American Express Bank (México), S.A. Notas a los Estados Financieros al 31 de Marzo de 2015

BALANCE GENERAL Diciembre Marzo Variación2014 2015 Marzo 2015-Diciembre 2014

ACTIVODISPONIBILIDADES 1,773 1,817 44

DEUDORES POR REPORTO (SALDO DEUDOR) 3,000 3,400 400

DERIVADOS - - 0

Con fines de negociación - - 0

Con fines de cobertura - - 0

CARTERA DE CRÉDITO VIGENTE - - 0

Créditos comerciales - - 0

Créditos de consumo 7,952 7,756 -196

CARTERA DE CRÉDITO VENCIDA - - 0

Creditos de consumo 386 354 -32

ESTIMACIÓN PREVENTIVA PARA RIESGOS CREDITICIOS 890- 872- 18

OTRAS CUENTAS POR COBRAR (NETO) 131 216 85

INVERSIONES PERMANENTES 4 3 -1

IMPUESTOS DIFERIDOS (NETO) 2,598 2,652 54

OTROS ACTIVOS - - 0

Otros activos, cargos diferidos e intangibles 63 53 -10

Otros activos - - 0

- - 0

PASIVO Y CAPITAL - - 0

CAPTACIÓN TRADICIONAL - - 0

Depósitos de exigibilidad inmediata 82 110 28

Depósitos a plazo 1,832 1,989 157

PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS - - 0

De exigibilidad inmediata - - 0

De corto plazo - - 0

De largo plazo 5,137 5,183 46

DERIVADOS - - 0

Con fines de negociación - - 0

Con fines de cobertura - - 0

OTRAS CUENTAS POR PAGAR - - 0

Impuestos a la utilidad por pagar 132 76 -56

Acreedores por liquidacion de operaciones - - 0

Acreedores Diversos y otras cuentas por pagar 1,252 1,220 -32

OBLIGACIONES SUBORDINADAS EN CIRCULACIÓN 502 502 0

CRÉDITOS DIFERIDOS 149 139 -10

CAPITAL CONTRIBUIDO - - 0

Capital Social 1,220 1,221 1

CAPITAL GANADO 4,711 4,939 228

Reservas de capital 567 568 1

Resultado de ejercicios anteriores 3,199 4,141 942

Resultado neto con participacion de las subsidiarias 945 230 -715

Participacion no controladora - - -

CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA

(Cifras en millones de pesos)BALANCE GENERAL AL 31 DE MARZO 2015

Categoría Monto

Títulos para negociar -

Títulos disponibles para la venta -

Total -

INVERSIONES EN VALORES(Cifras en millones de pesos)

Enero-15 Febrero-15 Marzo-15

Ingresos por intereses provenientes de inversiones en valores -$ -$ -$ Resultado por valuación - - -Resultado por compraventa de valores reconocidos - - -

- - -

RESULTADOS POR INVERSIONES EN VALORES

(Cifras en millones de pesos)

Captación TradicionalDepósitos de exigibilidad inmediata

Depósitos a plazo:

Público en general

Préstamos Interbancarios y de otros Organismos

De exigibilidad inmediata

De largo plazo

3.07%

TASAS DE INTERÉS PROMEDIO DE CAPTACIÓN Y PRÉSTAMOS INTERBANCARIOS Y DE OTROS ORGANISMOS

Moneda Nacional

Tasa

0.00%

3.39%

0.00%

IDENTIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CRÉDITO(Cifras en millones de pesos)

Moneda Nacional

MontoCréditos al consumoVigente 7,756

Vencida 354

Total 8,110

ESTADO DE RESULTADOS Diciembre Marzo2014 2015

Ingresos por intereses 2,236 534

Gastos por intereses 265 65

Resultado por Posición Monetaria Neto (Margen Financiero) 0 0

Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios 824 225

Comisiones y tarifas cobradas 1,820 478

Comisiones y tarifas pagadas 10 4

Resultado por intermediación 0 0

Otros ingresos (egresos) de la operacion 547 168

Gastos de Administración y Promoción 2,179 554

* Otros productos 92 37

* Otros gastos -86 -25

ISR Y PTU causados 608 169

ISR Y PTU diferidos 222 55

CAMBIOS SIGNIFICATIVOS EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE MARZO DE 2015

(Cifras en millones de pesos)

* Los rubros de Otros productos y Otros gastos son presentados de manera independiente con la finalidad de hacerlos comparativos. De acuerdo a los criterios vigentes, estos rubros forman parte del Resultado de la Operación.

