10
1 2Q09 Results Announcement Investor Conference Safe Harbor Notice ! ! " ! ! " ! #!" ! ! !# # $ # % !## & !# # # ! # #

2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

  • Upload
    others

  • View
    0

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

1

��������������������������������������������

2Q09 Results Announcement Investor Conference

Safe Harbor Notice� ���� ���� ��������������������� � �������������� � ����������������������

������������ � ������������������������� ������������������ ��������������

�������������������������� � ������������������!���� �������� �� ����� ���� �

!�� ���� � ��������������������� � ��������������� ��� � �������������

���" ��������!��������� � � ���������������� �! �� � �������� � � �������������

���" ��������� �� �����!� ��������������������������� � ������ ���� � ���#���!" ���

������������� ������� �������������������!�������

� ���� ���� �����!��������������!����#������ ����� ��� ���#�����������������

���� � ������ �� �������� ��������� �������������������� � � ��� ������ ���� ���$��

����������� � ����������� ������� ��������������������� ����������������� � ����

������� �������������� � �� ��������������������������������� ���������������� ��

��� �����#���������� ���������� ������� � ��������������������� � ����

%� �������������������� ��� � ��������������������������� ������� ������ ��������

���������������������� �����!�#��� �������#&��� ������ �������������� � �! ���#���� �

��������� ������ �������#����� ����������#������������������ ���������������������� �

������! �������������������� ��������������'���������������� ���� �� ������ ����������

��#���������� ����������#�

Page 2: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

2

2Q09 Financial Results

Net Sales 4,202 100 3,130 100 1,072 34

Gross Profit (1,661) (39) (2,240) (71) 579 (26)

Operating Income (2,326) (55) (3,323) (106) 997 (30)

Pretax Income (2,754) (65) (5,218) (167) 2,464 (47)

Net Income (loss) (2,754) (65) (5,218) (167) 2,464 (47)

EPS (NTD) (0.76) ( 1.43) 0.67

EBITDA 220 5 (784) (25)

D&A 2,546 61 2,539 81

2Q09 Income StatementQoQ Comparison

Unit: NT$ mil2Q’09

Amount %1Q’09

Amount %QoQ change

Amount %

Note:. All financial figures are unconsolidated

Page 3: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

3

Cash & Equivalents 3,486 5 5,007 7 (1,521) (30)

Net Fixed Assets 44,971 68 47,592 67 (2,621) (6)

Total Assets 66,148 100 70,692 100 (4,544) (6)

L-T Liabilities 15,200 23 19,033 27 (3,833) (20)

SH Equity 33,184 50 35,198 50 (2,014) (6)

Current Ratio 0.64 0.83

Debt/ Equity Ratio 0.99 1.01

Balance Sheet as of 6/30/2009QoQ Comparison

Unit: NT$ mil Jun 30 ’09

Amount %

Mar 31’09

Amount %

QoQ change

Amount %

Note: All financial figures are unconsolidated

Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546

Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297

Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

Cash & Equivalents 3,486 5,007 (1,521)

Depreciation and Amortization 2,546 2,539 7

CAPEX 124 2,156 ( 2,032)

2Q09 Statement of Cash flowQoQ Comparison

Unit: NT$ mil QoQ change

Amount2Q’09

Amount

1Q’09

Amount

Note: All financial figures are unconsolidated

Page 4: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

4

4.203.13

3.78

5.076.426.57

-6%2%

-11%

-43%

-71%

-39%

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09-80%

-60%

-40%

-20%

0%

20%

Revenue Gross Profit GM%

Revenue and GM Trend- Winbond alone

Revenue (NT$ bil) Gross Margin

Note: All financial figures are unconsolidated..

