Alubaf annual report

Annual Report 2013

Contents

Profile

3 VisionandMission

4 FinancialHighlights

Board of Directors

6 ProfileofBoardofDirectors

8 ReportoftheBoardofDirectors

10 ProfileofExecutiveManagement

12 ReviewoftheChiefExecutiveOfficer

14 CorporateGovernance

28 CorporateGovernanceChart

Financial statements 2013

30 Auditors’Report

31 StatementofFinancialPosition

32 StatementofIncome

33 StatementofComprehensiveIncome

34 StatementofCashFlows

35 StatementofChangesinEquity

36 NotestotheFinancialStatements

Basel II Pillar III Disclosures

Corporate Directory

2 AlubafArabInternationalBankB.S.C(c)

Profile

ALUBAFvisualizestoprovideeffectivesolutiontoallinternationalbankingservicesanditsproductsandservicesbroadlycompriseofTreasury,TradefinanceandLoans.

ALUBAF Arab International Bank BsC (c) is a wholesale bank registered in the Kingdom of Bahrain.

ALUBAF reactivated its business in the region effective December 2007.

ALUBAF’s operations include treasury, trade finance and Lending.

Annual Report 20133

our Vision

ALUBAF Arab International Bank visualizes to be a premier wholesale bank in providing competitive and effective banking solutions to its clients.

our Mission

To augment shareholder value by maximizing profitability with prudent financial management and to entrench a disciplined risk and cost management culture.

Vision & Mission


Financial Highlights

The net profit for the year ended 31 December 2013 was US$37 million as against US$30 million in 2012, an increase of 22%. The results prove the bank has been maintaining its growth momentum.

NetProfit(US$‘000s)

13 12 11 10 09

36,6

40

30,0

17

26,0

01

15,3

80

8,18

9

TotalAssets(US$‘000s)

13 12 11 10 09

1,10

7,76

2

1,11

2,09

9

1,00

0,10

9

1,07

9,12

3

732,

747

+22%Net Profit

Annual Report 20135

2013 2012 2011 2010 2009 UsD ‘000s UsD ‘000s UsD ‘000s UsD ‘000s UsD ‘000s

Financial PositionNetProfitbeforeappropriation 36,640 30,017 26,001 15,380 8,189TotalAssets 1,107,762 1,112,099 1,000,109 1,079,123 732,747TotalNonTradingInvestment 137,282 38,890 13,819 - -TotalLoans 362,998 378,684 278,456 157,789 106,262TotalLiablities 791,661 811,500 759,527 854,542 622,046TotalEquity 316,101 300,599 240,582 224,581 110,701

Ratios %ProfitabilityROAA-ReturnonAverageAssets% 3% 3% 3% 2% 1%ROAE-ReturnonAverageEquity% 12% 11% 11% 9% 8%CosttoIncome 23% 19% 18% 27% 29%

CapitalCapitalAdequacyRatio 44% 50% 45% 43% 29%EquityAssetsRatio 29% 27% 24% 21% 15%

Asset QualityLoanstoTotalAssets 33% 34% 26% 15% 15%NonTradingInvestment/Totalassets 12% 3% 1% 0% 0%NPA/Grossloans 1.1% 0.6% 0.9% 1.5% 2.1%

LiquidityLiquidassetstoLiabilities 75% 83% 93% 104% 97%

NonTradingInvestments(US$‘000s)

13 12 11 10 09

137,

282

38,8

90

13,8

19

0 0

TotalLoans(US$‘000s)

13 12 11 10 09

362,

998

378,

684

278,

456

157,

789

106,

262

TotalEquity(US$‘000s)

13 12 11 10 0931

6,10

1

300,

599

240,

582

224,

581

110,

701


Board of Directors

MR. seyFULLAh AssAD sALIM Director (Standing,secondright)

MastersinBankingandFinanceandBachelorsinAccounting,withover25yearsofBankingexperience.Manager,InternationalForeignRelationsDepartment,LibyanForeignBank,Libya.Formerly,aBoardmemberofAlubafInternationalBank,Tunis.

MR. ALI MAKhzUM Ben hAMzADirector (Standing,firstright)

BAinStatistics,withover25yearsofBankingexperience.ManagerofTrainingDepartment,LibyanForeignBank,Libya.

MR. FAthI AhMeD yAhIADirector (Standing,secondleft)

DeputyManagerofParticipationsdepartmentofLibyanForeignBank,Libya.HehasmorethanthreedecadesofextensiveexperienceinBanking.Formerly,aBoardmemberofAlubafInternationalBank,Tunis.

MR. MoRAjA GAIth soLAIMAnChairman (Seated)

MastersinAccountingfromUniversityofHartford,USA.DeputyFinanceMinisterinTransitionalgovernmentinLibyasince2011.DirectoroftheCentralBankofLibya(since2011).MemberoftheGeneralCommissionforSupervisionofInsuranceCompanies(since2007).FacultymemberofEconomicsinUniversityofBenghazi,Libyasince1982.

MR. sULeIMAn esA AL AzzABI Deputy Chairman (Standing,firstleft)

MastersinBankingandFinance,withover20yearsofexperience.GeneralManagerofNationalCommercialBank,Tripoli,LibyaandCommitteeMemberofLeasingLaw,Libya.Formerly,aBoardmemberofArabFinancialServicesBahrain.

Annual Report 20137


on behalf of the Board of Directors of Alubaf Arab International Bank, I am delighted to present the Annual report and audited financial statements for the year ended 31 December, 2013.

Year2013wasaspecialyearforAlubafBankinachievingasignificantmilestoneinitsgrowthpath.

In2013,therewaschangeincompositionoftheBoardmembersanditscommittees,strategicinitiativesweretakentoexpandbusiness,includedinvestmentsactivity,broadenedincomestreamsfromTreasuryandinvestmentrelatedproductsandstrengtheneditscorebusinessbylaunchingnewproductsandservices.

In2013,theBankmoveditsoperationstoitsownPremisesatSeef-Bahrain.AlubafcontinueditsgrowthmomentumandachievedimpressivefinancialresultsthatreinforceditspositionintheBankingIndustry.

Globaleconomicscenariowidelyexperiencednegativegrowthin2013withadvancedandemergingeconomiesdeceleratedgrowthandmostofMENAregioncountriesgrapplingwithPoliticalstability,whichendedinachallengingenvironmentforBankingindustry.

Financial highlights and PerformanceInthemidstofchallengingbusinessenvironment,AlubafArabInternationalBank’sNetProfitfortheyearended2013surgedto$37million,signifyinganincreaseof22%overlastyear’snetprofitof$30million.

NetprofitforQ4,2013was$7million,anincreaseof37%overlastyearsameperiod.Fourthquarter2013,however,reducedcomparedtothirdquarter,2013,duetoprovisionforcreditlossesamountingto$4million.

Grossoperatingincomefor2013was$51million,anincreaseof31%overpreviousyear2012,largelydrivenbyinterestincome,whichcontributedto67%ofoperatingincome.Netinterestincomeincreasedby38%comparedtolastyear.Significantincreaseininterestincomewasfrominterestearningsfrominvestmentinfixedincomesecurities,whichincreasedby340%in2013overpreviousyear.Thiswasachievedduetostrategicinitiativestakenin2013.

ConsiderableincreaseininterestincomefromTradefinanceandlendingactivitywasalsowitnessed.However,takingaconservativestand,reasonableprovisionforcreditlosseswasmadeat$4million(increaseof73%overlastyear)duringtheyear,thus,increasingtheoverallspecificandgeneralprovisionto$11million.Withtheaboveincreaseinprovisioning,thecollectiveprovisionconstitutes1.5%ofLoansPortfolio.Earningsfromfeeandcommissionincomeincreasedby18%overlastyear,duetowideningincomestreamfromtradefinanceactivity.

Report of the Board of Directors

Mr. Moraja Gaith solaimanChairman

Annual Report 20139

Gainsfromforeignexchangeamountedto$823thousand,whichincreasedby119%overlastyear.Overall,netoperatingincomeafterprovisionforcreditlosses,amountedto$47millionanincreaseof28%overlastyear.

Ontheexpensesfront,operatingexpensesincreasedby54%,mainlyonaccountofdepreciationonbuildingandduetoincreaseinmanpowerduring2013.However,costtoincomeratioincreasedmoderatelyto23%in2013from19%in2012,inordertoalignwiththegrowthandexpansionplans.

Investmentsgrewby290%overlastyear.Whilst,loansportfoliohadanegativegrowthof4%overlastyear,totalassetswasalmostinlinewithlastyear.Investmentstototalassetsstoodat14%andLoantototalassetswasat33%.Nonperformingassetstogrossloansincreasedto1%,however,isadequatelyprovided.

Returnonaverageequitygrewby1%overlastyearandstoodat12%for2013.Capitaladequacyratiocontinuedtobestrongat44%.Liquidassetstoliabilitiesstoodat75%.Insummary,theresultsachievedin2013waswellalignedtomanagement’sexpectationsduetotimelyandproperimplementationofvariousstrategicinitiativesplanned.

Proposed dividendAlubafcontinuestobecommittedtoitsvaluedshareholdersbyensuringrecordprofitlevelsandgoodreturntoitsshareholders.TheBoardofDirectorsispleasedtoproposeadividendofUS$5pershare,at10%ofpaidupsharecapital,i.e.US$25Millionfortheyear2013,subjecttoregulatoryandshareholders’approval.

outlook for the year aheadAlubaf’sclearstrategicdirection,rightimplementationofstrategicinitiatives,strongcapitaladequacyandsustainedfocusonachievingfinancialresultsisexpectedtobolstergrowthin2014.Alubafplanstoaugmentitsofferingofcoreproductsandservices,enhanceinternalcontrol,complianceandoperationalefficiencytoalignwithbusinessexpansionandindustrypractice.

AcknowledgementFinally,IwouldliketothankallthemembersoftheBoard,theShareholders,theMinistryofIndustryandCommerceintheKingdomofBahrain,CentralBankofBahrainandallCorrespondentBanksandourCustomersfortheircontinuedsupport.

Ialsoextendmyappreciationandthankstoalltheemployeesfortheirdedicationandcommitmentinachievingremarkableresults.

Moraja G. solaimanChairman

Year2013wasaspecialyearforAlubafBankinachievingasignificantmilestoneinitsgrowthpath.”


Executive Management

1. MR. hAsAn K. ABULhAsAnChief executive officer

ChiefExecutiveOfficersinceOctober2012.HeholdsaBachelorsdegreeinStatisticsfromLibya.Mr.HasanAbulhasanisdeputedfromLibyanForeignBank,LibyatoheadAlubafArabInternationalBank,Bahrain.HehasheldseveralseniortopmanagementpositionwithLibyanForeignBankgroupandthelastpositionheldwasAssistantGeneralManageratLibyanForeignBank,headquarters.HebringswithhimstrongandextensiveexperienceinBankingsectorthatspansmorethantwodecades.

2. MR. MohAMeD s. FteRA senior Deputy Chief executive officer

BachelorinBusinessAdministration.HeheldvariouspositionsinLibyanForeignBankanditsparticipations,andbringsinmorethantwodecadesofexperienceinInternationalBanking,isdeputedtoheadFinance,Operationsand

InformationTechnology.Hewasforaninterimperiodofsixmonthsin2012asActingGeneralManagerofAlubaf-Bahrain.

3. MR. MAhMoUD ABDULLAh AzzoUzDeputy Chief executive officer

AseniormanagerofLibyanForeignBankisdeputedtoheadBusinessdevelopment,TreasuryandTradeFinance.HehasheldseveralseniorpositioninvarieddepartmentsinLibyanforeignBankanditsparticipations,bringsinmorethanfourdecadesofInternationalbankingexperienceinTradeFinanceandOperations.

4. MohAMeD A. hAMeeD A. QADeR head of Risk Management & Compliance

MastersinBusinessAdministrationfromUniversityofGlamorganBusinessSchool,UK,BachelorinAccountingandDiplomainCompliancefromInternationalCompliance

AssociationaccreditedbyUniversityofManchesterBusinessSchool,UK.Hehasabout16yearsofextensiveexperienceinbankingandfinancialsectorinBahrain.PriortojoiningALUBAFin2009,hehasservedinCentralBankofBahraininOperations&BankingSupervision.HespecializesinRiskmanagement,regulatorycomplianceandAntimoneylaundering.

5. MR. sAeeD AL-BAnnAhead of human Resources and Administrations

BScinHumanResourcesmanagementhasservedinvariouscapacitiesinbankingindustryandhasover25yearsofstrongexperiencewithspecializationincompensation&benefits.

6. MR. ABBAs ABDULLA AL shAMMAhead of Internal Audit

B.Sc.inAccountingandhasCertifiedInformationSystemsAuditfromthe

1

2

4

8

56

Annual Report 201311

InformationSystemsAuditandControlAssociation,USA.HejoinedAlubafinDecember2009andhasmorethan9yearsexperienceinInternalandExternalAudit.PriortojoiningAlubaf,hewasanAuditorinErnstandYoung,Bahrain.

7. Ms. K.R.UshA head of Financial Control

AnAssociatememberofInstituteofCharteredAccountantsofIndiaandInstituteofCostandWorksAccountantsofIndia,withastrongFinanceandAuditexperienceofmorethan20yearsandaPostqualificationonInformationSystemsAuditfromtheInstituteofCharteredAccountantsofIndia.

8. Ms. FAtIMA MohAMMeD BU ALI head of operations

MastersinBusinessAdministrationfromUniversityCollegeBahrain,affiliatedwith

McMasterUniversity-CanadawithIntermediateDiplomainBankingandFinance.Also,holdsanACIDealingcertificate.ShehasovertenyearsofexperienceinBankingoperations,Treasuryandcustomerrelationshipmanagement.

9. MR. tALLAL ALI eL MshAwAthead of Information technology

BachelorinComputerEngineering,Libya.HeisdeputedfromLibyanForeignBank,has13yearsofstrongexperienceinleadingITProjectsandenhancementforLibyanForeignBankgroup.

10. MR. ALI ABDULLAh head of treasury & Investments

AgraduateoftheGulfExecutiveDevelopmentProgram(DardenBusinessSchool–UniversityofVirginia)withover20yearsexperienceinbankingandfinancialmarkets.PriortojoiningALUBAF,heheldvariousseniorpositionswithbothregionalandglobalbanksintheGCC,

withafocusonTreasury&CapitalMarkets,InvestmentBankingandBusinessDevelopment.

11. MR. ABDULRAhMAn KhALFAnhead of Business Development

DiplomainCommercefromKingdomofBahrain.HehasoverthirtyyearsofextensiveexperienceinBankingIndustryinBahrainandhasheldseniorpositionwithleadingBanksinBahrainwithhighspecializationinTradefinancebusinessandoperationsinGCCandMENARegion.

12. MR. hAssAn A.RAhMAn AL-sAFFAR head of trade Finance

DiplomainBanking,withover25yearsinBahrainBankingIndustry.HebringswithhimstrongexperienceinInternationalTradeFinanceandexcellentdepthofknowledgeonUCPandrelevantcomplianceissuesonDocumentarycredits.

7

3

10

9

11

12


In the name of Allah the Merciful, the Compassionate

We,atAlubafArabInternationalBank,areproudtoannouncetheresultofanotheryearofsuccessfortheBank,duringwhichtheprofitsmadearecordfigurecomparedtopreviousyears.Thenetprofitfortheyearended31December2013wasUS$37millionasagainstUS$30millionin2012,anincreaseof22%.Theresultsprovethatthebankhasbeenmaintainingitsgrowthmomentum.

Themaindriveringeneratingtheseresultwasthegrossinterestincome,whichcontributedto67%oftheoperatingincomeofUS$51.4million.

TheBankhasastrongcapitaladequacyratioat44%againsttherequired12%,whiletheproportionofliquidassetstoliabilitiesstoodat75%andthereturnonaverageequityratiowas12%.

Review of the Chief Executive Officer

hasan K. AbdulhasanChiefExecutiveOfficer


TheBankhasadoptedaveryprudentpolicyinprovisioningforcreditlosses.In2013,theBankcreatedaprovisionofUS$4million,thoughthepercentageofnon-performingloanstototalgrossloanswasnotmorethan1%.

Theoperatingexpensesincreasedby54%overthepreviousyearandthecosttoincomeratiomoderatelyincreasedto23%against19%in2012.

However,theyearwasnotfreefromchallengesatalllevels.Alubaf’sexcellenceinattainingsuchaccomplishmentswasaresultoftheproperimplementationofnewstrategypertainingtoproducts,marketsandservices,alongwithcostoptimizationtoensuresustainablegrowthtoachieveoursetobjectives.

Alubaflooksforwardtocontinuallyachievingitssuccessesandprovidinghighestqualityservicestoclientsandmaintainingperformancestandardstofurtherenhanceitspositionandtoachieveitsmissiontothesatisfactionofitsshareholders.Finally,IwouldliketorecordmythanksandappreciationtoallemployeesoftheBankfortheirefforts,thathavecontributedinacheivingtheseresults.MythanksarealsoextendedtotheGovernmentofBahrain,theCentralBankofBahrain,theShareholders,ourcorrespondentbanksandcustomersfortheirunreservedsupport.

Togetherwecanshapeabetterfuture.

hasan K. AbdulhasanChiefExecutiveOfficer

TheBankhasastrongcapitaladequacyratioat44%againsttherequired12%.”

Contents

15 1 GoverNaNce

15 2 INDePeNDeNce aND aUTHorITY

16 3 SHareHoLDerS

16 4 THe BoarD oF DIrecTorS 16 4.1 responsibilities of the Board 16 4.2 composition of the Board 17 4.3 activities of the Board 19 4.4 evaluation of the Board 19 4.4.1 appointment of Directors 19 4.4.2 assessment of the Board

20 5 BoarD coMMITTeeS 20 5.1 audit, risk & compliance committee (arcc) 21 5.2 Nomination & remuneration committee (Nrc)

22 6 MaNaGeMeNT coMMITTeeS 22 6.1 asset and Liability committee (aLco) 23 6.2 Management risk committee (Mrc) 23 6.3 Human resources & compensation committee (Hrcc)

23 7 aPProvaL aUTHorITY STrUcTUre

24 8 coDe oF coNDUcT aND coNFLIcT oF INTereST

24 9 coMMUNIcaTIoNS

24 10 aNTI-MoNeY LaUNDerING

25 11 reMUNeraTIoN DIScLoSUreS

26 12 reMUNeraTIoN To eXTerNaL aUDITorS

27 13 FINaNcIaL Year 2013 coMPLIaNce eNHaNceMeNT UNDerTaKeN

27 14 oNGoING reQUIreMeNTS aND eNHaNceMeNTS INITIaTIveS

28 15 corPoraTe GoverNaNce cHarT


Corporate Governance Disclosures


1 GoVeRnAnCe

ALUBAFArabInternationalBank(“theBank”)iscommittedtoupholdthehigheststandardofcorporategovernance.TheBoardofDirectorsandmanagementarefullycommittedtocomplyingwithestablishedcorporategovernanceandcompliancewithbestpracticesintheKingdomofBahrain.ThisreflectstheBank’scommitmenttoenhancingcorporategovernance,financialtransparencyandfairnessinthedisclosureoffinancialinformationforallstakeholders.

TheBankhasendeavoredtocomplywiththerequirementsoftheCorporateGovernanceCodeintroducedbytheMinistryofIndustryandCommerce(MOIC)ofKingdomofBahrainonMarch2010andtheCentralBankofBahrain’s(CBB)RulebookModule-HighLevelControls(ModuleHC)effectivefrom1January2011.

AccordingtotheBankcharterandtherequirementssetforthbytheCodeofCorporateGovernanceoftheKingdomofBahrain,theBoardhasdelegatedspecificresponsibilitiestoanumberofBoardandManagementCommittees.EachCommitteehasitsownformalwrittencharter.ThemainCommitteesare:

1. BoardofDirectorsCommittees: • Audit,Risk&ComplianceCommittee(ARCC);and

• Nomination&RemunerationCommittee(NRC).

2. ManagementCommittees: • AssetandliabilityCommittee(ALCO);

• ManagementRiskCommittee(MRC);and

• HumanResourceandCompensationCommittee(HRCC).

2 InDePenDenCe AnD AUthoRIty

Audit,RiskandCompliancemaintainseparatepositionsinordertoensureitsindependence.ThisensuresindependentandobjectivemonitoringandreportingoffunctionstoseniorManagementandtheBoard.Inthisrespect,theAudit,RiskandComplianceexercisesdirectaccesstotheAudit,Risk&ComplianceCommittee(ARCC).

Furthermore,theindependenceoffunctionsaremaintainedbyrequiringtherespectedstaffto,performonlyAudit,RiskandCompliancerelatedresponsibilitiesandnotinvolvinginanyactivitieswheretheremaybeaprobabilityofconflictsofinterest.AuditandCompliancestaffreportdirectlytotheHeadofDepartmentandarenotinvolvedbyanymeansintheday-to-daybusinessactivities.

Tocarryoutitsdutybothefficientlyandeffectively,theAuditandCompliancefunctionshavethefollowingprivilegesandauthorities:

• Tocommunicate(atanytimeandonitsowninitiative)withanystaffmemberandobtainanyrecordsorfilesnecessarytoenable ittocarryoutitsresponsibilities;

• AdirectlineofcommunicationwithCBB,supervisoryauthoritiesandtheAudit,Risk&ComplianceCommittee(ARCC);and

• Authorityandresources(toincludeengagingoutsidespecialists)toinitiateandcarryout/investigatepossiblebreachesoflaws andregulationsandplancorrectiveactions,incaseofexceptions.

ThecompliancefunctionisalsoindependentoftheInternalAuditDepartment.Topromoteindependencyandobjectivityofthefunctions,aseparateauditprogrammecoveringtheactivitiesofthecompliancefunctionisundertakenbytheInternalAuditdepartmentaspartofitsreview.


Corporate Governance Disclosures continued

3 shARehoLDeRs

TheBankismajorityownedbyLibyanForeignBank(LFB)by99.50%,aBankregisteredinLibyaand100%ownedbytheCentralBankofLibya.

TheshareholdingstructureoftheBankasat31stDecember2013:

name of shareholder Percentage shareholding nationality

LibyanForeignBank 99.50% Libyan NationalBankofYemen 0.28% Yemeni YemenBankforReconstruction&Development 0.22% Yemeni

total 100%

Asof31stDecember2013,theBank’sDirectorsandtheSeniorManagementdonotownanysharesintheBankonanindividualbasis.

4 the BoARD oF DIReCtoRs

4.1 Responsibilities of the Board TheBoardofDirectorsisresponsiblefortheoverallbusinessperformanceandstrategyoftheBank.TheBoard’sroleandresponsibilities

includebutarenotlimitedto:

• EstablishingtheobjectivesoftheBank;

• Monitormanagementperformance;

• Conveneandpreparetheagendafortheshareholdermeetings;

• Monitoringconflictofinterestandpreventingabusiverelatedpartytransactions;

• Adoptionandannualreviewofstrategy;

• Adoptionandreviewofmanagementstructureandresponsibilities;

• Adoptionandreviewofthesystemsandcontrolsframework;

• Monitoringtheimplementationofstrategybymanagement;and

• CausingfinancialstatementstobepreparedwhichaccuratelydisclosetheBank’sFinancialposition.

• TheBoardsetsthe‘toneatthetop’oftheBank,andhasaresponsibilitytooverseecompliancewithvariouslawsand regulations,suchlawsinvolveBahrainBourselaw,theLabourLaw,theCommercialCompaniesLawandCentralBankofBahrain rulesandregulations.

• TheBoardshallensurethatprocessesareinplaceformaintainingtheintegrityandreputationoftheBankincludingCompliance withthelaws,rules,regulationsandinternalpoliciesgoverningthebusinessofBank.

• Reviewofinternalcontrol,processes&procedureiscarriedoutbyInternalAuditDepartment.

4.2 Composition of the Board FortheFinancialyearof2013,theBank’sBoardofDirectorscompositionisasperthefollowing:

type of Appointment Re-appointment Board Members Position Membership nationality Date Date

Mr.MorajaGaithSolaiman Chairman Independent Libyan 1-Nov-12 -

Mr.SuleimanEsaAlAzzabi Deputy Independent Libyan 26-Oct-08 6-Jun-11 Chairman

Mr.AliMakhzumBenHamza Director Non-Executive Libyan 7-Jul-04 6-Jun-11

Mr.SeyfullahAsaadSalim Director Non-Executive Libyan 16-Aug-07 6-Jun-11

Mr.FathiAhmedYahia Director Non-Executive Libyan 1-Nov-12 -


4 the BoARD oF DIReCtoRs (continued)

4.3 Activities of the Board AsperCBBRulebook,High-LevelControlModule,sectionHC-1.3;theBoardmustmeetfrequentlybutinnoeventlessthanfourtimes

ayear.Additionally,aspertheNominationandRemunerationCommitteecharterthecommitteeshallmeetatleasttwiceayear,andaspertheAudit,RiskandComplianceCommitteecharterthecommitteeshallmeetatleastfourtimesayear.Duringtheyear2013,theBoardmetsixtimes.Inaddition,Audit,RiskandComplianceCommittee(ARCC)hasmetfourtimesandNomination&RemunerationCommittee(NRC)hasmetfourtimes.

ThedatesandattendancedetailsoftheBoardmeetingsaregivenbelow:

Date & Location of Meeting names of Directors present names of Directors not present

1. 29Janauary2013 Mr.MorajaGaithSolaiman Mr.SuleimanEsaAlAzzabi

HeldinKingdomofBahrain Mr.AliMakhzomBenHamza

Mr.SeyfullahAsaadSalim

Mr.FathiAhmedYahia

2. 22April2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE

HeldinKingdomofBahrain Mr.SuleimanEsaAlAzzabi

Mr.AliMakhzomBenHamza


Mr.FathiAhmedYahia

3. 17June2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE




Mr.FathiAhmedYahia

4. 2September2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE




Mr.FathiAhmedYahia

5. 10October2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE




Mr.FathiAhmedYahia

6. 8December2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE




Mr.FathiAhmedYahia




4.3 Activities of the Board (continued) ThedatesandattendancedetailsoftheAudit,Risk&ComplianceCommittee(ARCC)meetingsaregivenbelow:


1. 28Janauary2013 Mr.AliMakhzomBenHamza Mr.SuleimanEsaAlAzzabi

HeldinKingdomofBahrain Mr.SeyfullahAsaadSalim

2. 16June2013 Mr.SuleimanEsaAlAzzabi NONE



3. 1September2013 Mr.SuleimanEsaAlAzzabi NONE



4. 7December2013 Mr.SuleimanEsaAlAzzabi NONE



ThedatesandattendancedetailsoftheNominationandRemunerationCommittee(NRC)meetingsaregivenbelow:


1. 21January2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE



2. 18April2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE



3. 12June2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE


Mr.FathiAhmedYahia

4. 2December2013 Mr.MorajaGaithSolaiman NONE


Mr.FathiAhmedYahia

AsperBoardresolution,Mr.FathiAhmedhasbeenappointedintheNRCreplacingMr.AliHamza.



4.4 evaluation of the Board 4.4.1 Appointment of Directors AspertheBankArticleofAssociation,theBankshallbeadministeredbyaBoardofDirectorscompromisingnotlessthan3Directorsand

notmorethan9Directors,appointedattheAnnualGeneralMeetingbysecretballot.TheBoardisappointedforatermofthreeyearscommencingonthedateofthepreviousBoardelection.TheappointmentoftheBoardofDirectorsshallbebasedontheprovisionofBahrainCommercialCompanyLaw.TheBoardshallelectbysecretballotfromitsDirectors,aChairmanandDeputyChairmanforthetuneroftheBoard.BoardmembersadheretoBank’sArticleofAssociation,theCorporateGovernanceCodeofConductandallapplicablelawsandregulations.Additionally,theBank’sArticleofAssociationlistsallthesituationswhichresultsoftheBoardmemberservicetermination,suchastheDirectorfailuretoattendfourconsecutivemeetingsoftheBoardwithoutlawfulexcuse.

Anecessarilyinformationisprovidedtothedirectorssubsequenttotheirappointment.TheBoardensuresthateachnewappointedDirectorreceivesallinformationtoensurehiscontributiontotheBoardfromthecommencementofhisterm,includingmeetingwithseniormanagement,presentationsregardingtheBank’sstrategicplans,significantfinancial,accountingandriskmanagementissues,complianceprograms,itsinternalandindependentauditorsandlegalcounsel.

TheBankhasawrittenappointmentagreementwitheachDirector,whichrecitestheDirectors’roles,duties,responsibilitiesandaccountability,inadditiontootheraspectsrelatingtotheirappointmentincludingtheirterms,thetimecommitmentenvisaged,thecommitteeassignments(ifany),theirremuneration&expensereimbursemententitlement,andaccesstoindependentprofessionaladviceasrequired.

4.4.2 Assessment of the Board TheBank’sBoardmandaterequiresthattheBoardconductsanevaluationofitsperformance,including: • AnassessmentoftheBoard’soperation;

• Completionofself-assessmentquestionnairebyeachmember;

• Reviewoftheself-assessmentundertaken;

• Bank’sstrategiesandriskassessments;

• ReviewingeachDirector’swork,hisattendanceatBoardandcommitteemeetings,andhisconstructiveinvolvementin discussionsanddecisionmaking;

• ObservationofstakeholdersontheBank’scorporategovernanceperformance;and

• Currentandemergingtrendsandfactors.

BoardofDirectorshaveconductedanindependentself-assessmentrelatedto2012,andtheresultshavebeenforwardedtoshareholdersduringtheAnnualGeneralMeetingheldon21stApril2013TheBoardofDirectorshaveconductedthesameexerciseduring2013andthefindingsofthereportwillbesubmittedtotheshareholdersduringthenextAnnualGeneralMeeting.



5 BoARD CoMMIttees

TheBoardhastwocommitteesnamelytheAudit,Risk&ComplianceCommittee(ARCC)andNomination&RemunerationCommittee(NRC).TheARCCconsistsofthreemembersandNRCincludestwomembers.Allmembersofthecommitteesareboardmembers.InaccordancewiththeCBB’srulebook(Volume1),themajoritymembersofBoardcommitteesshouldbeindependentdirectors.

ThecompositionsoftheBoardCommitteesasof31stDecember2013are:

Independent Board Committees Member name Member Position non-Independent

Audit, Risk & Compliance Mr.SuleimanEsaAlAzzabi Chairman Independent

Committee (ARCC) Mr.AliMakhzomBenHamza Director Non-Independent

Mr.SeyfullahAsaadSalim Director Non-Independent

nomination & Remuneration Mr.MorajaGaithSolaiman Chairman Independent

Committee (nRC) Mr.SeyfullahAsaadSalim Director Non-Independent

Mr.FathiAhmedYahia Director Non-Independent

5.1 Audit, Risk & Compliance Committee (ARCC) ThemandateoftheAudit,Risk&ComplianceCommitteerequiresit,amongotherthings,to:

• AssisttheBoardinfulfillingitsstatutoryandfiduciaryresponsibilitieswithrespecttointernalcontrols,accountingpolicies, auditingandfinancialreportingpractices;

• AssisttheBoardinitsoversightoftheintegrityandreportingoftheBank’squarterlyandannualfinancialstatements;

• Reviewtheperformanceandapproveactivities,staffingandorganizationalstructureoftheinternalauditfunction;

• Overseetheindependenceandperformanceoftheexternalauditorsaswellasrecommendingtheappointment,replacementand compensationofexternalauditors;

• ReviewtheadequacyandeffectivenessoftheBank’ssystemoffinancial,accountingandriskmanagementcontrolsandpractices;

• OverseetheBank’scompliancewithlaws,regulationsandsupervisoryandinternalpolicies;

• RegularlyreporttotheBoardaboutthecommitteeactivitiesandrelatedrecommendationsandreviewanyreportstheBankissues thatrelatetothecommitteeresponsibility;

• MaintainingoversightoftheBank’sinternalriskandcapitalmanagementframeworkandsystemsandtoreviewonanannual basis,theeffectivenessofitssystems;

• ArticulatingtheBank’srisktoleranceagainstwhichtocomparetheamountofcapitalatriskonaforward-lookingbasis,as determinedbyexposurestocredit,market,liquidity,operational,concentration,settlement,reputationalandbusinesscyclerisks;

• EnsuringthatseniormanagementcontinuestotakenecessarystepstomonitorandcontroltheBank’sexposuresthrough appropriateriskassessmentandcompliancetoriskmanagementpolicies;

• Approveriskmanagementobjectives,strategies,policiesandproceduresthatareinlinewiththeBank’sbusinesslines,riskprofile andriskappetiteandincompatibilitywiththeCBBrulesandregulationsandreviewthemonannualbases.TheCommittee’s approvalsshallbecommunicatedtothosewhoareresponsiblefortheimplementationofriskmanagementpolicies;

• EnsurethattheBank’sriskmanagementframeworkincludesmethodologiestoeffectivelyassessandmanagecredit,market, liquidity,operational,legal,profit/rateofreturn,andreputationalrisks;


• Ensuretheexistenceofclearlinesofauthorityandaccountabilityformanaging,monitoringandreportingrisksaspreformed internallyandasrequiredbyCBB;

• Ensurethattheriskmanagementfunctionhasadequateresourcesandappropriateaccesstoinformationtoenableittoperform itsdutieseffectively;

• OverseeingthecompliancefunctionoftheBank;

• TheCommitteewillreviewtheeffectivenessofthesystemformonitoringfinancialanddisclosurecompliancewithlegaland regulatoryrequirements,andthecompatibilitywiththeCBBrulesandregulationsthatwillbereviewedonannualbasesandthe resultsofmanagement’sinvestigationsandfollow-up(includingdisciplinaryaction)ofanyfraudulentactionsornon-compliance;

• TheCommitteewillensurethatthecompliancefunctionisadequatelyresourced,independentofbusinesslinesandisrunby individualsnotinvolvedinday-to-dayrunningofthevariousbusinessareas;

• TheCommitteewillensurecontrolsareinstitutedtomanagetheBank’sfinancialreportingqualityandintegrity;

• TheCommitteewillensurethatmanagementdevelops,implementsandoverseestheeffectivenessofcomprehensiveknowyour customerstandards,aswellasongoingmonitoringofaccountsandtransactions,inkeepingwiththerequirementsofrelevant regulationsandbestpractice;

• Reviewthefindingsofanyexaminationsbyregulatoryagencies;

5.2 nomination & Remuneration Committee (nRC) ThemandateoftheNomination&RemunerationCommitteerequiresit,amongotherthings,to:

• EnsureaformalandtransparentBoardnominationprocessisinplace;

• Givefullconsiderationtosuccessionplanningfordirectors(inparticulartheChairmanandtheChiefExecutiveOfficer)andother seniormanagement(suchasthedirectreportsoftheChiefExecutiveOfficer);

• Ensureeffectivepoliciesandprocessesareinplaceforensuringthatexecutivemanagementhavethenecessaryintegrity,technical andmanagerialcompetenceandexperience;

• Periodicallyreviewthetimerequiredfromnon-executivedirectors.Performanceevaluationshouldbeusedtoassesswhetherthe non-executivedirectorsarespendingenoughtimetofulfiltheirduties;

• ReportannuallytotheBoardwithanassessmentoftheBoard’sperformance;

• DetermineandagreewiththeBoardtheframeworkorbroadpolicyfortheremunerationofthedirectors,theChiefExecutive Officerandseniormanagement;

• ReviewandassesstheadequacyoftheBank’spoliciesandpracticesoncorporategovernanceandrecommendanyproposed changestotheBoardforapproval;and

• ReviewtheadequacyofthecharteradoptedbyNRCcommitteeoftheBoard,andrecommendchangeswhenevernecessary;



6 MAnAGeMent CoMMIttees

TherearethreemanagementlevelcommitteesnamelyAssetandliabilityCommittee(ALCO),ManagementRiskCommittee(MRC),andHumanResourceandCompensationCommittee(HRCC).

TheManagementCommitteemembersare:

Management Committees Member Position Committee Member Position

ChiefExecutiveOfficer Head

DeputyChiefExecutiveOfficer (BusinessDevelopment,TradeFinance, DeputyHead Treasury&Investment)

Asset and Liability Committee (ALCo) SeniorDeputyChiefExecutiveOfficer Member

HeadofFinancialControl Member

HeadofBusinessDevelopment Member

HeadofTreasury&Investments Member

HeadofRiskManagementandCompliance Member

HeadofOperations Representative


SeniorDeputyChiefExecutiveOfficer (FinancialControl,InformationTechnology, DeputyHead Operations)

Management Risk Committee (MRC) DeputyChiefExecutiveOfficer Member

HeadofFinancialControl Member

HeadofBusinessDevelopment Member

HeadofOperations Member

HeadofTreasury&Investments Member

HeadofRiskManagementandCompliance Representative


human Resource and Compensation SeniorDeputyChiefExecutiveOfficer Member

Committee (hRCC) DeputyChiefExecutiveOfficer Member

HeadofHumanResourcesandAdministration Member

6.1 Asset and Liability Committee (ALCo) ThemandateoftheAssetandLiabilityCommitteerequiresit,amongotherthings,to:

• Activemanagementofthebalancesheet;

• EffectivelymanagetheBank’sliquidityrequirementstomeetbusinessneedsduringnormalconditionsandduringtimesofcrisis;

• Monitorasset/liabilitymaturityprofiletakingintoaccounteconomicdevelopments,fluctuationsinassetvaluesandbenchmark referencerates;

• Managementofforeignexchangerisks;

• WithinBoardapprovedparameters,developassetandliabilitymanagementstrategies,includingliquiditystrategies,andshortand long-termfundingandleveragestrategiesingeneral;

• ReviewtheBank’scapitaladequacypositionandaddresscapitalmanagementstrategiesfromanICAAPperspective;

• Reviewandmonitorallaspectsofliquiditypolicyincludingcontingencyplanningandlimitstoensuremanagementofliquiditycrisis;

• ReviewandapproveorrejectbreachesofALCOlimits;and

• ReviewofreportssubmittedbyRiskandComplianceDepartment.


6.2 Management Risk Committee (MRC) ThemandateoftheManagementRiskCommitteerequiresit,amongotherthings,to:

• DeterminekeyriskareasandadoptriskmanagementpracticesthatcontributetotheBank’sobjectives;

• Ensureactionsrequiredaregivenappropriatelevelofsponsorshipandsupportedbyadequateresources;

• IncreasetheawarenesslevelofmanagementandstaffonbusinessrisksintheBank;

• ReviewandrecommendtotheBoardtherisktoleranceoftheBank;

• ReviewtheBank’smitigationstrategyforkeyrisks;

• ReviewandrecommendforapprovaltheBank’sriskmanagementframework;

• ReviewthecapitaladequacyoftheBank’scapitalfromregulator’sperspective;

• Reviewandassesstheadequacyoftheriskmeasurementmethodologies;

• ReviewandassessvariousinternallimitsandmakespecificrecommendationswithrespecttoEconomicRiskCapital,marketrisk limits,ALMlimits,etc;

• Reviewothermajorriskconcentrationasdeemedappropriate;and

• ApproveOperationalRiskframeworkandmonitortheriskonongoingbasis.