CAPITAL CONTRIBUIDO

Capital Social (Saldo al 31 de Marzo de 2015) 1,221

Más:

Capitalización de Utilidades 0

Incremento por emision de Acciones0

Capital Social (Saldo al 31 de Marzo de 2015) 1,221

INCREMENTOS DE CAPITAL(Cifras en millones de pesos)

Sep-14 Dic-14 Mar-15$229 $351 $122

INGRESOS POR COMISIONES DE CARTERA DE CRÉDITOS

(Cifras en millones de pesos)

CARTERA DE CONSUMO

A las fechas mostradas, la Institución no ha tenido ingresos por comisiones derivados de algún otro tipo de créditos.

Sep-14 Dic-14 Mar-15$1 $1 $1

IMPACTO EN EL ESTADO DE RESULTADOS DERIVADO DE LA SUSPENSIÓN DE ACUMULACIÓN DE

INTERESES DE LA CARTERA VENCIDA(Cifras en millones de pesos)

3er. Trim 2014 4o. Trim 2014 1er. Trim 2015

Saldo al inicio del Trimestre 400 390 386

Entradas a Cartera Vencida 342 340 294

Castigos 217 211 225

Cobranza en Efectivo 135 133 101

Saldo al cierre del Trimestre 390 386 354

MOVIMIENTOS DE CARTERA VENCIDA(Cifras en millones de pesos)

Los Castigos representan los créditos vencidos que fueron eliminados del activo. La institución no ha tenido créditos vencidos celebrados con partes relacionadas. La información referente a cartera de créditos se presenta en pesos, la institución a la fecha no ha otorgado créditos en otras divisas.

Sep-14 Dic-14 Mar-15 Sep-14 Dic-14 Mar-15

Cartera de Crédito Vigente - - - 1,553 2,072 497

Crédito Vencida - - - - - -

Total - - - 1,553 2,072 497

(Cifras en millones de pesos)

CARTERA COMERCIAL CARTERA DE CONSUMO

La institución no ha tenido ingresos por intereses derivados de algún otro tipo de crédito diferente a los mostrados en esta cédula.

Sep-14 Dic-14 Mar-15INGRESOS POR INTERESES

Intereses de Cartera de Crédito Vigente 1,553 2,072 497

Intereses Cobrados de Cartera de Crédito Vencida - - -

Intereses y Rendimientos a Favor Provenientes de Inversiones en Valores - - -

Intereses y rendimientos a favor en operaciones de reporto 83 107 23

Intereses de Disponibilidades 44 57 14

Comisiones por el otorgamiento inicial del credito - - -

Utilidad por Valorización - - -

Incremento por Actualizacion de Ingresos por Intereses - - -

1,680 2,236 534 GASTOS POR INTERESES

Intereses por Depósitos de Exigibilidad Inmediata - - -

Intereses por Depósitos a Plazo 40 56 15

Intereses por prestamos interbancarios y de otros organismos 143 189 45

Intereses por Obligaciones Subordinadas 15 20 5

Premios a Cargo - - -

Incremento por Actualización de Gastos por Intereses - - -

198 265 65

Resultado por Posición Monetaria Neto (Margen Financiero) - - -

MARGEN FINANCIERO 1,482 1,971 469

COMPOSICION DEL MARGEN FINANCIERO(Cifras en millones de pesos)

Los ingresos y gastos mostrados corresponden principalmente a operaciones realizadas en moneda nacional. La institución tuvoingresos en moneda extranjera por concepto de disponibilidades, los cuales, se encuentran valorizados y consolidadosa en elrenglón de intereses de disponibilidades mostrado en esta cédula.

