Al-Nefaie IPO Fund - CMA1 رامثتسلال يعيفنلا ةعومجم ةكرش)03070 73 ( مقر ةيلاملا قوسلا ةئيه صيخرت 4070870334 :يراجت لجس يدوعس

1

لالستثمار النفيعي مجموعة شركة (03070-73ترخيص هيئة السوق المالية رقم )

4070870334سجل تجاري:

مليون لاير سعودي )50(راس المال ,شركة مساهمة مقفلة

Al-Nefaie Investment Group Co. CMA License (37-07082 )

C.R: 4030182674 Closed Joint Stock Company. Capital

(50) Million S.R

الصندوق سما

للطروحات األولية النفيعي صندوق

Al-Nefaie IPO Fund

نوع الصندوق:

مفتوح –عام طرح -في الطروحات األولية استثماريصندوق

مدير الصندوق:

شركة مجموعة النفيعي لالستثمار

المحتويات:

شروط وأحكام الصندوق

2






(50) Million S.R

( 1لحق )م

الصندوق أحكامو شروط ...........................................................................................................................

اسم الصندوق

صندوق النفيعي للطروحات األولية المتوافـــــــق مع المعايير الشرعية

Al Nefaie IPO Fund “Sharia Compliant”

اسم مدير الصندوق

مجموعة النفيعي لإلستثمارعلى انه صندوق متوافق مع المعايير الشرعية المجازة من قبل الهيئة الشرعية تم اعتماد صندوق النفيعي للطروحات األولية

المعينة للصندوق.

اإلستثمار و تتضمن معلومات كاملة وواضحة و تخضع شروط و احكام الصندوق و المستندات األخرى كافة لالئحة صناديق صحيحة و غير مضللة و محدثة و معدلة عن الصندوق

يجب على المستثمرين قراءة هذه الشروط و األحكام مع مذكرة المعلومات و المستندات األخرى الخاصة بالصندوق.

تاريخ إصدار الشروط و األحكام

م 45/55/5452و تم تحديثها بتاريخ هـ52/42/5042م الموافق: 51/40/5451

تاريخ موافقة هيئة السوق المالية على تأسيس الصندوق و طرح وحداته م 51/0/5451م( بتاريخ 5451-40-4بموجب قرار الهيئة رقم )

3






(50) Million S.R

قائمة المصطلحات ض سياق النص غير ذلك.يكون للعبارات التالية الواردة بهذه الشروط واألحكام المعاني المبينة أمامها ما لم يقت

صندوق النفيعي للطروحات األولية، "الصندوق"، هو برنامج إستثمارجماعي مفتوح للمشاركة، تم تأسيسه الصندوق كترتيب تعاقدي بين مديرالصندوق والمستثمرين.

صندوق إستثمار مفتوح

وحدات قائمة في أي وقت برنامج إستثمارجماعي برأس مال متغير، يقوم بإصدار وحدات جديدة أو يسترد وفقا لشروطه وأحكامه. ويمكن للمستثمر شراء وحــدات الصــــندوق أو إستردادها مباشرة من الصندوق من

خالل مدير الصندوق. شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، هي شركة مساهمة سعودية )مقفلة( تم تأسيسها بموجب قرار وزارة مدير الصندوق

هـ وهي شخص إعتباري مرخص له وفقا 40/40/5050وتاريخ 0444525200ه رقم التجارة والصناع( 40425-40لالئحة األشخاص المرخص لهم بموجب ترخيـص هيئة السـوق المالية رقـم )

هـ لمزاولة نشــاط اإلدارة والحــفظ والمشورة و الترتيب، والتعامل بصفة أصيل ووكيل في 5/2/5052وتاريخ األوراق المالية.

.شركة الخير كابيتال السعودية أمين الحفظإتفاقية اإلشتراك في صندوق النفيعي للطروحات األولية و أي معلومات أخرى ذات عالقة يوافق عليها طلب اإلشتراك

المستثمر بغرض المشاركة في وحدات الصندوق بعد موافقة مديرالصندوق. السعودية. هيئة السوق المالية في المملكة العربية الهيئة

تشمل جميع أصول الصندوق بما في ذلك اإلستثمارات التي تم الدخول فيها واألموال النقدية بإنتظار أصول المحفظة اإلستثمار.

اإلكتتابات األولية العامة لألسهم العادية للشركات التي يتم طرحها طرحا عاما لإلكتتاب اإلصدارات أو الطروحات األولية السوق األولية.ألول مرة في

هي السوق التي يتم فيها طرح األوراق المالية للشركات للمرة األولى. والتي يتم فيها شراء األوراق المالية السوق األولية متعهد التغطية. أو طرحا عاما من المصدر

األولي. ويتم فيها شراء األوراق هي السوق التي يتم فيها إدراج األوراق المالية للشركات بعد مرحلة الطرح السوق الثانوية المالية للشركات من مستثمرآخرعوضا عن المصدر.

األسواق المالية الناشئة

هي األسواق التي تمربمرحلة التطور والنمو من حيث الحجم و النشاط و جـودة األدوات ولكنها لم تصل بعد لمرحلة النضج الكامل.

لمؤسسات المكتتبة لمعرفة حجم الطلب على األسهم المطروحة من هذه المؤسسات، عرض الشركة على ا بناء سجل األوامر وبناء عليه يتم تحديد سعراإلكتتاب.

تاريخ السريان الذي يبدأ فيه الصندوق عملياته، وهو اليوم الذي يعقب تاريخ إغالق فترة الطرح األولي تاريخ التشغيل ير الصندوق.لوحدات الصندوق. أو أي تاريخ آخر يقرره مد

تاريخ إغالق المشاركة في وحدات الصندوق خالل فترة الطرح األولي لوحداته. أو أي تاريخ آخر قرره تاريخ اإلغالق مدير الصندوق.

هلتحقيق أهداف إستراتيجية اإلستثمار يقصد بها العمليات اإلستثمارية التي ينفذها مدير الصندوق في إطار العمليات

4






(50) Million S.R

ي يوم عمل )من األحد إلي الخميس( بإستثناء أيام العطل الرسمية للمملكة العربية السعودية، سواء خالل أ يوم اإلشتراك فترة الطرح األولي، أو بعد بدء تشغيل الصندوق.

السوق المالية أي يوم عمل )األحد إلي الخميس( بإستثناء أيام العطل الرسمية بالبنوك السعودية و شركة بوم العمل في المملكة العربية السعودية. )تداول(

يقصد به أي يوم عمل يتم فيه تحديد صافي قيمة األصول وحساب صافي قيمة األصول للوحدة في تاريخ/ يوم التقويم صندوق النفيعي للطروحات األولية.

".صافي قيمة أصول الصندوق حسبما هو مبين في القسم المسمى" تقويم أصول الصندوق ألصولا صافي قيمة حملة وحدات صندوق النفيعي للطروحات األولية والمشـتركون فيه وفقا للشروط واألحكام. حملة الوحدات

وحدات مشاركة قياسية إستثمارية، وتمثل مشاركة نسبية حقيقية في أصول الصندوق. الوحداتلديون وهي تقيس مدى كفاءة الشركة في تحليل المؤشرات المالية للشركة، مثل نسب الربحية والسيولة وا التحليل الكمي

دارتها وقدرتها على تحقيق األرباح. إستخدام األموال وا تحليل المؤشرات غيرالمالية مثل كفاءة إدارة الشركة، وحجم المنافسة واإلوضاع اإلقتصادية. التحليل النوعي

م العالقة بين مدير الصندوق والمشاركين فيه. الشروط واألحكام التي يتم بموجبها عمل الصندوق وتنظي الشروط واألحكامالمستثمرون المشتركون

حملة وحدات صندوق النفيعي للطروحات األولية المشاركين فيه لغرض اإلستثمار.

األحكام والضوابط الشرعية المعتمدة من اللجنة الشرعية إلستثمارات الصندوق المعايير الشرعية وعقود تمويل التجارة، والتي تتسم بسيولتها العالية وقلة المخاطر.المرابحات سوق النقد أدوات

ضطرابات أسواق المال التي تترافق مع هبوط مثلحالة األزمات اإلقتصادية الحادة الظروف اإلستثنائية الركود اإلقتصادي وا ات بين الدول. حاد في أسعاراألوراق المالية واألصول األخرى أو األزمات السياسية كالحروب و الصراع

هو مجلس إدارة الصندوق الذي يتولى اإلشراف على األمور اإلدارية والرقابية المتعلقة بالصندوق، ويتكون مجلس اإلدارة من الرئيس و ثالثة أعضاء تم تسميتهم في الشـــروط واألحكام.

الالئحة،

م من مجلس هيئة 50/55/5442فق هـ الموا44/55/5050الئحة صناديق اإلستثمار الصادرة في تاريخ السوق المالية في المملكة العربية السعودية، والتي يخضع الصندوق ألحكامها.

عضومجلس إدارة صندوق يكون موظفا أو عضو مجلس إدارة لدى مدير الصندوق أو أي تابع له أو أي عضو غير مستقلجوهري أو عالقة تعاقدية مع مدير مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ الصندوق، أو لديه عمل

الصندوق أو أي مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ ذلك الصندوق. عضو مجلس إدارة صندوق ال يكون موظفا أو عضو مجلس إدارة لدى مدير الصندوق أو أي تابع له أو عضو مستقل

القة تعاقدية مع مدير مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ الصندوق، وليس لديه عمل جوهري أوعالصندوق أو أي مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ ذلك الصندوق، وينطبق عليه تعريف عضو

مجلس إدارة مستقل حسب قائمة المصطلحات الواردة في لوائح هيئة السوق المالية. ندوق وفق سبل المسح األولي هي التي تركز على مبدأ تبديل المراكز اإلستثمارية إلستثمارات الص اإلدارة النشطة

لإلختيار و التقييم النهائي والدوري لإلستثمارات.

5






(50) Million S.R

ملخص الصندوق " المتوافق مع المعايير الشرعية" صندوق النفيعي للطروحات األولية إسم الصندوق

Al-Nefaie IPO Fund .صندوق إستثمار، مفتوح نوع الصندوق

.لإلستثمار شركة مجموعة النفيعي مدير الصندوق الخير كابيتال السعودية شركة أمين الحفظ

.اللاير السعودي عملة الصندوق ( من شروط و أحكام الصندوق.54مرتفع. للمزيد يرجى اإلطالع على الفقرة ) مستوى المخاطر

تم حسابه مؤشر صندوق النفيعي للطروحات األولية )المتوافق مع المعاييرالشرعية( ا ي المؤشر اإلسترشادي بواسطة شركة ستاندرد آند بورز.

يهدف الصندوق إلى تنمية رأس المال على المدى المتوسط و الطويل، من خالل أهداف الصندوقإستثمارأموال الصندوق في عمليات بناء سجل األوامر لطرح أسهم الشركات في سوق األسهم

ية و/ أو في أسهم الشركات السعودية، خالل فترة الطرح األولي العام في السوق األولسنوات على إدراجها في السوق الثانوي في المملكة خمسالمدرجة حديثا، التي لم تمضي

.العربية السعودية، والمتوافقه مع المعايير الشرعية للصندوق لاير سعودي. 54 بداية الطرح سعر الوحدة عند

لاير سعودي للمؤسسات و الشركات. 5440444لاير سعودي لألفراد، 540444 الحد األدنى لإلشتراك .لاير سعودي للمؤسسات و الشركات 140444لاير سعودي لألفراد، 10444 الحد األدنى لإلشتراك اإلضافي

لاير سعودي للمؤسسات و الشركات. 140444لاير سعودي لألفراد، 10444 الحد األدنى لإلستردادالحد األدنى لرصيد اإلستثمار

به المحتفظ .لاير سعودي للمؤسسات و الشركات 5440444لاير سعودي لألفراد، 540444

آخر موعد إلستالم طلبات اإلشتراك واإلسترداد

حتى الرابعه عصرا في اليوم السابق ليوم التعامل.

ملكة العربية يومي اإلثنين و األربعاء من كل إسبوع بإستثناء أيام العطل الرسمية في الم أيام التقويم / التعامل السعودية و في هذه الحالة سوف يكون التقويم في يوم التعامل التالي.

أيام اإلعالن عن سعر التقويم الحصول مواقعو

يوم العمل التالي ليوم التقويم، ويتم الحصول على أسعارالتقويم من مكاتب مدير الصندوق أو لكتروني لتداول من الموقع األلكتروني لمدير الصندوق أو الموقع اإل

(www.tadawul.com.sa) موعد دفع قيمة الوحدات المستردة

للمشتركين قبل إقفال العمل في اليوم الثاني التالي لنقطة التقويم التي تم فيها تحديد سعر اإلسترداد.

أو من إجمالي قيمة اإلشتراك أو اإلضافة )تدفع مرة واحدة عند اإلشتراك و/ %5.14 رسوم اإلشتراك .اإلضافة(

من صافي قيمة األصول سنويا، وتدفع الرسوم المستحقة كل ثالثة أشهر لمدير %5.01 رسوم إدارة الصندوق

6






(50) Million S.R

الصندوق، و تحتسب يوميا. شهريا من صافي قيمة األصول سنويا، ويتم دفعها سعودي سنويا تخصم لاير 540444 رسوم الحفظ

.لصالح أمين الحفظ، وتحتسب يوميا

أتعاب اللجنة الشرعية

لاير سعودي سنويا، تدفع من أصول الصندوق لصالح شركة البوابة الدولية 540444لإلستشارات، ويتم دفعها دفعة واحدة عند إنتهاء العام المالي للصندوق وبعد إعداد التقرير

الشرعي السنوي للصندوق، ويتم إحتسابها يوميا.لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق لصالح مكتب محمد سالم بن ضباب، ويتم 550244 أتعاب مراجع الحسابات

عند استالم القوائم %14عند توقيع العقد، و %14دفعها على قسطين متساوين بواقع المالية للصندوق، وذلك في نهاية العام المالي، وتحتسب يوميا.

الصندوق، لصالح هيئة السوق المالية ة، وتحتسب لاير سنويا، تدفع من أصول 00144 الرسوم الرقابية يوميا.

موقع "رسوم نشرمعلومات الصندوق ."تداول

لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق، لصالح شركة تداول وتحتسب يوميا. 10444

نويا لصالح شركة لاير س 520514لاير للدوالر(، تعادل 4.01دوالرأمريكي )سعر 00444 مصاريف إعداد المؤشر اإلسترشاديآند بورز، يتم تسديدها دفعه واحدة في بداية العام المالي للصندوق، ويتم دفعها من ستاندر

أصول الصندوق، وتحتسب يوميا. يوما من تاريخ اإلشتراك، ويتم اإلسترداد وفقا لسعرالتقويم 44تحتسب عند اإلسترداد خالل رسوم اإلسترداد المبكر

رسوم إسترداد مبكر، يتم خصمها من صافي قيمة الوحدات %4.14التالي ناقصا المستردة، وتدفع لصالح الصندوق.

يوما من تاريخ اإلشتراك. 44ال توجد رسوم إسترداد بعد مرور رسوم اإلسترداد م ويستمر 54/41/5451هـ الموافق 55/0/5042يبدأ الطرح األولي لوحدات الصندوق في فترة الطرح

م .55/42/5451هـ الموافق 50/2/5042ية يوم الخميس حتى نها الدكتور/ الصادق حماد محمد محمدين رئيس اللجنة اللجنة الشرعية

الشيخ/ محمد بن وليد السويدان عضو اللجنة لسرئيس المج إبراهيم علي العبود / السيد مجلس إدارة الصندوق

غير مستقلعضوا مأمون عصام أبو سعد/ السيد عضو مستقل مجدي عبدالعزيز اشقر / السيد

عضو مستقل / عبداللطيف محمد عبدالرحمن باشيخ الدكتور

7






(50) Million S.R

:المحتوياتقائمة

معلومات عامة -5 النظام المطبق -5 الصندوقاهداف -4 مدة الصندوق -0 قيود/ حدود اإلستثمار -1 العملة -2 األتعابمقابل الخدمات والعموالت و -0 و التسعير قويم الت -2 التعامالت -0

سياسة التوزيع -54 تقديم التقارير الي مالكي الوحدات -55 سجل مالكي الوحدات -55 اجتماع مالكي الوحدات -54 حقوق مالكي الوحدات -50 مسؤولية مالكي الوحدات -51 خصائص الوحدات -52 حكام إلشروط و االتغييرات في ال -50 انهاء صندوق اإلستثمار -52 مدير الصندوق -50 أمين الحفظ -54 المحاسب القانوني -55 أصول الصندوق -55 إقرار مالكي الوحدات -54

8






(50) Million S.R

المحتويات

معلومات عامة: -1 مدير الصندوق: أ(:

لمرخص لهم بموجب مجموعة النفيعي لإلستثمار ، وهي شخص إعتباري مرخص له وفقا لالئحة األشخاص اشركة م.50/2/5440هـ الموافق 45/2/5052( وتاريخ 40425-40ترخيص رقم )

عنوان المكتب الرئيس لمدير الصندوق: ب(: مركز شارع األمير محمد بن عبدالعزيز )التحلية سابقا( جدة -المملكة العربية السعودية ، شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار

+ 022 -55-2211405هاتف: - 55020جدة 50425ص. ب. - B040بع ، مكتب بن حمران، الدور السا + 022-55-2211054فاكس:

. عن صندوق اإلستثمار بمدير الصندوقمرتبطه أي مواقع الكترونية و ،عنوان الموقع اإللكتروني لمدير الصندوقج(: [email protected] إيميل: .efaie.comwww.nموقع الكتروني

د(: أمين الحفظ:

الخير كابيتال السعودية، وهي شخص إعتباري مرخص له وفقا لالئحة األشخاص شركة إسم أمين الحفظ:

.م8002-11-13هـ الموافق 1281-11-11( وتاريخ 02180-73المرخص لهم بموجب ترخيص رقم )

،اإللكتروني هموقعأمين الحفظ و عنوان هـ(:العنوان: شركة الخير كابيتال السعودية، طريق الملك عبدالعزيز، حي الوزارات، مبنى مدارات تاورز، الدور الثامن، ص ب

+ 022 55 5505504+ فاكس: 022 55 5511202، المملكة العربية السعودية، هاتف: 55100، الرياض 20054 [email protected]بريد الكتروني: www.alkhaircapital.com.saموقع الكتروني:

النظام المطبق:

التنفيذية و األنظمة و اللوائح األخرى ذات العالقة هالية السعودية و لوائحمدير الصندوق لنظام السوق الم صندوق ويخضع ال المطبقة في المملكة العربية السعودية.

http://www.nefaie.com/

mailto:[email protected]

http://www.alkhaircapital.com.sa/


9






(50) Million S.R

أهداف صندوق اإلستثمار: -2 أهداف و نوع الصندوق: : (أ ة راس المال على تنمييهدف الصندوق الي صندوق النفيعي للطروحات األولية، هو صندوق استثماري طرح عام مقتوح،

والسوق الموازية الطروحات األولية في سوق األسهم السعوديةالمدى المتوسط و الطويل، من خالل استثمار امواله في أسهم في وحدات الصناديق المتداولة كذلك ( والمطروحة طرحا عاما. REIT)سوق نمو(، وفي وحدات الصناديق العقارية المتداولة )

، و في األوراق المالية حديثة م الرئيسة والسوق الموازية )نمو(إدراجها خمس سنوات في سوق األسه التي لم يمضي علىسنوات. و في حقوق األولوية القابلة للتداول لتلك الشركات التي لم يمض 1اإلدراج و التي لم يمض على إدراجها أكثر من

الموازية. على إدراجها خمس سنوات في السوق المالية السعودية والسوق

: المؤشر اإلسترشادي للصندوق ، يتم تزويد خدمة بيانات المؤشر من Al-Nefaie IPO Sharia Indexمؤشر صندوق النفيعي للطروحات األولية الشرعي

شركة ستاندر آند بورز، و يمكن للمستثمرين متابعة أداء المؤشر بشكل ربع سنوي على الموقع اإللكتروني الخاص بمجموعة لنفيعي لإلستثمار. ا

. التي يستثمر بها الصندوقأنواع األصول و ، اإلستثمارو أنواع سياسات ب(:

: في الصندوق سياسة تركيز اإلستثمار :1-ب والسوق الموازية )سوق نمو(، وفي سهم السعوديةفي أسهم الطروحات األولية في سوق األ يستثمر الصندوق بشكل أساسي

كما يستثمر في وحدات الصناديق المتداولة التي لم والمطروحة طرحا عاما.( REITوحدات الصناديق العقارية المتداولة )للصندوق، يمضي على إدراجها خمس سنوات في سوق األسهم الرئيسة والسوق الموازية )نمو( والمتوافقة مع المعايير الشرعية

سنوات. و في حقوق األولوية القابلة 1واإلستثمار في األوراق المالية حديثة اإلدراج و التي لم يمض على إدراجها أكثر من للتداول لتلك الشركات التي لم يمض على إدراجها خمس سنوات في السوق المالية السعودية والسوق الموازية.

:ارات في الصندوقحدود اإلستثمأنواع األصول و : 2-بفئة من فئات األصول و ليتراوح توزيع األصول كنسبة مئوية من صافي قيمة أصول الصندوق )في وقت اإلستثمار( في ك

األوراق المالية على النحو التالي:

10






(50) Million S.R

نسب اإلستثمار بيان اإلستثمار

%544- %54 ا األولوية اإلستثمار في الطروحات األولية، والشركات حديثة اإلدراج، وحقوقه

سنوات 1 مدة الشركات حديثة اإلدراج

%54 - %4 اإلستثمار في الطروحات األولية، وحقوق أولوية الشركات المدرجة في سوق نمو

REIT 4% -14%الصناديق العقارية المتداولة: الريت

%14 - %4 أدوات سوق النقد و صناديق المرابحة

%51الي %4 ةصناديق إستثمارية مماثل

تعتمد إستراتيجية الصندوق في توزيع أوزان اإلستثمارات على حسب المجاالت اإلستثمارية المتاحة من حيث توفر اإلكتتابات

في السوق أومستوى التقييم الحالي في السوق ألسهم الشركات المدرجة والتي لم يمض على إدراجها خمس سنوات، وبناء على وق. رؤية مدير الصند

544بنسبة نقدية لصندوق لإلحتفاظ بأصـوله على شكل وفي الظروف اإلستثنائية )األزمات اإلقتصادية الحادة( قد يلجأ مدير . و قد يعتمد مدير الصندوق إذا رأي %54. أما في الظروف الطبيعية فسوف يحتفظ الصندوق بأصول نقدية في حدود %

ولة المتوفرة وحسب تقديره المطلق وذلك ألغراض إدارة السيولة، إلى إستثمار الفائض عدم توفر فرص إستثمارية متاحة للسيالنقدي و/ أو اإلحتفاظ بجزء من سيولة الصندوق في أدوات أسواق النقد مباشرة والمصدرة من بنوك سعودية خاضعة إلشراف

ستثمارالسيولة بشكل غير مباشر من خالل صنا يال )بالرديق المرابحة المطروحة طرحا عاما مؤسسة النقد العربي السعودي وا والمرخصة من هيئة السوق المالية السعودية سواء كانت مدارة من قبل مدير الصندوق نفسه أومدير آخر. لن يقوم سعودي(،

الصندوق باإلستثمار في أدوات غير مصنفة أو من مصدر غير مصنف. وتتم عملية المفاضلة ما بين صناديق المرابحة منخالل قياس األداء التاريخي للصندوق مقارنة بالمخاطر. ومن الممكن أن تخصص جميع النسب المحددة لإلستثمار في أدوات

أسواق النقد وصناديق المرابحة لدى جهة واحدة. من هيئة رخصةمالسعودي مطروحة طرحا عاما، و باللايرويحق لمدير الصندوق اإلستثمار في صناديق إستثمارية مماثلة

، ومتــوافقه مع أهــداف الصــندوق ومجال إستثماره الرئيسي، ومتوافقه مع المعايير الشرعيه للصندوق السعودية الســوق الماليةسواء كانت تدار من قبل مدير الصندوق نفسه أو مدير صندوق آخر. ويتم اإلختيار ما بين تلك الصناديق وفقا لمؤشرات

ومعدل المصاريف. ويلتزم الصندوق بقيود اإلستثمار والمعايير المحددة في الئحة صناديق اإلستثمار األداء للصندوق وحجمه .المعدلة الصادرة عن هيئة السوق المالية

: اإلستثماريةمحفظة الإدارة سياسات: 3-ب

ستخدام يتبنى مدير الصندوق منهج اإلدارة النشطة التي تركزعلى مبدأ تبديل المراكز اإلستثماري ة إلستثمارات الصندوق. وا الوسائل البحثية إلجراء عمليات المسح األولي من فريق المحللين الماليين لدى مدير الصندوق والوصول الي قائمة الشركات

11






(50) Million S.R

نة حركة األسهم خالل الفترة األولى من اإلدراج ومقار النوعية. مع األخذ بعين اإلعتبارالتي ستخضع الي التحليالت الكمية و مؤشراتها المالية بمؤشرات القطاع والسوق، ودراسة سلوك حركة األسهم المدرجة حديثا في الفترات السابقة. ومن ثم بناء ستراتيجية محفظة الصندوق وتحديد أوزان اإلستثمارات، ومراجعتها بشكل مستمرلضمان اإللتزام بالحدود اإلستثمارية وا

اإلستثمار في الطروحات األولية، فيتم إعداد تقريرمختصر لمجلس إدارة الصندوق ألخذ الصندوق الرئيسية. أما بالنسبة لقرار موافقتة باإلستثمار.

:مدة صندوق اإلستثمار -3، أو عدم إستيفاء متطلبات الئحة الصناديق، إلغاءه ألسباب قانونية في حالةليس له نهاية محددة، إال مفتوح المدة، الصندوق

دير الصندوق، مع بيان مبررات اإللغاء، و بموافقة الهيئة. أو وفق تقدير م

:اإلستثمارحدود قيود/ -4التي تفرضها الئحة صناديق اإلستثمارية حدود القيود و الكافة يلتزم مدير الصندوق خالل إدارته لصندوق اإلستثمار ب

شروط وأحكام الصندوق و مذكرة المعلومات. والمعدلة اإلستثمار

:العملة -5إجراء التحويل الالزم وفقا ، يقوم مديرالصندوق بوفي حالة السداد بعملة أخرىعملة الصندوق هي اللاير السعودي.

الصرف السائد في وقت اإلشتراك قبل تسجيل اإلشتراك ليكون تسجيل اإلشتراك بعملة اللاير. و أي فروقات في أسعار لسعر

مدير الصندوق. الصرف يتحملها المستثمر وحده دون إلتزام من

:و األتعاب مقابل الخدمات و العموالت -6 . بيان المدفوعات من أصول صندوق اإلستثمار، و طريقة إحتسابها: (أ

التفاصيل البند

لمدير شهور 3أصول الصندوق تحتسب يوميا، و تدفع كل من صافي قيمة سنويا %1..5 دارة اإلرسوم الصندوق.

رسوم اإلسترداد كرالمب

التقويم اإلكتتاب يوم يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 33عند اإلسترداد خالل ، وتحتسب لصالح أصول الصندوق. ال يوجد من صافي قيمة اإلسترداد %3.13 ناقصا ،التالي

يوما من اإلشتراك 33رسوم إسترداد بعد

على أصول الصنــدوق، تحتــسب يــوميا وتدفع يمة قي من صافتخصم سنويا لاير 030333 حفظرسوم ) الخير كابيتال السعودية(. أمين الحفظ اساس شهري بموجب عقد خدمات

أتعاب اللجنة الشرعية

)مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من أصول الصندوق لصالح سنويا سعودي لاير 530333المالي للصندوق وذلك بعد إصـدار تقريـرالمراجعة و أعضاء اللجنة الشرعية، في نهاية العام

التدقيق الشرعي السنوي للصندوق، وتحتسب يوميا.

مراجع أتعاب الحسابات

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق لصالح مراجع الحسابات، 500,33عند استالم القوائم المالية %13عند توقيع العقد، و %13وذلك على دفعتين متساويتين بواقع

للصندوق، وذلك في نهاية العام المالي، وتحتسب يوميا.

لهيئة السوق المالية، ، وتحتسب يوميا. لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق 0133. الرسوم الرقابية

)نشرالرسوم (تداول

يتحملها الصندوق، وتحتسب يوميا. لاير سنويا 10333

ف إعداد مصاري اإلسترشاديالمؤشر

في بداية سنويا تدفع من أصول الصندوقسعودي لاير 0,0013 تعادلدوالرأمريكي 333. العام المالي و تحتسب يوميا.

12






(50) Million S.R

حسب تداوالت الصندوق في عمليات شراء و بيع األوراق المالية وفقا لألسعار السائدة لدى مصاريف التعامل اإلفصاح عن القيمة الفعلية في نهاية السنه المالية. الوسطاء المرخصين. وسيتم

مكافأة العضوين المستقلين

لاير سعودي سنويا 00333 لاير لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 00333 ، وتدفع بعد كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا.األصولللعضوين معا، يتم خصمها من

ر السائدة في السوق و يتحملها الصندوقحسب األسعا تمويل المصاريف

يجب مراعاة إحتساب ضريبة القيمة المضافة، حيث يتم إحتسابها وإضافتها عند استحقاق ضريبة القيمة المضافة:)*(

المصروف المحدد و تحمل على الصندوق بشكل منفصل وفق النسب المحددة لها.

و نقل الملكية التي يدفعها مالكو الوحدات، على اإلشتراك و اإلسترداد و روضةبيان تفاصيل مقابل الصفقات المف: (ب

ريقة إحتساب ذلك المقابل.ط


عند اإلشتراك و/ مرة واحدةتؤخذ ) ياإلضافاإلشتراك من قيمة اإلشتراك أو %5.13 اإلشتراكرسوم و تدفع لمدير الصندوق. أو اإلضافة(.

رسوم اإلسترداد مبكرال

اإلكتتاب يوم يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 33عند اإلسترداد خالل من صافي قيمة اإلسترداد ، وتحتسب لصالح أصول %3.13 ناقصا ،التقويم التالي

يوما من اإلشتراك 33الصندوق. ال يوجد رسوم إسترداد بعد

:الصندوقمديرخاصة يبرمها ال توجد عموالت :ج(

:التسعيرالتقويم و -7

كيفية تقويم كل أصل يملكه الصندوقأ:

قيمة أصول الصندوق من خالل جمع قيمة كل أصل من أصوله، و تحدد قيمة األسهم تحدد : المدرجة وراق الماليةتقييم األ: 1

كون سوق األسهم السعودية غير عاملة في ذلك اليوم ما لم تيوم التقويم، وحقوق األولوية المتداولة على أساس أسعار إغالق

.وفي هذه الحالة يكون التقويم حسب آخر إغالق ألسعار األسهم وحقوق األولوية المتداولة المتوفرة في محــفظة الصندوق

لى أساس سعر تحدد قيمة الطروحات األولية لألسهم قبل اإلدراج في سوق األسهم السعودية ع : تقييم الطروحات األولية: 8

اإلكتتاب بعد عملية التخصيص. وتحدد أيضا قيمة حقوق األولوية القابلة للتداول بسعر اإلكتتاب عند التخصيص.

تحدد قيمة األصول المستثمرة في أدوات أسواق النقد )المرابحات( على أساس تكلفة العقد مضافا : تقييم أدوات سوق النقد: 7

ى نقطة التقويم. وفي حالة اإلستثمار في الصناديق اإلستثمارية فسوف يتم إستخدام آخر سعر وحدة إليها األرباح المستحقة حت معلن ألغراض التقويم.