6.3 human Resources & Compensation Committee (hRCC) ThemandateoftheHumanResources&CompensationCommitteerequiresit,amongotherthings,to:

• ReviewregularlyandrecommendBank’sexecutive/staffdevelopmentforseniormanagementpositions,includingperformanceand skillsevaluation,trainingandsuccessionplanning;

• Develop,reviewandrecommendtheBank’sexecutive/staffcompensation;

• Determinethebonusandotherincentive;

• Reviewmattersrelatingtoexecutivemanagementsuccessionandexecutiveorganizationdevelopment;

• ManagetheadministrationfunctionoftheBank’s;and

• PrepareperiodicreportsfortheBoardregardingtheaboveitems.

7 APPRoVAL AUthoRIty stRUCtURe

ThematerialitylevelfortransactionsthatrequireBoardapprovalvariesfordifferentactivitiesandisgovernedbytheBoardapprovedDelegationofAuthoritydocumentandCreditFacilityApprovalAuthorityMatrix.

• Inaddition,aspertheBankBoardCharter,decisionsmadebytheBoard,otherthanthosemadeatAnnualGeneralMeetingsand ExtraordinaryGeneralMeetingsmaybemadethroughcirculation.TheBoard’sdecisionsshallbeconsideredbyavoteofthe

majorityoftheattendingmembersorinaccordancewithregulatoryrequirements.Incaseofequalityofvotes,theChairmanoftheBoardshallhavethecastingvote.Thedissentingmembermayrecordhis/herdissent.Inallsuchcases:Thesecretaryshallensureandconfirmcirculationofnecessaryinformationanddocumentation;and

• Adecisionthroughcirculationwillnotbevalidunlessapprovedbymajority. Furthermore,theBankhasapropercreditdue-diligenceprocedureforalltypeoffacilities/exposureseitherwitharelatedpartyornon-

relatedparty.



8 CoDe oF ConDUCt AnD ConFLICt oF InteRest

TheBankhasadoptedCodeofConductandotherinternalpoliciesandguidelinesdesignedtoguideallemployeesanddirectorsthroughbestpracticestofulfilltheirresponsibilitiesandobligationstowardstheBank’sstakeholdersincompliancewithalllaws,rulesandregulationsthatgoverntheBank’sbusinessoperations.TheCodeofConductcontainsrulesonconduct,ethicsandonavoidingconflictofinterestapplicabletoalltheemployeesanddirectorsoftheBank.TheCodeofConductisdocumented,publishedandcommunicatedthroughouttheBank.TheBankhasanannualdeclarationofConflictofIntereststatementforBoardmembersandapprovedpersons.During2013noissuesarisedrelatedtotheconflictofinterest.Additionally,aspertheBoardappointmentagreementeachdirectorhastheresponsibilitytodiscloseanymaterialinterestrelatedtobusinesstransactionsandagreementsandgavethemtheprivilegeofaccessingtoindependentprofessionaladviseifrequired.TheBank’swebsitealsocontainstheBoardapprovedCodeofConduct.

TheBanksetupaWhistle-blowingframeworkthatenhancesgoodgovernanceandtransparencywithintheBank.TheBankiscommittedinmaintainingthehighestpossiblestandardsofethicalandlegalconductwhileconductingitsoperations.

9 CoMMUnICAtIons

IncompliancewithCBBregulationsunderPDModuleoftheVolume1ofCBBRulebook,theBankhasaBoardapprovedpublicdisclosurepolicythatdisclosesmaterialinformationaboutitsactivitiestovariousstakeholdersoftheBank.

Thedisclosurepolicyappliestoallmodesofcommunicationtothepublicincludingwritten,oralandelectroniccommunications.Thesedisclosuresaremadeonatimelybasisinamannerrequiredbyapplicablelawsandregulatoryrequirements.

Managementseekstorespondtoshareholders’questionsandconcernsonapromptbasis,subjecttothelimitationsimposedbylawandtheconfidentialityofcertaininformation.TheBankmaintainsawebsiteatwww.alubafbank.com,whichincludesinformationofinteresttovariousstakeholdersincludingtheregulatoryauthorities.InformationavailableonthewebsiteincludestheAnnualReportandreviewedquarterlyfinancialsoftheBankandotherrelevantinformation.

10 AntI-Money LAUnDeRInG

TheBank’santimoneylaundering(AML)policyintendedtoensurethattheBankhasacomprehensiveframeworkofpoliciesandproceduresincludingbestpracticestandardsforcombatingmoneylaunderingandterroristfinancing.ThepoliciesandproceduresareanticipatedtopreventtheBank’soperationsactivitiesfrombeingusedbyothersforunlawfulpurposes.

TheBank’spolicyprohibitandactivelypreventmoneylaunderingandanyactivitythatfacilitatemoneylaunderingorfundingofterroristorcriminalactivitiesbycomplyingwiththeAMLlawsandregulationsofthejurisdictioninwhichitundertakesbusinessactivitiesandaspercomplianceprogram.

TheBankcommittedtoprovideperiodictrainingandinformationtoensurethatallaffectedemployeesareawareoftheirresponsibilitiesundertheAMLlawandCentralBankofBahrainregulation.TheBankprovidesuptodateAMLtrainingforrelevantstaffthatisappropriatetotheBank’sactivitiesanditsdifferingtypesofcustomers.


11 ReMUneRAtIon DIsCLosURes

InJanuary2011,theCentralBankofBahrainissueditscorporategovernanceprinciples“Principletoremunerateapprovedpersonsfairlyandresponsibly”whichsetouttheCBB’sprincipleregardingremunerationofseniormanagementandBoardofDirectors.

TheBoardNominationandRemunerationCommitteeisresponsibletoenforceremunerationsprinciple.Therequireddisclosurebythisprincipleisasfollows:

TheBankemployed51membersofstaffasat31stDecember2013(2012:41staff).TheremunerationtoBoardofDirectorsandstaff,includingstaffsalariesareasfollows:

2013 2012 staff costs: Us$ ‘000 Us$ ‘000

Salaries 3,458 2,220 RemunerationofBoardofDirectors 877 577 RemunerationofExecutiveManagement 805 436 RemunerationofStaff 684 464

Basedonmentionedprinciple,itisrequiredtodisclosecertainqualitativeandquantitativeremunerationitems.

GovernanceofallmattersrelatedtoremunerationwithintheBankisheldwithBoardcommitteeatNominationandRemunerationcommittee.

Thecommitteeiscomposedoftheindependentchairman,andonedirectorwhoisregardedasbeingnonindependent.Thecommitteememberspossessthenecessaryskillstoexercisetheappropriatejudgment.

TheNominationandRemunerationcommitteehasactedasperBankapprovedNominationandRemunerationcommitteecharterbytheBoardofDirectorsandassistedbyamanagementcommitteeofHumanResource&CompensationCommitteeofwhichchairedbytheChiefExecutiveOfficerandmembershipoftheSeniorDeputyChiefExecutiveOfficerandDeputyChiefExecutiveOfficeraswellasithasamembershipoftheHeadofHumanResources&AdministrationstoproviderecommendationstorewardtheBankstaff.

TheBankhasinplaceperformanceawardschemesforthebenefitofitsstaff.TheschemewithrewardsiscloselylinkedtotheBankstrategicachievementsandlongtermreturnonshareholdersfunds,withalsocertainnon-financialperformancemetrics(suchasriskmanagement&internalauditareassessedbasedonindividualperformance)beingtakenintoaccount.

Performanceawardsunderthepolicyqualifyasremuneration.Directors,ExecutiveManagementandstaffPerformanceawardsarepayableinfirstquarterfollowingtheyeartowhichtherewardrelates.



11 ReMUneRAtIon DIsCLosURes (continued)

Additionally,aspertheBoardcharter,theBoard,basedupontherecommendationoftheNominationandRemunerationCommitteeandsubjecttothelawsandregulations,determinestheformandamountofDirectorCompensation.TheCommitteeshallconductanannualreviewofdirectorcompensation.Furthermore,aspertheBank’sArticleofAssociation,theGeneralAssemblymayprescribetheremunerationofthemembersoftheBoardofDirectors,providedthattotalofsuchremunerationshallnotexceedtenpercent(10%)ofthenetprofitinanyonefinancialyearafterallowingforthetransfertolegalreservesandafterallowingforthedistributiontotheshareholdersofadividendtotalingnotlessthanfivepercent(5%)ofthecapitalofthecompany.

ThecalculationofPerformanceawardsforIndividualisundertakenannuallyandislinkedtofivefactors:

1) IndividualRolelevel; 2) TheBankreturnonequity; 3) Assessedindividualperformance; 4) AssessedcompliancewiththeBank’sdocumentedcorestandardsofconduct;and 5) TheBank’sperformanceagainstthebusinessplanpreparedbeforethecommencementoftheyeartowhichitrelates.

Thepolicyrequirestoidentifyrelevantseniorexecutivesanddesignatethemas“ApprovedPersons”.TheremunerationappliestothirteenseniorexecutivesoftheBankaspertheBankpolicyincludingallmemberswhohaveservedonthemanagementcommittees.

TheBankhad51employeesasof31stDecember2013(41employees,December2012)whoaretobeeligibleforperformanceawardsinrespectoftheirserviceduring2013.Thecostofperformanceawardspayabletostaffinrespectof2013wasUS$1,489thousandofwhichUS$805thousandallocatedtothethirteenapprovedpersonsandUS$684thousandwasinrespectofotherstaff(US$900thousandofwhichUS$436thousandallocatedtothetwelveapprovedpersonsandUS$464thousandwasinrespectofotherstaffinDecember2012).

TheBankpolicyforannualsalarycompriseof13monthsbasicsalariesandtheBankdidnotofferanysharesincentiveplanoranyotherrewards.

12 ReMUneRAtIon to eXteRnAL AUDItoRs

In2013,theBankhaspaiditsexternalauditors,MessersErnst&Young,US$69Thousandforauditandotherauditrelatedservicefees(includedprudentialinformationreportsreviews,quarterlyreviews,antimoneylaunderingreview,publicdisclosuresreviews).MessersErnst&YounghaveexpressedtheirwillingnesstocontinueastheauditorsoftheBankfortheFinancialyearending31stDecember2014.ThenonauditservicesandotheradvisoryservicesprovidedbytheexternalauditorsamountstoUS$42Thousand.

TheAuditRiskComplianceCommittee(ARCC)hasrecommendedtheappointmentofErnst&Youngandaresolutionproposingtheirre-appointmentwillbepresentedattheAnnualGeneralAssemblymeetingwhichwillbeheldon28April2014.

Breakdownofauditfeeandothernon–auditrelatedservicesfeepaidtoexternalAuditorsisgivenbelow:

2013 2012 Us$ ‘000 Us$ ‘000

Auditandotherauditrelatedservicefee 69 56 NonAuditservicesfee 42 32

Total 111 88


13 FInAnCIAL yeAR 2013 CoMPLIAnCe enhAnCeMent UnDeRtAKen

TheefforthascontinuedtoensuretheBankcompliancewithallCBBrulesandregulations,corporategovernancestandardsandbestpractices.

During2013,theBoardNominationandRemunerationCommittee(NRC)hasundertakenanassessmentevaluatingeachmemberoftheBoardmemberandwillprovideitsrecommendationstoshareholdersattheAnnualGeneralMeeting(AGM).TheassessmentmeasureshowtheBoardoperates,evaluatetheperformanceofeachcommitteeinlightofitspurposesandresponsibilities,itreviewsindividualdirector’sperformance,attendanceandvalue-addedbytheBoardmembers.

ConfidentialcommunicationchannelshavebeenaffordedtoemployeesenablingthemtohaveaccesstotheARCCtoraiseconcernsaboutpossibleimproprietiesinfinancialorlegalmatters.TheBoardhasadopteda“whistleblower”programinwhichallemployeescancommunicatetheirconcernsdirectlytoanyARCCmemberor,toanidentifiedpersonwhohasaccesstotheARCC.

ToensurethatallBoardMembersareuptodatewithallCorporateGovernanceissuesandtoensuretheirabilitytofulfilltheirdutieswithregardstoallCorporateGovernancerequirementsandprocedures,theBankhasconductedanawarenessworkshoptoallBoardmembersregardingallCorporateGovernanceprinciplesandcodes,theinternationalbestpracticescorporategovernancestandardssetbybodiessuchastheBaselCommitteeforBankingSupervision,andallCBB’srelatedhigh-levelcontrolsandpolicies.

TheBankhasrecentlyconductedanassessmentofitscompliancestatuswithCBBmoduleHC.TheresultsofwhichwillbepresentedattheAnnualGeneralMeeting(AGM)ofthisfinancialyear.Itemswhichremainoutstandingtodatehavebeenprovidedinthefollowingsectionbelow.

14 onGoInG ReQUIReMents AnD enhAnCeMents InItIAtIVes

TheBankiscomplyingwiththeCBBrequirementsetoutinsectionHC-1.5.2oftheHighLevelControlsModuleoftheCBBRulebookrelatedtothelevelofindependencyofatleastonethirdoftheboardmembers.

ThislevelofindependentdirectorshavenotenabletheBanktocomplywiththeCBBrequirementsinsectionsHC-3.2.1,HC4.2.1&HC5.2.1relatedtoAudit,Nomination&remunerationcommitteescomposition.

ThechangeinBoardcompositionhasdelayedtheprocessofappointingnewBoardmembersbuttheBankwilltakethenecessaryactionsandinitiativestoaddressthelevelofindependentmemberswithincommitteesaswellaswillkeepCBBinformedatalltimes.

WearecommittedtoadoptthebestbankingpracticeofgovernanceandinourendeavorstobecompliantwiththeHCModuleoftheCentralBankofBahraininthenearfuture.



15 CoRPoRAte GoVeRnAnCe ChARt

ALUBAF Arab International Bank ShareholdersLibyan Foreign Bank, Yemen Bank for Reconstruction and Development and National Bank of Yemen

Nomination & remunerationcommittee

audit risk & compliancecommittee (arcc)

assets & Liabilitycommittee

Internal auditManagement risk

committee

compliance UnitHuman resource and

compensation

Board Secretary

Board of Directors

Chief executive officer

Deputy Ceo

human Resource and Administration

Department

Risk Management Department

Legal Department

senior Deputy Ceo

Financial Control Department

Information technology Department

operations Department

Credit Analysis (Unit)

It security (Unit)

Business Development Department

trade Finance Department

treasury & Investment Department

Financial Statements 2013

Annual Report 2013 29

Contents

30 Auditors’Report31 StatementofFinancialPosition32 StatementofIncome33 StatementofComprehensiveIncome34 StatementofCashFlows35 StatementofChangesinEquity36 NotestotheFinancialStatements


Independent Auditors’ Report to the Shareholders ofAlubaf Arab International Bank B.S.C. (c)

Report on the financial statementsWehaveauditedtheaccompanyingfinancialstatementsoftheAlubafArabInternationalBankB.S.C.(c)(‘theBank’),whichcomprisethestatementoffinancialpositionasat31December2013andthestatementsofincome,comprehensiveincome,cashflowsandchangesinequityfortheyearthenended,andasummaryofsignificantaccountingpoliciesandotherexplanatoryinformation.

Board of Directors’ responsibility for the financial statements TheBoardofDirectorsisresponsibleforthepreparationandfairpresentationofthesefinancialstatementsinaccordancewithInternationalFinancialReportingStandards,andforsuchinternalcontrolastheBoardofDirectorsdeterminesisnecessarytoenablethepreparationofthefinancialstatementsthatarefreefrommaterialmisstatement,whetherduetofraudorerror.

Auditors’ responsibilityOurresponsibilityistoexpressanopiniononthesefinancialstatementsbasedonouraudit.WeconductedourauditinaccordancewithInternationalStandardsonAuditing.Thosestandardsrequirethatwecomplywithethicalrequirementsandplanandperformtheaudittoobtainreasonableassuranceaboutwhetherthefinancialstatementsarefreefrommaterialmisstatement.

Anauditinvolvesperformingprocedurestoobtainauditevidenceabouttheamountsanddisclosuresinthefinancialstatements.Theproceduresselecteddependontheauditors’judgement,includingtheassessmentoftherisksofmaterialmisstatementofthefinancialstatements,whetherduetofraudorerror.Inmakingthoseriskassessments,theauditorconsidersinternalcontrolrelevanttotheentity’spreparationandfairpresentationofthefinancialstatementsinordertodesignauditproceduresthatareappropriateinthecircumstances,butnotforthepurposeofexpressinganopinionontheeffectivenessoftheentity’sinternalcontrol.AnauditalsoincludesevaluatingtheappropriatenessofaccountingpoliciesusedandthereasonablenessofaccountingestimatesmadebytheBoardofDirectors,aswellasevaluatingtheoverallpresentationofthefinancialstatements.

Webelievethattheauditevidencewehaveobtainedissufficientandappropriatetoprovideabasisforourauditopinion.

OpinionInouropinion,thefinancialstatementspresentfairly,inallmaterialrespects,thefinancialpositionoftheBankasof31December2013,itsfinancialperformanceanditscashflowsfortheyearthenendedinaccordancewithInternationalFinancialReportingStandards.

Report on other regulatory mattersAsrequiredbytheBahrainCommercialCompaniesLawandtheCentralBankofBahrain(theCBB)RuleBook(Volume1),wereportthat:

a) theBankhasmaintainedproperaccountingrecordsandthefinancialstatementsareinagreementtherewith;and

b) thefinancialinformationcontainedintheReportoftheBoardofDirectorsisconsistentwiththefinancialstatements.

WearenotawareofanyviolationsoftheBahrainCommercialCompaniesLaw,theCentralBankofBahrainandFinancialInstitutionsLaw,theCBBRuleBook(Volume1andapplicableprovisionsofVolume6)andCBBdirectives,orthetermsoftheBank’smemorandumandarticlesofassociationduringtheyearended31December2013thatmighthavehadamaterialadverseeffectonthebusinessoftheBankoronitsfinancialposition.Satisfactoryexplanationsandinformationhavebeenprovidedtousbymanagementinresponsetoallourrequests.

16 February 2014Manama,KingdomofBahrain


Statement of Financial PositionAt31December2013

2013 2012 Note US$ ‘000 US$ ‘000

ASSETSCashandbalanceswithbanks 3 150,345 7,102Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 3,4 422,005 664,904Investmentsheldfortrading 5 14,626 24Non-tradinginvestments 6 137,282 38,890Loansandadvances 7 362,998 378,684Property,equipmentandsoftware 8 13,366 13,966Interestreceivable 5,916 8,034Otherassets 1,224 495

TOTAl ASSETS 1,107,762 1,112,099

lIABIlITIES AND EQUITY

lIABIlITIESDepositsfrombanksandotherfinancialinstitutions 9 501,186 519,017Duetobanksandotherfinancialinstitutions 9 268,273 267,063Duetocustomers 10 7,714 21,083Interestpayable 205 169Otherliabilities 11 14,283 4,168

Total liabilities 791,661 811,500

EQUITY Sharecapital 12 250,000 250,000Statutoryreserve 12 13,597 9,933Retainedearnings 28,642 20,666Proposeddividend 13 25,000 20,000Fairvaluereserve (1,138) -

Total equity 316,101 300,599

TOTAl lIABIlITIES AND EQUITY 1,107,762 1,112,099

Moraja G. Solaiman Sulieman Esa Al Azzabi Hasan Khalifa AbulhasanChairman DeputyChairman ChiefExecutiveOfficer

Theattachednotes1to24formpartofthesefinancialstatements


Statement of IncomeYearended31December2013

2013 2012 Note US$ ‘000 US$ ‘000

Interestandsimilarincome 14 34,627 26,280Interestexpense 15 (1,860) (2,472)

Net interest income 32,767 23,808

Feeandcommissionincome 16 17,874 15,124Tradingandinvestmentincome-net 17 (74) 4Foreignexchangegain 823 375Otherincome 18 20

OPERATING INCOME 51,408 39,331

Provisionforloanlosses 7 (4,017) (2,322)

NET OPERATING INCOME 47,391 37,009

Staffcosts 6,253 4,518Depreciation 8 1,078 354Otheroperatingexpenses 18 3,420 2,120

OPERATING EXPENSES 10,751 6,992

NET PROFIT FOR THE YEAR 36,640 30,017

Moraja G. Solaiman Sulieman Esa Al Azzabi Hasan Khalifa AbulhasanChairman DeputyChairman ChiefExecutiveOfficer



Statement of Comprehensive IncomeYearended31December2013

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

NET PROFIT FOR THE YEAR 36,640 30,017

Othercomprehensiveloss:

Itemsthatmaybereclassifiedtothestatementofincomeinsubsequentperiods:

Unrealisedfairvaluelossonavailable-for-saleinvestments-net (1,138) -

Othercomprehensivelossfortheyear (1,138) -

TOTAl COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR 35,502 30,017



Statement of Cash FlowsYearended31December2013

2013 2012 Note US$ ‘000 US$ ‘000

OPERATING ACTIVITIES Netprofitfortheyear 36,640 30,017Adjustmentsfor: Provisionforloanlosses 7 4,017 2,322Depreciation 8 1,078 354Writeoffofproperty,equipmentandsoftware - 9Tradingandinvestmentincome-net 17 74 (4)Amortisationofassetsreclassifiedas“loansandadvances”fromtradinginvestments (554) (509)Gainondisposalofproperty,equipmentandsoftware - (20)

Operating income before changes in operating assets and liabilities 41,255 32,169

Changes in operating assets and liabilities: Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions (188,910) (10,000)Loansandadvances 12,223 (111,237)Investmentsheldfortrading (15,629) 2Interestreceivable 2,118 (2,920)Otherassets (729) 371Depositsfrombanksandotherfinancialinstitutions (17,831) 48,715Duetobanksandotherfinancialinstitutions 1,210 (9,419)Duetocustomers (13,369) 12,716Interestpayable 36 (49)Otherliabilities 10,115 10

Net cash used in operating activities (169,511) (39,642)

INVESTING ACTIVITIES Purchaseofnon-tradinginvestments (109,523) (29,773)Proceedsfromdisposalofnon-tradinginvestments 10,946 4,702Purchaseofproperty,equipmentandsoftware 8 (478) (2,737)Proceedsfromdisposalofproperty,equipmentandsoftware - 20

Net cash used in investing activities (99,055) (27,788)

FINANCING ACTIVITIES Issueofsharecapital 12 - 50,000Dividendpaid 13 (20,000) (20,000)

Net cash (used in) from financing activities (20,000) 30,000

DECREASE IN CASH AND CASH EQUIVAlENTS (288,566) (37,430)Cashandcashequivalentsat1January 662,006 699,436

CASH AND CASH EQUIVAlENTS AT 31 DECEMBER 3 373,440 662,006



Statement of Changes in EquityYearended31December2013

Share Statutory Retained Proposed Fair value capital reserve earnings dividend reserve Total Note US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Balanceasof1January2013 250,000 9,933 20,666 20,000 - 300,599Netprofitfortheyear - - 36,640 - - 36,640Othercomprehensiveloss - - - - (1,138) (1,138)Totalcomprehensiveincome (loss)fortheyear - - 36,640 - (1,138) 35,502Dividendspaid 13 - - - (20,000) - (20,000)Transfertostatutoryreserve 12 - 3,664 (3,664) - - -Proposeddividend 13 - - (25,000) 25,000 - -

Balance as of 31 December 2013 250,000 13,597 28,642 25,000 (1,138) 316,101

Balanceasof1January2012 200,000 6,888 13,694 20,000 - 240,582Netprofitfortheyear - - 30,017 - - 30,017Othercomprehensiveincome - - - - - -Totalcomprehensiveincomefortheyear - - 30,017 - - 30,017Issueofsharecapital 12 50,000 - - - - 50,000Dividendspaid 13 - - - (20,000) - (20,000)Transfertostatutoryreserve 12 - 3,045 (3,045) - - -Proposeddividend 13 - - (20,000) 20,000 - -

Balanceasof31December2012 250,000 9,933 20,666 20,000 - 300,599



Notes to the Financial StatementsAt31December2013

1 ACTIVITIESALUBAFArabInternationalBankB.S.C.(c)(the“Bank”)isaclosedBahrainijointstockcompanyincorporatedintheKingdomofBahrainandregisteredwiththeMinistryofIndustryandCommerceunderCommercialRegistration(CR)number12819.TheBankoperatesunderawholesalebankinglicenseissuedbytheCentralBankofBahrain(the“CBB”)underthenewintegratedlicensingframework.TheBank’sregisteredofficeisBuilding854,Road3618,Avenue436,AlubafTower,AI-SeefDistrict,POBox11529,Manama,KingdomofBahrain.

TheBankismajorityownedbyLibyanForeignBank,abankregisteredinLibya(refernote12formoredetails).

Thefinancialstatementsfortheyearended31December2013wereauthorisedforissueinaccordancewitharesolutionoftheBoardofDirectorson16February2014.

2 ACCOUNTINGPOLICIES2.1 Basis of preparationStatementofcomplianceThefinancialstatementshavebeenpreparedinaccordancewithInternationalFinancialReportingStandards(“IFRS”)asissuedbytheInternationalAccountingStandardsBoard(“IASB”)andareinconformitywiththeBahrainCommercialCompaniesLaw(“BCCL”)theCentralBankofBahrain(“CBB”)andFinancialInstitutionsLaw,theCBBRuleBook(Volume1andapplicableprovisionsofVolume6)andtherelevantCBBdirectives.

AccountingconventionThefinancialstatementshavebeenpreparedonahistoricalcostbasis,asmodifiedforinvestmentsheldfortrading,available-for-saleinvestmentsandderivativefinancialinstrumentswhichhavebeenmeasuredatfairvalue.ThefinancialstatementsarepresentedinUnitedStatesDollars(US$)whichistheBank’sfunctionalandpresentationcurrency.Allvaluesareroundedofftothenearestthousand(US$‘000)unlessotherwiseindicated.

2.2 Significant accounting judgements and estimatesIntheprocessofapplyingtheBank’saccountingpolicies,managementhasexercisedjudgementandestimatesindeterminingtheamountsrecognisedinthefinancialstatements.Themostsignificantusesofjudgementandestimatesareasfollows:

(i) Goingconcern TheBank’smanagementhasmadeanassessmentoftheBank’sabilitytocontinueasagoingconcernandissatisfiedthatthe

Bankhastheresourcestocontinueinbusinessfortheforeseeablefuture.Furthermore,theBoardofDirectorsisnotawareofanymaterialuncertaintiesthatmaycastsignificantdoubtupontheBank’sabilitytocontinueasagoingconcern.Therefore,thefinancialstatementscontinuetobepreparedonagoingconcernbasis.

(ii) Impairmentanduncollectabilityoffinancialassets Financialassetsnotcarriedatfairvaluearereviewedateachstatementoffinancialpositiondatetodeterminewhetherthereis

objectiveevidencethataspecificfinancialassetmaybeimpaired.Ifsuchevidenceexists,anyimpairmentlossisrecognisedinthestatementofincome.Forassetscarriedatamortisedcost,impairmentisbasedonestimatedfuturecashflowsdiscountedattheoriginaleffectiveinterestrate.

(iii) Classificationofinvestments Managementdecidesonacquisitionofafinancialassetwhetheritshouldbeclassifiedas“fairvaluethroughprofitorloss”,

“available-for-sale”orheldtomaturity.Theclassificationofeachinvestmentreflectsthemanagement’sintentioninrelationtoeachinvestmentandissubjecttodifferentaccountingtreatmentsbasedonsuchclassification.


2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.3 Adoption of new and amended standards and interpretationsTheaccountingpoliciesadoptedareconsistentwiththoseofthepreviousfinancialyear,exceptfortheadoptionofthefollowingnewandamendedIFRS:

IFRS 13 - Fair Value MeasurementIFRS13establishesasinglesourceofguidanceunderIFRSforallfairvaluemeasurements.IFRS13doesnotchangewhenanentityisrequiredtousefairvalue,butratherprovidesguidanceonhowtomeasurefairvalueunderIFRS.IFRS13definesfairvalueasanexitprice.IFRS13alsorequiresadditionaldisclosures.

ApplicationofIFRS13hasnotmateriallyimpactedthefairvaluemeasurementsoftheBank.Additionaldisclosureswhererequired,areprovidedintheindividualnotesrelatingtotheassetsandliabilitieswhosefairvaluesweredetermined.Thedisclosuresrelatingtofairvaluehierarchyareprovidedinnote20.5.

IAS 1 - Presentation of Items of Other Comprehensive Income - Amendments to IAS 1TheamendmentstoIAS1introduceagroupingofitemspresentedinothercomprehensiveincome.Itemsthatwillbereclassified(‘recycled’)toprofitorlossatafuturepointintime(e.g.,netlossorgainonavailable-for-saleinvestments)havetobepresentedseparatelyfromitemsthatwillnotbereclassified.TheamendmentsaffectpresentationonlyandhavenoimpactontheBank’sfinancialpositionorperformance.

IFRS 10 - Consolidated Financial Statements and IAS 27 Separate Financial StatementsThestandardbecameeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2013.ItreplacedtherequirementsofIAS27ConsolidatedandSeparateFinancialStatementsthataddresstheaccountingforconsolidatedfinancialstatementsandS/C12Consolidation-SpecialPurposeEntities.WhatremainsinIAS27islimitedtoaccountingforsubsidiaries,jointlycontrolledentities,andassociatesinseparatefinancialstatements.TheadoptionofthisstandarddidnothaveanyimpactonthefinancialpositionorperformanceoftheBankastheBankhasnosubsidiariesandhencedonotprepareconsolidatedfinancialstatements.

IFRS 11 - Joint AgreementsThestandardbecameeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2013.ItreplacedIAS31InterestsinJointVenturesandS/C13JointlyControlledEntities-Non-monetaryContributionsbyVenturers.BecauseIFRS11usestheprincipleofcontrolinIFRS10todefinecontrol,thedeterminationofwhetherjointcontrolexistsmaychange.TheadoptionofthisstandarddidnothaveanyimpactonthefinancialpositionorperformanceoftheBankastheBankhasnojointventures.

IFRS 12 - Disclosure of interest in other entitiesThestandardbecameeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2013.ItincludesallofthedisclosuresthatwerepreviouslyinIAS27relatedtoconsolidatedfinancialstatements,aswellasallofthedisclosuresthatwerepreviouslyincludedinIAS31InterestsinJointVenturesandIAS28InvestmentinAssociates.Thesedisclosuresrelatetoanentity’sinterestsinsubsidiaries,jointarrangements,associatesandstructuredentities.Anumberofnewdisclosuresarealsorequired.OneofthemostsignificantchangesintroducedbyIFRS12isthatanentityisnowrequiredtodisclosethejudgementsmadetodeterminewhetheritcontrolsanotherentity.ManyofthesechangeswereintroducedbytheIASBinresponsetothefinancialcrisis.Now,eveniftheBankconcludesthatitdoesnotcontrolanentity,theinformationusedtomakethatjudgementwillbetransparenttousersofthefinancialstatementstomaketheirownassessmentofthefinancialimpactweretheBanktoreachadifferentconclusionregardingconsolidation.TheadoptionofthisstandarddidnothaveanyimpactonthefinancialpositionorperformanceoftheBankastheBankhavenoinvestmentsinsubsidiaries,jointventuresorassociates.

IAS 28 - Investments in Associates and Joint Ventures (as revised in 2011)AsaconsequenceofthenewIFRS11JointArrangementsandIFRS12DisclosureofInterestsinOtherEntities,IAS28InvestmentsinAssociates,hasbeenrenamedIAS28InvestmentsinAssociatesandJointVentures,anddescribestheapplicationoftheequitymethodtoinvestmentsinjointventuresinadditiontoassociates.Therevisedstandardbecameeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2013.TheadoptionofthisstandarddidnothaveanyimpactonthefinancialpositionorperformanceoftheBankastheBankhavenoinvestmentsinjointventuresorassociates.




2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.4 Summary of significant accounting policies(i) Foreigncurrencies Transactionsinforeigncurrenciesareinitiallyrecordedintherelevantfunctionalcurrencyrateofexchangerulingatthedateof

thetransaction.

MonetaryassetsandliabilitiesinforeigncurrenciesaretranslatedintoUnitedStatesDollarsatratesofexchangeprevailingatthestatementoffinancialpositiondate.Anyexchangegainsandlossesaretakentothestatementofincome.

Non-monetaryitemsinaforeigncurrencythataremeasuredintermsofhistoricalcostaretranslatedusingtheexchangeratesasatthedatesoftheinitialtransactions.Non-monetaryitemsinaforeigncurrencymeasuredatfairvaluearetranslatedusingtheexchangeratesatthedatewhenthefairvaluewasdetermined.

(ii) Financialassetsandfinancialliabilities Recognition and de-recognition FinancialassetsoftheBankcomprisecashandbankbalances,depositswithbanksandotherfinancialinstitutions,investments

heldfortrading,non-tradinginvestments,loansandadvances,interestreceivableandotherassets.FinancialliabilitiesoftheBankcomprisedepositsfrombanksandotherfinancialinstitutions,duetobanksandotherfinancialinstitutions,duetocustomers,interestpayableandotherliabilities.

Allfinancialassetsandliabilitiesareinitiallyrecognisedonthetradedate,i.e.,thedatethattheBankbecomesapartytothecontractualprovisionsoftheinstrument.Thisincludes“regularwaytrades”,purchasesorsalesoffinancialassetsthatrequiredeliveryofassetswithinthetimeframegenerallyestablishedbyregulationorconventioninthemarketplace.

Afinancialassetorliabilityisinitiallymeasuredatfairvaluewhichisthevalueoftheconsiderationgiven(inthecaseofanasset)orreceived(inthecaseofaliability).

Afinancialasset(or,whereapplicableapartofafinancialasset)isderecognisedwhen:

(i) therighttoreceivecashflowsfromtheassethasexpired;

(ii) theBankretainstherighttoreceivecashflowsfromtheasset,buthasassumedanobligationtopaytheminfullwithoutmaterialdelaytoathirdpartyundera‘passthrough’arrangement;or

(iii) theBankhastransferreditsrightstoreceivecashflowsfromtheassetandeither(a)hastransferredsubstantiallyalltherisksandrewardsoftheasset,or(b)hasneithertransferrednorretainedsubstantiallyalltherisksandrewardsoftheasset,buthastransferredcontroloftheasset.

WhentheBankhastransferreditsrightstoreceivecashflowsfromanassetandhasneithertransferrednorretainedsubstantiallyalltherisksandrewardsoftheassetnortransferredcontroloftheasset,theassetisrecognisedtotheextentoftheBank’scontinuinginvolvementintheasset.

TheBankderecognisesafinancialliabilitywhenitscontractualobligationsaredischarged,cancelledorexpires.

(iii) Investments TheBankclassifiesitsinvestmentsinthefollowingcategories:fairvaluethroughprofitorloss,availablefor-saleand

held-to-maturity.

Initial measurement Alltheinvestmentsarerecognisedinitiallyatfairvalueplus,inthecaseofinvestmentsnotrecordedatfairvaluethroughprofitor

loss,transactioncoststhatareattributabletotheacquisitionoftheinvestment.


2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.4 Summary of significant accounting policies (continued)(iii) Investments(continued) Subsequentmeasurement Investments at fair value through profit or loss Investmentsatfairvaluethroughprofitorlossincludefinancialassetsheldfortrading.Investmentsareclassifiedasheldfortradingif

theyareacquiredforthepurposeofsellingorrepurchasinginthenearterm.Thesearesubsequentlymeasuredatfairvaluewithanyrealisedandunrealisedgainsandlossesarisingfromchangesinfairvaluesbeingincludedinthestatementofincomeintheperiodinwhichtheyarise.Interestearnedanddividendsreceivedareincludedin‘interestandsimilarincome’and‘otherincome’respectively.

Available-for-sale investments Available-for-saleinvestmentsincludeequityinvestmentsanddebtsecurities.Equityinvestmentsclassifiedarethosethatare

neitherclassifiedasheldfortradingnordesignatedatfairvaluethroughprofitorloss.Debtsecuritiesinthiscategoryarethosethatareintendedtobeheldforanindefiniteperiodoftimeandthatmaybesoldinresponsetoneedsforliquidityorinresponsetochangesinthemarketconditions.

Available-for-saleinvestmentsaresubsequentlymeasuredatfairvaluewithunrealisedgainsorlossesrecognisedinstatementofcomprehensiveincomeandcreditedinfairvaluereserveinequityuntiltheinvestmentisderecognisedorimpaired,atwhichtimethecumulativegainorlossisrecognisedinthestatementofincome.

Held-to-maturity investments Non-derivativefinancialassetswithfixedordeterminablepaymentsandfixedmaturitiesareclassifiedasheldtomaturitywhen

theBankhasthepositiveintentionandabilitytoholdthemtomaturity.Afterinitialmeasurement,heldtomaturityinvestmentsaremeasuredatamortisedcostusingtheeffectiveinterestrate,lessimpairment.Amortisedcostiscalculatedbytakingintoaccountanydiscountorpremiumonacquisitionandfeesorcoststhatareanintegralpartoftheeffectiveinterestrate.Theamortisationisincludedas‘interestandsimilarincome’inthestatementofincome.Thelossesarisingfromimpairmentarerecognisedinthestatementofincome.

(iv) Fairvaluemeasurementprinciples Fairvalueisthepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarket

participantsatthemeasurementdate.Thefairvaluemeasurementisbasedonthepresumptionthatthetransactiontoselltheassetortransfertheliabilitytakesplaceeither:

- Intheprincipalmarketfortheassetorliability,or - Intheabsenceofaprincipalmarket,inthemostadvantageousmarketfortheassetorliability.

TheprincipalorthemostadvantageousmarketmustbeaccessibletotheBank.

Thefairvalueofanassetoraliabilityismeasuredusingtheassumptionsthatmarketparticipantswouldusewhenpricingtheassetorliability,assumingthatmarketparticipantsactintheireconomicbestinterest.

Thefairvalueoffinancialinstrumentsthatarequotedinanactivemarketisdeterminedbyreferencetomarketbidpricesforassetsandofferpricesforliabilities,atthecloseofbusinessonthestatementoffinancialpositiondate,withoutdeductionfortransactioncosts.

Thefairvalueofforwardforeignexchangecontractsisdeterminedusingforwardexchangeratesatthestatementoffinancialpositiondatewiththeresultingvaluediscountedbacktopresentvalue.

(v) Loansandadvances Loansandadvancesarenon-derivativefinancialassetswithfixedordeterminablepaymentsthatarenotquotedinanactive

market.Afterinitialmeasurement,suchfinancialassetsaresubsequentlymeasuredatamortisedcostusingtheeffectiveinterestratemethod,lessimpairmentallowances.Thelossesarisingfromimpairmentarerecognisedinthestatementofincomeasprovisionforloanlosses.




2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.4 Summary of significant accounting policies (continued)(vi) Derivativefinancialinstruments TheBankmakesuseofderivativeinstruments,suchasforwardforeignexchangecontracts.

Derivativesareinitiallyrecognised,andsubsequentlymeasuredatfairvaluewithtransactioncoststakendirectlytothestatementofincome.Thefairvalueofaderivativeistheequivalentoftheunrealisedgainorlossfrommarkingtomarketthederivative.Derivativeswithpositivefairvalues(unrealisedgains)areincludedinotherassetsandderivativeswithnegativefairvalues(unrealisedlosses)areincludedinotherliabilitiesinthestatementoffinancialposition.

