DATE: August 10, 2021 BULLETIN NO:

2021-43 AUTOMOBILE EXHIBITS

2020 ACTUAL LOSS RATIO EXHIBIT PRIVATE PASSENGER AUTOMOBILE EXCLUDING FARMERS

ONTARIO

The Actual Loss Ratio Exhibit displays the Number of Vehicles, Premium and Incurred Loss information for the 2016 to 2020 Accident Years, valued as of December 31, 2020. The Loss information is on a factored basis. Also included are the Notes to Users, selected Age-to-Ultimate Loss Development factors and Unallocated Loss Adjustment Expense factors. Please refer to the Ontario Loss Development Exhibit Product AUTO7001-ON distributed with Bulletin No: 2021-09 dated April 28, 2021 for further information in the Notes to Users section regarding use of the Private Passenger Data. Additional Notes to Users regarding use of the Data will be included in the Introduction Module. The Introduction Module and the Actual Loss Ratio Exhibits for Commercial Automobile, Private Passenger Motorcycles and All Terrain Vehicles will be released at a later date. If you have any questions regarding this exhibit, please call (416) 445-5912 or contact the staff references below. Service Provider (IBC) Staff References: Amin Panjwani, Ext. 2239, apanjwani@ibc.ca Dana Hehet, Ext. 2415, dhehet@ibc.ca

Product: AUTO1005-ON

DATE : Le 10 août 2021 BULLETIN N° : 2021-43

TABLEAUX STATISTIQUES AUTOMOBILES

TABLEAU RAPPORT SINISTRES-PRIMES RÉEL 2020 VOITURES DE TOURISME SAUF LES VÉHICULES D’EXPLOITATION AGRICOLE

ONTARIO

Le tableau du rapport sinistres-primes réel affiche les renseignements sur le nombre de véhicules, les primes et les sinistres encourus des années d'accident 2016 à 2020 établis en date du 31 décembre 2020. Les renseignements sur les sinistres sont pondérés. Nous joignons également à la présente Notes à l'intention de l'utilisateur, certains coefficients d'évolution des sinistres d'une période donnée jusqu'au règlement final et les coefficients de frais de rajustement des sinistres non imputés. Veuillez consulter le produit AUTO7001-ON Tableau de d'évolution des sinistres de l'Ontario distribué avec le bulletin no 2021-09 daté du 28 avril 2021 pour quelques Remarques à l'intention de l'utilisateur concernant les données sur les voitures de tourisme. D'autres Remarques à l'intention de l'utilisateur concernant l'utilisation des données feront partie du Module d'introduction. Le Module d'introduction et les tableaux des sinistres-primes réels pour les véhicules utilitaires, les motocyclettes de tourisme et les véhicules tout-terrain seront diffusés à une date ultérieure. Si vous avez des questions à propos de ces tableaux, veuillez composer le (416) 445-5912 ou communiquer avec l'une des personnes-ressources mentionnées ci-dessous. Fournisseur de services (BAC) Personnes-ressources : Amin Panjwani, poste 2239, apanjwani@ibc.ca Dana Hehet, poste 2415, dhehet@ibc.ca

Produit : AUTO1005-ON

AUTOMOBILE INSURANCE EXPERIENCE

ACTUAL LOSS RATIO EXHIBIT

PRIVATE PASSENGER AUTOMOBILE EXCLUDING FARMERS

ONTARIO

RÉSULTATS TECHNIQUES EN ASSURANCE AUTOMOBILE

TABLEAU RAPPORT SINISTRES-PRIMES RÉEL

VOITURES DE TOURISME SAUF LES VÉHICULES D’EXPLOITATION AGRICOLE

© General Insurance Statistical Agency / Agence statistique d’assurance générale

PRODUCT // PRODUIT

AUTO1005-ON

2020/12

TABLE OF CONTENTS // TABLE DES MATIÈRES

Notes to Users//Remarques à l'intention des Utilisateurs............................................................................................................................................................................... 3

Data Exclusion Report //Données exclues.................................................................................................................................................................................................................. 26

Private Passenger Excluding Farmers//Voitures de tourisme sauf exploitants agricoles................................................................................................................................................................... 27

Notes to Users - Background

1. The 2020 Automobile Insurance Exhibit Introduction, AUTO1003-ON, should be used in

conjunction with this exhibit. The module provides a brief explanation and outline of the contents included in this exhibit, as well as the various factors applied to the data.

2. Data verification, consistency and reasonability checks have been performed which led to some data exclusions in specific classes of business to improve the integrity of the exhibits (see the Data Adjustments section for details).

3. The exhibit is published on an Accident Year basis, which is defined as losses arising from incidents occurring within the calendar period January to December for each of the stated years.

4. Development factors have been applied to the number of claims and claim amounts to project them to the estimated ultimate level. For the purpose of producing the factored exhibits, except as otherwise stated, the incurred loss development and incurred claim development factors were based on the “Incurred Loss Development Factor Report on Incurred Count and Amount Factors for Application in December 31, 2020 to All-Industry Ontario Automobile Insurance Private Passenger (excluding Farmers) Class of Business as of the Valuation Date December 31, 2020” prepared by GISA’s consultation actuary (Ernst & Young LLP). A summary of the selected development factors is provided in the following pages. The underlying data used to derive these factors was the raw incurred amount and count development triangles by accident half-year at half yearly intervals for each of the classes of business by Coverage and Kind of Loss for accident half-year periods 2001-1 to 2020-2 inclusive, obtained from the Loss Development Exhibit for the province of Ontario.

5. The adjustments made to the loss experience consist of factors for Loss Development and Unallocated Loss Adjustment Expenses (ULAE). The ULAE factors are provided in the following pages. The claims amounts exhibited do not contain any adjustments to reflect other expenses incurred by insurance companies, such as commissions, premium taxes (if any), general operating expenses, and Ontario Health Levy. Trend factors have not been applied to the claims experience to project it to a common level in time.

6. Note that Disability Income loss reserve amounts under the Accident Benefits coverage may commonly be reported on an already discounted basis and that some Bodily Injury and Disability Income losses may ultimately be settled by means of a structured settlement, at which point reserves will usually be reported on a discounted basis.

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All ratios derived from the claim (loss) amounts (i.e. claim (loss) ratios, claim (loss) costs per car insured, average costs per claim) are on an as-reported and factored basis, unadjusted for the time value of money.

7. Readers of this report should consider the 2020 actual loss ratio an anomaly due to COVID-

19 and expect the steep decline in the loss ratio to reverse once traffic levels and loss

amounts return to more typical levels seen prior to the pandemic. Temporary pandemic

related premium reductions provided by insurers are also expected to reverse as forecast

claims costs move toward pre-pandemic conditions.

On March 11, 2020 the World Health Organization declared COVID-19 a pandemic. In response, the Ontario and Federal Governments instituted various Emergency Orders to control the spread of COVID-19.

Government orders and personal decisions to minimize exposure to COVID-19 resulted in a reduction in traffic levels in 2020. The reduction varied by month and location across the province. The reduction in the reported claim counts and incurred claim amounts in 2020 is largely attributed to the pandemic induced reduction in traffic levels.

In response to policyholders’ reduction in car usage and general economic uncertainty, insurers responded by offering rebates, rate reductions, and making changes to capping levels, amongst others. In addition, policyholders initiated reductions in their coverage. The actions taken by insurers and policyholders were generally temporary in nature due to the uncertainty of the pandemic’s duration and severity. These actions had a moderating effect on the overall rate of premium increase in 2020 compared to 2019.

Premium setting is prospective in nature which includes a rate filing approval process that begins months before the new premium level is effective. The 2020 earned premium is an average of the written premium in 2019 and 2020.

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Notes to Users - Legislative Reforms

1. History of Reforms

In 1990, the Ontario government introduced the Ontario Motorist Protection Plan (OMPP) which, amongst other changes, introduced a system of expanded no-fault accident benefit coverages and a verbal threshold tort system restricting access to tort. Since then, many legislative changes have been introduced in Ontario. Some of the changes include:

Bill 164 (January 1994) - tightened rules surrounding the right to sue for economic and non-pecuniary damages, and further expanded a comprehensive no-fault benefits system.

Bill 59 (November 1996) - reversed some of the tighter tort rules under Bill 164, while moving away from the comprehensive no-fault benefits of Bill 164.

Bill 198/Bill 5 (October 2003) - introduced (i) measures to control bodily injury costs by changing the threshold definition and increasing the deductible and (ii) the Statutory Accident Benefits Schedule (SABS).

Reg 34/10 (September 2010) - amended the SABS with reduced benefits.