.ات الصندوق من إجمالي قيمة أصولهوسيتم إحتساب صافي قيمة أصول الصندوق بطرح إجمالي مطلوب

:لتقويمعدد نقاط ا (ب( من كل أسبوع بإستثناء العطل الرسمية لسوق األسهم األربعاءو ،ل يوم تعامل )اإلثنينيتم تقويم أصول الصندوق في ك

عصرا. الثالثةالسعودية بعد إقفال التداول في نهاية يوم التعامل و ذلك بعد إغالق سوق األسهم السعودية في الساعة إذا وافق يوم التقويم عطلة رسمية سيتم تأجيله إلى أقرب ويتم اإلعالن عن قيمة الوحدة قبل ظهر يوم العمل التالي. وفي حال

يوم عمل تالي. اإلجراءات التي ستتخذ في حالة الخطأ في التقويم أو الخطأ في التسعير. ج(

سيتم تعديل سعر الوحدة تلقائيا فور إكتشاف الخطأ و إدراجه على موقع التسعيرأو في خطأ في التقويمأي ث وحد عند

و يتم اإلفصاح فورا على موقع الشركة اإللكتروني % 05.0و في حال وصول خطأ التقويم أو التسعير الي نسبة تداول.

13






(50) Million S.R

( من الئحة الصناديق اإلستثمارية 38، و تدرج في تقرير الصندوق الذي يعده مدير الصندوق وفقا للمادة ) موقع تداول

لسوق المالية فورا ، و يلتزم مدير الصندوق بتعويض جميع مالكي م ، و سيتم إخطار هيئة ا8012/./87المعدلة بتاريخ

التقويم أو التسعير دون تأخير. ءالوحدات المتضررين بما في ذلك مالكي الوحدات السابقين، عن جميع أخطا

طريقة إحتساب سعر الوحدة ألغراض تنفيذ طلبات اإلشتراك و اإلسترداد. (دمن هويتم طرح إجمالي مطلوبات ،هصول الصندوق من خالل جمع قيمة كل أصل من أصوليتم إحتساب إجمالي قيمة أ

تاريخه. بد وحدات الصندوق دإجمالي قيمة أصوله و تقسيم الحاصل على ع

مكان ووقت نشر سعر الوحدة، و تكرارها. هـ(وعلى موقع www.tadawul.com.saعلى موقع شركة السوق المالية السعودية "تداول" الوحدة يتم نشر سعر

على أن ال يكون يوم إجازة رسمية لسوق عمل يلي يوم التقويم في أول يوم www.nefaie.comالصندوق مدير بوع(. يتم اإلعالن يومي األحد و األربعاء من كل أس)األسهم السعودية،

التعامالت: -8

:راك و اإلستردادتصندوق في شأن طلبات اإلشأ: مسؤوليات مدير الاإلشتراك طلب يقوم بتنفيذ ويتم من خالله تنفيذ عمليات اإلشتراك واإلسترداد. يقوم مدير الصندوق بفتح حساب للمستثمر

ي. وعند رغبة المستثمرفي اإلسترداد يقوم مدير على أساس صافي قيمة المبلغ باللاير السعودحسب نموذج اإلشتراك اإلسترداد. موذج نبطلب الالصندوق بتحويل قيمة الوحدات الي المستثمر حسب

:أقصى فترة زمنية بين تسلم طلب اإلسترداد و دفع عوائد اإلسترداد لمالك الوحداتب: تثمار بها في الصندوق، وذلك من خالل قيد مبلغ عوائد يتم دفع صافي قيمة اإلسترداد إلى المستثمر بالعملة التي يتم اإلس

حدد عندها التالي لنقطة التقويم التي الثانياإلسترداد في حساب المشترك لدى مديرالصندوق قبل إقفال العمل في اليوم عر اإلسترداد كحد أقصى. س

:قيود التعامل في وحدات الصندوقج:

، وال يجوزإستالم طلبـــات اإلشــتراك واإلسترداد سترداد خالل أي يوم عملتراك واإلـــات اإلشـــيمكن إستالم طلبويكون الموعد النهائي لتقديم التعليمات الخاصة بشراء الوحدات أو عصرا. الرابعةبخالف أيام العمل الرسمية قبل الساعة

عصرا في الرابعةالمطلوبة قبل الساعة إستردادها عندما يستلم مدير الصندوق الطلب والمبالغ المتعلقة بشراء الوحداتيوم العمل السابق ليوم التعامل، وذلك حسب توقيت المملكة العربية السعودية، مدينة جدة. وفي حالة تسليم الطلب أو المبلغ

ترك الصندوق تصفية حساب المشيحق لمديروليوم التعامل التالي. بعد الوقت المحدد أعاله فسيتم معاملته على أنه طلب في حال عدم اإلحتفاظ بالحد األدنى من الرصيد، وذلك وفقا إلجراءات اإلسترداد الواردة في هذه الشروط و األحكام. في حال رغبة مالك الوحدات في إستبدال وحداته في الصندوق بوحدات صندوق آخر يديره مدير الصندوق فسيقوم مدير

قة بإشتراكه في الصندوق اآلخركرسوم إشتراك، ويتم تقويم وحداته في الصندوق بتحميل مالك الوحدات المصاريف المتعلترداد في الصندوق عند اإلستبدال بنفس طريقة تقويم اإلسترداد حسب التعليمات الواردة في فقرة تعليمات اإلشتراك واإلس

واألحكام الخاصة يتوجب على الراغب باإلشتراك في الصندوق اآلخرالتوقيع على الشروطهذه الشروط واألحكام، ويحتفظ مديرالصندوق بالحق في رفض أي إشتراك و بالصندوق اآلخر والتوقيع على طلب التحويل بمثابة طلب إشتراك.

في حال فشل المشترك في إستيفاء المتطلبات حسب الشروط و األحكام،أو عدم تمكنه من تقديم طلب موقع و معتمد، أو . كما يجوز لمدير الصندوق رفض قبول أي طلب إشتراك إذا كان قبوله من شأنه أن عدم إستيفاء مبلغ اإلشتراك المطلوب

يؤدي إلى مخالفة قوانين و لوائح هيئة السوق المالية. يحق لمدير الصندوق، :اإلجراءات المتبعه في تلك الحاالتا التعامل في الوحدات أو يعلق، والحاالت التي يؤجل بهد:

ق له كانية تقويم أصول الصندوق بشكل يعول عليه، كإقفال سوق األسهم السعودية في يوم التعامل، يحوفقا لقراره بعدم إم السوق عودةموعد قبلإستردادها في شراء الوحدات اإلستثمارية أو تعليق حق المستثمرينتأجيل تقويم أصول الصندوق و

.صندوقالحصول على الموافقة المسبقة من مجلس إدارة ال لتداول، شريطةل :اإلجراءات التي يجري بمقتضاها إختيار طلبات اإلسترداد التي ستؤجل هـ:

يحق لمدير الصندوق رفض أو تأجيل أي طلب إسترداد حتى يوم التعامل التالي في الحاالت التالية:

http://www.tadawul.com.sa/


14






(50) Million S.R

من ( %10م تعامل يزيد عن )في حالة ما إذا كان إجمالي مبالغ طلبات اإلسترداد المطلوب تنفيذها في أي يو :1

قيمة صافي أصول الصندوق.

التي يرى مدير في حال تم تعليق التداول في السوق المالية التي يستثمر بها الصندوق.أو أي من األوراق المالية : 8

الصندوق أنها تشكل نسبة مهمة من صافي أصول الصندوق.

نفيذها في أول يوم تعامل تالي وعلى أساس تناسبي مع أولوية التنفيذ للطلبات الطلبات المستلمه خالل فترة التعليق يتم ت : 7

الواردة أوال.

:األحكام المنظمة لنقل ملكية الوحدات الي مستثمرين آخرينو:

في حالة نقل وحدات الي مستثمرين آخرين يتم تخارج العميل عبر طلب اإلسترداد و إعداد إشتراك جديد للعمالء على الراغب باإلشتراك في الصندوق اآلخرالتوقيع على الشروط وملين وفق السياسات و اإلجراءات المتبعة. المحت

والتوقيع على طلب التحويل بمثابة طلب إشتراك. ،الصندوقذلك واألحكام الخاصة ب

:اإلفصاح عما اذا كان مدير الصندوق ينوي اإلستثمار في وحدات صندوق اإلستثمار ز: كما يحتفظ مدير الصندوق بحقه في صندوق. كن لمدير الصندوق بناء على تقديره الخاص أن يستثمر في وحدات اليم

الصندوق باإلفصاح تى رأى ذلك مناسبا. وسيقوم مديراإلسترداد و تخفيض مشاركته كليا أو جزئيا، م ير الصندوق في الصندوق على أنه إشتراك فيعن أي إستثمار له في الصندوق نهاية كل سنه مالية. ويعامل إستثمارمد

معاملة مماثلة إلستثمارات المشتركين في الصندوق، وبحسب بنود اإلشتراك و اإلسترداد الواردة وحدات هذا الصندوق في هذه الشروط و األحكام.

:املتاريخ المحدد و المواعيد النهائية لتقديم طلبات اإلشتراك و اإلسترداد في اي يوم تع :ح

يمكن إستالم طلبات اإلشتراك واإلسترداد خالل أي يوم عمل. ويكون الموعد النهائي لتقديم التعليمات الخاصة بشراء الرابعةالوحدات أو إستردادها عندما يستلم مدير الصندوق الطلب والمبالغ المتعلقة بشراء الوحدات المطلوبة قبل الساعة

يوم التعامل، وذلك حسب توقيت المملكة العربية السعودية، مدينة جدة. وفي حالة تسليم عصرا في يوم العمل السابق ل الطلب أو المبلغ بعد الوقت المحدد أعاله فسيتم معاملته على أنه طلب ليوم التعامل التالي.

:ااجراءات تقديم الطلبات الخاصة باإلشتراك في الوحدات و إسترداده ط:

الصندوق إستيفاء وتسليم نموذج طلب اإلشتراك والتوقيع على الشروط اإلشتراك فين الذين يرغبون على المشتركي واألحكام وتسليمها لمديرالصندوق مصحوبا بما يثبت اإليداع في حساب الصندوق لدى البنك المعتمد. إذا تم الدفع بعملة

لسعودي و يتم تنفيذ اإلشتراك على أساس صافي قيمة المبلغ غيراللاير السعودي فسيتم تحويل المبلغ المستلم الي اللاير اأما في حاالت اإلسترداد من الصندوق يقوم العميل بتعيئة طلب اإلسترداد و استيفاء مطابقة التوقيع و باللاير السعودي.

تسليم الطلب الي مدير الصندوق خالل ايام العمل قبل الساعة الرابعة عصرا قبل يوم التقويم.

الحد األدنى :ااإلشتراك فيها أو نقلها أو إسترداده الحد األدنى لعدد أو قيمة الوحدات التي يجب على مالك الوحدات ى:-

لاير )مائة الف لاير سعودي( 1000000لاير )عشرة الف لاير سعودي( لألفراد، و 100000لإلشتراك المبدئي

للشركات. 00000.لاير سعودي لألفراد، ومبلغ 0000.هو للشركات و المؤسسات. الحد األدنى لإلشتراك اإلضافي

لاير للشركات والمؤسسات ويحق لمدير 1000000ومبلغ لاير سعودي لألفراد، 100000بحد أدنى للرصيد قدره

الصندوق تصفية حساب المشترك في حال عدم اإلحتفاظ بالحد األدنى من الرصيد، وذلك وفقا إلجراءات اإلسترداد الواردة في هذه الشروط و األحكام.

ندوق. في الص تحقيقهي تأثير عدم الحد األدنى للمبلغ الذي ينوي مدير الصندوق جمعه، و مد ك:

مليون 10تم ترخيص الصندوق من هيئة السوق المالية براسمال مفتوح غير محدد القيمة، وال ينطبق عليه شرط ا

م.8012/./87م( قبل صدور الئحة الصناديق المعدلة في 8011حيث تأسس الصندوق ) لاير

توفيق أوضاعه مستقبال من خالل:و يحق له ،مالال قبل صدور قرار تحديد راسالصندوق تم ترخيص ل:

: زيادة حصة مدير الصندوق في الصندوق. 1

الصندوق. استمرار: مخاطبة المساهمين الحالين في الصندوق لزيادة نسب اإلستثمارات في حالة رغبتهم 8

15






(50) Million S.R

ندوق سيقوم مدير الصندوق وعدم القدرة على تسويق وحدات الص عدم توفيق اوضاعهستيفاء أو اإل: وفي حالة عدم 7

.وفقا لمتطلبات هيئة السوق المالية ما يلزمباتخاذ

:توزيعالسياسة -01

.األرباحسياسة توزيع الدخل وأ: حيث تضاف األرباح المحققة على سعر الوحدة المعلن في ايام التقويم و يعاد استثمارها في الصندوق..الينطبق

يبي لإلستحقاق والتوزيع.التاريخ التقرب: ال ينطبق.

.كيفية دفع التوزيعاتج: .ال ينطبق

:الي مالكي الوحداتالتقاريرتقديم -00وحدات الصندوق التي يملكها تحتوى المعلومات المتعلقة بالتقارير المالية على صافي قيمة أصول والصندوق، عدد أ:

. ويتسلم المستثمرون بشكل ربع سنوي دةـــبصفقات كل مالك وحدات على ح مالك الوحدات، وصافي قيمتها، و بيانباإلضافة الي كحد أعلى تقريرا يوضح مكونات إستثمارات الصندوق وتوزيعها ويعكس أداء الصندوق خالل الفترة.

ار.فصاح الواردة في الئحة صناديق اإلستثماإلاتاحة التقارير األولية و السنوية وفقا لمتطلبات

من خالل مكاتب مدير الصندوق مجانا أو ترسل بالبريد، أو بالفـــاكس أو باإليميل للصندوق يتم تسليم التقارير المالية ب:

الخاص بمالك الوحدات. أي معلومات مالية أخرى يتطلب نشرها بما في ذلك أسعار الوحدات أو اإلعالن عن أي تعليق تداول أو من خالل مكاتب مدير موقع كتروني لمدير الصندوق و إللموقع التقويم الوحدات سوف يتم نشرها في ا

الصندوق وتكون متاحة للمستثمرين مرتين إسبوعيا في كل يوم عمل يلي التقويم من دون أي رسوم. أي إخطارات للمستثمرين يقوم مدير الصندوق بإرسالها للمستثمرين حسب عناوينهم المسجلة في سجل حاملي الوحدات.

ويميا من نهاية فترة يوما تق .7( وإتاحتها للجمهورخالل األوليةيقوم مديرالصندوق بإعداد التقاريرنصف السنوية )ج:

يوما تقويميا من 30السنوي للصندوق بعد مراجعتة من المراجع القانوني للصندوق خالل اإلشعار. وإتاحة التقرير

كة اإللكتروني و موقع تداول. وذلك على موقع الشرنهاية السنه المالية.

:سجل مالكي الوحدات -01 و لدى امين حفظ بأصول الصندوق بمقره في المملكة العربية السعوديةحفظه محدث لمالكي الوحدات، و سجليتم اعداد

يتضمن السجل البيانات التالية:

الوحدات و عنوانه. كاسم مال أ: لمالك الوحدات أو رقم إقامته أو رقم جواز سفره أو رقم سجله التجاري بحسب الحال، أو أي وسيلة رقم الهوية الوطنية ب:

ريف تحددها الهيئة. عت جنسية مالك الوحدات.ج: تاريخ تسجيل مالك الوحدات في السجل. د: ات.بيانات جميع الصفقات المتعلقة بالوحدات التى اجراها كل مالك وحدهـ: الرصيد الحالي لعدد الوحدات )بما في ذلك أجزاء الوحدات( المملوكة لكل مالك وحدات. و:

ل مالك وحدات.أي قيد أو حق على الوحدات المملوكة لكز:

:اجتماع مالكي الوحدات -03 الظروف التي يدعي فيها الي عقد اجتماع لمالكي الوحدات.أ:

.تماع لمالكي الوحدات بمبادرة منهندوق الدعوة لعقد إجيجوز لمدير الص : 1

16






(50) Million S.R

.أو بطلب كتابي من مدير الحفظ، :8

على األقل من قيمة وحدات الصندوق. %.8مالكي الوحدات الذين يملكون مجتمعين أو منفردين /من مالكبطلب أو: 7

:اجراءات الدعوة الي عقد اجتماع لمالكي الوحداتب:

إللكتروني االموقع موقع اإللكتروني لمدير الصندوق والوحدات باإلعالن عن ذلك في الالدعوة إلجتماع مالكي تتم للسوق، و بإرسال إشعار كتابي الي جميع مالكي الوحدات و أمين الحفظ:

يوما قبل اإلجتماع. 05وبمدة ال تزيد عن ،قبل عشرة أيام على األقل من اإلجتماع : 5 .ان يحدد اإلعالن و اإلشعار تاريخ اإلجتماع و مكانه ووقته و القرارات المقترحة : 0

الي لكي الوحدات إرسال نسخه منه : على مدير الصندوق حال ارساله إشعارا الي مالكي الوحدات بعقد أي اجتماع لما3 .هيئة السوق المالية

:الوحدات حقوق التصويت، في اجتماعات مالكي و ،حداتوحقوق الوالوحدات، ت مالكيطريقة تصويج: على األقل من قيمة %01 : ال يكون اجتماع مالكي الوحدات صحيحا إال إذا حضره عدد من مالكي الوحدات يملكون5

دات الصندوق العام.وح يير الصندوق الدعوة إلجتماع ثان( فيجب على مد53( من المادة )5-: اذا لم يستوف النصاب الموضح في الفقرة )ج0

باإلعالن عن ذلك في موقعه اإللكتروني و الموقع اإللكتروني للسوق و بإرسال إشعار كتابي الي جميع مالكي . و يعد اإلجتماع الثاني صحيحا أيا يوم 05تقل عن الوحدات و أمين الحفظ قبل موعد اإلجتماع الثاني بمدة ال

ة في اإلجتماع. كانت نسبة الوحدات الممثل يجوز لكل مالك وحدات تعيين وكيل له لتمثيله في اجتماع مالكي الوحدات. : 3

لمالكي الوحدات اإلدالء بصوت واحد في اجتماع مالكي الوحدات عن كل وحدة يمتلكها وقت اإلجتماع. يحق: 4 تها و التصويت على قراراتها بواسطة وسائل التقنية إجتماعات مالكي الوحدات و اإلشتراك في مداواليحق عقد : 1

الحديثة وفقا للضوابط التى تضعها الهيئة.

:حقوق مالكي الوحدات: 04 .الحصول على نسخة محدثة من شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات باللغة العربية بدون مقابل

ب ما ورد في الفقرة الحادية عشرة من هذه الشروط و الحصول على التقارير و البيانات الخاصة بالصندوق حس األحكام ووفقا للمادة الحادية و السبعين من الئحة صناديق اإلستثمار " تقديم التقارير الي مالكي الوحدات".

اشعار مالكي الوحدات بأي تغييرات مهمة او واجبة اإلشعار في شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات و ملخص هذا التغيير قبل سريانه وفقا لنوعه و حسب المدة المحددة في الئحة صناديق اإلستثمار. ارسال

.الحصول على موافقة مالكي الوحدات واشعارهم بالتغييرات األساسية في الشروط و األحكام و مذكرة المعلومات

مه و الئحة صناديق اإلستثمار. ادارة اصول الصندوق بما يحقق اقصى مصلحة لهم وفقا لشروط الصندوق و احكا

.وضع اجراءات اتخاذ القرارات الواجب اتباعها لتنفيذ الجوانب اإلدارية للصندوق

ال يحد من حق ادارة اعمال الصندوق و استثمارات المشاركين فيه باقصى درجات السرية في جميع األوقات، و ذلكمعلومات غراض اإلشراف النظامي . كما لن تتم مشاركةهيئة السوق المالية في اإلطالع عل سجالت الصندوق أل

اال في الحاالت الضرورية الالزمة لفتح حساب المستثمر و تنفيذ عملياته و اإللتزام باألنظمة المطبقة مع الجها مالكي الرقابية المختصة او اذا كان في مشاركة المعلومات ما يحقق مصلحة مالكي الوحدات.

ثة من مذكرة المعلومات سنوياتظهر الرسوم و األتعاب الفعلية و معلومات اداء الصندوق عند الحصول على نسخة محد طلبها.

( يوما من 05اشعار مالكي الوحدات كتابيا في حال رغبة مدير الصندوق في انهاء الصندوق قبل مدة ال تقل عن ) وق. التاريخ المزمع انهاء الصندوق فيه دون اإلخالل بشروط و احكام الصند

دفع حصيلة اإلسترداد خالل الفترة الزمنية المنصوص عليها في شروط و احكام الصندوق و في الئحة صناديق اإلستثمار.

.يحق لمالكي الوحدات استرداد وحداتهم قبل سريان اي تغيير مهم دون فرض اي رسوم استرداد

ة الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية والتعليمات اي حقوق اخرى لمالكي الوحدات تقرها األنظمة و اللوائح التنفيذي السارية بالمملكة العربية السعودية ذات العالقة.

على األقل من %01يحق لمالكي الوحدات طلب عقد اجتماع مالكي الوحدات للذين يملكون مجتمعين او منفردين نسبة قيمة وحدات الصندوق.

17






(50) Million S.R

:مسؤولية مالكي الوحدات: 05

و يوافق مالكو الوحدات بشكل واضح على اآلتي: يقر

ولن يكون على مدير مدار في الصندوق ألي استثمار مدير الصندوق اي تعهد او ضمان ألداء او ربحيةال يقدمالصندوق اي مسؤولية قانونية او تبعية ألي انخفاض في قيمة اإلستثمارات المدارة او انخفاض في اصول الصندوق

الحاالت الناتجة عن اإلهمال الجسيم أو التعدي أو التقصير. باستثناء تلك فيما عدا خسارة مالك الوحدات إلستثماره في الصندوق أو جزء منه، ال يكون مالك الوحدات مسؤوال عن ديون و

التزامات الصندوق. ني و بيانات اإلتصال في حال عدم قيام مالكي الوحدات بتزويد مدير الصندوق بالعنوان البريدي و/ أو اإللكترو

و يتنازل ئه من اي مسؤوليةاألخرى الصحيحة فبموجب هذا يوافق مالك الوحدات على تجنيب مدير الصندوق و اعفامن مدير الصندوق ناشئة بشكل مباشر او غير مباشر عن عدم تزويد مالك الوحدات عن جميع حقوقه و اي مطالبات

او تلك التي تنشأ عن عدم قدرة مالكي ومات اخرى تتعلق باإلستثماراتبكشف الحساب و اإلشعارات او اية معلالوحدات على الرد او التأكد من صحة المعلومات او تصحيح اية اخطاء مزعومة في كشف الحساب او اإلشعارات او

اية معلومات اخرى. ه يتعين عليه ان يخضع لتلك القوانين سلطة غير المملكة العربية السعودية فان اذا كان مالك الوحدات خاضعا لقوانين

دون ان يكون هناك اي التزام على الصندوق او مدير الصندوق. .يحق لمالكي الوحدات استرداد و حداتهم قبل سريان اي تغيير مهم دون فرض اي رسوم استرداد

:خصائص الوحدات: 06 حقوق و الواجبات. سيكون هناك نوع واحد من الوحدات في الصندوق متساوية في ال

:حكاماألشروط والالتغييرات في : 07 الئحة صناديق اإلستثمار اإلشعارات المحددة بموجبوالموافقات وحكام الشروط واألاألحكام المنظمة لتغيير أ: بخصوص التغييرات التي يتم اجراؤها على باألحكام التي نظمتها الئحة صناديق اإلستثمار مدير الصندوقيتقيد

اساسية، شروط و احكام الصناديق العامة، و تنقسم تلك التغييرات الي ثالثة تغييرات رئيسية ، وهي تغييرات( على التوالي من الئحة صناديق 2.، 3.، 2.تغييرات واجبة اإلشعار حسب المواد )وتغييرات مهمة، و

اإلستثمار.

التغييرات األساسية:

موافقة مالكي الوحدات و موافقة الهيئة الشرعية، و الحصول على يجب على مدير الصندوق الحصول علىموافقة هيئة السوق المالية على التغيير األساسي المقترح للصندوق، ويحق لمالكي الوحدات استرداد وحداتهم

ي أيا من الحاالت التالية: سقبل سريان اي تغيير اساسي دون فرض اي رسوم. يقصد بمصطلح التغيير األسا

.التغيير المهم في اهداف الصندوق او طبيعته .التغيير الذي يكون له تاثير في وضع المخاطر للصندوق .اإلنسحاب الطوعي لمدير الصندوق من منصب مدير الصندوق .أي حاالت أخرى تقررها الهيئة من وقت آلخر وتبلغ بها مدير الصندوق

التغييرات المهمة: باي تغييرات مهمة مقترحة في الصندوق كتابيا ر الهيئة و مالكي الوحداتيجب على مدير الصندوق اشعا

( يوما قبل اليوم المحدد من قبل مدير الصندوق لسريان هذه 81للصندوق. و يجب اال تقل فترة اإلشعار عن )

18






(50) Million S.R

التغييرات، و يحق لمالكي الوحدات استرداد وحداتهم قبل سريان اي تغيير اساسي دون فرض اي رسوم ان

( من الئحة صناديق 2.وجدت. يقصد "بالتغيير المهم" اي تغيير ال يعد تغييرا اساسيا وفقا ألحكام المادة )

و من شأنه أن: اإلستثمار

يعيد مالكي الوحدات النظر في مشاركنهم في الصندوق. يؤدي في المعتاد الي ان ضو من اعضاء مجلس ادارة الصندوق او يزيد من مدفوعات من اصول الصندوق الي مدير الصندوق او اي ع

اي تابع ألي منهما، .يقدم نوعا جديدا من المدفوعات تسدد من اصول الصندوق العام .يزيد بشكل جوهري انواع المدفوعات األخرى التي تسدد من اصول الصندوق .أي حاالت أخرى تقررها الهيئة من حين آلخر و تبلغ بها مدير الصندوق

ن تفاصيل التغييرات المهمة في الموقع اإللكتروني لمدير الصندوق و الموقع اإللكتروني يجب اإلفصاح ع

( ايام من سريان التغيير. 10للسوق او بالطريقة التي تحددها الهيئة و ذلك قبل )

: التغييرات واجبة اإلشعار

اجبة اإلشعار في الصندوق قبل يجب على مدير الصندوق اشعار الهيئة و مالكي الوحدات كتابيا بأي تغييرات و

( ايام من سريان التغيير ، و يقصد بعبارة " التغيير واجب اإلشعار" اي تغيير ال يقع ضمن ما حددته المادتين 2)

( من الئحة صناديق اإلستثمار.3.( و )2.)

)ب( اإلجراءات التي ستتبع لإلشعار عن اي تغيير في شروط و أحكام الصندوق.

الصندوق اشعارا لمالكي الوحدات ويفصح عن تفاصيل التغييرات األساسية في موقعه اإللكتروني يرسل مدير

( أيام من سريان التغيير. 10والموقع اإللكتروني للسوق، وذلك قبل )

يفصح مدير الصندوق عن التغييرات المهمة في موقعه اإللكتروني والموقع اإللكتروني للسوق او بالطريقة من سريان التغيير. ( ايام10الهيئة و ذلك قبل )التي تحددها

( يوما 81يفصح مدير الصندوق عن التغييرات واجبة اإلشعار في موقعه اإللكتروني للسوق، و ذلك خالل )

من سريان التغيير. سيقوم مدير الصندوق باإلفصاح عن جميع التغييرات في شروط و احكام الصندوق في التقارير السنوية

( من الئحة صناديق اإلستثمار. 31لصندوق التي يتم اعدادها وفقا للمادة )الخاصة با

:إنهاء صندوق اإلستثمار : 01 : الحاالت التي تستوجب انهاء صندوق اإلستثمار أ:

وعدم استمراره. الصندوق انهاءفي مدير الصندوق رغبة

الصادرة من هيئة ائح و التعليمات و التعاميم انخفاض صافي اصول الصندوق عن الحد األدنى المحدد في اللو السوق المالية.

( من الئحة صناديق اإلستثمار. 37اإلجراءات الخاصة بانهاء الصندوق بموجب أحكام المادة ) ب:

اذا رغب مدير الصندوق في انهاء الصندوق العام، فيجب عليه اشعار الهيئة و مالكي الوحدات كتابيا برغبته

( يوما من التاريخ المزمع انهاء الصندوق فيه بعد الحصول على موافقة 81قبل مدة ال تقل عن )في ذلك

مجلس ادارة الصندوق، دون اإلخالل بشروط و احكام الصندوق. عدم وجود الجدوى نخفاض اصول الصندوق بشكل كبير وإيحق لمدير الصندوق انهاء الصندوق في حال

مثل: او اي حالة يرى مدير الصندوق انها تمثل سببا و جيها إلنهاء الصندوق اإلقتصادية لتشغيل الصندوقالتغيير في األنظمة واللوائح التي يخضع لها الصندوق، تركز استثمارات الصندوق في عدد قليل من المستثمرين، وعدم وجود استثمارات مالئمة للصندوق، تأسيس صناديق بديلة يديرها مدير الصندوق تنشد نفس

األهداف.

19






(50) Million S.R

على الصندوق من اصول الصندوق و توزيع المبالغ سيقوم مدير الصندوق بسداد اإللتزامات المستحقةالمتبقية ) إن وجدت( على مالكي الوحدات المسجلين في تاريخ التصفية على اساس تناسبي على مالكي

الوحدات بنسبة ما يملكه كل منهم من وحدات. وقعه اإللكتروني و الموقع اإللكتروني للسوق عن انتهاء مدة الصندوق و تصفية. يعلن مدير الصندوق في م

:مدير الصندوق: 01 :مهام مديرالصندوق وواجباته ومسؤولياته: (أ )

اإللتزام بجميع األنظمة واللوائح التنفيذية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية و التعليمات السارية بالمملكةالسعودية ذات العالقة بعمل الصندوق، بما في ذلك متطلبات الئحة صناديق اإلستثمار و الئحة العربية

األشخاص المرخص لهم بما في ذلك واجب األمانه تجاه مالكي الوحدات، و الذي يتضمن العمل بما يحقق مصالحهم و بذل الحرص المعقول.

مذكرة المعلومات فقا لشروط الصندوق وأحكامه وي الوحدات وإدارة اصول الصندوق بما يحقق مصلحة مالك و أداء جميع مهماته فيما يتعلق بسجل مالكي الوحدات.

وضع اجراءات اتخاذ القرارات الواجب اتباعها لتنفيذ الجوانب اإلدارية للصندوق، وطرح وحدات الصندوق و عمليات الصندوق.

غير مضللة. ات وانها واضحة وكاملة وصحيحة ومذكرة المعلومكام الصندوق وأحمن دقة شروط والتأكد ادى مسؤولياته وواجباته اءاإلستثمار سو قصناديمسؤوال عن اإللتزام بأحكام الئحة يعد مدير الصندوق

بشكل مباشر أم كلف بها جهة خارجية بموجب احكام الئحة صناديق اإلستثمار و الئحة األشخاص المرخص لهم.

تجاه مالكي الوحدات عن خسائر الصندوق الناجمة بسبب احتيال او اهمال او يعد مدير الصندوق مسؤوال سوء تصرف او تقصير متعمد.