(vii) Impairmentoffinancialassets TheBankassessesateachreportingdate,whetherthereisanyobjectiveevidencethatafinancialassetoragroupoffinancial

assetsisimpaired.Afinancialassetoragroupoffinancialassetsisdeemedtobeimpairedif,andonlyif,thereisobjectiveevidenceofimpairmentasaresultofoneormoreeventsthathaveoccurredaftertheinitialrecognitionoftheasset(anincurredlossevent)andthatlossevent(orevents)hasanimpactontheestimatedfuturecashflowsofthefinancialassetorthegroupoffinancialassetsthatcanbereliablyestimated.

Evidenceofimpairmentmayinclude:indicationsthattheborroweroragroupofborrowersisexperiencingsignificantfinancialdifficulty;theprobabilitythattheywillenterbankruptcyorotherfinancialreorganisation;defaultordelinquencyininterestorprincipalpayments;andwhereobservabledataindicatesthatthereisameasurabledecreaseintheestimatedfuturecashflows,suchaschangesinarrearsoreconomicconditionsthatcorrelatewithdefaults.

Financial assets carried at amortised cost Forfinancialassetscarriedatamortisedcost,theBankfirstassessesindividuallywhetherobjectiveevidenceofimpairmentexists

forfinancialassetsthatareindividuallysignificant,orcollectivelyforfinancialassetsthatarenotindividuallysignificant.IftheBankdeterminesthatnoobjectiveevidenceofimpairmentexistsforanindividuallyassessedfinancialasset,itincludestheassetinagroupoffinancialassetswithsimilarcreditriskcharacteristicsandcollectivelyassessesthemforimpairment.Assetsthatareindividuallyassessedforimpairmentandforwhichanimpairmentlossis,orcontinuestobe,recognisedarenotincludedinacollectiveassessmentofimpairment.

Ifthereisobjectiveevidencethatanimpairmentlosshasbeenincurred,theamountofthelossismeasuredasthedifferencebetweentheasset’scarryingamountandthepresentvalueofestimatedfuturecashflows(excludingfutureexpectedcreditlossesthathavenotyetbeenincurred).Thecarryingamountoftheassetisreducedthroughtheuseofanallowanceaccountandtheamountofthelossisrecognisedinthestatementofincome.Interestincomecontinuestobeaccruedonthereducedcarryingamountandisaccruedusingtherateofinterestusedtodiscountthefuturecashflowsforthepurposeofmeasuringtheimpairmentloss.

Available-for-sale investments Foravailable-for-salefinancialinvestments,theBankassessesateachreportingdatewhetherthereisobjectiveevidencethatan

investmentisimpaired.

Inthecaseofdebtinstrumentsclassifiedasavailable-for-sale,theBankassessesindividuallywhetherthereisobjectiveevidenceofimpairmentbasedonthesamecriteriaasfinancialassetscarriedatamortisedcost.However,theamountrecordedforimpairmentisthecumulativelossmeasuredasthedifferencebetweentheamortisedcostandthecurrentfairvalue,lessanyimpairmentlossonthatinvestmentpreviouslyrecognisedinthestatementofincome.

(viii) Offsetting Financialassetsandfinancialliabilitiesareonlyoffsetandthenetamountreportedinthestatementoffinancialpositionwhen

thereiscurrentlyenforceablelegalrighttosetofftherecognisedamountsandtheBankintendstosettleonanetbasis.


2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.4 Summary of significant accounting policies (continued)(ix) Cashandcashequivalents Cashandcashequivalentscomprisecashandbalanceswithbanksanddepositswithbanksandotherfinancialinstitutionswith

originalmaturitiesof90daysorless.

(x) Property,equipmentandsoftware Property,equipmentandsoftwareisstatedatcost,netofaccumulateddepreciationand/oraccumulatedimpairment

losses,ifany.Suchcostincludesthecostofreplacingpartoftheequipmentiftherecognitioncriteriaaremet.Allotherrepairandmaintenancecostsarerecognisedinthestatementofincomeasincurred.Landisnotdepreciated.Itiscarriedatcostlessanyimpairmentinvalue.

Depreciationiscalculatedonastraight-linebasisovertheestimatedusefullivesoftheassetsasfollows:

Asset Estimatedusefullifeinyears

Building 15 Furniture,equipmentandvehicles 3to5 Software 3to5 Anitemofproperty,equipmentandsoftwareisderecognisedupondisposalorwhennofutureeconomicbenefitsareexpected

fromitsuseordisposal.Anygainorlossarisingonderecognitionoftheassetisincludedinthestatementofincomeintheyeartheassetisderecognised.

xi) Capitalworkinprogress Allcostsandexpenses,includingpaymentstoprojectassetsuppliersanddirectlyattributableexpensesincurredinconnectionwith

theconstructionofthebuildingandtherelatedinfrastructurecostsarerecognisedascapitalworkinprogress.

Uponcompletionoftheproject,capitalworkinprogressisclassifiedintorelevantclassofproperty,equipmentandsoftware.

(xii) Provisions ProvisionsarerecognisedwhentheBankhasapresentobligation(legalorconstructive)asaresultofapastevent,anditisprobable

thatanoutflowofresourcesembodyingeconomicbenefitswillberequiredtosettletheobligationandareliableestimatecanbemadeoftheamountoftheobligation.Theexpenserelatingtoanyprovisionispresentedinthestatementofincome.

(xiii) Contingentliabilities Contingentliabilitiesarenotrecognisedinthefinancialstatements,butaredisclosedunlessthepossibilityofanoutflowofresources

embodyingeconomicbenefitsisremote.

(xiv) Financialguarantees Intheordinarycourseofbusiness,theBankgivesfinancialguarantees,consistingoflettersofcreditandguarantees.

Financialguaranteesareinitiallyrecognisedinthefinancialstatementsatfairvalue,beingthecommissionreceived.Subsequenttoinitialrecognition,theBank’sliabilityundereachguaranteeismeasuredatthehigheroftheun-amortisedcommissionandthebestestimateofexpenditurerequiredtosettleanyfinancialobligationarisingasaresultoftheguarantee.

(xv) Renegotiatedloans TheBankseekstorestructureloansratherthantotakepossessionofcollateral.Thismayinvolveextendingthepayment

arrangementsandtheagreementofnewloanconditions.Oncethetermshavebeenrenegotiated,anyimpairmentismeasuredusingtheoriginaleffectiveinterestrateascalculatedbeforethemodificationoftermsandtheloanisnolongerconsideredpastdue.Managementcontinuallyreviewsrenegotiatedloanstoensurethatallcriteriaaremetandthatfuturepaymentsarelikelytooccur.Theloanscontinuetobesubjecttoanindividualorcollectiveimpairmentassessment,calculatedusingtheloan’soriginaleffectiveinterestrate.




2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.4 Summary of significant accounting policies (continued)(xvi)Sharecapitalandstatutoryreserve Share capital OrdinarysharesissuedbytheBankareclassifiedasequity.TheBankclassifiescapitalinstrumentsasfinancialliabilitiesorequity

instrumentsinaccordancewiththesubstanceofthecontractualtermsoftheinstruments.Incrementalcostsdirectlyattributabletotheissueofanequityinstrumentaredeductedfromtheinitialmeasurementoftheequityinstruments.

Statutory reserve TheBahrainCommercialCompaniesLaw2001requiresthat10%oftheannualprofitbeappropriatedtoastatutoryreservewhichis

normallydistributableonlyondissolution.Appropriationsmayceasewhenthereservereaches50%ofthepaidupsharecapital.

(xvii)Revenuerecognition RevenueisrecognisedtotheextentthatitisprobablethattheeconomicbenefitswillflowtotheBankandtherevenuecanbereliably

measured.Thefollowingspecificrecognitioncriteriamustalsobemetbeforerevenueisrecognised:

Interest income Interestincomeandfeeswhichareconsideredanintegralpartoftheeffectiveyieldofafinancialasset,arerecognisedusingthe

effectiveyieldmethod,unlesscollectabilityisindoubt.Therecognitionofinterestincomeissuspendedwhentheloansbecomeimpaired,suchaswhenoverduebymorethan90days.

Fee and commission income Feeandcommissionincomearerecognisedwhenearned.

Dividend income Dividendincomeisrecognisedwhentherighttoreceivepaymentisestablished.

2.5 New standards and amendments issued but not yet effectiveStandardsissuedbutnotyeteffectiveuptothedateofissuanceoftheBank’sfinancialstatementsarelistedbelow.Thislistingisofstandardsandinterpretationsissued,whichtheBankreasonablyexpectstobeapplicableatafuturedate.TheBankintendstoadoptthesestandards(whereapplicable)whentheybecomeeffective:

IFRS 9 - Financial InstrumentsIFRS9,asissued,reflectsthefirstphaseoftheIASS’sworkthoughtheadoptiondateissubjecttotherecentlyissuedExposureDraftonthereplacementofIAS39andappliestoclassificationandmeasurementoffinancialassetsandliabilitiesasdefinedinIAS39.Thestandardwasinitiallyeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2015,butamendmentstoIFRS9issuedinNovember2013,removedthemandatoryeffectivedateof1January2015forIFRS9.AnewmandatorydateforIFRS9willbedeterminedbytheIASBwhenIFRS9isclosertocompletion.TheBankwillquantifytheeffectofthisstandardinconjunctionwiththeotherphases,whenthefinalstandardincludingallphasesisissued.

IAS 32 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Amendments to IAS 32Theseamendmentsclarifythemeaningof“currentlyhasalegallyenforceablerighttoset-off’.ItwillbenecessarytoassesstheimpacttotheBankbyreviewingsettlementproceduresandlegaldocumentationtoensurethatoffsettingisstillpossibleincaseswhereithasbeenachievedinthepast.Incertaincases,offsettingmaynolongerbeachieved.Inothercases,contractsmayhavetoberenegotiated.Therequirementthattherightofset-offbeavailableforallcounterpartiestothenettingagreementmayprovetobeachallengeforcontractswhereonlyonepartyhastherighttooffsetintheeventofdefault.


2 ACCOUNTINGPOLICIES(continued)2.5 New standards and amendments issued but not yet effective (continued)IAS 32 - Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities - Amendments to IAS 32 (continued)TheamendmentsalsoclarifytheapplicationofthelAS32offsettingcriteriatosettlementsystems(suchascentralclearinghousesystems)whichapplygrosssettlementmechanismsthatarenotsimultaneous.OffsettingonthegroundsofsimultaneoussettlementisparticularlyrelevantfortheBankastowhereitengagesinlargenumbersofsaleandrepurchasetransactions.Currently,transactionssettledthroughclearingsystemsare,inmostcases,deemedtoachievesimultaneoussettlement.Whilemanysettlementsystemsareexpectedtomeetthenewcriteria,somemaynot.Anychangesinoffsettingareexpectedtoimpactleverageratios,regulatorycapitalrequirements,etc.AstheimpactoftheadoptiondependsontheBank’sexaminationoftheoperationalproceduresappliedbythecentralclearinghousesandsettlementsystemsitdealswithtodetermineiftheymeetthenewcriteria,itisnotpracticaltoquantifytheeffects.

Theseamendmentsbecomeeffectiveforannualperiodsbeginningonorafter1January2014.

3 CASHANDBALANCESWITHBANKS

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Cash 4 7Moneyatcallandshortnotice 150,341 6,983Balanceswithotherbanks - 112

Cash and balances with banks 150,345 7,102

Depositswithbanksandotherfinancialinstitutionswithoriginalmaturitiesof90daysorless(note4) 223,095 654,904

Cash and cash equivalents 373,440 662,006

4 DEPOSITSWITHBANKSANDOTHERFINANCIALINSTITUTIONSDepositswithbanksandotherfinancialinstitutionsrepresentinterestbearingmoneymarketdepositsheldwithbanksandotherfinancialinstitutionsasatthestatementoffinancialpositiondate.ExceptforUS$199million(2012:US$10million)ofdepositsmaturinginsixmonths,alldepositshaveoriginalmaturitiesof90daysorless(note3).

5 INVESTMENTSHELDFORTRADING

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Quoted:Debtsecurities 11,715 -Equitysecurities 2,911 24

14,626 24




6 NONTRADINGINVESTMENTS

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Held-to-maturity:Debtsecurities: -Sovereign 47,446 23,897-Corporate 71,553 11,993Wakalaunits 3,000 3,000

Totalheld-to-maturity 121,999 38,890

Available-for-sale:Debtsecurities:-Sovereign 7,194 --Corporate 8,089 -

Totalavailable-for-sale 15,283 -

Totalnontradinginvestments 137,282 38,890

7 LOANSANDADVANCESLoansandadvancesarestatednetofprovisionsforloanlossesandinterestinsuspense.

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Sovereignloans 61,536 42,085Commercialloans 106,464 37,031Lettersofcredit-financing 206,334 306,864 374,334 385,980Provisionforloanlossesandinterestinsuspense (11,336) (7,296)

362,998 378,684

Movementinprovisionforloanlossesandinterestinsuspenseinrelationtoloansandadvanceswereasfollows:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

At1January 7,296 4,951Providedduringtheyear 4,017 2,322Movementininterestinsuspense 23 23

At31December 11,336 7,296


7 LOANSANDADVANCES(continued)Thebreakupofprovisionforloanlossesandinterestinsuspenseinrelationtoloansandadvancesisasfollows:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Specificprovision 5,384 3,867Interestinsuspense 252 229Collectiveprovision 5,700 3,200

At31December 11,336 7,296Grossamountofloans,individuallydeterminedtobeimpaired,beforedeductinganyindividuallyassessedimpairmentallowance 12,847 11,529

Renegotiated facilities

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

LoansandadvancesCommercialloans 8,828 5,078

Reclassification of financial assets:InOctober2008,theIASBissuedamendmentstolAS39“FinancialInstruments:RecognitionandMeasurement”andIFRS7“FinancialInstruments:Disclosures”titled“ReclassificationofFinancialAssets”.TheamendmentstolAS39permitreclassificationoffinancialassetsfromthe“tradinginvestment”categoryto“loansandadvances”categoryincertaincircumstances.

TheamendmentstoIFRS7introduceadditionaldisclosurerequirementsifanentityhasreclassifiedfinancialassetsinaccordancewiththelAS39amendments.Theamendmentsareeffectiveretrospectivelyfrom1July2008.

InaccordancewiththeamendmentstolAS39andIFRS7,“ReclassificationofFinancialAssets”theBankreclassifiedinvestmentsinIraqNoteswithacarryingvalueofUS$40.2million,effective1July2008from‘tradinginvestment’to‘loansandadvances’pursuanttotheamendmenttolAS39andIFRS7issuedbyIASBinOctober2008andconsideringtheglobalfinancialcrisisasararecircumstanceinthefinancialsector.

Thecarryingvaluesandfairvaluesoftheassetsreclassifiedareasfollows:

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Carryingvalue 42,639 42,,085Fairvalue 46,687 52,317Additionalfairvaluelossthatwouldhavebeenrecognisedinthestatementofincomefortheyearended31December2013hadthetradinginvestmentnotbeenreclassifiedamountstoUS$6.1million(2012:fairvaluegainofUS$6.6million).

TheBankearnsaneffectiveinterestrateof8.89%(2012:8.89%)andexpectstorecoverUS$43million(2012:US$42million)onIraqnoteswhichwerereclassifiedin2008.




8 PROPERTY,EQUIPMENTANDSOFTWARE

Furniture, equipment Capital land and motor work in & Building vehicles Software progress Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Cost: At1January2013 4,232 901 770 9,166 15,069Additionsduringtheyear 35 422 21 - 478Transfersin(out) 7,587 1,579 - (9,166) -

At31December2013 11,854 2,902 791 - 15,547

Depreciation:At1January2013 - 713 390 - 1,103Chargefortheyear 465 446 167 - 1,078

At31December2013 465 1,159 557 - 2,181

Net book value:At 31 December 2013 11,389 1,743 234 - 13,366

At31December2012 4,232 188 380 9,166 13,966

Thecapitalworkinprogressasof31December2012relatedtotheBank’sheadofficepremises,whichwascompletedinJanuary2013.

9 DEPOSITSFROMANDDUETOBANKSANDOTHERFINANCIALINSTITUTIONSDepositsfrombanksandotherfinancialinstitutionsrepresentinterestbearingmoneymarketdepositsheldwiththeBankasatthestatementoffinancialpositiondate.

DuetobanksandotherfinancialinstitutionsrepresentcurrentaccountbalancesandcashcollateralheldwiththeBankinrelationtothelettersofcreditasatthestatementoffinancialpositiondate.

10 DUETOCUSTOMERSDuetocustomersrepresentcurrentaccountbalancesandcashcollateralofcorporatecustomersheldwiththeBankinrelationtothelettersofcreditasatthestatementoffinancialpositiondate.

11 OTHERLIABILITIES

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Accruedexpenses 2,204 1,543Unearnedfeeincome 9,865 2,184Retentionmoney 130 168Other 2,084 273

14,283 4,168

12 SHARECAPITAL

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Authorised:10,000,000(2012:10,000,000)ordinarysharesofUS$50each 500,000 500,000


12 SHARECAPITAL(continued)

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Issued and fully paid up: Atbeginningoftheyear:5,000,000(2012:4,000,000)ordinarysharesofUS$50each 250,000 200,000

IssuedduringtheyearNil(2012:1,000,000)ordinarysharesofUS$50each - 50,000

Atendoftheyear:5,000,000(2012:5,000,000)ordinarysharesofUS$50each 250,000 250,000

Shareholders

2013 2012

Percentage Percentage holding (%) US$ ‘000 holding(%) US$‘000

LibyanForeignBank 99.50 248,751 99.50 248,751YemenBankforReconstructionandDevelopment 0.22 561 0.22 561NationalBankofYemen 0.28 688 0.28 688

100.00 250,000 100.00 250,000

Statutory reserveAsrequiredbytheBahrainCommercialCompaniesLaw(BCCL)andtheBank’sarticlesofassociation,astatutoryreservehasbeencreatedbytransferof10%ofitsannualprofit.TheBankmayresolvetodiscontinuesuchtransferswhenthereservetotals50%ofthepaidupcapital.ThereserveisnotdistributableexceptinsuchcircumstancesasstipulatedintheBCCLandfollowingapprovaloftheCentralBankofBahrain.

13 DIVIDENDSPAIDANDPROPOSEDTheBankhasproposedadividendofUS$25million(US$5pershare)fortheyearended31December2013(2012:US$20million;US$4pershare),whichwillbesubmittedforapprovaloftheBank’sshareholdersatthenextAnnualGeneralMeetingsubjecttonecessaryregulatoryapprovals.

Duringtheyear,thedividendfortheyearended31December2012amountingtoUS$20million(US$4pershare)waspaidfollowingregulatoryapprovalsandtheapprovaloftheshareholdersintheAnnualGeneralMeetingheldon21April2013.

14 INTERESTINCOME

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Loansandadvances 23,967 18,720Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 3,676 5,972Investmentsheldfortrading 737 -Non-tradinginvestments 6,247 1,588

34,627 26,280




15 INTERESTExPENSE

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Depositsfromandduetobanksandotherfinancialinstitutions 1,845 2,454Duetocustomers 15 18

1,860 2,472

16 FEEANDCOMMISSIONINCOME

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Commissionincomefromlettersofcredit 17,257 15,105Commissionincomefromlettersofguarantee 160 19Other 457 -

17,874 15,124

17 TRADINGANDINVESTMENTINCOME

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Changesinfairvalueofinvestmentsheldfortrading (540) 4Tradingloss-net (487) -Investmentincome 953 -

(74) 4

18 OTHEROPERATINGExPENSES

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Administrativeandmarketingexpenses 1,777 1,118BoardofDirectors’expenses 921 577Professionalservices 406 179Feesandothercharges 316 182Other - 64

3,420 2,120

19 COMMITMENTSANDCONTINGENTLIABILITIES

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Lettersofcredit 163,393 250,045Lettersofguarantee 6,347 1,845Foreignexchangecontracts 2,521 22,110Undrawnloancommitments 1,102 -

173,363 274,000


20 RISKMANAGEMENT20.1 IntroductionRiskisinherentintheBank’sactivitiesandismanagedthroughaprocessofongoingidentification,measurementandmonitoring,subjecttorisklimitsandothercontrols.ThisprocessofriskmanagementiscriticaltotheBank’scontinuingprofitabilityandeachindividualwithintheBankisaccountablefortheriskexposuresrelatingtohisorherresponsibilities.ThemainriskstowhichtheBankisexposedarecreditrisk,liquidityrisk,marketriskandoperationalrisk.

a) Risk management structure Board of Directors TheBoardofDirectorsisresponsiblefortheoverallriskmanagementapproachandforapprovingtheriskstrategiesandprinciples.

Audit Risk and Compliance Committee TheAuditRiskandComplianceCommittee(ARCC)oftheBoardisresponsibleforassessingthequalityandintegrityoffinancial

reporting,effectivenessofsystemsmonitoringfinancialanddisclosurecompliancewithlegalandregulatoryrequirements,supervisionofcompliancefunctionandsoundnessofinternalcontrols.TheARCCalsoobtainsregularupdatesfrommanagementandtheBank’scomplianceofficerregardingcompliancematters,whichmayhaveamaterialimpactontheBank’sfinancialstatementsandreviewsthefindingsofanyexaminationsbyregulatoryagencies.

Management Risk Committee TheManagementRiskCommitteehastheoverallresponsibilityforestablishingtheriskstrategyandimplementingprinciples,

frameworks,policiesandlimits.Itisresponsibleforthefundamentalriskissuesandmanagesandmonitorsrelevantriskdecisions.

Asset Liability Management Committee TheAssetLiabilityManagementCommittee’s(ALCO)objectiveistoprudentlydirectandmanageassetandliabilityallocationto

achievetheBank’sstrategicgoals.TheALCOmonitorstheBank’sliquidityrisksbyensuringthattheBank’sactivitiesareinlinewiththerisk/rewardguidelinesapprovedbytheBoard.

Internal Audit InternalcontrolprocessesthroughouttheBankareauditedatleastannuallybytheInternalAuditDepartment,basedontherisk-

basedauditplanapproved.bytheARCC.AuditstaffexamineboththeadequacyoftheproceduresandtheBank’scompliancewiththeprocedures.InternalAuditdiscussestheresultsofallassessmentswithmanagementandreportsitsfindingsandrecommendationstotheARCC.

b) Risk measurement and reporting systems MonitoringandcontrollingrisksisprimarilyperformedbasedonlimitsapprovedbytheBoard.Theselimitsreflectthebusiness

strategyandmarketenvironmentoftheBankaswellasthelevelofriskthatitiswillingtoaccept,withadditionalemphasisonselectedindustries.TheBankalsomonitorsandmeasurestheoverallrisk-bearingcapacityinrelationtotheaggregateriskexposureacrossallrisktypesandactivities.

c) Credit concentration risk Concentrationsarisewhenanumberofcounterpartiesareengagedinsimilarbusinessactivities,oractivitiesinthesamegeographical

region,orhavesimilareconomicfeaturesthatwouldcausetheirabilitytomeetcontractualobligationstobesimilarlyaffectedbychangesineconomic,politicalorotherconditions.ConcentrationsindicatetherelativesensitivityoftheBank’sperformancetodevelopmentsaffectingaparticularindustryorgeographicallocation.

Inordertomanagecreditconcentrationrisk,theBank’spoliciesandproceduresincludeguidelinestomaintainadiversifiedportfolio.Identifiedconcentrationsofcreditrisksarecontrolledandmanagedaccordingly.

20.2 Credit riskCreditriskistheriskthatacustomerorcounterpartywillfailtomeetacommitment,resultinginfinanciallosstotheBank.Suchriskarisesfromlending,treasuryandotheractivitiesundertakenbytheBank.Creditriskisactivelymonitoredinaccordancewiththecreditpolicieswhichclearlydefinedelegatedlendingauthorities,andprocedures.TheBankmanagesitscreditriskbymonitoringconcentrationofexposuresbygeographiclocationandadheringtoapprovedlimitsformulated.TheBanklimitsitsriskonoffbalancesheetitemswithadequatecollateral.




20 RISKMANAGEMENT(continued)20.2 Credit risk (continued)a. Maximum exposure to credit risk without taking account of any collateral and other credit enhancements Thetablebelowshowsthemaximumexposuretocreditriskforthecomponentsofthestatementoffinancialposition.Themaximum

exposureisshowngross,beforetheeffectofmitigationthroughtheuseofmasternettingandcollateralagreements.ThenetexposurerepresentsgrossexposurenetofcashcollateralagainstLC’s.

Gross Net Gross Net maximum maximum maximum Maximum exposure exposure exposure exposure 2013 2013 2012 2012 US$ ‘000 US$ ‘000 US$‘000 US$‘000

Balanceswithbanks 150,341 150,341 7,095 7,095Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 422,005 422,005 664,904 664,904Investmentsheldfortrading 11,715 11,715 - -Non-tradinginvestments 137,282 137,282 38,890 38,890Loansandadvances 362,998 341,937 378,684 316,455Interestreceivable 5,916 5,916 8,034 8,034Otherassets 928 928 263 263

Totalfundedcreditriskexposure 1,091,185 1,070,124 1,097,870 1,035,641

Unfundedexposureoncreditrelatedcontingencies 170,842 48,681 251,890 110,161

Totalfundedandunfundedcreditriskexposures 1,262,027 1,118,805 1,349,760 1,145,802

Theamount,typeandvaluationofcollateralarebasedonguidelinesspecifiedintheriskmanagementframework.Themaintypesofcollateralsacceptedincludecashcollateral,residentialandcommercialrealestateandsecurities.

b. Credit quality per class of financial assetsThetablebelowpresentsananalysisofthefinancialassetsexposedtocreditriskandexternalratingdesignationat31December2013and2012.Thecreditqualityisgradedbasedonexternalcreditratingagencies-Standard&Poor,FitchandMoody’sandinternalratingsarecategorisedasfollows:

(i) Highstandard-WhereexternalcreditratingagencyratingsareAandabove.(ii) Standard-WhereexternalcreditratingagencyratingsarebelowA.(iii) Watchlist-Wheretherecoverabilityofloanisdoubtful.(iv) Pastdueandimpaired-Whereinterestorprincipalsumofloanisdueformorethan90days.


20 RISKMANAGEMENT(continued)20.2 Credit risk (continued)b. Credit quality per class of financial assets (continued)

Neither past due nor impaired

Past due and individually impaired Provision for High (including losses and standard Standard interest in interest in grade grade suspense)* suspense Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

At 31 December 2013Balanceswithbanks 131,250 19,091 - - 150,341Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions - 422,005 - - 422,005Investmentsheldfortrading 497 11,218 - - 11,715Non-tradinginvestments 13,019 124,263 - - 137,282Loansandadvances - 370,315 4,019 (11,336) 362,998Interestreceivable 185 5,731 - - 5,916Otherassets - 928 - - 928

Fundedexposures 144,951 953,551 4,019 (11,336) 1,091,185

Creditrelatedcontingencies - 170,842 - - 170,842

Grossunfundedexposures - 170,842 - - 170,842

Netfundedandunfundedexposures 144,951 1,124,393 4,019 (11,336) 1,262,027

*ExcludesloansofUS$8,828thousand(2012:US$5,078thousand)whichhavebeenrestructuredandthereforeclassifiedunder“Standardgrade”.

Neitherpastduenorimpaired

Pastdueand individually impaired Provisionfor High (including lossesand standard Standard interestin interestin grade grade suspense)* suspense Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

At 31 December 2012 Balanceswithbanks 3,634 3,461 - - 7,095Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 119,297 545,607 - - 664,904Non-tradinginvestments 11,992 26,898 - - 38,890Loansandadvances - 379,529 6,451 (7,296) 378,684Interestreceivable 173 7,861 - - 8,034Otherassets - 263 - - 263

Fundedexposure 135,096 963,619 6,451 (7,296) 1,097,870Creditrelatedcontingencies - 251,890 - - 251,890

Grossunfundedexposures - 251,890 - - 251,890

Netfundedandunfundedexposures 135,096 1,215,509 6,451 (7,296) 1,349,760

TheBankhadnofinancialassetsthatarepastduebutnotimpairedasof31December2013or31December2012.




20 RISKMANAGEMENT(continued)20.2 Credit risk (continued)c. Concentration of maximum exposure to credit riskThegeographicaldistributionofgrosscreditexposures(netofprovisionforimpairment)ispresentedbelow:

At 31 December 2013

Other Middle-East Other GCC and African Rest of Bahrain countries countries Europe the world Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

ASSETS Balanceswithbanks 2,597 14,030 167 14,706 118,841 150,341Depositswithbanksandother financialinstitutions 166,052 80,000 70,000 75,953 30,000 422,005Investmentsheldfortrading 623 - 958 5,892 4,242 11,715Non-tradinginvestments 29,430 37,928 14,127 51,026 4,771 137,282Loansandadvances - 3,914 288,073 52,113 18,898 362,998Interestreceivable 548 526 3,784 810 248 5,916Otherassets 928 - - - - 928

Gross funded exposures 200,178 136,398 377,109 200,500 177,000 1,091,185

Creditrelatedcontingencies - 11,536 157,162 110 2,034 170,842

Gross unfunded exposures - 11,536 157,162 110 2,034 170,842

Gross funded and unfunded exposures 200,178 147,934 534,271 200,610 179,034 1,262,027

At31December2012

Other Middle-East OtherGCC andAfrican Restof Bahrain countries countries Europe theworld Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

ASSETS Balanceswithbanks 615 932 322 3,409 1,817 7,095Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 235,354 174,765 97,200 157,585 - 664,904Non-tradinginvestments 18,296 11,993 8,601 - - 38,890Loansandadvances - 3,828 357,152 17,704 - 378,684Interestreceivable 366 201 7,384 83 - 8,034Otherassets 263 - - - - 263

Grossfundedexposures 254,894 191,719 470,659 178,781 1,817 1,097,870

Creditrelatedcontingencies - 511 250,827 552 - 251,890

Grossunfundedexposures - 511 250,827 552 - 251,890

Grossfundedandunfundedexposures 254,894 192,230 721,486 179,333 1,817 1,349,760


20 RISKMANAGEMENT(continued)20.2 Credit risk (continued)c. Concentration of maximum exposure to credit risk (continued)Sectoralclassificationofgrosscreditexposuresispresentedbelow:

At 31 December 2013

Banks and Commercial, financial business Sovereign institutions and others Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

ASSETSBalanceswithbanks - 150,341 - 150,341Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions - 422,005 - 422,005Investmentsheldfortrading 1,581 5,395 4,739 11,715Non-tradinginvestments 54,640 41,936 40,706 137,282Loansandadvances 61,537 286,170 15,291 362,998Interestreceivable 2,102 3,111 703 5,916Otherassets - 7 921 928

Grossfundedexposures 119,860 908,965 62,360 1,091,185

Creditrelatedcontingencies 1,102 156,911 12,829 170,842

Grossunfundedexposures 1,102 156,911 12,829 170,842

Grossfundedandunfundedexposures 120,962 1,065,876 75,189 1,262,027

At31December2012

Banksand Commercial, financial business Sovereign institutions andothers Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

ASSETSBalanceswithbanks - 7,095 - 7,095Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions - 664,904 - 664,904Non-tradinginvestments 23,897 9,986 5,007 38,890Loansandadvances 42,085 329,067 7,532 378,684Interestreceivable 1,653 6,375 6 8,034Otherassets - 37 226 263

Grossfundedexposures 67,635 1,017,464 12,771 1,097,870

Creditrelatedcontingencies - 248,288 3,602 251,890

Grossunfundedexposures - 248,288 3,602 251,890

Grossoffundedandunfundedexposures 67,635 1,265,752 16,373 1,349,760

20.3 Market riskMarketriskistheriskofpotentialfinanciallossthatmayarisefromadversechangesinthevalueofafinancialinstrumentorportfoliooffinancialinstrumentsduetomovementsininterestrates,foreignexchangeratesandequity.Thisriskarisesfromasset-liabilitymismatches,changesthatoccurintheyieldcurveandforeignexchangerates.GiventheBank’slowriskstrategy,aggregatemarketrisklevelsareconsideredverylow.




20 RISKMANAGEMENT(continued)20.3 Market risk (continued)20.3.1 Interest rate riskInterestrateriskarisesfromthepossibilitythatchangesininterestrateswillaffectthevalueoffinancialinstruments.TheBankisexposedtointerestrateriskasaresultofmismatchesorgapsintheamountsofassetsandliabilitiesthatmatureorrepriseinagivenperiod.TheBankmanagesthisriskbymatchingtherepricingofassetsandliabilitiesthroughanumberofmeans.TheBank’sinterestratesensitivitypositionasof31December,isasfollows:

Sensitivityanalysis-interestraterisk Impactonstatement ofincome

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

25 bps increase/decreaseUSDollar (+)(-)291 (+)(-)70Euro (+)(-)5 (+)(-)193

20.3.2 Currency riskCurrencyriskarisefromthemovementoftherateofexchangeoveraperiodoftime.TheBank’scurrencyriskislimitedtoassetsandliabilitiesdenominatedinGBPandEuro.Thefollowingtabledemonstratesthesensitivitytoareasonablepossiblechangeinforeignexchangerates,withallothervariablesheldconstant,ontheBank’sstatementofcomprehensiveincome: Effectonnetincome Changeinrate fortheyear

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Euro (+)(-)5% (+)(-)94 (+)(-)8GBP (+)(-)5% (+)(-)4 (+)(-)3

AsothercurrenciesexposureisinsignificantandGCCcurrenciestowhichtheBankisexposedarepeggedtotheUSDollar,theirbalancesarenotconsideredtorepresentsignificantcurrencyrisk.

20.3.3 Equity price riskEquitypriceriskistheriskthatthefairvalueofequitiesdecreasesasaresultofchangesinthevalueofindividualcompanies’shares.Theeffectonprofitandequity,asaresultofachangeinfairvalueoftradingequityinstruments,duetoareasonablypossiblechangeinequityprices,withallothervariablesheldconstant,isasfollows:

Changein Effectonnetincomeand equityprices equityfortheyear

2013 2012 US$ ‘000 US$ ‘000

Investmentsheldfortrading (+)(-)10% (+)(-)291 (+)(-)2

20.4 liquidity riskLiquidityriskistheriskthattheBankwillbeunabletomeetitsfundingrequirements.Liquidityriskcanbecausedbymarketdisruptionsoracreditdowngradewhichmaycausecertainsourcesoffundingtodryupimmediately.Tolimitthisrisk,managementhasarrangeddiversifiedfundingsources,managesassetswithliquidityinmind,andmonitorsliquidityonadailybasis.Thisincorporatesanassessmentofexpectedcashflowandtheavailabilityofhighgradecollateralwhichwouldbeusedtosecureadditionalfundingifrequired.



20 RISKMANAGEMENT(continued)20.4 liquidity risk (continued)Thematurityprofileoftheassetsandliabilitiesat31December2013givenbelowreflectsthemanagement’sbestestimatesofthematuritiesofassetsandliabilitiesthathavebeendeterminedonthebasisoftheremainingperiodatthebalancesheetdate.

At 31 December 2013

Up to 1 year

Up to 1 to 3 3 to 12 More than No specific 1 month months months Total 1 year maturity Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

ASSETS Cashandbalanceswithbanks 150,345 - - 150,345 - - 150,345Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 159,595 262,410 - 422,005 - - 422,005Investmentsheldfortrading 14,626 - - 14,626 - - 14,626Non-tradinginvestments - 2,220 4,315 6,535 130,747 - 137,282Loansandadvances 37,209 29,218 194,547 260,974 102,024 - 362,998Property,equipmentandsoftware - - - - - 13,366 13,366Interestreceivable 2,359 1,582 1,975 5,916 - - 5,916Otherassets 2 311 28 341 883 - 1,224

Total assets 364,136 295,741 200,865 860,742 233,654 13,366 1,107,762

lIABIlITIESDepositsfrombanksandotherfinancialinstitutions 257,736 243,450 - 501,186 - - 501,186Duetobanksandotherfinancialinstitutions 137,368 36,315 87,465 261,148 7,125 - 268,273Duetocustomers 7,714 - - 7,714 - - 7,714Interestpayable 67 138 - 205 - - 205Otherliabilities 593 142 11,439 12,174 1,678 431 14,283

Total liabilities 403,478 280,045 98,904 782,427 8,803 431 791,661

Net liquidity gap (39,342) 15,696 101,961 78,315 224,851 12,935 316,101

Cumulative liquidity gap (39,342) (23,646) 78,315 - 303,166 316,101 -


20 RISKMANAGEMENT(continued)20.4 liquidity risk (continued)

At31December2012

Upto1year

Upto 1to3 3to12 Morethan Nospecific 1month months months Total 1year maturity Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

ASSETS Cashandbalanceswithbanks 7,102 - - 7,102 - - 7,102Depositswithbanksandotherfinancialinstitutions 473,572 181,332 10,000 664,904 - - 664,904Investmentsheldfortrading - - - - - 24 24Non-tradinginvestments - - - - 38,890 - 38,890Loansandadvances 42,725 62,874 226,736 332,335 46,349 - 378,684Property,equipmentandsoftware - - - - - 13,966 13,966Interestreceivable 2,939 1,147 3,948 8,034 - - 8,034Otherassets 6 88 197 291 204 - 495

Totalassets 526,344 245,441 240,881 1,012,666 85,443 13,990 1,112,099

lIABIlITIESDepositsfrombanksandotherfinancialinstitutions 305,546 81,471 132,000 519,017 - - 519,017Duetobanksandotherfinancialinstitutions 75,643 157,593 33,827 267,063 - - 267,063Duetocustomers 21,083 - - 21,083 - - 21,083Interestpayable 109 18 42 169 - - 169Otherliabilities 147 - 3,725 3,872 42 254 4,168

Totalliabilities 402,528 239,082 169,594 811,204 42 254 811,500

Netliquiditygap 123,816 6,359 71,287 201,462 85,401 13,736 300,599

Cumulativeliquiditygap 123,816 130,175 201,462 - 286,863 300,599 -




20 RISKMANAGEMENT(continued)20.4 liquidity risk (continued)Thematurityprofileofthefinancialandcontingentliabilitiesasat31December2013basedoncontractualundiscountedrepaymentamountsisasfollows:

At 31 December 2013

Up to 1 year

Up to 1 to 3 3 to 12 More than No specific 1 month months months Total 1 year maturity Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

lIABIlITIES Depositsfrombanksandfinancialinstitutions 257,775 243,568 - 501,343 - - 501,343Duetobanksandotherfinancialinstitutions 137,389 36,331 87,544 261,264 7,138 - 268,401Duetocustomers 7,715 - - 7,715 - - 7,715Interestpayable 67 138 - 205 - - 205Otherliabilities 593 142 11,439 12,174 1,678 431 14,283

Totalundiscountedliabilities 403,539 280,179 98,983 782,701 8,816 431 791,948

Derivatives:Foreignexchangecontracts 2,521 - - 2,521 - - 2,521

CommitmentsandcontingentliabilitiesLettersofcredit 32,487 36,317 87,464 156,268 7,125 - 163,393Lettersofguarantee - 1,355 4,973 6,328 19 - 6,347Undrawnloancommitments 1,102 - - 1,102 - - 1,102

33,589 37,672 92,437 163,698 7,144 - 170,842

At31December2012

Upto1year

Upto 1to3 3to12 Morethan Nospecific 1month months months Total 1year maturity Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

lIABIlITIES Depositsfrombanksandfinancialinstitutions 305,633 81,540 132,449 519,622 - - 519,622Duetobanksandotherfinancialinstitutions 75,664 157,727 33,942 267,333 - - 267,333Duetocustomers 21,089 - - 21,089 - - 21,089Otherliabilities 256 18 3,767 4,041 42 254 4,337

Totalundiscountedliabilities 402,642 239,285 170,158 812,085 42 254 812,381

Derivatives:Foreignexchangecontracts 22,110 - - 22,110 - - 22,110

Commitmentsandcontingentliabilities:Lettersofcredit 19,278 90,650 138,341 248,269 1,776 - 250,045Lettersofguarantee 45 416 364 825 1,020 - 1,845

19,323 91,066 138,705 249,094 2,796 - 251,890


20 RISKMANAGEMENT(continued)20.5 Fair value of financial instrumentsFairvalueisthepricethatwouldbereceivedtosellanassetorpaidtotransferaliabilityinanorderlytransactionbetweenmarketparticipantsatthemeasurementdate.Thefairvaluemeasurementisbasedonthepresumptionthatthetransactiontoselltheassetortransfertheliabilitytakesplaceeither:

- Intheprincipalmarketfortheassetorliability,or- Intheabsenceofaprincipalmarket,inthemostadvantageousmarketfortheassetorliability.

