32
y our most trustworthy 2017 Investor Relations www.ymtechnology.com

2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

  • Upload
    others

  • View
    1

  • Download
    0

Embed Size (px)

Citation preview

Page 1: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

your most trustworthy

2017 Investor Relations

www.ymtechnology.com

Page 2: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

유의사항 Disclaimer

본 자료는 제안된 IPO 공모와 관련하여 기관투자자들을 대상으로 실시되는 PRESENTATION에서 정보 제공을 목적으로 와이엠티

(이하 ‘회사’)에 의해 작성되었으며 이의 반출, 복사 또는 타인에 대한 재배포는 금지됨을 알려드립니다.

본 PRESENTATION에의 참석은 위와 같은 제한 사항의 준수에 대한 동의로 간주될 것이며, 제한 사항에 대한 위반은 관련 ‘자본

시장과 금융투자업에 관한 법률’에 대한 위반에 해당될 수 있음을 유념해주시기 바랍니다.

본 자료에 포함된 ‘예측정보’는 개별 확인 절차를 거치지 않은 정보들입니다. 이는 과거가 아닌 미래의 사건과 관계된 사항으로

회사의 향후 예상되는 경영현황 및 재무실적을 의미하고, 표현상으로는 ‘예상’, ‘전망’, ‘계획’, ‘기대’, ‘(E)’ 등과 같은 단어를

포함합니다. 위 ‘예측정보’는 향후 경영환경의 변화 등에 따라 영향을 받으며, 본질적으로 불확실성을 내포하고 있는 바, 이러한

불확실성으로 인하여 실제 미래실적은 ‘예측정보’에 기재되거나 암시된 내용과 중대한 차이가 발생할 수 있습니다. 또한, 향후

전망은 PRESENTATION 실시일 현재를 기준으로 작성된 것이며 현재 시장상황과 회사의 경영방향 등을 고려한 것으로 미래

시장환경의 변화와 전략수정 등에 따라 변경될 수 있으며, 별도의 고지 없이 변경 될 수 있음을 양지하시기 바랍니다.

본 자료의 활용으로 인해 발생하는 손실에 대하여 회사 및 회사의 임원들은 그 어떠한 책임도 부담하지 않음을 알려드립니다.

(과실 및 기타의 경우 포함).

본 문서는 주식의 모집 또는 매출, 매매 및 청약을 위한 권유를 구성하지 아니하며 문서의 그 어느 부분도 관련 계약 및 약정

또는 투자 결정을 위한 기초 또는 근거가 될 수 없음을 알려드립니다. 주식 매입과 관련된 모든 투자 결정은 오직 기업공개를

위해 금융감독원에 제출한 증권신고서 또는 (예비)투자설명서를 통해 제공되는 정보만을 바탕으로 내려져야 할 것입니다.

Page 3: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Contents

Prologue

Company Overview

Products Portfolio

Investment Highlights

Appendix

1999년 설립된 와이엠티㈜는 자동차, 가전, 첨단산업

등 우리의 일상생활 및 산업시설에 광범위하게

사용되고 있는 전자부품 산업의 기반사업자라는

소명의식과 전임직원의 일치된 노력을 바탕으로

내실있는 성장을 꾸준히 지속하고 있습니다. 그러나

저희는 여기에 만족하지 않고, 고객이 원하는 최고

품질의 제품을 효율적으로 생산하여 고객이 원하는

시기에 적기 공급하는 21세기 초일류 기업으로 도약

하기 위하여 더욱더 노력하겠습니다.

your most trustworthy

2017 Investor Relations

Page 4: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Prologue

화학 소재 및 전자재료 글로벌 기술기업, ymt

최고의기술력

4차 산업혁명에 준비된 기업

Major 고객사와 파트너쉽

Global Leadership

• 동종업계 최고 수준의 개발 인력 보유

• 기술력 세계 1위 제품 다수 보유

• 전 제품 독자 개발

• 기술 패러다임의 전환이 예상되며,

이에 대응하는 독보적 원천 기술 보유

• 중국, 베트남 등 해외 진출을 통해

글로벌 화학기업들과 시장 경쟁 중

• 전세계 Top tier 고객사들과 공동개발

• 양산을 전제로 한 선도 기술 개발

04your most trustworthy

Page 5: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

06 사업영역

07 주요 고객사

08 일반 현황

09 종속회사 현황

10 연혁

11 경영 성과

Company Overview

Page 6: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

와이엠티는 전자산업에서 반드시 필요한 화학소재를 직접 개발 및 판매를 하는 회사로서,

모바일 뿐만 아니라 전기자동차, 웨어러블 디바이스, 바이오 센서 등에서도 그 가치를 인정받고 있습니다.

