Upload
mardi
View
73
Download
3
Embed Size (px)
DESCRIPTION
ALMA Assets and Liabilities Management. Budi Purwanto [email protected] http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com. Apa intisari MLK? ALMA. Asset and Liability Management. Asset and Liability Management. Asset and Liability Management. Manajemen Dana. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
ALMA Assets and Liabilities Management
Budi [email protected] http://about.me/budipu http://subud.wordpress.com
Apa intisari MLK? ALMAAssets LiabilitiesPinjamanHarta lain
TabunganUtang Lain
Ekuitas
Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal
Asset and Liability Management
Tahap I. Umum
Pengelompokan pengelolaan aktiva dan pasiva secara garis besar menjadi:
1.manajemen asset2.manajemen liabilitas3.manajemen modal
Tahap II. Khusus
Pengelompokan pengelolaan aktiva lebih rinci:1. manajemen aktiva posisi
cadangan 2. manajemen likuiditas3. manajemen investasi4. manajemen
pinjaman/pembiayaan5. manajemen aktiva tetap6. manajemen pasiva posisi
cadangan 7. manajemen pinjaman 8. manajemen utang jangka
panjang9. manajemen modal
Asset and Liability Management
Tahap III. Lebih Khusus
Pengelompokan manajemen untuk melihat kemampuan menghasilkan laba (Laba = Penerimaan – Biaya Bunga – Overhead – Pajak):
1. manajemen “spread” (marjin)
2. pengendalian “burden” (beban)
3. manajemen likuiditas4. manajemen modal5. manajemen perpajakan
Asset and Liability Management
Manajemen Dana
Sumber Penggunaan Lazim
Dana sendiri Investasi dan operasi
Dana Masyarakat Pinjaman
Dana lain Lain-lain
Dua Pendekatan:(1) The Pooled of Fund
Sumber Pool
Penggunaan
Giro Cadangan utama
Tabungan Cadangan tambahan
Deposito InvestasiPinjaman PinjamanModal Harta benda
Dua Pendekatan:(2) The Asset Allocation
Sumber Pool PenggunaanGiro Cadangan
utamaTabungan Cadangan
tambahanDeposito InvestasiPinjaman PinjamanModal Harta benda
Sumber Dana 1. Dana pihak kesatu
Dana pihak kesatu adalah dana dari modal sendiri yang berasal dari para pemegang saham.
2. Dana pihak kedua Dana pihak kedua adalah dana yang berupa
pinjaman dari pihak luar.
3. Dana pihak ketiga Dana pihak ketiga adalah dana yang berupa
simpanan dari pihak masyarakat.
Sumber Dana Sendiri
Sumber LingkupModal
disetorModal dari pemegang
saham lama maupun pemegang saham baru
Cadangan laba
Laba yang setiap tahun dicadangkan oleh bank dan sementara belum digunakan
Laba belum dibagi
Laba tahun berjalan yang belum dibagikan kepada para pemegang saham
Produk dana lain
Sumber Pengertian
BLBI Kredit dari BI bila bank kesulitan likuiditas
call money
Pinjaman dari bank lain bila bank mengalami “kalah kliring”
Pinjaman asing
Pinjaman dari pihak perbankan luar negeri
SBPU Surat berharga berjangka pendek diterbitkan dan diperjualbelikan di pasar keuangan
Dana Pihak III Giro Tabungan Deposito
Produk DPKSumbe
rCiri
Giro Bunga rendah, mudah dan aman digunakan untuk melakukan pembayaran
Tabungan
Bunga sedang, cukup likuid bila sewaktu-waktu diperlukan untuk pembayaran
Deposito
Bunga lebih tinggi, direncanakan untuk jangka waktu tertentu yang lebih panjang
Produk DPK Ada 3 (tiga) jenis simpanan pada bank
sebagai sarana untuk memperoleh dana dari masyarakat, yaitu :
1. Giro (Demand Deposit) Giro adalah simpanan pihak ketiga pada
bank. Jenis rekening giro dapat berupa : a. Rekening atas nama perorangan. b. Rekening atas nama suatu badan usaha
atau lembaga. c. Rekening bersama atau gabungan.
Produk DPK 2. Deposito (Time Deposit)
Deposito adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan dalam jangka waktu tertentu menurut perjanjian antara penyimpan (pihak ketiga) dengan bank yang bersangkutan.
Dalam praktiknya terdapat 3 (tiga) jenis deposito yaitu: a. Deposito berjangka b. Sertifikat deposito c. Deposit on call
Produk DPK 3. Tabungan (Saving Deposit)
Tabungan adalah simpanan pihak ketiga pada bank yang penarikannya hanya dapat dilakukan menurut syarat-syarat tertentu yang disepakati, tetapi tidak dapat ditarik dengan cek, bilyet giro dan atau alat lainnya yang dipersamakan dengan itu.
Manajemen Risiko Perbankan Manajemen Valas Posisi Devisa Neto
Manajemen Likuiditas
Manajemen Suku Bunga
Manajemen Posisi Devisa
Assets LiabilitiesExchange Rate Sensitive Assets
Exchange Rate Sensitive Liabilities
Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal
GAP (+)
Apa posisi GAP harus diambil jika nilai tukar diprediksi melemah?
Valas Kurs disajikan antar satu mata uang terhadap
mata uang lain, terdiri atas kurs beli (bid) dan kurs jual (offer); kebanyakan mengacu pada USD kecuali GBP, EUR, AUD, NZD.
