -3,7 -5,5 -2,2 -1,0 1,0 -0,7

Minería 5,4 -2,4 -0,9 0,6 -2,7 -0,2 0,5 4,3 -1,1 1,2

Carbón 33,2 2,6 3,7 12,1 -17,1 3,6 -5,7 -1,4 -0,2 -2,5

Petróleo -0,4 -3,0 -2,6 -2,0 0,4 -1,4 2,5 5,4 -1,5 2,1

Industria Manufacturera 4,6 -1,7 -1,2 0,2 -0,5 0,2 -1,8 -0,7 2,5 -0,0

Electricidad, gas y agua 4,6 3,8 3,9 3,8 2,9 3,8 2,3 1,7 3,7 2,6

Construcción 14,0 8,6 11,1 11,2 6,0 9,9 4,7 8,6 0,8 4,6

Edificaciones 7,0 0,8 14,4 7,4 7,2 7,4 2,0 8,9 -8,1 0,6

Obras Civiles 24,4 14,7 6,8 14,9 4,2 12,0 6,7 8,4 8,5 7,8

Comercio, restaurantes y hoteles 5,4 4,2 4,3 4,6 4,4 4,6 5,1 4,0 4,8 4,6

Transporte, comunicaciones 4,8 4,4 4,2 4,5 3,2 4,2 2,9 0,5 1,8 1,7

Finanzas, servicios a las empresas 5,4 5,5 4,5 5,1 4,1 4,9 4,3 3,7 4,3 4,1

Servicios sociales, comunales, personales 7,7 5,6 4,9 6,0 3,8 5,5 2,7 2,5 3,1 2,8

Gobierno 10,0 6,7 5,1 7,2 3,4 6,2 1,5 1,1 2,3 1,6

PIB Total 6,5 4,1 4,2 4,9 3,4 4,6 2,8 3,0 3,2 3,0

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

COLOMBIA: CRECIMIENTO ECONOMICO20152014

Trim I Trim II Trim III Ene-Sept Trim IV Año Trim I Trim II Trim III Ene-SeptPIB Total 6,5 4,1 4,2 4,9 3,4 4,6 2,8 3,0 3,2 3,0

Importaciones 8,8 5,3 8,3 7,4 14,2 9,2 9,2 -0,9 0,6 2,9

Consumo 5,2 4,4 4,3 4,6 5,0 4,7 3,7 3,0 3,4 3,4

Hogares 4,1 3,8 4,1 4,0 5,4 4,4 4,1 3,4 3,5 3,7

Consumo interno 4,1 3,8 4,1 4,0 5,4 4,3 4,1 3,5 3,8 3,8

No durables 3,6 3,0 3,9 3,5 4,8 3,8 3,9 3,6 3,9 3,8

Semi-durables 3,8 4,0 3,2 3,6 7,5 4,6 3,8 2,3 4,1 3,4

Servicios 4,8 4,1 4,1 4,3 4,2 4,3 4,3 4,1 4,6 4,3

Durables 4,1 5,1 8,2 5,8 12,7 7,6 3,2 -0,2 -4,6 -0,6

Gobierno 9,4 6,7 5,3 7,1 3,8 6,2 2,2 1,8 2,7 2,2

Formación bruta de capital 14,7 13,8 10,1 12,8 8,5 11,7 6,5 1,0 1,0 2,8

Formación bruta de capital fijo 13,3 8,6 11,8 11,2 10,1 10,9 6,0 1,8 -0,4 2,4

Demanda doméstica 7,7 6,1 5,8 6,5 5,8 6,3 4,3 2,9 2,8 3,3

Exportaciones 2,4 -11,7 4,3 -2,1 -0,4 -1,7 2,3 -0,8 -0,7 0,3

FUENTE: DANE, Cuentas Nacionales

2015

CRECIMIENTO ECONOMICO POR COMPONENTES DEL GASTO

2014


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22

hace pocos años solo asociábamos con los milagros asiáticos; y en el contexto regional el nivel

de Colombia está muy por encima del promedio de América Latina. Este buen desempeño

constituye un claro indicio de las potencialidades que tiene la economía colombiana y de sus

perspectivas en materia de crecimiento futuro.

Lo importante ahora es lograr que estas potencialidades se materialicen en proyectos concretos

y en crecimientos altos y sostenidos. Por ello resulta fundamental que el país mantenga un clima

amigable a la inversión.