사업영역

Materials Manufacturer

SemiconductorManufacturer

PCB Manufacturer

Display Manufacturer

ModuleMaker

Set

Mak

er

Mobile & Tablet카메라모듈,

무선충전모듈 등

Electronic Device노트북, 컴퓨터,

TV 등 가전기기

Wearable Device스마트 워치,

스마트 글래스 등

Automobile자동차 전장 기판

전기차 배터리 부품소재

Bio and Medical혈당측정기 쿠폰,

바이오 센서 등

06your most trustworthy

Page 7: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

주요 고객사

중간벤더와 최종 USER를 중심으로 기재하였습니다.

Set Maker

Semi-conductor

Maker

PCBMaker

DisplayMaker

국내 고객사

• 경쟁력 있는 가격과 성능으로

시장 점유율 확대

해외 고객사

• 세계 최고의 고품질로 글로벌

탑 브랜드로 자리 매김

독자기술로 아이폰 8과 갤럭시 s8에 탑재되는 국내 유일 기업!

07your most trustworthy

Page 8: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

일반현황

일반정보 대표이사 소개

사업장 현황

회 사 명 와이엠티(주)

설 립 일 1999. 02. 11

대 표 자 전성욱 (표면처리 기술사)

종 업 원 본사 133명 (한국 : 123명 / 대만 10명)

소 재 지 인천광역시 남동구 남동동로 153번길 30

자 본 금 1,543 백만원

주요제품 PCB 화학소재 / 전자소재 분야

주요시장

•Mobile & Tablet•OLED Module•Wireless Charger•Electronic car & Healthcare Device

제 1공장 제 2공장

•대표이사 전 성 욱

•주요 경력 인하대학교 금속공학과 졸업

㈜ 한국하우톤 표면처리 사업부

와이엠티㈜ 대표이사

•자격 사항 표면처리기술사

•주요 수상 산업통상자원부 장관상 (2015)

증권신고서 제출일 현재 기준입니다.

08your most trustworthy

Page 9: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

대한민국을 넘어 세계로 도약 중

종속회사 현황

YPT

본사/2공장

부산출장소

Rizhao Factory

Kunshan Branch

Taiwan BranchYMT Vina (Vitnam)

YMT SHEnzHEn (China)

YMT Shenzhen

Co.,Ltd.

•지 분 율 : 51.0%

•소 재 지 : 중국

•주요사업 : 화학소재 중국 판매법인

YMT VInA Co.,Ltd

•지 분 율 : 100.0%

•소 재 지 : 베트남

•주요사업 : 화학소재 베트남 판매법인

와이피티㈜

YMT 본사

•지 분 율 : 84.8%

•소 재 지 : 경기도 안산시

•주요사업 : PCB 금도금, 동도금 외주

09your most trustworthy

Page 10: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

전자소재 화학시장에 독자기술을 갖춘 내실 있는 기술 강소기업으로 성장

연혁

1999

0

100

200

500

400

300

2001 2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017

(단위 : 억원)매출액

Establishment of foundation

Period of Change

Period of Rapid Growth

2010-Present

‘99.02 ㈜유일재료기술 설립

‘00.04 자본금 증자(2억원)

‘02.08 해외시장 개척

ISO 9001 인증 취득

‘04.03 벤처기업 인증

‘04.05 기업부설 연구소 인가

‘04.11 ISO 14001 인증 취득

‘05.06 본사 신축이전(현위치)

‘05.07 산업은행 투자 유치(10억),

자본금 11.4억원으로 증가

‘05.08 이노비즈 기업인증

‘05.09 부품소재 전문기업 선정

‘05.12 NT마크 획득

‘06.07 와이엠티 주식회사로 사명 변경

‘06.08 수출유망 중소기업 지정

‘07.02 자회사 와이피티㈜ 설립

중국 지사 설립

‘07.04 Immersion Silver

화학소재 런칭

‘07.05 ENIG 화학소재 런칭(한국)

‘07.06 ENIG 화학소재 수출(중국)

‘08.02 반도체 후처리제 판매

‘08.03 ENIG 국내 최대 금도금회사

AID 재료 양산 적용

‘09.01 Soft ENIG 삼성전기 양산 적용

‘09.03 Soft ENIG 중국 수출(WKK)

‘10.08 연간 수출 100만불 돌파

ENEPIG 화학소재 수출

(Apple iphone기판 적용)

‘10.10 와이피티㈜ 자본증자 참여(3억원)

‘11.03 Foxconn 화학소재 수출개시

‘11.08 중소기업 기술혁신대전 수상

(지경부 장관상)

‘11.10 ENEPIG용 무전해환원금도금

화학소재 수출

‘11.11 수출 300만불탑 수상

인천 비전기업 선정

소재부품 기술상 지경부장관상 수상

‘12.11 국내 제2공장 설립(남동공단지점)

수출 500만불탑 수상

‘12.12 대만지사 설립

중국법인 설립(YMT SHENZHEN CO., LTD.)