يعد مدير الصندوق السياسات و اإلجراءات لرصد المخاطر التي تؤثر في استثمارات الصندوق، و تتضمن ألقل. تلك السياسات و اإلجراءات القيام بعملية تقويم المخاطر بشكل سنوي على ا

ويد الهيئة بنتائج التطبيق بناء على تزيطبق مدير الصندوق برنامج مراقبة المطابقة و اإللتزام للصندوق و طلبها.

حق مدير الصندوق في تعيين مدير صندوق من الباطن: (ب) فع يحق لمدير الصندوق تكليف طرف ثالث او اكثر او اي من تابعيه بالعمل مديرا للصندوق من الباطن، و يد

من موارده التكليف مصاريف و أتعاب لهيدفع أن و، مدير الصندوق اتعاب و مصاريف اي مدير للصندوقاإلدارة، نشاطممارسة في له ا مرخصمن الباطن المكلف شخصا مديرالصندوق أن يكون ويجب الخاصة.

ويجب أن يكلف بموجب عقد مكتوب. يدفع ر أو أي من تابعيه بالعمل موزعا لوحدات الصندوق و لمدير الصندوق تكليف طرف ثالث أو اكث يحق

شخصا مرخصا له في ممارسة الموزع المكلفأن يكون و يجب من موارده الخاصة. له اتعابه و مصاريفه ، ويجب أن يكلف بموجب عقد مكتوب.التعامل بصفة وكيلنشاط ا

األحكام المنظمة لعزل مدير الصندوق أو إستبداله: : )ج(فيما يتعلق بصندوق استثماري محدد و اتخاذ اي اجراء تراه مناسبا للهيئة الحق في عزل مدير الصندوق

لتعيين مدير صندوق بديل لذلك الصندوق او اتخاذ اي تدبير آخر تراه مناسبا، و ذلك في حال وقوع اي من الحاالت اآلتية:

إشعارالهيئة بذلك بموجب الئحة األشخاص المرخص توقف مدير الصندوق عن ممارسة نشاط اإلدارة دون لهم.

.إلغاء ترخيص مدير الصندوق في ممارسة نشاط اإلدارة أو سحبه او تعليقه من قبل الهيئة

.تقديم طلب الي الهيئة من مدير الصندوق إللغاء ترخيصه في ممارسة نشاط اإلدارة

بالتزام النظام أو لوائحه التنفيذية. - ل تراه الهيئة جوهريا بشك -قد أخل اذا رأت الهيئة أن مدير الصندوق

20






(50) Million S.R

وفاة مدير المحفظة الذي يدير أصول صندوق اإلستثمار أو عجزه أو إستقالته مع عدم وجود شخص آخرمسجل لدى مدير الصندوق قادر على إدارة أصول صندوق اإلستثمار أو أصول الصندوق التي يديرها مدير

المحفظة.

أنها ذات أهمية جوهرية. –بناء على أسس معقولة –حالة أخرى ترى الهيئة أي

أمين الحفظ -11 مهام أمين الحفظ وواجباته ومسئولياته: (أ

فتح حساب منفصل لدى بنك محلي باسمه لكل صندوق إستثمار ويكون الحساب امين الحفظ علىيتعين جميع المبالغ النقدية العائدة لصندوق اإلستثمار في الحسابعليه إيداع والعالقة. ذو لصالح صندوق اإلستثمار

المذكور. اآلخرين، عن أصول عمالئهوله وصول كل صندوق استثماري عن أصأفصل يعد امين الحفظ مسؤوال عن

سجيل األوراق المالية و األصول األخرى لكل صندوق تد تلك األصول بشكل مستقل من خالل يتحد عليه وغيرها من يحتفظ بجميع السجالت الضرورية و نأ، و مين الحفظ لصالح ذلك الصندوقستثمار باسم اإ

المستندات التي تؤيد تأدية التزاماته التعاقدية. يعد امين الحفظ مسؤوال تجاه مدير الصندوق و مالكي الوحدات عن خسائر الصندوق الناجمة بسبب احتياله او

ىالمتعمد. اهماله او سوء تصرفه المتعمد او تقصيره يعد امين الحفظ مسؤوال عن حفظ اصول الصندوق و حمايتها لصالح مالكي الوحدات، و هو مسؤول كذلك

حفظ اصول الصندوق. بيتعلق عن اتخاذ جميع اإلجراءات الالزمة فيما

حق أمين الحفظ في تعيين أمين حفظ من الباطن.ب: لمدير الصندوق الحق في اسناد هذه الخدمة كليا أو حفظ، وبدور امين ال الخير كابيتال السعوديةتقوم شركة

وفقا لنظام هيئة السوق المالية و لوائحة ،السعوديةالمملكة العربية جزئيا الي وكالء و امناء حفظ اخرين في مين الحفظ لطرف ثالث أتكليف ب مدير الصندوقوفي حال سمحت اإلتفاقية الموقعه بين امين الحفظ ،التنفيذية

تابعية بالعمل امينا للحفظ من الباطن للصندوق، و سيدفع امين الحفظ اتعاب و مصاريف او اكثر او اي من اي امين حفظ من الباطن من موارده الخاصة.

األحكام المنظمة لعزل أمين الحفظ أو إستبداله.ج: عزل أمين الحفظ أو ه مناسبةللهيئة عزل امين الحفظ المعين من مدير الصندوق او اتخاذ اي تدابير ترا

وقوع أي من الحاالت اآلتية: عندإستبداله

.توقف امين الحفظ عن ممارسة نشاط الحفظ دون اشعار الهيئة بذلك بموجب الئحة األشخاص المرخص لهم فظ او سحبه او تعليقه من قبل الهيئة. حالغاء ترخيص امين الحفظ في ممارسة نشاط ال ئة من امين الحفظ إللغاء ترخيصه في ممارسة نشاط الحفظ. تقديم طلب الي الهي لوائحة التنفيذية.بالتزام النظام أو - يا بشكل تراه جوهر - اذا رات الهيئة ان امين الحفظ قد أخل أنها ذات أهمية جوهرية. - على أسس معقولةبناء - ي حالة أخرى ترى الهيئةأ

كتابي اذا راي بشكل معقول أن عزل أمين الحفظ في اشعار بموجب الحفظ عزل امين كما يجوز لمدير الصندوق

مصلحة مالكي الوحدات، و يرسل مدير الصندوق فورا اشعارا بذلك الي الهيئة و مالكي الوحدات.

:المحاسب القانوني -10 إسم المحاسب القانوني لصندوق اإلستثمارأ:

شركة محمد سالم بن ضباب 701ترخيص رقم

ع جدة 0 حي الروضةفر

21






(50) Million S.R

(018) 8270111هاتف:

112تحويلة الفاكس :

081.27 جدة 1228.ص.ب مهام المحاسب القانوني وواجباته و مسؤولياتهب:

التي يقوم بها و مسؤولية المحاسب القانوني تتمثل في ابداء الرأي على القوائم المالية استنادا الي اعمال المراجعر المراجعة المتعارف عليها في المملكة العربية السعودية، و التي تتطلب التزام المحاسب التي تتم وفقا لمعايي

م ئكيد بان القواأبمتطلبات و اخالقيات المهنة و تخطيط و تنفيذ اعمال المراجعة للحصول على درجة معقولة من التضا القيام باجراءات الحصول على المالية خالية من األخطاء الجوهرية. تتضمن مسؤوليات المحاسب القانوني اي

السياسات المحاسبية ادلة مؤيدة للمبالغ و اإليضاحات الواردة في القوائم المالية. باإلضافة الي تقييم مدى مالءمة المتبعة و معقولية التقديرات المحاسبية المستخدمة باإلضافة الي تقييم العرض العام للقوائم المالية.

للصندوق.إلستبدال المحاسب القانوني األحكام المنظمة :ج

باستبدال المحاسب القانوني في اي من الحاالت التالية: يقوم مدير الصندوق

.وجود ادعاءات قائمة و مهمة حول سوء السلوك المهني للمحاسب القانوني تتعلق بتأدية مهامه تأثيرا على استقالليته. اذا لم يعد المحاسب القانوني للصندوق العام مستقال او كان هناك اذا قرر مدير الصندوق او مجلس ادارة الصندوق ان المحاسب القانوني ال يملك المؤهالت و الخبرات الكافية

مصلحة مالكي الوحدات. يحققلتأدية مهام المراجعة بشكل مرض او ان تغيير المحاسب القانوني لمحض تغيير المحاسب القانوني الخاص بالصندوق. طلبت هيئة السوق المالية وفقا لتقديرها ا اذا

:أصول الصندوق -11 أصول الصندوق محفوظة بواسطة أمين الحفظ لصالح صندوق اإلستثمارإن. .يجب على امين الحفظ فصل اصول كل صندوق استثماري عن اصوله و عن اصول عمالئة اآلخرين ان يكون لمدير الصندوق يجوزال وملكية مشاعة، إن اصول الصندوق مملوكة بشكل جماعي لمالكي الوحدات

او مدير الصندوق من الباطن او امين الحفظ من الباطن او مقدم المشورة او الموزع اي مصلحة في اصول بتلك األصول، اال اذا كان مدير الصندوق او مدير الصندوق من الباطن او الصندوق او مطالبة فيما يتعلق

زع مالكا لوحدات الصندوق، وذلك في حدود ملكيته او كان ومقدم المشورة او الم امين الحفظ من الباطن اومسموحا بهذه المطالبات بموجب الئحة صناديق اإلستثمار و افصح عنها في هذه الشروط و األحكام او مذكرة

المعلومات.

مالك الوحداتإقرار -13ذكرة المعلومات و ملخص المعلومات يقر مالك الوحدات باإلطالع على شروط و احكام الصندوق و م

الرئيسة الخاصة بالصندوق، و كذلك يقر بموافقته على خصائص الوحدات التي اشترك فيها. لقد قمت / قمنا باإلطالع على شروط و أحكام الصندوق و مذكرة المعلومات و ملخص البيانات الرئيسة

شتركت/ اشتركنا فيها.الخاصة بالصندوق، و الموافقة على خصائص الوحدات التي ا

اإلسم:....................................................

التوقيع: ................................................ ......................................التاريخ: .........

22






(50) Million S.R

م 08/02/8012بتاريخ تحديث ملخص اإلفصاح الماليتم

( "0"ملحق رقم ) -ملخص اإلفصاح المالي

التفاصيل البندعند مرة واحدةتؤخذ ) ياإلضافاإلشتراك من قيمة اإلشتراك أو %5.13 رسوم اإلشتراك -5

اإلشتراك و/ أو اإلضافة(.

3أصول الصندوق سنويا تحتسب يوميا، و تدفع كل من صافي قيمة %1..5 دارة اإلرسوم -0 دوق. شهورلمدير الصن

يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 33عند اإلسترداد خالل رسوم اإلسترداد المبكر -3من صافي قيمة اإلسترداد ، %3.13 ناقصا ،التقويم التالياإلكتتاب يوم

يوما من 33وتحتسب لصالح أصول الصندوق. ال يوجد رسوم إسترداد بعد اإلشتراك

أصول الصنــدوق، تحتــسب يمة قمن صافي لاير سنويا تخصم 030333 حفظرسوم -4 يــوميا وتدفع شهريا ألمين الحفظ )السادة: الخير كابيتال السعودية(.

أتعاب اللجنة الشرعية -1

)مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من أصول سنويا سعودي لاير 530333في نهاية العام المالي للصندوق وذلك الصندوق لصالح أعضاء اللجنة الشرعية،

بعد إصـدار تقريـرالمراجعة و التدقيق الشرعي السنوي للصندوق، وتحتسب يوميا.

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق لصالح 500,33 الحساباتمراجع أتعاب -,د توقيع العقد، عن %13مراجع الحسابات، وذلك على دفعتين متساويتين بواقع

عند استالم القوائم المالية للصندوق، وذلك في نهاية العام المالي، %13و وتحتسب يوميا.

لهيئة السوق المالية، وتحتسب لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق 0133. الرسوم الرقابية -. يوميا.

معلومات الرسوم نشر -0 على موقع تداول.

لصندوق، وتحتسب يوميا. يتحملها الاير سنويا 10333

مصاريف إعداد المؤشر -9 اإلسترشادي

سنويا تدفع من أصول سعودي لاير 0,0013دوالرأمريكي = 0333. في بداية العام المالي و تحتسب يوميا. الصندوق

حسب تداوالت الصندوق في عمليات شراء و بيع األوراق المالية وفقا لألسعار مصاريف التعامل -53 ة لدى الوسطاء المرخصين. وسيتم اإلفصاح عن القيمة الفعليةالسائد

في نهاية السنه المالية.

مكافأة العضوين -55المستقلين بمجلس إدارة

الصندوق

لاير سعودي لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 00333لاير سعودي سنويا للعضوين معا. يتم خصمها من أصول الصندوق، 00333

بعد كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا. وتدفع

مصاريف تمويل -50 الصندوق

حسب األسعار السائدة في السوق.

في التقرير السنوي للصندوق. هاسيتم ذكر ومالحظة: المصاريف تقديرية، وسيتم خصم المصاريف الفعلية

23






(50) Million S.R

مثال إلحتساب الرسوم

م 08/02/8012بتاريخ مثال إحتساب الرسومحديث تتم

لمصاريف التي يتم تحميلها على الصندوق على أساس مبلغ اإلشتراك اإلفتراضي، وبإفتراض مبلغ رأس مال ا سنويا. %53لاير وعائد 5330333مليون لاير ) عشرة مليون لاير سعودي(، مبلغ اإلستثمار 53الصندوق هو

مبلغ اإلشتراك اإلفتراضي

لاير ســـــعودي 011,111

لاير ســعودي سنويا 10.00 )تدفع مرة واحدة عند اإلشتراك( %15.0ك رسوم اإلشترا

سنويا %.153رسوم اإلدارة

لاير ســـعودي سنويا 13.0

لاير ســـعودي ســـنويا 800 لاير سنويا 800000رسوم الحفظ

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 180200أتعاب مراجع الحسابات )

ـــــنويا لاير ســـعودي س 182

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 20000مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة )

لاير ســـعودي ســـــنويا 20

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 100000أتعاب اللجنة الشرعية )


سعودي سنويا لاير 8285.0 لاير سعودي( سنويا 8208.0رسوم المؤشر اإلسترشادي )

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 30.00رسوم مراجعة الهيئة )

لاير ســــــعودي سنويا .3

لاير ســـــــعودي سنويا 0. لاير( مبلغ مقطوع سنويا 0000.تداول ) -رسوم السوق المالية السعودية

من صافي قيمة الوحدات المستردة %05.0رسوم اإلسترداد المبكر

يوم من تاريخ اإلشتراك، و تحتسب مرة واحدة عند اإلسترداد 70مضي قبل

المبكر.

-

إجمالي الرسوم و المصاريف

لاير ســــعودي 4,043151

لاير سعودي 015,156151 صافي مبلغ اإلستثمار نهاية السنه

ولمدة عام كامل )*(: مالحظة: المثال أعاله يفترض أن سعر الوحدة لم يتغير منذ بدء اإلشتراك

24






(50) Million S.R

م 08/02/8012في الصندوق بتاريخ ماليتحديث ملخص اإلفصاح التم

س(.. ر) م مقارنة باجمالي األصول في الصندوق8013لعام الفعلية المحدثة العموالت و األتعاب

بيان المصاريف في الصندوق

نسة المصاريف لعام .035 ,035م مقارنة بإ جمالي .035

ل المدارة األصو م .035في_

% 7383 383,878 738,382 أتعاب اإلدارة

% 3353 83,823 25,367 مصاريف الحفظ

% 3333 3,333 3,333 مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة

% 3332 33,333 33,333 اتعاب مهنية )مراجع خارجي(

% 3332 33,333 33,333 اتعاب الهيئة الشرعية

% S&P 26,250 26,250 3335 -رسوم المؤشر اإلسترشادي

% 3388 2,633 2,633 رسوم رقابية

% 3333 6,333 6,333 رسوم تداول

%3333 784,363 376384 اإلجمالي

لاير س 02880.8.522.م = 8013م، اجمالي األصول المدارة بنهاية 8013المصدر: البييانات المالية المدققة للصندوق .لاير سعودي 0.1.0.17502.م = 8013 صافي قيمة األصةل بنهاية

كنسبة % من م 8013بنهاية الرسوم والمصاريف المدفوعة

3المبلغ المستثمراجمالي

النوعالرسوم و المصاريف

القيمة كنسبة

لاير سعودي من المبلغ المستثمر %

3,646,784.80 - م8013اجمالي المبلغ المستثمر بنهاية

383,878 7522 / اجمالي المبلغ المستثمراتعاب اإلدارة

83,823 .150 مصاريف الحفظ

26,250 0538 رسوم المؤشر اإلسترشادي

20000 0588 مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة

33,333 0583 أتعاب اللجنة الشرعية

33,333 0583 أتعاب المراجع القانوني

30.00 0581 الرسوم الرقابية

0000. 0512 ))تداول رسوم نشر المعلومات

87102.1 25.2 م 8013اجمالي الرسوم و المصاريق

25






(50) Million S.R

الشرعي للطروحات األولية( S&P)مؤشر م8013بنهاية عام مقارنة أداء الصندوق مع أداء المؤشر

% اإلنحراف 8013 8012 المؤشر/ الصندوق

- 2521 150110. 1112... ) نقطة( مؤشر ستاندر اند بورز

- 1510 252302 153.11 )سعر الوحدة( صندوق للطروحات األولية

:م.8013البييانات المالية المدققة للصندوق المصدر

.أن األداء السابق للصندوق أو األداء السابق للمؤشر ال يدل على ما سيكون عليه أداء الصندوق مستقبال السابق. وحدات أن اداء الصندوق أو اداؤه مقارنة بالمؤشر سيتكرر أو يكون مماثال لألداءإن الصندوق ال يضمن لمالكي ال

26






(50) Million S.R

( "1"ملحق رقم )

المعايير الشرعية للصندوق

األحكام والضوابط المتعلقة بالنشاط:

لنــافــعة والتجارة يجب أن يقتصر اإلستثمارعلى الشركات التي يكون غرضها مبــاحا مثل إنتــاج الســـلع والخــدمات ا والصناعة وما إلى ذلك. وال يجوزاإلستثمار في الشركات التي يكون مجال نشاطها الرئيسي ما يلي:

ممارسة األنشطة المالية التي ال تتوافق مع أحكام الشريعة اإلسالمية كالبنوك التي تتعامل بالفائدة الربوية و .1

شركات التأمين التقليدية.

ور والدخان و لحوم الخنزير ومشتقاتها أو اللحوم الغيرمذبوحة على الطريقة الشرعية. إنتاج وتوزيع الخم .8

إدارة صاالت القمار وأنتاج أدواته. .7

إنتاج و نشر األفالم و الكتب و المجالت و القنوات الفضائية اإلباحية و دور السينما. .2

كذلك أماكن اللهو. المطاعم و الفنادق التي تقدم خدمات محرمة كبيع الخمر أو غيره و ..

أي نشاط آخر تقرراللجنة الشرعية عدم جواز اإلستثمار فيه. .2

األحكام والضوابط المتعلقة بأدوات اإلستثمار:

تخضع الشركات التي يكون غرضها مباحا مثال إنتاج السلع والخدمات النافعة والتجارة والصناعة وما إلى ذلك لتحليل ابط التالية: الميزانية اإلضافي وفقا للضو

اليجوزاإلستثمارفي أوراق مالية لشركة تكون نسبة السيولة المستثمرة في أدوات قصيرة األجل كودائع بنكية أو .1

( من إجمالي موجوداتها. %70أوراق مالية بفائدة ربوية وفقا لميزانيتها يساوي أو يزيد عن )

( من إجمالي %21ساب المدينون فيها عن )ال يجوزاإلستثمار في أوراق مالية لشركة يساوي أو يزيد ح .8

موجوداتها.

( %.ال يجوز اإلستثمار في أوراق مالية لشركة يتجاوز فيها الدخل الغير المشروع من مختلف المصادر عن ) .7

من الدخل الكلي للشركة سواء كانت هذه المصادر من فوائد ربوية أو مصادر أخرى غير مباحة، شريطة أن

غير أنشطنها األساسية، مثل الودائع البنكية، بحيث تكون أنشطة الشركة األساسية مباحة يكون هذا الدخل من

وال يقبل أن يكون جزء من نشاطها مجاال غير مباح مثل بيع الخمور و أن كان يمثل دخله نسبة قليلة، لكن .2

ارة فائض السيولة و التي الدخل من غير النشاط األساسي مثل الدخل الذي ينشأ من الودائع البنكية ألغراض إد

ال تمارسها الشركة كنشاط أساسي.

ال يجوز تداول أسهم الشركات إذا كانت موجوداتها نقودا فقط، سواء في فترة اإلكتتاب أو بعد أن تزاول ..

الشركة نشاطها أو عند التصفية إال بالقيمة اإلسمية.

الضوابط المتعلقة بالتطهير:د الدخل الغير المشروع سنويا وفق التقرير الشرعي الدوري للصندوق ثم إيداعه في يجب على مدير الصندوق تحدي

حساب خاص لدى جهة خيرية مرخصة لصرفه في األعمال الخيرية ذات النفع العام مثل جمعية التوعية و التأهيل اإلجتماعي "واعي"، و يتم التطهير حسب اآلتي:

كة تم اإلستثمار فيها.تحديد إجمالي الدخل الغير المشروع لكل شر .1

تقسيم إجمالي الدخل الغير المشروع للشركة على العدد الكلي ألسهمها للحصول على حصة الدخل الغير المشروع .8

للسهم.

27






(50) Million S.R

ضرب ناتج القسمة في عدد أسهم الشركة التي تم اإلستثمار فيها خالل فترة التطهير ليتم حساب إجمالي الدخل الغير .7

ستثمار في الشركة.المشروع الناتج من اإل

تكرار الخطوة ذاتها لكل شركة تم اإلستثمار فيها وتحوبله الي حساب األعمال الخيرية تحت إشراف اللجنة .2

الشرعية.

ال يلزم مدير الصندوق التخلص من جزء من عمولته أو أجرته، التي هي حق له نظير ما قام به من عمل. ..

المراجعة الدورية:

ت المستثمر بها مع األحكام و الضوابط والمعايير الشرعية بعد إعالن القوائم المالية لكل ربع يتم دراسة توافق الشركا

سنه، وفي حال عدم تقيد أي من الشركات التي تشكل أوراقها المالية جزء من أصول الصندوق بالمعايير الشرعية

دورية. أما بالنسبة للشركات المدرجة حديثا فسيتم بيعها خالل مدة ال تتجاوز األسبوعين من تاريخ إنتهاء المراجعة ال

فسيتم تضمينها لقائمة الشركات المسموح بها في اليوم التالي من إدراجها في سوق األسهم السعودية بشرط توافقها مع

المعايير الشرعية الموضحة في هذا الملحق.

1






(50) Million S.R

الصندوق إسم


Al-Nefaie IPO Fund


مفتوح –عام طرح -في الطروحات األولية إستثماريصندوق



المحتويات:

مذكرة المعلومات

2






(50) Million S.R

(2ملحق )

ذكرة المعلوماتم..........................................................................................................................................

اسم الصندوق:

صندوق النفيعي للطروحات األولية )المتوافق مع معايير اللجنة الشرعية(

Al- Nefaie IPO Fund Sharia Compliant”"

مفتوح ،عامح طر ،صندوق استثماري

مدير الصندوقإسم

شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار

إسم امين الحفظ

الخير كابيتال السعوديةشركة: ..

م15/55/5152و تم تحديثها بتاريخ م51/4/5151بتاريخ مذكرة المعلوماتصدرت

صناديق الخاصة بصندوق النفيعي للطروحات األولية خاضعة ألحكام الئحة جميع محتويات مذكرة المعلومات

،هيئة السوق الماليةمجلس ستثمار الصادرة عن إلا

ننصح المستثمرين بقراءة محتويات مذكرة المعلومات و فهمها. وفي حال تعذر فهم محتويات مذكرة المعلومات،

.ننصح باألخذ بمشورة مستشار مهني

3






(50) Million S.R

ر هامإشعا

مل مدير الصندوق و حيتومذكرة المعلومات من قبل مجلس إدارة الصندوق و تمت الموافقة عليها. روجعت

أعضاء مجلس إدارة الصندوق مجتمعين و منفردين كامل المسؤولية عن دقة و إكتمال المعلومات الواردة في

الصندوق بصحة و إكتمال المعلومات مذكرة المعلومات. كما يقر ويؤكد أعضاء مجلس إدارة الصندوق ومدير

الواردة في مذكرة المعلومات. كما يقرون و يؤكدون على أن المعلومات و البيانات الواردة في مذكرة المعلومات

غير مضللة".

ال تتحمل الهيئة أي مسؤولية عن طرح وحداتهلية على تأسيس صندوق اإلستثمار ووافقت هيئة السوق الما .

تخلي نفسها صراحة من أي كيد يتعلق بدقتها أو إكتمالها، والمعلومات، و ال تعطي أي تأ محتويات مذكرة

جزء منها. و عما ورد في مذكرة المعلومات أو عن اإلعتماد على أي تنتج ةي خسارأمسؤولية مهما كانت، ومن

ال تعني موافقتها على ال تعطي هيئة السوق المالية أي توصية بشأن جدوى اإلستثمار في الصندوق من عدمه و

أو تاكيد صحة المعلومات الواردة في الشروط و األحكام و مذكرة هتأسيس الصندوق توصيتها باإلستثمار في

ود للمستثمر أو من يمثله". عالمعلومات، و تؤكد على أن قرار اإلستثمار في الصندوق ي

ثمار متوافق مع المعايير الشرعية المجازة من صندوق إستتم إعتماد صندوق النفيعي للطروحات األولية على أنه

لجنة الرقابة الشرعية المعنية لصندوق اإلستثمار".

4






(50) Million S.R

قائمة المحتويات:

صندوق اإلستثمار .1 سياسات اإلستثمار و ممارساته .2 ي الصندوقفالرئيسة لإلستثمار المخاطر .3 معلومات عامة .4 عابمقابل الخدمات و العموالت و األت .5 التقويم و التسعير .6 التعامل .7 خصائص الوحدات .8 المحاسبة و تقديم التقارير .9

مجلس ادارة الصندوق .11 الشرعية لجنة الرقابة .11 مدير الصندوق .12 أمين الحفظ .13 مستشار اإلستثمار .14 الموزع .15 المحاسب القانوني .16 معلومات اخرى .17 ضافية إمعلومات .18

5






(50) Million S.R

: قائمة المصطلحات

للطروحات األولية، "الصندوق"، هو برنامج إستثمارجماعي مفتوح للمشاركة، صندوق النفيعي الصندوق تم تأسيسه كترتيب تعاقدي بين مديرالصندوق والمستثمرين.

صندوق إستثمار مفتوح

برنامج إستثمارجماعي برأس مال متغير، يقوم بإصدار وحدات جديدة أو يسترد وحدات قائمة ويمكن للمستثمر شراء وحــدات الصــــندوق أو إستردادها في أي وقت وفقا لشروطه وأحكامه.

مباشرة من الصندوق من خالل مدير الصندوق.

و يقع مقرها في مركز بن 4111525304سجل تجاري شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، مدير الصندوق 50125ص ب . 55424حمران ، شارع التحلية، جدة

ويقع مقرها في الرياض، طريق .12551-10، ترخيص رقم ال السعوديةالخير كابيتشركة أمين الحفظ 55140الرياض 31451الملك عبد العزيز، مدارات تاورز، الدور الخامس، ص ب

إتفاقية اإلشتراك في صندوق النفيعي للطروحات األولية و أي معلومات أخرى ذات عالقة طلب اإلشتراك في وحدات الصندوق بعد موافقة مديرالصندوق. يوافق عليها المستثمر بغرض المشاركة

هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية. الهيئة

تشمل جميع أصول الصندوق بما في ذلك اإلستثمارات التي تم الدخول فيها واألموال النقدية أصول المحفظة بإنتظاراإلستثمار.

األولية العامة لألسهم العادية للشركات التي يتم طرحها طرحا عاما اإلصدارات أو اإلكتتابات الطروحات األولية لإلكتتاب ألول مرة في السوق األولية.

هي السوق التي يتم فيها طرح األوراق المالية للشركات للمرة األولى. والتي يتم فيها شراء السوق األولية األوراق المالية طرحا عاما من المصدرأومتعهد التغطية.

هي السوق التي يتم فيها إدراج األوراق المالية للشركات بعد مرحلة الطرح األولي. ويتم فيها السوق الثانوية شراء األوراق المالية للشركات من مستثمرآخرعوضا عن المصدر.

األسواق المالية الناشئة

دة األدوات ولكنها هي األسواق التي تمربمرحلة التطور والنمو من حيث الحجم و النشاط و جـو لم تصل بعد لمرحلة النضج الكامل.

عرض الشركة على المؤسسات المكتتبة لمعرفة حجم الطلب على األسهم المطروحة من هذه بناء سجل األوامر المؤسسات، وبناء عليه يتم تحديد سعراإلكتتاب.

ليوم الذي يعقب تاريخ إغالق فترة الطرح تاريخ السريان الذي يبدأ فيه الصندوق عملياته، وهو ا تاريخ التشغيل األولي لوحدات الصندوق. أو أي تاريخ آخر يقرره مدير الصندوق.

تاريخ إغالق المشاركة في وحدات الصندوق خالل فترة الطرح األولي لوحداته. أو أي تاريخ تاريخ اإلغالق آخر قرره مدير الصندوق.

التي ينفذها مدير الصندوق في إطارإستراتيجية اإلستثمارلتحقيق يقصد بها العمليات اإلستثمارية العمليات أهداف الصندوق.

أي يوم عمل )من األحد إلي الخميس( بإستثناء أيام العطل الرسمية للمملكة العربية السعودية، يوم اإلشتراك سواء خالل فترة الطرح األولي، أو بعد بدء تشغيل الصندوق.

حد إلي الخميس( بإستثناء أيام العطل الرسمية بالبنوك السعودية و شركةأي يوم عمل )األ بوم العمل السوق المالية )تداول( في المملكة العربية السعودية.

يقصد به أي يوم عمل يتم فيه تحديد صافي قيمة األصول وحساب صافي قيمة األصول للوحدة تاريخ/ يوم التقويم في صندوق النفيعي للطروحات األولية.

صافي قيمة األصول

صافي قيمة أصول الصندوق حسبما هو مبين في القسم المسمى" تقويم أصول الصندوق".

حملة وحدات صندوق النفيعي للطروحات األولية والمشـتركون فيه وفقا للشروط واألحكام. حملة الوحدات

ي أصول الصندوق. وحدات مشاركة قياسية إستثمارية، وتمثل مشاركة نسبية حقيقية ف الوحدات

تحليل المؤشرات المالية للشركة، مثل نسب الربحية والسيولة والديون وهي تقيس مدى كفاءة التحليل الكمي الشركة في إستخدام األموال وإدارتها وقدرتها على تحقيق األرباح.

6






(50) Million S.R

ة واإلوضاع اإلقتصادية. تحليل المؤشرات غيرالمالية مثل كفاءة إدارة الشركة، وحجم المنافس التحليل النوعي

الشروط واألحكام التي يتم بموجبها عمل الصندوق وتنظيم العالقة بين مدير الصندوق الشروط واألحكام والمشاركين فيه.

المستثمرون المشتركون

حملة وحدات صندوق النفيعي للطروحات األولية المشاركين فيه لغرض اإلستثمار.