En este punto encontramos tanto factores favorables como signos de alerta. Entre los aspectos

favorables están: la conservación del grado de inversión que nos otorgaron las 3 principales

calificadoras de riesgo; la posición favorable que ocupa Colombia en la región, y, la perspectiva

positiva relacionada con la ejecución de los proyectos 4G y de vivienda.

El 2016 será un año complejo donde los factores externos resumen buena parte de las

dificultades. Para el próximo año se espera un bajo crecimiento mundial, donde Estados Unidos

se recupera, Europa continúa saliendo de la crisis, pero China se desacelera, Rusia comienza a

registrar datos negativos y en América Latina países como Venezuela, Brasil y Argentina

enfrentan serios desequilibrios. También impactará negativamente el desplome en los precios

del petróleo que, en Colombia afectará el desempeño del sector de hidrocarburos y además se

traducirá en una fuerte caída en los recaudos tributarios. En lo interno, las mayores dificultades

están en el frente fiscal y en el impacto de la reforma tributaria sobre la inversión y el

crecimiento. Sin embargo, para el 2016 también tenemos factores positivos que debemos aprovechar. Es el

caso de la solidez de los fundamentales de la economía colombiana; el posicionamiento deColombia en la región; los esfuerzos del país en la adopción de buenas prácticas; los flujos deinversión extranjera directa que continúan entrando al país, aunque a un menor ritmo; la buenadinámica de la demanda doméstica; las potencialidades de los TLC, que ahora exigen una seriede acciones que permitan que el empresariado los aproveche plenamente, y, la recuperación de

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P O R C E N T A J E

COLOMBIA: INVERSIONCOMO PORCENTAJE DEL PIB


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23

Estados Unidos, nuestro principal socio comercial, que podría traducirse en mayoresexportaciones y un mayor ingreso de remesas.

A lo anterior se suman el buen desempeño esperado en obras civiles donde están los PINES; losproyectos asociados a los recursos de regalías; las obras de mantenimiento y construcciónnacionales y regionales, y, el inicio de la ejecución del ambicioso programa de infraestructurade las obras de cuarta generación (4G).

Con todo lo anterior, el crecimiento de Colombia en el 2016 posiblemente se situará alrededordel 3.5%.

Industria

El balance de la economía colombiana para el 2015 puede calificarse como positivo, si se tiene

en cuenta la difícil situación del resto de países de la región y la incertidumbre de la economía

mundial. En el caso de la industria manufacturera, si bien aún se observa cierto rezago frente al

total del PIB, es importante anotar que en esta actividad comienza a observarse una leve

recuperación en sus principales indicadores, especialmente los tendenciales, lo que nos hace

pensar que el año 2016 puede ser mejor que lo registrado en los últimos 18 meses.

Al cierre del 2015 se observa un ligero crecimiento tanto en producción como en ventas; hay un

buen nivel de pedidos; los inventarios se sitúan en niveles normales y el cumplimiento del

presupuesto al cierre del año está alrededor del 97% frente a 94.9% hace seis meses.

En un contexto más amplio encontramos que el desempeño de la industria colombiana es mejor

que el observado en la mayoría de los países de la región. Es así como el dato positivo en la

manufactura colombiana resulta favorable frente a caídas de -9.6% en Brasil, de -2.6% en Perú

o las contracciones en Chile y Ecuador.


24/77

24

En el análisis del desempeño industrial colombiano observamos que el 2015 comenzó con cifras

en terreno negativo y con indicadores poco favorables en comparación con el 2014. No

obstante, al finalizar el año se observan signos de recuperación, en tanto que la producción ylas ventas ya entraron en terreno positivo. Para el periodo enero-octubre del presente año,

comparado con el mismo periodo de 2014, la Encuesta de Opinión Industrial Conjunta reporta

un leve crecimiento de la producción de 0.3%, en ventas de 0.9% y, dentro de éstas, el mercado

nacional comienza a consolidarse con un crecimiento de 1.7%.