‘14.07 중소기업진흥공단 으뜸기업 선정

‘14.08 부산 출장소 설립

‘14.10 경기화성바이오밸리 공장토지분양

‘15.09 베트남 법인 설립(YMT VINA CO., LTD)

‘16.08 수평화학동도금 소재 베트남 수출

‘16.09 수평화학동도금 소재 중국 수출

‘17.04 코스닥 시장 상장 예정

10your most trustworthy

Page 11: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

탁월한 기술경쟁력, 공격적인 마케팅을 기반으로 지속 성장

경영 성과

매출추이 당기순이익(률)영업이익(률)

해외 매출 및 동도금 화학소재

매출 확대에 따른 외형 성장

꾸준한 외형 성장 및 수익성 개선으로

사상 최대 순이익 달성

매출 확대에 따른 고정비 Cover 및

고부가가치 제품 판매 증가

영업이익 영업이익률 당기순이익 당기순이익률(단위 : 백만원) (단위 : 백만원, %)(단위 : 백만원, %)

2014 2015 2016

4,04

5

11.3%

17.4%

7,97

9

11,0

80

2014 2015 2016

2,94

4

4,75

0

7,74

3

2014 2015 2016

35,8

39

45,8

64 49,9

40

22.2%

8.2%

10.4%

15.5%

비지배지분 포함 당기순이익

11your most trustworthy

Page 12: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Products Portfolio

13 Total Solution for Customer

14 최종표면처리 화학소재

[Finish Plating Chemical]

15 동도금 화학소재

[Copper Plating Chemical]

16 공정용 화학소재

[Process Chemical]

Page 13: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

세정, 박리에서 최종 표면처리에 이르는 전체 공정에 필수적으로 적용되는 화학소재 기술 보유

Total Solution for Customer

Finish Plating Chemical(최종표면처리 화학소재)

•Soft ENIG Process- CF 300 Series- MiKO Series

•ENIG Process- PEn 855 Series

•ENEPIG Process- ELP Series- iR Gold Series

•TIN Plating process- Bright and Matte finish- immersion tin process

•Electroless Copper plating- Desmear Process- HVF Series

•Electronic Copper plating- BJ Series - HBJ Series(Half-fill) - VFBJ Series(Via-fill)

•DES Chemical- DR Series- SE Series - SaC Series

•Cleaner- FXC Series - TDF / MDF Series

•Others- Gold Recover- Foamkiller Series- CaROaT

Copper Plating Chemical(동도금 화학소재)

Process Chemical(공정용 화학소재)

Electronic Materials(전자재료)

•Ultra-thin Copper Foil- EMi 차폐 Shield- FCCL- 방열용

•Roll to Roll- RTR 동도금 외주

13your most trustworthy

Page 14: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

구리 산화 방지 및 기판 & 반도체의 표면을 보호하기 위한 최종 표면처리 프로세스로

금도금 프로세스 소재 중 soft ENIG 프로세스는 세계 최고수준의 기술력과 글로벌 M/S 1위 점유

최종표면처리 화학소재 - Finish Plating Chemical

금도금 프로세스 처리 후 기판

Soft ENIG Process ENEPIG Process

•FPCB 전용 금도금 프로세스

•글로벌 M/S 및 기술력 1위

•초 미세회로 구현 가능

• 우수한 내 절곡성으로

Nickel Crack 문제 해소

•삼성전자, 애플 제품 탑재

• 카메라 모듈 등에 적합한

미세회로 최종 표면처리

•글로벌 M/S Top 순위권

•원가경쟁력 및 기술경쟁력 확보

14your most trustworthy

Page 15: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

드릴을 통해 가공된 홀을 구리 도금을 통해 층간 전기적 연결이 가능하도록 하는 공정용 화학소재로

Multi Layer(다층기판)의 수요증가와 회로의 미세화로 하이엔드 동도금 화학소재 수요 증가 전망

동도금 화학소재 - Copper Plating Chemical

Electronic Copper Plating(전기동)

• 동의 석출로 원하는 동 두께를

도금 하는 공정

• 원하는 위치와 두께를

형성하기에 적합

• 타사대비 도금두께 균일성

유지력 뛰어남

•높은 수율로 가격 경쟁력 유리

Electroless Copper Plating(무전해 화학동)