Fair value hierarchyTheBankusesthefollowinghierarchyfordetermininganddisclosingthefairvalueoffinancialinstrumentsbyvaluationtechnique:

Level1:quoted(unadjusted)pricesinactivemarketsforidenticalassetsorliabilities;

Level2:othertechniquesforwhichallinputswhichhaveasignificanteffectontherecordedfairvalueareobservable,eitherdirectlyorindirectly;and

Level3:techniqueswhichuseinputswhichhaveasignificanteffectontherecordedfairvaluethatarenotbasedonobservablemarketdata.

Fair value hierarchy - financial instruments measured at fair valueThefollowingtableprovidesthefairvaluemeasurementhierarchyoftheBank’sfinancialinstrumentsmeasuredatfairvalue:

At 31 December 2013

level 1 level 2 level 3 Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Investmentsheldfortrading 14,626 - - 14,626Available-for-saleinvestments 15,283 - - 15,283Derivativefinancialinstruments - 7 - 7

29,909 7 - 29,916

At31December2012

Level1 Level2 Level3 Total US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

Investmentsheldfortrading 24 - - 24Available-for-saleinvestments - - - -Derivativefinancialinstruments - - - -

24 - - 24

Noneofthefinancialassetsweretransferredintooroutoflevel1duringtheyearended31December2013.




20 RISKMANAGEMENT(continued)20.5 Fair value of financial instruments (continued)Fair value hierarchy- financial instruments not measured at fair valueThefollowingtableprovidesthefairvaluemeasurementhierarchyoftheBank’sfinancialinstrumentsnotmeasuredatfairvalue:

At 31 December 2013

Total fair Carrying level 1 level 2 level 3 value value US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Held-to-maturityinvestments 106,012 - 9,630 115,642 121,999Loansandadvances 46,687 - 316,750 363,437 362,998

152,699 - 326,380 479,079 484,997

At31December2012

Totalfair Carrying Level1 Level2 Level3 value value US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000 US$‘000

Held-to-maturityinvestments 33,626 - 6,630 40,256 38,890Loansandadvances 52,317 - 336,223 388,540 378,684

85,943 - 342,853 428,796 417,574

- Fairvaluesofheld-to-maturityinvestmentsaredeterminedbasedonquotedpricesintheactivemarkets.

- FairvaluesofloansandadvancesfallingunderLevel1aredeterminedbasedonquotedpricesinactivemarkets.Fairvaluesofloans andadvancesfallingunderLevel3aredeterminedusingdiscountedcashflows.

Balanceswithbanks,depositswithbanksandotherfinancialinstitutions,depositsfrombanksandotherfinancialinstitutions,duetobanksandotherfinancialinstitutionsandduetocustomersaregenerallyshortterminnature.Managementhasassessedthatthefairvaluesoftheseapproximatetheircarryingvaluesasof31December2013.

21 DERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTSIntheordinarycourseofbusiness,theBankentersintovarioustypesoftransactionsthatinvolvederivativefinancialinstruments.Aderivativefinancialinstrumentisafinancialcontractbetweentwopartieswherepaymentsaredependentuponmovementsinpriceinoneormoreunderlyingfinancialinstruments,referenceratesorindices.

Theseincludeforwardexchangecontractswhichcreaterightsandobligationthathavetheeffectoftransferringbetweenthepartiesoftheinstrumentoneormoreofthefinancialrisksinherentinanunderlyingprimaryfinancialinstrument.Oninception,aderivativefinancialinstrumentgivesonepartyacontractualrighttoexchangefinancialassetsorfinancialliabilitieswithanotherpartyunderconditionsthatarepotentiallyfavourable,oracontractualobligationtoexchangefinancialassetsorfinancialliabilitieswithanotherpartyunderconditionsthatarepotentiallyunfavourable.However,theygenerallydonotresultinatransferoftheunderlyingprimaryfinancialinstrumentoninceptionofthecontract,nordoessuchatransfernecessarilytakeplaceonmaturityofthecontract.Someinstrumentsembodybotharightandanobligationtomakeanexchange.Becausethetermsoftheexchangearedeterminedoninceptionofthederivativeinstruments,aspricesinfinancialmarketschangethosetermsmaybecomeeitherfavourableorunfavourable.


21 DERIVATIVEFINANCIALINSTRUMENTS(continued)Thetablebelowshowsthenetfairvaluesofderivativefinancialinstrumentstogetherwiththenotionalamount.Thesecontractsaresettledonanetbasis.Dependingoncurrencymovements,thecontractsmayresultineitheranetassetoranetliability.Thefollowingtableshowsthematerialoutstandingcontractsasat31December: 2013 2012

Notional Gain/ Notional Gain/ amount (loss) amount (loss) US$ ‘000 US$ ‘000 US$‘000 US$‘000

Forwardexchangecontracts 2,521 7 22,110 (4)

22 TRANSACTIONSWITHRELATEDPARTIESRelatedpartiesrepresentassociatedcompanies,shareholders,directorsandkeymanagementpersonneloftheBank,andentitiescontrolled,jointlycontrolledorsignificantlyinfluencedbysuchparties.PricingpoliciesandtermsofthesetransactionsareapprovedbytheBank’smanagement.

Transactionswithrelatedpartiesincludedinthestatementofincomeandstatementoffinancialpositionareasfollows:

2013 2012 US$ ‘000 US$‘000

Statement of comprehensive incomeInterestincome 278 447Interestexpense 921 703Feeandcommissionincome 615 1,172Statement of financial position

AssetsCashandbalanceswithbanks 10,772 2,055Depositwithbanksandfinancialinstitutions 77,500 100,700Loansandadvances 7,874 -Interestreceivable 119 50Otherassets 38 41

liabilities Depositsfrombanksandotherfinancialinstitutions 243,935 249,673Duetobanksandotherfinancialinstitutions 15,536 15,144Interestpayable 128 99Otherliabilities 3,014 164

Assetsundermanagement(note23) 26,517 -

Contingentliabilities-Lettersofcredit(fullysecuredbydeposits) 21,542 13,625

Compensation paid to the Board of Directors and key management personnel:

2013 2012 US$ ‘000 US$‘000

Shorttermbenefits* 3,469 2,413Endoftermbenefits 132 134

Total compensation 3,601 2,547

*IncludesaccrualforsittingfeeandbonusofUS$680thousand(2012:US$436thousand)andthereimbursementoftravel,accommodationandotherexpensespaidtoBoardofDirectorsamountingtoUS$197thousand(2012:US$141thousand).TheaccrualissubjecttoapprovalbytheBank’sshareholdersinthenextAnnualGeneralMeeting.




23 ASSETSUNDERMANAGEMENTTheBankprovidestradefinanceservicestocertaincustomersonbehalfofitsParent,whichinvolvetheBankactingasthecustodianoftheassetsonbehalfofitsParentinafiduciarycapacity.Assetsthatareheldinsuchcapacityarenotincludedinthesefinancialstatements.At31December2013,theBankhadfiduciaryassetsundermanagementofUS$26,517thousand(2012:nil).

24 CAPITALADEQUACYTheprimaryobjectivesoftheBank’scapitalmanagementaretoensurethattheBankcomplieswithexternallyimposedcapitalrequirementsandthattheBankmaintainsstrongcreditratingsandhealthycapitalratiosinordertosupportitsbusinessandtomaximiseshareholders’value.

Inordertomaintainoradjustthecapitalstructure,theBankmayadjusttheamountofdividendpaymenttoshareholders,returncapitaltoshareholdersorissuecapitalsecurities.

Theriskassetratio,calculatedinaccordancewiththecapitaladequacyguidelines,underBaselII,approvedbytheCentralBankofBahrain.

2013 2012 US$ ‘000 US$‘000

Capitalbase:Tier1capital 311,206 300,599Tier2capital 805 -

Totalcapitalbase(a) 312,011 300,599

Riskweightedassets(b) 712,166 599,925

Capitaladequacy(a/b*100) 43.81% 50.11%

Minimumrequirement 12.00% 12.00%

Basel II Pillar III DisclosuresAs at 31 December 2013

Contents

63 1 – Introduction 63 2 – Corporate Structure63 3 – Capital Structure64 4 – Capital Adequacy Ratio (CAR)64 5 – Profile of risk weighted assets and capital charge64 5.1 Creditrisk65 5.2 Marketrisk65 5.3 Operationalrisk66 6 – Risk Management66 6.1 Creditriskconcentrationandthresholds67 6.2 Geographicaldistributionofexposures68 6.3 Industrialsectoranalysisofexposures69 6.4 Exposurebyexternalcreditrating69 6.5 Maturityanalysisoffundedexposures69 6.6 Maturityanalysisofunfundedexposures70 6.7 Impairmentofassets70 6.8 Marketrisk70 6.9 Operationalrisk71 6.10 Capitalmanagement71 7 – Other disclosures71 7.1 Relatedpartytransactions71 7.2 Impairedloansandprovisions72 7.3 Restructuredfacilities72 7.4 Assetssoldunderrecourseagreements72 7.5 Equityposition



1 Introduction CentralBankofBahrain(“CBB”),theregulatingbodyforBanksandFinancialInstitutionsintheKingdomofBahrain,providesa

commonframeworkfortheimplementationofBaselIIaccord.

TheBaselIIframeworkisbasedonthreepillars: • PillarIdefinestheregulatoryminimumcapitalrequirementsbyprovidingrulesandregulationsformeasurementofcreditrisk, marketriskandoperationalrisk.Therequirementofcapitalhastobecoveredbyownregulatoryfunds. • PillarIIaddressestheBank’sinternalprocessesforassessingoverallcapitaladequacyinrelationtorisks(ICAAP).PillarIIalso introducestheSupervisoryreviewandEvaluationProcess(SREP),whichassessestheinternalcapitaladequacy. • PillarIIIcomplementstheothertwopillarsandfocusesonenhancedtransparencyininformationdisclosure,coveringriskand capitalmanagement,includingcapitaladequacy.

ThisdocumentgatherstogetheralltheelementsofthedisclosurerequiredunderPillarIIIandcomplieswiththepublicdisclosuremoduleofCBB,inordertoenhancecorporategovernanceandfinancialtransparency.ThisdisclosurereportisinadditiontothefinancialstatementspresentedinaccordancewithInternationalFinancialReportingStandards(IFRS).

2 CorporateStructure ALUBAFArabInternationalBankB.S.C.(c)(“theBank”)isaclosedBahrainijointstockcompanyincorporatedintheKingdomof

BahrainandregisteredwiththeMinistryofIndustryandCommerceunderCommercialRegistration(CR)number12819.TheBankoperatesunderawholesalebankinglicenseissuedbytheCentralBankofBahrainunderthenewintegratedlicensingframework.TheBank’sregisteredofficeisatAlubafTower,AlSeefDistrict,POBox11529,Manama,KingdomofBahrain.

TheBankismajorityownedbyLibyanForeignBank(Shareholding99.50%),abankregisteredinLibya.

3 CapitalStructure TheBank’sCapitalbasecompriseofTierIcapital,whichincludessharecapital,statutoryreserveandretainedearningsandTierII

capital,whichincludescollectiveimpairmentlossprovision.

TheBank’sissuedandpaidupcapitalwasUS$250millionasat31December2013,comprisingof5millionequitysharesofUS$50each.

Break down of Capital Base

Tier I Tier II Total US$ ‘000 US$ ‘000 US$ ‘000

Sharecapital 250,000 - 250,000 Statutoryreserve 13,597 - 13,597 Retainedearnings 52,504 - 52,504 Collectiveimpairmentlossprovision - 5,700 5,700

Total available capital base 316,101 5,700 321,801

Less:Regulatorydeductions Excessamountovermaximumpermittedexposure 4,895 4,895 9,790

Net available capital base 311,206 805 312,011

ALUBAFrecordedanetprofitofUS$36,640thousandfortheyearended31December2013andtransferred10%ofprofits(US$3,664thousand)towardsStatutoryreserve.

TheBankproposedadividendofUS$25,000thousand,i.e.US$5.00perOrdinarysharefortheyear2013.

Basel II Pillar III Disclosures 31December2013



4 CapitalAdequacyRatio(CAR) ThepurposeofcapitalmanagementattheBankistoensuretheefficientutilizationofcapitalinrelationtobusinessrequirements

andgrowth,riskprofileandshareholders’returnsandexpectations.

TheBankmanagesitscapitalstructureandmakesadjustmentsinthelightofchangesineconomicconditionsandriskcharacteristicsofitsactivities.

Capitaladequacyratiocalculation:

US$ ‘000

Total Eligible Capital Base 312,011 Risk weighted assets (RWA) Creditrisk 648,125 Marketrisk 4,063 Operationalrisk 59,978

712,166

Capitaladequacyratio 43.81%

TheBank’scapitaladequacyratioof43.81%iswellabovetheminimumregulatoryrequirementof12%.

5 Profileofrisk-weightedassetsandcapitalcharge TheBankhasadoptedthestandardizedapproachforcreditrisk,marketriskandtheBasicindicatorapproachforoperationalriskfor

regulatoryreportingpurposes.TheBank’sriskweightedcapitalrequirementforcredit,marketandoperationalrisksaregivenbelow:

5.1 Credit risk Definition of exposure classes per Standard Portfolio TheBankhasfundedandunfundedcreditportfolio.TheexposuresareclassifiedaspertheStandardportfolioapproachmentioned

undertheCBB’sBaselIIcapitaladequacyframeworkcoveringthestandardizedapproachforcreditrisk.

Thedescriptionsofthecounterpartyclassesalongwiththeriskweightsusedtoderivetheriskweightedassetsareasfollows:

(a) Claims on sovereigns Thesepertaintoexposurestogovernmentsandtheircentralbanks.ClaimsonBahrainareriskweightedat0%,whileclaims

onothersovereigns,denominatedinanon-relevantcurrencyandunratedareassignedariskweightof100%.

(b) Claims on banks ClaimsonBanksareriskweightedbasedontheratingsassignedtothembyexternalratingagencies.However,shortterm

claimsonlocallyincorporatedbanksandclaimsmaturingwithinthreemonthsanddenominatedinBahrainDinarsorUSDollarsareriskweightedat20%.Otherclaimsonbanks,whichareinforeigncurrency,areriskweightedusingstandardriskweightsrangingfrom20%to100%.Unratedclaimsonbanksareassignedariskweightof20%&50%respectively.

(c) Claims on corporate portfolio Claimsoncorporateportfolioareriskweightedbasedonexternalcreditratingsandareassignedariskweightof100%for

unratedcorporateportfolio.

(d) Past due exposure PastdueexposuresincludeLoansandadvancesofwhichinterestorrepaymentofprincipalaredueformorethan90days;

Pastdueexposures,netofspecificprovisionsareriskweightedasfollows:

(a) 150%riskweight,whenspecificprovisionsarelessthan20%oftheoutstandingamountofloan. (b) 100%riskweight,whenspecificprovisionsaregreaterthan20%oftheoutstandingamountoftheloan.



5 Profileofrisk-weightedassetsandcapitalcharge(continued) (e) Equity portfolios Investmentsinlistedequitiesareriskweightedat100%.

(f) Other exposures Theseareriskweightedat100%.

Credit exposure and risk weighted assets US$ ‘000

Risk Funded Unfunded Gross credit Elligible weighted Capital exposures exposures exposures collateral assets charge

Claimsonsovereigns 119,860 1,102 120,962 - 81,120 9,734 Claimsonbanks 913,141 157,844 1,070,985 51,481 489,022 58,683 Claimsoncorporate 62,956 11,896 74,852 305 60,482 7,258 Equityportfolio 2,911 - 2,911 - 2,911 349 Otherexposures 14,590 - 14,590 - 14,590 1,751

Total 1,113,458 170,842 1,284,300 51,786 648,125 77,775

Gross credit exposure before credit risk mitigation US$ ‘000

Average Gross credit monthly gross exposure exposure

ClaimsonSovereigns 119,860 95,991 ClaimsonBanks 913,141 961,456 ClaimsonCorporate 62,956 57,483 EquityPortfolio 2,911 2,093 Otherexposures 14,590 13,944

Total funded exposure 1,113,458 1,130,967

Unfunded exposures 170,842 180,371

Gross credit exposures 1,284,300 1,311,338

Averagemonthlybalancerepresentstheaverageofthesumoftwelvemonthendbalancefortheyearended31December2013.

5.2 Market risk TheBank’scapitalrequirementformarketriskinaccordancewiththestandardisedmethodologyisasfollows:

US$ ‘000

Risk weighted Capital Maximum Minimum exposures charge value value

Foreignexchangerisk 4,063 488 4,063 1,125

5.3 Operational risk InaccordancewiththeBasicindicatorapproach,thetotalcapitalchargeinrespectofoperationalriskwasUS$7,197thousandon

operationalriskweightedexposureofUS$59,978thousand.ThisoperationalriskweightedexposureiscomputedusingtheBasicindicatorapproach,whereafixedpercentage(Alpha),whichis15%oftheaveragepreviousofthreeyears’annualgrossincome,ismultipliedby12.5operationalcapitalcharge;yearswithpositivegrossincomearecountedforcomputationofcapitalcharge.ThiscomputationisasperCBBrulebook.



6 RiskManagement RiskisinherentintheBank’sbusinessactivitiesandismanagedthroughaprocessofongoingidentification,measurement,

controllingandmonitoring.TheBankisexposedtocreditrisk,marketandoperationalrisk.RiskstrategiesoftheBanktomitigatethevariousriskswereeffectivethroughouttheyear.

FollowingistheRiskandCapitalManagementStructure:

Board of Directors

Board Audit, Risk & Compliance Committee

Management Risk Committee

Asset liability Management Committee

TheBoardofDirectorsisresponsibleforthebestpracticemanagementandriskoversight.BoardofDirectorsdefinestheriskappetiteandrisktolerancestandardsandoverseesthatriskprocessstandardsareinplace.Atthesecondlevel,Executivemanagementisresponsiblefortheidentificationandevaluationonacontinuousbasisofallsignificantriskstothebusinessandimplementationofappropriateinternalcontrolstominimizethem.Seniormanagementisresponsibleformonitoringcreditlendingportfolio,countrylimitsandinterbanklimitsandgeneralcreditpolicymatters,whicharereviewedandapprovedbytheBoardofDirectors.

IndependentinternalauditofriskmanagementprocessisconductedanditsfindingsaretotheAudit,RiskandComplianceCommittee,whichisappointedbytheBoardofDirectors.

6.1 Credit risk concentrations and thresholds Thefirstlevelofprotectionagainstunduecreditriskisthroughcountryandindustrythresholdlimits,togetherwithindividual

borrowerthresholdlimits.Singlenameconcentrationsaremonitoredonanindividualbasis.UndertheCBB’ssingleobligorregulations,banksincorporatedinBahrainarerequiredtoobtaintheCBB’sapprovalforanyplannedexposuretoasinglecounterpartyorgroupofconnectedcounterpartiesexceeding15%oftheregulatorycapitalbase.

Asat31December2013,theBank’sexposureinexcessof15%oftheobligorlimitstoindividualcounterpartiesisshownbelow:

US$ ‘000 Funded exposure Unfunded exposure Total

CounterpartyA* 117,298 Nil 117,298

CounterpartyB* 65,000 Nil 65,000

CounterpartyC** 58,060 Nil 58,060

*Theseareinterbankdepositsmaturingwithin6monthsfrom31December2013.

**ExemptedbyCBBinJanuary2014.

Risk mitigation – collateral Theamountandtypeofcollateraldependsonanassignmentofthecreditrisk,creditratingandmarketconditionsofthe

counterparty.Thetypesofcollateralmainlyincludecashcollateralsforbothfundedandunfundedcreditexposures,whichisliquidatedonmaturity/expirydate.However,theimpactoncashcollateralwillbenilwithcreditdowngrade.

MajorityofthecollateraltakenbytheBankisincash;therefore,concentrationriskoncollateralisnotsignificant.Forfurtherdetailsonrefernote20.2oftheannualauditedfinancialstatementsfortheyearended31December2013.



6 RiskManagement(continued) 6.2 Geographical distribution of exposures based on residence is summarized below: US$ ‘000

Gross credit Funded Unfunded exposure exposure exposure

Bahrain 213,860 213,860 -

OtherGCCCountries 150,820 139,283 11,537

OtherMiddleeast&Africa 539,974 382,813 157,161

Europe 200,613 200,503 110

Restoftheworld 179,033 176,999 2,034

Total 1,284,300 1,113,458 170,842

Geographic exposures (US$‘000s)

Thegeographicaldistributionofgrosscreditexposuresbymajortypeofcreditexposurescanbeanalyzedasfollows:

US$ ‘000

Other Other GCC Middle East Rest of Bahrain Countries and Africa Europe the World Total

ClaimsonSovereigns 22,370 14,096 59,265 5,168 18,961 119,860 ClaimsonBanks 171,811 107,194 323,522 161,766 148,848 913,141 ClaimsonCorporate 5,069 15,102 26 33,569 9,190 62,956 EquityPortfolio 20 2,891 - - - 2,911 Otherexposures 14,590 - - - - 14,590

Total funded exposure 213,860 139,283 382,813 200,503 176,999 1,113,458

Unfunded exposures - 11,537 157,161 110 2,034 170,842

Gross credit exposures 213,860 150,820 539,974 200,613 179,033 1,284,300

BAHRAIN-213,860

EUROPE-200,613

GCC-150,820

OTHER MIDDlE EAST & AFRICA-539,974

REST OF THE WORlD-179,033


6 RiskManagement(continued) 6.3 Industry sector analysis of exposures is summarized below: US$ ‘000

Gross credit Funded Unfunded exposure exposure exposure

Sovereign 120,962 119,860 1,102

Banks&financialinstitutions 1,072,187 914,343 157,844

Commercial&otherbusinesses 91,151 79,255 11,896

Total 1,284,300 1,113,458 170,842

Sectoral exposures (US$‘000s)

Theindustrysectoranalysisofgrosscreditexposuresbymajortypesofcreditexposurescanbeanalyzedasfollows:

US$ ‘000

Banks & Commercial & financial other institutions Sovereign businesses Total

ClaimsfromSovereigns - 119,860 - 119,860 ClaimsfromBanks 913,141 - - 913,141 ClaimsonCorporate - - 62,956 62,956 EquityPortfolio 1,202 - 1,709 2,911 Otherexposures - - 14,590 14,590

Total funded exposure 914,343 119,860 79,255 1,113,458

Unfunded exposures 157,844 1,102 11,896 170,842

Gross credit exposures 1,072,187 120,962 91,151 1,284,300


COMMERCIAl-91,151

SOVEREIGN-120,962

BANKS & FINANCIAl INSTITUTIONS-1,072,187



6 RiskManagement(continued) 6.4 Exposure by external credit rating TheBankusesexternalcreditratingsfromStandard&Poors,MoodysandFitch,whichareaccreditedExternalCreditAssessment

Institutions(ECAI).TheBankassignsriskweightsthroughthemappingprocessprovidedbyCBBtotheratinggrades.TheBankusesthehighestriskweightassociated,incaseoftwoormoreeligibleECAIarechosen.ThebreakdownoftheBank’sexposureintoratedandunratedcategoriesisasfollows:

US$ ‘000

Rated-High Funded Unfunded standard grade Rated-Standard Unrated exposure exposure exposure grade exposure exposure

Claimsonsovereigns 119,860 1,102 - 71,939 49,023 Claimsonbanks 913,141 157,844 133,294 344,845 592,846 Claimsoncorporate 62,956 11,896 11,688 34,416 28,748 Equityportfolio 2,911 - 649 100 2,162 Otherexposures 14,590 - - - 14,590

Total 1,113,458 170,842 145,631 451,300 687,369

6.5 Maturity analysis of funded exposures ResidualcontractualmaturitiesoftheBank’sfundedexposuresareasfollows: US$ ‘000

Within 1-3 3-12 Total within 1-10 10-20 1 month months months 1 year years years Undated Total

ClaimsonSovereigns 1,533 2,513 8,489 12,535 64,686 42,639 - 119,860 ClaimsonBanks 347,716 291,906 187,849 827,471 77,637 8,033 - 913,141 ClaimsonCorporate 250 1,014 4,500 5,764 36,177 21,015 - 62,956 EquityPortfolio - - - - - - 2,911 2,911 Otherexposures 2 311 28 341 883 - 13,366 14,590

Total 349,501 295,744 200,866 846,111 179,383 71,687 16,277 1,113,458

6.6 Maturity analysis of unfunded exposures US$ ‘000

Notional Within 1-3 3-12 Total within Over principal 1 month months months 1 year 1 year Total

ClaimsfromSovereign 1,102 1,102 - - 1,102 - 1,102 ClaimsfromBanks 157,844 22,547 37,105 91,067 150,719 7,125 157,844 ClaimsfromCorporate 11,896 9,940 567 1,370 11,877 19 11,896

Total 170,842 33,589 37,672 92,437 163,698 7,144 170,842

Credit-related contingent items: Creditrelatedcontingentitemscompriselettersofcreditconfirmations,acceptanceandguarantees.Forcredit-relatedcontingent

items,thenominalvalueisconvertedtoanexposurethroughtheapplicationofacreditconversionfactor(CCF).TheCCFappliedisat20%toconvertoffbalancesheetnotionalamountsintoanequivalentonbalancesheetexposure.



6 RiskManagement(continued) 6.7 Impairment of assets TheBankmakesanassessmentateachbalancesheetdatetodeterminewhetherthereisobjectiveevidencethataspecificfinancial

assetmaybeimpaired.Ifsuchevidenceexists,animpairmentlossisrecognizedinthestatementofcomprehensiveincome.

Evidenceofimpairmentmayincludeindicationsthataborrowerisexperiencingsignificantfinancialdifficulty,defaultordelinquencyininterestorprincipalpayments,theprobabilitythattheborrowerwillenterbankruptcyorotherfinancialre-organisationandwhere,observabledataindicates,thatthereisameasurabledecreaseintheestimatedfuturecashflowssuchaschangesinarrearsoreconomicconditionsthatcorrelatewithdefaults.

TheBankprovidessufficientlybyspecificprovisionforanyimpairmentandadditionally,makesaminimumcollectiveprovisionof1%ofthenetloansportfolioasrequiredbytheregulator.

ReferDisclosuresmadeunder7.2fordetailsofimpairedloansandrelativespecificprovisionmadeduring2013.

6.8 Market Risk Marketriskistheriskofpotentialfinanciallossthatmayarisefromadversechangesinthevalueofafinancialinstrumentorportfolio

offinancialinstrumentsduetomovementsininterestrates,foreignexchangeratesandequityprices.Thisriskarisesfromasset-liabilitymismatches,changesthatoccurintheyieldcurveandforeignexchangerates.GiventheBank’slowriskstrategy,aggregatemarketrisklevelsareconsideredverylow.

Interest rate risk ontheBankingbookarisesfromthepossibilitythatchangesininterestrateswillaffectthevalueoffinancialinstruments.TheBankisexposedtointerestrateriskasaresultofmismatchesorgapsintheamountsofassetsandliabilitiesandoff-balancesheetinstrumentsthatmatureorrepriceinagivenperiod.TheBankmanagesthisriskbymatchingtherepricingofassetsandliabilitiesthroughbasispointvalueapproach,whichmeasureschangesineconomicvalueresultingfromchangesininterestrates.TheBank’sinterestratesensitivitypositionasof31December2013forachangein200basispointswillresultinanincreaseordecreaseonstatementofincomeby+/(-)US$2,331thousandforUS$denominatedandUS$43onEurodenominatedfinancialinstruments.

Currency riskarisesfromthemovementoftherateofexchangeoveraperiodoftime.TheBankscurrencyriskislimitedtoEurodenominatedassetsandliabilities,asBahrainDinarsandGCCCurrencies(exceptKuwaitiDinars)arepeggedtoUSDollars.TheBanklimitsthisriskbymonitoringpositionsonaregularbasis.Thus,theBanks’exposuretocurrencyriskisminimalandinsignificant.

liquidity riskistheriskthattheBankwillbeunabletomeetitsfundingrequirements.Liquidityriskcanbecausedbymarketdisruptionsoracreditdowngradewhichmaycausecertainsourcesoffundingtodryupimmediately.During2013,theBankdependedmainlyonitsowncapitalandassetsweremanagedwithliquidityinmind,maintainingahealthybalanceofcash,cashequivalentsanddepositswithbanks.

6.9 Operational Risk Operationalriskisdefinedastheriskoflossresultingfrominadequateorfailedinternalprocessesorsystems,orfromexternalevents.

Operationalriskisinherentinallbusinessactivitiesandcanneverbeeliminatedentirely,howevershareholdervaluecanbepreservedandenhancedbymanaging,mitigatingand,insomecases,insuringagainstoperationalrisk.Toachievethisgoal,theBankintendstomakeoperationalrisktransparentthroughouttheenterprise,towhichendprocessesarebeingdevelopedtoprovideforregularreportingofrelevantoperationalriskmanagementinformationtoseniormanagementandtheBoardofDirectors.

Operationalfunctionsofbooking,recordingandmonitoringoftransactionsareperformedbystaffthatareindependentoftheindividualsinitiatingthetransactions.EachbusinesslineincludingOperations,InformationTechnology,HumanResources,ComplianceandFinancialControl–isfurtherresponsibleforemployingtheaforementionedframeworkprocessesandcontrolprogrammestomanageitsoperationalriskwithintheguidelinesestablishedbytheBankpolicy,andtodevelopinternalproceduresthatcomplywiththesepolicies.



6 RiskManagement(continued) 6.10 Capital Management: Internal Capital Adequacy Assessment Process (ICAAP) TheBank’scapitalmanagementaimstomaintainanoptimumlevelofcapitaltoenableittopursuetheBank’scorporatestrategies

whilstmeetingregulatoryratiorequirements.

Comprehensiveassessmentofeconomiccapital,i.e.,credit,marketandoperationalrisksandprocessesrelatingtootherriskssuchasliquidity,ismade,reviewedandmonitoredregularly.TheBank’scapitaladequacyratioof43.81%iswellabovetheregulatoryrequirementandprovidesahealthycushionagainstanystressconditions.

Supervisory Review and Evaluation Process (SREP): CentralBankofBahrain(CBB)istheregulatorfortheBankandsetstheminimumcapitalrequirement.CBBrequirestheBankto

maintaina12%minimumratiooftotalcapitaltoriskweightedassets,takingintoaccountbothonbalancesheetandoffbalancesheetexposures.TheBankmaintainsastrongandhealthycapitaladequacyratio.

7 OtherDisclosures 7.1 Related Party transactions Relatedpartyrepresentsmajorshareholders,directors,keymanagementpersonnelandentitiessignificantlyinfluencedbysuch

parties.Pricingpoliciesareatarm’slengthandapprovedbyexecutivemanagementandBoardofDirectors.

31 December 2013 US$ ‘000

Exposurestorelatedparties: 96,303 Liabilitiestorelatedparties:

Connecteddeposits 262,613

Forfurtherdetailrefernote22oftheannualauditedfinancialstatementsfortheyearended31December2013.

7.2 Impaired loans & related provision


Grossimpairedloans 4,019 Less:Specificprovision (4,019)

Netimpairedloans -



7 OtherDisclosures(continued)7.2 Impaired loans & related provision (continued) Movement in impairment provision:

Specific Collective Interest in US$ ‘000 Provision Provision suspense Total

Openingbalance-1January2013 3,867 3,200 229 7,296 Charge/movementduringtheyear 1,517 2,500 23 4,040

Closing balance - 31 December 2013 5,384 5,700 252 11,336

Theimpairedloansandprovisionsagainsttheseloans(bothcollectiveandspecific)relatetocommercialandbusinessloansinMiddleeastandOtherGCCCountries.Thecollateralsconsistofsecuritiesandpropertieswhicharemanagedbythesyndicatedagentandvaluedonanannualbasis.

Forpoliciesandprocessesforcollateralvaluationrefernote20.2oftheannualauditedfinancialstatementsfortheyearended31December2013.

Ageing analysis of past due and impaired loans by sector and geographical area:

Other GCC Middle East & US$ ‘000 Countries North Africa Total

Claimsoncorporate 2,502 - 2,502 ClaimsonBanks - 1,517 1,517

Total 2,502 1,517 4,019

less: Specific Provision (2,502) (1,517) (4,019)

Net Impaired loans - - -

7.3 Restructured facilities


Balanceofanyrestructuredcreditfacilitiesasatyearend 8,828

Loansrestructuredduringtheyear 3,705

Impactofrestructuredcreditfacilitiesonpresentandfutureearning -

7.4 Assets sold under recourse agreements:TheBankdidnotenterintoanyrecourseagreementsduringtheyearended31December2013.

7.5 Equity positions in the banking book:


Equity 2,911

TheBank’sexposuretoequitypriceriskisnotsignificant.Pleaserefernote20.3.3oftheannualauditedfinancialstatementsfortheyearended31December2013.


Corporate Directory

Registered Office

Alubaf Arab International Bank B.S.C ( c ) AlubafTower,Al-SeefDistrictPOBox11529,KingdomofBahain

Tel:+97317517722Fax:+97317540094

Employee’s Name Job Title Direct line

Executive Management:

HasanK.Abulhasan ChiefExecutiveOfficer 17-517750MohamedS.Ftera SeniorDeputyChiefExecutiveOfficer 17-517754MahmoudAbdullahAzzouz DeputyChiefExecutiveOfficer 17-517757

Human Resources & Administration:

SaeedAl-Banna HeadofHumanResources&Administration 17-517728

Business Development:

AbdulrahmanKhalfan HeadofBusinessDevelopment 17-517721

Treasury & Investments:

AliAbdullah HeadofTreasury&Investments 17-517861

Information Technology: TallalAliElMshawat HeadofInformationTechnology 17-517753

Operations:

FatimaMohammedBuAli HeadofOperations 17-517720

Financial Control:

K.R.Usha HeadofFinancialControl 17-517734

Risk Management & Compliance:

MohamedA.HameedA.Qader HeadofRiskManagement&Compliance 17-517726

Trade Finance:

HassanA.RahmanAl-Saffar HeadofTradeFinance 17-517752

Internal Audit:

AbbasAbdullaAlShamma HeadofInternalAudit 17-517758

التقرير السنوي 2013 63

دليل االتصال

المكتب الرئيسيبنك اليوباف العربي الدولي ش. م.ب )مقفلة(

برج اليوباف، ضاحية السيفص.ب: 11529، مملكة البحرين

تليفون: 17517722 973 +فاكس: 17540094 973 +

الخط المباشر الوظيفة اسم الموظف

اإلدارة التنفيذية17-517750 الرئيس التنفيذي حسن خليفة أبو الحسن 17-517754 النائب األول للرئيس التنفيذي محمد سعيد فطيره 17-517757 نائب الرئيس التنفيذي محمود عبداهلل عزوز

الموارد البشرية والشئون اإلدارية17-517728 رئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية سعيد البناء

تطوير األعمال17-517721 رئيس تطوير األعمال عبدالرحمن خلفان

الخزينة واالستثمارات17-517861 رئيس الخزينة واالستثمارات على عبداهلل

تقنية المعلومات17-517753 رئيس تقنية المعلومات طالل علي المشوط

العمليات17-517720 رئيس العمليات فاطمة محمد بوعلي

الرقابة المالية17-517734 رئيس الرقابة المالية ك. آر .أوشا

المخاطر واالمتثال17-517726 رئيس المخاطر واالمتثال محمد عبدالحميد عبدالقادر

تمويل التجارة17-517752 رئيس تمويل التجارة حسن عبدالحمن الصفار

التدقيق الداخلي17-517758 رئيس التدقيق الداخلي عباس عبداللة الشماع

محافظ مدارة 23يقوم البنك بتقديم خدمات التمويل التجارية لبعض عمالئه نيابًة عن شركته األم، والذي يتضمن عمل قيام البنك بالعمل بصفة أمين على

الموجودات نيابًة عن الشركة األم بصفة أمانة. ال يتم تضمين الموجودات المحتفظ بها بصفة أمانة في هذه القوائم المالية. في 31 ديسمبر 2013،لدى البنك موجودات محتفظ بها بصفة أمانة قدرها 26,517 دوالر أمريكي )2012: ال شيء(.

كفاية رأس المال 24إن الهدف الرئيسي إلدارة رأسمال البنك هو التأكد بأن البنك يلتزم بالمتطلبات الخارجية المفروضة لرأس المال وبأن البنك يحتفظ بدرجات ائتمانية

قوية ونسبة رأسمال عالية من أجل دعم أعماله وزيادة الحد األقصى للقيمة عند المساهمين.

من أجل المحافظة على أو تعديل هيكلة رأس المال، يمكن للبنك تعديل مبالغ أرباح األسهم المدفوعة للمساهمين أو إعادة رأس المال للمساهمين أو إصدار سندات رأسمالية.

يتم احتساب نسبة مخاطر الموجودات للبنك وفقًا إلرشادات كفاية رأس المال، بموجب إتفاقية بازل II المعتمدة من قبل مصرف البحرين المركزي كما يلي:

2012 2013 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

قاعدة رأس المال:300,599 311,206 رأس المال فئة 1

- 805 رأس المال فئة 2 300,599 312,011 مجموع قاعدة رأس المال )أ( 599,925 712,166 الموجودات المرجحة للمخاطر )ب( 50.11% 43.81% نسبة كفاية رأس المال )أ / ب *100( 12.00% 12.00% الحد األدنى المطلوب

بنك اليوباف العربي الدولي ش.م.ب. )م( 62

إيضاحات حول القوائم الماليةفي 31 ديسمبر 2013



أدوات مالية مشتقة )تتمة( 21 يوضح الجدول أدناه القيم العادلة الموجبة والسالبة لألدوات المالية المشتقة، باإلضافة إلى بيان بقيمها االعتبارية. يتم تسوية هذه العقود على

أساس الصافي. بناًء على تغيرات العملة، يمكن أن تؤدي هذه العقود إما إلى صافي موجود أو صافي مطلوب. يبين الجدول التالي العقود الهامة القائمة كما في 31 ديسمبر

2012 2013 المكسب/ )الخسارة( القيمة اإلعتبارية المكسب/ )الخسارة( القيمة اإلعتبارية

ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

)4( 22,110 7 2,521 عقود صرف آجلة

معامالت مع أطراف ذات عالقة 22 يمثل أطراف ذات العالقة الشركات الزميلة والمساهمين وأعضاء مجلس اإلدارة وموظفي اإلدارة الرئيسيين للبنك وشركات تخضع لسيطرة أو سيطرة مشتركة أو المتأثرة بشكل جوهري من قبل هذه األطراف. يتم الموافقة على سياسات التسعير وشروط هذه المعامالت من قبل

إدارة البنك.