Año 2014

Enero -

Octubre

2015

CHINA 8,3 6,1

TURQUIA 3,1 3,5ESPAÑA 1,9 3,5

ESTADOS UNIDOS 2,5 2,3

UNION EUROPEA 2,1 1,8

ZONA EURO 1,8 1,6

GRECIA 1,8 1,1

PORTUGAL 1,8 1,1

ALEMANIA 1,9 0,7

ITALIA 0,1 1,0

FRANCIA -0,1 0,7

REINO UNIDO 2,7 0,1

JAPON* 2,1 -1,0

URUGUAY* 2,2 4,9

MEXICO* 3,9 3,1

COLOMBIA (EOIC) 2,5 0,3

ARGENTINA -1,8 0,1

CHILE -1,0 -0,5

ECUADOR* 1,6 -1,8

PERU* -3,7 -2,6

BRASIL -4,2 -9,6

Fuente: Departamentos de Estadística de los diferentes países

* La información corresponde al acumulado Enero-septiembre

VARIACIÓN AÑO CORRIDO %

PRODUCCIÓN INDUSTRIA MANUFACTURERA


25/77

25

El comportamiento de la manufactura, durante gran parte de 2015, se vio afectado por la parada

de la planta de Refinería de Cartagena. Es así como el sector de refinación de petróleo, mezcla

de combustibles y coquización representa un 16% del total de la industria. En el periodo enero-octubre de 2015 este sector ha tenido una contracción de -6,2% en comparación con el mismo

periodo del año pasado.

Si excluimos la refinación de petróleo, la EOIC arroja un crecimiento de 1.4% en producción,

1.8% en ventas totales y 2.0% en las ventas hacia el mercado interno. Si bien la planta de Reficar

ya se encuentra en marcha desde el mes de noviembre, aún no se reflejan plenamente los

efectos positivos sobre la actividad manufacturera. Se estima que esta planta entre en completo

funcionamiento para marzo del 2016. Según cálculos del Ministerio de Hacienda aportará cerca

de 0.6 puntos al crecimiento económico del próximo año.

En el análisis del desempeño industrial vale la pena analizar qué está pasando a nivel sectorial.

Una primera aproximación estaría dada por grandes agrupaciones. Al agregar los subsectores

industriales en categorías encontramos que en el comportamiento de las actividades

industriales según intensidad tecnológica, los bienes catalogados de alta tecnología registran un

comportamiento débil durante los últimos años finalizando el 2015 con caídas en la producción

y ubicándose en terreno negativo. Los bienes de baja tecnología, por su parte, entran en periodo

de recuperación desde principios del 2015 luego de un periodo poco favorable y finalizan el año

con cifras positivas al igual que el total de la industria.


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Otra manera de analizar la industria es agrupar los subsectores manufactureros en categoríassegún destino económico. En este caso observamos que los bienes de capital presentan un ciclo

más pronunciado y un comportamiento más débil que los bienes intermedios y de consumo

durante todo el 2015. Con respecto a éstos dos últimos, se evidencia que han entrado en etapa

de recuperación junto con la industria al finalizar el año.

A pesar del débil comportamiento de los insumos de la construcción en el 2015, para el próximo

año se espera un desempeño más favorable debido a la ejecución de la segunda fase de los

planes de vivienda del Gobierno Nacional.


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Todo lo anterior se ve reflejado en el siguiente cuadro que desagrega el desempeño de lamanufactura durante el periodo enero-octubre del presente año.

ENCUESTA DE OPINION INDUSTRIAL CONJUNTA

ANDI, ACOPLASTICOS, CRECIMIENTO REAL

ANDIGRAF, ACICAM, CAMACOL ENERO-OCTUBRE DE 2015

CAMARA COLOMBIANA DEL LIBRO ENERO-OCTUBRE DE 2014

SECTOR PRODUCCION (*) TOTALES (**)MERCADO NACIONAL

(***)

Alimentos 2,9 2,9 3,1

Bebidas 8,3 8,2 8,1

Hilatura, tejeduría y acabado de productos textiles -4,8 -0,1 0,0

Confección de prendas de vestir 1,3 2,1 1,6

Papel, carton, y sus productos 1,0 2,6 5,7

Refinación de petróleo, mezcla de combustibles y coquizacion -6,2 -2,6 -1,2

Sustancias y productos químicos básicos 7,7 3,4 3,6

Otros Productos Químicos 4,3 3,1 5,2

Jabones y detergentes, preparados para limpiar y pulir; perfumes -3,7 -7,0 -5,0

Productos minerales no metálicos 4,7 4,8 6,8

Básicas de hierro y acero -2,7 0,5 7,4

Aparatos y equipo eléctrico -3,1 2,8 -5,7

Vehículos automotores y sus motores -6,8 -10,3 -11,2

Partes, piezas y accesorios para vehículos automotores -28,2 -27,1 -27,6

Otros tipos de equipo de transporte 1,9 0,4 0,9

TOTAL INDUSTRIA MANUFACTURERA 0,3 0,9 1,7

Total Industria sin refinería de petróleo 1,4 1,8 2,0

* VALORES PONDERADOS POR EL VALOR AGREGADO DEL SECTOR

** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS TOTALES DE CADA EMPRESA

*** VALORES PONDERADOS POR EL VALOR DE LAS VENTAS AL MERCADO NACIONAL DE CADA EMPRESA

VENTAS


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Otros indicadores de la industria

El comportamiento promedio de la utilización de la capacidad instalada en el 2015 es

evidentemente uno de los más bajo desde el año 2000, ubicándose por debajo de promedio

histórico de la EOIC. El desempeño de este indicador hasta el mes de octubre del presente año

es de 71.8% y difícilmente alcanzará el mismo nivel del 2014 al cierre del año.