•세계 최고수준의 기술력 보유

• 부도체 물질에 화학적 전도성을

부여하는 공정

•17년부터 본격적 매출 확대 전망

PCB Hole 구조

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

무전해 화학동

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

Pre-Preg

회로

전기동

15your most trustworthy

Page 16: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

PCB 생산공정 및 전자부품소재 공정에 사용되는 화학소재로

DRY FILM에 사용되는 박리제부터 플럭스 세정제에 이르는 다양한 제품 보유

공정용 화학소재 – Process Chemical

DR Series(박리) SE Series(소프트에칭) Gold Recover Cleaner

• 고객사별 제품 특성에 맞는

박리제 보유

• 빠른 박리효과 및 높은 수율

• 균일한 Copper 조도

형성 가능

• D/F 및 PSR 밀착력 상승을

통한 높은 수율 확보

• 표면 처리 후 금 표면의

오염물질 제거

• 타사 대비 오염물질

세정능력 매우 우수

• 디플럭스 세정액으로 수계,

유기계 2가지 Type

• 장비 내의 먼지를 제거 시켜

불량율 감소

• 메탄올 등 유해물질 없이

친환경 제품으로 공급

16your most trustworthy

Page 17: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Investment Highlights

18 소형 OLED 시장 개화에 따른

본격적 수혜

20 전방시장의 다변화로 인한 하이엔드

화학소재 수요 증가

21 글로벌 마케팅 네트워크

22 원천기술 보유

23 최고의 기술력으로 글로벌 화학기업

대비 경쟁우위 확보

24 Growth Engine

26 우수한 수익구조 및 재무안정성

27 your most trustworthy

Page 18: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

애플사의 OLED 방식 채택에 따른 외형 성장으로 화학 소재 시장의 동반 성장

소형 OLED 시장 개화에 따른 본격적 수혜–RF PCB 수요확대

i Phone 向 RF PCB 시장 전망

•삼성디스플레이의 애플向 OLED 수주

- 향후 3년 삼성디스플레이에서 독점 공급 전망

- 기존의 중국 / 한국 물량이 아닌 일본 물량의 이전으로

시장 물량은 순증

•삼성디스플레이 벤더의 물량 및 매출 확대 전망

- 17년 RF PCB 시장규모는 약 9,700억원으로 예상됨

- 주요 수혜 벤더는 인터플렉스, 삼성전기, 비에이치, 영풍전자

- 상기 고객사는 당사의 Major 고객사로 당사 또한 17년 및 향후

한국 및 베트남 시장에서의 매출 확대 전망

•부품 및 모듈의 증가로 인한 RF PCB의 성장 가속화

- 애플과 삼성의 하이엔드 모델의 RF PCB 탑재에 따라

중국 LOCAL 휴대폰 업체의 RF PCB 탑재가 예상됨

- 중국 RF PCB 시장 고성장 전망

(단위 : 십억원)

968

2017 2018

1,35

0

1,65

0

2019

애플 OLED 向 RF PCB 시장 물량 확대

출처 : 하이투자증권 보고서

18your most trustworthy

Page 19: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

超고사양 RF PCB의 화학소재 수요 변화

소형 OLED 시장 개화에 따른 본격적 수혜–기술 패러다임 전환

What is RF PCB?