فيما يلي المعامالت مع األطراف ذات العالقة المتضمنة في قائمة الدخل وقائمة المركز المالي:


قائمة الدخل الشامل447 278 دخل الفوائد 703 921 مصروفات الفوائد

1,172 615 دخل الرسوم والعموالت

قائمة المركز الماليالموجودات

2,055 10,772 نقد وأرصدة لدى بنوك 100,700 77,500 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

- 7,874 قروض وسلف 50 119 فوائد مستحقة القبض 41 38 موجودات أخرى

المطلوبات249,673 243,935 ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى

15,144 15,536 مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى 99 128 فوائد مستحقة الدفع

164 3,014 مطلوبات أخرى - 26,517 موجودات مدارة )ايضاح 23(

13,625 21,542 مطلوبات محتملة - خطابات االعتماد )مضمونة بالكامل بالودائع المحصلة(

تعويضات مدفوعة ألعضاء مجلس اإلدارة وموظفي اإلدارة الرئيسيين:


2,413 3,469 مكافآت قصيرة األجل* 134 132 مكافأة نهاية الخدمة

2,547 3,601 مجموع التعويضات

*تتضمن على إستحقاق أتعاب لحضور االجتماعات والمكافآت البالغة 680 ألف دوالر أمريكي )2012: 436 ألف دوالر أمريكي( وتعويضات السفر واإلقامة ومصروفات أخرى مدفوعة لمجلس اإلدارة والبالغة 197 ألف دوالر أمريكي )2012: 141 ألف دوالر أمريكي(. يخضع اإلستحقاق لموافقة مساهمي البنك

في إجتماع الجمعية العمومية السنوي المقبل.



إدارة المخاطر )تتمة( 20القيمة العادلة لألدوات المالية )تتمة( 20.5

التسلسل الهرمي للقيمة العادلة – األدوات المالية غير المقاسة بالقيمة العادلةيوضح الجدول التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة لألدوات المالية للبنك غير المقاسة بالقيمة العادلة:

في 31 ديسمبر 2013

مجموع القيمة المدرجة القيمة العادلة المستوى 3 المستوى 2 المستوى 1

ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

121,999 115,642 9,630 - 106,012 إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق 362,998 363,437 316,750 - 46,687 قروض وسلف 484,997 479,079 326,380 - 152,699


مجموع القيمة المدرجة القيمة العادلة المستوى 3 المستوى 2 المستوى 1 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

38,890 40,256 6,630 - 33,626 إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق 378,684 388,540 336,223 - 52,317 قروض وسلف 417,574 428,796 342,853 - 85,943

يتم تحديد القيم العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها حتى اإلستحقاق بناًء على أسعار المسعرة في األسواق النشطة.

يتم تحديد القيم العادلة للقروض والسلف المدرجة ضمن المستوى 1 بناًء على أسعار المسعرة في األسواق النشطة. يتم تحديد القيم العادلة للقروض والسلف المدرجة ضمن المستوى 3 بإستخدام التدفقات النقدية المخصومة.

إن األرصدة لدى البنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى وودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لعمالء هي عادة ذات طبيعة قصيرة األجل. قيمت اإلدارة بأن القيم العادلة لهذه تقارب قيمها المدرجة كما في

31 ديسمبر 2013.

أدوات مالية مشتقة 21يدخل البنك ضمن أعماله االعتيادية في معامالت متنوعة تستخدم فيها األدوات المالية المشتقة. األداة المالية المشتقة هي عقد مالي بين طرفين

حيث تعتمد المدفوعات على تغيرات األسعار في واحدة أو أكثر من األدوات المالية أو السعر المؤشر أو المؤشر األساسي.

تتضمن هذه عقود صرف أجنبي آجلة التي ينشأ عنها حقوق وإلتزامات، لديها تأثير على التحويل بين أطراف في أداة أو أكثر من أدوات المخاطر المالية التي ينطوي عليها وجود األداة المالية الرئيسية. في البداية، تعطي األدوات المالية المشتقة طرف واحد الحق التعاقدي الستبدال الموجودات المالية أو المطلوبات المالية مع طرف آخر بموجب شروط من المحتمل أن تكون إيجابية، أو التزام تعاقدي الستبدال الموجودات المالية أو المطلوبات المالية مع طرف آخر بموجب شروط من المحتمل أن تكون سلبية. ومع ذلك، فهي عامًة ال تؤدي إلى تحويل األداة المالية الرئيسية المعنية عند بداية العقد،

وليس من الضروري أن يتم التحويل عند إستحقاق العقد. بعض األدوات تشمل كل من الحقوق وإلتزامات لعمل اإلستبدال. ألن تحديد شروط اإلستبدال يتم عند بدء األدوات المالية المشتقة، كلما تغيرت األسعار السائدة في األسواق المالية قد تصبح تلك الشروط ايجابية أو سلبية.



إدارة المخاطر )تتمة( 20القيمة العادلة لألدوات المالية 20.5

القيمة العادلة هو السعر الذي سيتم استالمه لبيع موجود أو الذي يتم دفعه لتحويل مطلوب في معاملة منظمة بين مشاركي السوق في تاريخ القياس. ويستند قياس القيمة العادلة على افتراض بأن معاملة بيع الموجود أو تحويل المطلوب تحدث إما:

في السوق الرئيسي للموجود أو المطلوب؛ أو -في السوق األكثر فائدة للموجود أو المطلوب في حال غياب السوق الرئيسي. -

التسلسل الهرمي للقيمة العادلةيستخدم البنك التسلسل الهرمي التالي للتحديد واإلفصاح عن القيمة العادلة لألدوات المالية بتقنية التقييم.

المستوى 1: األسعار المعلنة )غير المعدلة( في األسواق النشطة للموجودات المماثلة أو المطلوبات المماثلة؛

المستوى 2: التقنيات األخرى والتي يمكن مالحظة جميع مداخالتها ذات التأثير الجوهري على القيمة العادلة المسجلة إما بصورة مباشرة أو غير مباشرة؛ و

المستوى 3: التقنيات التي تستخدم مداخالت ذات التأثير الجوهري على القيمة العادلة المسجلة والتي ال تستند على معلومات يمكن مالحظتهافي السوق.

التسلسل الهرمي للقيمة العادلة - األدوات المالية المقاسة بالقيمة العادلةيوضح الجدول التالي التسلسل الهرمي لقياس القيمة العادلة لألدوات المالية للبنك المقاسة بالقيمة العادلة:


المجموع المستوى 3 المستوى 2 المستوى 1 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

14,626 - - 14,626 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 15,283 - - 15,283 إستثمارات متاحة للبيع

7 - 7 - أدوات مالية مشتقة 29,916 - 7 29,909


المجموع المستوى 3 المستوى 2 المستوى 1 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

24 - - 24 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة - - - - إستثمارات متاحة للبيع - - - - أدوات مالية مشتقة

24 - - 24

لم يتم تحويل أي من الموجودات المالية من أو إلى المستوى 1 خالل السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013.



إدارة المخاطر )تتمة( 20مخاطر السيولة )تتمة( 20.4

فيما يلي بيان إستحقاق المطلوبات المالية وااللتزامات المحتملة كما في 31 ديسمبر 2013 على أساس االلتزامات التعاقدية للسداد غير المخصومة:


لغاية سنة واحدة

إستحقاق أكثر من من 3 أشهر من شهر واحد لغاية المجموع غير محدد سنة واحدة المجموع إلى 12 شهر إلى 3 أشهر شهر واحد

ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

المطلوبات ودائع من بنوك ومؤسسات

501,343 - - 501,343 - 243,568 257,775 مالية أخرى مبالغ مستحقة لبنوك

268,401 - 7,138 261,264 87,544 36,331 137,389 ومؤسسات مالية أخرى 7,715 - - 7,715 - - 7,715 مبالغ مستحقة لعمالء

205 - - 205 - 138 67 فوائد مستحقة الدفع 14,283 431 1,678 12,174 11,439 142 593 مطلوبات أخرى

مجموع المطلوبات791,948 431 8,816 782,701 98,983 280,179 403,539 غير المخصومة

المشتقات المالية:2,521 - - 2,521 - - 2,521 عقود صرف أجنبي آجلة

ارتباطات والتزامات محتملة163,393 - 7,125 156,268 87,464 36,317 32,487 اعتمادات مستندية

6,347 - 19 6,328 4,973 1,355 - خطابات ضمان 1,102 - - 1,102 - - 1,102 ارتباطات قروض غير مسحوبة

170,842 - 7,144 163,698 92,437 37,672 33,589






519,622 - - 519,622 132,449 81,540 305,633 مالية أخرى مبالغ مستحقة لبنوك

267,333 - - 267,333 33,942 157,727 75,664 ومؤسسات مالية أخرى 21,089 - - 21,089 - - 21,089 مبالغ مستحقة لعمالء 4,337 254 42 4,041 3,767 18 256 مطلوبات أخرى

مجموع المطلوبات812,381 254 42 812,085 170,158 239,285 402,642 غير المخصومة

المشتقات المالية:22,110 - - 22,110 - - 22,110 عقود صرف أجنبي آجلة

ارتباطات والتزامات محتملة250,045 - 1,776 248,269 138,341 90,650 19,278 اعتمادات مستندية

1,845 - 1,020 825 364 416 45 خطابات ضمان 251,890 - 2,796 249,094 138,705 91,066 19,323








الموجودات7,102 - - 7,102 - - 7,102 نقد وأرصدة لدى بنوك

ودائع لدى بنوك ومؤسسات664,904 - - 664,904 10,000 181,332 473,572 مالية أخرى

إستثمارات محتفظ بها24 24 - - - - - لغرض المتاجرة

إستثمارات محتفظ بها38,890 - 38,890 - - - - لغرض غير المتاجرة

378,684 - 46,349 332,335 226,736 62,874 42,725 قروض وسلف 13,966 13,966 - - - - - عقارات ومعدات وبرمجيات 8,034 - - 8,034 3,948 1,147 2,939 فوائد مستحقة القبض

495 - 204 291 197 88 6 موجودات أخرى 1,112,099 13,990 85,443 1,012,666 240,881 245,441 526,344 مجموع الموجودات


519,017 - - 519,017 132,000 81,471 305,546 مالية أخرى مبالغ مستحقة لبنوك

267,063 - - 267,063 33,827 157,593 75,643 ومؤسسات مالية أخرى 21,083 - - 21,083 - - 21,083 مبالغ مستحقة لعمالء

169 - - 169 42 18 109 فوائد مستحقة الدفع 4,168 254 42 3,872 3,725 - 147 مطلوبات أخرى

811,500 254 42 811,204 169,594 239,082 402,528 مجموع المطلوبات 300,599 13,736 85,401 201,462 71,287 6,359 123,816 صافي فجوة السيولة

- 300,599 286,863 - 201,462 130,175 123,816 فجوة السيولة المتراكمة




يعكس الجدول أدناه بيان استحقاق موجودات ومطلوبات البنك كما في 31 ديسمبر 2013 حسب أفضل تقديرات اإلدارة الستحقاقات الموجودات والمطلوبات التي تم تحديدها على أساس الفترة التعاقدية المتبقية في تاريخ الميزانية.





الموجودات150,345 - - 150,345 - - 150,345 نقد وأرصدة لدى بنوك

ودائع لدى بنوك ومؤسسات422,005 - - 422,005 - 262,410 159,595 مالية أخرى

إستثمارات محتفظ بها14,626 - - 14,626 - - 14,626 لغرض المتاجرة

إستثمارات محتفظ بها137,282 - 130,747 6,535 4,315 2,220 - لغرض غير المتاجرة 362,998 - 102,024 260,974 194,547 29,218 37,209 قروض وسلف

13,366 13,366 - - - - - عقارات ومعدات وبرمجيات 5,916 - - 5,916 1,975 1,582 2,359 فوائد مستحقة القبض 1,224 - 883 341 28 311 2 موجودات أخرى

1,107,762 13,366 233,654 860,742 200,865 295,741 364,136 مجموع الموجودات


501,186 - - 501,186 - 243,450 257,736 مالية اخرى مبالغ مستحقة لبنوك

268,273 - 7,125 261,148 87,465 36,315 137,368 ومؤسسات مالية أخرى 7,714 - - 7,714 - - 7,714 مبالغ مستحقة لعمالء

205 - - 205 - 138 67 فوائد مستحقة الدفع 14,283 431 1,678 12,174 11,439 142 593 مطلوبات أخرى

791,661 431 8,803 782,427 98,904 280,045 403,478 مجموع المطلوبات 316,101 12,935 224,851 78,315 101,961 15,696 )39,342( صافي فجوة السيولة

- 316,101 303,166 - 78,315 )23,646( )39,342( فجوة السيولة المتراكمة



إدارة المخاطر )تتمة( 20مخاطر االئتمان )تتمة( 20.2

تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان )تتمة( ج( 20.3.2 مخاطر العملة

تنتج مخاطر العملة من التغيرات في أسعار صرف العمالت على مدى فترة من الزمن. إن مخاطر عملة البنك محدودة بالموجودات والمطلوبات المعروضة بالجنيه اإلسترليني واليورو. يوضح الجدول التالي الحساسية للتغيرات المحتملة الممكنة في أسعار العمالت األجنبية، مع االحتفاظ بجميع

المتغيرات األخرى ثابتة، لقائمة الدخل الشامل للبنك:

التغيير في النسبة التأثير على صافي الدخل للسنة


8)+()-( 94)+()-( 5%)+()-( اليورو 3)+()-( 4)+()-( 5%)+()-( الجنيه اإلسترليني

بما أن تعرضات العمالت األخرى غير جوهرية وعمالت دول مجلس التعاون الخليجي التي يتعرض لها البنك مثبتة بالدوالر األمريكي، فإن أرصدتها ال تمثل مخاطر عملة جوهرية.

20.3.3 مخاطر أسعار األسهم

مخاطر أسعار األسهم هي مخاطر بأن القيمة العادلة ألسهم حقوق الملكية تنخفض نتيجة لتغيرات في قيمة أسهم الشركات الفردية. إن التأثير على الربح والحقوق نتيجة لتغيرات في القيمة العادلة ألدوات أسهم حقوق الملكية المحتفظ بها لغرض المتاجرة، نتيجة لتغيرات المحتملة الممكنة

في أسعار األسهم، مع اإلحتفاظ بجميع المتغيرات ثابتة هي كالتالي:

التغيير في أسعار األسهم التأثير على صافي الدخل والحقوق للسنة


2)+()-( 291)+()-( 10%)+()-( إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة

مخاطر السيولة 20.4

مخاطر السيولـة هي المخاطر التي تكمن في عدم مقدرة البنك على الوفاء بمتطلبات التمويلية. مخاطر السيولة قد تكون بسبب إختالل السوق أو تدني درجة االئتمان مما قد يتسبب مباشرًة في نضوب بعض مصادر التمويل. للحد من هذه المخاطر، قامت اإلدارة بتنويع مصادر التمويل وإدارة

الموجودات مع أخذ السيولة في اإلعتبار ومراقبة السيولة على أساس يومي. ويتضمن هذا إجراء تقييم للتدفقات النقدية المتوقعة ومدى توافر ضمانات عالية الجودة التي يمكن إستخدامها لتأمين تمويل إضافي إذا لزم األمر.




تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان )تتمة( ج(


أعمال تجارية بنــوك المجموع وأعمال أخرى ومؤسسات مالية حكومية


الموجودات7,095 - 7,095 - أرصدة لدى بنوك

664,904 - 664,904 - ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 38,890 5,007 9,986 23,897 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة

378,684 7,532 329,067 42,085 قروض وسلف 8,034 6 6,375 1,653 فوائد مستحقة القبض

263 226 37 - موجودات أخرى 1,097,870 12,771 1,017,464 67,635 إجمالي التعرضات الممولة

251,890 3,602 248,288 - إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان 251,890 3,602 248,288 - إجمالي التعرضات غير الممولة

1,349,760 16,373 1,265,752 67,635 إجمالي التعرضات الممولة وغير الممولة

مخاطر السوق 20.3

مخاطر السوق هي مخاطر الخسائر المحتملة التي تنشأ عن التغيرات السلبية في قيمة األدوات المالية أو محفظة األدوات المالية نتيجة لتغيرات في أسعار الفائدة وأسعار صرف العمالت األجنبية واألسهم. تنتج هذه المخاطر من عدم تطابق الموجودات والمطلوبات والتغيرات التي تحدث في منحنى العائد، وأسعار صرف العمالت األجنبية. وبالنظر إلى إستراتيجية البنك للمخاطر المنخفضة، فأن إجمالي مستويات مخاطر السوق تعتبر منخفضة جداً.

20.3.1 مخاطر سعر الفائدة

تنتج مخاطر أسعار الفائدة من احتمال التغيرات في أسعار الفائدة التي تؤثر على قيمة األدوات المالية. يتعرض البنك لمخاطر أسعار الفائدة نتيجة لعدم توافق أو لوجود فجوات في مبالغ الموجودات والمطلوبات التي يحين موعد استحقاقها أو إعادة تسعيرها في فترة معينة. يقوم البنك بإدارة هذه المخاطر عن طريق مطابقة عملية إعادة تسعير الموجودات والمطلوبات من خالل عدة أساليب. حساسية أسعار الفائدة للبنك كما في 31 ديسمبر،

هي كالتالي:

تحليل الحساسية - مخاطر سعر الفائدة التأثير على قائمة الدخل


الزيادة/ النقص بمقدار 25 نقطة أساسية70)+()-( 291)+()-( دوالر أمريكي

193)+()-( 5)+()-( يورو




تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان )تتمة( ج(


دول الشرق األوسط دول مجلس

المجموع باقي دول العالم أوروبا األخرى وإفريقيا التعاون األخرى البحرين ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

الموجودات7,095 1,817 3,409 322 932 615 أرصدة لدى بنوك

664,904 - 157,585 97,200 174,765 235,354 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 38,890 - - 8,601 11,993 18,296 استثمارات لغرض غير المتاجرة

378,684 - 17,704 357,152 3,828 - قروض وسلف 8,034 - 83 7,384 201 366 فوائد مستحقة القبض

263 - - - - 263 موجودات أخرى 1,097,870 1,817 178,781 470,659 191,719 254,894 إجمالي التعرضات الممولة

251,890 - 552 250,827 511 - إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان 251,890 - 552 250,827 511 - إجمالي التعرضات غير الممولة

1,349,760 1,817 179,333 721,486 192,230 254,894 إجمالي التعرضات الممولة وغير الممولة

فيما يلي أدناه التصنيف القطاعي إلجمالي التعرض اإلئتماني:


أعمال تجارية بنـــوك المجموع وأعمال أخرى ومؤسسات مالية حكومية


الموجودات150,341 - 150,341 - أرصدة لدى بنوك 422,005 - 422,005 - ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

11,715 4,739 5,395 1,581 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 137,282 40,706 41,936 54,640 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 362,998 15,291 286,170 61,537 قروض وسلف

5,916 703 3,111 2,102 فوائد مستحقة القبض 928 921 7 - موجودات أخرى

1,091,185 62,360 908,965 119,860 إجمالي التعرضات الممولة 170,842 12,829 156,911 1,102 إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان 170,842 12,829 156,911 1,102 إجمالي التعرضات غير الممولة

1,262,027 75,189 1,065,876 120,962 إجمالي التعرضات الممولة وغير الممولة




نوع اإلئتمان حسب فئة الموجودات المالية )تتمة( ب(

لم يحن موعد إستحقاقها وغير مضمحلة فات موعد

إستحقاقها ومضمحلة بشكل

مخصص للخسائر فردي )متضمنة درجة درجة المجموع والفوائد المعلقة الفوائد المعلقة(* المعيار األساسي المعيار العالي


كما في 31 ديسمبر 20127,095 - - 3,461 3,634 أرصدة لدى بنوك

664,904 - - 545,607 119,297 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 38,890 - - 26,898 11,992 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة

378,684 )7,296( 6,451 379,529 - إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 8,034 - - 7,861 173 قروض وسلف

263 - - 263 - فوائد مستحقة القبض 7,095 - - 3,461 3,634 موجودات أخرى

1,097,870 )7,296( 6,451 963,619 135,096 إجمالي التعرضات الممولة

251,890 - - 251,890 - التزامات محتملة متعلقة باالئتمان 251,890 - - 251,890 - إجمالي التعرضات غير الممولة

1,349,760 )7,296( 6,451 1,215,509 135,096 صافي التعرضات الممولة و غير الممولة

ال يوجد لدى البنك أية موجودات مالية فات موعد إستحقاقها ولكنها غير مضمحلة كما في 31 ديسمبر 2013 أو 31 ديسمبر 2012.

تركز الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان ج( فيما يلي أدناه التوزيع الجغرافي إلجمالي التعرض االئتماني )بعد حسم مخصص اإلضمحالل(:


دول الشرق األوسط دول مجلس

المجموع باقي دول العالم أوروبا األخرى وإفريقيا التعاون األخرى البحرين ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

الموجودات150,341 118,841 14,706 167 14,030 2,597 أرصدة لدى بنوك 422,005 30,000 75,953 70,000 80,000 166,052 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

11,715 4,242 5,892 958 - 623 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 137,282 4,771 51,026 14,127 37,928 29,430 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 362,998 18,898 52,113 288,073 3,914 - قروض وسلف

5,916 248 810 3,784 526 548 فوائد مستحقة القبض 928 - - - - 928 موجودات أخرى

1,091,185 177,000 200,500 377,109 136,398 200,178 إجمالي التعرضات الممولة 170,842 2,034 110 157,162 11,536 - إلتزامات محتملة متعلقة باالئتمان 170,842 2,034 110 157,162 11,536 - إجمالي التعرضات غير الممولة

1,262,027 179,034 200,610 534,271 147,934 200,178 إجمالي التعرضات الممولة وغير الممولة




نوع اإلئتمان حسب فئة الموجودات المالية ب( يقدم الجدول التالي تحليل للموجودات المالية المعرضة لمخاطر اإلئتمان ودرجات التصنيفات الخارجية كما في 31 ديسمبر 2013 و 2012. تصنف

نوعية االئتمان بناًء على وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية - ستاندرد أند بور وفيتش وموديز وتم تصنيفها إلى الفئات المذكورة التالية:

درجة المعيار العالي - تصنيفات وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية من A وأعلى. )1(.A درجة المعيار األساسي - تصنيفات وكالة التصنيف االئتمانية الخارجية أقل من )2(

تحت المراقبة - حيث تكون إمكانية استرداد القروض مشكوك فيها. )3(فات موعد استحقاقها ومضمحلة - حيث تكون مبالغ األصلية للقروض وفوائدها مستحقة ألكثر 90 يومًا. )4(

لم يحن موعد إستحقاقها وغير مضمحلة فات موعد

إستحقاقها ومضمحلة بشكل

مخصص للخسائر فردي )متضمنة درجة درجة المجموع والفوائد المعلقة الفوائد المعلقة(* المعيار األساسي المعيار العالي


كما في 31 ديسمبر 2013150,341 - - 19,091 131,250 أرصدة لدى بنوك 422,005 - - 422,005 - ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

11,715 - - 11,218 497 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 137,282 - - 124,263 13,019 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 362,998 )11,336( 4,019 370,315 - قروض وسلف

5,916 - - 5,731 185 فوائد مستحقة القبض 928 - - 928 - موجودات أخرى

1,091,185 )11,336( 4,019 953,551 144,951 إجمالي التعرضات الممولة

170,842 - - 170,842 - التزامات محتملة متعلقة باالئتمان 170,842 - - 170,842 - إجمالي التعرضات غير الممولة

1,262,027 )11,336( 4,019 1,124,393 144,951 صافي التعرضات الممولة و غير الممولة

* بإستثناء قروض بمبلغ وقدره 8,828 ألف دوالر أمريكي )2012: 5,078 ألف دوالر أمريكي( التي تم إعادة هيكلتها ولذلك تم تصنيفها ضمن “درجة المعيار األساسي”.



إدارة المخاطر )تتمة( 20المقدمة )تتمة( 20.1

زيادة تركز المخاطر ج( تظهر التركزات عندما تدخل األطراف المتعاملة في أنشطة تجارية متشابهة أو في أنشطة في نفس اإلقليم الجغرافي أو عندما تكون لها نفس السمات اإلقتصادية مما تؤثر بشكل متشابه على مقدرتها للوفاء بالتزاماتها التعاقدية في حالة بروز تغيرات إقتصادية أو سياسية أو أي تغيرات

أخرى. تشير التركزات للتأثر النسبي في أداء البنك تجاه التطورات التي قد تطرأ على قطاع صناعي أو موقع جغرافي معين.

من أجل تجنب الزيادة في تركز المخاطر، تتضمن سياسات وإجراءات البنك توجيهات معينة للتركيز على االحتفاظ بمحافظ إستثمارية متنوعة. يتم سيطرة وإدارة التركزات المحددة لمخاطر االئتمان وفقًا لذلك.

مخاطر االئتمان 20.2

تتمثل مخاطر االئتمان في عدم مقدرة العميل أو أحد أطراف األدوات المالية من الوفاء بالتزاماته، األمر الذي ينتج عنه تحمل البنك لخسارة مالية. تنشأ هذه المخاطر من اإلقراض وأنشطة الخزينة واألنشطة األخرى المتعهد بها من البنك. تتم مراقبة مخاطر اإلئتمان بنشاط بموجب سياسات االئتمان

التي تحدد بوضوح صالحيات اإلقراض والسياسات واإلجراءات الواجب إتباعها. يدير البنك مخاطر ائتمانه عن طريق مراقبة تركز التعرضات حسب الموقع الجغرافي وااللتزام بالحدود التي تم اعتمادها. يحد البنك من مخاطره على البنود غير المدرجة في الميزانية باحتفاظ بضمانات كافية.

الحد األقصى للتعرض لمخاطر اإلئتمان دون األخذ في اإلعتبار أي ضمانات وتعزيزات إئتمانية أخرى أ. يوضح الجدول أدناه الحد األقصى للتعرض لمخاطر االئتمان على بنود قائمة المركز المالي. يوضح الحد األقصى إجمالي المخاطر، قبل تأثير تقليل

المخاطر من خالل إستخدام إتفاقيات المقاصة والضمانات الرئيسية. .يمثل صافي التعرض إجمالي التعرض بعد حسم الضمان النقدي مقابل االعتمادات المستندية.

صافي الحد إجمالي الحد صافي الحد إجمالي الحد األقصى للتعرض األقصى للتعرض األقصى للتعرض األقصى للتعرض

2012 2012 2013 2013 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

7,095 7,095 150,341 150,341 أرصدة لدى بنوك 664,904 664,904 422,005 422,005 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

- - 11,715 11,715 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 38,890 38,890 137,282 137,282 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة

316,455 378,684 341,937 362,998 قروض وسلف 8,034 8,034 5,916 5,916 فوائد مستحقة القبض

263 263 928 928 موجودات أخرى

1,035,641 1,097,870 1,070,124 1,091,185 مجموع تعرض مخاطر االئتمان الممولة

110,161 251,890 48,681 170,842 تعرضات غير ممولة لاللتزامات المحتملة المتعلقة باالئتمان

1,145,802 1,349,760 1,118,805 1,262,027 مجموع تعرضات مخاطر االئتمان الممولة وغير الممولة

إن مقدار ونوع وتقييم الضمان يعتمد على التوجيهات المحددة في إطار عمل إدارة المخاطر. تتضمن األنواع الرئيسية للضمانات المقبولة على الضمانات النقدية والعقارية السكنية والتجارية واألوراق المالية.



ارتباطات والتزامات محتملة 19


250,045 163,393 إعتمادات مستندية 1,845 6,347 خطابات ضمان

22,110 2,521 عقود صرف أجنبي آجلة - 1,102 ارتباطات قروض غير مسحوبة

274,000 173,363

إدارة المخاطر 20المقدمة 20.1

إن المخاطر كامنة في أنشطة البنك إال أنه يتم إدارتها من خالل عملية التحديد والقياس والمراقبة المستمرة، مع مراعاة حدود المخاطر والضوابط األخرى. إن عملية إدارة المخاطر هذه ذات أهمية كبيرة الستمرار ربحية البنك ولكون كل فرد ضمن البنك مسئول عن تعرضات المخاطر المتعلقة

بمسئولياته أو مسئولياتها. ومن أهم مخاطر التي يتعرض لها البنك هي مخاطر االئتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق والمخاطر التشغيلية.

هيكل إدارة المخاطر أ( مجلس اإلدارة

إن مجلس اإلدارة هو المسئول بالكامل عن منهجية إدارة المخاطر والموافقة على إستراتجيات ومبادئ المخاطر.

لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام التابعة لمجلس اإلدارة هي المسئولة عن تقييم جودة وسالمة إعداد التقارير المالية، فعالية أنظمة مراقبة

االلتزام المالي واإلفصاح بموجب المتطلبات القانونية والتنظيمية، واإلشراف على وظيفة االلتزام وسالمة إجراءات الرقابة الداخلية. كما تحصل لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام التابعة لمجلس اإلدارة على آخر المستجدات بصورة منتظمة من اإلدارة ومسئول االلتزام لدى البنك بخصوص

مسائل االلتزام، التي قد تؤثر على القوائم المالية للبنك ومراجعة نتائج أية فحوصات تجريها الجهات التنظيمية المختصة.

لجنة إدارة المخاطر لجنة إدارة المخاطر هي المسئولة بالكامل عن وضع المخاطر اإلستراتيجية وتنفيذ المبادئ وإطار العمل والسياسات والحدود. وهي المسئولة

عن المسائل األساسية للمخاطر وإدارة ومراقبة القرارات المتعلقة بالمخاطر.

لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات إن هدف لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات هو توجيه وإدارة تخصيص الموجودات والمطلوبات بحكمة لتحقيق األهداف اإلستراتيجية للبنك.

وتراقب لجنة إدارة الموجودات والمطلوبات مخاطر سيولة البنك للتأكد بأن أنشطة البنك تتماشى مع توجيهات المخاطر / المكافآت المعتمدة من قبل المجلس.

التدقيق الداخلي يتم تدقيق جميع عمليات إدارة مخاطر البنك على األقل سنويُا من قبل قسم التدقيق الداخلي وذلك طبقًا لمعايير التدقيق القائمة على

المخاطر المعتمدة من قبل لجنة التدقيق. يقوم المدققين بفحص كال من كفاية اإلجراءات والتزام البنك بهذه اإلجراءات. وتناقش لجنة التدقيق الداخلي نتائج جميع التقييمات مع اإلدارة العليا، وتقدم تقارير بشأن استنتاجاتها وتوصياتها إلى لجنة مخاطر التدقيق وااللتزام.

قياس المخاطر وأنظمة التقارير ب( تتم المراقبة والسيطرة على المخاطر بصورة رئيسية بناًء على الحدود الموضوعة من قبل مجلس اإلدارة. تعكس هذه الحدود إستراتيجية األعمال وبيئة سوق البنك، وكذلك مستوى المخاطر التي يكون البنك على استعداد لقبولها مع مزيد من التركيز على قطاعات مختارة. كما

يراقب ويقيس البنك كافة المخاطر، حيث يضع في اعتباره القدرات بالنسبة إلى إجمالي التعرض الكلي لجميع أنواع المخاطر واألنشطة.



دخل الفوائد 14


18,720 23,967 قروض وسلف 5,972 3,676 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

- 737 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 1,588 6,247 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة

26,280 34,627

مصروفات الفوائد 15


2,454 1,845 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 18 15 مبالغ مستحقة لعمالء

2,472 1,860

دخل الرسوم والعموالت 16


15,105 17,257 دخل عمولة من إعتمادات مستندية 19 160 دخل عمولة من خطابات الضمان

- 457 أخرى 15,124 17,874

دخل اإلستثمار ودخل المتاجرة 17


4 )540( التغيرات في القيمة العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها لغرض المتاجرة - )487( خسارة المتاجرة - صافي - 953 دخل اإلستثمار 4 )74(

مصروفات تشغيلية أخرى 18


1,118 1,777 مصروفات إدارية وتسويقية 577 921 مصروفات مجلس اإلدارة 179 406 خدمات مهنية 182 316 رسوم ومصروفات أخرى

64 - أخرى 2,120 3,420



رأس المال 12


المصرح به:500,000 500,000 10,000,000)2012: 10,000,000( سهم عادى بقيمة إسمية قدرها 50 دوالر أمريكي للسهم


الصادر والمدفوع بالكامل:في بداية السنة:

200,000 250,000 5,000,000 )2012: 4,000,000( سهم عادي بقيمة إسمية 50 دوالر أمريكي للسهم

الصادر خالل السنة50,000 - ال شيء )2012: 1,000,000( سهم عادي بقيمة إسمية 50 دوالر أمريكي للسهم

في نهاية السنة:250,000 250,000 5,000,000 )2012: 5,000,000( سهم عادي بقيمة إسمية 50 دوالر أمريكي للسهم

المساهمون2012 2013

ألف دوالر أمريكي نسبة الملكية )%( ألف دوالر أمريكي نسبة الملكية )%(

248,751 99.50 248,751 99.50 المصرف الليبي الخارجي 561 0.22 561 0.22 البنك اليمني لإلنشاء والتعمير 688 0.28 688 0.28 البنك األهلي اليمني

250,000 100.00 250,000 100,00

إحتياطي قانونيوفقًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني والنظام األساسي للبنك، تم عمل اإلحتياطي القانوني عن طريق تحويل %10 من ربحه السنوي.

يجوز للبنك إن يقرر إيقاف مثل هذا التحويل السنوي عندما يبلغ مجموع االحتياطي %50 من رأس المال المدفوع. إن هذا االحتياطي غير قابل للتوزيع إال في الحاالت التي نص عليها قانون الشركات التجارية البحريني وبعد الحصول على موافقة مصرف البحرين المركزي.

أرباح أسهم مدفوعة وموصى بتوزيعها 13أوصى البنك توزيع أرباح أسهم بإجمالي 25 مليون دوالر أمريكي )بواقع 5 دوالر أمريكي للسهم( للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 )2012: 20 مليون

دوالر أمريكي بواقع 4 دوالر أمريكي للسهم( والتي ستقدم للحصول على موافقة مساهمي البنك في اجتماع الجمعية العمومية السنوي المقبل وخاضعة للحصول على الموافقات التنظيمية الالزمة.

خالل السنة، تم دفع أرباح أسهم بإجمالي 20 مليون دوالر أمريكي للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2012 )بواقع 4 دوالر أمريكي للسهم(، بعد الحصول على الموافقة في اجتماع الجمعية العمومية السنوي الذي عقد بتاريخ 21 أبريل 2013.



عقارات، معدات وبرمجيات 8

أعمال رأسمالية أثاث ومعدات أراضي مملوكة المجموع قيد التنفيذ برمجيات ومركبات ملكًا حراً


التكلفة:15,069 9,166 770 901 4,232 في 1 يناير 2013

478 - 21 422 35 إضافات خالل السنة - )9,166( - 1,579 7,587 تحويالت من )إلى(

15,547 - 791 2,902 11,854 في 31 ديسمبر 2013

االستهالك:1,103 - 390 713 - في 1 يناير 2013 1,078 - 167 446 465 المخصص للسنة 2,181 - 557 1,159 465 في 31 ديسمبر 2013

صافي القيمة الدفترية:13,366 - 234 1,743 11,389 في 31 ديسمبر 2013 13,966 9,166 380 188 4,232 في 31 ديسمبر 2013

تتعلق األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ كما في 31 ديسمبر 2012 بإنشاء مباني المكاتب الرئيسية للبنك التي تم االنتهاء منها في يناير 2013.

ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى 9 الودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى تمثل ودائع أسواق النقد التي تستحق عليها فائدة ومحتفظ بها لدى البنك كما في تاريخ قائمة

المركز المالي.

تمثل المبالغ المستحقة من البنوك والمؤسسات المالية األخرى أرصدة الحسابات الجارية والضمانات النقدية المحتفظ بها لدى البنك فيما يتعلق باالعتمادات المستندية كما في تاريخ قائمة المركز المالي.

مبالغ مستحقة لعمالء 10تمثل المبالغ المستحقة للعمالء أرصدة الحسابات الجارية والضمانات النقدية لعمالء الشركات المحتفظ بها لدى البنك فيما يتعلق باالعتمادات

المستندية كما في تاريخ قائمة المركز المالي.

مطلوبات أخرى 11


1,543 2,204 مصروفات مستحقة 2,184 9,865 دخل رسوم غير مكتسب

168 130 أموال محتفظ بها 273 2,084 أخرى

4,168 14,283



قروض وسلف )تتمة( 7فيما يلي تقسيم مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة المتعلقة بالقروض والسلف:


3,867 5,384 مخصص محدد 229 252 فوائد معلقة

3,200 5,700 مخصص جماعي 7,296 11,336 في 31 ديسمبر

إجمالي مبالغ القروض المضمحلة بشكل فردي قبل خصم أي مخصص إضمحالل11,529 12,847 تم تقييمه بشكل فردي

تسهيالت معاد تفاوضها


قروض وسلف5,078 8,828 قروض تجارية

إعادة تصنيف الموجودات المالية:في أكتوبر 2008، أصدر مجلس معايير المحاسبة الدولي تعديالت على معيار المحاسبة الدولي رقم 39 المتعلق “ باألدوات المالية: اإلثبات والقياس”

والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 7 المتعلق “باألدوات المالية: اإلفصاحات” تحت مسمى “إعادة تصنيف الموجودات المالية”. تسمح التعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم 39 بإعادة تصنيف الموجودات المالية من فئة “المحتفظ بها لغرض المتاجرة “ إلى فئة “ قروض وسلف”

في حاالت معينة.

تتطلب التعديالت التي أدخلت على المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 7 عمل إفصاحات إضافية إذا قامت المؤسسة بإعادة تصنيف الموجودات المالية وفقًا للتعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم 39. ستصبح التعديالت إلزامية بأثر رجعي اعتبارا من 1 يوليو 2008.

وفقًا للتعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم 39 والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 7 المتعلق “بإعادة تصنيف الموجودات المالية” قام البنك بإعادة تصنيف إستثمارات في أذونات العراق بقيمة مدرجة قدرها 40.2 مليون دوالر أمريكي، اعتباراً من 1 يوليو 2008 من “استثمار محتفظ به لغرض المتاجرة” إلى “قروض وسلف” وفقًا للتعديل الذي إدخال على معيار المحاسبة الدولي رقم 39 والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية

رقم 7 الصادر من مجلس معايير المحاسبة الدولي في أكتوبر 2008 واألخذ في االعتبار تداعيات األزمة المالية العالمية الحالية باعتبارها ظرفا نادراً في القطاع المالي.

فيما يلي القيم المدرجة والقيم العادلة للموجودات المعاد تصنيفها:


42,085 42,639 القيمة المدرجة 52,317 46,687 القيمة العادلة

بلغ خسارة القيمة العادلة اإلضافية التي من الممكن إثباتها في قائمة الدخل للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 لو لم يتم إعادة تصنيف اإلستثمار المحتفظ به لغرض المتاجرة 6.1 مليون دوالر امريكي )2012: مكسب القيمة العادلة 6.6 مليون دوالر أمريكي(.