En cuanto al indicador del nivel de pedidos se observa que el promedio del 2015 es uno de los

más destacados de los últimos años, ubicándose muy por encima del nivel histórico de la EOIC.

En promedio, el 89.7% de la producción manufacturera califica los pedidos como altos o

normales.


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Por el lado de los inventarios se observa que el indicador sigue por encima del nivel histórico

reflejando un buen comportamiento promedio. Sin embargo, cabe anotar que el desempeño de

este indicador hasta octubre 2015 es el más desfavorable frente a lo acontecido en los últimos

5 años. Es así como, en promedio, el 21% de la producción industrial califica los inventarios como

altos durante el 2015.

La situación favorable es uno de los indicadores que mide el clima de los negocios. En este caso,

se observa que este indicador se mantiene por encima del promedio histórico de la EOIC. En los

primeros diez meses del 2015, el 66.1% de los empresarios reporta una situación positiva parael desempeño de la empresa.


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Otro de los temas constantemente monitoreado por la ANDI es la rentabilidad de las empresas,

evaluada mediante la construcción de un indicador que refleja la diferencia entre aquellas

empresas que manifiestan que su margen de rentabilidad operacional ha aumentado, y aquellas

empresas que reportan una disminución.

En una perspectiva general observamos que el indicador de rentabilidad comienza una etapa de

recuperación a principios de los 2000 luego de un comportamiento poco favorable a finales de

los noventa y principios de la siguiente década. Sin embargo, esta tendencia se ve interrumpida

entre 2007 y 2010 situándose en terreno negativo, para luego mantenerse en niveles bajos

hasta llegar al 2013 donde se vuelve a registrar una histórica caída que no se observaba desde

el año 2000. De allí en adelante, el indicador muestra signos de recuperación hasta el 2014donde se observa una tendencia decreciente y finaliza el 2015 nuevamente en terreno negativo.


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Algunas de las principales dificultades de la manufactura en el 2015 se explican por la

devaluación del peso colombiano. De esta manera observamos que el tipo de cambio es el

problema más destacado reportado por los empresarios durante todo el año, seguido del costo

y suministro de materias primas afectando directamente a las empresas importadoras de

insumos necesarios para la actividad productiva.

En la EOIC los industriales también nos han reportado como sus principales problemas la falta

de demanda, la fuerte competencia, el contrabando, los altos costos logísticos y problemas de

infraestructura así como dificultades con la rentabilidad de su negocio. Además de estos

obstáculos que impiden el desarrollo productivo del país, encontramos grandes limitantes en

materia de competitividad como la alta carga tributaria que enfrentan las empresas

colombianas desincentivando la inversión y el desempeño de la economía. Otros factores que

se suman a estas dificultades son los altos costos de trámites, la informalidad, las brechas de

capital humano, entre otros. Todos estos temas son analizados por la ANDI en el libro

“Estrategia para una nueva industrialización”, en donde se presentan propuestas concretas con

el fin impulsar la competitividad del país.


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De acuerdo a lo anterior, los aumentos en los costos que enfrentan las empresas perjudican su

desempeño, les restan competitividad y pueden limitar su crecimiento. Los empresarios

manifestaron que el aumento de precios de la materia prima ha sido el que más los ha afectado,

seguido por el incremento en los costos de mano de obra. Otros costos mencionados por los

empresarios incluyen el costo de importación, el de la energía y los combustibles, y el de

transporte y logística.


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Proyecciones de la industria para el año 2016

Otro de los indicadores que reflejan un buen clima para los negocios son las expectativas de los

empresarios para los primeros seis meses del 2016. Hasta el mes de octubre de 2015, las

expectativas también se mantienen por encima del promedio histórico de la EOIC pero se

observa una percepción menos favorable del futuro cercano en comparación con años

inmediatamente anteriores.