• 실장되는 부품의 갯수는 증가하지만 슬림화 트렌드에

부합하기 위해 PCB “경박단소화”에 대한 니즈 증가

• RF PCB는 Rigid PCB와 Flexible PCB의 하이브리드 형태로,

FPCB의 굴곡으로 인한 회로 연결이 가능

→ 다량의 데이터 전송 및 소형화에 매우 유리

• PCB 사이즈의 감소효과로 초고사양 스마트폰, 반도체, 배터리 및

웨어러블 등의 디바이스에 적용

• 아이폰 8용 OLED는 RF 5층 기판 적용

- 갤럭시 S8은 RF 4층 전망

• 40 X 40[회로폭 x 회로면적] 으로 역대 아이폰 회로중

가장 세밀화

- 당사의 최종표면처리 프로세스 중

무전해금도금 프로세스인 CF 300 series로 최종 표면처리

• 특수 소재로 인한 당사의 하이엔드 화학동 수요 확대

- 애플의 신소재 적용으로 기존 사용하던 공정 대비 까다로운

화학소재 필요

- 당사의 하이엔드 무전해화학동 소재가 경쟁사 대비 매우 우수한

품질로 아이폰 向 OLED 기판에 적용 가능

• 기존 외산이 점유하고 있던 시장에서 당사의

기술적 우위로 M/s 증가 예상

超 고사양 RF PCB 로 인한 기술 패러다임 전환

사진출처 : 삼성전기

19your most trustworthy

Page 20: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

기존 스마트폰에 국한되어 있던 하이엔드 디바이스의 다변화

전방시장의 다변화로 인한 하이엔드 화학소재 수요 증가

Healthcare 분야의 성장

전기자동차 & 자율주행자동차 시대의 개막

Wearable Device의 성장

Foldable Display의 등장

• 전기자동차 = 커다란 스마트폰 → 곧 하이엔드

전자 부품의 수요를 증대

• 현재 당사의 제품이 Foxconn을 통하여 중국

최대 전기자동차 업체인 BYD의 전장에 탑재

• 자율주행자동차 : 자율 주행을 위한 카메라

모듈, 센서 등 높은 신뢰성을 요구하는

하이엔드 부품소재에 대한 니즈 증가

• 현재 스마트 워치정도의 1세대 웨어러블

디바이스에서 향후 섬유와의 결합,

Patchable 등으로 확대될 전망

• 높은 신뢰성과 친환경, 현재보다 더욱 얇은

디바이스를 위해 경박단소화된 기판과

모듈에 대한 수요 증가

• Foldable Display로 인한 “굴곡성”,

“내절곡성”을 요구하는 하이엔드

소재의 등장

→ 새로운 FPCB, RF-PCB 사양 요구

• 새로운 소재와 기판에 대한 하이엔드

화학소재 니즈 증가

• 심박센서, 온도계, 혈당 측정기등 헬스

케어 분야의 디지털화가 빠르게 진행중

• 당사는 현재 대만의 의료기기 회사와

당사의 화학소재로 처리한 혈당측정기

쿠폰에 대해서 신뢰성 테스트 중

Supplier of Advanced Electronic Materials

20your most trustworthy

Page 21: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

공격적인 해외 시장 개척을 위한 교두보 마련

글로벌 마케팅 네트워크

대만지사 및 중국 OEM 공장중국법인 [심천, 쿤산]

• 중국 내 Top tier PCB 회사 거래

- 주요 고객사 : ZDT (Foxconn), Unimicron,

Nanya PCB 등)

• 시장 내 고품질 고가격 Top Brand로

포지셔닝

• 100% 현지 인력으로 운영되고 있으며

중국 최고수준의 엔지니어 보유

• 17년 중국의 듀얼카메라 모듈 성장으로

당사의 ENEPIG 프로세스의 매출 확대

예상

베트남 법인 [박닌]

• 베트남 시장의 성장

- BH Flex의 애플 OLED 向 기판 양산

- 삼성전기의 OLED 기판 설비 투자

- 또한 일본을 비롯한 대만, 중국의 PCB

제조사들이 베트남 시장에 투자

• 시장 수요 증가에 따른 17년 흑자전환 전망

• 현지 엔지니어 확보로 고객사 직접

대응가능

• 현재 17년 4분기 양산을 목표로 현지공장

Set-up중

Global 기술 강소 기업

대만지사

• ZDT를 비롯한 중국 PCB 회사의 본사는

대만에 위치

• 대만 본사를 대상으로 한 기술 영업 및

현지 고객사 대응

일조 OEM 공장

• 중국 Rizhao 지역에 당사의 OEM

생산공장 위치

• 중국에서 외국기업은 보유하기 힘든

화학약품제조업 허가 보유

21your most trustworthy

Page 22: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

기술 패러다임 전환에 준비되어 있는 기업, YMT

원천기술 보유

공법에 따른 Pitch Trend

(단위 : micron)

(회로폭 X 회로)

Tenting MSAP SAP

30x30

0

40x40

50x50

60x60

70x70

2014 20162015 2017 2018

10x10

20x20

Tenting → MSAP 전환

고객사 화학소재 Supply Chain의 변화로 인한 수혜

• 최종표면처리 : 당사의 금도금 프로세스는 세계 최고의 기술수준으로

MSAP 공법에서 요구하는 사양을 충족

• 동도금소재 :더욱 다양한 부품실장을 위한 다층기판의 하이엔드 화학동

소재의 매출 증가 예상(Via fill 등)

• Process Chemical : MSAP 전용 박리제 등

• 동박 : 기기 세밀화에 따른 Thin Copper 니즈 증대

Fine-pitch에 대한 중요도 증가

• 기기의 슬림화 트렌드와 반대로 홍채인식, 지문인식, 심박센서 등

탑재되는 모듈은 증가하는 추세 → 회로 세밀화, 소재 변환

MsAP 공법으로의 전환 전망

• 텐팅공법의 한계로, 하이엔드 기판이 MSAP 으로 전환 전망

• 텐팅공법 : 회로 주위를 에칭하여 회로를 구현

• MSAP : PKG 공법으로 회로를 도금으로 쌓아올려 구현

MSAP : Modified Semi Additive Process

22your most trustworthy

Page 23: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

최고의 기술력으로 글로벌 화학기업 대비 경쟁우위 확보

당사의 경쟁사는 일본과 독일회사들로 매출액이 최소 2,300억 ~ 1조 2천억원에 달하는 중견 / 대기업이나

당사의 주요제품은 독보적 기술력을 기반으로 애플과 삼성전자 하이엔드 스마트폰에 적용되고 있음

YMT Atotech Uyemura Okuno

22.2%

24.4%

14.1%

10.7%

12,446.4

3,032.4

4,442.9

625.6

2,304.1

246.0 499.4 110.8

(단위 : 억원)