Bill 15 (January 2015) - introduced changes intended to improve efficiency, regulation and licensing of third-party vendors; reduced the prejudgment interest rate on general damages for non-pecuniary awards, as well as for disputes under SABS.

Bill 91 (introduced in stages) - included changes to the tort deductible and threshold effective August 2015; revised the catastrophic impairment definition and SABS benefit level changes for policies issued or renewed on or after June 2016.

2. Current Legislation In 2013, the government announced a Cost and Rate Reduction Strategy that included a range of measures aimed at reducing costs and improving the sustainability of the auto insurance system. The Cost and Rate Reduction Strategy has resulted in a serious of regulatory amendments and other changes. The following outlines the major specific changes introduced under Bill 15 and Bill 91 on a by coverage basis: Bodily Injury

On January 1, 2015 a decrease to the 5% pre-judgment interest rates to 1.3% came into force; and rate is subject to quarterly reviews thereafter with updates based on the interest rates posted on the Ministry of the Attorney General’s website.

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Beginning August 1, 2015, an increase to the deductible on court awards for non-pecuniary loss from $30,000 to $36,540 and under the Family Law Act from $15,000 to $18,270; indexed each year starting January 1, and thereafter.

Beginning August 1, 2015, an increase in the monetary threshold beyond which the tort deductible for non-pecuniary loss does not apply to $121,799 and under the Family Law Act does not apply to $60,899; indexed each year starting January 1, and thereafter.

A change was introduced so as to take into account the tort deductible, if applicable, when determining a party’s entitlement to costs in bodily injury action.

Accident Benefits

On January 1, 2015 a decrease in the SABS interest rate for overdue payments to 1.3% came into force; and the rate is subject to quarterly adjustments thereafter with updates based on the interest rates posted on the Ministry of the Attorney General’s website.

On April 1, 2016 the dispute resolution system (DRS) under the Financial Services Commission of Ontario (FSCO) was replaced by a system under the License Appeal Tribunal of the Safety, Licensing Appeals and Standards Tribunal (SLASTO); this change included the requirement that all SABS disputes be resolved through SLASTO and removed the access to courts (tort) that existed under the prior FSCO DRS regime.

All policies issued or renewed on or after June 1, 2016 are subject to:

- A reduction in the standard benefit level for catastrophic impairments from $2 million (attendant care and medical and rehabilitation) to a combined limit of $1 million;

- The elimination of attendant care as a separate stand-alone benefit of $36,000 into a new combined standard combined benefit level for medical, rehabilitation and attendant care benefit of $65,000;

- A reduction in waiting period for non-earner benefits from six months to 4 weeks, and a limitation on the duration of non-earner benefits to two years;

- An amendment to the definition of Catastrophic Impairment in the SABS;

- The requirement for goods and services not explicitly listed in the SABS to be agreed upon by the insurer as “essential”;

- A reduction of the standard duration of medical, rehabilitation and attendant care benefit to five years for all claimants except children;

- The definition of the amount payable to a professional attendant care provider to be the amount for actual services rendered subject to the monthly amounts determined by an assessment.

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The following changes apply to all policies issued or renewed on or after June 1, 2016 for the Optional Accident Benefits coverages:

- Introduction of a new optional combined medical, rehabilitation and attendant care benefit of $130,000 for non-catastrophic injuries which increases the $65,000 limit; the optional combined medical, rehabilitation and attendant care benefits of $1 million for any injury remains;

- Introduction of a new optional catastrophic benefit of an additional $1 million which, if purchased, can be combined with the current $1 million optional medical, rehabilitation and attendant care benefit for any injury.

Comprehensive

A change to a standard $500 deductible for the Comprehensive coverage, from $300, for policies issued or renewed on or after June 1, 2016.

While the reported claims data experience may partially reflect the effect of amended regulations for the SABS benefit level changes and adjustments to the deductible and monetary threshold as a result of automobile insurance reforms, no adjustment to selected incurred claim amount factors was made to estimate the impact of the above reforms.

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Data Adjustments

The incurred claim count and amount factors, and the derived ultimate claim counts and amounts, for the most recent periods are subject to a further degree of uncertainty than usual, arising from a number of sources, including the following:

A major writer has re-submitted its data by Deductible for the All Perils, Collision and Comprehensive coverages for Accident Years 2014 and 2015. As a result, a shift to the “Other Deductible” category is observed for these Accident Years in the accompanying CSV file. Users should exercise caution when using this data.

A major writer has changed its case reserving protocol for Bodily Injury Kind of Loss as of Accident Year 2015-1 and is now reporting lower incurred claim counts and lower incurred claim amounts at earlier ages of development.

An unusual increase in claim counts for yet another major writer was noted for Bodily Injury for 2015-2 at the 6-month development stage. This has been confirmed as a result of a temporary change in its claims handling, which created significant claims backlog mostly impacting accident half-year 2015-2. This major writer made further changes to its claim handling practices, which resulted in continued high claim counts for accident half-years 2016-1 and later at the 6-month development stage.

A major writer has changed its case reserving protocol and claims handling for Bodily Injury and Accident Benefits claims, which results in a large increase in the number of claims reported for accident half-years 2016-2 to 2017-2 where the case reserve is $1 without any payment.

A major writer confirmed its change in claims handling practices for Bodily Injury, which results in larger than historical claims closures across the diagonal of the 2016-2 Bodily Injury claim count triangle. This same major writer reported significantly higher incurred claim amounts across the reporting period 2017-1 and later diagonals in the Bodily Injury triangle. This writer confirmed that its recent changes in case reserve practices are the cause of the higher reported incurred amount. GISA obtained further information from this writer and GISA’s consulting actuary has accounted for this impact in the factor analysis.

A number of major writers have corrected their historically understated/overstated Incurred and Paid Claim counts for various coverages for Accident Half-Years 2016-1 to 2020-1. Users should take note of these corrections and exercise caution when using this data.

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As a result of various changes mentioned above, the selection of loss development factors, for Bodily Injury in particular, at the early ages of development is subject to even greater uncertainty than usual.

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Glossary

Third Party Liability – there are three parts to this mandatory coverage:

Bodily Injury – protects the insured against liability arising from an accident that causes bodily injury to another person.

Property Damage – protects the insured against liability arising from an accident that causes damage to the property of another person.

Direct Compensation Property Damage – protects the insured against damage to the insured’s vehicle caused by a third party, but with compensation provided directly by the insured’s own insurer.

Accident Benefits – this mandatory coverage provides for items such as reimbursement of lost

income, medical, rehabilitation and attendant care costs, and funeral costs; it also provides

benefits to the dependents of a deceased insured.

Uninsured Automobile – this mandatory coverage protects an insured from damage caused by an uninsured or unidentified automobile. Underinsured Motorist – this optional coverage protects the insured if an at-fault driver has insufficient insurance to cover the liability. Collision – this optional coverage provides coverage (subject to a deductible) to the insured’s vehicle arising out of an at-fault collision. Comprehensive – this optional coverage provides coverage (subject to a deductible) for damage to the insured’s vehicle arising out of a peril (e.g. fire, theft, or vandalism) other than collision. All Perils – this optional coverage combines the Collision and Comprehensive coverages into one coverage, subject to a common deductible level. Specified Perils – this optional coverage provides coverage (subject to a deductible) for specified

perils to the insured’s vehicle.

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Private Passenger Automobile excluding Farmers Selected Age-to-Ultimate Development Factors

Acc. Acc. Unins. Under All Spec. Period BI PD DC TPL Ben. Auto. Insured Coll. Perils Comp. Perils

Incurred Amount of Claims 20161 0.9950 1.0000 1.0000 0.9970 1.0100 0.8800 0.9540 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20162 1.0030 1.0000 1.0000 1.0020 1.0240 0.8620 0.9520 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20171 1.0170 1.0000 1.0000 1.0090 1.0520 0.8360 0.9680 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20172 1.0530 1.0040 1.0000 1.0270 1.0870 0.8440 0.9830 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20181 1.1100 1.0100 1.0000 1.0500 1.1490 0.8330 1.0040 1.0000 0.9990 1.0000 1.0000 20182 1.2140 1.0300 1.0000 1.0970 1.2380 0.9090 1.0970 1.0000 0.9990 1.0000 1.0000 20191 1.3980 1.0990 1.0010 1.1390 1.3080 1.2290 1.4260 1.0010 0.9990 1.0000 1.0040 20192 1.6270 1.2250 1.0020 1.2220 1.3670 1.5200 1.7450 1.0020 0.9990 1.0010 1.0070 20201 1.8930 1.4790 1.0060 1.3020 1.5170 1.8620 2.2280 1.0040 1.0000 1.0070 1.0120 20202 2.7600 2.0770 1.0770 1.6050 2.0800 3.1430 4.4560 1.0420 1.0450 1.0810 1.0490