يكتسب البنك معدل فائدة فعلي قدره %8.89 )2012: %8.89( ويتوقع بأن يسترد مبلغ وقدره 43 مليون دوالر أمريكي )2012: 42 مليون دوالر أمريكي( من أذونات العراق التي تم إعادة تصنيفها في سنة 2008.



استثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 6


محتفظ بها حتى اإلستحقاق:سندات دين:

23,897 47,446 - حكومية 11,993 71,553 - شركات

3,000 3,000 وحدات الوكالة 38,890 121,999 مجموع المحتفظ بها حتى اإلستحقاق

المتاحة للبيع:سندات دين:

- 7,194 - حكومية - 8,089 - شركات - 15,283 مجموع المتاحة للبيع

38,890 137,282 مجموع اإلستثمارات المحتفظ بها لغرض غير المتاجرة

قروض وسلف 7تدرج القروض والسلف بعد حسم مخصصات خسائر القروض والفوائد المعلقة.


42,085 61,536 قرض حكومي 343,895 106,464 قروض تجارية 306,864 206,334 اعتمادات مستندية - المالية 385,980 374,334

)7,296( )11,336( مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة 378,684 362,998

فيما يلي التغيرات في مخصص خسائر القروض والفوائد المعلقة المتعلقة بالقروض والسلف:


4,951 7,296 في 1 يناير 2,322 4,017 المخصص خالل السنة

23 23 التغير في الفوائد المعلقة 7,296 11,336 في 31 ديسمبر



السياسات المحاسبية )تتمة( 2معايير وتعديالت صادرة ولكنها غير إلزامية بعد )تتمة( 2.5

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية 32 المتعلق بمقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية - إدخال تعديالت على معيار المحاسبة الدوليرقم 32 كما توضح التعديالت بأن تطبيق معيار المحاسبة الدولي رقم 32 للمعايير المقاصة إلى أنظمة التسوية )مثل أنظمة المقاصة المركزية( التي تطبق آليات سداد إجمالية غير متزامنة. إن المقاصة بناًء على أسس السداد المتزامن يتعلق بصورة خاصة بالبنك يكون فيه مشتركًا في عدد كبير من

معامالت البيع وإعادة الشراء. وحاليًا، تعتبر المعامالت المسددة من خالل أنظمة المقاصة، في أغلب الحاالت، لتحقيق تسوية متزامنة. في حين يتوقع بأن العديد من أنظمة السداد تلبي المعايير الجديدة، والبعض ليس كذلك. ومن المتوقع بأن أي تغيير في المقاصة سوف يؤثر على نسب اإلقتراض، متطلبات رأس المال التنظيمي وغيرها. وحيث أن تأثير التطبيق يعتمد على قيام البنك بفحص اإلجراءات التشغيلية المطبقة من قبل المقاصات

المركزية وأنظمة السداد التي تتعامل معها لتحديد عما إذا كانت تستوفي المعايير الجديدة، فأنه ليس من العملي تحديد قياس هذه التأثيرات.

ستصبح هذه التعديالت إلزامية في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2014.

نقد وأرصدة لدى البنوك 3


7 4 نقد 6,983 150,341 أموال قابلة لالستدعاء وبإشعار قصير

112 - أرصدة لدى بنوك أخرى 7,102 150,345 نقد وأرصدة لدى البنوك

إيداعات لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى بتواريخ استحقاق أصلية أقل من654,904 223,095 90 يومًا )إيضاح 4(

662,006 373,440 النقد وما في حكمه

ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 4الودائع لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى تمثل ودائع أسواق النقد التي تستحق عليها فائدة ومحتفظ بها لدى البنوك والمؤسسات المالية األخرى

كما في تاريخ قائمة المركز المالي. وباستثناء ودائع بمبلغ وقدره 199 مليون دوالر أمريكي )2012: 10 مليون دوالر أمريكي( تستحق خالل ستة أشهر، فإن جميع الودائع لديها تواريخ إستحقاق لفترة 90 يومًا أو أقل )إيضاح 3(.

إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة 5


مسعرة:- 11,715 سندات دين

24 2,911 سندات أسهم حقوق الملكية 24 14,626



السياسات المحاسبية )تتمة( 2ملخص ألهم السياسات المحاسبية )تتمة( 2.4

إعادة التفاوض القروض )15( يسعى البنك، كلما أمكنه ذلك، إلعادة هيكلة القروض بدال من امتالك الضمانات. وقد يترتب ذلك على تمديد ترتيبات الدفع واالتفاق على قرض

بشروط جديدة. وبمجرد إن يتم إعادة التفاوض على الشروط، فأن أي إضمحالل يتم قياسه بإستخدام معدل الفائدة الفعلي للقرض األصلي كما تم احتسابه قبل تعديل الشروط والقرض ال يعتبر قد فات موعد إستحقاقه. تقوم اإلدارة بصورة مستمرة بمراجعة إعادة التفاوض للتأكد بأن

جميع المعايير تم استيفائها وبأن المدفوعات المستقبلية من الممكن أن تحدث. تخضع القروض بإستمرار لتقييم االضمحالل بشكل فردي أو جماعي، ويتم احتسابها بإستخدام معدل الفائدة الفعلي للقروض األصلية.

رأس المال واإلحتياطي القانوني )16(رأس المال

تم تصنيف األسهم العادية الصادرة من قبل البنك كأسهم حقوق. يصنف البنك األدوات الرأسمالية كمطلوبات مالية أو أدوات أسهم حقوق الملكية وفقًا لمضمون الشروط التعاقدية لألدوات. يتم خصم التكاليف اإلضافية التي تنسب مباشرًة إلصدار أدوات أسهم حقوق الملكية من

القياس المبدئي ألدوات أسهم حقوق الملكية.

احتياطي قانوني وفقًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني لسنة 2001 فأنه يتطلب تخصيص %10 من الربح السنوي إلى اإلحتياطي القانوني والذي يكون

عادًة قابل للتوزيع فقط عند التصفية. يجوز إيقاف التخصيصات عندما يبلغ اإلحتياطي %50 من رأس المال المدفوع.

إثبات اإليراد )17( يتم إثبات اإليراد إلى حد الذي من المحتمل إن تتدفق المنافع االقتصادية إلى البنك ويمكن قياس اإليراد بموثوقية. كما يجب الوفاء بمعايير

اإلثبات المحددة التالية قبل إثبات اإليراد:

دخل الفوائد يتم إثبات دخل الفوائد والرسوم التي تعتبر جزء ال يتجزأ من العائد الفعلي للموجود المالي، بإستخدام طريقة العائد الفعلي إال في حالة وجود شك

في التحصيل. يتم تعليق إثبات دخل الفوائد عندما تصبح القروض مضمحلة، وذلك عند تأخير السداد ألكثر من 90 يومًا.

دخل الرسوم والعموالت يتم إثبات دخل الرسوم والعموالت عند إكتسابها.

دخل أرباح األسهم يتم إثبات دخل أرباح األسهم عندما يوجد لدى البنك الحق إلستالم مدفوعاتها.

معايير وتعديالت صادرة ولكنها غير إلزامية بعد 2.5 فيما يلي المعايير الصادرة ولكنها غير إلزامية بعد حتى تاريخ إصدار القوائم المالية للبنك هي مدرجة أدناه. إن هذه القائمة هي للمعايير والتفسيرات

الصادرة، والتي يتوقع البنك بأنها ستكون قابلة للتطبيق بتاريخ مستقبلي. ينوي البنك تطبيق هذه المعايير عندما تصبح إلزامية:

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية 9 المتعلق باألدوات المالية يعكس المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 9 كما تم إصداره المرحلة األولى من عمل مجلس معايير المحاسبة الدولي بشأن إستبدال معيار

المحاسبة الدولي رقم 39 وينطبق على تصنيف وقياس الموجودات المالية كما ورد تعريفهم في معيار المحاسبة الدولي رقم 39. كان المعيار مبدئيًا إلزاميًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2013، ولكن “التعديالت التي أدخلت على المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 9 غيرت التاريخ

اإللزامي الفعلي للمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 9 واإلفصاحات االنتقالية، الصادر في ديسمبر 2011، إلى 1 يناير 2015. في المراحل الالحقة، سيعالج مجلس معايير المحاسبة الدولي محاسبة التحوط وإضمحالل الموجودات المالية. سيقوم البنك بتقييم تأثير تطبيق المرحلة األولى من

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 9، بالتزامن مع المراحل األخرى، عندما يتم إصدارها لعرض صورة شاملة.

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية 32 المتعلق بمقاصة الموجودات المالية والمطلوبات المالية - إدخال تعديالت على معيار المحاسبة الدوليرقم 32

توضح هذه التعديالت معنى “بأن لديها حاليًا الحق القانوني النافذ للمقاصة”. وسيكون من الضروري تقييم تأثير ذلك على البنك بمراجعة إجراءات السداد والتوثيق القانوني للتأكد من المقاصة ال تزال ممكنة في الحاالت التي حدثت في السابق. في حاالت معينة، قد ال يعد تحقيق المقاصة أمراً قائمًا. في

حاالت أخرى، يتم إعادة التفاوض بشأن العقود. ومتطلب بتوفير حق المقاصة لجميع األطراف المعنية إلتفاقية المشاركة قد يثبت وجودا تحٍد للعقود حيث ال يوجد سوى طرف واحد فقط له الحق في المقاصة في حال وجود عجز عن السداد.




المقاصة )8( تتم مقاصة الموجودات والمطلوبات المالية وإظهار صافي المبلغ في قائمة المركز المالي فقط إذا كان هناك حق قانوني قابل للتنفيذ لمقاصة

المبالغ المثبتة وينوي البنك التسوية على أساس صافي المبلغ.

النقد وما في حكمه )9(يشتمل النقد وما في حكمه على نقد وأرصدة لدى البنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى بتواريخ إستحقاق أصلية لمدة 90 يومًا أو أقل.

عقارات، معدات وبرمجيات )10( تدرج العقارات والمعدات والبرمجيات بالتكلفة بعد حسم اإلستهالك المتراكم و / أو خسائر اإلضمحالل المتراكمة، إن وجدت. تتضمن مثل

هذه التكاليف تكلفة استبدال جزء من المعدات، إذا تم استيفاء المعايير. يتم إثبات جميع تكاليف الصيانة واإلصالح األخرى في قائمة الدخل عند تكبدها. ال يتم إستهالك األراضي، يتم إدراجها بالتكلفة بعد حسم اإلضمحالل في قيمتها.

يتم احتساب اإلستهالك بطريقة القسط الثابت على مدى أعمارها اإلنتاجية المقدرة على النحو التالي:

األعمار اإلنتاجية المقدرة بالسنوات الموجود 15 سنوات مباني

3 إلى 5 سنوا ت أثاث ومعدات ومركبات 3 إلى 5 سنوات برمجيات

يتم إستبعاد بند العقارات والمعدات و البرمجيات عند البيع أو عندما ال يتوقع الحصول على منافع إقتصادية من إستخدامه أو بيعه. يتم تضمين أي مكسب أو خسارة ناتجة عن استبعاد موجود في قائمة الدخل في السنة التي تم فيها إستبعاد الموجود.

أعمال رأسمالية قيد التنفيذ )11( يتم إثبات جميع التكاليف والمصروفات متضمنة المبالغ المدفوعة لموّردي مشروع الموجودات والمصروفات المتكبدة المنسوبة مباشرًة

فيما يتعلق ببناء المبنى وتكاليف البنية التحتية ذات الصلة كأعمال رأسمالية قيد التنفيذ.

عند االنتهاء من المشروع، يتم تصنيف األعمال الرأسمالية قيد التنفيذ في الفئة ذات الصلة بالعقارات والمعدات وبرمجيات.

المخصصات )12( يتم إثبات المخصصات إذا كان على البنك أي إلتزام حالي )قانوني أو متوقع( ناتج عن حدث سابق وتكون فيه تكلفة تسوية اإللتزام محتملة بأن تدفق الموارد المنطوية على فوائد اقتصادية يكون مطلوبًا لتسوية اإللتزام ويمكن وضع تقدير موثوق لمبلغ االلتزام. يتم عرض المصروفات

المتعلقة بأي مخصص في قائمة الدخل.

اإللتزامات المحتملة )13( ال يتم إثبات اإللتزامات المحتملة في القوائم المالية، ولكن يتم اإلفصاح عنها إال إذا، كان ال يتوقع تدفق المنافع اإلقتصادية المستقبلية

الضمنية لها.

الضمانات المالية )14(ضمن أعماله االعتيادية، يقدم البنك ضمانات مالية، تتكون من إعتمادات مستندية وخطابات ضمان.

يتم إثبات الضمانات المالية مبدئيًا في القوائم المالية بالقيمة العادلة، والتي تعد العمولة المستلمة. بعد اإلثبات المبدئي، يتم قياس مطلوبات البنك بموجب كل ضمان بعالوة غير مطفأة وأفضل تقدير للنفقات الالزمة لتسوية إي إلتزام مالي ناتج من الضمان، أيهما أعلى.




يتم تحديد القيمة العادلة لعقود صرف أجنبي آجلة بإستخدام أسعار الصرف اآلجلة بتاريخ قائمة المركز المالي مع خصم القيمة الناتجة إلىالقيمة الحالية.

القروض والسلف )5( القروض و السلف هي موجودات مالية غير مشتقة لديها مدفوعات ثابتة أو قابلة للتحديد وغير متداولة في السوق النشطة. بعد القياس

المبدئي، يتم الحقًا قياس الموجودات المالية بالتكلفة المطفأة بإستخدام طريقة معدل الفائدة الفعلي، بعد حسم مخصصات اإلضمحالل. يتم إثبات الخسائر الناتجة من اإلضمحالل في قائمة الدخل كمخصص لخسائر القروض.

األدوات المالية المشتقة )6(يستخدم البنك األدوات المالية المشتقة مثل عقود الصرف األجنبي اآلجلة.

يتم إثبات المشتقات المالية مبدئيُا، والحقًا تقاس بالقيمة العادلة مع ترحيل تكاليف المعامالت مباشرة إلى قائمة الدخل. القيمة العادلة للمشتق المالي تعادل المكسب أو الخسارة غير المحققة الناتجة عن التقييم بأسعار السوق للمشتقات المالية. تدرج المشتقات التي تحمل قيمًا سوقية موجبة )المكاسب غير المحققة( ضمن الموجودات األخرى بينما تدرج المشتقات التي تحمل قيمًا سوقية سالبة )الخسائر غير

المحققة( ضمن المطلوبات األخرى في قائمة المركز المالي.

إضمحالل الموجودات المالية )7( يقيم البنك في تاريخ كل قائمة مركز مالي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت إضمحالل موجود مالي محدد أو مجموعة من

الموجودات المالية. يعتبر الموجود المالي مضمحل أو مجموعة من الموجودات المالية مضمحلة إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت اإلضمحالل نتيجة لحدث أو أكثر قد تم حدوثه بعد اإلثبات المبدئي للموجود )تكبد على “أثره خسارة”( وبأن حدوث تلك الخسارة )أو األحداث( لها

تأثير على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة للموجود المالي أو مجموعة من الموجودات المالية التي يمكن قياسها بواقعية.

من الممكن إن يتضمن دليل االضمحالل على مؤشرات بأن المقترض أو مجموعة من المقترضين يواجهون صعوبات مالية جوهرية، وفوات مواعيد دفع الفائدة أو المبالغ األصلية، ويوجد هناك إحتمال تعرض المقترض أو مجموعة من المقترضين إلى إفالس أو إعادة تنظيم مالي آخر

ويمكن مالحظته حيث توجد معلومات تشير بحدوث اإلنخفاض في التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة القابلة للقياس، أو حدوث تغيرات في أعمال المتاجرة أو في األوضاع االقتصادية المرتبطة بعدم السداد.

الموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة بالنسبة للموجودات المالية المدرجة بالتكلفة المطفأة، يقوم البنك أواًل بعمل تقييم فردي يثبت وجود دليل موضوعي إلضمحالل الموجودات

المالية الجوهرية بشكل فردي، أو بشكل جماعي للموجودات المالية التي ال تعتبر جوهرية بشكل فردي. إذا حدد البنك بأنه ال يوجد دليل موضوعي يثبت اضمحالل الموجود المالي المحدد بشكل فردي، وهو يتضمن موجود في مجموعة من الموجودات المالية لديها خصائص

مخاطر ائتمان مماثلة ويتم تقييمها بشكل جماعي لالضمحالل. الموجودات المالية التي يتم تحديدها بشكل فردي لالضمحالل والتي يتم إثبات خسارة اضمحالل لها أو يستمر اضمحاللها ال يتم تضمينها في التقييم الجماعي لالضمحالل.

إذا وجد دليل موضوعي يثبت تكبد خسارة اضمحالل، فإنه يتم قياس مبلغ الخسارة كفرق بين القيمة المدرجة للموجود والقيمة الحالية للتدفقات النقدية المتوقعة )بإستثناء الخسائر االئتمانية المستقبلية المتوقعة التي لم يتم تكبدها بعد(. يتم خفض القيمة المدرجة

للموجود من خالل إستخدام حساب المخصص ويتم إثبات مبلغ الخسارة في قائمة الدخل. يستمر إستحقاق دخل الفوائد على القيمة المدرجة المخفضة على أساس سعر الفائدة ويتم إستحقاقها بإستخدام معدل الفائدة المستخدم لخصم التدفقات النقدية المستقبلية لغرض قياس

خسارة االضمحالل.

إستثمارات مالية متاحة للبيع بالنسبة للموجودات المالية المتاحة للبيع، يقوم البنك بعمل تقييم بتاريخ إعداد كل تقرير لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت

إضمحالل اإلستثمار.

في حالة أدوات الدين المصنفة كمتاحة للبيع، يقوم البنك بعمل تقييم بشكل فردي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي لإلضمحالل على أساس المعيار ذاته كموجودات مالية مدرجة بالتكلفة المطفأة. ومع ذلك، فإن المبلغ المسجل لإلضمحالل هي الخسارة المتراكمة المقاسة

كفرق بين التكلفة المطفأة والقيمة العادلة الحالية بعد حسم أي خسارة إضمحالل على ذلك االستثمار المثبت مسبقًا في قائمة الدخل.




اإلستثمارات )3(يصنف البنك إستثماراته في الفئات التالية: مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر أو متاحة للبيع أو محتفظ بها حتى اإلستحقاق.

القياس المبدئي تثبت جميع اإلستثمارات مبدئيًا بالقيمة العادلة، باإلضافة إلى ذلك، في حالة اإلستثمارات غير المسجلة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر

تنسب إليها تكاليف معاملة إقتناء اإلستثمار.

القياس الالحق إستثمارات مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر

تتضمن اإلستثمارات المدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر على الموجودات المالية المحتفظ بها لغرض المتاجرة. يتم تصنيف اإلستثمارات كمحتفظ بها لغرض المتاجرة إذا تم إقتناؤها لغرض البيع أو إعادة الشراء في المدى القريب. يتم الحقًا قياسها بالقيمة العادلة

مع تضمين أية مكاسب أو خسائر محققة وغير محققة الناتجة من التغيرات في القيمة العادلة في قائمة الدخل في الفترة التي تنتج فيها. يتم تضمن الفوائد المكتسبة أو أرباح األسهم المستلمة في “ دخل الفوائد ودخل مشابه” ودخل آخر” على التوالي.

إستثمارات متاحة للبيع تتضمن اإلستثمارات المتاحة للبيع على إستثمارات أسهم حقوق الملكية وسندات الدين. إستثمارات أسهم حقوق الملكية هي تلك التي لم يتم تصنيفها كمحتفظ بها لغرض المتاجرة أو مدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر. سندات الدين في هذه الفئة هي تلك التي ينوى

اإلحتفاظ بها لفترة زمنية غير محددة، ولكن يمكن بيعها لتلبية احتياجات السيولة أو استجابًة لتغيرات في أوضاع السوق.

يتم الحقًا قياس اإلستثمارات المتاحة للبيع بالقيمة العادلة مع إثبات المكاسب والخسائر غير المحققة في قائمة الدخل الشامل ويتم إدراجها في إحتياطي القيمة ضمن الحقوق حتى يستبعد اإلستثمار، أو عندما يصبح اإلستثمار مضمحل عندئذ يتم إثبات المكسب أو الخسارة

المتراكمة المسجلة في قائمة الدخل.

إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق تصنف الموجودات المالية غير المشتقة التي لديها مدفوعات ثابتة أو قابلة للتحديد ومواعيد استحقاق ثابتة كمحتفظ بها حتى اإلستحقاق

عندما يكون لدى البنك النية والقدرة اإليجابية لالحتفاظ بها حتى االستحقاق. بعد القياس المبدئي، يتم قياس إستثمارات محتفظ بها حتى اإلستحقاق بالتكلفة المطفأة بإستخدام طريقة سعر الفائدة الفعلي، بعد حسم مخصص اإلضمحالل. يتم احتساب التكلفة المطفأة باألخذ في اإلعتبار أي عالوات وخصومات من االقتناء والرسوم التي تعتبر جزًء ال يتجزأ من سعر الفائدة الفعلي. يتم تضمين اإلطفاء في “ دخل الفوائد ودخل

مشابه “ في قائمة الدخل. يتم إثبات الخسائر الناتجة من إضمحالل هذه اإلستثمارات ضمن قائمة الدخل.

أسس قياس القيمة العادلة )4( القيمة العادلة هو السعر الذي سيتم استالمه لبيع موجود أو الذي يتم دفعه لتحويل مطلوب في معاملة منظمة بين مشاركي السوق في تاريخ

القياس. ويستند قياس القيمة العادلة على افتراض بأن معاملة بيع الموجود أو تحويل المطلوب تحدث إما:

في السوق الرئيسي للموجود أو المطلوب، أو - في السوق األكثر فائدة للموجود أو المطلوب في حال غياب السوق الرئيسي -

يجب إن يكون السوق الرئيسي أو السوق األكثر فائدة متاح التعامل فيه للبنك.

يتم قياس القيمة العادلة للموجود أو مطلوب باستخدام االفتراضات التي سيستخدمها المشاركين في السوق عند تسعير الموجود أو المطلوب، على افتراض بأن مشاركي السوق يعملون بأفضل مصالحهم االقتصادية.

يتم تحديد القيم العادلة لألدوات المالية المتداولة في األسواق المالية النشطة بالرجوع إلى أسعـار العطاءات المعلنة في السوق للموجودات وأسعار العرض المعلنة في السوق للمطلوبات، عند إقفال األعمال في تاريخ قائمة المركز المالي، بدون حسم تكاليف المعاملة.



السياسات المحاسبية )تتمة( 2تطبيق المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة )تتمة( 2.3

معيار المحاسبة الدولي رقم 28 المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة )المعدل في سنة 2011( نتيجة لتطبيق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 11 الجديد المتعلق بالترتيبات المشتركة والمعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 12

المتعلق باإلفصاح عن الحصص في المؤسسات األخرى، تم تغيير مسمى معيار المحاسبة الدولي رقم 28 المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة إلى معيار المحاسبة الدولي رقم 28 المتعلق باإلستثمارات في الشركات الزميلة والمشاريع المشتركة، حيث أنه يوضح تطبيق طريقة الحقوق على

اإلستثمارات في المشاريع المشتركة وباإلضافة إلى الشركات الزميلة. سيصبح المعيار المعدل إلزاميًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2013. إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية إستثمارات في مشاريع مشتركة أو

شركات زميلة.

ملخص ألهم السياسات المحاسبية 2.4العمالت األجنبية )1(

تسجل المعامالت بالعمالت األجنبية مبدئيًا بأسعار صرف العملة الرئيسية المعنية السائدة بتاريخ المعاملة.

يتم تحويل الموجودات والمطلوبات النقدية المسجلة بالعمالت األجنبية إلى الدوالر األمريكي بأسعار الصرف السائدة بتاريخ قائمة المركز المالي. ترحل أية مكاسب أو خسائر ناتجة من تحويل العمالت إلى قائمة الدخل.

يتم تحويل البنود غير النقدية المقاسة بالتكلفة التاريخية بالعمالت األجنبية بإستخدام أسعار الصرف السائدة بتاريخ المعامالت المبدئية. يتم تحويل البنود غير النقدية المقاسة بالقيمة العادلة بالعمالت األجنبية بإستخدام أسعار الصرف السائدة بالتاريخ الذي تم فيه تحديد القيمة

العادلة.

الموجودات والمطلوبات المالية )2(اإلثبات واإلستبعاد

تشتمل الموجودات المالية على نقد وأرصدة لدى بنوك وودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى وإستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة وإستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة وقروض وسلف فوائد مستحقة القبض وموجودات أخرى. وتشتمل المطلوبات المالية على ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى ومبالغ مستحقة لعمالء وفوائد مستحقة الدفع ومطلوبات

أخرى.

يتم إثبات جميع الموجودات والمطلوبات المالية مبدئيًا بالقيمة العادلة بتاريخ المتاجرة، وهو التاريخ الذي يصبح فيه البنك طرفًا في المخصصات التعاقدية لألداة. تتضمن هذه )طريقة المتاجرة العادية(: المشتريات أو المبيعات للموجودات المالية التي تتطلب تسليم

الموجودات خالل اإلطار الزمني المنصوص علية عامًة في القوانين أو حسب أعراف السوق.

يتم إثبات الموجود أو المطلوب المالي مبدئيًا بالقيمة العادلة للمقابل المدفوع )في حالة الموجود( أو المستلم )في حالة المطلوب(.

يتم إستبعاد الموجود المالي )أو أي جزء من الموجود المالي أو جزء من مجموعة من موجودات مالية مشابه( عند:

إنقضاء الحق في إستالم التدفقات النقدية من الموجود؛ )1(

)2( إحتفاظ البنك بحقوقه في إستالم التدفقات النقدية من موجود ولكنه تعهد بدفعها بالكامل دون تأخير جوهري إلى طرف ثالث بموجب “ترتيب سداد”؛ أو

)3( قيام البنك بنقل حقوقه في استالم التدفقات النقدية من موجود سواًء )أ( قام البنك بنقل جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية المتعلقة بالموجود أو )ب( عندما لم يتم نقل أو إبقاء جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية للموجودات ولكنه قام بنقل السيطرة على الموجودات.

عندما قام البنك بنقل حقوقه في إستالم التدفقات النقدية من موجود ولم يتم نقل أو إبقاء جميع المخاطر والمكافآت الجوهرية للموجودات ولم يتم نقل السيطرة على الموجودات، فإنه يتم إثبات الموجود إلى حد إستمرار مشاركة البنك في الموجود.

يقوم البنك بإستبعاد المطلوب المالي عندما يكون اإللتزام بموجب العقد قد تم إخالئه أو إلغائه أو انتهاء مدته.



السياسات المحاسبية )تتمة( 2تطبيق المعايير والتفسيرات الجديدة والمعدلة 2.3

السياسات المحاسبية المتبعة في إعداد هذه القوائم المالية هي مطابقة لتلك التي تم إستخدامها في السنة المالية السابقة، باستثناء تطبيق المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الجديدة والمعدلة التالية:

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 المتعلق بقياس القيمة العادلة أسس المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 المصدر الوحيد للتوجيه ضمن إطار المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية لجميع قياسات القيمة

العادلة. المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 ال يغير اإلطار الذي يجب فيه على المؤسسة استخدام القيمة العادلة ولكن يقدم التوجيهات بشأن كيفية قياس القيمة العادلة بموجب المعايير الدولية إلعداد التقارير المالية. يحدد المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 القيمة العادلة

على أنها سعر التخارج. كما يتطلب المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 عمل إفصاحات إضافية.

إن تطبيق المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 13 ليس له تأثير جوهري على قياسات القيمة العادلة التي تقوم به البنك. حيثما يتطلب عمل إفصاحات إضافية، فأن يتم تقديمها في اإليضاحات الفردية المتعلقة بالموجودات والمطلوبات التي تم تحديد قيمها العادلة. تم تقديم التسلسل

الهرمي للقيمة العادلة في إيضاح 20.5.

معيار المحاسبة الدولي رقم 1 المتعلق بعرض بنود الدخل الشامل اآلخر - التعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم 1 تقدم التعديالت التي أدخلت على معيار المحاسبة الدولي رقم 1 تجميع البنود المعروضة في الدخل الشامل اآلخر. سيتم عرض البنود التي يمكن إعادة

تصنيفها )أو إعادة تدويرها( إلى الربح أو الخسارة في المستقبل )على سبيل المثال، صافي الخسارة أو المكسب من الموجودات المالية المتاحة للبيع( بصورة منفصلة، عن تلك التي ال يمكن إعادة تصنيفها مطلقًا. أثر التعديل على العرض فقط ، ولم يكن له أي تأثير على المركز المالي أو أداء المالي للبنك.

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 10 المتعلق بالقوائم المالية الموحدة سيصبح المعيار إلزاميًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2013. يستبدل المعيار متطلبات معيار المحاسبة الدولي رقم 27 المتعلق

“بالقوائم المالية الموحدة والمنفصلة” والذي يعالج محاسبة القوائم المالية الموحدة ولجنة تفسير المعيار رقم 12 المتعلق بالتوحيد - شركات ذات أغراض خاصة. يقتصر ما تبقى من معيار المحاسبة الدولي رقم 27 على محاسبة الشركات التابعة والشركات الخاضعة لسيطرة مشتركة والشركات

الزميلة في قوائم مالية منفصلة. إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك شركات تابعة، وبالتالي، لم يتم إعداد قوائم مالية موحدة.

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 11 المتعلق بالترتيبات المشتركة سيصبح المعيار إلزاميًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2013. يستبدل المعيار معيار المحاسبة الدولي رقم 31 المتعلق بالحصص في

المشاريع المشتركة ولجنة التفسير المعيار رقم 13 المتعلق بالشركات الخاضعة للسيطرة المشتركة - المساهمات غير النقدية من قبل أصحاب المشاريع. نتيجة إلستخدام المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 11 أسس السيطرة بموجب المعيار الدولي إلعداد التقارير الدولية رقم 10

لتحديد السيطرة، فإن تحديد عما إذا كانت توجد سيطرة مشتركة قد يتغير. إن تطبيق هذا المعيار ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية مشاريع مشتركة.

المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 12 المتعلق باإلفصاح عن الحصص في المؤسسات األخرى سيصبح المعيار إلزاميًا في الفترات السنوية المبتدئة في أو بعد 1 يناير 2013. يتضمن المعيار على جميع اإلفصاحات التي وردت مسبقًا في معيار

المحاسبة الدولي رقم 27 المتعلق بالقوائم المالية الموحدة، وكذلك جميع اإلفصاحات المدرجة مسبقًا في معيار المحاسبة الدولي رقم 31 المتعلق بالحصص في المشاريع المشتركة ومعيار المحاسبة الدولي رقم 28 المتعلق باالستثمار في الشركات الزميلة. تتعلق هذه اإلفصاحات بحصص

المؤسسة في الشركات التابعة والترتيبات المشتركة والشركات الزميلة والشركات المهيكلة. وكما يتطلب عدد من اإلفصاحات الجديدة. إن واحدة من أهم التغيرات الجوهرية التي تم تقديمها من قبل المعيار الدولي إلعداد التقارير المالية رقم 12 هو بأنه يتطلب حاليًا من المؤسسة اإلفصاح عن الفرضيات التي تم عملها لتحديد ما إذا كانت تسيطر على مؤسسة أخرى. العديد من هذه التغيرات تم تقديمها من قبل مجلس معايير المحاسبة

الدولي استجابًة لالزمة المالية. حاليًا، حتى لو استنتج البنك بأنه ال يسيطر على المؤسسة، سيتم استخدام المعلومات لعمل لتلك الفرضيات ستكون شفافة لمستخدمي القوائم المالية لعمل تقييماتهم الخاصة لتأثير المالي للوصول إلى نتيجة مختلفة فيما يتعلق بالتوحيد. إن تطبيق هذا المعيار

ليس له أي تأثير على المركز المالي أو األداء المالي للبنك حيث ال يوجد لدى البنك أية إستثمارات في شركات تابعة أو مشاريع مشتركة أو شركات زميلة.



األنشطة 1تأسس بنك اليوباف العربي الدولي ش.م.ب. )مقفلة( )“البنك”( كشركة مساهمة مقفلة بحرينية في مملكة البحرين ومسجلة في وزارة الصناعة

والتجارة تحت سجل تجاري رقم 12819. ويعمل البنك بموجب ترخيص مصرفي بالجملة الصادر عن مصرف البحرين المركزي ضمن إطار جديد متكامل للتراخيص. وعنوان البنك المسجل هو بناية 854، طريق 3618، ممر 436، برج اليوباف، ضاحية السيف ص.ب 11529، المنامة، مملكة البحرين.

إن أغلبية أسهم البنك مملوكة من قبل المصرف الليبي الخارجي، بنـك مسجل في ليبيا )لمزيد من التفاصيل راجع إيضاح 12(.

تم اعتماد إصدار القوائم المالية للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 وفقًا لقرار أعضاء مجلس اإلدارة الصادر في 16 فبراير 2014.

السياسات المحاسبية 2أسس اإلعداد 2.1

بيان بااللتزامأعدت القوائم المالية وفقًا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية الصادرة عن مجلس معايير المحاسبة الدولي وطبقًا لقانون الشركات التجارية

البحريني، قانون مصرف البحرين المركزي وقانون المؤسسات المالية أو الدليل اإلرشادي لمصرف البحرين المركزي )المجلد رقم 1 واألحكام النافذة من المجلد رقم 6( وتوجيهات مصرف البحرين المركزي ذات الصلة.

العرف المحاسبيأعدت القوائم المالية وفقًا لمبدأ التكلفة التاريخية المعدلة لقياس القيمة العادلة لإلستثمارات المحتفظ بها لغرض المتاجرة واإلستثمارات المتاحة

للبيع واألدوات المالية المشتقة التي يتم قياسها بالقيمة العادلة. تم عرض القوائم المالية بالدوالر األمريكي لكونه العملة الرئيسية للبنك وتم تقريب جميع القيم إلى أقرب ألف )ألف دوالر أمريكي( إال إذا ذكر خالف ذلك.

التقديرات واآلراء المحاسبية الهامة 2.2في أثناء تطبيق السياسات المحاسبية للبنك، استخدمت اإلدارة آرائها وعملت تقديرات لتحديد المبالغ المثبتة في القوائم المالية. إن أهم استخدامات

التقديرات والفرضيات هي كاآلتي:

مبدأ االستمرارية )1(قامت إدارة البنك بعمل تقييم لقدرة البنك على المواصلة على أساس مبدأ االستمرارية وهي مقتنعة بأن البنك لديه المصادر لالستمرار في أعماله

في المستقبل المنظور. وعالوة على ذلك، فإن مجلس اإلدارة ليست على علم بأي أمور غير مؤكدة التي من الممكن أن تسبب شكوكًا جوهرية حول قدرة البنك على المواصلة على أساس مبدأ االستمرارية. ولذلك، تم إعداد القوائم المالية على أساس مبدأ االستمرارية.

اضمحالل وعدم قابلية تحصيل الموجودات المالية )2(تم مراجعة الموجودات المالية غير المدرجة بالقيمة العادلة في تاريخ كل قائمة مركز مالي لتحديد ما إذا كان هناك دليل موضوعي يثبت إضمحالل

موجود مالي محدد. إذا وجد مثل هذا الدليل، فأنه يتم إثبات أي خسارة إضمحالل في قائمة الدخل. بالنسبة للموجودات المدرجة بالتكلفة المطفأة، فأن اإلضمحالل هو بناءاً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة المخصومة بسعر الفائدة الفعلي األصلي.

تصنيف اإلستثمارات )3(عند إقتناء االستثمارات تقرر اإلدارة ما إذا يتوجب تصنيفها “كمدرجة بالقيمة العادلة ضمن األرباح أو الخسائر” أو “متاحة للبيع” أو “محتفظ بها حتى اإلستحقاق.“ يعكس تصنيف كل إستثمار من اإلستثمارات عن نية اإلدارة فيما يتعلق بكل إستثمار من اإلستثمارات وتخضع لمعالجة محاسبية

مختلفة بناء على هذا التصنيف.


