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ANALISIS FINANCIEROMYRIAM SORIA09-06-2015La meta de la Administracin Financiera es proporcionar informacin til a las personas que toman decisiones econmicas..
Aspectos a Considerar por el Analista Financiero
Objetivo del Anlisis Financiero
Anlisis FinancieroPASOS PARA EL ANLISIS FINANCIERO
PASO 1Depurar el Balance
PASO 2Anlisis vertical y horizontal
PASO 3Calcular ndices ( liquidez, rentabilidad, endeudamiento, actividad, patrimonio de la Ca)
PASO 4Comparacin de los ndices de la Ca. Con los de la industria o sector UM
LO QUE LA EMPRESA TIENEDE DONDE OBTUVO LOSRECURSOSA UNA FECHA DETERMINADAESTADOS FINANCIEROS SUJETOS DE ANALISIS
COMPAA INDUSTRIAL S.A.BALANCE GENERAL AL 31 DICIEMBRE 2005
BALANCE GENERAL(CAPITAL TRABAJO)EN QU SE TIENE INVERTIDODE DNDESE FINANCIAINVERSION QUECIRCULA A DIARIOINVERSION QUEPERMANECEDEUDAS QUECAMBIAN A DIARIODEUDAS QUEPERMANECENAPORTE DELOS DUEOSPASIVO Y PATRIM.
C x P. Proveedores 320Doc. Por Pagar 650 Pasivo Circulante 970
Deuda L. Plazo 1.030
TOTAL PASIVO 2.000
PATRIMONIO 800
TOTAL P.Y PATR. 2.800 ACTIVO
Efectivo 100Ctas por Cobrar 1.200Inventarios 800 Activo Circulante 2.100
Activo Fijo Bruto 1.500- Deprec. Acum. (800)Activo Fijo Neto 700
TOTAL ACTIVO 2.800ACTIVO CIRCULANTE = 2.100 Menos:PASIVO CIRCULANTE = 970CAPITAL TRABAJO NETO= 1.130
EN UN PERIODO DETERMINADOLO QUE VENDILO QUE GASTLO QUE GANESTADOS FINANCIEROS SUJETOS DE ANALISIS
COMPAA INDUSTRIAL S.A.ESTADO DE RESULTADOSDel 1 Ene. al 31 Dic. 2005CUANTO VENDICUANTO LE COSTOCUANTO GAN(O PERDI)ESTADO DE RESULTADOSVENTAS 13.500Menos: Costo Ventas 9.450Utilidad Bruta 4.050
Menos: Gastos Operacin 3.600
- Sueldos y Salarios 1.800 - Alquileres 960 - Depreciacin 240 - Otros Gastos Admin. 600 .
Utilidad Neta Antes Imptos 450Menos: Impto Renta 135UTILIDAD NETA Desp.Imptos 315
ANALISIS RAZONES FINANCIERASUna razn es un valor relativo o con una base comn. Es el resultado de dividir una partida de estado financiero entre otra, que facilita su interpretacin y comparacin.
La informacin bsica para el anlisis de razones se obtiene del estado de resultados y del balance general de la empresa.
El anlisis de las razones financieras involucra dos tipos de comparaciones:
Comparar una razn presente con las razones pasadas y futuras esperadas para la misma empresaComparar las razones de una empresa con las de empresas similares o promedios de la industria en el mismo punto en el tiempo.
QUE SON LAS RAZONES?
Refleja la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo conforme se vencen Miden la velocidad con que diversas cuentas se convierten en ventas o efectivoRevelan el grado en que la empresa se ha financiado con deudas o la probabilidad de incumplimiento en relacin con sus obligaciones crediticiasMuestra los efectos combinados de la liquidez, de la administracin de activos y de la administracin de deudas, sobre los resultados de operacinMuestran la relacin existente entre el precio de las acciones de la empresa con sus utilidades y con el valor en libros por accin
Anlisis FinancieroANLISIS VERTICAL
ANLISIS HORIZONTAL
Determinar la participacin relativa de cada rubro sobre una categora comn que los agrupa (primer nivel de anlisis)
Permite establecer tendencias para los distintos rubros del balance y del estado de resultados, estableciendo comparaciones contra un ao determinado (ao base) UM
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