Incurred Number of Claims 20161 0.9540 1.0000 1.0000 0.9970 0.9980 0.9790 0.7420 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20162 0.9370 1.0000 1.0000 0.9960 0.9970 0.9770 0.6860 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20171 0.9190 1.0000 1.0000 0.9960 0.9960 0.9770 0.6190 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20172 0.9010 1.0000 1.0000 0.9950 0.9950 0.9760 0.5650 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20181 0.8840 1.0010 1.0000 0.9940 0.9930 0.9750 0.5100 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20182 0.8760 1.0040 1.0000 0.9940 0.9920 0.9720 0.4980 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20191 0.9510 1.0330 1.0000 0.9990 0.9880 0.9710 0.7820 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 20192 0.9760 1.0970 1.0000 1.0020 0.9770 0.9680 0.9500 1.0000 1.0000 1.0010 0.9970 20201 0.9000 1.2410 1.0040 1.0070 0.9530 0.9630 1.0810 1.0020 1.0040 1.0110 0.9990 20202 0.7240 1.4200 1.0470 1.0350 0.9550 1.1160 1.4620 0.9950 1.0330 1.1320 1.1290

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Private Passenger Automobile excluding Farmers Selected Age-to-Ultimate Development Factors

Acc. Acc. Unins. Under All Spec. Period BI PD DC TPL Ben. Auto. Insured Coll. Perils Comp. Perils

Incurred Amount of Claims 2016 0.9990 1.0000 1.0000 1.0000 1.0170 0.8700 0.9530 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 2017 1.0370 1.0020 1.0000 1.0190 1.0710 0.8400 0.9760 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 2018 1.1650 1.0200 1.0000 1.0750 1.1960 0.8720 1.0500 1.0000 0.9990 1.0000 1.0000 2019 1.5180 1.1650 1.0020 1.1830 1.3390 1.3390 1.5650 1.0020 0.9990 1.0010 1.0060 2020 2.3150 1.7470 1.0420 1.4540 1.7840 2.4960 2.9160 1.0230 1.0240 1.0480 1.0390

Incurred Number of Claims 2016 0.9450 1.0000 1.0000 0.9970 0.9980 0.9780 0.7120 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 2017 0.9090 1.0000 1.0000 0.9950 0.9950 0.9760 0.5900 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 2018 0.8800 1.0030 1.0000 0.9940 0.9920 0.9730 0.5030 1.0000 1.0000 1.0000 1.0000 2019 0.9650 1.0650 1.0000 1.0000 0.9820 0.9690 0.8650 1.0000 1.0000 1.0010 0.9980 2020 0.7910 1.3280 1.0260 1.0210 0.9540 1.0420 1.2360 0.9980 1.0190 1.0750 1.0980

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Other Factors

1. UNALLOCATED LOSS ADJUSTMENT EXPENSE FACTORS Accident Year Factor 2016 1.0994 2017 1.0990 2018 1.1005 2019 1.1095 2020 1.1348

The ULAE factors have been selected from the ULAE Reports derived from the GISA mandated Company filings of 2016 through 2020 Financial Information (FI). The factors are derived, by province, as one plus the ratio of calendar year incurred internal loss adjustment expenses to calendar year direct incurred claims excluding health levy amounts and internal loss adjustment expenses.

2. ASSESSMENT OF HEALTH SYSTEM COSTS Effective November 1, 1996, under an Agreement between the Ministry of Health and the

insurance industry, $80 million began to be assessed on an annual fiscal year (ending March 31) basis for expenses incurred under Acts and programs administered by the Ministry of Health. For the 1996 calendar/accident year, the assessment charge for health system costs was $13 1/3 million on a pro-rata basis. For the 1998 to 2006 fiscal years (ending March 31), the assessment charge for health system costs was $80 million per year. Effective October 1, 2006, Ontario Regulation 401/96 made under the Insurance Act concerning health assessment costs was amended by Ontario Regulation 429/06, to increase the annual levy to $142.3 million for fiscal years (ending March 31) 2007 and subsequent years. Each insurer's share of the assessment is based on their portion of all direct written automobile insurance premiums for all motor vehicle liability policies issued in Ontario, as specified under O. Reg 401/96. Factors are not applied to the exhibits to reflect the health costs.

3. THE ONTARIO HARMONIZED SALES TAX

Effective July 1, 2010, the Ontario Retail Sales Tax was harmonized with the Goods and

Services Tax (GST) resulting in an Ontario Harmonized Sales Tax (“OHST”). The OHST

resulted in additional claims costs for Ontario automobile insurers including claims that

were open as of July 1, 2010. No adjustment factors have been applied to the prior period

claim costs, as may be required for rate level calculations, to restate these costs on a basis

in line with this change. Individual companies may have adjusted their reserves to reflect

this change.

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Remarques à l’intention des utilisateurs - Contexte

1. L'introduction aux tableaux statistiques automobiles de 2020, AUTO1003-ON, devrait être

utilisée en conjonction avec le présent tableau. Le module offre une courte explication et un aperçu du contenu du tableau, ainsi que des divers coefficients imputés aux données.

2. La vérification des données, ainsi que des vérifications de la validité et de la vraisemblance ont été effectuées ce qui a entraîné l’exclusion de certaines données dans des catégories spécifiques afin d’améliorer l’intégrité des tableaux (voir la section Ajustements des données pour de plus amples détails).

3. Ce tableau est publié par année de survenance, qui est définie comme des sinistres résultant d’incidents survenus au cours de l’année civile de janvier à décembre pour chacune des années indiquées.

4. Les coefficients d’évolution ont été imputés aux nombres de sinistres et aux montants de sinistres pour faire des projections au niveau final estimé. Dans le but de produire des tableaux pondérés, sauf indication contraire, les coefficients de matérialisation des sinistres subis et les coefficients de matérialisation des réclamations subies ont été basés sur le « Rapport sur les coefficients d'évolution des sinistres encourus à l'égard des coefficients du nombre et des montants des sinistres encourus applicables aux tableaux du 31 décembre 2020 concernant l'Assurance automobile à l'échelle de l'industrie en Ontario pour la catégorie des voitures de tourisme (sauf les véhicules d'exploitation agricole) à la date d'évaluation du 31 décembre 2020 » préparés par l’actuaire-conseil de l’ASAG (Ernst & Young, s.r.l). Un résumé des coefficients de matérialisation sélectionnés est fourni dans les pages à cet effet. Les données sous-jacentes qui ont servies à établir ces coefficients sont les données brutes des triangles de matérialisation du montant des sinistres subis et du nombre de sinistres subis par semestre de survenance et intervalles semestriels à l’égard de chacune des catégories et en fonction de la garantie et du genre de sinistre pour les semestres de survenance 2001-1 à 2020-2 inclusivement, provenant du tableau sur la matérialisation des sinistres, pour la province de l'Ontario.

5. Les ajustements apportés à la fréquence des sinistres reposent sur les coefficients de matérialisation des sinistres et les frais de rajustement des sinistres non imputés (FRSNI). Les coefficients pour les FRSNI sont fournis dans la page à cet effet. Les montants des sinistres présentés n’ont pas été ajustés pour tenir compte des autres frais engagés par les compagnies d’assurance, tels que les commissions, les taxes sur les primes (le cas échéant), les frais généraux et la cotisation aux soins de santé de l’Ontario. Aucun coefficient de tendance n’a été appliqué à la fréquence des sinistres en vue d’effectuer des prévisions par rapport à des périodes correspondantes futures.

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6. Il faut noter que les montants des réserves pour les prestations d’invalidité au titre de la garantie Indemnités d’accident peuvent souvent être déclarés sur une base actualisée et que certaines réclamations pour dommages corporels et perte de revenu en cas d’invalidité peuvent faire l'objet d'un règlement échelonné, auquel cas les réserves sont normalement déclarées sur une base actualisée. Tous les rapports dérivés des montants des sinistres (c.-à-d. les rapports sinistres-primes, le coût des sinistres par véhicule assuré et le coût moyen des sinistres) ne sont pas actualisés en fonction de leur valeur dans le temps, mais sont déclarés tels quels et dotés d’un coefficient.

7. Les lecteurs de ce rapport devraient considérer le rapport des sinistres aux primes réel de

2020 comme une anomalie due à la COVID-19 et s’attendre à ce que la forte baisse du

rapport des sinistres aux primes s’inverse une fois que les niveaux de trafic et les montants

des sinistres reviendront aux niveaux plus typiques observés avant la pandémie. Les

réductions temporaires des primes liées à la pandémie qui ont été offertes par les

assureurs devraient également s’inverser à mesure que les coûts des sinistres prévus

évoluent vers des conditions pré-pandémiques.