قائمة التغيرات في الحقوقللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

احتياطي أرباح أسهم أرباح احتياطي رأس المجموع القيمة العادلة موصى بتوزيعها مبقاة قانوني المال

ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي إيضاح

300,599 - 20,000 20,666 9,933 250,000 الرصيد كما في 1 يناير 2013 36,640 - - 36,640 - - صافي الربح للسنة )1,138( )1,138( - - - - خسارة شاملة أخرى

مجموع الدخل )الخسارة(35,502 )1,138( - 36,640 - - الشاملة للسنة

)20,000( - )20,000( - - - 13 أرباح أسهم مدفوعة - - - )3,664( 3,664 - 12 محول إلى االحتياطي القانوني - - 25,000 )25,000( - - 13 أرباح أسهم موصى بتوزيعها

316,101 )1,138( 25,000 28,642 13,597 250,000 الرصيد كما في 31 ديسمبر 2013

240,582 - 20,000 13,694 6,888 200,000 الرصيد كما في 1 يناير 2012 30,017 - - 30,017 - - صافي الربح للسنة

- - - - - - دخل شامل آخر 30,017 - - 30,017 - - مجموع الدخل الشامل للسنة 50,000 - - - - 50,000 12 إصدار رأس المال

)20,000( - )20,000( - - - 13 أرباح أسهم مدفوعة - - - )3,045( 3,045 - 12 محول إلى االحتياطي القانوني - - 20,000 )20,000( - - 13 أرباح أسهم موصى بتوزيعها

300,599 - 20,000 20,666 9,933 250,000 الرصيد كما في 31 ديسمبر 2012

تشكل اإليضاحات المرفقة من 1 إلى 24 جزءاً من هذه القوائم المالية


قائمة التدفقات النقديةللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013

2012 2013 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي إيضاح

األنشطة التشغيلية30,017 36,640 صافي الربح للسنة

تعديالت للبنود التالية:2,322 4,017 7 مخصص خسائر القروض

354 1,078 8 استهالك 9 - شطب عقارات ومعدات وبرمجيات

)4( 74 17 دخل المتاجرة ودخل اإلستثمار – صافي إطفاء موجودات معاد تصنيفها “كقروض وسلف من إستثمارات

)509( )554( محتفظ بها لغرض المتاجرة )20( - مكسب من إستبعاد عقارات ومعدات وبرمجيات

32,169 41,255 الربح التشغيلي قبل التغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية

تغيرات في الموجودات والمطلوبات التشغيلية:)10,000( )188,910( ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى

)111,237( 12,223 قروض وسلف 2 )15,629( إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة

)2,920( 2,118 فوائد مستحقة القبض 371 )729( موجودات أخرى

48,715 )17,831( ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى )9,419( 1,210 مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى 12,716 )13,369( مبالغ مستحقة لعمالء

)49( 36 فوائد مستحقة الدفع 10 10,115 مطلوبات أخرى

)39,642( )169,511( صافي النقد المستخدم في األنشطة التشغيلية

األنشطة اإلستثمارية)29,773( )109,523( شراء إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة

4,702 10,946 متحصالت من إستبعاد إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة )2,737( )478( 8 شراء عقارات ومعدات وبرمجيات

20 - متحصالت من إستبعاد عقارات ومعدات وبرمجيات )27,788( )99,055( صافي النقد المستخدم في األنشطة االستثمارية

األنشطة التمويلية50,000 - 12 إصدار رأس المال

)20,000( )20,000( 13 أرباح أسهم مدفوعة

30,000 )20,000( صافي النقد )المستخدم في( / من األنشطة التمويلية

)37,430( )288,566( النقص في النقد وما في حكمه

699,436 662,006 النقد وما في حكمه في 1 يناير 662,006 373,440 3 النقد وما في حكمه في 31 ديسمبر



قائمة الدخل الشاملللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013


30,017 36,640 صافي الربح للسنة

خسارة شاملة أخرى:

البنود التي يمكن إعادة تصنيفها إلى قائمة الدخل

في الفترات الالحقة:

- )1,138( خسارة غير محققة للقيمة العادلة إلستثمارات متاحة للبيع - صافي

- )1,138( خسارة شاملة أخرى للسنة 30,017 35,502 مجموع الدخل الشامل للسنة



قائمة الدخلللسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013


26,280 34,627 14 دخل الفوائد ودخل مشابه )2,472( )1,860( 15 مصروفات الفوائد 23,808 32,767 صافي دخل الفوائد

15,124 17,874 16 دخل الرسوم والعموالت 4 )74( 17 دخل المتاجرة ودخل اإلستثمار – صافي

375 823 مكسب من تحويل عمالت أجنبية - 20 18 دخل آخر

39,331 51,408 الدخل التشغيلي

)2,322( )4,017( 7 مخصص خسائر القروض 37,009 47,391 صافي الدخل التشغيلي

4,518 6,253 تكاليف الموظفين 354 1,078 8 استهالك

2,120 3,420 18 مصروفات تشغيلية أخرى 6,992 10,751 المصروفات التشغيلية

30,017 36,640 صافي الربح للسنة

السيد حسن خليفة أبوالحسنالرئيس التنفيذي

السيد سليمان عيسى العزابينائب رئيس مجلس اإلدارة

السيد إمراجع غيث سليمانرئيس مجلس اإلدارة




قائمة المركز الماليفي 31 ديسمبر 2013


الموجودات7,102 150,345 3 نقد وأرصدة لدى بنوك

664,904 422,005 3,4 ودائع لدى بنوك ومؤسسات مالية أخرى 24 14,626 5 إستثمارات محتفظ بها لغرض المتاجرة

38,890 137,282 6 إستثمارات محتفظ بها لغرض غير المتاجرة 378,684 362,998 7 قروض وسلف

13,966 13,366 8 عقارات ومعدات وبرمجيات 8,034 5,916 فوائد مستحقة القبض

495 1,224 موجودات أخرى 1,112,099 1,107,762 مجموع الموجودات

المطلوبات والحقوقالمطلوبات

519,017 501,186 9 ودائع من بنوك ومؤسسات مالية أخرى 267,063 268,273 9 مبالغ مستحقة لبنوك ومؤسسات مالية أخرى

21,083 7,714 10 مبالغ مستحقة لعمالء 169 205 فوائد مستحقة الدفع

4,168 14,283 11 مطلوبات أخرى 811,500 791,661 مجموع المطلوبات

الحقوق250,000 250,000 12 رأس المال

9,933 13,597 12 احتياطي قانوني 20,666 28,642 أرباح مبقاة 20,000 25,000 13 أرباح أسهم موصى بتوزيعها

- )1,138( احتياطي القيمة العادلة 300,599 316,101 مجموع الحقوق

1,112,099 1,107,762 مجموع المطلوبات والحقوق

السيد حسن خليفة أبوالحسنالرئيس التنفيذي

السيد سليمان عيسى العزابينائب رئيس مجلس اإلدارة



تقرير مدققي الحسابات المستقلين إلى السادة مساهميبنك اليوباف العربي الدولي ش.م.ب. )مقفلة(

تقرير عن القوائم الماليةلقد قمنا بتدقيق القوائم المالية المرفقة لبنك اليوباف العربي الدولي

ش.م.ب. )مقفلة( )»البنك«( والتي تشمل قائمة المركز المالي كما في 31 ديسمبر 2013، وقوائم الدخل والدخل الشامل والتدفقات النقدية

والتغيرات في الحقوق للسنة المنتهية في ذلك التاريخ، وملخص ألهم السياسات المحاسبية واإليضاحات األخرى.

مسئولية مجلس اإلدارة عن القوائم الماليةإن مجلس اإلدارة هو المسئول عن اإلعداد والعرض العادل لهذه القوائم

المالية وفقا للمعايير الدولية إلعداد التقارير المالية، وعن نظم الرقابة الداخلية التي يراها مجلس اإلدارة ضرورية إلعداد قوائم مالية خالية من

األخطاء الجوهرية، سواء ناتجة عن تجاوزات أو أخطاء.

مسئولية مدققي الحساباتإن مسئوليتنا هي إبداء الرأي حول هذه القوائم المالية استناداً إلى أعمال

التدقيق التي قمنا بها. لقد تمت أعمال التدقيق التي قمنا بها وفقًا لمعايير التدقيق الدولية التي تتطلب منا اإللتزام باألخالقيات المهنية

ذات العالقة وتخطيط وتنفيذ أعمال التدقيق للحصول على تأكيدات معقولة بأن القوائم المالية خالية من أية أخطاء جوهرية.

تشمل أعمال التدقيق القيام بإجراءات للحصول على أدلة تدقيق مؤيده للمبالغ واإليضاحات المفصح عنها في القوائم المالية. إن اختيار اإلجراءات

المناسبة يعتمد على تقديراتنا المهنية، بما في ذلك تقييم مخاطر األخطاء الجوهرية في القوائم المالية، سواء ناتجة عن تجاوزات أو أخطاء.

وعند تقييم هذه المخاطر يتم األخذ في االعتبار نظم الرقابة الداخلية المعنية بإعداد وعرض القوائم المالية بصورة عادلة والتي تمكننا من تصميم إجراءات تدقيق مناسبة في ظل األوضاع القائمة، ولكن ليس لغرض إبداء رأي مهني حول فعالية نظام الرقابة الداخلية للبنك. كما

تتضمن أعمال التدقيق تقييم مدى مالئمة السياسات المحاسبية المتبعة ومدى معقولية التقديرات المحاسبية التي أجراها مجلس اإلدارة

وكذلك تقييم العرض العام للقوائم المالية.

وباعتقادنا إن أدلة التدقيق التي حصلنا عليها كافية ومالئمة لتمكيننا من إبداء رأي تدقيق حول هذه القوائم.

الرأيفي رأينا إن القوائم المالية تعبر بصورة عادلة، من جميع النواحي الجوهرية،

عن المركز المالي للبنك كما في 31 ديسمبر 2013 وعن أدائه المالي وتدفقاته النقدية للسنة المنتهية في ذلك التاريخ وفقًا للمعايير الدولية

إلعداد التقارير المالية.

تقرير حول المتطلبات التنظيمية أخرىوفقًا لمتطلبات قانون الشركات التجارية البحريني والدليل اإلرشادي

لمصرف البحرين المركزي )المجلد رقم 1(، نفيد بأن:

أ( البنك يحتفظ بسجالت محاسبية منتظمة وأن القوائم المالية تتفق مـع تلك السجالت؛ و

ب( المعلومات المالية الواردة في تقرير مجلس اإلدارة تتفق مع القوائـم الماليـة.

وحسب علمنا أنه لم تقع خالل السنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013 أية مخالفات ألحكام قانون الشركات التجارية البحريني أو ألحكام

قانون مصرف البحرين المركزي وقانون المؤسسات المالية أو الدليل اإلرشادي لمصرف البحرين المركزي )المجلد رقم 1 واألحكام النافذة

من المجلد رقم 6( وتوجيهات مصرف البحرين المركزي أو ألحكام عقد التأسيس والنظام األساسي للبنك على وجه قد يؤثر بشكل جوهري

سلبًا على نشاط البنك أو مركزه المالي. وقد حصلنا من اإلدارة على جميع المعلومات واإليضاحات التي رأيناها ضرورية ألغراض تدقيقنا.

16 فبراير 2014

المنامة، مملكة البحرين


القوائم المالية 2013

المحتويات

تقرير مدققي الحسابات 30

قائمة المركز المالي 31

قائمة الدخل 32

قائمة الدخل الشامل 33

قائمة التدفقات النقدية 34

قائمة التغيرات في الحقوق 35

إيضاحات حول القوائم المالية 36


اإلفصاح عن معلومات الحوكمة تتمـــــة

الهيكل التنظيمي 15

المساهمون في بنك اليوباف العربي الدوليالمصرف الليبي الخارجي، البنك اليمني لإلنشاء والتعمير، البنك األهلي اليمني

مجلس اإلدارةلجنة الترشيحات والمكافآت

الرئيس التنفيذي

لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال

التدقيق الداخلي

وحدة االمتثال

لجنة األصول والمطلوبات

لجنة إدارة المخاطر

إدارة المخاطرإدارة الموارد البشرية

والشئون اإلدارية

اإلدارة القانونية

لجنة الموارد البشرية والتعويضات

أمين سر مجلس اإلدارة

إدارة الرقابة المالية

إدارة تقنية المعلومات

إدارة العمليات

وحدة تحليل االئتمان

وحدة أمن تقنية المعلومات

إدارة تطوير األعمال

إدارة تمويل التجارة

إدارة الخزينة واالستثمارات

نائب الرئيس التنفيذيالنائب األول للرئيس التنفيذي


تطبيق تحسينات االمتثال للسنة المالية 2013 13

واصل البنك جهوده لضمان التزامه بالقواعد واللوائح التي تصدر عن مصرف البحرين المركزي، ومعايير الحوكمة وأفضل الممارسات المتبعة.

وقد قامت لجنة الترشيحات والمكافآت التابعة لمجلس اإلدارة خالل العام 2013 بإجراء تقييم لكل من أعضاء مجلس اإلدارة، وسترفع توصياتها بهذا الشأن إلى المساهمين خالل االجتماع السنوي للجمعية العامة. وقد تم من خالل هذه العملية تقييم آليات عمل مجلس اإلدارة، وتقييم أداء كل لجنة

في ضوء أغراضها ومسئولياتها واألداء الفردي لكل من األعضاء، من حيث الحضور والقيمة التي أضافها إلى مجلس اإلدارة.

كما تم إتاحة قنوات اتصال سرية للموظفين تمكنهم من الوصول إلى لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال بغرض التعبير عن مخاوفهم بشأن التجاوزات المالية أو القانونية الممكنة، أو القضايا القانونية. وقد تبنى المجلس برنامجًا أطلق عليه “الصافرة التحذرية” يتيح لكافة الموظفين التعبير عن

مخاوفهم مباشرة إلى أي من أعضاء لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال، أو إلى أحد األشخاص المعينين الذين يمكنهم التواصل بيسر مع اللجنة.

وللتأكد من أن كافة أعضاء مجلس اإلدارة يكونون على علم بآخر التطورات فيما يخص قضايا حوكمة المؤسسات، ولضمان قيامهم بالمهام الموكلة إليهم على أكمل وجه فيما يخص متطلبات حوكمة المؤسسات وإجراءاتها، عقد البنك ورشة عمل تثقيفية حضرها كافة أعضاء مجلس اإلدارة بشأن مبادئ حوكمة المؤسسات وقوانينها، وأفضل الممارسات الدولية حول معايير حوكمة المؤسسات التي تحددها هيئات مثل لجنة بازل

لإلشراف على الخدمات المصرفية، إضافة إلى الضوابط والسياسات عالية المستوى الخاصة بمصرف البحرين المركزي.

وقام البنك مؤخراً بإجراء عملية تقييم لموقفه بشأن االمتثال بالقوانين الخاصة بالضوابط المتقدمة لمصرف البحرين المركزي، وسيتم تقديم النتائج إلى اجتماع الجمعية العامة السنوي للسنة المالية الحالية. وندرج في الجزء التالي بعض البنود العالقة حتى تاريخه.

المتطلبات ومبادرات التحسين المستمرة 14

يلتزم البنك بمتطلبات مصرف البحرين المركزي المنصوص عليها في الجزء 1.5.2 من الضوابط عالية المستوى لدليل قواعد المصرف ذات الصلة بمستوى استقاللية ما ال يقل عن ثلث أعضاء مجلس اإلدارة.

وال يتيح العدد الحالي من أعضاء مجلس اإلدارة المستقلين للبنك إمكانية التقيد بمتطلبات مصرف البحرين المركزي المبينة في الجزء 3.2.1, 4.2.1و 5.2.1 من مجلد قواعد المصرف ذات الصلة بهيكلية تكوين لجان التدقيق والترشيح والمكافآت.

كما أدى التغيير في هيكلية مجلس اإلدارة إلى تأخير تعيين أعضاء جدد بمجلس اإلدارة، إاّل أن البنك يبذل الجهد الكافي في سبيل اتخاذ الخطواتالضرورية والمبادرات المناسبة لمعالجة قضية مستوى استقاللية األعضاء ضمن اللجان، إضافة إلى إبالغ مصرف البحرين المركزي بكافة التطورات في

جميع األوقات.

وإننا ملتزمون بتبني أفضل ممارسات الحوكمة المؤسسية، ونجتهد للتقيد بوحدات القياس الخاصة بضوابط الرقابة عالية المستوى الصادرة عن مصرف البحرين المركزي في المستقبل المنظور.


حوكمة الشركات تتمـــــة

اإلفصاح عن المكافآت )تتمة( 11

وعالوة على ذلك، وتمشيًا مع ميثاق مجلس اإلدارة وباالستناد إلى توصية لجنة الترشيحات والمكافآت، وخضوعًا للقوانين واللوائح. يقرر مجلس اإلدارة صيغة وقيمة مكافأة العضو، وتعمد اللجنة إلى إجراء مراجعة سنوية لمكافأة العضو. وباإلضافة إلى ما تقدم واستناداً إلى النظام األساسي للبنك، يجوز

للجمعية العامة أن تحدد مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة على أن ال تتجاوز القيمة اإلجمالية لها ما نسبته %10 من الربح الصافي ألي سنة مالية، بعد أن يقوم البنك بالتحويل إلى االحتياطي القانوني وبعد توزيع إجمالي األرباح على المساهمين بما ال يقل عن %5 من رأس مال الشركة.

ويتم احتساب مكافآت األداء الفردي سنويًا وترتبط بخمسة عوامل: مستوى الدور الشخصي. )1

العوائد التي يحققها البنك من األسهم. )2 تقييم األداء الشخصي. )3

تقييم االمتثال بمعايير السلوكيات األساسية الموثقة في البنك. )4 أداء البنك مقارنة بخطة العمل التي تم إعدادها قبل بدء العام الذي تم فيه تنفيذ الخطة. )5

وتتطلب الخطة تحديد أشخاص من المستوى التنفيذي المتقدم وتعيينهم “كأشخاص مصرح لهم”. وتنطبق المكافأة على 13 شخصًا من المستوى المشار إليه في البنك تمشيًا مع سياسة البنك، بما في ذلك كافة األعضاء الذين تولوا مهام محددة ضمن لجان اإلدارة.

وفي تاريخ 31 ديسمبر 2013، كان يعمل لدى البنك 51 موظفًا )في مقابل 41 موظفًا في عام 2011( استحقوا مكافآت األداء بموجب مستويات الخدمة عن تلك السنة. وقد بلغت قيمة مكافآت األداء المدفوعة إلى الموظفين على مدار العام 2013 ما قيمته 1,489 ألف دوالر أمريكي، حيث تم تخصيص

ما قيمته 805 ألف دوالر أمريكي من ذلك المبلغ إلى ثالثة عشر شخصًا المعتمدين، وما قيمته 684 ألف دوالر أمريكي لموظفي البنك اآلخرين )في مقابل 900 ألف دوالر أمريكي في ديسمبر 2012 منها 436 ألف دوالر أمريكي إلى اثنى عشر شخصًا المعتمدين وما قيمته 464 ألف دوالر أمريكي خصصت

لموظفين آخرين(.

وتتضمن سياسة البنك بشأن األجور السنوية، الراتب األساسي على مدار 13 شهراً، ولم يعرض البنك نظام أسهم حوافز أو أي نوع من المكافآت األخرى.

مكافآت المدققين الخارجيين 12

دفع بنك اليوباف خالل العام 2013 إلى المدققين الخارجيين، السادة/ إيرنست آند يونغ ما قيمته 69 ألف دوالر أمريكي عن خدمات التدقيق وخدمات أخرى تتعلق بها، )وتتضمن تلك الخدمات مراجعة تقارير المعلومات بشأن التحوط، والمراجعات الفصلية، ومراجعات عن أعمال مكافحة غسيل األموال،

ومراجعة تقارير اإلفصاح العامة(، وعبرت إيرنست آند يونغ عن رغبتها في االستمرار مع البنك كمدقق خارجي للسنة المالية التي تنتهي في 31 ديسمبر 2014. وقد بلغت قيمة الخدمات األخرى غير المتعلقة بالتدقيق إضافة إلى خدمات استشارية أخرى ما قيمتها 42 ألف دوالر أمريكي.

وأوصت لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال بتعيين السادة إيرنست آند يونغ، وسوف يتم تقديم قرار باقتراح إعادة تعيينهم في الجمعية العامة السنوية التي ستعقد بتاريخ 28 أبريل 2014.

وندرج أدناه البيانات التفصيلية لرسوم التدقيق الخارجي والخدمات األخرى التي ال تتعلق بالتدقيق:

2012 2013 آالف الدوالرات آالف الدوالرات البند

56 69 كلفة التدقيق وخدمات تتعلق بالتدقيق 32 42 خدمات ال تتعلق بالتدقيق 88 111 المجموع


اإلفصاح عن المكافآت 11

أصدر مصرف البحرين المركزي في شهر يناير 2011 مبادئ الحوكمة المؤسسية “مبادئ التعويض العادل والمسئول لألشخاص المصرح لهم” والذي أدرج مبادئ مصرف البحرين المركزي بخصوص تعويضات اإلدارة العليا وأعضاء مجلس اإلدارة في البنوك.

وتتولى لجنة الترشيح والمكافآت مسئولية تنفيذ مبدأ المكافآت. ويكون اإلفصاح المطلوب في هذا الشأن طبقا لما يلي:

بلغ عدد موظفي البنك 51 موظفًا كما في تاريخ 31 ديسمبر 2013 )كان العدد 41 موظفًا خالل العام 2012(. وجاءت تعويضات أعضاء مجلس اإلدارة والموظفين متضمنة رواتب الموظفين كالتالي:

2012 2013 آالف الدوالرات آالف الدوالرات كلفة الموظفين

2,220 3,458 أجور ورواتب الموظفين 577 877 مكافآت وتعويضات أعضاء مجلس اإلدارة 436 805 مكافآت وتعويضات أعضاء اإلدارة التنفيذية 464 684 مكافآت الموظفين

وباالستناد إلى المبدأ المشار إليه، ينبغي اإلفصاح عن بعض بنود المكافآت من حيث النوع والكم.

وتتولى لجنة الترشيحات والمكافآت التابعة لمجلس اإلدارة جميع مسائل الحوكمة ذات الصلة بالمكافآت في البنك.

وتتألف اللجنة من رئيس مستقل وأحد األعضاء من المدراء الذين يعتبرون غير مستقلين، كما ينبغي على أعضاء اللجنة التمتع بالمهارات الضرورية بغرض إصدار الحكم المناسب.

وقد تصرفت لجنة الترشيحات والمكافآت وفقًا لميثاقها المعتمد من قبل مجلس اإلدارة، وتساعدها في تولي مهامها لجنة إدارية منبثقة عن لجنة الموارد البشرية والتعويضات يرأسها الرئيس التنفيذي، ويشارك في عضويتها كل من النائب األول للرئيس التنفيذي ونائب الرئيس التنفيذي، ومدير إدارة

الموارد البشرية واإلدارية، وتقوم برفع التوصيات بشأن مكافآت موظفي البنك.

وقد وضع البنك نظامًا لحوافز األداء يهدف إلى تعزيز استفادة موظفيه. وقد تم ربط هذا النظام بشكل وثيق مع إنجازات البنك االستراتيجية، والعوائد طويلة األجل على أموال المساهمين. كما يتم األخذ في االعتبار األداء غير المالي )مثل إدارة المخاطر والتدقيق الداخلي على أساس األداء الفردي(.

وتعامل حوافز األداء بموجب السياسة على أساس أنها مكافأة، ويتم صرف مكافآت األداء الشخصي لألعضاء واإلدارة التنفيذية والموظفين في الربع األول من السنة الالحقة لسنة استحقاق المكافأة.



قواعد السلوك المهني وتعارض المصالح 8

يتبنى بنك اليوباف مدونة بشأن قواعد السلوك المهني باإلضافة إلى سياسات داخلية ولوائح أخرى تهدف إلى تقديم اإلرشاد إلى كافة الموظفين والمدراء من خالل أفضل الممارسات إلنجاز المسئوليات والمهام المكلفين بها تجاه أصحاب المصلحة في البنك، طبقًا لكافة القوانين والقواعد واللوائح

المعمول بها والتي تحكم األنشطة والعمليات التي يقوم بها البنك. وتتضمن مدونة قواعد السلوك المهني معايير اآلداب المهنية وأساليب درء تعارض المصالح التي تنطبق على كافة الموظفين والمدراء في البنك. وقد تم توثيق مدونة قواعد السلوك ونشرها وتوزيعها على جميع العاملين في البنك.

كما يصدر البنك إعالنًا سنويًا بشأن تعارض المصالح خاصًا بأعضاء مجلس اإلدارة واألشخاص المصرح لهم. وفي سنة 2013 لم تكن هناك أية مسائل تتعلق بتعارض المصالح لدى العاملين بالبنك. وباإلضافة إلى ذلك، ووفقًا لالتفاقية المبرمة مع مجلس اإلدارة عند تقلد المناصب يتحمل كل مدير

المسئولية عن اإلفصاح عن أية مصلحة مادية له في المعامالت التجارية واالتفاقات ذات الصلة، ويحق لهم الحصول على المشورة المهنية المستقلة إذا لزم األمر. كما يتضمن الموقع اإللكتروني للبنك نسخة من مدونة قواعد السلوك المهني المعتمدة من قبل مجلس اإلدارة.

وقد وضع البنك إطاراً ونموذجًا لنظام اإلعالن عن المخالفات القانونية وغير األخالقية )Whistle-blowing( التي تعزز من إتباع قوانين الحوكمة والشفافية داخل البنك. ويلتزم البنك بالحفاظ على أعلى المعايير الممكنة في السلوك األخالقي والقانوني أثناء تأديته لجميع أعماله.

االتصاالت 9

تمشيًا مع اللوائح الرقابية لمصرف البحرين المركزي بموجب نموذج اإلفصاح العام من “المجلداألول” لدليل قواعد مصرف البحرين المركزي، يتبنى البنك سياسة إفصاح عامة معتمدة من مجلس اإلدارة، وهي تتعلق باإلفصاح عن المعلومات التي تخص أنشطة البنك إلى أصحاب الشأن.

وتنطبق سياسة اإلفصاح على كافة أنماط االتصال مع الجمهور سواء كانت خطية أو لفظية أو إلكترونية. ويتم هذا اإلفصاح ضمن أطر زمنية محددة ودقيقة طبقًا للقوانين المعمول بها والمتطلبات الرقابية.

وتسعى اإلدارة إلى اإلجابة على أسئلة المساهمين واالهتمام بما يثير قلقهم وتساؤالتهم في وقت قياسي ضمن األطر التي تحددها القوانين والسرية التي تتمتع بها بعض المعلومات. كما أن لدى البنك موقع إلكتروني بالعنوان التالي www.alubafbank.com، يحتوي على معلومات تعتبر ذات أهمية

بالنسبة لمختلف أصحاب المصلحة والجهات الرقابية. وتشمل المعلومات التي يتضمنها الموقع اإللكتروني التقرير السنوي والبيانات المالية الفصلية المراجعة للبنك، إضافة إلى معلومات أخرى.

سياسة مكافحة غسل األموال 10

تهدف سياسة البنك الخاصة بشأن مكافحة غسل األموال إلى ضمان تمتع البنك بإطار شامل من السياسات واإلجراءات، بما في ذلك معايير أفضل الممارسات لمكافحة غسل األموال وتمويل اإلرهاب. ويتوقع من هذه السياسات واإلجراءات أن تحول دون استخدام أنشطة البنك من قبل اآلخرين

ألغراض غير مشروعة.

إن سياسة البنك تمنع وتتجنب بشكل فعال غسل األموال، كما أنها تدرأ أي نشاط قد يعمل على تسهيل غسل األموال أو تمويل األعمال اإلرهابية أو اإلجرامية، من خالل التقيد بقوانين مكافحة غسل األموال واللوائح المعمول بها في الدولة أو المكان الذي يقوم البنك بمزاولة أنشطته فيه، وطبقًا

لبرنامج االمتثال المعمول به.

كما أن البنك ملتزم بعقد دورات تدريب دورية، وإتاحة المعلومات لكي يضمن أن كافة الموظفين المعنيين على دراية وعلم بمسئولياتهم في إطار قوانين مكافحة غسل األموال، ولوائح مصرف البحرين المركزي. ويوفر البنك تدريبًا حول آخر معايير مكافحة غسل األموال للموظفين المعنيين، بما

يتناسب مع أنشطة البنك واألنواع المختلفة من عمالئه.


لجنة إدارة المخاطر 6.2

يقتضي التفويض الرسمي للجنة إدارة المخاطر أن تضطلع بالمهام التالية، ضمن أمور أخرى:

تحديد مجاالت الخطر الرئيسية، وتبني ممارسات إدارة المخاطر التي تسهم في تحقيق أغراض البنك وأهدافه. •

التحقق من إيالء األنشطة المطلوبة بالقدر المالءم من الرعاية والدعم وذلك من خالل توفير الموارد المناسبة. •

زيادة مستوى الوعي لدى اإلدارة والموظفين بشأن المخاطر في أنشطة البنك. •

المراجعة والتوصية لمجلس اإلدارة بمستوى الخطر المقبول للبنك. •

مراجعة استراتيجية البنك للحد من المخاطر الرئيسية. •

المراجعة والتوصية للموافقة على إطار إدارة المخاطر للبنك. •

مراجعة كفاية رأس المال للبنك وذلك من وجهة نظر الجهات الرقابية. •

مراجعة وتقييم كفاية أساليب ومنهجيات قياس المخاطر. •

مراجعة وتقييم القيود الداخلية المختلفة، وتقديم توصيات محددة فيما يخص مخاطر رأس المال االقتصادية، وقيود مخاطر السوق، وقيود إدارة •

األصول / المطلوبات.مراجعة المحاور التي تتركز فيها المخاطر الرئيسية حسبما تقتضيه الحال. •

المصادقة على إطار مخاطر التشغيل، ومتابعة المخاطر على أساس مستمر. •

لجنة الموارد البشرية والتعويضات 6.3

يقتضي التفويض الرسمي للجنة الموارد البشرية والتعويضات أن تضطلع بالمهام التالية، ضمن أمور أخرى:

المراجعة الدورية والتوصية بما يخص تطوير الموظفين التنفيذيين والموظفين العاديين من حيث توليهم للمناصب اإلدارية العليا، بما في ذلك •

تقييم المهارات واألداء والتدريب وتخطيط التعاقب.تحديد التعويضات للموظفين التنفيذيين والعاديين ومراجعتها وتقديم ما يلزم من توصيات بشأنها. •

تحديد المكافآت السنوية والمزايا األخرى. •

مراجعة القضايا التي تتعلق بتعاقب اإلدارة التنفيذية وتطوير التنظيم على المستوى التنفيذي. •

تنظيم العمليات اإلدارية في البنك. •

إعداد التقارير الدورية لعرضها على مجلس اإلدارة بشأن ما تقدم من بنود. •

هيكل تفويض الموافقات 7

يتفاوت مستوى ماهية المعامالت التي تقتضي موافقة مجلس اإلدارة من حيث تنوع األنشطة، كما يخضع لوثيقة تفويض الصالحيات المعتمدة من مجلس اإلدارة، ومجلد تفويض الموافقة على التسهيالت اإلئتمانية.

باإلضافة إلى ما تقدم وتمشيًا مع ميثاق مجلس إدارة البنك، فإن قرارات مجلس اإلدارة - باستثناء تلك التي يتم تبنيها في اجتماعات الجمعية •

العامة السنوية واالجتماعات العامة غير العادية - يجوز أن تتخذ من خالل التمرير والتداول. ويتم األخذ بقرارات مجلس اإلدارة من خالل تصويت أغلبية األعضاء الحاضرين، أو طبقًا للمتطلبات الرقابية. وفي حال تعادل األصوات، يكون لصوت رئيس مجلس اإلدارة كفة ترجيح األصوات. ويحق

للعضو المعارض تسجيل معارضته. وفي جميع هذه األحوال، ينبغي على أمين سر مجلس اإلدارة ضمان التحقق من توزيع وتداول المعلومات والوثائق الضرورية. وباإلضافة إلى ذلك فإنه:

ال يكون القرار بالتمرير أو التداول نافذاً إاّل بموافقة أغلبية األعضاء. •

وعالوة على ما تقدم، يمتلك البنك إجراءات مناسبة بشأن العناية الواجبة التي تخص اإلئتمان بشأن كافة أنواع التسهيالت / التعرض ذات الصلة بالتعامل مع الجهة ذات العالقة أو الجهة غير ذات العالقة.



اللجان اإلدارية 6

هناك ثالث لجان إدارية، هي لجنة األصول والمطلوبات، ولجنة إدارة المخاطر، ولجنة الموارد البشرية والتعويضات. وأعضاء لجان اإلدارة هم:

منصب عضو اللجنة منصب العضو لجان اإلدارة

رئيسًا الرئيس التنفيذي نائب الرئيس التنفيذي )تطوير األعمال ،

نائب الرئيس تمويل التجارة، الخزينة واالستثمارات( ً عضوا النائب األول للرئيس التنفيذي ً عضوا رئيس الرقابة المالية لجنة األصول والمطلوبات ً عضوا رئيس تطوير األعمال ً عضوا رئيس الخزينة واالستثمارات ً عضوا رئيس المخاطر واالمتثال

مندوبًا رئيس العمليات

رئيسًا الرئيس التنفيذي النائب األول للرئيس التنفيذي )الرقابة المالية،

نائب الرئيس تقنية المعلومات، العمليات( ً عضوا نائب الرئيس التنفيذي ً عضوا رئيس الرقابة المالية لجنة إدارة المخاطر ً عضوا رئيس تطوير األعمال ً عضوا رئيس العمليات ً عضوا رئيس الخزينة واالستثمارات

مندوبًا رئيس المخاطر واالمتثال

رئيسًا الرئيس التنفيذي ً عضوا النائب األول للرئيس التنفيذي ً عضوا نائب الرئيس التنفيذي لجنة الموارد البشرية والتعويضات ً عضوا رئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية

لجنة األصول والمطلوبات 6.1

يقتضي التفويض الرسمي للجنة األصول والمطلوبات أن تضطلع بالمهام التالية، ضمن أمور أخرى:

اإلدارة النشطة للموازنة العامة للبنك. •

اإلدارة الفاعلة لمتطلبات السيولة في البنك لتلبية احتياجات األنشطة في الظروف الطبيعية وخالل األزمات. •

متابعة تواريخ استحقاق محافظ األصول/ المطلوبات، آخذة في االعتبار التطورات االقتصادية، والتذبذب في قيم األصول واألسعار المرجعية التي يتم •

االسترشاد بها.إدارة مخاطر صرف العمالت األجنبية. •

وضع استراتيجيات إدارة األصول والمطلوبات ضمن األطر المعتمدة من قبل مجلس اإلدارة، بما في ذلك االستراتيجيات الخاصة بالسيولة، وقضايا •

التمويل قصير وطويل األجل، واالستراتيجيات الفاعلة بشكل عام.مراجعة مركز البنك من حيث كفاية رأس المال ومعالجة استراتيجية إدارة رأس المال من وجهة النظر الخاصة بكفاية رأس المال الداخلي. •

مراجعة ومتابعة كافة األمور ذات الصلة بالسياسة الخاصة بالسيولة، بما في ذلك التخطيط للطوارئ والقيود لغايات ضمان إدارة أزمات السيولة. •

مراجعة حدود لجنة األصول والمطلوبات واعتمادها أو رفض المخالفات التي يتم ارتكابها. •

مراجعة التقارير التي تقدمها إدارة المخاطر واالمتثال. •


التأكد من وجود خطوط واضحة للصالحيات والمساءلة فيما يتعلق بإدارة المخاطر ومراقبتها والتبليغ عنها كما تنفذ داخليًا وفقًا لمتطلبات •

المصرف المركزي.التأكد من أن قسم إدارة المخاطر يتوفر لديه ما يكفي من الموارد ويتمتع بإمكانية االطالع على المعلومات بصورة مناسبة لتمكينه من أداء •

واجباته على نحو فعال.اإلشراف على قسم االمتثال بالبنك. •

تقوم اللجنة بمراجعة فاعلية النظام من حيث مراقبة االمتثال المالي واالمتثال باإلفصاح كما تقتضيه المتطلبات القانونية والتنظيمية، والتوافق •

مع قواعد ولوائح مصرف البحرين المركزي التي تتم مراجعتها سنويًا، وكذلك نتائج التحقيقات والمتابعة من قبل اإلدارة )بما في ذلك اإلجراءات التأديبية( بحق أية أعمال احتيال أو حاالت عدم االلتزام.

تقوم اللجنة بالتحقق من وجود موارد كافية لدى قسم االمتثال، وأنه يتمتع باالستقاللية عن خطوط األعمال األخرى، ويدار من خالل أشخاص غير •

مشاركين في اإلدارة اليومية لمجاالت العمل المختلفة في البنك.تقوم اللجنة بالتحقق من وجود ضوابط إلدارة جودة التقارير المالية ونزاهتها. •

تتأكد اللجنة من قيام اإلدارة بتطوير وتنفيذ معايير “اعرف عميلك” الشاملة واإلشراف على فعاليتها، فضاًل عن المراقبة المستمرة للحسابات •

والمعامالت، وذلك تماشيًا مع متطلبات اللوائح ذات الصلة وأفضل الممارسات المتبعة.مراجعة نتائج أية اختبارات من قبل الهيئات التنظيمية. •

لجنة الترشيحات والمكافآت 5.2

يقتضي تفويض لجنة الترشيح والمكافآت أن تقوم اللجنة بما يلي إلى جانب عدد من األمور األخرى:

التأكد من أن عملية الترشيح لعضوية المجلس تتم بصورة رسمية وتتسم بالشفافية. •

االهتمام التام بتخطيط التعاقب ألعضاء مجلس اإلدارة )وال سيما فيما يخص رئيس مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي( ومناصب اإلدارة العليا •

األخرى )مثل الوظائف التي تتبع مباشرة للرئيس التنفيذي(.التأكد من تطبيق سياسات وعمليات فعالة للتحقق من أن اإلدارة التنفيذية تتمتع بالنزاهة الالزمة والكفاءة والخبرة الفنية واإلدارية. •

مراجعة الوقت المطلوب من األعضاء غير التنفيذيين بشكل دوري. ويجب استخدام تقييم األداء لتقدير ما إذا كان أعضاء مجلس اإلدارة غير •

التنفيذيين يكرسون وقتًا كافيًا ألداء واجباتهم.تقديم تقارير سنوية لمجلس اإلدارة تتضمن تقييمًا ألداء المجلس. •

تحديد اإلطار العام أو السياسة العامة لمكافآت أعضاء مجلس اإلدارة والرئيس التنفيذي واإلدارة العليا باالتفاق مع المجلس. •

مراجعة وتقييم مدى كفاية سياسات وممارسات البنك في مجال الحوكمة المؤسسية، والتوصية بأية تغييرات مقترحة ليوافق عليها •

مجلس اإلدارة.مراجعة مدى مالءمة الميثاق المعتمد من قبل لجنة الترشيحات والمكآفات التابعة للمجلس والتوصية بإجراء التغييرات كلما كان ذلك ضروريًا. •



لجان مجلس اإلدارة 5

هناك لجنتان تابعتان للمجلس، هما: لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال، ولجنة الترشيحات والمكافآت. وتتألف لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال من ثالثة أعضاء، بينما تتكون لجنة الترشيحات والمكافآت من عضوين. ويكون جميع األعضاء في اللجنتين من أعضاء مجلس اإلدارة. ووفقا لدليل قواعد

مصرف البحرين المركزي )المجلد 1(، يجب أن تكون أغلبية أعضاء لجان المجلس من أعضاء مجلس اإلدارة المستقلين.

أعضاء لجان مجلس اإلدارة كما في تاريخ 31 ديسمبر 2013

مستقل / غير مستقل الوظيفة اسم العضو لجان مجلس اإلدارة

مستقل رئيساً السيد سليمان عيسى العزابي لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال غير مستقل ً عضوا السيد علي مخزوم بن حمزة غير مستقل ً عضوا السيد سيف اهلل أسعد سليم

مستقل رئيساً السيد إمراجع غيث سليمان لجنة الترشيحات والمكافآت غير مستقل ً عضوا السيد سيف اهلل أسعد سليم غير مستقل ً عضوا السيد فتحي أحمد يحيى

لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال 5.1

يقتضي تفويض لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال القيام بما يلي إلى جانب عدد من األمور األخرى:

مساعدة المجلس في االضطالع بمسئولياته القانونية واالئتمانية فيما يتعلق بالضوابط الداخلية والسياسات المحاسبية والتدقيق وممارسات •

إعداد وتقديم التقارير المالية.مساعدة المجلس في مهامه اإلشرافية على النزاهة وإعداد التقارير المتعلقة بالبيانات المالية الفصلية والسنوية للبنك. •

مراجعة األداء والموافقة على األنشطة والتوظيف والهيكل التنظيمي لقسم التدقيق الداخلي. •

اإلشراف على استقاللية وأداء مدققي الحسابات الخارجيين، وكذلك التوصية بتعيين واستبدال وتعويض مدققي الحسابات الخارجيين. •

مراجعة مدى كفاية وفاعلية النظام والضوابط والممارسات المالية والمحاسبية وإدارة المخاطر في البنك. •

اإلشراف على إلتزام البنك بالقوانين واللوائح والسياسات الرقابية والداخلية. •

رفع تقارير منتظمة إلى المجلس عن أنشطة اللجنة والتوصيات ذات الصلة، ومراجعة أية تقارير يصدرها البنك فيما يتعلق بمسئولية اللجنة. •

الحفاظ على مراقبة إطار عمل وأنظمة إدارة المخاطر الداخلية ورأس المال في البنك ومراجعة فاعلية أنظمته سنويًا. •

بيان سياسة البنك لتحمل المخاطر التي يمكن بموجبها مقارنة مبلغ رأس المال المعرض للخطر على أساس استشرافي، وفقًا لما تحدده •

مستويات التعرض لمخاطر االئتمان والسوق والسيولة والمخاطر التشغيلية والتركيز والتسوية ومخاطر السمعة ودورة العمل.التأكد من أن اإلدارة العليا تواصل اتخاذ الخطوات الالزمة لمراقبة وضبط حاالت التعرض للمخاطر في البنك من خالل تقييم المخاطر المناسبة •

واالمتثال بسياسات إدارة المخاطر.الموافقة على أهداف إدارة المخاطر واستراتيجياتها وسياساتها وإجراءاتها التي تتوافق مع الخطوط العريضة ألعمال البنك ومجموعة المخاطر •

المتعرض لها وقابلية تعرضه للمخاطر واالمتثال بقواعد ولوائح مصرف البحرين المركزي ومراجعتها سنويًا. وترسل موافقات اللجنة إلى األشخاص المسئولين عن تنفيذ سياسات إدارة المخاطر.