والضوابط الشرعية المعتمدة من اللجنة الشرعية إلستثمارات الصندوق والموضحة في األحكام المعايير الشرعية (.5الملحق رقم )

أدوات أسواق النقد

المرابحات وعقود تمويل التجارة، والتي تتسم بسيولتها العالية وقلة المخاطر.

الظروف اإلستثنائية

دي وإضطرابات أسواق المال التي حالة األزمات اإلقتصادية الحادة كحاالت الركود اإلقتصاتترافق مع هبوط حاد في أسعاراألوراق المالية واألصول األخرى أو األزمات السياسية

كالحروب و الصراعات بين الدول.

هو مجلس إدارة الصندوق الذي يتولى اإلشراف على األمور اإلدارية والرقابية المتعلقة مجلس اإلدارة ئيس و ثالثة أعضاء تم تسميتهم في الشـــروط واألحكام.بالصندوق، ويتكون من الر

الالئحة، الئحة صناديق اإلستثمار

م من 54/55/5113هـ الموافق 11/55/5450الئحة صناديق اإلستثمار الصادرة في تاريخ مجلس هيئة السوق المالية في المملكة العربية السعودية، والتي يخضع الصندوق ألحكامها.

عضومجلس إدارة صندوق يكون موظفا أو عضو مجلس إدارة لدى مدير الصندوق أو أي تابع ستقلعضو غير مله أو أي مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ الصندوق، أو لديه عمل جوهري أو عالقة

تعاقدية مع مدير الصندوق أو أي مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ ذلك الصندوق.

س إدارة صندوق ال يكون موظفا أو عضو مجلس إدارة لدى مدير الصندوق أو أي عضو مجل عضو مستقلتابع له أو مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ الصندوق، وليس لديه عمل جوهري أوعالقة تعاقدية مع مدير الصندوق أو أي مدير صندوق من الباطن أو أمين حفظ ذلك الصندوق،

ارة مستقل حسب قائمة المصطلحات الواردة في لوائح وينطبق عليه تعريف عضو مجلس إد هيئة السوق المالية.

هي التي تركز على مبدأ تبديل المراكز اإلستثمارية إلستثمارات الصندوق وفق سبل المسح اإلدارة النشطة األولي لإلختيار و التقييم النهائي والدوري لإلستثمارات.

عمليات المسح األولي

نيف الشركات المتوافقة، وأخذ حركة األسهم خالل الفترة األولى من عمليات حصر وتص اإلدراج باإلعتبار، و مقارنة مؤشراتها المالية بمؤشرات القطاع و السوق.

صندوق عقاري REITمتداول

صندوق عقاري مطروح طرحا عاما تتداول وحداته في السوق، و يهدف الي اإلستثمار في ائيا، قابلة لتحقيق دخل دوري تأجيري و توزيعات دورية محددة.عقارات مطورة تطويرا انش

الســـوق الموازية ) سوق نمو(

هي السوق التي تتداول فيها األسهم التي تم تسجيلها و قبول إدراجها بموجب القواعد الصادرة هـ 55/1/5412وتاريخ 5153-515-1عن مجلس هيئة السوق المالية بموجب القرار رقم

هـ. 5/3/5454وتاريخ 11م، بناء على نظام السوق المالية رقم م/55/55/5153ق المواف

7






(50) Million S.R

مذكرة المعلومات

صندوق اإلستثمار: (1

: صندوقالإسم : (أ

".مع المعايير الشرعية المتوافق“ النفيعي للطروحات األوليةصندوق

تاريخ إصدار الشروط و األحكام و آخر تحديث لها )إن وجد(. : (بو تم تحديثها بتاريخ م.51/4/5151هـ الموافق 53/3/5413 فيرت شروط وأحكام الصندوق صد م 31/12/5152

تاريخ موافقة هيئة السوق المالية السعودية على تأسيس الصندوق و طرح وحداته. : ج(

هـ الموافق 53/13/5413بتاريخ هيئة السوق المالية على تأسيس الصندوق وطرح وحداته، تمت موافقة م. 51/4/5151

مدة الصندوق و تاريخ استحقاقة : د(

و ال يوجد تاريخ استحقاق للصندوق. ، المدةغير محدد مفتوح صندوق النفيعي للطروحات األولية هو صندوق

: عملة الصندوق (هـ

لن يتم قبول أي اشتراك بعملة اخرى عملة الصندوق هي اللاير السعودي و التي تقوم اصول الصندوق بها، و غير اللاير السعودي.

ممارساته: سياسات اإلستثمار و (2 األهداف اإلستثمارية للصندوق: (أ

تنمية رأس المال على الي صندوق النفيعي للطروحات األولية هو صندوق استثماري طرح عام مفتوح يهدف

السوق و م الطروحات األولية في سوق األسهم السعوديةأسهاإلستثمار في من خالل المدي المتوسط والطويل،

. كما يستثمر والمطروحة طرحا عاما ( REIT)ت الصناديق العقارية المتداولة وحدافي و ،)سوق نمو( ةالموازي

في وحدات الصناديق المتداولة التي لم يمضي على إدراجها خمس سنوات في سوق األسهم الرئيسة والسوق

اإلستثمار في األوراق المالية حديثة اإلدراج و مع المعايير الشرعية للصندوق، و المتوافقةالموازية )نمو( و

و في حقوق األولوية القابلة للتداول لتلك الشركات التي لم سنوات. 5على إدراجها أكثر من التي لم يمض

.السوق الموازيةويمض على إدراجها خمس سنوات في السوق المالية السعودية

ؤشر اإلسترشادي للصندوق: الم

الشرعي للطروحات األولية. هو موشر صندوق النفيعي

Al-Nefaie Sharia IPO Fund Index

يتم تزويد خدمة بيانات المؤشر من شركة ستاندر آند بورز، و يمكن للمستثمرين متابعة أداء المؤشر بشكل

ي لإلستثمار. ربع سنوي على الموقع اإللكتروني الخاص بشركة مجموعة النفيع

8






(50) Million S.R

: أنواع األوراق التي يستثمر الصندوق فيها بشكل أساسي (ب

في الطروحات األولية في سوق األسهم السعودية، وأسهم الشركات المدرجة في أساسي يستثمرالصندوق بشكل ية، والتي لم يمض على إدراجها خمس سنوات في سوق األسهم السعودية، السوق الرئيسة و السوق المواز

وحقوق األولوية القابلة للتداول لتلك الشركات التي لم يمض على إدراجها في سوق األسهم السعودية فترة المتداولة خمس سنوات و المتوافقة مع المعايير الشرعية للصندوق، ووحدات صناديق اإلستثمار العقارية

( في سوق األسهم السعودية.REIT)الريت

: وممارساته : سياسة تركيز اإلستثمار(ج

، أسهم الطروحات األوليةفي يحتفظ مدير الصندوق بالحق في توزيع و تركيز استثمارات الصندوق محليا وافقه مع والمت دية،السعو سنوات في سوق األسهم،خمس وأسهم الشركات التي لم يمض على إدراجها

.في إستثماراتهالتالية الحدود لصندوق يستهدف او المعاييرالشرعية.

الحد األدنى / الحد األعلى فئة األصول

%011 - %01 ولوية األ هاحقوق، والشركات حديثة اإلدراج، ولطروحات األوليةااإلستثمار في


%01 - %1 سوق نموبحقوق أولوية الشركات المدرجة في الطروحات األولية، ومار اإلستث

REIT 1% - 51%الصناديق العقارية المتداولة: الريت

%51 - % 1 أدوات سوق النقد و صناديق المرابحة

%05 - % 1 صناديق إستثمارية مماثلة

من حيث توزيع أوزان اإلستثمارات على حسب المجاالت اإلستثمارية المتاحةالصندوق في تعتمد إستراتيجية توفر اإلكتتابات في السوق أومستوى التقييم الحالي في السوق ألسهم الشركات المدرجة والتي لم يمض على

اإلستثنائية )األزمات اإلقتصادية وفي الظروف، وبناء على رؤية مدير الصندوق. إدراجها خمس سنواتأما في الظروف الطبيعية .% 011ـوله على شكل نقدية بنسبة الحادة( قد يلجأ مديرالصندوق لإلحتفاظ بأص

إذا رأي عدم توفر فرص يعتمد مدير الصندوقو قد .%01لصندوق بأصول نقدية في حدود فسوف يحتفظ ا

ائض قديره المطلق وذلك ألغراض إدارة السيولة، إلى إستثمار الفإستثمارية متاحة للسيولة المتوفرة وحسب تدرة من بنوك سعودية مباشرة والمص من سيولة الصندوق في أدوات أسواق النقدالنقدي و/ أو اإلحتفاظ بجزء

إستثمارالسيولة بشكل غير مباشر من خالل صناديق ومؤسسة النقد العربي السعودي خاضعة إلشراف حة باللاير السعودي طرحا عاما والمرخصة من هيئة السوق المالية السعودية سواء كانت المرابحة المطرو

ق نفسه أومدير آخر. مدارة من قبل مدير الصندو

لن يقوم الصندوق باإلستثمار في أدوات غير مصنفة أو من مصدر غير مصنف. وتتم عملية المفاضلة ما بين األداء التاريخي للصندوق مقارنة بالمخاطر. ومن الممكن أن تخصص جميع صناديق المرابحة من خالل قياس

. لدى جهة واحدة النسب المحددة لإلستثمار في أدوات أسواق النقد وصناديق المرابحة

يحق لمدير الصندوق اإلستثمار في صناديق إستثمارية مماثلة باللاير السعودي مطروحة طرحا عاما، و و هيئة الســوق المالية، ومتــوافقه مع أهــداف الصــندوق ومجال إستثماره الرئيسي، ومتوافقه مع مرخصة من

ويتم اإلختيارالصندوق نفسه أو مدير صندوق آخر. سواء كانت تدار من قبل مديرللصندوق المعايير الشرعيه

9






(50) Million S.R

يلتزم الصندوق بقيود اإلستثمار وف. بين تلك الصناديق وفقا لمؤشرات األداء للصندوق وحجمه ومعدل المصاريما المعدلة الصادرة عن هيئة السوق المالية المعايير المحددة في الئحة صناديق اإلستثمارو

أسواق األوراق المالية لمعامالت الصندوق: :(د

السوق المالية السعودية. اإلستثمارات تتم من خاللبيع من شراء والصندوق كل معامالت

اإلستثمارية. األدوات التي يمكن لمدير الصندوق استخدامها بغرض إتخاذ قراراتهمعامالت وأنواع ال :(هـإختيار البنوك المصدرة ألدوات أسواق النقد بناء على التصنيف اإلئتماني بحد أدنى فئة يقوم مدير الصندوق ب (Aوالصادرعن وكالة موديز للتصنيف اإلئتماني، أو إستثمارالسيولة بش ) كل غير مباشر من خالل صناديق

والمرخصة من هيئة السوق المالية السعودية سواء كانت مدارة من قبل طرحا عاما، المرابحة المطروحة مدير الصندوق نفسه أومدير آخر. ولن يقوم الصندوق باإلستثمار في أدوات غير مصنفة أو من مصدر غير

مرابحة من خالل قياس األداء التاريخي للصندوق مقارنة مصنف. وتتم عملية المفاضلة ما بين صناديق ال بالمخاطر.

األوراق المالية التي ال يمكن إدراجها في محفظة الصندوق: أنواع(: و

تركيز سياسات ( من ج -2في أوراق مالية غيرالتي تم ذكرها سابقا بالفقرة ) يقوم الصندوق باإلستثمارلن

اإلستثمار و ممارساته.

الصندوق في أي أوراق مالية ال تتوافق مع المعايير الشرعية المعتمدة من اللجنة الشرعية لن يستثمر المعدلة منالئحة صناديق اإلستثمار في للصندوق. ويلتزم الصندوق بقيود اإلستثماروالمعايير المحددة

مجلس هيئة السوق المالية.

ستثمار فيها:إلل األخرى التي يمكن للصندوق اأنواع األوراق المالية أو األصوعلى نوع/قيد آخر أى(: ز تقتصرإستثمارات الصندوق على األوراق المالية المصدرة في المملكة العربية السعودية فقط.

الذي يمكن استثمار اصول الصندوق في وحدات صندوق أو صناديق إستثمار يديرها المدير او مديرو (: الحدح

صناديق أخرى:

( من صافي قيمة أصول الصندوق في صناديق مماثلة %05ر الصندوق إستثمار مااليزيد عن )يحق لمدي

، على أن ال تزيد نسبة تملك الصندوق عن للصندوق ألهداف الصندوق، بما يتوافق مع المعايير الشرعية

سوف يتحمل الصندوق أية رسوم و الذي تم تملك وحداته. صافي قيمة أصول الصندوقمن ( 01%)

ريف تفرضها الصناديق المماثلة في حال اإلستثمار بها. ويحق لمدير الصندوق اإلستثمار في صناديق ومصا يديرها مدير الصندوق.

سياسة مدير الصندوق بشأن ممارسة صالحيات اإلقتراض و صندوق اإلستثمار في اإلقتراض، و صالحيات(: ط

بيان سياسته فيما يتعلق برهن أصول الصندوق.ة وجود فرص إستثمارية مالئمة في األسهم بحيث وجد مدير الصندوق أن العائد المتوقع من الفرصة في حال

( من %01اإلستثمارية سيكون أعلى من تكلفة التمويل، فإن الصندوق قد يلجأ الي التمويل بما ال يتجاوز )

من قبل مجلس إدارة صافي قيمة أصول الصندوق، ولفترة ال تزيد عن سنة، بعد الحصول على الموافقة الصندوق، وبما يتوافق مع المعايير الشرعية.

. عن الحد األعلى للتعامل مع طرف نظير (: اإلفصاحى

صناديق إستثمار من صافي قيمة أصول الصندوق في %05يقوم مدير الصندوق بإستثمار ما ال يزيد عن

مماثلة ) طرف نظير(. أخرى :يان سياسة مدير الصندوق إلدارة مخاطر الصندوقب (:ك

10






(50) Million S.R

يتبنى مدير الصندوق منهج اإلدارة النشطة التي تركزعلى مبدأ تبديل المراكز اإلستثمارية إلستثمارات الصندوق. وإستخدام الوسائل البحثية إلجراء عمليات المسح األولي من قبل فريق المحللين الماليين لدى مدير

ل الي قائمة الشركات التي ستخضع الي التحليالت الكمية والنوعية. مع األخذ بعين الصندوق والوصواإلعتبار حركة األسهم خالل الفترة األولى من اإلدراج ومقارنة مؤشراتها المالية بمؤشرات القطاع والسوق،

ندوق وتحديد أوزان ودراسة سلوك حركة األسهم المدرجة حديثا في الفترات السابقة. ومن ثم بناء محفظة الصاإلستثمارات، ومراجعتها بشكل مستمرلضمان اإللتزام بالحدود اإلستثمارية وإستراتيجية الصندوق الرئيسية. أما بالنسبة لقرار اإلستثمار في الطروحات األولية، فيتم إعداد تقريرمختصر لمجلس إدارة الصندوق ألخذ

موافقتة. .المؤشر حسابوالجهة المزودة و منهجية دي للصندوق والمؤشر اإلسترشامعلومات عن (:ل

بواسطة شركة يتم إحتسابه ومؤشر صندوق النفيعي للطروحات األولية )المتوافق مع المعايير الشرعية(، ستاندرد آند بورز.

الهدف من استخدامها: وعقود المشتقات (:م

مشتقات األوراق المالية. في اإلستثمارلصندوق بايقوم ال

أي إعفاءات توافق عليها هيئة السوق المالية بشأن أي قيود أو حدود على اإلستثمار (:ن

قيود اإلستثمار. ب خاصةال توجد إعفاءات

: المخاطرالرئيسية لإلستثمار(: 3

صندوق أن يتعرض رجح، ومن الميعتبر اإلستثمار في الصندوق من فئة اإلستثمارات عالية المخاطر(: أ

ه، و قد تؤثر سلبا في أداء الصندوق.لتقلبات مرتفعه بسبب تكوين إستثمارات اإلستثمار للمؤشر ال يعد مؤشرا على أداء الصندوق في المستقبل. ق باألداء الساب(: األداء السابق لصندوق اإلستثمار أو داءه مقارنة بالمؤشر سوف يتكرر ألصندوق اإلستثمار أو قن األداء المطليوجد ضمان لمالكي الوحدات أال :ج(

أو يماثل األداء السابق. اإلستثمار في الصندوق ال يعد إيداعا لدى بنك. د(: هـ(: يتوجب على المستثمرين مراعاة مخاطر خسارة األموال عند اإلستثمار في صندوق اإلستثمار. ة المرتبطة باإلستثمار في الصندوق، و المخاطر المعرض لها قائمة المخاطر الرئيسة المحتمللي فيما ي و(:

الصندوق و أي ظروف من المحتمل أن تؤثر في قيمة صافي أصول الصندوق و عائداته.

:مخاطر اإلفصاح روحات األولية، أو إغفال تتعلق مخاطراإلفصاح بإمكانية وجود بيانات غير صحيحة في شروط و أحكام الط

بيانات جوهرية فيها. وبالنظر إلعتماد مديرالصندوق بشكل جوهري في إتخاذ قراراإلستثمارعلى المعلومات التي ترد في الشروط و األحكام التي تصدرها الشركات فإن مخاطر إتخاذ قرار إستثماري غير سليم تظل

. تي تتعلق بالنتائج المالية وخطط التوسع المستقبلية للشركاتإحتماال قائما. وقد تكون المعلومات العامة ال

غير واضحة أو دقيقة.كما أنه من المحتمل وجود بيانات غير صحيحة قد يتم على أساسها إتخاذ المدرجة قرارات إستثمارية مما قد يؤثر سلبا على األداء في أصول الصندوق وعلى مالكي الوحدات.

11






(50) Million S.R

مالية المستقبلية:التوقعات ال توقعات النتائج المالية المستقبلية للشركات، وتوفر العوامل الالزمة لتحقيق العوائد وإستمرارها في المستقبل، تعتبرمن األدوات الهامة التي يبني عليها مدير الصندوق قراراته اإلستثمارية. إال ان تلك التوقعات قد ال تتحقق

الي إنحراف نتائج عمليات الصندوق عن التوقعات والتأثير سلبا على أصول بالشكل المتوقع، مما قد يؤدي الصندوق و قيمة وأسعار وحدات الصندوق، و بالتالي قد يؤثر سلبا على أداء الصندوق وعلى مالكي الوحدات.

:إنخفاض عملية اإلصدارات األولية األولية نتيجة للظروف اإلقتصادية الكلية لسوق قد يحدث إنخفاض في عدد عمليات طرح اإلصدارات

اإلصدارات األولية مما يؤثرعلى تحقيق الصندوق ألهدافة اإلستثمارية، وقد يؤثر سلبا على أصول الصندوق و أسعار الوحدات، وبالتالي ينعكس سلبا على أداء الصندوق، و على مالكي الوحدات.

:خبرة مدير الصندوق

في حديثا لنفيعي للطروحات األولية من أوائل الصناديق لمدير الصندوق، مما يجعل مدير الصندوق يعد صندوق ا حداثة عمل الصندوق فإنه ال يوجد سجل أداء سابق يمكن للمستثمرين اإلعتماد لإدارة مثل هذه الصناديق. ونظرا

وسعر الوحدة و على مالكي الوحدات. عليه لتقييم قدرات مدير الصندوق،مما قد يؤثر سلبا على إصول الصندوق

:مخاطر اإلعتماد على موظفي مدير الصندوق

يعتمد مدير الصندوق على العنصرالبشري بشكل أساسي خالل إدارته للصندوق، وبالتالي فإن الصندوق قد يتأثر يربدائل على المستوى ذاته سلبا بخسارة المدراء التنفيذيين والموظفين المرتبطين بأعمال الصندوق وصعوبة توف

من الخبرة على المدى القصير، مما قد يؤثر بشكل سلبي على أصول الصندوق و سعر الوحدة، و بالتالي على أداء الصندوق، وعلى مالكي الوحدات.

:مخاطرالتقلبات المحتملة في سوق األسهم لى تقلبات حادة قد تتضمن حركة هبوط حاد تتعرض أسعار األسهم في سوق األسهم السعودية من حين آلخر إ

ومفاجيء، وال يمكن تقديم ضمان أو تأكيد لألداء المستقبلي للسوق. كما أن األداء السابق للسوق ال يعكس ما يتحرك في إتجاه سيتحقق في المستقبل. كما أنه وبعد إعالن النتائج المالية للشركات فإن السعرالسوقي ألسهمها قد

توقعات، وهذا قد يكون له تأثيرا سلبيا على أصول الصندوق و سعر الوحدة، و بالتالي على أداء مخالف لتلك ال الصندوق. وعلى مالكي الوحدات.

:مخاطر األسواق الناشئة سوق األسهم السعودية يعتبر أحد األسواق الناشئة التي تتعرض لتقلبات األسعار بشكل أكبرمما هو سائد في

وراق المالية المتقدمة، مما قد يشكل مخاطر على إستثمارات الصندوق في حالة الهبوط الحاد أسواق األوالمفاجيء للقيمة السوقية لألوراق المالية، وهذا قد يكون له تأثير سلبي على أصول الصندوق و سعر وحداته،

على مالكي الوحدات. ، ومما يؤثر سلبا على أداء الصندوق

في الطروحات األولية:مخاطر اإلستثمار يتضمن اإلستثمار في الطروحات األولية مخاطر محدودية األسهم المتاحة لإلكتتاب فيها خالل فترة قد

أوقد ،الطروحات األولية العامة. كما أن معرفة مدير الصندوق بالشركة المصدرة لألسهم قد تكون غير كافيةالمصدرة لألوراق المالية قد تنتمي لقطاعات إقتصـــادية جديدة. يكون لها تاريخ أداء محدود. كما أن الشركات

وبعض الشركات قد تكون في مرحلة التطوير و ال تحقق دخال تشغيليا على المدى القصيرمما يزيد من مخاطر اإلكتتاب في أسهمها، ويكون له تأثير سلبي على أصول الصندوق و سعر الوحدة، وقد ينعكس ذلك سلبا على

الصندوق، وعلى مالكي الوحدات.أداء

12






(50) Million S.R

:مخاطر تأخر اإلدراج من الممكن أن يحدث تأخير في إدراج أسهم شركة ما تم اإلكتتاب في أسهمها خالل فترة الطرح األولي لفترة

غير محددة. وذلك قد يؤدي إلي عدم قدرة الصندوق على اإلستفادة من المبالغ التي تم إستثمارها في الطرح لي، و قد يكون له تأثير سلبي على أصول الصندوق وسعر الوحدة، وبالتالي قد يؤثر سلبا على أداء األو

الصندوق، و على مالكي الوحدات.

مخاطر فرص المشاركة في الطروحات األولية: قد يواجه الصندوق صعوبات تتعلق بمشاركته في الطروحات األولية ألسهم الشركات حيث ال يوجد ضمان

صندوق بتلقي الدعوة للمشاركة في الطروحات األولية ألسهم بعض الشركات مما قد يؤثر سلبا على مالكي لل الوحدات و على أصول الصندوق.

:المخاطر اإلئتمانية المخاطراإلئتمانية، هي تلك التي تتعلق بإحتمال أن يخفق أي من الجهات المتعاقد معها في الوفاء بإلتزاماته

مع مدير الصندوق، وفقا للشروط المتفق عليها بينهما. وتنطبق هذه المخاطرعلى الصندوق في حال التعاقديةإيداع األموال )بصفة مرابحة أو ما في حكمها( لدى طرف ثالث. أو من خالل اإلستثمار في عمليات المرابحة

ه تأثير سلبي على أصول المختلفة. إن أي إخفاق من قبل الجهات التي يتعامل معها الصندوق قد يكون ل الصندوق وسعر الوحدة في الصندوق، وبالتالي قد يؤثرسلبا على أدائه، وعلى مالكي الوحدات.

:مخاطر اإلقتراض

في الحاالت الخاصة التي يقوم فيها الصندوق باإلقتراض لغرض تمويل فرص إستثمارية مالئمة. قد يتأخر عن حدد ألسباب خارجة عن إرادة مدير الصندوق، مما قد يترتب على هذا سداد المبالغ المقترضة في الوقت الم

مما قد يترتب على ، التأخير رسوم سداد أو أن يضطر مديرالصندوق لتسييل بعض إستثماراته لسداد القروضذلك تأثير سلبي على أصول الصندوق، و أسعار الوحدات و بالتالي قد يؤثر على األداء في الصندوق وعلى

لوحدات. مالكي ا

:مخاطر تركيز اإلستثمار حيث أن إستراتيجية الصندوق الرئيسية تركز على اإلستثمار في الطروحات األولية وأسهم الشركات التي لم

سنوات في السوق السعودية، فإن محدودية عدد الشركات ضمن هذا المجال اإلستثماري خمسيمض عليها على شركات التركيز لصندوق في أسهم أو قطاعات معينة. بحيث يكونسيؤدي الي زيادة تركيز إستثمارات ا

معينة أو قطاع واحد حسب الحالة. لذلك فقد تتعرض إستثمارات الصندوق لتقلبات حادة نتيجة أي تغييرات في لى تلك الفئة من األسهم، مما قد يؤثر ذلك سلبا على أصول الصندوق و سعر الوحدة ، وبالتالي قد يؤثر سلبا ع

أداء الصندوق وعلى مالكي الوحدات.

في التشريعات: مخاطرالتغيير صناديق اإلستثمار، واألصول التي يتم اإلستثمار بها معرضة لمخاطر التغير في التشريعات حيث أن

ظيم التنب صةبل الســلطات الرســـمية المختمديرالصندوق سيعمل وفقا للتشريعات واإلجراءات الصادرة من قواإلشراف والرقابة عليها، وقد يتأثر أداء الصندوق سلبا وفقا لطبيعة التعديالت المفروضة على إدارة الصندوق،

ر سلبا على األداء في الصندوق بالتالي قد يؤثأصول الصندوق و أسعار الوحدات، ومما قد يؤثر ذلك سلبا على على مالكي الوحدات. و

رالشرعية:مخاطرمرتبطة بالمعايي إن تطبيق المعايير الشرعية على إستثمارات الصندوق تحد بشكل عام من نطاق وعدد األسهم المتاحة

لإلستثمارمن قبل الصندوق. كما أن الشركات التي يستثمر فيها الصندوق بعد اإلستحواذ على أسهمها قد ن أسهم تلك الشركات في أوقات قد تكون تتجاوزالمعاييرالشرعية المسموح بها مما يدفع الصندوق للتخلص م

13






(50) Million S.R

غيرمالئمة وقد يحد من نطاق الفرص اإلستثمارية المتاحة للصندوق مما قد يؤثر سلبا على أصول الصندوق وسعر الوحدة، وعلى أداء الصندوق، وعلى مالكي الوحدات.

:مخاطر نتائج التخصيص على فئات محدودة يسمح لها باإلكتتاب. و قد يتم تحديد حدود دنيا قد يقتصراإلكتتاب في الطروحات األولية

وعليا لإلكتتاب. وال يتحكم مديرالصندوق بعدد األسهم التي سيتم تخصيصها. لذلك فان مثل تلك القيود قد تحد من حرية الصندوق في اإلكتتاب وحجم التخصيص في أسهم الشركات خالل فترة الطرح األولي مما قد يؤثر

.لبا على سعر الوحدة و على مالكي الوحداتس

:مخاطر إعادة اإلستثمار حيث أن الصندوق سيقوم بإعادة إستثماراألرباح الموزعة، فإن مبالغ التوزيعات قد ال يتم إستثمارها بنفس

د يؤثر ذلك األسعار التي تم عندها شراء األسهم من األساس. وبالتالي قد يؤدي الي إرتفاع تكلفة الشراء، وقسلبا على أصول الصندوق، مما قد يؤثرسلبا على سعر وحدة الصندوق، و بالتالي قد يؤثر سلبا على أداء

الصندوق و على مالكي الوحدات.

:المخاطر السياسية نطاق قد يتأثرأداء الصندوق بحاالت عدم اليقين التي تنتج عن تغييرات سياسية غيرمالئمة قد تحدث على

قطري أو إقليمي أو عالمي قد تؤثر سلبا على أداء األسواق الثانوية وعلى القيمة السوقيه لألوراق المالية التي يستثمر فيها الصندوق، مما قد يؤثر سلبا على أصول الصندوق و وسعر الوحدة و بالتالي على األداء في

الصندوق، وعلى مالكي الوحدات.

المخاطر اإلقتصادية: تنتج هذه المخاطرعن التغيرات اإلقتصادية وظروف السوق وحاالت عدم اليقين المصاحبة للتغير في سياسة

الحكومات أو عن حاالت فرض القيود على حركة إنتقال رؤوس األموال. أو التــغير في القوانـــين واألنــظمة األسواق المختلفة. وبالتالي يمتد ية التي تسود والمتطلبات الضرائبية وحاالت الركود أو األزمات اإلقتصاد

التأثير على سوق األسهم مما قد يؤثرسلبا على إإلستثمارات و أسعار الوحدات في الصندوق، و بالتالي على أداء الصندوق وعلى مالكي الوحدات .

:مخاطر السيولة ل األصول إلي نقد دون حدوث خسارة في قيمتها مخاطر السيولة تعني السرعة والسهولة التي يمكن بهما تحوي

السوقيه. قد تواجه الصندوق مخاطرعدم إمكانية بيع بعض إستثماراته بسبب الظروف اإلقتصادية أو بسبب ظروف السوق. كما قد يعاني الصندوق من إنخفاض السيولة في حالة أن جزءا جوهريا من أصوله يستثمرفي

وبشكل أساسي، فان الصندوق قد ال يتمكن من تسييل إستثماره مع شركة معينه أسهم عدد محدود من الشركات. بسهوله مما يؤثر على الوفاء بمتطلبات اإلسترداد في الصندوق، وقد يؤثر ذلك سلبا على أصول الصندوق و

سعر الوحدة، و بالتالي على األداء في الصندوق و على مالكي الوحدات.

:مخاطر تعليق التداول يؤدي تعليق التداول في السوق ككل أو في مجموعة من األوراق المالية الي عدم توفر النقد أو فقدان عدد من قد

الفرص اإلستثمارية مما، قد يؤثر سلبا على أصول الصندوق و على سعر الوحدة في الصندوق، و بالتالي قد اء الصندوق، وعلى مالكي الوحدات. يؤثر سلبا على أد

14






(50) Million S.R

ضارب المصالح:مخاطر ت تنشأ هذه المخاطرفي األوضاع التي تتأثرفيها موضوعية وإستقاللية قرارمدير الصندوق بمصلحة شخصية مادية أو معنوية تهمه على حساب الصندوق، مما قد يؤثر سلبا على أصول الصندوق و سعر الوحدة، و بالتالي قد

يؤثر سلبا على أداء الصندوق و على حاملي الوحدات.

:مخاطرعمليات اإلسترداد الكبيرة تقدم المستثمرين بالصندوق بطلبات إسترداد كبيرة في وقت واحد على أن يقوم الصندوق ببيع األسهم قد يجبر

المملوكة له لتغطية تلك الطلبات وهذا قد يؤثرسلبا على سعراألسهم أو بيعها قبل تحقيق الهدف اإلستثماري منها لبي على أداء الصندوق، و على مالكي الوحدات.مما ينعكس بشكل س

:مخاطر اإلعتماد على التصنيف اإلئتماني في حالة إنخفاض التصنيف اإلئتماني ألي من أدوات أسواق النقد التي يستثمر بها الصندوق، قد يضطر

ثر على سعر الوحدة، مديرالصندوق الي التخلص منها.مما قد يؤثرسلبا على أصول الصندوق والذي بدوره سيؤ و بالتالي على األداء في الصندوق و على مالكي الوحدات.