매출액 영업이익 영업이익률

출처 : 오쿠노, 우에무라 - 사업보고서참고, 아토텍 - Press Research 및 회사 추정

23your most trustworthy

Page 24: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

원천기술을 이용한 신시장 진출

Growth Engine #1

기술 시너지를 이용한 화학소재 진출반도체 화학소재 시장 진출

반도체 Wet Chemical 시장 진출 원천기술 보유로 시장성이 있는 타분야 진출

일본 S社 PSR 에칭 화학소재

• 16년 4분기 개발 및 영업 인력 Set-up 완료

• UBM 에쳔트, Cu 에쳔트 등 반도체 후공정 화학소재를 독자 기술로

개발 완료

•17년 2분기 부터 양산 예정

• PCB 대비 고부가가치 시장으로 17년 추가 투자를 통해 매출이

확대될 전망

• Substrate의 경박단소화에 따라 새로운 소재의 니즈 증가

• 얇지만 휘어지지 않는 S사의 L소재에 대한 PKG 고객사의 니즈가 증가

• 당사는 L소재를 에칭하는 전용 에칭제 개발

현재 한국 및 일본 Package 업체와 NDA 및 17년 3분기 양산 전망

인테나

화학동

• 당사의 무전해화학동 기술을 이용한 플라스틱 상에 동 회로 구현 성공

• 인테나 모듈 수신을 위한 스마트폰 내부 플라스틱 파트 위 회로구현

• 갤럭시 S8 탑재 예정

Flux

세정제

• 카메라 모듈등의 남아있는 이물제거제

• 특수 물질에 대한 세정력이 확보되어야 하는 고부가가치 세정제로 국내 대기업 및 외산 기업이 경쟁중

• 17년 2분기부터 매출 확대 예상

자동차

열선

흑화처리

• 자동차 앞유리에 얇은 구리선을 내장하여 습기를 제거하는 방식으로 기술 트렌드 변화

• 당사는 얇은 구리선이 빛에 반사되지 않기 위하여 흑화처리제를 개발하여 현재 대기업과 테스트 중

24your most trustworthy

Page 25: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

동박[Ultra thin copper foil]

Growth Engine #2

전세계 동박 시장의 성장

당사는 시장을 주도하고 있는 일본의 M社 특허를 피해 세계 최초로 무전해방식으로 극 동박 개발

17년 3분기 EMI 차폐용으로 양산이 예정되어 있으며 향후 FCCL, 전기차 소재로 접목 전망

동박의 주요 어플리케이션

• 동박시장의 지속 성장 (전기차 & 하이엔드 디바이스)

• 웨어러블, 폴더블 디스플레이등 전방 산업의 변화에 따른 하이엔드

동박 소재의 니즈 증대

• 현재 하이엔드 극박 시장은 일본 회사들이 시장의 95%를 점유하고 있음

• 당사 동박은 경박단소화 트렌드에 부합

– 전기자동차의 경량화 이슈, 기기의 슬림화 등에 대응 가능

• 가격경쟁력 매우 우수

– 자체 개발 공법으로 경쟁사 대비 동등 품질의 가격 경쟁력 매우 우수

•현재 한국 및 해외 유수 대기업들과 샘플테스트 진행중

PKG, FCCL 원재료

전기자동차 음극재

EMI 차폐 방열 소재

Global Electrolytic Copper Foil Market Value(조원)

20140

2

4

6

8

10

12

2015 2016 2017(E) 2018(E)

출처 : Gos Reports

25your most trustworthy

Page 26: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

성장성·수익성·안정성을 고루 갖춘 기업

우수한 수익구조 및 재무안정성

지속적인 ROE 개선 추세

2014 2015 2016

16.2%

19.9%21.9%

기술경쟁력에 기반한 시장지배력 확보

• 글로벌 메이져 고객사와의 공동 연구 개발

• YMT 주력 제품의 국내외 시장지배력 확대

• 적극적 해외시장 개척을 통한 고객 및 시장다변화 실현

성장성

6.0% 8.9%매출액 증가율(2014→2016)