Le 11 mars 2020, l’Organisation mondiale de la santé a déclaré que la COVID-19 est une pandémie. Suite à cette déclaration, les gouvernements de l’Ontario et fédéral ont institué divers décrets d’urgence pour contrôler la propagation de la COVID-19.

Les ordonnances du gouvernement et les décisions personnelles visant à minimiser l’exposition au COVID-19 ont entraîné une réduction de la circulation en 2020. La réduction variait selon le mois et l’emplacement à travers la province. La réduction du nombre de sinistres déclarés et des montants des sinistres subis en 2020 est largement attribuée à la réduction des niveaux de trafic due à la pandémie.

En réponse à la réduction de l’utilisation automobile par les assurés et à l’incertitude économique générale, les assureurs ont réagi en offrant des rabais, des réductions de taux et en modifiant les niveaux de plafonnement, entre autres. De plus, les assurés ont initié des réductions au niveau de leur garantie. Les mesures prises par les assureurs et les assurés étaient généralement de nature temporaire en raison de l’incertitude de la durée et de la gravité de la pandémie. Ces actions ont eu un effet modérateur sur le taux global d’augmentation des primes en 2020 par rapport à 2019.

L’établissement des primes est de nature prospective et comprends un processus d’approbation de dépôt de taux qui commence des mois avant l’entrée en vigueur des nouveaux taux de prime. Les primes acquises pour 2020 sont une moyenne des primes souscrites en 2019 et 2020.

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Remarques à l’intention des utilisateurs – Réformes législatives

1. Historique des réformes

En 1990, le gouvernement de l’Ontario a présenté le Régime de protection des automobilistes de l’Ontario (PRAO) qui, entre autres changements, a introduit un système de couverture des indemnités d’accident sans égard à la responsabilité élargi et un système de responsabilité délictuelle verbal limitant l’accès au délit. Depuis lors, de nombreux changements législatifs ont été introduits en Ontario. Certains de ces changements sont énumérés ici-bas:

Projet de loi 164 (Janvier 1994) – resserrement des règles entourant le droit d’intenter une action en dommages-intérêts économiques et non monétaires, et élargissement d'un système complet de prestations sans égard à la faute.

Projet de loi 59 (Novembre 1996) – a renversé certaines des règles plus strictes en matière de responsabilité délictuelle prévues par le projet de loi 164, tout en s'éloignant des avantages des prestations sans égard à la faute du projet de loi 164.

Projet de loi 198/Projet de loi 5 (Octobre 2003) – a introduit (i) des mesures pour contrôler les coûts des blessures corporelles en modifiant la définition du seuil et en augmentant la franchise et (ii) l’annexe sur les indemnités d'accident légales (AIAL).

Règlement 34/10 (Septembre 2010) – a modifié l’AIAL avec des prestations réduites.

Projet de loi 15 (Janvier 2015) – a introduit des modifications visant à améliorer l’efficacité, la réglementation et l’octroi de licences aux fournisseurs tiers; a réduit le taux d'intérêt antérieur au jugement sur les dommages-intérêts généraux pour les indemnités non monétaires, ainsi que pour les litiges en vertu de l'AIAL.

Projet de loi 91 (introduit par étapes) - comprenait des modifications à la franchise et au seuil de responsabilité délictuelle à compter d'août 2015; a révisé la définition de la déficience invalidante et les modifications du niveau des prestations de l'AIAL pour les polices émises ou renouvelées à compter de juin 2016.

2. Législation actuelle En 2013, le gouvernement a annoncé une stratégie de réduction des coûts et des tarifs qui comprenait une série de mesures visant à réduire les coûts et à améliorer la durabilité du système d'assurance automobile. La stratégie de réduction des coûts et des tarifs a entraîné de graves modifications réglementaires et d'autres changements. Les éléments suivants décrivent les principaux changements particuliers introduits en vertu des projets de loi 15 et 91 par garantie:

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Blessures corporelles

Le 1er janvier 2015, l’entrée en vigueur de la baisse des taux d'intérêt avant jugement de 5% à 1,3%; et le taux sera soumis à des révisions trimestrielles par la suite avec des mises à jour basées sur les taux d'intérêt affichés sur le site web du ministère du Procureur général.

À compter du 1er août 2015, une augmentation de la franchise sur les indemnités accordées par le tribunal pour perte non monétaire de 30 000 $ à 36 540 $ et en vertu de la Loi sur le droit de la famille de 15 000 $ à 18 270 $; indexé chaque année à partir du 1er janvier.

À compter du 1er août 2015, une augmentation du seuil monétaire au-delà duquel la responsabilité délictuelle pour perte non monétaire ne s'applique pas à 121 799 $ et en vertu de la Loi sur le droit de la famille ne s'applique pas à 60 899 $; indexé chaque année à partir du 1er janvier.

Une modification a été introduite afin de tenir compte de la franchise en matière délictuelle, le cas échéant, lors de la détermination du droit d’une partie aux dépens dans une action en dommages corporels.

Indemnités d’accident

Le 1er janvier 2015, une baisse du taux d'intérêt de l’Annexe sur les indemnités d’accident légales (AIAL) pour les paiements en souffrance à 1,3% est entrée en vigueur; et le taux est sujet à des ajustements trimestriels avec des mises à jour basées sur les taux d'intérêt affichés sur le site web du ministère du Procureur général.

Le 1er avril 2016, le système de règlement des différends (SRD) de la Commission des services financiers de l'Ontario (CSFO) a été remplacé par un système sous le Tribunal d'appel des permis et du Tribunal de la sécurité Ontario, par les Tribunaux de la sécurité, des appels en matière de permis et des normes Ontario (TSAPNO); ce changement comprenait l'exigence que tous les différends relatifs à l'AIAL soient résolus par l'entremise de TSAPNO et supprimait l'accès aux tribunaux (délit) qui existait antérieurement sous le régime SRD de la CSFO.

Tous les contrats émis ou renouvelés le 1er juin 2016 ou après sont soumis à:

- Une réduction du niveau standard des prestations pour déficiences catastrophiques de 2 millions de dollars (soins auxiliaires et soins médicaux et de réadaptation) à une limite combinée de 1 million de dollars;

- L'élimination des soins auxiliaires en tant qu'indemnité distincte de 36 000 $ en un nouveau groupe combiné d'avantages standard pour les soins médicaux, la réadaptation et les soins auxiliaires de 65 000 $;

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- Une réduction de la période d'attente pour les prestations pour les non-salariés de six mois à 4 semaines et une limitation de la durée des prestations pour les non-salariés à deux ans;

- Un amendement à la définition de la déficience catastrophique dans l'AIAL;

- L'exigence que les biens et services ne figurant pas explicitement dans l'AIAL doivent être acceptés par l'assureur comme « essentiels »;

- Une réduction de la durée standard des prestations médicales, de réadaptation et de soins auxiliaires à cinq ans pour tous les demandeurs, à l'exception des enfants;

- La définition du montant payable à un professionnel des soins auxiliaires comme étant le montant des services réels rendus sous réserve des montants mensuels déterminés par une évaluation.

Les modifications suivantes s'appliquent à toutes les contrats émis ou renouvelés à compter du 1er juin 2016 pour les garanties d'indemnités d’accident facultative:

- Introduction d'une nouvelle prestation facultative combinée de 130 000 $ pour frais médicaux, de réadaptation et de soins auxiliaires pour les blessures non catastrophiques, ce qui augmente la limite de 65 000 $; les prestations facultatives combinées de 1 million de dollars pour frais médicaux, de réadaptation et de soins auxiliaires pour toute blessure subsistent;

- Introduction d'une nouvelle prestation catastrophique facultative d'un million de dollars supplémentaires qui, si elle est achetée, peut être combinée avec la prestation facultative actuelle de 1 million de dollars pour frais médicaux, de réadaptation et de soins auxiliaires pour toute blessure.

Accident sans collision ni versement

Un changement à la franchise standard, passant de 300 $ à 500 $ pour la garantie accident sans collision ni versement, pour les contrats émis ou renouvelés le 1er juin 2016 ou après.

Bien que l'expérience des données sur les sinistres déclarés puisse refléter en partie l'effet des modifications de la réglementation sur les modifications du niveau des prestations de l'AIAL et des ajustements de la franchise et du seuil monétaire à la suite des réformes de l'assurance automobile, aucun ajustement sur les coefficients relatifs au montant des sinistres subis n'a été effectué pour estimer l'impact des réformes ci-dessus.