:مخاطر التقنية يعتمد مدير الصندوق في إدارة الصندوق وحفظ أصول العمالء على إستخدام التقنية من خالل أنظمة المعلومات

دوق، وبالتالي قد يؤدي ذلك إلى لديه، والتي قد تتعرض ألي عطل جزئي أو كلي خارج عن إرادة مدير الصنتأخير في بعض عمليات مديرالصندوق، و التأثيربشكل سلبي على أصول الصندوق و سعر الوحدة، و بالتالي قد

يؤثر سلبا على أداء الصندوق، و على مالكي الوحدات.

:مخاطر اإلستثمارفي صناديق أخرى ق اإلستثماربها إلى نفس المخاطرالواردة في فقرة تتعرض الصناديق األخرى التي يستهدف الصندو

"المخاطرالرئيسية لإلستثمارفي ذلك الصندوق"، مما قد يؤثرسلبا على أصول الصندوق، وسعرالوحدة، وبالتالي قد يؤثر سلبا على األداء في الصندوق و على مالكي الوحدات.

:مخاطرالتغير في أسعار الصرف ء الوحدات بعملة غيرعملة الصندوق، فإن إستثمارات المشترك قد تتأثربالنقص نتيجة إذا كانت دفعات شرا

للتغير في أسعار الصرف، وبالتالي ستتأثر تلك اإلستثمارات و قد يؤثر على سعر الوحدة بشكل سلبي. مما قد يؤثر سلبا على األداء. في الصندوق و على مالكي الوحدات.

:مخاطر أسعار الفائدة هي المخاطرالناتجة عن تقلب قيمة األوراق المالية التي يستثمر بها الصندوق نتيجة للتغييرفي أسعار الفائدة. ولذا

فإن قيمة األوراق المالية وأسهم الشركات يمكن أن تتأثر بشكل سلبي بتقلبات أسعار الفائدة. مما قد يؤثر ذلك سلبا اء الصندوق و على مالكي الوحدات. على أصول الصندوق و سعر الوحدة، وعلى أد

:مخاطر الزكاة و الضريبة قد يتحمل مالكي الوحدات اآلثار الزكوية والضريبية المترتبة على اإلشتراك أو اإلحتفاظ أو اإلسترداد للوحدات

مة عادية لهم أوبموجب القوانين السارية في البلدان التي يحملون جنسيتها أو رخصة اإلقامة فيها أو تعتبرمحل إقافي الصندوق استشاراتهم موطنا مختارا. ويتحمل مالكي الوحدات مسؤولية دفع الضريبة والزكاة إن وجدت على

أو على أي زيادة في رأس المال الناشئة عنها. وقد يترتب على ذلك أثر سلبي على أصول الصندوق و سعر على مالكي الوحدات.ق والصندوالوحدة، و بالتالي قد يؤثر سلبا على أداء

:مخاطر اإلعتماد على التصنيف الداخلي

15






(50) Million S.R

حيث أن مديرالصندوق سيقوم بتصنيف وتقييم صناديق المرابحة والصناديق المماثلة التي ينوي اإلستثمار بها، وق و إنخفاض األمرالذي قد ال يكون فيه التصنيف دقيقا أو صحيحا، مما قد ينعكس سلبا على أصول الصند

.سعر الوحدة. وقد يترتب عليه أثرسلبي على أداء الصندوق و على مالكي الوحدات

:مخاطر اإلستثمار في أسهم الشركات الصغيرة في حال إستثمار الصندوق في أسهم الشركات الصغيرة، قد يتعرض لمخاطر متعلقة بإنخفاض معدل سيولة

أسهم الشركات الكبرى ، كما أن أسعارها أيضا أكثر تقلبا نظرا لصغر التداول على تلك األسهم مقارنة بحجمها، و بالتالي قد يؤثر ذلك على الصندوق بشكل سلبي بسبب التذبذب في أسعار األسهم أو إنخفاض

أحجام التداول فيها مما ينعكس سلبا على سعر الوحدة وعلى أداء الصندوق و على مالكي الوحدات.

ر سجل األداء المحدود:مخاط الصندوق جديد في مفهومه، و ليس له سجل أداء سابق، و يعتمد على خبرة مدير الصندوق في إدارة هذا

النوع من اإلستثمارات. و ال يمكن إعطاء تأكيد بأن أهداف الصندوق اإلستثمارية ستتحقق. وقد يكون لذلك الصندوق، و بالتالي على أدائه، وعلى مالكي الوحدات. تأثير سلبي على أصول وعلى سعر الوحدة في

مخاطر الكوارث الطبيعية: تنشأ هذه المخاطر عن حوادث غير متوقعة ناجمة عن قوى الطبيعة، مثل الزالزل، البراكين، واألعاصير

لى االقتصاد الوطني المدمرة، مما قد يترتب عليها خسائر في األرواح والممتلكات، وتكون ذات تأثير شديد عوالحياة االجتماعية وتفوق إمكانيات مواجهتها قدرة الموارد الوطنية وتتطلب مساعدة دولية. و بالتالي قد يؤثر

ذلك سلبا على أصول الصندوق و سعر الوحدة، مما قد يؤثر سلبا على أداء الصندوق و على مالكي الوحدات.

:المخاطر المتعلقة بأحداث معينة يمكن أن تتأثر إستثمارات الصندوق بعوامل مختلفة، منها عوامل سياسية و إقتصادية، و عوامل تتعلق

باألنظمة والتشريعات أو تتعلق بالسلطات اإلشرافية و التنظيمية و الرقابية. كما قد تتأثر بالتغييرات في سياسة ث معينة تتعلق بالجهة المصدرة لألسهم المستثمر الحكومة و نظام الضرائب و أسعار الفائدة. أو قد تتأثر بأحدا

اء الصندوق بها. وقد يكون لذلك أثر سلبي على أصول الصندوق وسعر الوحدة، و بالتالي قد يؤثر سلبا على أد و على مالكي الوحدات.

)المخاطر المرتبطة بالتداول في اسهم السوق الموازية )نمو

o على اسهم معينة لمدة زمنية طويلة. مخاطر شح السيولة و عدم وجود تداول o .مخاطر التقييم غير العادل لبعض األسهم غير المتداولة بالحجم الكافي o .مخاطر التذبذب الكبير في اسعار األسهم o فضاحات الشركات و التزاماتها تعتبر اقل من تلك في السوق الرئيسة، إضافة إمخاطر الشفافية حيث ان

لى المعلومات. الي صعوبة الحصول عo مخاطر الشركات الصغيرة جدا، حيث أن بعض الشركات قد تكون صغيرة الحجم و محدودة النشاط ما قد

يعرضها لمخاطر التركيز على نشاط معين من الممكن ان يواجه صعوبات في حاالت إقتصادية ما، إضافة يرات في حال تركهم العمل.الي تركيزها على موظفين محدودين في أعمالها ما يجعلها عرضة لتغي

الريت اطر المرتبطة باإلستثمار في الصناديق العقارية المتداولة خالم(REIT.)

يرتبط اإلستثمار في هذه الصناديق اإلستثمار العقارية المتداولة، ومن الممكن أن يستثمر الصندوق في صناديق التوزيعات، المخاطر ستثمارات، مخاطر التقلب في قيمةوتركيز اإلبطبيعة المخاطر المتعلقة بالقطاع العقاري

غيلية وتكاليف صيانة و تطوير ـــر التشــ، المخاطر، مخاطر ضريبة الدخلـــالمتعلقة بالمصدر و الطرف النظيالعقارات، مخاطر السيولة و صعوبة بيع األصول بسعر عادل أو بسرعة، المخاطر المتعلقة باإلنشاء و البناء،

16






(50) Million S.R

عدم قدرتهم على الوفاء باإليجارات المستحقة، و مخاطر عدم وفاء مدير خاطر المتعلقة بالمستأجرين والم والمخاطر الجيوسياسية، مخاطر متعلقة بالتوافق مع الصندوق بجميع مسؤولياته في متابعة اعمال الصندوق.

ح، مخاطر عمليات الضوابط الشرعية، عدم وجود ضمانات لفوائد اإلستثمار، مخاطر تضارب المصالمخاطر احتمالية عدم القدرة على اإلسترداد الكبيرة. المخاطر المترتبة على حصول الصندوق على تمويل،

تجديد عقد اإليجار عند انتهاء العقد، مخاطر تعليق التداول و الغاء اإلدراج، مخاطر تسييل اإلستثمارات خاطر تقويم العقارات.العقارية، م

ية اإلصدارات األوليةمخاطر تباطؤ عمل الكلية لسوق اإلصدارات قد يحدث تباطؤ في عمليات طرح اإلصدارات األولية نتيجة للظروف اإلقتصادية

سواء منها التي يتم إدراج األوراق المالية للشركات فيها بموجب قواعد التسجيل و اإلدراج أو بموجب األولية )الموازية(، مما يؤثر على تحقيق الصندوق ألهدافه اإلستثمارية و بالتالي قواعد التسجيل و اإلدراج في السوق

ينعكس سلبا على الصندوق.

معلومات عامة: -4 الفئة المستهدفة لإلستثمار:(: أ ينطوي على درجة مخاطر عالية، ويستهدف تلك الشريحة من المستثمرين الذين إلستثمار في هذا الصندوقا

هذه النوعيه من المخاطرة، التي قد تواجه الصندوق، والتي تمت اإلشارة اليها بشكل مفصل يتحملون مثل .( المخاطر الرئيسة لإلستثمار في الصندوق3في الفقرة )

: سياسة توزيع األرباحب(:

ال ينطبق، حيث يعاد استثمار األرباح مرة اخرى داخل الصندوق.

مقارنة السنوات الثالثة األخيرةصندوق لق لالسابالمالي األداء ج(:

0102 0102 0105 البيان

5020005056,2 0001520,25 00010,0,25 اجمالي األصول

62502, 62002, 2612,2 اقل صافي قيمة األصول للوحدة

26,315 ,016351 262,22 اعلى صافي قيمة األصول للوحدة

,200003161 000020222620 003230225622 السنهعدد الوحدات المصدرة ف نهاية

505050503612 000,520022622 0005220230650 صافي قيمة اصول الصندوق نهاية السنه

0320250611 2050,32611 303005,611 اجمالي المصاريف

:للسنوات الثالثة األخيرةلصندوق مقارنة بالمؤشر اأداء السابق

شهر 00آخر Q1 0102 Q2 0102 Q3 0102 Q4 0102 0102 0105 بيان

-2601 -06,0 -0650 6.68- 1623 0622 -03622 الصندوق

-6,2, -5612 -36,3 16,0 -0610 - 5612 -22602 المؤشر

، لذلك ال يوجد اداء تاريخي خالف الجدول السابق أعاله. م 51/14/5151)*( تأسس الصندوق بتاريخ تداول.–)*( تقارير الصندوق متاحة لإلطالع من خالل الموقع اإلالكتروني لمدير الصندوق و موقع السوق السعودية

حقوق مالكي الوحدات:د(:

.الحصول على نسخة محدثة من شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات باللغة العربية بدون مقابل الخاصة بالصندوق حسب ما ورد في الفقرة الحادية عشر من شروط و الحصول على التقارير و البيانات

( من الئحة صناديق اإلستثمار " تقديم التقارير الي مالكي الوحدات. 10احكام الصندوق، ووفقا للمادة )

17






(50) Million S.R

اشعار مالكي الوحدات بأي تغييرات مهمة او واجبة اإلشعار في شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات و ارسال ملخص بهذا التغيير قبل سريانه وفقا لنوعه و حسب المدة المحددة في الئحة صناديق اإلستثمار.

الحصول على موافقة مالكي الوحدات من خالل قرار صندوق عادي على اي تغيير اساسي في شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات.

الئحة وحكام الصندوق وفقا لشروط وأ لمالكي الوحدات، ادارة اصول الصندوق بما يحقق اقصى مصلحة صناديق اإلستثمار.

.وضع اجراءات اتخاذ القرارات الواجب اتباعها لتنفيذ الجوانب اإلدارية للصندوق ادارة اعمال الصندوق واستثمارات المشاركين فيه بأقصى درجات السرية و جميع األوقات ، وذلك ال يحد من

التنظيمية للصندوق )هيئة السوق المالية( في اإلطالع على سجالت الصندوق ألغراض اإلشراف حق السلطة النظامي. كما ان تتم مشاركة معلومات مالكي الوحدات اال في الحاالت الضرورية الالزمة لفتح حساب المستثمر

ة او اذا كان في مشاركة المعلومات ما و تنفيذ عملياته و اإللتزام باألنظمة المطبقة مع الجهات الرقابية المختص يحقق مصلحة لمالكي الوحدات.

من شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات سنويا تظهر الرسو و األتعاب الحصول على نسخة محدثة الفعلية و معلومات الصندوق عند طلبها.

( يوما 20اء الصندوق قبل مدة ال تقل عن )اشعار مالكي الوحدات كتابيا في حال رغبة مدير الصندوق في انه

من التاريخ المزمع انهاء الصندوق فيه دون اإلحالل بشروط و احكام الصندوق. دفع عوائد اإلسترداد خالل الفترة الزمنية المنصوص عليها في شروط و احكام الصندوق وفي الئحة صناديق

اإلستثمار. قبل سريان اي تغيير مهم دون فرض اي رسوم استرداد. يحق لمالكي الوحدات استرداد وحداتهم اي حقوق اخرى لمالكي الوحدات تقرها األنظمة و اللوائح التنفيذية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية و

التعليمات السارية بالمملكة العربية السعودية ذات العالقة.

الوحدات. يهـ(: مسؤوليات مالك لكو الوحدات بشكل واضح على اآلتي:يقر و يوافق ما

او ربحية ألي استثمار مدار في الصندوق، و لن يكون على ال يقدم مدير الصندوق اي تعهد او ضمان ألداءمدير الصندوق اي مسؤولية قانونية او تبعية ألي انخفاض في قيمة اإلستثمارات المدارة او انخفاض في

الناتجة عن اإلهمال الجسيم او التعدي او التقصير.اصول الصندوق باستخام تلك الحاالت فيما عدا خسارة مالك الوحدات إلستثماره في الصندوق او جزء منه، ال يكون مالك الوحدات مسؤوال عن

ديون و التزامات الصندوق. و بيانات اإلتصال في حال عدم قيام مالكي الوحدات بتزويد مدير الصندوق بالعنوان البريدي و / أو اإللكتروني

األخرى الصحيحة بما فيها اإلشعارات و كشوفات الحساب المتعلقة باستثماراتهم فبموجب هذا يوافق ملكو من الوحدات على تجنيب مدير الصندوق و اعفائه من اي مسؤولية، و يتنازل عن جميع حقوقة و اي مطالبات

تزويد مالك الوحدات بكشف الحساب و اإلشعارات مدير الصندوق ناشئة بشكل مباشر او غير مباشر من عدم أو أية معلومات اهرى تتعلق باإلشعارات او تلك التي تنشأ عن عدم قدرة مالكي الوحدات على الرد او التأكد من

كشف الحساب او اإلشعارات أو أية معلومات اخرى.صحة المعلومات او تصحيح اية اخطاء مزعومة في ت خاضعا لقوانين سلطة غير المملكة العربية السعودية فانه يتعين عليه ان يخضع لتلك اذا كان مالك الوحدا

القوانين دون ان يكون هناك اي التزام على الصندوق او مدير الصندوق.

ذلك بموجب احكام الئحة صناديق اإلستثمارالمتعلقة ، و، و اإلجراءات الحاالت التي تستوجب إنهاء الصندوق و(:

الحاالت التي تستوجب انهاء صندوق اإلستثمار

.رغبة مدير الصندوق في انهاء الصندوق و عدم استمراره

18






(50) Million S.R

فاض صافي قيمة اصول الصندوق عن الحد األدنى المحدد في اللوائح و التعليمات و التعاميم الصادرة من خان هيئة السوق المالية.

( من الئحة صناديق اإلستثمار73كام المادة )اإلجراءات الخاصة بانهاء الصندوق بموجب اح

برغبته في اشعار الهيئة و مالكي الوحدات كتابيا ، فيجب عليه اذا رغب مدير الصندوق في انهاء الصندوق العام

( يوما من التاريخ المزمع انهاء الصندوق فيه بعد الحصول على موافقة مجلس 20ذلك قبل مدة ال تقل عن )

، دون اإلخالل بشروط و احكام الصندوق.ادارة الصندوق و عدم وجود الجدوى نخفاض اصول الصندوق بشكل كبير إيحق لمدير الصندوق انهاء الصندوق في حال

تمثل سببا و جيها إلنهاء الصندوق مثل: التغيير اإلقتصادية لتشغيل الصندوق او في اي حالة يرى الصندوق انها ع لها الصندوق، و تركز استثمارات الصندوق في عدد قليل من المستثمرين، في األنظمة و اللوائح التي يخض

الصندوق تنشد نفس األهداف. يلة مديرعدم وجود استثمارات مالئمة للصندوق، تاسيس صناديق بد سيقوم مدير الصندوق بسداد اإللتزامات المستحقة على الصندوق من اصول الصندوق و توزيع المبالغ المتبقية

بنسبة على مالكي الوحدات المسجلين في تاريخ التصفية على اساس تناسبي على مالكي الوحدات دت()إن وج ما يملكه كل منهم من وحدات.

ر الصندوق في موقعه اإللكتروني يعلن مديwww.nefaie.com الموقع اإللكتروني للسوق و

www.tadawul.com.sa .عن انتهاء مدة الصندوق العام و تصفيته

من خالل وحدة إدارة المخاطر بالشركة.يستخدمها آلية داخلية لتقويم المخاطر بأن لديه يقر مدير الصندوق ز(:

:األتعابو التو(: مقابل الخدمات و العم5 صول صندوق اإلستثمار. أ نواع المدفوعات منأاإلفصاح عن جميع (أ

التفاصيل البند 1تحتسب يوميا، و تدفع كل أصول الصندوق، و من صافي قيمة سنويا %5.01 دارة اإل أتعاب

لمدير الصندوق. شهور

رسوم اإلسترداد المبكر

يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 11عند اإلسترداد خالل تدفع من صافي قيمة اإلسترداد ، وتحتسب %1.11 ناقصا ،التقويم التالييوم اإلكتتاب

يوما من اإلشتراك 11لصالح أصول الصندوق. ال يوجد رسوم إسترداد بعد

ألمين شهريا وميا وتدفع األصول، تحتسب ييمة قمن صافي سنويا لاير 510111 حفظرسوم ة. ، السادة: شركة الخير كابيتال السعوديالحفظ

)مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من أصول سنويا سعودي لاير 510111 الشرعيةأتعاب اللجنة الصندوق لصالح أعضاء اللجنة الشرعية، في نهاية العام المالي للصندوق وذلك بعد

إصـدار تقريـرالمراجعة و التدقيق الشرعي السنوي للصندوق، وتحتسب يوميا.

مراجع أتعاب لحساباتا

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق لصالح مراجع 550311عند %11عند توقيع العقد، و %11الحسابات، وذلك على دفعتين متساويتين بواقع

استالم القوائم المالية للصندوق، وذلك في نهاية العام المالي، وتحتسب يوميا.

لهيئة السوق المالية، ، وتحتسب يوميا. نويا تدفع من أصول الصندوقلاير س 00111 الرسوم الرقابية

يتحملها الصندوق، وتحتسب يوميا. لاير سنويا 10111 النشر تداول رسوم

مصاريف المؤشر اإلسترشادي

في سنويا تدفع من أصول الصندوقسعودي لاير 530511دوالرأمريكي = 00111 تحتسب يوميا.بداية العام المالي و

ورسوم مصاريف " الوساطة"التعامل

تدفع مصاريف الوساطة او اية رسوم تداول اخرى من قبل الصندوق مباشرة بمستويات تحددها األنظمة او وسيط التعامل في السوق التي يقوم الصندوق بالشراء او البيع فيها.

ق و حجم العمليات.و تتفاوت تلك المبالغ استنادا على معدل تداول اصول الصندو




19






(50) Million S.R

مكافأة العضوين المستقلين بمجلس

إدارة الصندوق

لاير سعودي لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 50111لاير سعودي سنويا للعضوين معا. يتم خصمها من أصول الصندوق، وتدفع 20111

بعد كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا.

تمويل المصاريف ريعةالمتوافق للش

يتم تحميلها الصندوق حال وجودها حسب اسعار السوق السائدة و تحسب في كل يوم تقويم و تدفع حسب متطلبات البنك الممول.

مالكو الوحدات، و طريقة إحتساب ذلك المقابل. ااإلشتراك و اإلسترداد التي يدفعهرسوم بيان ل فيما يلي


عند اإلشتراك و/ مرة واحدةتؤخذ ) ياإلضافاإلشتراك من قيمة اإلشتراك أو %5.11 اإلشتراكرسوم أو اإلضافة(.

رسوم اإلسترداد المبكر

اإلكتتاب يوم يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 11عند اإلسترداد خالل أصول من صافي قيمة اإلسترداد ، وتحتسب لصالح %1.11 ناقصا ،التقويم التالي


ال توجد أي عموالت خاصة يبرمها الصندوق.: عموالت خاصة -

(، حيث يتم إحتسابها و إضافتها %5: يجب مراعاة إحتساب ضريبة القيمة المضافة )نسبة ضريبة القيمة المضافة -

على الصندوق بشكل منفصل وفق النسب المحدجدة لها. عند إستحقاق المصروف المحدد و تحمل

مليون لاير 11بإفتراض رأس المال جميع الرسوم و المصاريف و مقابل الصفقات: لحسابمثال إفتراصي

سنويا. %51لاير وعائد 5110111سعودي، مبلغ اإلستثمار

سلاير 011,111 مبلغ اإلشتراك اإلفتراضي

لاير سنويا 0,511 )تدفع مرة واحدة عند اإلشتراك( %0551راك رسوم اإلشت

لاير سنويا 0151 سنويا %0515رسوم اإلدارة

نويا سلاير 211 سنويا لاير 21,111رسوم الحفظ

نويا سلاير ,02 لاير ( مبلغ مقطوع سنويا 11,,02أتعاب مراجع الحسابات )

نويا سلاير 81 لاير( مبلغ مقطوع سنويا 8,111مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة )

نويا سلاير 011 لاير( مبلغ مقطوع سنويا 01,111أتعاب اللجنة الشرعية )

سنويا لاير 2,2551 لاير سعودي( سنويا 251,,2رسوم المؤشر اإلسترشادي )

لاير سنويا 15 لاير( مبلغ مقطوع سنويا 1,511رسوم مراجعة الهيئة )

لاير سنويا 51 لاير( مبلغ مقطوع سنويا 5,111تداول ) -رسوم السوق المالية السعودية

31قبل مضي من صافي قيمة الوحدات المستردة %1551رسوم اإلسترداد المبكر

تاريخ اإلشتراك، و تحتسب مرة واحدة عند اإلسترداد المبكر. يوم من

-

لاير 4,043551 إجمالي الرسوم و المصاريف

لاير 015,85,551 صافي مبلغ اإلستثمار نهاية السنه )*(: مالحظة: المثال أعاله يفترض أن سعر الوحدة لم يتغير منذ بدء اإلشتراك ولمدة عام كامل

التسعير: (: التقويم و6

اإلستثمار. تقويم كل أصل يملكه صندوقطريقة (أ

صندوق من خالل جمع قيمة كل أصل من أصوله، و تحدد قيمة األسهم وحقوق األولوية تحدد قيمة أصول ال المتداولة على أساس أسعار إغالق األسهم و حقوق األولوية المتداولة المتوفرة في محفظة الصندوق ذلك اليوم

20






(50) Million S.R

حسب آخر إغالق ما لم تكون سوق األسهم السعودية غير عاملة في ذلك اليوم وفي هذه الحالة يكون التقويم ألسعار األسهم وحقوق األولوية المتداولة المتوفرة في محــفظة الصندوق.

تقييم الطروحات األولية: -

اإلكتتاب بعد ق األسهم السعودية على أساس سعر تحدد قيمة الطروحات األولية لألسهم قبل اإلدراج في سو ية القابلة للتداول بسعر اإلكتتاب عند التخصيص. عملية التخصيص. وتحدد أيضا قيمة حقوق األولو

تقييم أدوات سوق النقد: -

تحدد قيمة األصول المستثمرة في أدوات أسواق النقد )المرابحات( على أساس تكلفة العقد مضافا إليها األرباح سوف يتم إستخدام آخر سعر المستحقة حتى نقطة التقويم. وفي حالة اإلستثمار في الصناديق اإلستثمارية ف

وحدة معلن ألغراض التقويم. وسيتم إحتساب صافي قيمة أصول الصندوق بطرح إجمالي مطلوبات الصندوق .من إجمالي قيمة أصوله

:تكرارها عدد نقاط التقويم و ب( ء من كل أسبوع اإلثنين و األربعايومي كل يوم تعامل يومين في اإلسبوع،يتم تقويم أصول الصندوق

ال التداول في نهاية يوم التعامل بعد إغالق بعد إقف، وذلك بإستثناء العطل الرسمية لسوق األسهم السعوديةالساعة الرابعة عصرا. ويتم اإلعالن عن قيمة الوحدة قبل ظهر يوم العمل التالي. سوق األسهم السعودية،

أجيله إلى أقرب يوم عمل تالي على أن يكون يوم عمل. وفي حال إذا وافق يوم التقويم عطلة رسمية سيتم ت

التسعير. /الخطأ في التقويم عند المتخذةج( اإلجراءات في حال التقويم او التسعير الخاطيء ألي اصل من اصول الصندوق او اإلحتساب الخاطيء لسعر الوحدة سيقوم

مدير الصندوق بالتالي:

صل من اصول الصندوق او احتساب سعر الوحدة بشكل خاطيء.توثيق اي تقويم او تسعير خاطيء أل تعويض جميع مالكي الوحدات المتضررين بما في ذلك مالكو الوحدات السابقون عن جميع اخطاء التقويم او

التسعير دون تاخير. حدة و من سعر لو %155ابالغ هيئة السوق المالية فورا عن اي خطا في التقويم او التسعير بما يشكل نسبة

.لمدير الصندوق و الموقع اإللكتروني لتداول وفي تقارير اإلفصاح عن ذلك فورا في الموقع اإللكتروني

( من الئحة صناديق اإلستثمار. 10الصندوق التي يعدها مدير الصندوق وفقا للمادة )

لسوق المالية و ملخصا بجميع اخطاء التقويم و التسعير ) إن وجدت( لهيئة ايقوم مدير الصندوق بتقديم

( من الئحة صناديق اإلستثمار. 12المطلوبة وفقا للمادة )

طريقة إحتساب سعر الوحدة ألغراض تنفيذ طلبات اإلشتراك و اإلسترداد. د(

يحسب سعر الوحدة عن اإلشتراك و اإلسترداد في يوم التعامل بناء على صافي قيمة اصول كل وحدة من

سعر الوحدة على النحو التالي: ند نقطة التقويم في يوم التعامل ذي العالقة. و يتم احتسابوحدات الصندوق ع

رسوم اإلدارة / عدد الوحدات القائمة في -الرسوم و المصاريف و الخصوم - )اجمالي قيمة اصول الصندوق

يوم التقويم(.

مكان ووقت نشر سعر الوحدة، و تكرارها. هـ(

موقع شركة السوق المالية السعودية "تداول" ر الصندوق عن سعر الوحدة من خالل يعلن مديwww.tadawul.com.sa وعلى موقع مدير الصندوقwww.nefaie.com يلي يوم في أول يوم عمل

. في المملكة العربية السعودية ن يوم إجازة رسميةالتقويم على أن ال يكو

التعامل: -(3




21






(50) Million S.R

تاريخ بدء الطرح األولي و سعر الوحدة. -أ(يوم الخميس حتى نهايةم 51/11/5151 الموافق هـ55/0/5413 فيالطرح األولي لوحدات الصندوق بدأ

سعودي لاير 51 = و يكون سعر الوحدة عند بداية الطرح. م55/13/5151هـ الموافق 54/2/5413 .للوحدة

التاريخ المحدد و المواعيد النهائية لتقديم طلبات اإلشتراك و اإلسترداد -ب(

كل اإلشتراكات يجب ان تدفع قبل أو عند أي يوم عمل. يجوز تقديم طلبات اإلشتراك في : تقديم طلبات اإلشتراك ، وذلك ) اإلثنين و األربعاء ( من كل اسبوع التعامل ييومالذي يسبق عه عصرا في يوم العمل االرابالساعة

حسب توقيت المملكة العربية السعودية، مدينة جدة. وفي حالة تسليم الطلب أو المبلغ بعد الوقت المحدد أعاله فسيتم معاملته على أنه طلب ليوم التعامل التالي.

يجوز تقديم طلب اإلسترداد في اي يوم عمل في المملكة بشرط تسليم اشعار خطي سترداد:تقديم طلبات اإل

02باإلسترداد او توقيع النموذج الخاص باإلسترداد عن طريق الفروع او القنوات البديلة قبل او عند الساعة

اء( من كل اسبوع على ان ظهرا في يوم العمل بالمملكة الذي يسبق يوم التعامل المستهدف )اإلثنين أو األربعفي يوم العمل بالمملكة الذي الرابعة عصرا يكون يوم عمل بالمملكة، اما الطلبات التي يتم تقديمها بعد الساعة

يسبق يوم التعامل او اذا كان يوم التعامل عطلة رسمية للبنوك او لألشخاص المرخص لهم في المملكة العربية اإلسترداد في يوم التعامل التالي. السعودية، فسوف يتم تنفيذ طلبات

و اإلسترداد و الحد األدنى األدنى لإلشتراكإجراءات اإلشتراك و اإلسترداد و التحويل، بما في ذلك الحد ج(

للملكية و مكان تقديم الطلبات و المدة بين طلب اإلسترداد و دفع متحصالت اإلسترداد.

عند اإلشتراك في الصندوق يوقع العميل علي نموذج اإلشتراك و الشروط و األحكام و إجراءات اإلشتراك: مذكرة المعلومات عن طريق المركز الرئيسي للشركة و فروعها ، كما يمكنه اجراء ذلك من خالل القنوات

وق(، و يتم او الهاتف المعتمد من مدير الصند لمدير الصندوق، البديلة ) وهي عن طريق الموقع اإللكترونيمبلغ اإلشتراك من حساب العميل. و يجب على المستثمر الفرد ابراز اثبات شخصية سارية المفعول خصم

الصالحية مثل بطاقة الهوية الوطنية ) للسعوديين( او اإلقامة )للمقيمين(، و يجب ان يقدم المستثمر ذو الشركة باإلضافة الي نسخة من السجل الشخصية اإلعتبارية ) الشركات و المؤسسات( خطابا مختوما من

التجاري ساري المفعول للشركة باإلضافة الي اي مستندات اخرى حسب نوع الشركة او المؤسسة. يمكن ان يقدم مالك الوحدات طلبا إلسترداد قيمة الوحدات كليا او جزئيا في اي وقت، إجراءات اإلسترداد:

من الفروع او من طي او بتعبئة و تسليم نموذج اإلسترداد الذي يمكن الحصول عليه وذلك بتسليم اشعار خخالل القنوات البديلة. و يجب ان يقوم المستثمر بابراز الهوية الوطنية او اإلقامة سارية المفعول وذلك في حال

ب قيمة وحداته كليا او باإلسترداد عن طريق الفروع. كما على مالك الوحدات تحديد ما اذا كان يرغ رغبته جزئيا . و في حال تقديم مالك الوحدات طلب استرداد جزئي من الصندوق ، ثم حدث انخفاض لقيمة كامل

الجزئي المطلوب فان من حق مدير الصندوق رفض عملية اإلسترداد وحداته الي اقل من مبلغ اإلستردادف، بدون اي مسؤولية على مدير الصندوق، و بالتالي على المستثمر المطلوب تنفيذها في يوم التقويم المستهد

تقديم طلب استرداد جديد ليتم تنفيذه في يوم التقويم التالي.