Teniendo en cuenta lo anterior y la reciente mejoría en el panorama industrial, los empresarios

estiman que sus ventas crecerán el 2016 un 10.1%, lo que se traduce en crecimiento real de

alrededor de 3.5%.

Los empresarios mencionan que el crecimiento de la demanda será un factor que los favorecerá

en el 2016, así como la devaluación, los incrementos en productividad, el aumento en

exportaciones y el desarrollo de nuevos productos y diversificación de portafolio.


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Por su parte, la tasa de cambio constituye el principal factor que los empresarios consideran

que los perjudicará durante el 2016, tanto por su volatilidad como por los efectos que tiene

sobre la importación de insumos y de bienes de capital. Otros motivos de preocupación incluyen

el costo de la energía, el costo de las materias primas y el incremento de las tasas de interés.

En el 2015 también se indagó sobre las intenciones que tienen los empresarios de llevar a cabo

proyectos de inversión productiva en el 2016. El 42.2% de los encuestados afirma que

desarrollarán proyectos de inversión frente a un 52.1% que decidió no invertir y a un 5.7% que

los aplazará. Este porcentaje de empresarios que piensa invertir es considerablemente menor

al registrado en los últimos años. En 2014, por citar un ejemplo, el total de respuestas

afirmativas fue 47.7%.


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Nuevamente la devaluación del peso ha sido el obstáculo más común al desarrollar los

proyectos de inversión para el próximo año, junto con los problemas financieros de las

compañías y los bajos niveles de demanda.

Construcción e Infraestructura

La construcción, continúa siendo una de las actividades productivas más dinámicas al registrar

un crecimiento promedio de 8.1%, entre el 2000-2014, frente a 4.3% del PIB total, lo que se ha

traducido en un aumento de su participación en la economía pasando de representar 4.4% en

el año 2000 a 7.2% en el 2014.


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Para los primeros nueve meses del 2015, el sector de la construcción mantiene un desempeño

superior al total de la economía con una tasa de 4.6% pero evidencia un menor ritmo frente a

los registros del 2014, cuando alcanzó un crecimiento de 11.2% en el mismo periodo. La menor

dinámica del sector se explica por la fuerte desaceleración del subsector de edificaciones que

creció al 0.6% en lo corrido del 2015, frente a un 7.4% en el mismo periodo de 2014, mientras

que obras civiles crecieron 7.8%.

En lo que respecta a Edificaciones, los proyectos públicos de vivienda han seguido impulsando

el sector, el balance final del programa de las 100 mil viviendas gratis para el año 2015 fue

satisfactorio, al terminarse 16.862 viviendas que estaban pendientes, a lo que se sumanalrededor de 30.000 viviendas del Programa VIPA y subsidios a las tasas de interés. No obstante,

en los proyectos privados al corte del tercer trimestre de 2015 se observó un crecimiento

moderado en ventas que hubiera sido menor si no se hubiera dado una dinámica favorable en

Medellín que creció al 41.8%. En efecto de acuerdo al Censo de Edificaciones- CEED, el área

culminada decreció 6,2 %, al registrar 269.690 m2 menos con relación al mismo período de 2014.

Para el 2016 se espera que el sector de edificaciones repunte vía proyectos privados, con la

segunda fase de viviendas gratis y otros programas públicos como VIPA, Mi Casa Ya y el Subsidio

a las tasas de interés que fue reforzado con el PIPE 2, también se tendrán inversiones en obras

de optimización de planta de agua potable, acueducto y alcantarillado. A esta inversión envivienda se suma la de otros destinos como Bodegas y Educación en los cuales se espera una

fuerte inversión, en contraste con oficinas y hotelería donde se percibe una saturación del

mercado.

En obras civiles, en el 2015 se sigue observando un buen dinamismo, aunque inferior al del año

inmediatamente anterior. Al mes de septiembre de 2015, el Indicador de Inversión en Obras


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Civiles creció 7.4%, frente a 16.5 % del año anterior. Por grupos de construcción, encontramos

una desaceleración en infraestructura vial que se pasó de 26,4% al 2,8% y en vías de agua,

puertos, represas y acueductos que pasaron de crecer a tasas de 8% a 4.3%. Por su parte, el

grupo de vías férreas, pistas de aterrizaje y sistemas de transporte masivo fue el único grupo

que se contrajo, con 9% en el 2015.