Contoh: EUR 0.9167/72 JPY 108.60/68 IDR 9.600/700
Manajemen Gap Suku BungaAssets LiabilitiesInterest Rate Sensitive Assets
Interest Rate Sensitive Liabilities
Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal
GAP (+)
Apa posisi GAP harus diambil jika suku bunga diprediksi turun?
Suku Bunga
Flat Rate (% x Total Pinjaman)
Sliding Rate (% x Sisa Pinjaman)
Floating Rate (% suku bunga patokan +)
Bagi Hasil Bruto (% x Pendapatan
Bruto) Bagi hasil Neto
(% x Pendapatan Neto)
Marjin (% x Harga Pokok
Penjualan)
Kredit/Pembiayaan Penyediaan uang atau tagihan yang
dapat dipersamakan dengan itu, berdasarkan persetujuan atau kesepakatan pinjam-meminjam antara bank dengan pihak lain yang mewajibkan pihak peminjam melunasi utangnya setelah jangka waktu tertentu dengan pemberian bunga/imbalan atau bagi hasil
Unsur-unsur Kredit/ Pembiayaan Kepercayaan Kesepakatan Jangka Waktu Risiko Balas Jasa
Jenis-jenis Kredit/ Pembiayaan Menurut
Kegunaan Kredit Investasi Kredit Modal Kerja
Menurut Tujuan Kredit Produktif Kredit konsumtif Kredit
Perdagangan
Menurut Jangka Waktu Kredit Jangka
Pendek Kredit Jangka
Menengah Kredit jangka
Panjang Menurut Jaminan
Kredit dengan Jaminan
Kredit Tanpa Jaminan
Prinsip-prinsip Pemberian Kredit/ Pembiayaan 5C
Character Capacity Capital Collateral Condition
7P Personality Party Purpose Prospect Payment Profitability Protection
Faktor Kredit/ Pembiayaan Macet Pihak Bank
Analisis Korup
Pihak Debitur Kesengajaan Musibah
Penyelamatan Kredit/ Pembiayaan Macet Rescheduling
Reconditioning Kapitalisasi bunga Penundaan bunga Penurunan bunga Pembebasan bunga
Restructuring Menambah kredit Menambah ekuitas
Kombinasi
Sita jaminan
Manajemen Gap LikuiditasAssets LiabilitiesLiquid Assets Short-Term Liabilities
Jumlah Harta Jumlah Utang dan Modal
GAP (+)
Apa tindakan harus diambil untuk mengatasi GAP likuiditas?
Causes of Liquidity Risk Asset side
May be forced to liquidate assets too rapidly May result from loan commitments
Traditional approach: reserve asset management.
Alternative: liability management.
Causes of Liquidity Risk Liability side Reliance on demand deposits
Core deposits Need to be able to predict the distribution of
net deposit drains. Managed by:
purchased liquidity management stored liquidity management
Liability Management Purchased liquidity
Federal funds market or repo market. Managing the liability side preserves asset
side of balance sheet. Borrowed funds likely at higher rates than
interest paid on deposits. Deposits are insured Regulatory concerns: growth of wholesale
funds
Liability Management Alternative: Stored Liquidity Management
Liquidate assets. In absence of reserve requirements, banks tend to
hold reserves. E.g. In U.K. reserves ~ 1% or more. Downside: opportunity cost of reserves.
Decreases size of balance sheet Requires holding excess noninterest-bearing
assets Combine purchased and stored liquidity
management
Asset Side Liquidity Risk Risk from loan commitments and other
credit lines: met either by borrowing funds or by running down reserves
Current levels of loan commitments are dangerously high according to regulators
Measuring Liquidity Exposure Net liquidity statement: shows sources
and uses of liquidity. Sources: (i) Cash type assets, (ii) maximum
amount of borrowed funds available, (iii) excess cash reserves
Uses include: borrowed or money market funds already utilized, and any amounts already borrowed from the Fed.
Other Measures: Peer group comparisons: usual ratios
include borrowed funds/total assets, loan commitments/assets etc.
Liquidity index: weighted sum of “fire sale price” P to fair market price, P*, where the portfolio weights are the percent of the portfolio value formed by the individual assets. I = S wi(Pi /Pi*)
Measuring Liquidity Risk Financing gap and the financing
requirement: Financing gap = Average loans - Average
deposits or, financing gap + liquid assets = financing
requirement. The gap can be used in peer group
comparisons or examined for trends within an individual FI. Example of excessive financing requirement:
Continental Illinois, 1984.
BIS Approach: Maturity ladder/Scenario Analysis
For each maturity, assess all cash inflows versus outflows
Daily and cumulative net funding requirements can be determined in this manner
Must also evaluate “what if” scenarios in this framework
Kepustakaan Saunders, Anthony & Marcia M. Cornett. 2006. Financial Institutions
Management: a Risk Management Approach. 5th Edition. McGraw-Hill International Edition. [SC]
Hull, John C. 2002. Option, Futures, & Other Derivatives. Fift Edition. Prentice Hall. [HJ]
Siamat, Dahlan. 2004. Manajemen Lembaga Keuangan. Edisi Keempat.
Lembaga Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [SD] Riyadi, Selamet. 2004. Banking Assets and Liability Management.
Penerbit Fakultas Ekonomi Universitas Indonesia [RS]