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Ajustements des données Les coefficients du nombre de sinistres et les montants des sinistres subis, ainsi que le nombre et le montant des sinistres finaux dérivés, pour les périodes les plus récentes sont soumis à un degré d'incertitude supplémentaire par rapport à la normale, résultant de plusieurs sources, notamment les suivantes:

Un important assureur a soumis à nouveau ses données par franchise pour les garanties tous risques, collision et accident sans collision ni versement pour les années de survenance 2014 et 2015. Par conséquent, un transfert à la catégorie «autres franchises» est observé pour ces années de survenance dans le fichier CSV joint. Les utilisateurs doivent faire preuve de prudence lorsqu'ils utilisent ces données.

Un important assureur a modifié son protocole de calcul des provisions techniques pour le genre de sinistre blessures corporelles à compter de l'année de survenance 2015-1 et rapporte maintenant une diminution du nombre de sinistres subis et des montants de sinistres subis à des âges de matérialisation plus récents.

Une augmentation inhabituelle du nombre de sinistres pour un autre important assureur a été notée pour les blessures corporelles pour 2015-2 au stade d’évolution de 6 mois. Cela a été confirmé à la suite d'un changement temporaire dans le traitement des demandes d'indemnisation, qui a créé un arriéré important de demandes d'indemnisation, affectant principalement le semestre de survenance 2015-2. Cet important assureur a apporté d’autres modifications à ses pratiques de traitement des sinistres, ce qui a encore entraîné un nombre élevé de réclamations pour les semestres d'accident 2016-1 et après au stade d’évolution de 6 mois.

Un important assureur a modifié son protocole de constitution des provisions et le traitement des demandes d'indemnisation pour blessures corporelles et indemnités d’accident, ce qui se traduit par une forte augmentation du nombre de sinistres déclarés pour les semestres d'accident 2016-2 à 2017-2 où les provisions sont de 1 $ sans aucun paiement.

Un important assureur a confirmé un changement dans ses pratiques de traitement des sinistres pour blessures corporelles, ce qui se traduit par une augmentation des sinistres réglés plus grande que l'historique dans la diagonale du triangle du nombre de sinistres pour blessures corporelles 2016-2. Ce même important assureur a déclaré des montants de sinistres subis beaucoup plus élevés au cours de la période de déclaration 2017-1 et des diagonales ultérieures dans le triangle des blessures corporelles. Cet important assureur a confirmé que les récents changements dans ses pratiques en matière de réserves sont la cause de l'augmentation du montant subi déclaré. L’ASAG a obtenu de plus amples informations de cet important

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assureur et l'actuaire-conseil de l’ASAG a tenu compte de cet impact dans l'analyse factorielle.

Un certain nombre d’important assureurs ont corrigé leur nombre de sinistres subis et réglés qui historiquement ont été sous-estimés / surévalués pour diverses garanties pour les semestres de survenance 2016-1 à 2020-1. Les utilisateurs doivent prendre note de ces corrections et faire preuve de prudence lorsqu'ils utilisent ces données.

À la suite des divers changements mentionnés ci-dessus, la sélection des coefficients de matérialisation des sinistres, pour les blessures corporelles en particulier, à des âges de

matérialisation plus récents est soumise à une incertitude encore plus grande que d'habitude.

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Glossaire

Responsabilité civile – cette garantie obligatoire est divisée en trois parties:

Blessures corporelles – protège l’assuré contre la responsabilité résultant d’un accident causant des blessures corporelles à une autre personne.

Dommages matériels – protège l’assuré contre la responsabilité résultant d’un accident causant des dommages aux biens d’une autre personne.

Indemnisation directe – Dommages matériels – protège l'assuré contre les dommages

causés au véhicule de l'assuré par un tiers, mais avec une indemnisation fournie directement

par son propre assureur. Indemnités d’accident – cette garantie obligatoire prévoit des éléments tels que le

remboursement de la perte de revenu, les frais médicaux, de réadaptation et de soins auxiliaires,

et les frais funéraires; il offre également des prestations aux personnes à charge d’un assuré

décédé.

Automobile non-assuré – cette garantie obligatoire protège un assuré contre les dommages causés par une automobile non assurée ou non identifiée. Automobiliste sous-assuré – cette garantie facultative protège l’assuré si un conducteur responsable n’a pas suffisamment d’assurance pour couvrir sa responsabilité. Collision – cette garantie facultative offre une couverture (sous réserve d’une franchise) au véhicule de l’assuré suite à une collision responsable. Accident sans collision ni versement – cette garantie facultative offre une couverture (sous réserve d’une franchise) pour les dommages au véhicule de l’assuré résultant d’un péril (par exemple, feu, vol ou vandalisme) autre qu’une collision. Tous risques – cette garantie facultative combine les garanties Collision et Accident sans collision ni versement en une seule couverture, sous réserve d’une franchise commune. Risques spécifiés – cette garantie facultative offre une couverture (sous réserve d’une franchise)

pour des risques spécifiés au véhicule de l’assuré.

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Voitures de tourisme, sauf les véhicules d’exploitation agricole Coefficients d’évolution d’une période donnée jusqu’au règlement final

Auto Auto Sans Pér. Ind. non sous- Tous coll. Risques d’acc. D.C. D.M. I.D. R.C. acc. assur. assur. Coll. risques vers. spéc.

Montant des sinistres encourus 20161 0,9950 1,0000 1,0000 0,9970 1,0100 0,8800 0,9540 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20162 1,0030 1,0000 1,0000 1,0020 1,0240 0,8620 0,9520 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20171 1,0170 1,0000 1,0000 1,0090 1,0520 0,8360 0,9680 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20172 1,0530 1,0040 1,0000 1,0270 1,0870 0,8440 0,9830 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20181 1,1100 1,0100 1,0000 1,0500 1,1490 0,8330 1,0040 1,0000 0,9990 1,0000 1,0000 20182 1,2140 1,0300 1,0000 1,0970 1,2380 0,9090 1,0970 1,0000 0,9990 1,0000 1,0000 20191 1,3980 1,0990 1,0010 1,1390 1,3080 1,2290 1,4260 1,0010 0,9990 1,0000 1,0040 20192 1,6270 1,2250 1,0020 1,2220 1,3670 1,5200 1,7450 1,0020 0,9990 1,0010 1,0070 20201 1,8930 1,4790 1,0060 1,3020 1,5170 1,8620 2,2280 1,0040 1,0000 1,0070 1,0120 20202 2,7600 2,0770 1,0770 1,6050 2,0800 3,1430 4,4560 1,0420 1,0450 1,0810 1,0490

Nombre de sinistres encourus 20161 0,9540 1,0000 1,0000 0,9970 0,9980 0,9790 0,7420 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20162 0,9370 1,0000 1,0000 0,9960 0,9970 0,9770 0,6860 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20171 0,9190 1,0000 1,0000 0,9960 0,9960 0,9770 0,6190 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20172 0,9010 1,0000 1,0000 0,9950 0,9950 0,9760 0,5650 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20181 0,8840 1,0010 1,0000 0,9940 0,9930 0,9750 0,5100 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20182 0,8760 1,0040 1,0000 0,9940 0,9920 0,9720 0,4980 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20191 0,9510 1,0330 1,0000 0,9990 0,9880 0,9710 0,7820 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 20192 0,9760 1,0970 1,0000 1,0020 0,9770 0,9680 0,9500 1,0000 1,0000 1,0010 0,9970 20201 0,9000 1,2410 1,0040 1,0070 0,9530 0,9630 1,0810 1,0020 1,0040 1,0110 0,9990 20202 0,7240 1,4200 1,0470 1,0350 0,9550 1,1160 1,4620 0,9950 1,0330 1,1320 1,1290

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Voitures de tourisme, sauf les véhicules d’exploitation agricole Coefficients d’évolution d’une période donnée jusqu’au règlement final

Auto Auto Sans Pér, Ind, non sous- Tous coll, Risques d’acc, D,C, D,M, I,D, R,C, acc, assur, assur, Coll, risques vers, spéc,

Montant des sinistres encourus 2016 0,9990 1,0000 1,0000 1,0000 1,0170 0,8700 0,9530 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 2017 1,0370 1,0020 1,0000 1,0190 1,0710 0,8400 0,9760 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 2018 1,1650 1,0200 1,0000 1,0750 1,1960 0,8720 1,0500 1,0000 0,9990 1,0000 1,0000 2019 1,5180 1,1650 1,0020 1,1830 1,3390 1,3390 1,5650 1,0020 0,9990 1,0010 1,0060 2020 2,3150 1,7470 1,0420 1,4540 1,7840 2,4960 2,9160 1,0230 1,0240 1,0480 1,0390