IMPUESTOS DIFERIDOS (Consolidados)

CONCEPTO DIFERENCIA TOTAL IMPUESTOTEMPORAL DIFERIDO

Partidas a cargoPagos anticipados 65 65

Partidas a favorIngresos diferidos sobre cuota anual (139)

Provisiones diversas (431)

Deducibilidad de Cartera (8,405) (8,976)

TOTAL (8,910) (2,652)

(Cifras en millones de pesos)

Préstamo 5,168$ Intereses 15$ Tasa fija TIIE PROM + 0.2%Fecha inicio* 4-Jun-08

Fecha vencimiento 3-Jun-18

PRÉSTAMO DE OTROS ORGANISMOS A LARGO PLAZO

AL 31 DE MARZO DE 2015(Cifras en millones de pesos)

*La fecha de inicio mostrada corresponde a ladisposición inicial del crédito abierto por un monto de$3,605. Conforme a lo previsto en el contrato deapertura de crédito se han realizado disposicionesadicionales que al 31 de Marzo de 2015 acumulan$1,564

COLATERALES RECIBIDOS POR LA ENTIDAD Monto

Costo De Adquisición Total Reportos 3,400

Valuación de Títulos 3

Total en Cuentas de Orden 3,403

Instrumentos Financieros Derivados 0

RESULTADOS POR VALUACIÓN (Cifras en millones de pesos)

Resultado por valuación del período

Origen Monto

Otros Ingresos (egresos) de la OperaciónRecuperaciones de adeudos 21

Resultado por Posición Monetaria 0

Utilidad (Pérdida) cambiaria -3

18

Otros ProductosOtros Productos y Beneficios 169

Otros GastosQuebrantos 25

PRINCIPALES PARTIDAS QUE INTEGRAN LOS RUBROS DE OTROS INGRESOS (EGRESOS) DE LA OPERACIÓN, OTROS

GASTOS Y OTROS PRODUCTOS(Cifras en millones de pesos)

* Cancelación de Excedentes de Estimación Preventiva para Riesgos Crediticios

* Cancelación de excedentes en la estimación preventiva para riesgos crediticios : $17 millones de pesos en la reserva crediticia y $1 millon de pesos por concepto de intereses devengados no cobrados.

Saldo Inicial Enero 2015 (890) Castigos por créditos al consumo 224

Cancelación de provisiones por calificación de cartera 0

Otros cargos 0

Afectaciones para provisiones preventivas de riesgo crediticio por calificación (185) Afectaciones para provisiones preventivas de riesgo crediticio adicionales (21)

Saldo Final (872)

MOVIMIENTOS ESTIMACIÓN PREVENTIVA AL 31 DE MARZO DE 2015

(Cifras en millones de pesos)

No. De Obligaciones 5,000,000

Valor Nominal 0.10$

Monto 500,000.00 Intereses Devengados al 31 Marzo de 2015 1,543

Total Obligaciones Subordinadas en Circulacion 501,543

(Cifras en Miles de Pesos)

Fecha de Emisión el 15 de Octubre de 2008 con un plazo de 3,652 días equivalentes a 121 periodos de intereses.

OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Activos en Riesgo de Crédito 53.65%Activos Sujetos a Riesgo de Crédito y Mercado 45.95%

*DATO SUJETO A REVISIÓN DE BANCO DE MÉXICO

ÍNDICE DE CAPITALIZACIÓNAL 31 DE MARZO DE 2015

MontoCapital Básico 4,515Capital Complementario 0Capital Neto 4,515

Activos Ponderados por Riesgo de Crédito y de Mercado 9,824*DATO SUJETO A REVISIÓN DE BANCO DE MÉXICO

CRÉDITO Y DE MERCADO

(Cifras en millones de pesos)AL 31 DE MARZO DE 2015

CAPITAL NETO Y ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO DE

No. De acciones2,049 American Express Bank Services,S.A. de C.V.

TENENCIA ACCIONARIA POR SUBSIDIARIA

GRADO DE PORCENTAJE IMPORTE DE RIESGO IMPORTE DE RESERVAS RESERVAS

PREVENTIVAS

A-1 - 0 a 0.5% % - A-2 - 0.5% a .99 % - B-1 - 1.00% a 4.99% - B-2 - 5 a 9.99 % - B-3 - 10 a 19.99 % - C-1 - 20 a 39.99 % - C-2 - 40 a 59.99 % - D - 60 a 89.99 % - E - 100.00% -

- Total cartera - -

AMERICAN EXPRESS BANK (MÉXICO), S.A.CALIFICACIÓN DE LA CARTERA CREDITICIA COMERCIAL

AL 31 DE MARZO DE 2015(Cifras en Millones de Pesos)

Con base a lo establecido en el Artículo 112, Fracción II y en la metodologíaseñalada en los Artículos 114 a 123 de las Disposiciones de Carácter GeneralAplicables a Instituciones de Crédito se calificó la Cartera Crediticia Comercial.La Reserva preventiva fue determinada de acuerdo a lo establecido en el Artículo130.