التأكد من أن إطار عمل إدارة المخاطر بالبنك يتضمن منهجيات لتقييم وإدارة مخاطر االئتمان والسوق والسيولة والمخاطر التشغيلية والمخاطر •

القانونية والربحية/ معدل العائد، ومخاطر السمعة على نحو فعال.


أعضاء مجلس اإلدارة )تتمة( 4

تقييم مجلس اإلدارة 4.4

4.4.1 تعيين األعضاء

طبقًا للنظام األساسي، يتولى إدارة البنك مجلس إدارة يتكون مما ال يقل عن ثالثة أعضاء وال يزيد على تسعة أعضاء تعينهم الجمعية العامة للبنك من خالل االقتراع السري. وتكون مدة تعيين مجلس اإلدارة ثالث سنوات تبدأ من تاريخ انتخابات المجلس السابقة. ويتم تعيين أعضاء مجلس اإلدارة وفقًا ألحكام قانون الشركات التجارية المعمول به في مملكة البحرين. ويختار المجلس باالقتراع السري من بين أعضائه رئيسًا للمجلس ونائبًا له. ويتقيد

أعضاء مجلس اإلدارة بأحكام عقد التأسيس والنظام األساسي للبنك والحوكمة الخاصة به وقواعد السلوك المهني، إضافة إلى كافة القوانين واللوائح المعمول بها في هذا الشأن. ويبين النظام األساسي للبنك كافة األحكام التي تقضي بإنهاء خدمة أي من أعضاء مجلس اإلدارة، والتي تتضمن على سبيل

المثال ال الحصر عدم حضور العضو ألربع جلسات متتالية من اجتماعات مجلس اإلدارة دون عذر مشروع.

ويتم تقديم المعلومات الضرورية إلى أعضاء مجلس اإلدارة بعد تعيينهم. ويتأكد مجلس اإلدارة من تسلم كل عضو من أعضاء مجلس اإلدارة معين حديثًا في منصبه بشكل رسمي كافة المعلومات بغية التأكد من مساهمته في المجلس من بداية تعيينه، بما في ذلك االجتماع مع اإلدارة العليا،

وحضور العروض التقديمية التي تتعلق بالخطط االستراتيجية للبنك، واالطالع على القضايا الهامة المتعلقة باألمور المالية والمحاسبية وإدارة المخاطر وبرامج االمتثال واالجتماع بمدققي الحسابات الداخليين والمستقلين والمستشار القانوني.

ويوقع البنك اتفاقًا خطيًا مع كل عضو من أعضاء مجلس اإلدارة، تدرج فيه أدوار كل عضو وواجباته ومسئولياته وأوجه المساءلة له، باإلضافة إلى الجوانب األخرى ذات الصلة بتعيينهم، بما في ذلك مدة تعيينهم وإطار االمتثال الزمني المتوقع، والمسئوليات عند تعيينهم في أي من اللجان )إن وجدت(

ومكافآتهم وحقوقهم في استرداد النفقات، وحقهم في الحصول على المشورة الفنية المستقلة في حالة طلبهم ذلك.

4.4.2 تقييم المجلس

يقتضي تفويض مجلس إدارة البنك أن يجري المجلس تقييمًا ألدائه بحيث يشمل ما يلي: تقييم عمل المجلس. •

استكمال كل عضو من األعضاء الستبيان التقييم الذاتي. •

مراجعة التقييم الذاتي الذي تم تنفيذه. •

استراتيجيات البنك وتقييم المخاطر. •

مراجعة عمل كل عضو وسجل حضوره اجتماعات المجلس واللجان ومشاركاته البناءة في المناقشات واتخاذ القرارات. •

مراقبة الجهات ذات المصلحة ألداء حوكمة الشركات للبنك. •

التوجهات والعوامل الحالية والناشئة. •

وقد قام أعضاء مجلس اإلدارة باستكمال التقييم الذاتي المستقل لعام 2012، وتم إرسال النتائج إلى المساهمين خالل اجتماع الجمعية العامة السنوي الذي انعقد بتاريخ 21 أبريل 2013. كما قام أعضاء مجلس اإلدارة بأداء نفس التقييم خالل العام 2013، وسيتم تقديم نتائج التقرير إلى

المساهمين خالل اجتماع الجمعية العامة المقبل.




أنشطة مجلس اإلدارة )تتمة( 4.3

ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال:

أسماء األعضاء الغائبين أسماء األعضاء الحاضرين تاريخ ومكان االجتماع

السيد سليمان عيسى العزابي السيد علي مخزوم بن حمزة 28 يناير 2013 .1

السيد سيف اهلل أسعد سليم مملكة البحرين

ال يوجد السيد سليمان عيسى العزابي 16 يونيو 2013 .2

السيد علي مخزوم بن حمزة مملكة البحرين السيد سيف اهلل أسعد سليم

ال يوجد السيد سليمان عيسى العزابي 1 سبتمبر 2013 .3


ال يوجد السيد سليمان عيسى العزابي 7 ديسمبر 2013 .4


ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات لجنة الترشيحات والمكافآت:


ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 21 يناير 2013 .1

السيد سيف اهلل أسعد سليم مملكة البحرين السيد علي مخزوم بن حمزة

ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 18 أبريل 2013 .2

السيد سيف اهلل أسعد سليم مملكة البحرين السيد علي مخزوم بن حمزة

ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 12 يونيو 2013 .3

السيد سيف اهلل أسعد سليم مملكة البحرين السيد فتحي أحمد يحيى

ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 2 ديسمبر 2013 .4

السيد سيف اهلل أسعد سليم مملكة البحرين السيد فتحي أحمد يحيى

بناًء على قرار مجلس اإلدارة، تم تعيين السيد فتحي أحمد يحيى ليحل محل السيد علي مخزوم بن حمزة في لجنة الترشيحات والمكافآت.



أنشطة مجلس اإلدارة 4.3

وفقًا لما هو منصوص عليه في مجلد القواعد الصادر عن مصرف البحرين المركزى - نموذج الرقابة عالية المستوى/ الجزء 1.3، يتعين على مجلس اإلدارة أن يجتمع دوريًا بحيث ال يقل عدد االجتماعات بأي حال من األحوال عن أربعة على مدار العام الواحد. وعالوة على ذلك وطبقًا لميثاق لجنة الترشيح

والمكافآت، يتعين على اللجنة أن تجتمع بما ال يقل عن مرتين في العام الواحد. وطبقا لميثاق لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال فعليها تجتمع بما ال يقل عن أربع مرات في العام الواحد. وقد اجتمع مجلس اإلدارة ست مرات في العام 2013، بينما اجتمعت لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال أربع مرات،

واجتمعت لجنة الترشيح والمكافآت أربع مرات.

ويبين الجدول التالي تفاصيل اجتماعات مجلس اإلدارة:


السيد سليمان عيسى العزابي السيد إمراجع غيث سليمان 29 يناير 2013 .1


السيد فتحي أحمد يحيى

ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 22 أبريل 2013 .2

السيد سليمان عيسى العزابي مملكة البحرين السيد علي مخزوم بن حمزة

السيد سيف اهلل أسعد سليم السيد فتحي أحمد يحيى

ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 17 يونيو 2013 .3



ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 2 سبتمبر 2013 .4



ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 10 أكتوبر 2013 .5



ال يوجد السيد إمراجع غيث سليمان 8 ديسمبر 2013 .6





المساهمون 3

تعود ملكية األغلبية في بنك اليوباف للمصرف الليبي الخارجي بحصة تبلغ نسبتها %99.50، وهو مصرف مسجل في ليبيا ومملوك بالكامل لمصرف ليبيا المركزي.

وفيما يلي هيكل حصص المساهمين في بنك اليوباف كما هو في 31 ديسمبر 2013:

الجنسية حصة المساهمة اسم المساهم

ليبي 99.50% المصرف الليبي الخارجي يمني 0.28% البنك األهلي اليمني يمني 0.22% البنك اليمني لإلنشاء والتعمير

100% المجموع

في تاريخ 31 ديسمبر 2013 ال يملك المدراء وأعضاء اإلدارة العليا أية أسهم في “البنك” بصفة فردية.

أعضاء مجلس اإلدارة 4

مسئوليات مجلس اإلدارة 4.1

يضطلع مجلس اإلدارة بالمسئولية عن أداء األعمال بمجملها، ووضع االستراتيجية الخاصة بالبنك. وتشمل األدوار والمسئوليات التي يضطلع بها المجلس - على سبيل المثال ال الحصر - ما يلي:

وضع أهداف البنك. •

مراقبة أداء اإلدارة. •

االجتماع وإعداد جدول األعمال الجتماعات المساهمين. •

مراقبة حاالت التعارض في المصالح ومنع أية معامالت احتيالية من األطراف ذات العالقة. •

اعتماد االستراتيجية ومراجعتها سنويًا. •

اعتماد ومراجعة الهيكل التنظيمي لإلدارة ومسئولياتها. •

اعتماد األنظمة وإطار الضوابط ومراجعتها. •

مراقبة تنفيذ اإلدارة لالستراتيجية الموضوعة. •

العمل على إعداد البيانات المالية بحيث تفصح بدقة عن الموقف المالي للبنك. •

يحدد مجلس اإلدارة “التوجهات النهائية” للبنك، ويضطلع بالمسئولية عن اإلشراف على مدى االمتثال بالقوانين والضوابط الرقابية المختلفة مثل •

قانون سوق البحرين لألوراق المالية وقانون العمل وقانون الشركات التجارية والقوانين واألنظمة الخاصة بمصرف البحرين المركزي.يتحقق مجلس اإلدارة من تطبيق العمليات الالزمة للمحافظة على نزاهة البنك وسمعته، بما في ذلك االمتثال بالقوانين واللوائح واألنظمة •

والسياسات الداخلية التي تخضع لها أعمال البنك.مراجعة الضوابط الداخلية والعمليات واإلجراءات من قبل إدارة التدقيق الداخلي. •

تشكيل مجلس اإلدارة 4.2

أثناء السنة المالية 2013 كان مجلس إدارة البنك يضم في عضويته كاًل من: تاريخ إعادة التعيين تاريخ التعيين الجنسية مستقل/ تنفيذي الوظيفة عضو مجلس اإلدارة

- 1 نوفمبر 2012 ليبي مستقل رئيس مجلس اإلدارة السيد إمراجع غيث سليمان

6 يونيو 2011 26 أكتوبر 2008 ليبي مستقل نائب رئيس مجلس اإلدارة السيد سليمان عيسى العزابي

6 يونيو 2011 7 يوليو 2004 ليبي غير تنفيذي عضو السيد علي مخزوم بن حمزة

6 يونيو 2011 16 أغسطس 2007 ليبي غير تنفيذي عضو السيد سيف اهلل أسعد سليم

- 1 نوفمبر 2012 ليبي غير تنفيذي عضو السيد فتحي أحمد يحيى


الحوكمة 1

يلتزم بنك اليوباف العربي الدولي )“البنك”( بالمحافظة على أعلى معايير الحوكمة المؤسسية. كما يلتزم كل من مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية التزامًا تامًا بتطبيق الحوكمة المقررة للبنك واتباع أفضل الممارسات في مملكة البحرين. ويعكس ذلك التزام البنك بتعزيز الحوكمة المؤسسية لديه

والشفافية المالية والنزاهة في اإلفصاح عن المعلومات المالية لجميع األطراف ذات المصلحة في البنك.

ويحرص البنك على االمتثال بمتطلبات قانون حوكمة الشركات الذي أصدرته وزارة الصناعة والتجارة بمملكة البحرين في شهر مارس 2010، وكذلك بضوابط الرقابة عالية المستوى )وحدة الرقابة عالية المستوى( المنصوص عليها في مجلد قواعد مصرف البحرين المركزى، والتي دخلت حيز التنفيذ

اعتباراً من 1 يناير 2011.

ووفقًا لميثاق “البنك” والمتطلبات المنصوص عليها في قانون حوكمة الشركات في مملكة البحرين، فقد عهد مجلس اإلدارة بمسئوليات محددة لعدد من لجان مجلس اإلدارة واإلدارة التنفيذية. ولكل لجنة ميثاق رسمي مكتوب خاص بها. وتتمثل اللجان الرئيسية فيما يلي:

لجان مجلس اإلدارة .1

•لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال

•لجنة الترشيح والمكافآت

لجان اإلدارة التنفيذية .2

•لجنة األصول والمطلوبات

•لجنة إدارة المخاطر

•لجنة الموارد البشرية والتعويضات

االستقاللية والصالحيات 2

تضطلع إدارة التدقيق والمخاطر واالمتثال بمهام منفصلة لكي تضمن استقالليتها في القيام بالدور الرقابي وإعداد تقارير مستقلة وموضوعيةلإلفصاح عن مهام العمل إلى اإلدارة العليا ومجلس اإلدارة. وفي هذا الصدد، تتواصل إدارة التدقيق والمخاطر واالمتثال بصورة مباشرة مع لجنة التدقيق

والمخاطر واالمتثال.

وعالوة على ذلك، تتم المحافظة على استقاللية المهام من خالل إلزام الموظفين المعنيين بأداء المسئوليات المتعلقة بالتدقيق وتقييم المخاطر واالمتثال، وذلك مع االبتعاد عن االنخراط في أي أنشطة تنطوي على احتمال وجود تعارض في المصالح. ويعمل موظفوا التدقيق واالمتثال تحت اإلشراف

المباشر لمدير اإلدارة، وهم ال ينخرطون بأي شكل من األشكال في أنشطة األعمال اليومية.

وتتمتع دائرة التدقيق واالمتثال بالصالحيات التالية لتتمكن من أداء واجباتها بكل كفاءة وفاعلية:

•القيام )في أي وقت وبناًء على مبادرة من جانبها( بالتواصل مع الموظفين والحصول على أية سجالت أو ملفات ضرورية لكي تتمكن من االضطالع

بمسئولياتها.•خط اتصال مباشر مع مصرف البحرين المركزي والسلطات الرقابية ولجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال.

•الصالحيات والموارد )بما في ذلك إشراك متخصصين خارجيين( لبدء التحقيقات وتنفيذها فيما يتعلق بأية انتهاكات محتملة للقوانين واللوائح

والتخطيط لإلجراءات التصحيحية في الحاالت االستثنائية.

كما تعد وظيفة االمتثال مستقلة أيضًا عن إدارة التدقيق الداخلي. ولتعزيز االستقاللية في أداء المهام وموضوعيتها، تقوم إدارة التدقيق الداخلي كجزء من أعمال المراجعة بتنفيذ برنامج تدقيق منفصل يغطي أنشطة االمتثال.


اإلفصاح عن معلومات الحوكمة

المحتويات

الحوكمة 1 15

االستقاللية والصالحيات 2 15

المساهمون 3 16

أعضاء مجلس اإلدارة 4 16مسئوليات مجلس اإلدارة 4.1 16

تشكيل مجلس اإلدارة 4.2 16أنشطة مجلس اإلدارة 4.3 17

تقييم مجلس اإلدارة 4.4 19تعيين األعضاء 4.4.1 19

تقييم المجلس 4.4.2 19

لجان مجلس اإلدارة 5 20لجنة التدقيق والمخاطر واالمتثال 5.1 20

لجنة الترشيح والمكافآت 5.2 21

اللجان اإلدارية 6 22لجنة األصول والمطلوبات 6.1 22

لجنة إدارة المخاطر 6.2 23لجنة الموارد البشرية والتعويضات 6.3 23

هيكل تفويض الموافقات 7 23

قواعد السلوك المهني وتعارض المصالح 8 24

االتصاالت 9 24

سياسة مكافحة غسل األموال 10 24

اإلفصاح عن المكافآت 11 25

مكافآت المدققين الخارجيين 12 26

تطبيق تحسينات االمتثال للسنة المالية 2013 13 27

المتطلبات ومبادرات التحسين المستمرة 14 27

الهيكل التنظيمي 15 28


يتبنى البنك سياسة غاية في الحرص من حيث المخصصات لمواجهة خسائر االئتمان حيث انشأ في هذه السنة 2013م مخصصًا بمبلغ 4 ماليين دوالر في

حين ان نسبة القروض المتعثرة السداد إلجمالي القروض لم تتعدى 1%.

ارتفعت مصروفات التشغيل لهذه السنة بنسبة %54 على السنة السابقة في حين زادت نسبة التكلفة إلى الدخل بشكل معتدل وبقيمة %23 مقابل

%19 لسنة 2012م.

لم تكن سنة 2013م خالية من التحديات على كل األصعدة ولكن جاء تألق بنك اليوباف في تحقيق هذه النتائج كمحصلة للتطبيق الُمحكم

لإلستراتيجية الجديدة المتعلقة بالمنتجات واألسواق والخدمات وكذلك ترشيد المصروفات بما يضمن النمو المستدام للوصول إلى األهداف

المرسومة.

يتطلع بنك اليوباف إلى االستمرار في تحقيق نجاحاته وتقديم أجود الخدمات لعمالئه والتمسك بتطبيق أفضل معايير األداء ليواصل ترسيخ مكانته

وتحقيق رسالته بما يرضى مساهميه.

ختاما أود أن أسجل خالص شكري وتقديري لجميع العاملين في هذا البنك على ما قدموه من مجهودات أدت إلى تحقيق هذه النتائج كما أتقدم بالشكر

إلى حكومة البحرين ومصرف البحرين المركزي والمساهمين والمراسلين والعمالء على دعمهم المتواصل.

بالجميع ومع الجميع نستطيع أن نصنع المستقبل األفضل.

حسن خليفة أبو الحسنالرئيس التنفيذي

يتمتع بنك اليوباف بنسبة كفاية متينة في رأس المال بلغت %44 مقارنة بنسبة %12 المطلوبة.”


تقرير الرئيس التنفيذي

نحن في بنك اليوباف العربي الدولي نفتخر بأن نعلن نتائج سنة جديدة من بسم اهلل الرحمن الرحيمالنجاح المتواصل لهذا البنك وصلت فيها األرباح إلى أرقام قياسية مقارنة

بالسنوات السابقة حيث بلغ صافي الربح حتى 31 ديسمبر 2013م، 37 مليون دوالر أمريكي، مقارنة بمبلغ 30 مليون دوالر أمريكي تحققت لسنة 2012م

وبنسبة زيادة بلغت %22، وبهذا يتأكد النجاح المتواصل واستمرار النمو لهذا البنك سنة تلو أخرى.

كان العنصر األساسي في تحقيق هذه النتائج هو الدخل من الفوائد والذي ساهم بنسبة %67 من إيرادات التشغيل التي بلغت 51.4 مليون

دوالر أمريكي.

يتمتع بنك اليوباف بنسبة كفاية متينة في رأس المال بلغت %44 مقارنة بنسبة %12 المطلوبة فيما تبلغ نسبة األصول السائلة إلى المطلوبات 75%

وبلغ متوسط العائد على حقوق الملكية نسبة 12%.

حسن خليفة أبو الحسنالرئيس التنفيذي

1

2

4

8

56


لبنك اليوباف في ديسمبر 2009 ولديه أكثر من9 أعوام من الخبرة في التدقيق الداخلي والخارجي. قبل

انضمامه إلى اليوباف عمل كمدقق حسابات في شركة إرنست آند يونغ، البحرين.

7. السيدة ك.أر أوشارئيس الرقابة المالية

عضو مشارك في معهد المحاسبين القانونيينفي الهند ومعهد محاسبة التكاليف في الهند، وتملك

خبرة عملية تزيد عن 20 سنة في مجال المالية والتدقيق، كما تحمل مؤهالت عليا في تدقيق نظم

المعلومات من معهد المحاسبين القانونيين في الهند.

8. اآلنسة فاطمة محمد بو عليرئيس العمليات

حاصلة على درجة الماجستير في إدارة األعمال من كلية البحرين الجامعية، التابعة لجامعة ماكماستر

الكندية، اضافة الى دبلوم في العلوم المالية والمصرفية. وهي حاصلة ايضا على شهادة التعامل

)ACI(. وتتمتع بخبرة ألكثر من عشر سنوات في العمليات المصرفية والخزينة وإدارة عالقات العمالء.

9. السيد طالل علي المشوطرئيس تقنية المعلومات

يحمل شهادة البكالوريوس في هندسة علوم الحاسوب، موفد من المصرف الليبي الخارجي .يتمتع

بخبرة 13 سنة في إدارة مشاريع تقنية المعلومات وتعزيز تكنولوجيا المعلومات لمجموعة المصرف

الليبي الخارجي.

10. السيد علي عبد اهلل

رئيس الخزينة واالستثمارات

تخرج من برنامج التنمية التنفيذي الخليجي)كلية داردن لألعمال - جامعة فيرجينيا( ويتمتع

بخبرة تزيد عن 20 عاما في مجال الخدمات المصرفية واألسواق المالية. شغل قبل انضمامه لليوباف العديد

من المناصب العليا في كل من البنوك اإلقليمية والعالمية في دول مجلس التعاون الخليجي، أهمها

الخزينة وأسواق رأس المال والخدمات المصرفية االستثمارية وتطوير األعمال.

11. السيد عبدالرحمن خلفانرئيس تطوير األعمال

حاصل على دبلوم في التجارة من مملكة البحرين، يتمتع بخبرة تزيد عن ثالثين سنة في المجال المصرفي

على مستوى البحرين، شغل العديد من المناصب االدارية في مختلف البنوك الرائدة ، متخصصًا في التجارة

الدولية والعمليات على مستوى دول مجلس التعاون والشرق االوسط.

12. السيد حسن عبدالرحمن الصفاررئيس تمويل التجارة

يحمل شهادة الدبلوم في الخدمات المصرفية،ويتمتع بخبرة تزيد عن 25 عاما في المجال المصرفي

على مستوى البحرين. يتمتع بخبرة قوية في مجال تمويل التجارة الدولية وذومعرفة تامة باألعراف

والممارسات الموحدة وقضايا االمتثال المتعلقة باالعتمادات المستندية.

7

3

10

9

11

12


اإلدارة التنفيذية

1. السيد حسن خليفة أبو الحسنالرئيس التنفيذي

يشغل منصب الرئيس التنفيذي منذ اكتوبر 2012. حاصل على درجة البكالوريوس في اإلحصاء من ليبيا. تم ايفاد السيد/ حسن أبو الحسن من المصرف الليبي

الخارجي، ليبيا لرئاسة بنك اليوباف العربي الدولي، البحرين. وقد تقلد العديد من المناصب اإلدارية العليا في مجموعة المصرف الليبي الخارجي وكان المنصب

األخير الذي تقلده هو مساعد المدير العام في المصرف الليبي الخارجي، المقر الرئيسي. يتمتع بخبرة قوية

واسعة النطاق في قطاع البنوك تمتد ألكثر من عقدين من الزمن.

2. السيد محمد سعيد فطيرهالنائب األول للرئيس التنفيذي

بكالوريوس في إدارة األعمال ، شغل العديد من المواقع في المصرف الليبي الخارجي ومساهماته، و

يتمتع بخبرة تزيد عن العقدين من الزمن في األعمال المصرفية الدولية، موفد من المصرف الليبي الخارجي

ويشرف على إدارات الرقابة المالية والعمليات المصرفية وتقنية المعلومات. كما كلف بالقيام

بأعمال المدير العام لبنك اليوباف لمدة ستة أشهر من العام 2012.

3. السيد محمود عبداهلل عزوزنائب الرئيس التنفيذي

يشغل منصب نائب الرئيس التنفيذي في بنك اليوباف - البحرين موفد من المصرف الليبي الخارجي. يشرف

حاليًا على إدارات تطوير األعمال والخزينة وتمويل التجارة. و قد شغل العديد من المواقع في مختلف

اإلدارات في المصرف الليبي الخارجي ومساهماته ويتمتع بخبرة تزيد عن أربعة عقود في االعمال المصرفية الدولية وفي االعتمادات المستندية

والعمليات النقدية.

4. السيد محمد عبدالحميد عبد القادررئيس المخاطر واالمتثال

حاصل على درجة الماجستير في إدارة األعمال من جامعة جالمورغان، المملكة المتحدة؛ وعلى

بكالوريوس محاسبة، ودبلوم في االمتثال من اتحاد االمتثال الدولي المعتمد من قبل جامعة مانشستر

بالمملكة المتحدة. يتمتع بخبرة 16 سنة في القطاع المصرفي والمالي - البحرين. وقبل انضمامه إلى بنك

اليوباف عام 2009، عمل لدى مصرف البحرين المركزي في قسم العمليات والرقابة المصرفية، متخصص في

إدارة المخاطر، واالمتثال ومكافحة غسيل األموال.

5. السيد سعيد البناءرئيس الموارد البشرية والشئون اإلدارية

يحمل شهادة البكالوريوس في إدارة الموارد البشرية. شغل العديد من المناصب في القطاع المصرفي مع

خبرة تمتد ألكثر من 25 عاما متخصصا في مجال التعويضات والفوائد.

6. السيد عباس عبداهلل الشماعرئيس التدقيق الداخلي

حاصل على بكالوريوس في المحاسبة ومدقق نظم المعلومات من جمعية نظم المعلومات والتدقيق

والمراقبة )CISA(، الواليات المتحدة األمريكية. انضم


على صعيد الصرف األجنبي بلغت الحصيلة في سنة 2013م مبلغ 823 ألف دوالر أمريكي، بزيادة نسبتها %119 عن السنة السابقة. وبلغ صافي إيرادات

التشغيل الكلي بعد التخصيص للخسائر االئتمانية 47 مليون دوالر أمريكي، بزيادة نسبتها %28 عن السنة السابقة.

أما على صعيد المصروفات، فقد ارتفعت نفقات التشغيل بنسبة %54، ويعزي ذلك بشكل رئيسي إلى استهالك المبنى وزيادة عدد العاملين خالل العام

2013م. ومع ذلك، ارتفعت نسبة التكلفة إلى الدخل ارتفاعًا معتداًل من 19%

في سنة 2012م إلى %23 في سنة 2013م وهذا يبدو متوافقًا مع النمو وخطط التوسع.

وحققت االستثمارات نمواً بنسبة %290 عن السنة السابقة. في حين كان نمو محفظة القروض سلبيًا بنسبة %4 عن السنة السابقة، وظل إجمالي

األصول عند نفس مستوى السنة السابقة تقريبًا. وكانت نسبة االستثمارات إلى إجمالي األصول %14 ونسبة القروض إلى إجمالي األصول %33. وارتفعت

نسبة األصول المتعثرة إلى %1 ومع ذلك تم وضع مخصص كاف لها.

بلغت نسبة العائد على متوسط حقوق المساهمين %12، بزيادة عن السنة السابقة بنسبة %1، فيما ظلت نسبة كفاية رأس المال قوية عند معدل

%44. وبلغت نسبة األصول السائلة إلى المطلوبات 75%.

الخالصة أن النتائج التي حققها البنك خالل سنة 2013م كانت متفقة مع طموحات مجلس اإلدارة بسبب المبادرات اإلستراتيجية المنوعة التي تم

تنفيذها بدقة وتوقيت صحيح.

توزيع األرباحيواصل بنك اليوباف التزامه تجاه المساهمين الكرام بضمان تحقيق

مستويات قياسية من األرباح وعوائد جيدة لهم. ويسر مجلس اإلدارة أن يقترح توزيع 5 دوالرات أمريكية لكل سهم - بنسبة %10 من رأس المال

المدفوع - أي 25 مليون دوالر أمريكي في سنة 2013م اعتماداً على موافقة الجهة الرقابية والمساهمين.

التطلع نحو السنة القادمةيتوقع البنك أن يحقق نمواً أقوى في العام 2014م نتيجة لتوجهه االستراتيجي

الواضح ودقة تنفيذ مبادراته اإلستراتيجية وقوة كفاية رأسماله واستمرار تركيزه على تحقيق نتائج مالية جيدة .

وينوي بنك اليوباف تعزيز منتجاته وخدماته المحورية ودعم نظام مراقبته الداخلية والتزامه بالكفاءة التشغيلية بحيث تتوافق مع توسعات أعماله

وممارساته المهنية.

شكر وتقديرفي الختام، أود أن أعرب عن خالص شكري لجميع أعضاء مجلس اإلدارة،

المساهمين، وزارة الصناعة والتجارة في مملكة البحرين، مصرف البحرين المركزي، البنوك المراسلة، وجميع عمالئنا على دعمهم الكبير

والمتواصل للبنك.

كما أتقدم بخالص التقدير والشكر إلى جميع العاملين بالبنك على تفانيهم وسعيهم الدؤوب لتحقيق نتائج مرموقة.

إمراجع غيث سليمانرئيس مجلس اإلدارة

لقد كان العام 2013م عامًا مميزاً بالنسبة لبنك اليوباف، تم خالله تحقيق إنجازات كبيرة ضمن

سياسة النمو التي ينتهجها.”


تقرير مجلس اإلدارة

باألصالة عن نفسي وبالنيابة وعن باقي أعضاء مجلس إدارة بنك اليوباف العربي الدولي، أتشرف

بتقديم التقرير السنوي والبيانات المالية المدققة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2013م.

لقد كان العام 2013م عامًا مميزاً بالنسبة لبنك اليوباف، تم خالله تحقيق إنجازات كبيرة ضمن سياسة النمو التي ينتهجها.

خالل العام 2013م، حدث تغيير في تشكيل مجلس اإلدارة واللجان المنبثقة عنه، وطرح البنك مبادرات استراتيجية لتوسعة أعماله، شملت أنشطة

استثمارية وروافد إيراد أكثر من عمليات الخزينة والمنتجات االستثمارية، وتعزيز أعماله المحورية من خالل طرح منتجات وخدمات جديدة.

وانتقل البنك إلى مقره الجديد في ضاحية السيف خالل العام 2013م، وواصل زخم نموه وحقق نتائج مالية فائقة ساهمت بشكل كبير في تعزيز مكانته

في القطاع المصرفي.

وشهد االقتصاد العالمي نمواً سلبيًا خالل العام 2013م، فيما شهدت االقتصادات المتقدمة والنامية نمواً بطيئًا وظلت أغلب دول الشرق األوسط

وشمال أفريقيا تصارع من أجل استقرارها السياسي، وانتهى بها األمر ببيئة شابها كثير من التحدي بالنسبة للقطاع المصرفي.

أضواء على النتائج المالية واألداءبلغ صافي أرباح بنك اليوباف العربي الدولي للسنة المالية المنتهية في 2013م

نحو 37 مليون دوالر أمريكي ، محققًا زيادة كبيرة بلغت نحو %22 مقارنة بصافي أرباح السنة السابقة الذي بلغ 30 مليون دوالر أمريكي.

وتجدر اإلشارة إلى أن صافي أرباح الربع األخير من سنة 2013م بلغ 7 ماليين دوالر أمريكي، بزيادة نسبتها %37 عن نفس الفترة من السنة السابقة.

وقد تم تخصيص مبلغ 4 ماليين دوالراً امريكيًا، من تلك األرباح لمواجهة خسائر ائتمانية.

أما إجمالي إيرادات التشغيل في العام 2013م فقد بلغ 51 مليون دوالر أمريكي، بزيادة نسبتها %31 عن السنة السابقة 2012م ، مكونه إلى حد كبير

من إيرادات الفوائد التي ساهمت بنسبة %67 من إجمالي الدخل التشغيلي، وقد ارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة %38 عن السنة السابقة، ويعزى االرتفاع

الكبير في دخل الفوائد إلى إيراد الفوائد من االستثمار في األوراق المالية ذات الدخل الثابت التي ارتفعت بنسبة %340 في سنة 2013م مقارنة بالسنة

السابقة. وتحقق ذلك نتيجة للمبادرات اإلستراتيجية التي اتخذها البنك في سنة 2013م.

كما شهد العام 2013م أيضًا زيادة هامة في دخل الفوائد من التمويل التجاري واإلقراض، إاّل أن اتخاذ إجراءات إحترازية بتكوين مخصصات

لمواجهة بعض الخسائر االئتمانية بنحو 4 ماليين دوالر أمريكي )أي بزيادة نسبتها %73 عن العام السابق( ، أدى إلى ارتفاع المخصصات النوعية والعامة إلى 11 مليون دوالر أمريكي. وبتلك الزيادة المذكورة فإن حجم المخصصات أصبح يشكل %1.5 من محفظة القروض. وارتفعت اإليرادات المتحققة من الرسوم والعموالت بنسبة %18 عن السنة السابقة نظراً للتوسع في روافد

الدخل من التمويل التجاري.




السيرة الذاتية ألعضاءمجلس اإلدارة

السيد إمراجع غيث سليمانرئيس مجلس اإلدارة )الجالس(

حاصل على درجة الماجستير في المحاسبة من جامعة هارتفورد، الواليات المتحدة األمريكية. نائب

وزير المالية في الحكومة االنتقالية منذ العام 2011 بليبيا. عضو مجلس اإلدارة بمصرف ليبيا المركزي )منذ عام 2011(.عضو الهيئة العامة للرقابة على

شركات التأمين )منذ عام 2007(. عضو هيئة التدريس بكلية االقتصاد جامعة بنغازي، ليبيا منذ

عام 1982.

السيد سليمان عيسى العزابينائب رئيس مجلس اإلدارة )الواقف، أقصى اليمين(

حاصل على درجة الماجستير في العلوم المالية والمصرفية، بخبرة تزيد عن 20 عاما، يشغل حاليًا

منصب المدير العام للمصرف التجاري الوطني، طرابلس، ليبيا وعضو لجنة قانون التأجير، ليبيا. وعضواً سابقًا في مجلس إدارة شركة الخدمات

المالية العربية.

السيد سيف اهلل أسعد موسى سليمعضو مجلس اإلدارة )الواقف، ثانيًا من اليسار(

حاصل على درجة الماجستير في األعمال المصرفية والمالية وبكالوريوس في المحاسبة، بخبرة تزيد

عن 25 عامًا في المجال المصرفي يشغل حاليًا مدير إدارة العالقات الخارجية، المصرف الليبي الخارجي - ليبيا، شغل سابقا عضو مجلس إدارة بنك اليوباف

الدولي، تونس.

السيد علي مخزوم بن حمزةعضو مجلس اإلدارة )الواقف، أقصى اليسار(

حاصل على درجة البكالوريوس في اإلحصاء، بخبرة تزيد عن 25 عاما في المجال المصرفي. يشغل حاليًا

مدير إدارة التدريب بالمصرف الليبي الخارجي، ليبيا.

السيد فتحي أحمد يحيىعضو مجلس اإلدارة )الواقف، ثانيًا من اليمين(

نائب مدير إدارة المساهمات في المصرف الليبي الخارجي، ليبيا. لديه خبرة تزيد على ثالثة عقود في

القطاع المصرفي. عضو مجلس إدارة بنك اليوباف الدولي، تونس سابقًا.

1312111009

137,

282

38,8

90

13,8

19

00

1312111009

362,

998

378,

684

278,

456

157,

789

106,

262

1312111009

316,

101

300,

599

240,

582

224,

581

110,

701


2009 2010 2011 2012 2013 ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي ألف دوالر أمريكي

المؤشرات المالية8,189 15,380 26,001 30,017 36,640 صافي الربح قبل التخصص

732,747 1,079,123 1,000,109 1,112,099 1,107,762 مجموع الموجودات - - 13,819 38,890 137,282 مجموع استثمارات ليست للمتاجرة

106,262 157,789 278,456 378,684 362,998 مجموع القروض 622,046 854,542 759,527 811,500 791,661 مجموع المطلوبات 110,701 224,581 240,582 300,599 316,101 مجموع الحقوق

النسب ٪الربحية

1% 2% 3% 3% 3% العائد على متوسط الموجودات 8% 9% 11% 11% 12% العائد على متوسط الحقوق

29% 27% 18% 19% 23% التكاليف إلى الدخل

رأس المال29% 43% 45% 50% 44% نسبة كفاءة رأس المال 15% 21% 24% 27% 29% نسبة الحقوق إلى الموجودات

كفاءة الموجودات15% 15% 26% 34% 33% القروض إلى مجموع الموجودات

استثمارات ليست للمتاجرة إلى0% 0% 1% 3% 12% مجموع الموجودات

2.1% 1.5% 0.9% 0.6% 1.1% القروض المتعثرة إلى مجموع القروض

السيولة97% 104% 93% 83% 75% سيولة الموجودات إلى المطلوبات

استثمارات ليست للمتاجرة)ألف دوالر أمريكي(

مجموع القروض)ألف دوالر أمريكي(

مجموع الحقوق)ألف دوالر أمريكي(

1312111009

36,6

40

30,0

17

26,0

01

15,3

80

8,18

9

1312111009

1,10

7,76

2

1,11

2,09

9

1,00

0,10

9

1,07

9,12

3

732,

747


المؤشرات المالية

صافي الربح)ألف دوالر أمريكي(

مجموع الموجودات)ألف دوالر أمريكي(

+22% بلغ صافي الربح حتى 31 ديسمبر 2013م، 37 مليون دوالر أمريكي،صافي الربح

مقارنة بمبلغ 30 مليون دوالر أمريكي تحققت لسنة 2012م وبنسبة زيادة بلغت %22، وبهذا يتأكد النجاح المتواصل واستمرار

النمو لهذا البنك سنة تلو أخرى


رؤيتنا ورسالتنا

رؤية البنك

يسعى بنك اليوباف العربي الدولي ليصبح بنكًا رئيسيًا في مجال الخدمات المصرفية وذلك

بتقديم خدمات منافسة وحلول مصرفية فّعالة لعمالئه.

رسالة البنك

تعزيز األهمية وتعظيم الربحية للمساهمين من خالل إدارة مالية مدروسة للموارد ونجاعة في

إدارة المخاطر والتكاليف.


نبذة عن البنك

بنك اليوباف العربي الدولي ش.م.ب. )مقفلة(بنك للخدمات المصرفية مسجل في مملكة

البحرين.

أعيد نشاط اليوباف في المنطقة اعتباراً من شهر ديسمبر 2007 .

تشمل عمليات اليوباف خدمات الخزينة وتمويل التجارة واإلقراض.

يقوم بنك اليوباف بتوفير حلول مصرفية فعالة لكافة المنتجات المصرفية الدولية

من خالل خدماته والتي تشتمل على الخزينة والتمويل والقروض التجارية.

القوائم المالية 2013

تقرير مدققي الحسابات 30

قائمة المركز المالي 31

قائمة الدخل 32

قائمة الدخل الشامل 33

قائمة التدفقات النقدية 34

قائمة التغيرات في الحقوق 35

إيضاحات حول القوائم المالية 36

دليل اإلتصال

المحتويات

نبذة عن البنك

رؤيتنا ورسالتنا 3المؤشرات المالية 4

مجلس اإلدارة

السيرة الذاتية ألعضاءمجلس اإلدارة 6تقرير مجلس اإلدارة 8

السيرة الذاتية لإلدارة التنفيذية 10

تقرير الرئيس التنفيذي 12

حوكمة الشركات 14

الهيكل التنظيمي 28

2013 التقـريـر السنـوي

Documents

Alubaf annual report