Nombre de sinistres encourus 2016 0,9450 1,0000 1,0000 0,9970 0,9980 0,9780 0,7120 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 2017 0,9090 1,0000 1,0000 0,9950 0,9950 0,9760 0,5900 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 2018 0,8800 1,0030 1,0000 0,9940 0,9920 0,9730 0,5030 1,0000 1,0000 1,0000 1,0000 2019 0,9650 1,0650 1,0000 1,0000 0,9820 0,9690 0,8650 1,0000 1,0000 1,0010 0,9980 2020 0,7910 1,3280 1,0260 1,0210 0,9540 1,0420 1,2360 0,9980 1,0190 1,0750 1,0980

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Autres Coefficients

1, COEFFICIENTS DE FRAIS DE RAJUSTEMENT DES SINISTRES NON IMPUTÉS Année d’accident Coefficient 2016 1,0994 2017 1,0990 2018 1,1005 2019 1,1095 2020 1,1348

Les coefficients FRSNI ont été sélectionnés à partir des rapports FRSNI dérivés des déclarations des sociétés demandées par l’ASAG de 2016 à 2020 les renseignements financiers (RF), Les coefficients sont établis par province et correspondent à un, plus le rapport des frais internes de rajustement des sinistres encourus de l’année civile sur les sinistres encourus directs de l’année civile, à l’exception des montants relatifs à l’impôt-santé et des frais internes de rajustement des sinistres,

2, IMPÔT-SANTÉ Depuis le 1er novembre 1996, en vertu d’une entente entre le ministère de la Santé et

l’industrie de l’assurance, 80 millions de dollars ont été cotisés chaque exercice (se terminant le 31 mars) pour couvrir les frais encourus en vertu des lois et des programmes administrés par le ministère de la Santé Pour ce qui est de l’année civile/d’accident 1996, le montant de la cotisation d’impôt-santé s’élevait à 13,3 millions de dollars au prorata, Quant aux exercices de 1998 à 2006 (se terminant le 31 mars), la cotisation d’impôt-santé était de 80 millions de dollars par année, Entré en vigueur le 1er octobre 2006, le Règlement de l’Ontario 401/96, pris en vertu de la Loi sur les assurances et ayant trait à l’impôt-santé, a été modifié par le Règlement de l’Ontario 429/06 afin d'augmenter à 142,3 millions de dollars la cotisation annuelle pour l’exercice 2007 et les exercices subséquents (se terminant le 31 mars), Le montant de la cotisation de chaque assureur est calculé en fonction de la part de cet assureur des primes directes souscrites en assurance automobile parmi tous les contrats de responsabilité automobile établis en Ontario, tel que précisé dans le Règlement de l’Ontario 401/96, Les coefficients ne sont pas imputés aux tableaux de manière à tenir compte de l’impôt-santé,

3, TAXE DE VENTE HARMONISÉE EN ONTARIO

À compter du 1er juillet 2010, la Taxe de vente au détail de l'Ontario a ‘été’ harmonisée avec la taxe fédérale sur les produits et services (TPS), résultant en une Taxe de vente harmonisée de l'Ontario (TVHO), Cette résulta que la TVHO entraîne des coûts de sinistres

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supplémentaires pour les assureurs automobiles de l'Ontario, y compris des coûts à l'égard des sinistres qui n’étaient pas réglés au 1er juillet 2010 pour les semestres d'accident antérieurs, Aucun coefficient de rajustement n'a été imputé aux coûts de sinistres de la période précédente, comme il peut être nécessaire de le faire pour le calcul des taux, pour rétablis ces coûts sur une base qui tient compte de ce changement, Les sociétés individuelles peuvent avoir ajusté leurs provisions mathématiques pour tenir compte de ce changement,

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DATA EXCLUSION REPORTIn addition to the data missing at close-off (see the 2020 Automobile Insurance Introduction, AUTO1003-ON and the Notes to Users for this exhibit), various exclusions were made from this Exhibit to eliminate severe distortions. The amounts of Earned Premium, Earned Vehicles, (unfactored) Incurred Losses and Number of Claims that were excluded are as tabulated:

All Sections/toutes les Sections

All Regions/toutes les RégionsClass Coverage Accident Year Earned Premium

($000s)Earned Premium

PercentageNumber of

Earned VehiclesNumber of

Earned Vehicles Percentage

Incurred Losses incl. Expenses

($000s)

Incurred Losses incl. Expenses

Percentage

Number of Claims

Number of Claims

PercentagePPV-IR excluding Farmers/Voitures de tourisme-tarifées indiv., sauf exploitation agricole

All/Tous2016 (14) 0.00% (818) 0.00% (149) 0.00% 147 0.02%2017 (26) 0.00% (1,072) 0.00% (731) -0.01% 169 0.02%2018 621 0.01% 246 0.00% 396 0.01% 378 0.05%2019 1,111 0.01% 585 0.00% 409 0.01% 174 0.02%2020 888 0.01% 1,405 0.00% 2,099 0.05% 762 0.15%

Classe Garantie Annee de l’Accident

Primes Acquises ($000)

Primes Acquises Pourcentage

Nombre de Véhicules Acquis

Nombre de Véhicules Acquis

Pourcentage

Sinistres encourus, y

compris les frais ($000)

Sinistres encourus, y

compris les frais Pourcentage

Nombre de Sinistres

Nombre de Sinistres

Pourcentage

En plus des données manquantes à la date limite (veuillez voir le 2020 sur l'assurance automobile introduction, AUTO1003-ON et remarques à l'intention des utilisateurs pour le tableau), il a été pratiqué diverses exclusions des grandes catégories du Rapport effectif des sinistres aux primes afin d'éliminer des distorsions graves. Voici les montants exclus de primes acquises, véhicules acquis, (sans coefficients) sinistres encourus et nombre de sinistres sont en tableaux.

DONNEES EXCLUES

Page 26

PRIVATE PASSENGER EXCLUDING FARMERS VOITURES DE TOURISME SAUF EXPLOITATION AGRICOLE

Page 27

PPV-IR excluding Farmers

OntarioCoverage and Accident Year

Number of Written Vehicles

Number of Earned Vehicles

Written Premiums

Earned Premiums

Number Of Claims

Claim and adjustment expenses incurred

Claim Frequency Per

100 Earned Vehicles

Average Cost Per Claim

Average Earned Premium

Incurred Claim Cost Per

Earned Vehicle

Earned Incurred Loss Ratio

Third Party Liability / Responsabilité civile

2016 7,535,595 7,283,698 5,275,742,610 5,153,106,038 262,745 3,460,263,045 3.61 13,170 707.48 475.07 672017 7,586,837 7,478,021 5,298,108,199 5,215,819,942 274,062 3,486,458,996 3.66 12,721 697.49 466.23 672018 7,767,054 7,663,957 5,546,887,340 5,393,338,952 282,581 3,644,614,442 3.69 12,898 703.73 475.55 682019 7,906,359 7,833,872 6,015,809,943 5,770,054,433 291,000 3,670,033,877 3.71 12,612 736.55 468.48 642020 7,941,216 7,903,416 5,985,239,174 5,945,570,948 176,611 2,573,408,692 2.23 14,571 752.28 325.61 43Total 38,737,061 38,162,963 28,121,787,266 27,477,890,313 1,286,999 16,834,779,051 3.37 13,081 720.01 441.13 61

Bodily Injury / Dommages coporels

2016 7,535,595 7,283,698 3,578,400,327 3,532,726,960 14,763 1,982,096,042 0.20 134,259 485.02 272.13 562017 7,586,837 7,478,021 3,423,893,347 3,442,551,200 13,627 1,825,107,907 0.18 133,932 460.36 244.06 532018 7,767,054 7,663,957 3,383,572,542 3,399,728,509 12,823 1,778,252,958 0.17 138,682 443.60 232.03 522019 7,906,359 7,833,872 3,392,846,075 3,386,900,114 11,719 1,615,944,117 0.15 137,888 432.34 206.28 482020 7,941,216 7,903,416 3,123,533,516 3,220,784,416 7,924 1,279,877,020 0.10 161,517 407.52 161.94 40Total 38,737,061 38,162,963 16,902,245,807 16,982,691,199 60,856 8,481,278,043 0.16 139,366 445.00 222.24 50