Before Logic Spin-off After Logic Spin-off

Figures are re-classified by SFAS NO.10

6.29

4.39

5.09

6.57

6.76

7.23 -14%

-39%

-24%

5%3%

-4%

-2.0

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09-60%

-40%

-20%

0%

20%

40%

Revenue Gross Profit GM%

Revenue and GM Trend- Consolidate

Revenue (NT$ bil) Gross Margin

Note: Entities in the consolidated statements include Nuvoton, WEC America, WEC Japan, etc..Figures are re-classified by SFAS NO.10

Page 5: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

5

Cash Flow from Operations

971

482

(30)

1,516

(200)

200

600

1,000

1,400

1,800

NT$ Million

3Q08 4Q08 1Q09 2Q09

Note: All financial figures are unconsolidated

Geometry Breakdown in 12” Fab (by wafer shipment)

�������������������� ��

• Memory Geometry in (�)�(�)�(�)�(�)�

*+����,,����-,�+����������,+����.����/,+����*/��������,+����0/���

90nm

Page 6: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

6

Treasury Shares and ESOP Updates

%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �

21�321�321�321�3

Note1: Total outstanding shares: 3,656MNote2: Based on Jun 30th, 2009 figures

Unit:Mil Shares New grant Exercised Invalid End Balance

- - 2 44

-

Vested Not Exercised

Shares Cost Shares Cost Shares Cost Shares Cost

Baystar 3 7 8 14

Unit: MilShares, Cost:

NT$/Share

Bought Cancelled/Sold End BalanceTransferred

��

Business Recap and Outlook

%���%���%���%�������4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��

Page 7: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

7

��

Business Focus and Core Competence

Flash90nm

DRAM110nm~65nm

Specialty DRAM

Mobile RAM

NOR Flash

HDD, LCD TV/LCM, Networking, STB,

DVD/ODD…

Mobile Phone

DT/NB

Graphics Memory Game Consoles

12” FabFocused

Product GroupFocused Markets

+

6���� 6���� 6���� 6���� 7 � ���� ��7 � ���� ��7 � ���� ��7 � ���� ��

%���#%���#%���#%���#

��

2Q09 Revenue Breakdown

8 1� �����#�79�:�;�:�!�� �9�: /�0+

8 <�9�6���� +

= 2 � �������������������

8 ���������������������,> ����� �������#

8 � ����������������������

8 5�������#�79�:

= ������������!���� ���������!���

18%2%

30% 37%

12%18%2%

30% 37%

12%

Mobile RAM Specialty DRAM Commodity DRAM NOR Flash

Others

Page 8: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

8

��

?�������@57�%A��1%?��< ���������������� ��#�B77����� ���������� ��

�������� ����������������#���

9 � �� ����� �� ��!#�0+�(�(����+�4�4��

5����� ��& ��� ����#���"���� ��������� ����������������������� �� �#�

������ ������� ���

9 � �� ���������,*+�� '� ������#�

9 � �� ��� ��-+�(�(������ ���������� � ��������

-0+�!� �� ���13����(�(��

2Q09 Business Recap

:�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�:

1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:

<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B

5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:

��

1������� ��������� ��������!���� ������%� ��,������� ��

(-�� � �� ������ ��!#������#��������#

:��#�� �������&� ������ ����

2 ��������?���� ������%� ��,������� ���

��� ����������������������� ���#���������

1�� �!���������'�����#�

1��!� ������#�������$7:

Business Outlook

�A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29����

79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B

Page 9: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

9

��

?���� ��� ������������������ ��������������!������� � �� ��������

���(-

$����� ��������������������! �� ������������

1������� ��������B������ ������������"���� ������ �:53�

� ���#���� ��

5��� ����� � ��� ����� �������� �������#����������

2 ��������!���� ������� ������:53�� ���#���� ��������� ��������

���������������,�

Business Outlook (cont.)

:�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�:

1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:

��

,> ����� �������������.> ,-������������� � �� ��#

1������ ���� � �� ������ ��!#�.> ���,> ���� �����

:�� �� ��������������! ��������� �

:������ ������������ ������,

Business Outlook (cont.)

<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B

Page 10: 2Q09 Results Announcement Investor Conference · 2018. 6. 8. · Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546 Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297 Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)

10

��

Questions

&

Answers

�������������� ���