Valor de Riesgo de Mercado Promedio 7,214.00 Porcentaje sobre el Capital Neto 0.00016%

VAR(Cifras en millones de pesos)

GRADO DE PORCENTAJE IMPORTE DE RIESGO IMPORTE DE RESERVAS RESERVAS

PREVENTIVAS

A-1 2,751,922 0 a 3% 47,589 A-2 2,050,761 3.01 a 5% 81,157.4 B-1 962,600 5.01 a 6.5% 157,749 B-2 587,438 6.51 a 8% 42,476 B-3 461,693 8.01 a 10% 40,731 C-1 380,329 10.01 a 15% 46,170 C-2 373,642 15.01 a 35% 83,080 D 423,040 35.01 a 75% 260,534 E 105,239 Mayor a 75% 100,869

INT DEV NO COBRADOS 11,124*Total cartera 8,096,664 860,356

(Cifras en Miles de Pesos)

* Los Intereses devengados no cobrados por $11,124 son constituidos como estimacion adicional

AMERICAN EXPRESS BANK (MÉXICO), S.A.CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CREDITOS REVOLVENTES

AL 31 DE MARZO DE 2015

GRADO DE PORCENTAJE IMPORTE DE RIESGO IMPORTE DE RESERVAS RESERVAS

PREVENTIVAS

A-1 162 0 a 2% 2 A-2 55 2.01 a 3% 1.5 B-1 1,742 3.01 a 4% 55 B-2 10 4.01 a 5% 0 B-3 46 5.01 a 6% 3 C-1 18 6.01 a 8% 2 C-2 3 8.01 a 15% 1 D 41 15.01 a 35% 21 E - 35.01 a 100% -

- Total cartera 2,077 86

AMERICAN EXPRESS BANK (MÉXICO), S.A.CALIFICACIÓN DE LA CARTERA DE CREDITOS NO REVOLVENTES

AL 31 DE MARZO DE 2015(Cifras en Miles de Pesos)

EXPOSICIÓN AL INCUMPLIMIENTO

SEVERIDAD DE LA PÉRDIDA

PROBABILIDAD DE INCUMPLIMIENTO

$11,947.19 75.10% 8.34%

AMERICAN EXPRESS BANK (MÉXICO), S.A.CARTERA CREDITICIA DE CONSUMO

AL 31 DE MARZO DE 2015(Cifras en Millones de Pesos)

DESCRIPCIÓN DE LAS ACTIVIDADES POR SEGMENTOS

Operaciones crediticias.- A la fecha de los estados financieros consolidados, las operaciones realizadas porla Institución referentes a este segmento, corresponden únicamente a créditos colocados a particulares, loscuales son otorgados a personas físicas por tarjetas de crédito (crédito revolvente) y préstamos personales.Operaciones de tesorería y banca de inversión.- A la fecha de los estados financieros consolidados, lasoperaciones realizadas por la Institución referentes a este segmento, corresponden a inversiones en valorespor compra de títulos en directo y en reporto.a) Inversiones en valores por compra de títulos en directo y en reporto.- Estas operaciones son con el objetivode inversión o para el otorgamiento de garantías con Banco de México.

Intereses Premios Valuación ValuaciónEstimación preventiva

Operaciones crediticias: Importe Importe Importe Importe Importe Importe Importe ImporteCréditos otorgados a personas físicas por tarjeta de crédito 8,108 497 - 224 273 Créditos otorgados a personas físicas por préstamos personales 2 - - 1 1-

Créditos otorgados a entidades con actividad empresarial o comercial - - - -

Subtotal 8,110 - 497 - - - 225 272 Operaciones de tesorería y banca de inversión: - Deudores por Reportos - Saldo Deudor 3,400 23 - - 23

- Operaciones con valores y Derivadas - Con fines de negociación - - - Con fines de cobertura - - -

- -

INFORMACIÓN DERIVADA DE LA OPERACIÓN DE CADA SEGMENTO(Cifras en millones de pesos)

Segmento Activos Pasivos

Ingresos GastosUtilidad ó Pérdida

- - 23 Subtotal 3,400 23 -