- 신제품 매출 확대 및 해외시장 확대

•지속적인 연구개발을 통한 제품 포트폴리오 확대로 성장 모멘텀 강화

수익성

안정성

8.2% 15.5%당기순이익률(2014→2016)

- 고부가가치 제품 판매 확대

•고부가가치 높은 제품 비중 확대로 수익구조가 좋아짐

231.2% 85.4%부채비율 (2014→2016)

- 기업공개를 통한 또 한번의 성장

•전환우선주의 보통주 전환 및 일부 차입금 상환으로 재무건전성 향상

26your most trustworthy

Page 27: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

your most trustworthy

VISION 2025 _ 화학 소재 및 전자재료를 선도하는 글로벌 리더로 도약

“와이엠티는

일본, 독일산에 의존하고 있는

세계 화학 소재 시장에서

국산 기술에 대한

사명감과 뛰어난 연구 개발력을

바탕으로 화학소재 전자재료 분야에서

글로벌 No.1 으로 우뚝 서겠습니다.”

화학소재 전자재료 분야글로벌 NO. 1

•기술력 세계 1위 제품 다수 보유

•글로벌 Top tier 기업들과 공동 개발

• 국내 유일의 전체 공정을 아우르는

화학소재 원천기술 보유

하이엔드

화학 소재 및 전자재료

적용산업 확대

화학소재 및

전자재료 기술 선도

27your most trustworthy

Page 28: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Appendix

29 공모 요약

30 Valuation

31 요약 연결재무제표

32 주요 특허 현황

Page 29: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

3,602,600주

공 모 전 주 식 수 3,085,700주

공 모 주 식 수 562,627주

신 주 500,000주

구 주 62,627주

공 모 희 망 가 액 16,500원 ~ 18,500원

공 모 금 액 9,283백만 원 ~ 10,409백만 원

의무 인수 주식수 16,900주

상장(예정)주식수 3,602,600주

공모 요약

공모개요

공모일정

보호예수 현황

공모 후 주주구성

구 분 주식수 공모 후 비중 매도금지기간

최대주주 및 특수관계자 등 1,676,000 46.5% 상장 후 6개월

벤처금융 등 446,020 12.4% 상장 후 1개월

의무인수분(하나금융투자) 16,900 0.5% 상장 후 3개월

합 계 2,138,920 59.4% -

증권신고서제출일 2017년 03월 20일

수 요 예 측 일 2017년 04월 11일 ~ 2017년 04월 12일

청 약 예 정 일 2017년 04월 18일 ~ 2017년 04월 19일

납 입 예 정 일 2017년 04월 21일

매 매 개 시 일 2017년 04월 27일 (예정)

일반 공모 주주 13.4%

의무인수분 0.5%

벤처금융 등

35.3%

우리사주

4.3%

최대주주 및 특수관계인

46.5%

(단위 : %)

29your most trustworthy

Page 30: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

Valuation

높은 Valuation 매력

Valuation Matrix

재 무 비 율 에스케이씨 / 코오롱피아이㈜ ㈜동진쎄미켐 ㈜디엔에프 와이엠티

매출액 (%Y0Y) 12.3 7.8 -18.6 8.9

영업이익 (%YoY) 11.7 -22.3 -38.2 38.9

당기순이익 (%YoY) 22.8 32.4 -47.1 63.0

영업이익률 (%) 21.1 5.9 20.8 22.2

PER (X) 20.5 15.9 14.1 9.8

※ Valuation Peer Group은 제출된 증권신고서 기준

※ YoY는 2015년 ~2016년 기준 증가율

※ PER은 최근 1개월 평균주가, 1주일간의 평균주가, 증권신고서 제출 5영업일 전 종가 중 가장 낮은 주가 기준. 단, 와이엠티 기준주가는 희망공모가 Band 중간값인 17,500원 기준

0

5

10

15

20

25

30

-60 -40 -20 0 20 40 60

영업이익 신장율 (%YoY)

PER(X

)

0

5

10

15

20

25

30

0 5 10 15 20 25 30

영업이익률(%)

PER(X

)

0

5

10

15

20

25

30

0 5 10 15 20 25 30

ROE (%)

PER(X

)30your most trustworthy

Page 31: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

요약 연결재무제표

요약 연결재무상태표 요약 연결손익계산서

(단위 : 백만원)(단위 : 백만원)