بين بعض الصناديق المدارة من مجموعة النفيعي : يمكن اجراء تحويل اجراءات التحويل بين صندوقين و غير محدد المدة . تعتبر عملية التحويل بين صندوقين من لإلستثمار على ان يكون مطروحا طرحا عاما

الصناديق المدارة من شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار بمثابة عملية واحدة تتركب من جزأين منفصلين: استرداد و اشتراك. و على هذا األساس ، يتم تنفيذ عملية اإلسترداد طبقا لبند " تقديم طلبات اإلسترداد" أعاله، ثم تتم عملية اإلشتراك طبقا لبند " تقديم طلبات اإلشتراك" الخاص بالصندوق اآلخر. و عند طلب التحويل، يجب

22






(50) Million S.R

التحويل و تقديمه الي ممثل خدمات العمالء بالفرع مصحوبا بهوية الشخصية غير على المستثمر تعبئة نموذج منتهية الصالحية او من خالل القنوات البديلة.

:د األدنى للملكيةالح

لاير سعودي 01,111وحدات الصندوق: األفراد في الحد األدني لملكية

لاير سعودي 011,111الحد األدنى لملكية الشركات في وحدات الصندوق:

لاير سعودي 01,111اد(: رالحد األدنى لإلشتراك )أف

لاير سعودي 5,111: )افراد( ك اإلضافيالحد األدنى لإلشترا

لاير 011,111الحد األدنى لإلشتراك ) شركات، مؤسسات(:

لاير 51,111الحد األدنى لإلشتراك اإلضافي ) شركات، مؤسسات(

لاير 01,111األدني لإلسترداد )افراد(: الحد

لاير 51,111شركات، مؤسسات(: الحد األدنى لإلسترداد )

المدة بين طلب اإلسترداد ودفع متحصالت اإلسترداد: تقويم التدفع عوائد اإلسترداد لمالك الوحدات بحد اقصى قبل موعد اقفال العمل في اليوم الخامس التالي لنقطة

التي حدد عندها سعر اإلسترداد كحد اقصى.

سجل مالكي الوحدات: -د(

يعد مدير الصندوق مسؤوال عن اعداد سجل محدث لمالكي الوحدات، وفقا لمتطلبات الئحة صناديق اإلستثمار، التعامل مع هذا السجل بمنتهى السرية. يمثل سجل مالكي الوحدات دليال قاطعا على و حفظه في المملكة و يتم

مكن لمالكي الوحدات الحصول على سجل مالكي الوحدات من مكتب مدير يملكية الوحدات المثبته فيه. الصندوق او مكتب أمين الحفظ في الصندوق.

إن أموال اإلشتراك المتسلمة سوف تستثمر في صندوق اسواق النقد المتوافقة مع الشريعة، و في صفقات -هـ(

برمة مع طرف خاضع لتنظيم مؤسسة النقد أو لهيئة المتوافقة مع المعايير الشرعية للصندوق، و المالمرابحة رقابية مماثلة للمؤسسة خارج المملكة، إلى حين الوصول الي الحد األدنى في الصندوق.

للمبلغ الذي ينوي مدير الصندوق جمعه، و يخضع الحد األدنى لبدء الصندوق الي الئحة ال يوجد حد أدنى - و(

يئة. صناديق اإلستثمار و تعليمات اله

ماليين لاير سعودي او ما يعادلها كحد ادنى 01اإلجراءات التصحيحية الالزمة لضمان استيفاء متطلب - (ح

لصافي قيمة اصول الصندوق.

التعاميم ردة في الئحة صناديق اإلستثمار والمتطلبات الواكما يتبع يتبع مدير الصندوق تعليمات الهيئة، ا يتعلق بالحد األدنى المتطلب استيفاؤه من صافي قيمة اصول الصندوق، و في حال قل الصادرة من الهيئة فيم

(، سيقوم مدير الصندوق باتخاذ اإلجراءات التالية: عشرة ماليينماليين ) 01صافي قيمة اصول الصندوق عن

.ابالغ مجلس ادارة الصندوق بهذا الحدث ل لمدة سته اشهر.متابعة اداء الصندوق و مستوى اصوله بشكل متواص في حال انقضت فترة السته اشهر دون تصحيح، سيقوم مدير الصندوق بانهاء الصندوق وفقا إلجراءات

اإلنهاء المذكورة في الفقرة الفرعية )و( من الفقرة الرابعه من مذكرة المعلومات. م، تم إعفاء مدراء 10/12/2101هـ الموافق 14/15/0438علما بأنه حسب تعميم الهيئة الصادر بتاريخ

م. 30/02/2108الصناديق من هذا المتطلب حتى تاريخ

23






(50) Million S.R

الحاالت التي يؤجل معها التعامل في الوحدات او يعلق، و اإلجراءات المتبعه في تلك الحاالت.: ط( :تأجيل عمليات اإلسترداد

ندوق حتى يوم التعامل التالي في حال تم تعليق تنفيذ اي طلب استرداد من الص يجوز لمدير الصندوق تأجيلفيها الصندوق جزء كبير من اصوله او في الحاالت التي او او احد األسواق التي يستثمر التعامل في السوق

يصعب فيها تقديم او بيع األوراق المالية التي يستثمر فيها الصندوق او اذا بلغ اجمالي نسبة جميع طلبات

أو اكثر من صافي قيمة اصول الصندوق، سيتم التعامل مع %01لمالكي الوحدات في اي يوم اإلسترداد

طلبات اإلسترداد المؤجلة بالنسبة و التناسب في اقرب يوم تعامل، و سيقوم مدير الصندوق بدفع عائدات اإلسترداد الي مالكي الوحدات في اقرب فرصة ممكنة عمليا متصرفا بحسن نية.

ير الصندوق التعامل في وحدات الصندوق في الحاالت التالية: يعلق مد

.طلب من هيئة السوق المالية لتعليق اإلشتراك و اإلستردادج في الصندوق .اذا رأي مدير الصندوق بشكل معقول أن التعليق يحقق مصلحة مالكي الوحدات اق المالية او األصول األخرى التي اذا علق التعامل في السوق الرئيسة التي يتم فيها التعامل في األور

التي يرى مدير الصندوق بشكل معقول انها يملكها الصندوق، اما بشكل عام او بالنسبة الي اصول الصندوق جوهرية لصافي اصول الصندوق.

ان موافقة المستثمر على هذه الشروط و األحكام و مذكرة المعلومات يعني موافقة ان تظل سارية المفعول في

او عجزه حتى يتقدم ورثته او مديري تركته او او منفذي وصيته او ممثليه الشخصيين او امنائه ل وفاته حااو خفائه بالمستندات المطلوبة التي يحددها مدير الصندوق في حال كان المستثمر فردا. اما اذا كان المستثمر

يء مما سبق ألي شريك او مساهم شخصية اعتبارية، فان مذكرة المعلومات لن تنتهي في حال حدوث شفيها، عليه، يحق لمدير الصندوق تعليق اي معامالت تتعلق بمذكرة المعلومات لحين تسلم الصندوق ألمر صادر عن محكمة مختصة او وكالة او غير ذلك من البيانات الكافية إلثبات صالحية من سبق ذكرهم قبل

السماح لهم بالتصرف في تلك الوحدات.

فض طلبات اإلشتراك: ر في الصندوق عندما يترتب على هذا اإلشتراك مخالفة للوائح يمكن لمدير الصندوق رفض اي طلب اشتراك

او نظام مكافحة غسل األموال. كما يمكن لمدير الصندوق وقف قبول طلبات اإلشتراك هيئة السوق المالية سلبا على مالكي الوحدات الحاليين. زيادة اإلشتراكات في الصندوق تؤثر اذا كانت

بيان اإلجراءات التي يجري بمقتضاها إختيار طلبات اإلسترداد التي يتم تأجيلها:ى(:

في حال تم تاجيل عمليات اإلسترداد، سيتبع مدير الصندوق اجراءات عادلة و منصفة عند اختيار طلبات لمتطلبات المادة الحادية و الستين من الئحة صناديق اإلستثمار " اإلسترداد المطلوب تأجيلها و ذلك وفقا

تأجيل عمليات اإلسترداد".يحق لمدير الصندوق، وفقا لقراره بعدم إمكانية تقويم أصول الصندوق بشكل يعول عليه، كإقفال سوق األسهم

تعليق حق المستثمرين في شراء الوحدات وق له تأجيل تقويم أصول الصندوق السعودية في يوم التعامل، يح اإلستثمارية أو إستردادها على أن ال تزيد فترة التعليق عن يومي عمل من الموعد النهائي لتقديم طلبات

(: خصائص الوحدات:8 سيكون هناك نوع واحد من الوحدات في الصندوق متساوية في الحقوق و الواجبات.

تقارير:تقديم الالمحاسبة و(: 9 المعلومات ذات الصلة بالتقارير المالية، بما في ذلك الفترات المالية األولية و السنوية. (:أ

24






(50) Million S.R

( يوم 20يعد مدير الصندوق التقارير المالية األولية و تتاح للجمهور، و ذلك بنشرها خالل مدة ال تتجاوز )

من اصدار تقارير الصناديق التي يستثمر بها. ر الصندوق التقارير السنوية و بما في ذلك القوائم المالية السنوية المراجعة و التقارير السنوية يعد مدي

و يحصل عليها ( من الئحة صناديق اإلستثمار،5األولية وفقا لمتطلبات الملحق رقم )الموجزة و التقارير

ات ببيانات صافي قيمة اصول يزويد مدير الصندوق كل مالك وحدمالك الوحدات عند الطلب بدون اي مقابل. ( يوما من كل صفقة في وحدات 05الوحدات التي يمتلكها و سجل صفقاته في وحدات الصندوق خالل )

الصندوق يقوم بها مالك الوحدات. الوحدات يلخص صفقاته في وحدات الصندوق على مدار السنه يرسل مدير الصندوق بيان سنوي الي مالك

، و يحتوي هذا البيان على األرباح الموزعة )ان وجدت حسب من نهاية السنه المالية ( يوما 31المالية خالل )

ما ينطبق( واجمالي مقابل الخدمات و المصاريف و األتعاب المخصومة من مالك الوحدات و الواردة في منصوص شروط و احكام الصندوق و مذكرة المعلومات، باإلضافة الي مخالفات قيود اإلستثمار ان وجدت ال

عليها في الئحة صناديق اإلستثمار او في شروط و احكام الصندوق او في مذكرة المعلومات. )ب( أماكن ووسائل إتاحة تقارير الصندوق التي يعدها مدير الصندوق.

مدير الصندوق: تتاح التقارير السنوية للصندوق بما في ذلك القوائم المالية المراجعة في الموقع اإللكتروني ل

(www.nefaie.com و الموقع اإللكتروني للسوق )– ( :تداولwww.tadawul.com.sa) ترسل ،

اإلشعارات األخرى ان وجدت على العنوان البريدي و/ أو البريد اإللكتروني و/ أو كرسالة نصية و/ أو ؤسجالت مدير الصندوق. الفاكس ، كما هو مبين في

بنهاية السنه المالية. للصندوق يقر مدير الصندوق بتوفير القوائم المالية المراجعة )ج( مجانا عند طلبها من قبل مالكي وحدات الصندوق. )د( يقر مدير الصندوق بتوفير القوائم المالية المراجعة

( مجلس إدارة الصندوق: 01 عضاء مجلس إدارة الصندوق، مع بيان نوع العضوية:أسماء أ (أ

المجلس من تاريخ موافقة هيئة السوق المالية و تمتد لمدة سنتان ىقابلة للتجديد و تبدأ مدة تاريخ عضوية يتكون المجلس من األعضاء التالية اسماؤهم.

غير مستقل(-رئيس مجلس إدارة الصندوق) إبراهيم علي العبود عضو غير مستقل( بو سعدمأمون عصام أ ( )الدكتور/ عبداللطيف محمد عبدالرحمن باشيخ )عضو مستقل عضو مستقل(عبدالعزيز أشقر )مجدي

نبذة عن مؤهالت أعضاء مجلس إدارة الصندوق. (ب

، )رئيسا(إبراهيم علي العبود السيد/

رجة البكالوريوس في المحاسبة الرئيس التنفيذي المكلف في شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، يحمل دإلى نهاية 2113م( من جامعة الملك سعود. عمل لدى شركة الراجحي المالية منذ منتصف 2113)عام

انضم إلى شركة مجموعة النفيعي 0/1/2118في إدارة األسهم المحلية بقسم المرابحات، وفي 2115

0تم تعيينه مديرا للوساطة من 2101في بداية لالستثمار كمدير لفرع الرياض، عمل مديرا لخدمة العمالء

0 بعد ذلك تعين مديرا للمنطقة الوسطى حتى تاريخ 2108وحتى منتصف 2105منتصف

و 0CME1يشغل االن منصب الرئيس التنفيذي المكلف. حصل السيد ابراهيم على شهادة 21/02/2108


25






(50) Million S.R

CME3 تم تعيينه عضوا في مجلس إدارة شركة ، كما حصل على شهادة تداول من هيئة السوق المالية .

.0/0/2102دور للضيافة من تاريخ

(غير مستقل، )عضواألستاذ / مأمون عصام أبو سعد المملكة على بكالوريس تمويل ومصارف من عام في القطاع المالي ، حاصل 55ستاذ مأمون تمتد خبرة األ

في ويحمل عدد من الشهادات ،في لندن CISIتثمار من معهد دارة الثروات واالسإوالشهادة الدوليه ب يةردناألدن رألبا ةق المالياوراأل يئةمال من هالس أسواق رأ في لديه ترخيص بالعمل والتقييم العقاري ةماليلوراق ااألكوسيط ة، بدأ حياته المهني CMA-1ة وهيئة السوق المالية السعودي DIFC ضافة الى مركز دبي الماليباإل

كمدير محافظ في شركة اورين كابيتل في مركز دبي ثم انتقل للعمل Master financialفي شركة تداول، ثم انتقل ةسمال والسلع والمشتقات والعقود المستقلبيأسواق رأخاللها محافظ في أدار DIFCالمالي العالمي

صناديق تتجاوز أأدار وانشكمدير صندوق عقاري ةوراق الماليلرياض للعمل في شركة المستثمر لأللى اإ ثم تدرج ةصناديق العقاريلى مجموعة النفيعي لالستثمار كمدير لإلالمليار والنصف لاير سعودي ثم انضم

.ةليكون مدير الصناديق االستثماري

/عبداللطيف بن محمد عبدالرحمن باشيخ )عضو مستقل(الدكتور

عاما في المجال األكاديمي 01بن عبدالرحمن باشيخ، ألكثر من تمتد الخبرة العملية للدكتور/عبداللطيف

)المحاسبة المالية واإلدارية(. باإلضافة الي خبراته السابقة في مجاالت التخـــطيط المالي واإلستراتيجي حصل الدكتور/ عبداللطيف باشيخ على درجة الدكتوراة في المحاسبة من جامعة بورتماوث الشركات وحوكمة

م( المملكة المتحدة. ودرجة الماجستير في المحاسبة من جامعة شرق إنجيليا في المملكة المتحدة 2113)

م(. يشغل 0220م(. وحصل على درجة البكالوريوس في المحاسبة من جامعة الملك عبدالعزيز بجدة )0222)

ستشار مالي و إقتصادي حاليا منصب أستاذ المحاسبة المشارك، بجامعة الملك عبدالعزيز. وعمل قبل ذلك كم للعديد من الشركات اإلستثمارية والمؤسسات التجارية. قام بتأليف عدد من الكتب العلمية والبحوث األكاديمية.

كما شارك في العديد من الدورات التدريبية في مجاالت التخطيط المالي واإلستراتيجي وحوكمة الشركات. وهو ن الثــقافية، والجمعيات والهيئات. الدكتور/ عبداللطيف باشيخ هوعضو عضو مشارك في العديد من اللجا

الشريعة ". المعايير)مستقل( في مجلس إدارة صندوق النفيعي للمتاجرة باألسهم الســـعودية " المتوافق مع

/ عضو مستقل( مجدي عبدالعزيز أشقراألستاذ(

المنتجات عاما في العمل المصرفي اإلستثماري، وتطوير 01منتمتد خبرة األستاذ/ مجدي عبدالعزيز أشقر ألكثر

األستاذتقلد هـ02206/,03/1( حتى 0115310552واألعمال6 وهو سعودي الجنسية، بموجب هوية وطنية رقم )

مجدى العديد من المناصب خالل فترة عمله في مجاالت الخدمات المصرفية اإلستثمارية والتخطيط المالي6 حصل

يد من الشهادات المتخصصة في اإلستثمار، و دبلوم في التخطيط المالي، وشهادة مخطط مالي مؤهل من على العد

م 31/00/0105المعهد المصرفي بالرياض6 شغل منصب مدير إدارة الثروات، المنطقة الغربية، لدى بنك ساب )

-م 0100/ 10/12ساب )م(6 قبل ذلك عمل مديرا لتطوير األعمال بالمنطقة الغربية، بنك 31/00/0102–

مديرا و ،م(0/12/0100 -م05/2/0112م(6 كما عمل مديرا لدى الفرع الرئيسي، بنك ساب، جدة )31/00/0105

ومدير إلستشارات العمالء ،م (05/2/0112 -0112/,/0لتطويرالمنتجات لدى بنك ساب، المنطقة الغربية )

األستاذ/ مجدي شارك م(01126-م0225ك األهلي التجاري )خدمات اإلستثمار لدى للبنوالمنتجات ب ومديرللثروات

اإلقتصاد في العديد من الدورات التدريبية في المالية، اإلستثمار اإلسالمي المبيعات، العالقات العامة، الكمبيوتر،

التمويل إدارة المخاطر مكافحة غسيل األموال، أمن المعلومات، التعليم اإللكتروني، ،، اللغة اإلنجليزيةالمصرفي

عبدالعزيز أشقر حاصل 6 السيد/ مجديسواق النقداإلسالمي، التداول في األسهم، صناديق اإلستثمار، السندات، أ

من هيئة السوق الماليةCME1 6على شهادة

أدوار ومسؤوليات مجلس إدارة الصندوق: وصف ج(

26






(50) Million S.R

بيال المثال ال الحصر، اآلتي: تشمل مسؤوليات أعضاء مجلس إدارة الصندوق، على س

.الموافقة على جميع العقود والقرارات والتقارير الجوهرية التي يكون الصـندوق طـرفا فيها

الئحة لالمصادقة على أي تضارب مصالح يفصح عنه مدير الصندوق وفقا ،اإلشراف، ومتى كان ذلك مناسبا صناديق اإلستثمار.

األقل مع مسؤول المطابقة واإللتزام )لجنة المطابقة واإللتزام( لدى مديرالصندوق اإلجتماع مرتين سنويا علىومسؤول التبليغ عن غسيل األموال وتمويل اإلرهاب لديه، للتأكد من إلتزام مدير الصندوق بجميع اللوائح

واألنظمة المتبعه. ية يرفعها المصفي في حالة تعيينه.أي توص إقرار

ومذكرة المعلومات و المستندات األخرى ذات العالقةتزام شروط وأحكام الصندوق إلالتأكد من إكتمال و بالئحة صناديق اإلستثمار.

روط وأحكام الصندوق، الصندوق بمسؤولياته بما يحقق مصلحة مالكي الوحـدات وفقا لشـالتأكد من قيام مدير ومذكرة المعلومات و احكام الئحة صناديق اإلستثمار

ه ولمصلحة صندوق اإلستثمار، ومالكي الوحدات فيه. العمل بأمان .الموافقة على تعيين المحاسب القانوني بعد ترشيحه من قبل مدير الصندوق .تدوين محاضر اإلجتماعات التي تبين جميع وقائع اإلجتماعات و القرارات التي اتخذها المجلس

تفاصيل مكافآت أعضاء مجلس إدارة الصندوق ( د

م تحميل الصندوق بالمكافآت الخاصة بخدمات المجلس و للمزيد من اإليضاح يرجى مراجعة الفقرة الخامسة يت ( من مذكرة المعلومات. 1)

هـ( بيان اي تعارض متحقق او محتمل بين مصالح عضو مجلس ادارة الصندوق و مصالح الصندوق.

عضاء من حين آلخر لصناديق اخرى قد تنشد اهدافا ان يكونوا ا يجوز ألعضاء مجلس ادارة الصندوق ان يجد احد اعضاء مجلس ادارة الصندوق في استثمارية مماثلة لتلك الخاصة بالصندوق. و لذلك فمن الممكن

نطاق ممارسته ألعماله انه في موقف ينطوي على تعارض محتمل في الواجبات او المصالح مع واحد او اكثر تلك لحاالت سوف يراعي عضو مجلس اإلدارة التزامه بالتصرف بما يحقق ي حال، ففيمن الصناديق. وعلى ا

اقصى مصالح مالكي الوحدات المعنيين الي اقصي درجة ممكنه عمليا، و عدم اغفال التزامه تجاه عمالئه التي تتطلب على تعارض محتمل في المصالح، وفي الحاالتاآلخرين عند اإلطالع باي استثمار قد ينطوي

التصويت سوف يمتنع ذلك العضو عن ذلك. علما انه الي تاريخ اعداد مذكرة المعلومات، ال يوجد اي نشاط عمل او مصلحة اخرى مهمة ألعضاء مجلس ادارة الصندوق او اعضاء مجلس ادارة الصندوق يحتمل

تعارضها مع مصالح الصندوق.

رك فيها عضو مجلس الصندوق ذي العالقة.و( مجالس ادارة الصناديق التي يشا جميع اعضاء مجلس اإلدارة المعنيون للصندوق معينون ايضا في صندوق النفيعي للمتاجرة باألسهم السعودية.

الهيئة الشرعية: (11

: ومؤهالتهم ،الشرعية الهيئةأسماء أعضاء (أ يئة()رئيس اله نير/ الصادق حماد محمد محمدالدكتو مستشار شرعي، ورئيس اللجنة الشرعية للمجموعة. يحمل شهادة الدكتوراه في الشريعه )الفقه المقارن( من

الرباط المغرب، ودرجة ي القانون من جامعة محمد الخامس،م(، والماجستير ف5111جامعة النيلين بالسودان ). يشغل حاليا منصب مستشار شرعي. وله خبرة البكالوريوس في القانون العام من جامعة الرباط، المغرب

عاما. باإلضافة الي شغله في أعمال اإلشراف والرقابة 50طويلة في األبحاث واإلستشارات الشرعية ألكثر من

27






(50) Million S.R

الشرعية وكافة المهام والمسؤوليات المتعلقة بالهيئات الشرعية، عمل في السابق لدى مجموعة دلة البركة مانية سنوات.كباحث شرعي ألكثر من ث

ن ) عضو الهيئة(وليد بن محمد السويدا/ الشيخ

م. باحث دكتوراه في 5151مستشار شرعي، وعضو اللجنة الشرعية لمجموعة النفيعي لإلستثمار منذ العام . يحمل درجة الدبلوم العالي في دراسات التأمين Portsmouth – UKالتمويل اإلسالمي من جامعة

، ودرجة الماجستير في إدارة األعمال العالمي من جامعة CIIمية من معهد التأمين القانوني في لندن اإلسالPortsmouth – UK يشغل حاليا منصب مستشارشرعي. له خبرة طويلة في األبحاث واإلستشارات .

فترة في مجاالت السعودية. باإلضافة الي ذلك عمله ل -الشرعية، آخرها عمله مستشار شرعي في بنك اإلنماء الرقابة الشرعية واألبحاث المتعلقة باإلستشارات الشرعية.

مسئوليات لجنة الرقابة الشرعية.أدوار و (ب

حكام الصندوق، و الموافقة ألشروط و االمراجعة مستندات طرح الصندوق بما في ذلك مذكرة المعلومات و على اي تعديل الحق عليها.

تي يتقيد بها الصندوق عند اإلستثمار. إعداد المعايير الشرعية ال .اإلجتماع إن تطلب األمر لمناقشة المسائل المتعلقة بالصندوق .الرد على اإلستفسارات الموجهة من مدير الصندوق و المتعلقة باستثماراته أو تفويض ذلك الي جهة اخرى بالضوابط و المعايير الشرعية. مراجعة استثمارات الصندوق بصفة دورية إلصدار شهادة تؤكد التزامه

.تفاصيل مكافآت اعضاء لجنة الرقابة الشرعية :ج(

لاير 01,111شارات الشرعية بمبلغ ـــتحميل الصندوق باألتعاب المالية الخاصة بخدمات الرقابة و اإلست سيتم

عشرة آالف لاير سعودي( على الصندوق )

ــــول لك األصـــعة الدورية لتـــــالمراجاألصول المعدة لإلستثمار و مطبقة لتحديد شرعيةالالمعاييرتفاصيل (: د اإلجراءات المتبعه في حال عدم التوافق مع المعايير الشرعية. و

على جميع اإلستثمارات و استراتيجيات اإلستثمار المطبقة من قبل مدير الصندوق أن تكون معتمدة من الهيئة ية. الشرع

الصناعة: النشاط وطبيعة ة عدم جواز اإلستثمار في الشركات ذات األغراض التالية: رأت الهيئة الشرعي

و أممارسة األنشطة المالية التي ال تتوافق مع أحكام الشريعة مثل المصارف التقليدية التي تتعامل بالفائدة شركات التأمين باستثناء ما توافق عليه الهيئة الشرعية.اإلسالمية و الشريعةاألدوات المالية المخالفة ألحكام

.انتاج و توزيع الخمور او الدخان وما في حكمها .انتاج و توزيع اللحوم غير المذكاة .ادارة صاالت القمار و انتاج ادواته ودور السينما. انتاج و نشر افالم الخالعة و كتب المجون و المجالت و القنوات الفضائية الماجنة المطاعم و الفنادق و اماكن اللهو التي تقدم خدمات محرمة مثل بيع الخمر او اي نشاط اخر تقرر الهيئة

الشرعية عدم جواز اإلستثمار فيه.

المؤشرات المالية: :التي شركاتالز اإلستثمار في اسهم وال يج

)من القيمة السوقية ألسهم الشركات. %42عن يزيد فيها مجموع الديون )على الغير

من القيمة السوقية ألسهم الشركة. %31يزيد مجموع النقد و الودائع فيها عن

28






(50) Million S.R

من القيمة السوقية ألسهم الشركة. %33تكون القروض الربوية وفقا لميزانيتها اكثر من

لدخل الكلي للشركة سواء كانت هذه ( من ا%5الدخل الغير المشروع من مختلف المصادر عن ) يزيد فيها

المصادر من فوائد ربوية أو مصادر أخرى غير مباحة، شريطة أن يكون هذا الدخل من غير أنشطنها األساسية، مثل الودائع البنكية، بحيث تكون أنشطة الشركة األساسية مباحة وال يقبل أن يكون جزء من

ان يمثل دخله نسبة قليلة، لكن الدخل من غير النشاط نشاطها مجاال غير مباح مثل بيع الخمور و أن كاألساسي مثل الدخل الذي ينشأ من الودائع البنكية ألغراض إدارة فائض السيولة و التي ال تمارسها الشركة

كنشاط أساسي.

تزاول ال يجوز تداول أسهم الشركات إذا كانت موجوداتها نقودا فقط، سواء في فترة اإلكتتاب أو بعد أن الشركة نشاطها أو عند التصفية إال بالقيمة اإلسمية.

:التطهير

يجب على مدير الصندوق تحديد الدخل غير المشروع و ايداعه في حساب خاص لصرفه في األعمال الخيرية. المعتمدة من الهيئة الشرعية.التالية و يتم التطهير بشكل ربع سنوي وفق الضوابط

ر المشروع لكل شركة تم اإلستثمار فيها.تحديد إجمالي الدخل الغي الدخل الغير تقسيم إجمالي الدخل الغير المشروع للشركة على العدد الكلي ألسهمها للحصول على حصة

المشروع للسهم. ضرب ناتج القسمة في عدد أسهم الشركة التي تم اإلستثمار فيها خالل فترة التطهير ليتم حساب

روع الناتج من اإلستثمار في الشركة.إجمالي الدخل الغير المش تكرار الخطوة ذاتها لكل شركة تم اإلستثمار فيها وتحوبله الي حساب األعمال الخيرية تحت

إشراف اللجنة الشرعية.

ال يلزم مدير الصندوق التخلص من جزء من عمولته أو أجرته، التي هي حق له نظير ما قام به من عمل.

: أدوات و طرق اإلستثمار

م بأي أداة من األدوات اإلستثمارية التالية:هال يجوز بيع و شراء األس

عقود المستقبليات

العقود اآلجلة

.األسهم الممتازة

.عقود الخيارات

عقود المناقلةSWAP

البيع على المكشوف

.ادوات اخرى تتعلق بدفع او استالم الفوائد

المراجعة الدورية: المساهمة مع الضوابط الشرعية بشكل ربع سنوي، وفي حال عدم موافقة احدى فق الشركات يتم دراسة توا

مع األحكام و الضوابط والمعايير الشرعية فسيتم بيعها خالل الشركات المملوكة في الصندوق للضوابط الشرعية تم تضمينها لقائمة الشركات . أما بالنسبة للشركات المدرجة حديثا فسييوما من تاريخ الدراسة 21مدة ال تتجاوز

المسموح بها في اليوم التالي من إدراجها في سوق األسهم السعودية بشرط توافقها مع المعايير الشرعية الموضحة في هذا الملحق.

29






(50) Million S.R

مدير الصندوق: (02 :مدير الصندوقإسم أ(:

.شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار : المالية الصادر من هيئة السوقرقم الترخيص :ب( ( 10125-10)شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، وهي مرخصة من هيئة السوق المالية ، ترخيص رقم

لتقديم خدمات اإلدارة، الحفظ ، الترتيب، المشورة، التعهد بالتغطية و التعامل بصفة اصيل ووكيل في األوراق المالية.

عنوان مدير الصندوق: ج(: جدة. شارع األمير محمد بن عبدالعزيز –النفيعي لإلستثمار، المملكة العربية السعودية شركة مجموعة

- 55424جدة 50125ص ب - B 014)التحلية سابقا(، مركز بن حمران، الطابق السابع، مكتب رقم + العنوان اإللكتروني: 133( 55) 3311051+ فاكس 133( 55) 3311105تليفون

[email protected] :الموقع اإللكتروني /www.nefaie.com . تاريخ الترخيص: د(: م. 54/12/5110هـ الموافق 15/2/5452تم الترخيص لمدير الصندوق بتاريخ ت

بيان رأس المال المدفوع لمدير الصندوق هـ(: شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، هي شركة مساهمة سعودية براس مال مدفوع قدره خمسون مليون لاير.