Para el 2016 el gobierno colombiano seguirá impulsando la ejecución de Proyectos Estratégicos

de Interés Nacional (PINEs) de obra pública y concesiones. A esta se sumarán los proyectos

adjudicados de la primera ola del programa de cuarta generación (4G) de concesiones viales,

que se empezara a ejecutar en el 2016, sin embargo se debe tener presente que el gran impulso

de este programa se verá con mayor fuerza desde el 2017 cuanto estén todos los proyectos en

ejecución.

Para el 2016, se espera que, en general, el sector de la construcción recupere el excelente

comportamiento que venía presentando en el periodo 2010-2014. Los grandes proyectos del

gobierno nacional en vivienda, transporte y educación, aportarán gran parte de la inversión que

se hará en el sector. Y no podemos olvidar los efectos directos de estas actividades sobre otros

sectores que forman parte de su cadena de valor.

Sector Minero-Energético

La realidad del sector minero-energético colombiano para el los últimos dos años difiere de lo

ocurrido en la última década. Mientras que en los años anteriores el sector era una locomotora

de la economía nacional, creciendo por encima del resto de sectores, en los últimos años estas

actividades se contraen y pierden participación en la economía colombiana. Este cambio de

tendencia obedece, entre otros factores, a la caída en los precios de los commodities a nivel

mundial, los paros en las empresas del sector carbonífero, la demora en el otorgamiento de

licencias ambientales y la minería ilegal.


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El 2015 representó, entonces, un desafío para la industria minero energética e incluso la

economía, en su conjunto, por su dependencia con los resultados de este sector. Sin embargo

conviene anotar que en comparación con otros países de la región, nuestra dependencia del

petróleo es menor.

Fuente: DANE

El mercado mundial de petróleo ha sufrido cambios radicales en su comportamiento en los

últimos años y sin duda la caída en los precios ha generado importantes consecuencias. Dicha

caída; que bordea el 50%; se inició, a mediados de 2014 y este año llegó a precios inferiores a los

de 2000. El impacto de los menores precios del petróleo en la economía colombiana es

importante por la participación del sector minero energético en los ingresos fiscales,

exportaciones, inversión extranjera, empleo y regalías, entre otros, generando incertidumbre

sobre el comportamiento futuro de la economía colombiana.

Algunas explicaciones de la caída en los precios del petróleo están relacionadas con la decisión

de Arabia Saudita de dejar de restringir sus exportaciones de crudo; el aumento en la producción

y exportación de hidrocarburos y carbón de Estados Unidos y su autoabastecimiento en shale oil,

y el lento crecimiento de la economía mundial que se ha traducido en una menor demanda de

energéticos. Por el lado de las exportaciones, encontramos que en el periodo enero a octubre de

2015, el valor de las exportaciones de petróleo colombiano se redujeron 47%.


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No obstante la compleja coyuntura el país ha continuado apostándole al sector y así como en

sísmica, la meta propuesta por el gobierno se superó, al llegar a 30.140 kilómetros frente a los

28.359 esperados. De esta cifra, menos del 1% corresponde a proyectos de exploración en tierra

firme y el 99% restante es de bloques offshore.

Unas mejores condiciones de inversión para el sector permitirían dinamizar las inversionesespecialmente cuando existe un gran potencial de desarrollo de nuevos pozos exploratorios en el

Caribe Colombiano para proyectos offshore y de yacimientos no convencionales, así como en

mejores metodologías para aumentar el recobro de algunos pozos.

En cuanto al proceso de refinación, la entrada en operación de la Refinería de Cartagena jalonará

la producción industrial, el PIB y los encadenamientos productivos.

De otro lado, en la industria minera se ha agudizado la caída de la inversión y de los ingresos en

la medida en que los menores precios del oro, carbón y níquel, han generado una disminución en

la producción minera especialmente de carbón y níquel, a lo que también ha contribuido la

incertidumbre jurídica que perjudica fundamentalmente a la exploración.

En la misma dirección, la producción de minerales metálicos registró una disminución de 2.1% en

el segundo trimestre de 2015, la cual fue jalonada por el mal comportamiento en la producción

de oro que cayó 39% y de platino en 53%. Igualmente, el sector de carbón se redujo 1.4% al

segundo trimestre de 2015, situación que está asociada a los menores precios, pero también está

relacionada con los bloqueos y la restricción horaria impuesta a Fenoco, que transporta el 50%

del carbón colombiano.

Un panorama distinto se observa en el comportamiento de los materiales de construcción y de

las piedras preciosas, que en el primer caso se esperaría que para el 2016 continúe, por laejecución de las grandes obras de infraestructura en el país. Así mismo teniendo en cuenta la

coyuntura energética, la producción de carbón debería, si se toman las decisiones correctas,

tomar un rumbo ascendente al convertirse en uno de los principales insumos energéticos.