구분 2014년 2015년 2016년

매출액 35,839 45,864 49,940

매출원가 23,781 26,869 29,284

매출총이익 12,058 18,995 20,656

판매비와관리비 8,013 11,016 9,576

영업이익 4,045 7,979 11,080

영업외수익 2,336 1,970 2,150

영업외비용 2,939 3,642 2,936

법인세비용차감전순이익 3,442 6,307 10,294

법인세비용 498 1,557 2,552

당기순이익 2,944 4,750 7,743

지배기업 소유주 3,044 4,049 6,456

비지배지분 (100) 701 1,287

구분 2014년 2015년 2016년

유동자산 30,094 34,566 38,317

비유동자산 36,915 39,197 41,790

자산총계 67,009 73,763 80,107

유동부채 32,517 31,048 21,285

비유동부채 14,257 15,150 15,606

부채총계 46,774 46,198 36,891

자본금 1,143 1,143 1,543

기타자본 3,169 6,187 9,051

이익잉여금 15,923 20,235 26,784

자본총계 20,235 27,565 43,216

회계기준 : K-IFRS

31your most trustworthy

Page 32: 2017 Investor Relations your most trustworthy - w3.kirs.or.krw3.kirs.or.kr/download/broadcast/YMT_IR Book.pdf · Company Overview Appendix 일반현황 일반정보 대표이사 소개

Company Overview l Products Portfolio l Investment Highlights l Appendix

주요 특허 현황

출원번호 출원일 등록번호 등록일 발명의 명칭(상표는 상표명)

10-2004-0035632 2004.05.19 10-0512811 2005.08.30 •반도체 패키지용 인쇄회로기판의 도금층 형성방법 및 이로부터 제조된 인쇄회로기판

10-2005-0100787 2005.10.25 10-0688833 2007.02.22 •인쇄회로기판의 도금층 형성 방법 및 이로부터 제조된 인쇄회로기판

10-2006-0022024 2006.03.09 10-0712033 2007.04.20 •고밀도 인쇄회로기판의 도금두께 편차 해결을 위한 3중 팔라듐,팔라듐,금도금층 형성 방법 등

10-2006-0092360 2006.09.22 10-0773272 2007.10.30 •중금속이온을 포함한 은도금 용액 및 그로부터 제조된 인쇄회로기판

10-2007-0109660 2007.10.30 10-0922233 2009.10.09 •무전해니켈-팔라듐 합금도금을 포함하는 반도체 집적회로 칩의 구리 패드 구조

10-2008-0007784 2008.01.25 10-0885673 2009.02.24 •솔더링 및 와이어본딩을 위한 은-팔라듐 도금층이 형성된 고밀도 인쇄회로기판 및 그 도금 방법

10-2008-0132036 2008.12.23 10-1058635 2011.08.16 •무전해니켈 도금액 조성물, 연성인쇄회로기판 및 이의 제조 방법

10-2010-0137733 2010.12.29 10-1184796 2012.09.14 •기판구조물 및 그 제조 방법

10-2012-0021438 2012.02.29 10-1194245 2012.10.18 •화학강화 유리의 제조 방법

10-2012-0110012 2012.10.04 10-1270770 2013.05.28 •인쇄회로기판의 도금 방법

10-2012-0142608 2012.12.10 10-1294229 2013.08.01 •인쇄회로기판의 쓰루홀 또는 비아홀 내벽에 전도성폴리머층을 형성하는 방법

10-2013-0156508 2013.12.16 10-1422262 2014.07.16 •동박층이 형성된 기판과 인쇄회로기판의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 인쇄회로기판

10-2013-0037417 2013.04.05 10-1381240 2014.03.28 •터치스크린 패널의 제조 방법 및 이에 의하여 제조된 터치스크린 패널

10-2013-0157242 2013.12.17 10-1416438 2014.07.01 •메탈 메쉬, 이를 이용한 터치 스크린 센서 및 이의 제조방법

10-2014-0004194 2014.01.13 10-1422270 2014.07.16 •터치 스크린 센서용 메탈 메쉬의 제조방법 및 이를 이용하여 제조된 터치 스크린 센서

10-2014-0028188 2014.03.11 10-1546452 2015.08.17 •습식 도금을 이용한 전사용 전자파 차폐 필름의 제조방법

10-2014-0088402 2014.07.14 10-1527379 2015.06.03 •반도체 패키지 및 이의 제조방법

10-2015-0009079 2015.08.17 10-1546458 2015.08.17 •동박 적층 시트의 제조 방법

10-2015-0042560 2015.11.26 10-1573913 2015.11.26 •표면에 돌기가 형성된 초박형 무전해 동박 및 이를 이용한 인쇄회로기판의 제조방법

10-2015-0043498 2015.11.03 10-1567407 2015.11.03 •열경화성 솔더마스크 제거용 조성물과 이를 이용한 레지스트 패턴의 형성 방법

10-2015-0069405 2015.08.28 10-1567331 2015.08.28 •반사 방지용 금속 표면 피복 조성물과 이를 이용한 표면 처리 방법

32your most trustworthy