Upload
others
View
0
Download
0
Embed Size (px)
Citation preview
1
��������������������������������������������
2Q09 Results Announcement Investor Conference
�
Safe Harbor Notice� ���� ���� ��������������������� � �������������� � ����������������������
������������ � ������������������������� ������������������ ��������������
�������������������������� � ������������������!���� �������� �� ����� ���� �
!�� ���� � ��������������������� � ��������������� ��� � �������������
���" ��������!��������� � � ���������������� �! �� � �������� � � �������������
���" ��������� �� �����!� ��������������������������� � ������ ���� � ���#���!" ���
������������� ������� �������������������!�������
� ���� ���� �����!��������������!����#������ ����� ��� ���#�����������������
���� � ������ �� �������� ��������� �������������������� � � ��� ������ ���� ���$��
����������� � ����������� ������� ��������������������� ����������������� � ����
������� �������������� � �� ��������������������������������� ���������������� ��
��� �����#���������� ���������� ������� � ��������������������� � ����
%� �������������������� ��� � ��������������������������� ������� ������ ��������
���������������������� �����!�#��� �������#&��� ������ �������������� � �! ���#���� �
��������� ������ �������#����� ����������#������������������ ���������������������� �
������! �������������������� ��������������'���������������� ���� �� ������ ����������
��#���������� ����������#�
2
�
2Q09 Financial Results
�
Net Sales 4,202 100 3,130 100 1,072 34
Gross Profit (1,661) (39) (2,240) (71) 579 (26)
Operating Income (2,326) (55) (3,323) (106) 997 (30)
Pretax Income (2,754) (65) (5,218) (167) 2,464 (47)
Net Income (loss) (2,754) (65) (5,218) (167) 2,464 (47)
EPS (NTD) (0.76) ( 1.43) 0.67
EBITDA 220 5 (784) (25)
D&A 2,546 61 2,539 81
2Q09 Income StatementQoQ Comparison
Unit: NT$ mil2Q’09
Amount %1Q’09
Amount %QoQ change
Amount %
Note:. All financial figures are unconsolidated
3
�
Cash & Equivalents 3,486 5 5,007 7 (1,521) (30)
Net Fixed Assets 44,971 68 47,592 67 (2,621) (6)
Total Assets 66,148 100 70,692 100 (4,544) (6)
L-T Liabilities 15,200 23 19,033 27 (3,833) (20)
SH Equity 33,184 50 35,198 50 (2,014) (6)
Current Ratio 0.64 0.83
Debt/ Equity Ratio 0.99 1.01
Balance Sheet as of 6/30/2009QoQ Comparison
Unit: NT$ mil Jun 30 ’09
Amount %
Mar 31’09
Amount %
QoQ change
Amount %
Note: All financial figures are unconsolidated
�
Operating Cash Flow 1,516 (30) 1,546
Investing Cash Flow 589 (1,708) 2,297
Financing Cash Flow (3,627) 1,083 (4,710)
Cash & Equivalents 3,486 5,007 (1,521)
Depreciation and Amortization 2,546 2,539 7
CAPEX 124 2,156 ( 2,032)
2Q09 Statement of Cash flowQoQ Comparison
Unit: NT$ mil QoQ change
Amount2Q’09
Amount
1Q’09
Amount
Note: All financial figures are unconsolidated
4
�
4.203.13
3.78
5.076.426.57
-6%2%
-11%
-43%
-71%
-39%
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
Revenue Gross Profit GM%
Revenue and GM Trend- Winbond alone
Revenue (NT$ bil) Gross Margin
Note: All financial figures are unconsolidated..