Property Damage / Dommages Materiels

2016 7,549,590 7,290,954 116,574,987 110,423,190 9,510 68,245,785 0.13 7,176 15.15 9.36 622017 7,600,247 7,491,431 114,662,014 112,930,451 9,604 68,899,175 0.13 7,174 15.07 9.20 612018 7,773,801 7,678,494 124,718,494 118,877,936 9,317 77,841,401 0.12 8,354 15.48 10.14 652019 7,909,185 7,835,245 130,505,862 128,075,009 9,318 88,871,146 0.12 9,538 16.35 11.34 692020 7,929,922 7,894,910 128,940,018 127,349,063 6,851 63,136,894 0.09 9,216 16.13 8.00 50Total 38,762,744 38,191,034 615,401,375 597,655,648 44,600 366,994,401 0.12 8,229 15.65 9.61 61

Direct Compensation / Indemnisation directe

2016 7,550,463 7,293,697 1,580,767,296 1,509,955,889 238,472 1,409,921,218 3.27 5,912 207.02 193.31 932017 7,593,661 7,488,250 1,759,552,838 1,660,338,291 250,831 1,592,451,913 3.35 6,349 221.73 212.66 962018 7,765,617 7,670,886 2,038,596,304 1,874,732,506 260,441 1,788,520,083 3.40 6,867 244.40 233.16 952019 7,899,850 7,826,605 2,492,458,006 2,255,079,311 269,963 1,965,218,614 3.45 7,280 288.13 251.09 872020 7,937,986 7,899,426 2,732,765,640 2,597,437,469 161,836 1,230,394,778 2.05 7,603 328.81 155.76 47Total 38,747,577 38,178,864 10,604,140,084 9,897,543,467 1,181,543 7,986,506,606 3.09 6,759 259.24 209.19 81

Accident Benefits / Assurance Individuelle

2016 7,550,877 7,293,215 3,093,269,484 3,047,247,038 77,659 2,810,296,978 1.06 36,188 417.82 385.33 922017 7,595,225 7,489,921 3,088,477,268 3,031,429,154 78,994 2,532,477,952 1.05 32,059 404.73 338.12 842018 7,765,656 7,671,797 3,271,545,441 3,164,329,053 78,855 2,498,179,055 1.03 31,681 412.46 325.63 792019 7,898,404 7,825,540 3,603,381,913 3,431,930,857 79,763 2,514,047,124 1.02 31,519 438.56 321.26 732020 7,934,532 7,897,408 3,561,830,971 3,560,793,480 50,125 1,778,336,798 0.63 35,478 450.88 225.18 50Total 38,744,694 38,177,880 16,618,505,077 16,235,729,581 365,396 12,133,337,907 0.96 33,206 425.27 317.81 75

Uninsured Automobile / Véhicule non assure

2016 7,545,286 7,287,965 133,033,874 133,309,975 1,486 75,664,841 0.02 50,935 18.29 10.38 572017 7,588,591 7,483,671 131,209,011 130,291,351 1,497 66,948,524 0.02 44,724 17.41 8.95 512018 7,761,026 7,666,184 131,834,240 130,451,676 1,472 70,869,071 0.02 48,149 17.02 9.24 542019 7,896,197 7,823,276 140,125,844 136,708,767 1,466 70,512,306 0.02 48,108 17.47 9.01 522020 7,907,440 7,874,191 133,121,779 135,102,301 1,183 60,864,450 0.02 51,457 17.16 7.73 45Total 38,698,539 38,135,287 669,324,748 665,864,070 7,103 344,859,191 0.02 48,552 17.46 9.04 52

Underinsured Motorist / Sous assurance des tiers

2016 7,367,203 7,125,206 134,134,652 130,027,654 265 58,051,331 0.00 218,687 18.25 8.15 452017 7,376,470 7,283,847 133,564,247 132,061,502 264 62,114,341 0.00 234,872 18.13 8.53 472018 7,517,345 7,439,557 139,167,853 136,163,163 242 58,796,367 0.00 242,902 18.30 7.90 432019 7,626,040 7,561,669 144,222,761 141,620,325 253 56,941,430 0.00 224,633 18.73 7.53 402020 7,660,569 7,623,937 145,303,583 144,245,564 204 69,445,293 0.00 340,598 18.92 9.11 48Total 37,547,626 37,034,216 696,393,096 684,118,209 1,229 305,348,762 0.00 248,382 18.47 8.25 45

All Perils ($500 Deductible) / Tous Risques (Franchise de 500$)

2016 650,866 609,902 220,576,869 202,319,249 31,573 179,430,593 5.18 5,683 331.72 294.20 892017 749,016 700,994 261,790,934 241,554,319 39,044 233,162,351 5.57 5,972 344.59 332.62 972018 842,706 793,522 318,829,916 286,973,502 46,347 294,962,391 5.84 6,364 361.65 371.71 1032019 875,359 868,905 375,418,066 349,310,725 50,401 331,493,752 5.80 6,577 402.01 381.51 952020 906,636 878,411 428,186,459 398,728,696 36,924 244,133,191 4.20 6,612 453.92 277.93 61Total 4,024,583 3,851,734 1,604,802,244 1,478,886,491 204,289 1,283,182,277 5.30 6,281 383.95 333.14 87

Garantie et Annee de l'accident

Nombre de véhicules souscrits

Nombre de véhicules

acquisPrimes

souscritesPrimes

acquisesNombre de

sinistres

Sinistres et frais de

reglement

Fréquence des sinistres par 100 véhicules

acquisCoût moyen par

sinistre

Prime acquise moyenne de la

police

Coût des sinistres subis

par véhicule acquis

Rapport des sinistres aux

primes acquises

Ontario

Voitures de tourisme-tarifées indiv., sauf exploitation agricole

Page 28

PPV-IR excluding Farmers

OntarioCoverage and Accident Year

Number of Written Vehicles

Number of Earned Vehicles

Written Premiums

Earned Premiums

Number Of Claims

Claim and adjustment expenses incurred

Claim Frequency Per

100 Earned Vehicles

Average Cost Per Claim

Average Earned Premium

Incurred Claim Cost Per

Earned Vehicle

Earned Incurred Loss Ratio

All Perils ($1000 Deductible) / Tous Risques (Franchise de 1000$)

2016 448,773 432,988 165,500,500 157,171,133 19,508 151,041,532 4.51 7,743 362.99 348.84 962017 473,735 460,618 180,623,970 173,186,307 21,392 175,024,990 4.64 8,182 375.99 379.98 1012018 512,015 491,665 214,584,082 196,337,167 24,025 214,848,582 4.89 8,943 399.33 436.98 1092019 532,744 521,079 263,414,551 239,971,565 24,981 234,682,110 4.79 9,394 460.53 450.38 982020 505,984 509,054 284,059,753 271,749,481 17,998 178,252,506 3.54 9,904 533.83 350.16 66Total 2,473,251 2,415,403 1,108,182,856 1,038,415,654 107,904 953,849,720 4.47 8,840 429.91 394.90 92

All Perils - All codes / Tous risques - Tous les codes

2016 1,357,095 1,286,689 482,423,534 450,585,016 65,123 412,907,455 5.06 6,340 350.19 320.91 922017 1,527,077 1,445,627 558,500,582 521,983,655 76,686 507,316,582 5.30 6,616 361.08 350.93 972018 1,649,121 1,590,951 662,860,544 607,191,858 89,798 637,802,436 5.64 7,103 381.65 400.89 1052019 1,703,244 1,675,701 780,637,202 722,240,676 93,679 686,223,122 5.59 7,325 431.01 409.51 952020 1,704,808 1,688,077 866,648,779 820,923,752 69,836 528,818,934 4.14 7,572 486.31 313.27 64Total 7,941,345 7,687,046 3,351,070,641 3,122,924,956 395,122 2,773,068,529 5.14 7,018 406.26 360.75 89

Collision ($500 Deductible) / Collision (Franchise de 500$)

2016 3,106,056 3,009,474 672,704,457 636,642,282 84,751 565,957,736 2.82 6,678 211.55 188.06 892017 3,044,227 3,015,410 708,618,804 681,215,687 87,359 612,145,660 2.90 7,007 225.91 203.01 902018 3,109,940 3,080,528 784,948,342 743,797,317 91,678 683,521,241 2.98 7,456 241.45 221.88 922019 3,104,095 3,115,001 902,942,289 840,009,542 94,729 742,440,715 3.04 7,838 269.67 238.34 882020 2,957,459 3,026,478 928,164,358 912,701,457 58,030 473,904,114 1.92 8,167 301.57 156.59 52Total 15,321,777 15,246,891 3,997,378,250 3,814,366,284 416,547 3,077,969,466 2.73 7,389 250.17 201.88 81

Collision ($1000 Deductible) / Collision (Franchise de 1000$)