السابقة األرباح للسنه المالية ير الصندوق مع توضيح اإليرادات وملخص بالمعلومات المالية لمد :و( م( بآالف اللاير2112)

م11/12/2112 البند

302050005 من التشغيلاجمالي الدخل

5505110415 اجمالي المصروفات

501030552 الزكاة

(001140112) ) الخسارة( صافي الدخل

بخالف األنشطة المرتبطة الرئيسة لكل عضو )انشطة العمل واسماء اعضاء مجلس إدارة مدير الصندوق ز(: .بأعمال مدير الصندوق(

أخرى العضوية في مجالس المنصب اإلسم

رئيس مجلس اإلدارة لمجموعة النفيعي غير مستقلو، عضو غير تنفيذي محمد حسن النفيعي

عضو مستقل في شركة دور للضيافة و غير مستقل. عضو تنفيذي إبراهيم علي العبود

- غير مستقلو عضو غير تنفيذي سعد حسن النفيعي

- غير مستقلو عضو غير تنفيذي سعيد وليد السوقي

- مستقلعضو غير تنفيذي ، و اج علي الحارثي سر

تنفيذي مجلس شركة خالد للمعدات عضو مستقل عضو غير تنفيذي، و خالد محمد باوزير الصناعية




30






(50) Million S.R

ح(: األدوار و المسؤوليات و الواجبات الرئيسة لمدير الصندوق فيما يتعلق بصندوق اإلستثمار

ية بالمملكة رتنفيذية الصادرة عن مجلس هيئة السوق المالية و التعليمات السابجميع األنظمة و اللوائح الاإللتزامبما في ذلك متطلبات الئحة صناديق اإلستثمار و الئحة العربية السعودية ذات العالقة بعمل الصندوق

األشخاص المرخص لهم، بما في ذلك واجب األمانه تجاه مالكي الوحدات، و الذي يتضمن العمل بما يحقق مصالحهم و بذل الحرص المعقول.

إدارة أصول الصندوق بما يحقق مصلحة مالكي الوحدات وفقا لشروط الصندوق و احكامه و مذكرة المعلومات واداء جميع مهماته فيما يتعلق بسجل مالكي الوحدات.

وحدات الصندوق وضع اجراءات اتخاذ القرارات الواجب اتباعها لتنفيذ الجوانب اإلدارية للصندوق، و طرح و عمليات الصندوق.

احكام الصندوق و مذكرة المعلومات و انها واضحة و كاملة و صحيحة و غير مضللة. التأكد من دقة شروط و يعد مدير الصندوق مسؤوال عن اإللتزام بأحكام الئحة صناديق اإلستثمار سواء أدى مسؤولياته وواجباته بشكل

بموجب احكام الئحة صناديق اإلستثمار والئحة األشخاص المرخص لهم. مباشر ام كلف بها جهة خارجية يعد مدير الصندوق مسؤوال تجاه مالكي الوحدات عن خسائر الصندوق الناجمة بسبب احتيال او اهمال او

سوء تصرف او تقصير متعمد. ت الصندوق، وتتضمن تلك الصندوق السياسات و اإلجراءات لرصد المخاطر التي تؤثر في استثمارايعد مدير

السياسات و اإلجراءات القيام بعملية تقويم المخاطر بشكل سنوي على األقل. الهيئة بنتائج التطبيق بناء على لصندوق برنامج مراقبة المطابقة واإللتزام للصندوق، و يزود يطبق مدير ا

طلبها.

ا يتعلق بصندوق اإلستثمار.ط( المهام المكلف بها طرف ثالث من جانب مدير الصندوق فيم يتعامل صندوق اإلستثمار مع طرف ثالث وذلك للقيام بالمهام المحولة له ، وهم كاآلتي:

أمين الحفظ للقيام بمهام الحفظ ،المحاسب القانوني للثيام بمهام التدقيق و المراجعة مع الضوابط الشرعية. الهيئة الشرعية لإلشراف و الرقابة على أنشطة الصندوق لضمان توافقها

كن ان تتعارض مع انشطة ق تمثل اهمية جوهرية، او من الممأي نشاط عمل او مصالح اخرى لمدير الصندو ى(

صندوق اإلستثماروالشركات األخرى ضمن شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار القيام من حين الخر بالتصرف لمدير الصندوق يجوز

ين للصناديق، او الصناديق الفرعية األخرى التي تنشد اهدافا استثمارية مماثلة لتلك كمدراء صناديق ،او مستشارالخاصة بالصندوق. ولذلك فمن الممكن ان يجد مدير الصندوق، في نطاق ممارسته ألعماله انه في موقف ينطوي

، ففي تلك حال الصناديق. وعلى ايعلى تعارضات محتملة في الواجبات او المصالح مع واحد او اكثر من الحاالت سوف يراعي مدير الصندوق التزاماته بالتصرف بما يحقق اقصى مصالح مالكي الوحدات المعنيين الي اقصى درجة ممكنه عمليا، وعدم اغفال التزاماته تجاه عمالئه اآلخرين عند اإلطالع بأي استثمار قد ينطوي على

يخ إعداد شروط و احكام الصندوق، ال يوجد اي نشاط عمل او تعارضات محتملة في المصالح، علما أنه الي تارمصلحة اخرى مهمة ألعضاء مجلس ادارة مدير الصندوق او اعضاء مجلس ادارة الصندوق يحتمل تعارضها

مع مصالح الصندوق.

ك( األحكام المنظمة لعزل مدير الصندوق أو إستبداله.صندوق استثماري محدد و اتخاذ اي اجراء تراه مناسبا لتعيين مدير الصندوق فيما يتعلق بللهيئة عزل مدير

صندوق بديل لذلك الصندوق او اتخاذ اي تدبير اخر تراه مناسبا، وذلك في حال وقوع اي من الحاالت اآلتية:

بذلك بموجب الئحة األشخاص المرخص لهم، توقف مدير الصندوق عن ممارسة نشاط اإلدارة دون اشعار الهيئة ،إلغاء ترخيص مدير الصندوق في ممارسة نشاط اإلدارة او سحبه او تعليقه من قبل الهيئة ،تقديم طلب الي الهيئة من مدير الصندوق إللغاء ترخيصه في ممارسة نشاط اإلدارة بالتزام النظام او لوائحه التنفيذية-بشكل تراه الهيئة جوهريا -اذا رأت الهيئة أن مدير الصندوق قد أخل،

31






(50) Million S.R

يدير اصول صندوق اإلستثمار او عجزه او استقالته مع عدم وجود شخص وفاة مدير المحفظة اإلستثمارية الذياخر مسجل لدى مدير الصندوق قادر على ادارة اصول صندوق اإلستثمار او اصول الصناديق التي يديرها مدير

المحفظة، ذات أهمية جوهرية. أنها -بناء على أسس معقولة -أي حالة أخرى تري الهيئة

( أمين الحفظ 07 اسم أمين الحفظ (أ

شركة الخير كابيتال السعودية، وهي شخص إعتباري مرخص له وفقا لالئحة األشخاص المرخص لهم

م.2118-00-01هـ الموافق 0422-00-02( وتاريخ 18021-31بموجب ترخيص رقم )

رقم الترخيص الصادر عن هيئة السوق المالية (ب 18021-31ير كابيتال السعودية هي شركة مرخصة من هيئة السوق المالية ترخيص رقم شركة الخ

ج( العنوان المسجل و عنوان العمل ألمين الحفظ

العنوان: شركة الخير كابيتال السعودية، طريق الملك عبدالعزيز، حي الوزارات، مبنى مدارات تاورز، الدور الثامن، ص

+ ,,2 00 2020211+ فاكس: ,,2 00 2055,18المملكة العربية السعودية، هاتف: ، 00541، الرياض 2401,ب

[email protected]بريد الكتروني: www.alkhaircapital.com.saموقع الكتروني:

د( تاريخ الترخيص الصادر عن هيئة السوق المالية

م.01/00/2118هـ الموافق 02/00/0422 فيصادر ترخيص

هـ( األدوار األساسية و مسؤوليات أمين الحفظ

يعد أمين الحفظ مسؤوال عن التزاماته وفقا ألحكام الئحة صناديق اإلستثمار، سواء قام بتأدية مسؤولياتهمكلف بها طرفا ثالثا بموجب أحكام الئحة صناديق اإلستثمار أو الئحة األشخاص المرخص بشكل مباشر أم

لهم. يعد امين الحفظ مسؤوال تجاه مدير الصندوق ومالكي الوحدات عن خسائر الصندوق الناجمة بسبب احتياله

او اهماله او سوء تصرفه المتعمد او تقصيره المتعمد. تخاذ جميع اإلجراءات إؤول كذلك عن سا لصالح مالكي الوحدات، وهو محمايتهأصول الصندوق وحفظ

اإلدارية الالزمة فيما يتعلق بحفظ اصول الصندوق.

و( المهام التي كلف بها أمين الحفظ طرفا ثالثا ة الخير كابيتال السعودية بدور امين الحفظ، و سيكون لمدير الصندوق الحق في إسناد هذه الخدم تقوم شركة

اليةــــوق المـــعودية وفقا لنظام الســـلكة العربية الســكليا أو جزئيا الي وكالء أو امناء حفظ آخرين في الممعند تكليف أمين و لوائحه التنفيذية في حال سمحت اإلتفاقية الموقعه بين أمين الحفظ و مدير الصندوق.

عمل أمينا للحفظ من الباطن للصندوق، وسيدفع أمين الحفظ بال و أكثر أو أي من تابعيةالحفظ لطرف ثالث أتعاب ومصاريف أي أمين حفظ من الباطن من موارده الخاصة.

ز( األحكام المنظمة لعزل أمين الحفظ أو إستبداله

ي من في حال وقوع ا ا مناسبتراه الحفظ المعين من مدير الصندوق او اتخاذ اي تدبير للهيئة عزل أمين اآلتية: الحاالت

عن ممارسة نشاط الحفظ دون اشعار الهيئة بذلك بموجب الئحة األشخاص المرخص لهم. توقف امين الحفظ .الغاء ترخيص امين الحفظ في ممارسة نشاط الحفظ او سحبه او تعليقه من قبل العيئة الحفظ، تقديم طلب الي العيئة من امين الحفظ إللغاء ترخيصه في ممارسة نشاط بالتزام النظام أو لوائحه التنفيذية، -بشكل تراه الهيئة جوهريا -إذا رأت الهيئة أن أمين الحفظ قد أخل



32






(50) Million S.R

أنها ذات أهمية جوهرية، -بناء على أسس معقولة -أي حالة أخرى ترى الهيئة عزل أمين الحفظ لمدير الصندوق عزل أمين الحفظ بموجب إشعار كتابي اذا رأى بشكل معقول أنكما يجوز

في مصلحة مالكي الوحدات، و يرسل مدير الصندوق فورا اشعارا بذلك الي الهيئة و مالكي الوحدات.

مستشاراإلستثمار: (04 لم يقم مدير الصندوق بتعيين مستشار إستثمار.

:الموزع( 05 . موزعلم يقم مدير الصندوق بتعيين

:يالمحاسب القانون إسم المحاسب القانوني أ(:

شركة محمد سالم بن ضباب

عنوان العمل للمحاسب القانوني العنوان المسجل وب(:

المملكة 20455جدة 21035ي للسيارات.ص.ب. جدة، حي األندلس، شارع المدينة، خلف برج العيسائ

العنوان اإللكتروني: +,2,-02-85405,,فاكس: +، ,,2-02-85458,,العربية السعودية، هاتف:

[email protected] / :الموقع اإللكترونيwww.tagorg.com.

:ت المحاسب القانونيامسؤولياألدوار األساسية و (: جإبداء الرأي على القوائم المالية إستنادا الي اعمال المراجعة التي يقوم مسؤولية المحاسب القانوني تتمثل في

المتعارف عليها في المملكة العربية السعودية، و التي تتطلب إلتزام بها و التي تتم وفقا لمعاييرالمراجعة ولة من المحاسب بمتطلبات أخالقيات المهنة و تخطيط و تنفيذ أعمال المراجعة للحصول على درجة معق

التأكد بأن القواءم المالية خالية من األخطاء الجوهرية.تتضمن مسؤوليات المحاسب القانوني أيضا القيام بإجراءات الحصول على أدلة مؤيدة للمبالغ و اإليضاحات الواردة في القوائم المالية. باإلضافة الي تقييم

قديرات المحاسبية المستخدمة، باإلضافة الي تقييم مدى مالءمة السياسات المحاسبية المتبعة و معقولية الت العرض العام للقوائم المالية.

:معلومات أخرى (06 ، و/ أو فعلي و أي تعارض مصالح محتملستتبع لمعالجة تعارض المصالح التي اإلجراءاتو السياسات أ(:

دون مقابلعند طلبها سيتم تقديمها

.

ضات ــــندوق بشأن التخفيـــتخفيضات والعمولة الخاصة وشرح سياسة مدير الصالمتعلقة بال المعلوماتب(:

العموالت الخاصة.و

يحق لمدير الصندوق أن يبرم ترتيبات عمولة خاصة تكون محصورة في سلع و خدمات قد يحصل عليها

أو بتقديم ابحاث لمصلحة مدير الصندوق على ان تكون متعلقة بتنفيذ صفقات نيابة عن صندوق اإلستثمار

الصندوق وفقا لالئحة األشخاص المرخص لهم.

ج( المعلومات المتعلقة بالزكاة و الضريبة



http://www.tagorg.com/

33






(50) Million S.R

من قيمة %5يقوم مدير الصندوق بدفع ضريبة القيمة المضافة المحتسبة على كافة الخدمات بنسبة

ة عن مالكي الوحدات. الخدمة/الخدمات، وال يدفع مدير الصندوق مبلغ الزكا

تفاصيل إجتماع مالكي الوحدات. ات ود( معلوم

روف التي يدعى فيها الى عقد إجتماع لمالكي الوحدات: ظال

لمدير الصندوق الدعوة لعقد إجتماع لمالكي الوحدات و ذلك في الحاالت التالية:

،مبادرة من مدير الصندوق

( أيام عمل 01بالدعوة إلحتماع مالكي الوحدات خالل ) يقوم مدير الصندوقومين الحفظ، طلب كتابي من أ

الطلب من أمين الحفظ . من تسليم ذلك

أو أكثر من مالكي الوحدات الذين يملكون مجتمعين او منفردين اكثر من طلب كتابي من مالك أو أكثر

الصندوق بالدعوة إلجتماع مالكي الوحدات على األقل من قيمة وحدات الصندوق، و يقوم مدير 25%

( ايام عمل من تسليم ذل الطلب من مالك او مالكي الدعوات. 01خالل )

جتماع مالكي الوحدات.إجراءات الدعوة الي عقد إ

تكون الدعوة إلجتماع مالكي الوحدات عن طريق ارسال اشعار الي جميع مالكي الوحدات و امين الحفظ

، و سيحدد اإلعالن يوما قبل اإلجتماع (20وبمدة ال تزيد عن )على األقل من تاريخ اإلجتماع قبل عشرة ايام

، و يجب على مدير الصندوق حال ارسال كانه ووقته والقرارات المقترحةو اإلشعار تاريخ اإلجتماع و م

لهيئة. و ال يكون اجتماعاشعارا الي مالكي الوحدات بعقد اي اجتماع لمالكي الوحدات ارسال نسخه منه الي ا

على األقل من قيمة %25مالكي الوحدات صحيحا اال اذا حضره عدد من مالكي الوحدات يملكون مجتمعين

وحدات الصندوق العام.

طريقة تصويت مالكي الوحدات و حقوق التصويت:

الوحدات او وكيله لكل مالك وحدات تعيين وكيل له لتمثيله في اجتماع مالكي الوحدات، ولمالك يجوز

اإلدالء بصوت واحد في اجتماع مالكي الوحدات عن كل وحدة يملكها وقت اإلجتماع . كما يجوز لمدير

الصندوق عقد اجتماعات مالكي الوحدات و اإلشتراك في مداوالتها و التصويت على قرارها بواسطة وسائل

اتخاذ القرارات الناتجة عن اإلجتماع عن طريق التقنية الحديثة، كما يجوز ارسال مستندات اإلجتماع و

وسائل التقنية الحديثة.

معلومات عن اإلجراءات المتبعه إلنهاء و تصفية صندوق اإلستثمار. هـ(

في انهاء الصندوق العام ، فيجب عليه إشعار الهيئة و مالكي الوحدات كتابيا اذا رغب مدير الصندوق

من التاريخ المزمع انهاء الصندوق العام فيه، دون اإلخالل ( يوما 20ة ال تقل عن )برغبته في ذلك قبل مد

بشروط و أحكام الصندوق و مذكرة المعلومات.

.إشعار األطراف ذات العالقة التعاقدية مع الصندوق عن إنهاء الصندوق

.البيع التدريجي ألصول الصندوق

وق من أصول الصندوق وتوزيع المبالغ المتبقية على مالكي سداد اإللتزامات المستحقة على الصند

الوحدات المسجلين في تاريخ التصفية على اساس تناسبي على مالكي الوحدات بنسبة ما يملكه كل منهم

من وحدات.

.إزالة معلومات الصندوق من موقع مدير الصندوق و موقع تداول

34






(50) Million S.R

اإلجراءات الخاصة بمعالجة الشكوى و(

إذا كان لدى مالك الوحدات أي شكوى متعلقة بالصندوق ينبغي عليه إرسالها الي شركة مجموعة النفيعي

أو عن طريق اإلتصال (www.nefaie.com) من خالل موقع مدير الصندوق على شبكة اإلنترنتلإلستثمار

ت و اجراءات مدير الصندوق نسخة من سياسا+. كما يقدم مدير ,,2 02 55110,,الهاتفي على هاتف رقم

الصندوق لمعالجة شكاوى العمالء وعند طلبها خطيا من مدير الصندوق دون أي مقابل. و في حال لم يتم

إدارة شكاوى –تسوية الشكوى من قبل مدير الصندوق، يحق للمشترك ايداع شكواه لدى هيئة السوق المالية

ى لجنة الفصل في منازعات األوراق المالية بعد مضي مدة المستثمرين، كما يحق للمشترك ايداع الشكوى لد

( يوم تقويمي من تاريخ إيداع الشكوى لدى الهيئة، إال إذا أخطرت الهيئة مقدم الشكوى بجواز إيداعها لدى 21)

اللجنة قبل إنقضاء المدة. سيتم تقديم اإلجراءات الخاصة بمعالجة الشكاوى عند طلبها دون مقابل.

عن اإلستثمار في صناديق اإلستثمار هي لجنة من أو ة القضائية المختصة بالنظر في أي نزاع ناشيءالجه ز(

الفصل في منازعات األوراق المالية .

ح( قائمة البيانات المتاحة لمالكي الوحدات:

تشمل القائمة المستندات التالية:

شروط و أحكام الصندوق

ملخص المعلومات الرئيسة

حكام الصندوق. أرة في مذكرة المعلومات و شروط و وقود المذكالع

.القوائم المالية لمدير الصندوق

ط( ملكية اصول الصندوق

مملوكة لمالكي الوحدات مجتمعين )ملكية مشاعة( وليس يقر مدير الصندوق بأن أصول صندوق اإلستثمار

او مقدم المشورة او الحفظ او امين الحفظ من الباطنلمدير الصندوق او مدير الصندوق من الباطن او امين

الموزع اي مصلحة في اصول الصندوق او اي مطالبة فيها، اال اذا كان مدير الصندوق او مدير الصندوق من

او امين الحفظ من الباطن او مقدم المشورة او الموزع مالكا لوحدات الصندوق، وذلك الباطن او امين الحفظ

د ملكيته، او كان مسموحا بهذه المطالبات موجب احكام الئحة صناديق اإلستثمار و افصح عنها في في حدو

شروط و احكام الصندوق او مذكرة المعلومات.

معلومة اخرى معروفة، او ينبغي ان يعرفها مدير الصندوق او مجلس ادارة الصندوق بشكل معقول، و قد ي(

الحاليون او المحتملون او مستشاريهم المهنيون، او من المتوقع ان وحدات يطلبها بشكل معقول مالكو ال

. تتضمنها مذكرة المعلومات التي سيتخذ قرار اإلستثمار بناء عليها

لمالكي حتى تاريخ اعداد هذه النشرة ال يوجد اي معلومات اضافية تساهم في عملية اتخاذ قرارات اإلستثمار

لمحتملون أو مدير الصندوق او مجلس الصندوق او المستشارون المهنيون و لم يتم االوحدات الحاليون أو

ذكرها.

إعفاءات من قيود الئحة صناديق اإلستثمار وافقت عليها هيئة السوق المالية ما عدا التي ذكرت في ياسة ك(

اإلستثمار و ممارساته.

35






(50) Million S.R

حة صناديق اإلستثمار.لم يقم مدير الصندوق بطلب أي إعفاءات من قيود الئ

ل( سياسة مدير الصندوق فيما يتعلق بحقوق التصويت المرتبطة بأي أصول للصندوق العام الذي يديره

اإللكتروني عن السياسات المتعلقة السوق المالية موقع باإلفصاح في موقعه اإللكتروني و يقوم مدير الصندوق

بحقوق التصويت التي يتبعها.

معلومات إضافية:: (03عن الصناديق الرئيسة المستثمر فيها والتي تخضع لرسوم أخرى، باإلضافة الي ذلك سيتم اإلفصاح اإلفصاح:

سيتم اإلفصاح عن نسبة مصروفات كل صندوق بنهاية العام و المتوسط المرجح لنسبة مصروفات كل الصناديق

. هاالرئيسة المستثمر في

( المطروحة في REITلصندوق يجوز له اإلستثمار في الصناديق العقارية المتداولة ) الريت : امجال اإلستثمار

الشرعية المعنية اللجنةلمعايير الشرعية المجازة من قبل لالسوق السعودي. علما بأن جميع اإلستثمارات موافقة

لصندوق اإلستثمار.

36






(50) Million S.R

م 12/18/2108في الصندوق بتاريخ تحديث ملخص اإلفصاح المالي


التفاصيل البندعند مرة واحدةتؤخذ ) ياإلضافاإلشتراك من قيمة اإلشتراك أو %5.11 رسوم اإلشتراك -5


أصول الصندوق سنويا تحتسب يوميا، و تدفع كل من صافي قيمة %5.01 دارة اإلرسوم -5 هورلمدير الصندوق. ش 1

يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر 11عند اإلسترداد خالل رسوم اإلسترداد المبكر -1من صافي قيمة اإلسترداد ، %1.11 ناقصا ،التقويم التالياإلكتتاب يوم


أصول الصنــدوق، تحتــسب يمة قمن صافي لاير سنويا تخصم 510111 حفظرسوم -4 يــوميا وتدفع شهريا ألمين الحفظ )السادة: الخير كابيتال السعودية(.


)مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من سنويا سعودي لاير 510111لجنة الشرعية، في نهاية العام المالي أصول الصندوق لصالح أعضاء ال

للصندوق وذلك بعد إصـدار تقريـرالمراجعة و التدقيق الشرعي السنوي للصندوق، وتحتسب يوميا.

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق 550311 الحساباتمراجع أتعاب -3عند %11بواقع لصالح مراجع الحسابات، وذلك على دفعتين متساويتين

عند استالم القوائم المالية للصندوق، وذلك في نهاية %11توقيع العقد، و العام المالي، وتحتسب يوميا.

لهيئة السوق المالية، ، لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق 00111 الرسوم الرقابية -0 وتحتسب يوميا.

معلومات على الرسوم نشر -2 موقع تداول.

يتحملها الصندوق، وتحتسب يوميا. نويا لاير س 10111

مصاريف إعداد المؤشر -1 اإلسترشادي

سنويا تدفع من أصول سعودي لاير 530511دوالرأمريكي = 00111 في بداية العام المالي و تحتسب يوميا. الصندوق

حسب تداوالت الصندوق في عمليات شراء و بيع األوراق المالية وفقا مصاريف التعامل -51 لألسعار السائدة لدى الوسطاء المرخصين. وسيتم اإلفصاح عن القيمة الفعلية

في نهاية السنه المالية.


الصندوق

لاير سعودي لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 50111 لاير سعودي سنويا للعضوين معا. يتم خصمها من أصول 20111

الصندوق، وتدفع بعد كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا.


حسب األسعار السائدة في السوق.

في التقرير السنوي للصندوق. هاسيتم ذكر ومالحظة: المصاريف تقديرية، وسيتم خصم المصاريف الفعلية

37






(50) Million S.R


:م 12/18/2108يخ بتار مثال احتساب الرسومحديث تتم

المصاريف التي يتم تحميلها على الصندوق على أساس مبلغ اإلشتراك اإلفتراضي، وبإفتراض مبلغ رأس مال سنويا. %51لاير وعائد 5110111مليون لاير ) عشرة مليون لاير سعودي(، مبلغ اإلستثمار 51الصندوق هو


ـعوديلاير ســــ 011,111

)تدفع مرة واحدة عند اإلشتراك( %0551رسوم اإلشتراك

لاير ســعودي سنويا 0,511

سنويا %0515رسوم اإلدارة

لاير ســـعودي سنويا 0151

لاير سنويا 21,111رسوم الحفظ

لاير ســـعودي ســـنويا 211

( مبلغ مقطوع سنويا لاير 11,,02أتعاب مراجع الحسابات )

لاير ســـعودي ســـــنويا ,02

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 8,111مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة )


لاير( مبلغ مقطوع سنويا 01,111أتعاب اللجنة الشرعية )


سنويا لاير سعودي( 251,,2رسوم المؤشر اإلسترشادي )

لاير سعودي سنويا 2,2551

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 1,511رسوم مراجعة الهيئة )

لاير ســــــعودي سنويا 15

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 5,111تداول ) -رسوم السوق المالية السعودية

لاير ســـــــعودي سنويا 51

ة الوحدات المستردةمن صافي قيم %1551رسوم اإلسترداد المبكر

يوم من تاريخ اإلشتراك، و تحتسب مرة واحدة عند اإلسترداد 31قبل مضي

المبكر.

-

إجمالي الرسوم و المصاريف

عوديلاير س 4,047151

صافي مبلغ اإلستثمار نهاية السنه

لاير سعودي 015,856151

منذ بدء اإلشتراك ولمدة عام كامل)*(: مالحظة: المثال أعاله يفترض أن سعر الوحدة لم يتغير

38






(50) Million S.R

س(.. ر) م مقارنة باجمالي األصول في الصندوق2101لعام الفعلية المحدثة العموالت و األتعاب


نسة المصاريف لعام 5150 5153م مقارنة بإ جمالي 5150

األصول المدارة م 5150في_

% ,063 0320303 0,30132 أتعاب اإلدارة

% ,162 ,3,032 220150 مصاريف الحفظ

% 1602 0111, 0111, مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة

% 1602 010111 010111 اتعاب مهنية )مراجع خارجي(

% 1602 010111 010111 اتعاب الهيئة الشرعية

% S&P 26,250 26,250 1622 -رسوم المؤشر اإلسترشادي

% 0633 20511 20511 ةرسوم رقابي

% ,161 50111 50111 رسوم تداول

%,261 0320250 205,32 اإلجمالي

لاير 22,525584,,5م = 2101م، اجمالي األصول المدارة بنهاية 2101المصدر: البييانات المالية المدققة للصندوق

س .لاير سعودي ,5,505,50351م = 2101صافي قيمة األصةل بنهاية

كنسبة % من م 2101بنهاية الرسوم والمصاريف المدفوعة

6المبلغ المستثمراجمالي





0320303 35,8 اتعاب اإلدارة / اجمالي المبلغ المستثمر

,3,032 0515 مصاريف الحفظ

26,250 1512 رسوم المؤشر اإلسترشادي

8,111 1522 مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة

010111 1521 أتعاب اللجنة الشرعية

010111 1521 أتعاب المراجع القانوني

1,511 1520 الرسوم الرقابية

5,111 1504 )رسوم نشر المعلومات )تداول

232,450 ,55, م 2101المصاريق اجمالي الرسوم و

39






(50) Million S.R

الشرعي للطروحات األولية( S&P)مؤشر م2101بنهاية عام مقارنة أداء الصندوق مع أداء المؤشر

% اإلنحراف 2101 ,210 المؤشر/ الصندوق

- 8582 5051021 5552228 ) نقطة( مؤشر ستاندر اند بورز

- 2501 858118 251520 )سعر الوحدة( ات األوليةصندوق للطروح

:م.2101البييانات المالية المدققة للصندوق المصدر

.أن األداء السابق للصندوق أو األداء السابق للمؤشر ال يدل على ما سيكون عليه أداء الصندوق مستقبال ارنة بالمؤشر سيتكرر أو يكون مماثال لألداءإن الصندوق ال يضمن لمالكي الوحدات أن اداء الصندوق أو اداؤه مق

السابق.

40






(50) Million S.R



األحكام والضوابط المتعلقة بالنشاط:يجب أن يقتصر اإلستثمارعلى الشركات التي يكون غرضها مبــاحا مثل إنتــاج الســـلع والخــدمات النــافــعة

إلى ذلك. وال يجوزاإلستثمار في الشركات التي يكون مجال نشاطها الرئيسي ما يلي:والتجارة والصناعة وما ممارسة األنشطة المالية التي ال تتوافق مع أحكام الشريعة اإلسالمية كالبنوك التي تتعامل بالفائدة الربوية و .0


ها أو اللحوم الغيرمذبوحة على الطريقة الشرعية. إنتاج وتوزيع الخمور والدخان و لحوم الخنزير ومشتقات .2



المطاعم و الفنادق التي تقدم خدمات محرمة كبيع الخمر أو غيره و كذلك أماكن اللهو. .5

قرراللجنة الشرعية عدم جواز اإلستثمار فيه. أي نشاط آخر ت .,

األحكام والضوابط المتعلقة بأدوات اإلستثمار:تخضع الشركات التي يكون غرضها مباحا مثال إنتاج السلع والخدمات النافعة والتجارة والصناعة وما إلى ذلك

لتحليل الميزانية اإلضافي وفقا للضوابط التالية: أوراق مالية لشركة تكون نسبة السيولة المستثمرة في أدوات قصيرة األجل كودائع بنكية اليجوزاإلستثمارفي .0

( من إجمالي موجوداتها. %31أو أوراق مالية بفائدة ربوية وفقا لميزانيتها يساوي أو يزيد عن )

الي ( من إجم%42ال يجوزاإلستثمار في أوراق مالية لشركة يساوي أو يزيد حساب المدينون فيها عن ) .2

موجوداتها.

ال يجوز اإلستثمار في أوراق مالية لشركة يتجاوز فيها الدخل الغير المشروع من مختلف المصادر عن .3

( من الدخل الكلي للشركة سواء كانت هذه المصادر من فوائد ربوية أو مصادر أخرى غير مباحة، 5%)

الودائع البنكية، بحيث تكون أنشطة الشركة شريطة أن يكون هذا الدخل من غير أنشطنها األساسية، مثل

األساسية مباحة


الدخل من غير النشاط األساسي مثل الدخل الذي ينشأ من الودائع البنكية ألغراض إدارة فائض السيولة و التي

تمارسها الشركة كنشاط أساسي. ال

ال يجوز تداول أسهم الشركات إذا كانت موجوداتها نقودا فقط، سواء في فترة اإلكتتاب أو بعد أن تزاول .5


الضوابط المتعلقة بالتطهير:

ويا وفق التقرير الشرعي الدوري للصندوق ثم إيداعه في يجب على مدير الصندوق تحديد الدخل الغير المشروع سن حساب خاص لدى جهة خيرية مرخصة لصرفه في األعمال الخيرية ذات النفع العام مثل جمعية التوعية و التأهيل

اإلجتماعي "واعي"، و يتم التطهير حسب اآلتي:

تحديد إجمالي الدخل الغير المشروع لكل شركة تم اإلستثمار فيها. .0

41






(50) Million S.R

مشروع للشركة على العدد الكلي ألسهمها للحصول على حصة الدخل الغير المشروع تقسيم إجمالي الدخل الغير ال .2

للسهم.