En materia de energías renovables no convencionales, el nuevo marco regulatorio para este tipo

de proyectos, abre nuevas posibilidades para que el 2016 sea un año con importantes inversiones

en este sector, teniendo en cuenta el potencial de Colombia para el desarrollo de energía eólica

y solar, con el propósito de blindar la canasta energética para evitar las dificultades estructurales

del problema de abastecimiento.

Sector Servicios

En este informe de Balance y Perspectivas, incluiremos una sección adicional que tratará el

sector de servicios: actividad que incluye un grupo heterogéneo de subsectores con dinámicas

y características muy diferentes y que realmente aún no están debidamente caracterizadas y

medidas en el país.


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En un esfuerzo por avanzar en la identificación y evolución de la actividad de servicios, el

Departamento Administrativo Nacional de Estadística – DANE, por medio de la Muestra

Trimestral de Servicios – MTS, mide la evolución de las principales variables del sector servicios

en el corto plazo, a través de la generación de índices y variaciones de los ingresos nominales

por tipo de ingreso y personal ocupado por categoría ocupacional, para el total nacional.

En el segundo trimestre de 2015, comparado con igual período del año anterior, los mayores

incrementos en los ingresos nominales se observan en: cinematográficas, de video y programas

de televisión, auxiliares al transporte, inmobiliarias y de alquiler de maquinaria y equipo, salud

humana privada y educación superior privada y actividades administrativas.

Por lo contrario, actividades como publicidad, actividades profesionales científicas y técnicas,

programación, trasmisión y/o difusión y actividades de agencias de noticias y servicios de correo

se contraen con respecto al mismo trimestre del año anterior.

Con relación al empleo en este sector, en general, la mayor vinculación de personal coincide

con las actividades que presentan una mayor dinámica en ingresos. Es el caso de actividades

cinematográficas, de video y programas de televisión, inmobiliarias y alquileres, salud humana

privada y educación superior privada


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Además del comportamiento puntual en un trimestre en particular, vale la pena evaluar la

tendencia de estas actividades. Para ello graficamos las variaciones acumuladas en los últimos

12 meses buscando identificar en qué sectores se percibe una tendencia creciente. Actividades

como servicios auxiliares de transporte, informática, inmobiliarias y alquiler de maquinaria y

equipo y actividades administrativas y de apoyo a las empresas muestran un tendencia

creciente desde mediados de 2014.


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Por lo contrario, en servicios de correo y actividades profesionales, científicas y técnicas, la

tendencia es decreciente. Un comportamiento similar se registra en el expendio de alimentos,

bares y similares,

Comercio Exterior

Durante el año 2015 el comercio exterior colombiano registró caídas significativas respecto a su

desempeño en años anteriores y en el caso de las exportaciones, por tercer año consecutivo las

exportaciones se contrajeron. Para el año 2015 en el acumulado enero-octubre las ventas

externas del país se redujeron -35% en relación al mismo período de 2014. Este retroceso tiene

varios motivos, que incluyen la desaceleración de la actividad económica tanto en Colombia


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como en la mayoría de sus socios comerciales, la disminución de los precios de los commodities

y el gran peso que tienen las exportaciones tradicionales en la canasta exportadora del país.

La actividad económica con mayor disminución en sus ventas al exterior ha sido la minera (-

46.8%). Dentro de éstas, las exportaciones petroleras cayeron -50.9% y las de carbón se

redujeron -33.3%. A pesar de lo anterior, el sector continúa representando casi la mitad (49.5%)

de nuestras ventas externas.

No obstante, esta no es la única actividad con menores exportaciones: la reducción en las

exportaciones se ha evidenciado en todos los sectores durante el año. En el caso del sector

agropecuario, disminuyeron -5.9% y las industriales decrecieron -18.2% en los primeros 10

meses de 2015.

La industria que en su conjunto aportó el 43.5% del total de exportaciones de Colombia,continuó también por tercer año consecutivo con cifras en rojo. Entre enero y octubre de 2015,

disminuyó -18.2% con descensos en la gran mayoría de sus subsectores. Por su contribución las

mayores reducciones se registraron en refinación de petróleo (-54.6%), productos metalúrgicos

básicos (-28.4%), sustancias y productos básicos (-6.2%) y alimentos y bebidas (-3.3%).