Before Logic Spin-off After Logic Spin-off
Figures are re-classified by SFAS NO.10
�
6.29
4.39
5.09
6.57
6.76
7.23 -14%
-39%
-24%
5%3%
-4%
-2.0
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
Revenue Gross Profit GM%
Revenue and GM Trend- Consolidate
Revenue (NT$ bil) Gross Margin
Note: Entities in the consolidated statements include Nuvoton, WEC America, WEC Japan, etc..Figures are re-classified by SFAS NO.10
5
�
Cash Flow from Operations
971
482
(30)
1,516
(200)
200
600
1,000
1,400
1,800
NT$ Million
3Q08 4Q08 1Q09 2Q09
Note: All financial figures are unconsolidated
Geometry Breakdown in 12” Fab (by wafer shipment)
�������������������� ��
• Memory Geometry in (�)�(�)�(�)�(�)�
*+����,,����-,�+����������,+����.����/,+����*/��������,+����0/���
90nm
6
�
Treasury Shares and ESOP Updates
%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �%� ����#�1��� �
21�321�321�321�3
Note1: Total outstanding shares: 3,656MNote2: Based on Jun 30th, 2009 figures
Unit:Mil Shares New grant Exercised Invalid End Balance
- - 2 44
-
Vested Not Exercised
Shares Cost Shares Cost Shares Cost Shares Cost
Baystar 3 7 8 14
Unit: MilShares, Cost:
NT$/Share
Bought Cancelled/Sold End BalanceTransferred
��
Business Recap and Outlook
%���%���%���%�������4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��4��5�����3� ��� ��
7
��
Business Focus and Core Competence
Flash90nm
DRAM110nm~65nm
Specialty DRAM
Mobile RAM
NOR Flash
HDD, LCD TV/LCM, Networking, STB,
DVD/ODD…
Mobile Phone
DT/NB
Graphics Memory Game Consoles
12” FabFocused
Product GroupFocused Markets
+
6���� 6���� 6���� 6���� 7 � ���� ��7 � ���� ��7 � ���� ��7 � ���� ��
%���#%���#%���#%���#
��
2Q09 Revenue Breakdown
8 1� �����#�79�:�;�:�!�� �9�: /�0+
8 <�9�6���� +
= 2 � �������������������
8 ���������������������,> ����� �������#
8 � ����������������������
8 5�������#�79�:
= ������������!���� ���������!���
18%2%
30% 37%
12%18%2%
30% 37%
12%
Mobile RAM Specialty DRAM Commodity DRAM NOR Flash
Others
8
��
?�������@57�%A��1%?��< ���������������� ��#�B77����� ���������� ��
�������� ����������������#���
9 � �� ����� �� ��!#�0+�(�(����+�4�4��
5����� ��& ��� ����#���"���� ��������� ����������������������� �� �#�
������ ������� ���
9 � �� ���������,*+�� '� ������#�
9 � �� ��� ��-+�(�(������ ���������� � ��������
-0+�!� �� ���13����(�(��
2Q09 Business Recap
:�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�:
1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:
<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B
5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:5�::�7$%4�79�:
��
1������� ��������� ��������!���� ������%� ��,������� ��
(-�� � �� ������ ��!#������#��������#
:��#�� �������&� ������ ����
2 ��������?���� ������%� ��,������� ���
��� ����������������������� ���#���������
1�� �!���������'�����#�
1��!� ������#�������$7:
Business Outlook
�A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29�����A29����
79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B79$A291�6�9�?C1$<211�D9��%B
9
��
?���� ��� ������������������ ��������������!������� � �� ��������
���(-
$����� ��������������������! �� ������������
1������� ��������B������ ������������"���� ������ �:53�
� ���#���� ��
5��� ����� � ��� ����� �������� �������#����������
2 ��������!���� ������� ������:53�� ���#���� ��������� ��������
���������������,�
Business Outlook (cont.)
:�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�::�?$@2�9�:
1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:1325$�@%4�79�:
��
,> ����� �������������.> ,-������������� � �� ��#
1������ ���� � �� ������ ��!#�.> ���,> ���� �����
:�� �� ��������������! ��������� �
:������ ������������ ������,
Business Outlook (cont.)
<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B<�9�6@�1B
10
��
Questions
&
Answers
�������������� ���