ضرب ناتج القسمة في عدد أسهم الشركة التي تم اإلستثمار فيها خالل فترة التطهير ليتم حساب إجمالي الدخل .3

الغير المشروع الناتج من اإلستثمار في الشركة.

الخطوة ذاتها لكل شركة تم اإلستثمار فيها وتحوبله الي حساب األعمال الخيرية تحت إشراف اللجنة تكرار .4

الشرعية.

ال يلزم مدير الصندوق التخلص من جزء من عمولته أو أجرته، التي هي حق له نظير ما قام به من عمل. .5


األحكام و الضوابط والمعايير الشرعية بعد إعالن القوائم المالية لكل يتم دراسة توافق الشركات المستثمر بها مع

ربع سنه، وفي حال عدم تقيد أي من الشركات التي تشكل أوراقها المالية جزء من أصول الصندوق بالمعايير

للشركات الشرعية فسيتم بيعها خالل مدة ال تتجاوز األسبوعين من تاريخ إنتهاء المراجعة الدورية. أما بالنسبة

المدرجة حديثا فسيتم تضمينها لقائمة الشركات المسموح بها في اليوم التالي من إدراجها في سوق األسهم

السعودية بشرط توافقها مع المعايير الشرعية الموضحة في هذا الملحق.

1






(50) Million S.R

الصندوق إسم


Al-Nefaie IPO Fund


مفتوح –عام طرح -في الطروحات األولية إستثماريصندوق



المحتويات:

وقالصند المعلومات في ملخص

2






(50) Million S.R

(7)ملحق:

ملخص المعلومات الرئيسة: )أ(: أسم الصندوق: : 8

من بموجب قرار صادر ،متوافق مع المعايير الشرعية ،صندوق النفيعي للطروحات األولية، طرح عام، مفتوح

. م02/13/5102هـ الموافق 52/2/0331وتاريخ (5102-33-3رقم ) السعوديةمجلس هيئة السوق المالية

: أهداف الصندوق: 0

تنمية راس المال على المدى المتوسط و الطويل، من خالل استثمار امواله في أسهم الصندوق الي يهدف )سوق نمو(، وفي وحدات الصناديق العقارية ةالسوق الموازيو الطروحات األولية في سوق األسهم السعودية

األوراق المالية حديثة اإلدراج في وحدات الصناديق المتداولة و في و والمطروحة طرحا عاما. ( REIT)داولة المت

كما يهدف الصندوق الي والمتوافقة مع المعايير الشرعية للصندوق.. سنوات 2على إدراجها التي لم يمضو

المتوافق -دوق النفيعي للطروحات األوليةصنمؤشر سترشاد للصندوق )داء المؤشر اإلأتحقيق اداء يفوق معدل مع المعايير الشرعية(.

. : سياسات اإلستثمار وممارساته7 ه من خالل اإلستثمار في أسهم الطروحات األولية في سوق األسهم السعوديةفداأهيسعى الصندوق الي تحقيق والمطروحة طرحا عاما. كما ( REIT)لة )سوق نمو(، وفي وحدات الصناديق العقارية المتداو ةالسوق الموازيو

يستثمر في وحدات الصناديق المتداولة التي لم يمضي على إدراجها خمس سنوات في سوق األسهم الرئيسة والسوق الموازية )نمو( والمتوافقة مع المعايير الشرعية للصندوق، واإلستثمار في األوراق المالية حديثة اإلدراج

و في حقوق األولوية القابلة للتداول لتلك الشركات التي لم سنوات. 2اجها أكثر من على إدر و التي لم يمض

الحدود لصندوق يستهدف ا. ويمض على إدراجها خمس سنوات في السوق المالية السعودية والسوق الموازية في إستثماراته، التالية

نسب اإلستثمار يان اإلستثمارب %011- %01 ولوية األ، وحقوق الشركات حديثة اإلدراجاإلستثمار في الطروحات األولية، و


%01 - %1 اإلستثمار في الطروحات األولية، وحقوق أولوية الشركات المدرجة في سوق نمو

REIT 1% -51%الصناديق العقارية المتداولة: الريت

%51 - %1 أدوات سوق النقد و صناديق المرابحة

%05الي %1 صناديق إستثمارية مماثلة

. : مخاطر مرتبطة باإلستثمار4يعتبراإلستثمارفي صندوق النفيعي للطروحات األولية من فئة اإلستثمارات عالية المخاطر التي قد يتعرض لها

على مالكي الوحدات. الصندوق بسبب تكوين إستثماراته، و قد تؤثر سلبا في صافي قيمة أصوله وعائداته وبالتالي فيما يلي بيان المخاطر الرئيسة في الصندوق.

: مخاطراإلفصاح: 4-8

تتعلق مخاطراإلفصاح بإمكانية وجود بيانات غير صحيحة في شروط و أحكام الطروحات األولية أوإغفال بيانات ستثمارعلى المعلومات التي ترد جوهرية فيها. وبالنظرإلعتماد مديرالصندوق بشكل جوهر في إتخاذ قرارات اإل

في الشروط و األحكام التي تصدرها الشركات فإن مخاطر إتخاذ قرار إستثمار غير سليم تظل إحتماال قائما.

3






(50) Million S.R

وقد تكون المعلومات العامة التي تتعلق بالنتائج المالية وخطط التوسع المستقبلية للشركات المدرجة غير واضحة

من المحتمل وجود بيانات غير صحيحة قد يتم على أساسها إتخاذ قرارات إستثمارية مما قد يؤثر أو دقيقة.كما أنه سلبا على األداء في أصول الصندوق و أداوه وعلى مالكي الوحدات.

: التوقعات المالية المستقبلية:4-0

حقيق العوائد وإستمرارها في المستقبل، توقعات النتائج المالية المستقبلية للشركات، وتوفر العوامل الالزمة لت تعتبرمن األدوات الهامة التي يبني عليها مدير الصندوق قراراته اإلستثمارية. إال ان تلك التوقعات قد ال تتحقق بالشكل المتوقع، مما قد يؤد الي إنحراف نتائج عمليات الصندوق عن التوقعات والتأثير سلبا على أصول

سعار وحدات الصندوق، و بالتالي قد يؤثر سلبا على أداء الصندوق وعلى مالكي الوحدات. الصندوق و قيمة وأ : : إنخفاض عملية اإلصدارات األولية4-3

قد يحدث إنخفاض في عدد عمليات طرح اإلصدارات األولية نتيجة للظروف اإلقتصادية الكلية لسوق اإلصدارات صندوق ألهدافة اإلستثمارية، وقد يؤثر سلبا على أصول الصندوق و أسعار األولية مما يؤثرعلى تحقيق ال

الوحدات، وبالتالي ينعكس سلبا على أداء الصندوق، و على مالكي الوحدات.

: خبرة مدير الصندوق:4-4

وق جديدا في يعد صندوق النفيعي للطروحات األولية من أوائل الصناديق لمدير الصندوق، مما يجعل مدير الصند إدارة مثل هذه الصناديق. ونظرا أيضا لحداثة عمل الصندوق فإنه ال يوجد سجل أداء سابق يمكن للمستثمرين اإلعتماد عليه لتقييم قدرات مدير الصندوق،مما قد يؤثر سلبا على إصول الصندوق وسعر الوحدة و على مالكي

الوحدات.

تتعرض أسعار األسهم في سوق األسهم السعودية من حين وق األسهم:التقلبات المحتملة في س : 4-5

آلخر إلى تقلبات حادة قد تتضمن حركة هبوط حاد ومفاجيء، وال يمكن تقديم ضمان أو تأكيد لألداء المستقبلي المالية للشركات للسوق. كما أن األداء السابق للسوق ال يعكس ما سيتحقق في المستقبل. كما أنه وبعد إعالن النتائج

فإن السعرالسوقي ألسهمها قد يتحرك في إتجاه مخالف لتلك التوقعات، وهذا قد يكون له تأثيرا سلبيا على أصول الصندوق و سعر الوحدة، و بالتالي على أداء

الصندوق. وعلى مالكي الوحدات.

اإلستثمار في الطروحات األولية: :4-6

اإلستثمار في الطروحات األولية مخاطر محدودية األسهم المتاحة لإلكتتاب فيها خالل فترة الطروحات قد يتضمن األولية العامة. كما أن معرفة مدير الصندوق بالشركة المصدرة لألسهم قد تكون غير كافية. أوقد يكون لها تاريخ

لقطاعات إقتصـــادية جديدة. وبعض الشركات قد أداء محدود. كما أن الشركات المصدرة لألوراق المالية قد تنتمي تكون في مرحلة التطوير و ال تحقق دخال تشغيليا على المدى القصيرمما يزيد من مخاطر اإلكتتاب في أسهمها، ويكون له تأثير سلبي على أصول الصندوق و سعر الوحدة، وقد ينعكس ذلك سلبا على أداء الصندوق، وعلى

مالكي الوحدات.

تأخر اإلدراج:: 4-7من الممكن أن يحدث تأخير في إدراج أسهم شركة ما تم اإلكتتاب في أسهمها خالل فترة الطرح األولي لفترة غير

محددة. وذلك قد يؤد إلي عدم قدرة الصندوق على اإلستفادة من المبالغ التي تم إستثمارها في الطرح األولي، و قد ندوق وسعر الوحدة، وبالتالي قد يؤثر سلبا على أداء الصندوق، و على مالكي يكون له تأثير سلبي على أصول الص

الوحدات.

4






(50) Million S.R

المخاطر المرتبطة بالتداول في اسهم السوق الموازية )نمو(: 4-8

مخاطر شح السيولة و عدم وجود تداول على اسهم معينة لمدة زمنية طويلة. - متداولة بالحجم الكافي.مخاطر التقييم غير العادل لبعض األسهم غير ال - مخاطر التذبذب الكبير في اسعار األسهم. - مخاطر الشفافية حيث ان غفضاحات الشركات و التزاماتها تعتبر اقل من تلك في السوق الرئيسة، إضافة الي -

صعوبة الحصول على المعلومات. الحجم و محدودة النشاط ما قد مخاطر الشركات الصغيرة جدا، حيث أن بعض الشركات قد تكون صغيرة -

يعرضها لمخاطر التركيز على نشاط معين من الممكن ان يواجه صعوبات في حاالت إقتصادية ما، إضافة الي تركيزها على موظفين محدودين في أعمالها ما يجعلها عرضة لتغييرات في حال تركهم العمل.

(.REITالمتداولة )الريت : مخاطر اإلستثمار في صناديق اإلستثمار العقارية 4-9

من الممكن أن يستثمر الصندوق في صناديق اإلستثمار العقارية المتداولة، و يرتبط اإلستثمار في هذه الصناديق وتركيز اإلستثمارات، مخاطر التقلب في قيمة التوزيعات، المخاطر بطبيعة المخاطر المتعلقة بالقطاع العقار

، المخاطر التشغيلية، و تكاليف صيانة و تطوير لنظير، مخاطر ضريبة الدخلالمتعلقة بالمصدر و الطرف االعقارات، مخاطر السيولة و صعوبة بيع األصول بسعر عادل أو بسرعة، المخاطر المتعلقة باإلنشاء و البناء، و

فاء مدير المخاطر المتعلقة بالمستأجرين و عدم قدرتهم على الوفاء باإليجارات المستحقة، و مخاطر عدم والمخاطر الجيوسياسية، مخاطر متعلقة بالتوافق مع الصندوق بجميع مسؤولياته في متابعة اعمال الصندوق.

الضوابط الشرعية، عدم وجود ضمانات لفوائد اإلستثمار، مخاطر تضارب المصالح، مخاطر عمليات اإلسترداد طر احتمالية عدم القدرة على تجديد عقد الكبيرة. المخاطر المترتبة على حصول الصندوق على تمويل، مخا

اإليجار عند انتهاء العقد، مخاطر تعليق التداول و الغاء اإلدراج، مخاطر تسييل اإلستثمارات العقارية، مخاطر تقويم العقارات.

مخاطر تباطؤ عملية اإلصدارات األولية: 4-01

ة للظروف اإلقتصادية الكلية لسوق اإلصدارات قد يحدث تباطؤ في عمليات طرح اإلصدارات األولية نتيج األولية ) سواء منها التي يتم إدراج األوراق المالية للشركات فيها بموجب قواعد التسجيل و اإلدراج أو بموجب قواعد التسجيل و اإلدراج في السوق الموازية(، مما يؤثر على تحقيق الصندوق ألهدافه اإلستثمارية و بالتالي

با على الصندوق. ينعكس سل يتحمل مالكي الوحدات المسـؤولية عن أ خسارة مالية قد تترتب على اإلستثـــمار في الصـــندوق. وال يوجد -

تعهد بأن أهداف الصندوق اإلستثمارية ستتحقق. وعلى كل مستثمر أن يعطي عناية خاصة لعوامل المخاطر

لصندوق. المذكورة أعاله عند تقويمه لفرص اإلستثمار في ا

اإلستثمارفي الصندوق ال يعد إيداعا لدى أ بنك محلي يسوق أو يبيع األوراق المالية أو تابع لصندوق -

اإلستثمار. إن مدير الصندوق ال يقدم أ ضمانات بأن الصندوق سوف يحقق أهدافه اإلستثمارية، ولن يكون

. مرة عند اإلسترداد أو عند إنهاء الصندوقهناك أ ضمانات بحصول المشتركين على مبالغهم األصلية المستث

5






(50) Million S.R

بيانات األداء السابق للصندوق -5 البيانات المالية للصندوق في آخر ثالث سنوات

0102 0102 0105 البيان

2,.502000505 0001520,25 00010,0,25 اجمالي األصول

2502., 2002., 2.12,2 اقل صافي قيمة األصول للوحدة

315,.2 ,01.351 2.2,22 اعلى صافي قيمة األصول للوحدة

,2000031.1 000020222.20 003230225.22 عدد الوحدات المصدرة ف نهاية السنه

505050503.12 000,520022.22 0005220230.50 صافي قيمة اصول الصندوق نهاية السنه

0320250.11 2050,32.11 11.,303005 اجمالي المصاريف

معدل األداء السابق للصندوق مقارنة بأداء المؤشر )%(

Q1 0102 Q2 0102 Q3 0102 0105 بيان

0102

Q4

0102

00آخر

شهر

-2.01 -0,.0 -0.50 6.68- 1.23 0.22 -03.22 الصندوق

-2,., -5.12 -3,.3 0,.1 -0.10 - 5.12 -22.02 المؤشر

و العموالت و األتعابابل الخدمات مق ب()


شهورلمدير 3من صافي قيمة أصول الصندوق سنويا تحتسب يوميا، و تدفع كل %1..5 رسوم اإلدارة

الصندوق.

يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر اإلكتتاب يوم 33عند اإلسترداد خالل رسوم اإلسترداد المبكر

من صافي قيمة اإلسترداد ، وتحتسب لصالح أصول %3.13لتالي، ناقصا التقويم ا


شهريا سنويا من صافي قيمة أصول الصنــدوق، تحتــسب يــوميا وتدفع لاير 030333 رسوم حفظ

، )شركة الخير كابيتال السعودية(. ألمين الحفظ

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من أصول الصندوق 530333 عاب اللجنة الشرعيةأت

لصالح أعضاء اللجنة الشرعية، في نهاية العام المالي للصندوق وذلك بعد إصـدار

تقريـرالمراجعة و التدقيق الشرعي السنوي للصندوق، وتحتسب يوميا.

لاير سعودي سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق لصالح مراجع 500,33 أتعاب مراجع الحسابات

عند استالم %13عند توقيع العقد، و %13الحسابات، وذلك على دفعتين متساويتين بواقع

القوائم المالية للصندوق، وذلك في نهاية العام المالي، وتحتسب يوميا.

دفع من أصول الصندوق لهيئة السوق المالية، ، وتحتسب يوميا. لاير سنويا ت 0133. الرسوم الرقابية

رسوم نشرالمعلومات على

موقع تداول.

لاير سنويا يتحملها الصندوق، وتحتسب يوميا. 10333

مصاريف إعداد المؤشر

اإلسترشادي

لاير سعودي سنويا تدفع من أصول الصندوق في 0,0013دوالرأمريكي = 333.

لعام المالي و تحتسب يوميا.بداية ا

حسب تداوالت الصندوق في عمليات شراء و بيع األوراق المالية وفقا لألسعار السائدة لدى مصاريف التعامل

الوسطاء المرخصين. وسيتم اإلفصاح عن القيمة الفعلية في نهاية السنه المالية.

6






(50) Million S.R

مكافأة العضوين المستقلين

بمجلس إدارة الصندوق

لاير سعودي لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 00333

لاير سعودي سنويا للعضوين معا. يتم خصمها من أصول الصندوق، وتدفع بعد 00333

كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا.

مصاريف تمويل

الصندوق

حسب األسعار السائدة في السوق و يتحملها الصندوق

وضة على اإلشتراك و اإلسترداد ونقل الملكية التي يدفعها مالكو الوحدات،مقابل الصفقات المفريان ب

وطريقة إحتساب ذلك المقابل.


من قيمة اإلشتراك أواإلشتراك اإلضافي )تؤخذ مرة واحدة عند اإلشتراك و/ أو %5.13 رسوم اإلشتراك

اإلضافة(.

رسوم اإلسترداد

المبكر

يوما من تاريخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر يوم التقويم التالي، 33عند اإلسترداد خالل

من صافي قيمة اإلسترداد ، وتحتسب لصالح أصول الصندوق. ال يوجد رسوم %3.13ناقصا

يوما من اإلشتراك 33إسترداد بعد ال توجد أي عموالت خاصة يبرمها الصندوق.)*(:

مكان وكيفية الحصول على معلومات إضافية حول الصندوق ومستنداته:: ج(الصندوق و مستنداته من خالل موقع شركة السوق المالية السعودية عنيمكن الحصول على معلومات اضافية

ومن خالل وحدة www.nefaie.comدوق وكذلك موقع مدير الصن www.tadawul.com.sa"تداول"

خدمات العمالء بمكاتب مدير الصندوق في كل من مدينة جدة و مدينة الرياض.

اسم وعنوان مدير الصندوق و بيانات اإلتصال الخاصه به.د(: جدة. شارع األمير محمد بن عبدالعزيز )التحلية –سعودية شركة مجموعة النفيعي لإلستثمار، المملكة العربية ال

2222140تليفون 50373جدة 04370ص ب - B 413سابقا(، مركز بن حمران، الطابق السابع، مكتب رقم

موقع اإللكتروني: / ال [email protected]+ العنوان اإللكتروني: 122( 05) 2222453+ فاكس 122( 05)

www.nefaie.com

إسم و عنوان أمين الحفظ وبيانات اإلتصال هـ(: اسم أمين الحفظ(: 0)

شركة الخير كابيتال السعودية

( العنوان المسجل و عنوان العمل ألمين الحفظ2)

شركة الخير كابيتال السعودية ق الملك عبدالعزيز، حي الوزارات، مدارات تاورز، الدور الخامسطري ، المملكة العربية السعودية 00234، الرياض 21301صندوق بريد

+122 00 5022247هاتف:

+122 00 5010541فاكس:

capital.com.sawww.alkhairالموقع اإللكتروني:

وبيانات اإلتصال الخاصة به: /و(: إسم و عنوان الموزع لم يقم مدير الصندوق بتعيين موزع في الصندوق.







7






(50) Million S.R

م 15/17/5107لي في الصندوق بتاريخ تحديث ملخص اإلفصاح الماتم


التفاصيل البندمن قيمة اإلشتراك أواإلشتراك اإلضافي )تؤخذ مرة واحدة عند %5.13 شتراكرسوم اإل -5


من صافي قيمة أصول الصندوق سنويا تحتسب يوميا، و تدفع كل %1..5 رسوم اإلدارة -0 شهورلمدير الصندوق. 3

يخ اإلشتراك يتم اإلسترداد وفقا لسعر يوما من تار 33عند اإلسترداد خالل رسوم اإلسترداد المبكر -3من صافي قيمة اإلسترداد ، %3.13اإلكتتاب يوم التقويم التالي، ناقصا


لاير سنويا تخصم من صافي قيمة أصول الصنــدوق، تحتــسب 030333 رسوم حفظ -4 يا وتدفع شهريا ألمين الحفظ )السادة: الخير كابيتال السعودية(. يــوم


لاير سعود سنويا )مبلغ مقطوع( يتم تسديده دفعة واحدة من 530333أصول الصندوق لصالح أعضاء اللجنة الشرعية، في نهاية العام المالي

التدقيق الشرعي السنو للصندوق وذلك بعد إصـدار تقريـرالمراجعة و للصندوق، وتحتسب يوميا.

لاير سعود سنويا )مبلغ مقطوع( تدفع من أصول الصندوق 500,33 أتعاب مراجع الحسابات -,عند توقيع %13لصالح مراجع الحسابات، وذلك على دفعتين متساويتين

العام عند استالم القوائم المالية للصندوق، وذلك في نهاية %13العقد، و المالي، وتحتسب يوميا.

لاير سنويا تدفع من أصول الصندوق لهيئة السوق المالية، وتحتسب 0133. الرسوم الرقابية -. يوميا.

رسوم نشرالمعلومات على -0 موقع تداول.

لاير سنويا يتحملها الصندوق، وتحتسب يوميا. 10333

مصاريف إعداد المؤشر -9 اإلسترشاد

لاير سعود سنويا تدفع من أصول 0,0013أمريكي = دوالر 0333. الصندوق في بداية العام المالي و تحتسب يوميا.

حسب تداوالت الصندوق في عمليات شراء و بيع األوراق المالية وفقا مصاريف التعامل -53 لألسعار السائدة لدى الوسطاء المرخصين. وسيتم اإلفصاح عن القيمة الفعلية

المالية. في نهاية السنه


الصندوق

لاير سعود لكل عضو مستقل، عن كل إجتماع وبحد أقصي 00333لاير سعود سنويا للعضوين معا. يتم خصمها من أصول 00333

الصندوق، وتدفع بعد كل جلسة مباشرة، وتحتسب يوميا.


ر السائدة في السوق. حسب األسعا

مالحظة: المصاريف تقديرية، وسيتم خصم المصاريف الفعلية و سيتم ذكرها في التقرير السنو للصندوق.

8






(50) Million S.R


مثال إحتساب الرسوم: تم تحديث

س مال المصاريف التي يتم تحميلها على الصندوق على أساس مبلغ اإلشتراك اإلفتراضي، وبإفتراض مبلغ رأ سنويا. %53لاير وعائد 5330333مليون لاير ) عشرة مليون لاير سعود (، مبلغ اإلستثمار 53الصندوق هو


لاير ســـــعودي 011,111

)تدفع مرة واحدة عند اإلشتراك( %0521رسوم اإلشتراك

لاير ســعود سنويا 00211

نوياس %0542رسوم اإلدارة

لاير ســـعود سنويا 00421

لاير سنويا 510111رسوم الحفظ

لاير ســـعود ســـنويا 511

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 050211أتعاب مراجع الحسابات )

لاير ســـعود ســـــنويا 052

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 70111مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة )

ود ســـــنويا لاير ســـع 71

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 010111أتعاب اللجنة الشرعية )

لاير ســـعود ســـــنويا 011

لاير سعود ( سنويا 520521رسوم المؤشر اإلسترشاد )

لاير سعود سنويا 525521

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 40211رسوم مراجعة الهيئة )

ود سنويا لاير ســــــع 42

لاير( مبلغ مقطوع سنويا 20111تداول ) -رسوم السوق المالية السعودية

لاير ســـــــعود سنويا 21

من صافي قيمة الوحدات المستردة %1521رسوم اإلسترداد المبكر

يوم من تاريخ اإلشتراك، و تحتسب مرة واحدة عند اإلسترداد 31قبل مضي

المبكر.

-

رسوم و المصاريفإجمالي ال

لاير ســــعودي 4,043151

صافي مبلغ اإلستثمار نهاية السنه

لاير سعودي 015,856151

)*(: مالحظة: المثال أعاله يفترض أن سعر الوحدة لم يتغير منذ بدء اإلشتراك ولمدة عام كامل

9






(50) Million S.R

م 15/17/5107في الصندوق بتاريخ تم تحديث ملخص اإلفصاح المالي م مقارنة باجمالي األصول في الصندوق )ر. س(.5104العموالت و األتعاب الفعلية المحدثة لعام


نسة المصاريف لعام .035 ,035م مقارنة بإ جمالي .035

األصول المدارة م .035في_

% ,0.3 0320303 0,30132 أتعاب اإلدارة

% ,1.2 ,3,032 220150 مصاريف الحفظ

% 1.02 0111, 0111, مكافأة اعضاء مجلس اإلدارة

% 1.02 010111 010111 اتعاب مهنية )مراجع خارجي(

% 1.02 010111 010111 اتعاب الهيئة الشرعية

% S&P 26,250 26,250 1.22 -رسوم المؤشر اإلسترشادي

% 0.33 20511 20511 رسوم رقابية

% ,1.1 50111 50111 رسوم تداول

%,2.1 0320250 205,32 اإلجمالي

لاير 202550252573م = 5104ية م، اجمالي األصول المدارة بنها5104انات المالية المدققة للصندوق المصدر: البي

.لاير سعود 202020203512م = 5104ل بنهاية وصافي قيمة األص

.كنسبة مئوية من اجمالي المبلغ المستثمرم 5104الرسوم والمصاريف المدفوعة بنهاية





0320303 3527 اتعاب اإلدارة / اجمالي المبلغ المستثمر

,3,032 0512 مصاريف الحفظ

26,250 1545 ر اإلسترشاديرسوم المؤش

70111 1555 مكافأة أعضاء مجلس اإلدارة

010111 1554 أتعاب اللجنة الشرعية

010111 1554 أتعاب المراجع القانوني

40211 1550 الرسوم الرقابية

20111 1503 )رسوم نشر المعلومات )تداول

3200531 2522 م 5104 فاجمالي الرسوم و المصاري

الشرعي للطروحات األولية( S&Pم )مؤشر 5104مقارنة أداء الصندوق مع أداء المؤشر بنهاية عام

10






(50) Million S.R

اإلنحراف % 5104 5102 المؤشر/ الصندوق

- 7571 2051011 2251117 ) نقطة( مؤشر ستاندر اند بورز

- 1501 757417 154210 صندوق للطروحات األولية )سعر الوحدة(

م.5104المصدر: البييانات المالية المدققة للصندوق

.أن األداء السابق للصندوق أو األداء السابق للمؤشر ال يدل على ما سيكون عليه أداء الصندوق مستقبال ء إن الصندوق ال يضمن لمالكي الوحدات أن اداء الصندوق أو اداؤه مقارنة بالمؤشر سيتكرر أو يكون مماثال لألدا

السابق.

11






(50) Million S.R



األحكام والضوابط المتعلقة بالنشاط:

يجب أن يقتصر اإلستثمارعلى الشركات التي يكون غرضها مبــاحا مثل إنتــاج الســـلع والخــدمات النــافــعة في الشركات التي يكون مجال نشاطها الرئيسي ما يلي: والتجارة والصناعة وما إلى ذلك. وال يجوزاإلستثمار

ممارسة األنشطة المالية التي ال تتوافق مع أحكام الشريعة اإلسالمية كالبنوك التي تتعامل بالفائدة الربوية و .0


لى الطريقة الشرعية. إنتاج وتوزيع الخمور والدخان و لحوم الخنزير ومشتقاتها أو اللحوم الغيرمذبوحة ع .5



المطاعم و الفنادق التي تقدم خدمات محرمة كبيع الخمر أو غيره و كذلك أماكن اللهو. .2

اإلستثمار فيه. أ نشاط آخر تقرراللجنة الشرعية عدم جواز .2

األحكام والضوابط المتعلقة بأدوات اإلستثمار:

تخضع الشركات التي يكون غرضها مباحا مثال إنتاج السلع والخدمات النافعة والتجارة والصناعة وما إلى ذلك لتحليل الميزانية اإلضافي وفقا للضوابط التالية:

ة السيولة المستثمرة في أدوات قصيرة األجل كودائع بنكية اليجوزاإلستثمارفي أوراق مالية لشركة تكون نسب .0

( من إجمالي موجوداتها. %31أو أوراق مالية بفائدة ربوية وفقا لميزانيتها يساو أو يزيد عن )

( من إجمالي %31ال يجوزاإلستثمار في أوراق مالية لشركة يساو أو يزيد حساب المدينون فيها عن ) .5

موجوداتها.

إلستثمار في أوراق مالية لشركة يتجاوز فيها الدخل الغير المشروع من مختلف المصادر عن ال يجوز ا .3

( من الدخل الكلي للشركة سواء كانت هذه المصادر من فوائد ربوية أو مصادر أخرى غير مباحة، 2%)

الشركة شريطة أن يكون هذا الدخل من غير أنشطنها األساسية، مثل الودائع البنكية، بحيث تكون أنشطة

األساسية مباحة


الدخل من غير النشاط األساسي مثل الدخل الذ ينشأ من الودائع البنكية ألغراض إدارة فائض السيولة و التي

ال تمارسها الشركة كنشاط أساسي.

جوز تداول أسهم الشركات إذا كانت موجوداتها نقودا فقط، سواء في فترة اإلكتتاب أو بعد أن تزاول ال ي .2


12






(50) Million S.R

الضوابط المتعلقة بالتطهير:

للصندوق ثم إيداعه في يجب على مدير الصندوق تحديد الدخل الغير المشروع سنويا وفق التقرير الشرعي الدور حساب خاص لدى جهة خيرية مرخصة لصرفه في األعمال الخيرية ذات النفع العام مثل جمعية التوعية و التأهيل

اإلجتماعي "واعي"، و يتم التطهير حسب اآلتي:

تحديد إجمالي الدخل الغير المشروع لكل شركة تم اإلستثمار فيها. .0

شروع للشركة على العدد الكلي ألسهمها للحصول على حصة الدخل الغير المشروع تقسيم إجمالي الدخل الغير الم .5

للسهم.

ضرب ناتج القسمة في عدد أسهم الشركة التي تم اإلستثمار فيها خالل فترة التطهير ليتم حساب إجمالي الدخل .3

الغير المشروع الناتج من اإلستثمار في الشركة.

ستثمار فيها وتحوبله الي حساب األعمال الخيرية تحت إشراف اللجنة تكرار الخطوة ذاتها لكل شركة تم اإل .3

الشرعية.

ال يلزم مدير الصندوق التخلص من جزء من عمولته أو أجرته، التي هي حق له نظير ما قام به من عمل. .2


ة بعد إعالن القوائم المالية لكل ربع يتم دراسة توافق الشركات المستثمر بها مع األحكام و الضوابط والمعايير الشرعي

سنه، وفي حال عدم تقيد أ من الشركات التي تشكل أوراقها المالية جزء من أصول الصندوق بالمعايير الشرعية

فسيتم بيعها خالل مدة ال تتجاوز األسبوعين من تاريخ إنتهاء المراجعة الدورية. أما بالنسبة للشركات المدرجة حديثا

نها لقائمة الشركات المسموح بها في اليوم التالي من إدراجها في سوق األسهم السعودية بشرط توافقها مع فسيتم تضمي

المعايير الشرعية الموضحة في هذا الملحق.

Documents

Al-Nefaie IPO Fund - CMA1 رامثتسلال يعيفنلا ةعومجم ةكرش)03070 73 ( مقر ةيلاملا قوسلا ةئيه صيخرت 4070870334 :يراجت لجس يدوعس