2014 2015 2014 2015

Exportaciones totales 47.233 30.679 100,0 100,0 -35,0

Sector Agropecuario 2.197 2.068 4,7 6,7 -5,9

Sector Minero 28.536 15.192 60,4 49,5 -46,8

Petróleo 25.554 12.554 54,1 40,9 -50,9

Carbón 5.833 3.892 12,3 12,7 -33,3

Sector Industrial 16.295 13.338 34,5 43,5 -18,2

Resto 204 81 0,4 0,3 -60,4

FUENTE: DANE-DIAN

Enero-Octubre Participación %Var %

COLOMBIA: COMERCIO EXTERIOR

(MILLONES DE USD)


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Por países, Estados Unidos continúa siendo nuestro principal destino de las exportaciones

representando 27.3% del total exportado y eso a pesar de que las ventas externas a dicho país

disminuyen -30.5%. Le siguen en orden de importancia Panamá (6.7%), China (6.5%), España

(4.4%), Países Bajos (4.2%), Brasil (3.3%) y Venezuela (3.1%) que también registraron

disminución en las exportaciones. En contraste, Colombia aumentó sus exportaciones a países

como Japón, Bélgica, Portugal Singapur, Bolivia, Irlanda y Finlandia.

2014 2015 Var %

TOTAL EXPORTACIONES COLOMBIA 47.233 30.679 -35,0

SECTOR INDUSTRIAL 16.295 13.338 -18,2 -18,2 100,0Alimentos y bebidas 3.891 3.763 -3,3 -0,8 28,2

Sustancias y productos químicos 2.826 2.650 -6,2 -1,1 19,9

Productos metalúrgicos básicos 2.338 1.675 -28,4 -4,1 12,6

Refinación del petróleo 2.883 1.308 -54,6 -9,7 9,8

Caucho y plástico 562 529 -5,9 -0,2 4,0

Vehículos automotores 450 402 -10,7 -0,3 3,0

Prendas de vestir 368 357 -3,2 -0,1 2,7

Papel, cartón y sus productos 420 348 -17,2 -0,4 2,6

Maquinaria y equipo 396 345 -12,8 -0,3 2,6

Productos textiles 351 304 -13,2 -0,3 2,3

Maquinaria y aparatos eléctricos 292 302 3,4 0,1 2,3

Productos minerales no metálicos 366 283 -22,8 -0,5 2,1

Productos elaborados de metal 286 270 -5,5 -0,1 2,0

Muebles 258 263 1,9 0,0 2,0

Cuero, calzado y marroquinería 237 208 -12,5 -0,2 1,6

Instrumentos médicos, ópticos y de precisión 75 97 28,7 0,1 0,7

Edición e impresión 99 75 -24,7 -0,2 0,6

Equipo y aparatos de radio, TV y comunicaciones 70 59 -15,9 -0,1 0,4

Otros tipos de equipo de transporte ncp 56 46 -17,6 -0,1 0,3

Productos de madera y de corcho 23 23 -2,9 0,0 0,2

Reciclaje 27 16 -40,5 -0,1 0,1

Maquinaria de oficina, contabilidad e informática 12 10 -17,4 0,0 0,1

Productos de tabaco 6 4 -31,7 0,0 0,0

FUENTE: DANE

COLOMBIA: EXPORTACIONES INDUSTRIALES (CIIU Rev. 3)

(Millones de USD FOB)

Enero-Octubre

Part %Contribucción

a la Variación


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El petróleo y los demás bienes de la cadena minero-energética constituyeron los principales

productos de exportación de Colombia hacia sus principales socios comerciales. La caída de los

precios de los commodities explica en buena parte las reducciones en las ventas hacia dichos

países y refuerza la necesidad que tiene Colombia de diversificar sus productos de exportación,

expandirse a nuevos mercados y aprovechar los acuerdos comerciales.

Participación

2014 2015 Valor % %

Total 47.233 30.679 -16.554 -35,0 100,0

Destinos con aumento de exportaciones

Total 1.468 1.870 402 27,4 0,9 6,1

Japón 348 446 98 28,0 0,2 1,5

Bélgica 375 406 31 8,2 0,1 1,3

Portugal 204 278 74 36,0 0,2 0,9

Singapur 179 256 76 42,6 0,2 0,8

Bolivia 115 123 8 7,1 0,0 0,4

Irlanda 54 94 40 74,1 0,1 0,3

Finlandia 61 83 22 36,4 0,0 0,3

Eslovenia 26 37 11 43,8

Documents

ANDI - Balnknmoicmnoiance 2015 y Perspectivas 2016.Compressed