2016 883,700 819,724 201,553,286 182,783,089 23,225 192,626,270 2.83 8,294 222.98 234.99 1052017 864,175 839,499 215,100,564 202,630,126 24,744 216,111,930 2.95 8,734 241.37 257.43 1072018 927,152 893,371 255,473,103 232,021,348 28,266 261,300,923 3.16 9,244 259.71 292.49 1132019 1,032,971 976,899 349,548,928 296,867,708 33,091 327,037,555 3.39 9,883 303.89 334.77 1102020 1,098,909 1,065,867 412,015,449 378,290,471 23,502 238,643,476 2.20 10,154 354.91 223.90 63Total 4,806,907 4,595,360 1,433,691,330 1,292,592,742 132,828 1,235,720,153 2.89 9,303 281.28 268.91 96

Collision - All codes / Collision - Tous les codes

2016 5,212,639 5,026,317 1,182,896,808 1,111,288,248 150,511 1,046,686,804 2.99 6,954 221.09 208.24 942017 5,136,445 5,096,263 1,243,909,803 1,203,664,037 157,977 1,162,110,418 3.10 7,356 236.19 228.03 972018 5,221,766 5,168,511 1,367,867,430 1,294,269,305 168,433 1,320,353,868 3.26 7,839 250.41 255.46 1022019 5,306,656 5,260,103 1,629,831,933 1,484,690,513 174,628 1,451,027,796 3.32 8,309 282.25 275.86 982020 5,320,563 5,309,316 1,791,995,669 1,701,451,517 110,150 968,472,318 2.07 8,792 320.47 182.41 57Total 26,198,069 25,860,510 7,216,501,643 6,795,363,620 761,699 5,948,651,203 2.95 7,810 262.77 230.03 88

Comprehensive ($300 Deductible) / Accidents sans Collision ni versement (Franchise de 300$)

2016 1,469,659 2,475,910 130,552,470 220,961,255 75,713 165,724,276 3.06 2,189 89.24 66.93 752017 406,777 601,873 36,496,768 53,073,091 18,874 42,775,496 3.14 2,266 88.18 71.07 812018 396,419 399,008 39,642,345 37,840,861 13,773 36,556,872 3.45 2,654 94.84 91.62 972019 426,737 409,730 48,115,772 43,564,903 13,594 36,786,868 3.32 2,706 106.33 89.78 842020 408,212 421,044 46,882,499 47,413,898 12,238 35,007,786 2.91 2,860 112.61 83.15 74Total 3,107,804 4,307,565 301,689,854 402,854,008 134,192 316,851,298 3.12 2,361 93.52 73.56 79

Comprehensive ($500 Deductible) / Accidents sans Collision ni versement (Franchise de 500$)

2016 2,846,596 1,634,177 237,717,169 136,790,365 35,648 110,380,094 2.18 3,096 83.71 67.54 812017 3,774,460 3,565,595 320,670,126 299,166,958 84,145 240,137,464 2.36 2,854 83.90 67.35 802018 3,826,769 3,802,435 345,700,283 332,592,804 94,899 313,031,113 2.50 3,299 87.47 82.32 942019 3,836,189 3,829,900 375,568,297 359,261,626 92,336 312,481,625 2.41 3,384 93.80 81.59 872020 3,495,780 3,715,777 371,792,890 375,578,103 76,436 294,529,393 2.06 3,853 101.08 79.26 78Total 17,779,793 16,547,884 1,651,448,765 1,503,389,856 383,463 1,270,559,690 2.32 3,313 90.85 76.78 85

Comprehensive - All codes / Accidents sans collision ni versement - tous les codes

2016 5,698,127 5,506,079 489,461,277 480,362,352 149,801 375,260,872 2.72 2,505 87.24 68.15 782017 5,566,799 5,544,537 483,228,938 473,581,188 139,531 390,790,636 2.52 2,801 85.41 70.48 832018 5,620,622 5,584,730 541,245,445 510,029,916 149,814 499,164,574 2.68 3,332 91.33 89.38 982019 5,680,049 5,641,350 595,596,587 567,262,455 145,691 508,019,317 2.58 3,487 100.55 90.05 902020 5,766,809 5,738,007 655,419,861 622,032,312 127,852 532,893,517 2.23 4,168 108.41 92.87 86Total 28,332,406 28,014,702 2,764,952,108 2,653,268,223 712,689 2,306,128,917 2.54 3,236 94.71 82.32 87

Garantie et Annee de l'accident

Nombre de véhicules souscrits

Nombre de véhicules

acquisPrimes

souscritesPrimes

acquisesNombre de

sinistres

Sinistres et frais de

reglement

Fréquence des sinistres par 100 véhicules

acquisCoût moyen par

sinistre

Prime acquise moyenne de la

police

Coût des sinistres subis

par véhicule acquis

Rapport des sinistres aux

primes acquises

Ontario

Voitures de tourisme-tarifées indiv., sauf exploitation agricole

Page 29

PPV-IR excluding Farmers

OntarioCoverage and Accident Year

Number of Written Vehicles

Number of Earned Vehicles

Written Premiums

Earned Premiums

Number Of Claims

Claim and adjustment expenses incurred

Claim Frequency Per

100 Earned Vehicles

Average Cost Per Claim

Average Earned Premium

Incurred Claim Cost Per

Earned Vehicle

Earned Incurred Loss Ratio

Specified Perils ($300 Deductible) / Risques Specifies (Franchise de 300$)

2016 2,448 2,795 117,357 133,539 8 46,239 0.29 5,780 47.77 16.54 352017 1,692 2,042 83,051 98,183 4 16,232 0.20 4,058 48.08 7.95 172018 1,261 1,462 61,489 71,524 5 15,958 0.34 3,192 48.92 10.92 222019 1,050 1,149 63,885 61,574 4 18,000 0.35 4,510 53.60 15.67 292020 2,056 1,327 195,727 104,700 9 67,234 0.68 7,444 78.88 50.65 64Total 8,507 8,776 521,509 469,520 30 163,663 0.34 5,451 53.50 18.65 35

Specified Perils ($500 Deductible) / Risques Specifies (Franchise de 500$)

2016 1,859 1,821 102,446 98,579 3 51,114 0.16 17,038 54.13 28.07 522017 1,848 1,898 106,926 107,029 10 99,200 0.53 9,920 56.40 52.27 932018 1,685 1,779 93,915 101,425 5 18,535 0.28 3,707 57.01 10.42 182019 1,464 1,573 85,897 88,802 6 70,599 0.38 11,784 56.45 44.88 802020 1,453 1,462 99,153 91,200 4 17,515 0.29 4,115 62.36 11.98 19Total 8,309 8,533 488,337 487,036 28 256,963 0.33 9,097 57.07 30.11 53

Specified Perils - all codes / Risques specifies - tous les codes

2016 5,628 6,108 296,042 317,587 18 126,387 0.29 7,022 52.00 20.69 402017 4,669 5,146 257,816 275,623 29 193,403 0.56 6,669 53.56 37.58 702018 4,045 4,343 219,142 237,671 18 73,546 0.41 4,086 54.73 16.93 312019 3,607 3,805 214,361 212,906 24 186,091 0.63 7,767 55.96 48.91 872020 4,733 3,913 375,574 265,036 23 127,613 0.59 5,534 67.74 32.62 48Total 22,682 23,314 1,362,935 1,308,823 112 707,040 0.48 6,312 56.14 30.33 54

Total

2016 7,535,595 7,283,698 10,791,258,281 10,506,243,907 707,608 8,239,257,714 1,442.43 1,131.19 782017 7,586,837 7,478,021 10,937,255,864 10,709,106,452 729,040 8,208,410,851 1,432.08 1,097.67 772018 7,767,054 7,663,957 11,661,627,435 11,236,011,593 771,213 8,729,853,359 1,466.08 1,139.08 782019 7,906,359 7,833,872 12,909,820,544 12,254,720,932 786,505 8,956,991,061 1,564.32 1,143.37 732020 7,941,216 7,903,416 13,139,935,390 12,930,384,911 535,983 6,512,367,614 1,636.05 823.99 50Total 38,737,061 38,162,963 59,439,897,514 57,636,467,795 3,530,349 40,646,880,600 1,510.27 1,065.09 71

Garantie et Annee de l'accident

Nombre de véhicules souscrits

Nombre de véhicules

acquisPrimes

souscritesPrimes

acquisesNombre de

sinistres

Sinistres et frais de

reglement

Fréquence des sinistres par 100 véhicules

acquisCoût moyen par

sinistre

Prime acquise moyenne de la

police

Coût des sinistres subis

par véhicule acquis

Rapport des sinistres aux

primes acquises

Ontario

Voitures de tourisme-tarifées indiv., sauf exploitation agricole

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