1  

HAVANA BUSINESS IMPROVEMENT DISTRICT  

2016 ANNUAL REPORT   

 

            

       

                   

 

 

2  

   

Contents 

Letter to Stakeholders _______________________________________________________________  3 

A Snapshot of the Havana BID By The Numbers ___________________________________________  3 

Havana BID Operating Budget _________________________________________________________  5 

Accomplishments—Business and Economic Development ___________________________________6 

Accomplishments—People/Community___________________________________________7                                             

Accomplishments—Creating the Sense of Place____________________________________________8 

Appendix A_________________________________________________________________________9 

 

       

   

3  

HAVANA BUSINESS IMPROVEMENT DISTRICT 

2016 ANNUAL REPORT  

Business and Commercial Property Owners, 

     It is a privilege to share with you this annual report of the Havana BID.  This represents our 9th year of operation.       

The Havana BID is a special district that represents you, our business and commercial property stakeholders, who invest 

in the economic vitality, value and overall commercial appeal of the Havana District. 

     The BID began receiving funding in 2008.  You entrusted us with your property tax dollars and we promised to work together to make positive changes in the Havana District.   We continue to work hard branding the district and creating a positive image through special projects and events that attract new customers and businesses to the district and encourage new investment in the district.  We are proud to report that our combined efforts are working and we are seeing measurable results, as we will outline in this annual report.   We appreciate your support and assistance in our BID efforts and sharing our goal of creating an economically viable, attractive business district.  Sincerely,  2016 Havana BID Board of Directors 

Matt Rauzi, BID Board President, owner of Colorado’s Pro Gym 

Darryl Ryan,  BID Board Treasurer, GM of Havana Auto Parts 

Brenda Soper, property manager, The Gardens on Havana 

Gary Sliger, owner of Gary’s Full Service Auto Repair 

Shannon Jones, Market President ‐ First Bank Aurora 

Tracy Williams, owner of The Summit Steak House 

Kyle Bell, partner in Ed Bozarth Chevrolet 

Yulissa Williams, Key Bank 

One board vacancy at this time 

Gayle Jetchick, BID Executive Director  

Advisors/Liaisons: 

Larry Berkowitz, Spencer Fane LLLP, BID Attorney 

Melissa Rogers, Urban Renewal Project Manager, City of Aurora 

Sara Ullman, Planning Department, City of Aurora  

                            

A SNAPSHOT OF THE HAVANA BID BY THE NUMBERS  The Havana Business Improvement District runs 4.3 miles along Havana Street from 6th Avenue to Dartmouth Ave.  It consists of 209 real commercial properties and over 500 businesses/tenants.   The Executive Director is the only employee of the BID and plans/executes all of the events, marketing/ads, all programs and the day‐to‐day activities of the Havana BID, as directed by the 9‐member Havana BID Board of Directors.  District Assessed Valuations:   Arapahoe County’s assessment of the value (AV) of the 209 real commercial properties in the Havana Business Improvement District by year is as follows.  The 2016 AV reflects the fact that 18 property owners 

4  

contested their valuations and got their assessments reduced, resulting in a lower district AV.  Note that commercial properties in Colorado are assessed at 29% of their actual value, compared to residential properties being assessed at 7.96% of their actual value.  

2016 AV $92,087,741 2015 AV $92,241,078 2014 AV $80,738,883 2013 AV $79,700,290 2012 AV $78,099,140 

2011 AV $78,223,730 2010 AV $84,745,410 2009 AV $84,854,490 2008 AV $72,233,880 

 Total Aurora City Sales Tax Revenues (3.75% tax) generated from the Havana BID businesses by year:  The Havana BID businesses accounted for 12.3% of the total City of Aurora sales tax revenue in 2014.   

 2015     $20,183,012 2014     $18,599,766 2013  $16,339,126 2012  $15,636,441 

2011  $13,680,296 2010  $12,955,934 2009  $12,637,352 2008  $12,178,876 

 Apples to Apples—Year over year Aurora City sales tax revenues (3.75%) generated by Havana BID businesses:   2015 over 2014 figures: 

Total Aurora City sales tax revenue generated by Havana BID businesses for 2015 was up 8.6% over 2014   Food and Dining city sales tax revenue was up 9.3 in 2015 over 2014 

  Auto dealers & parts city sales tax revenue was up 10.6% in 2015 over 2014  RETAIL VACANCY RATE:   Every October we calculate the retail vacancy rate in the Havana District based on 15 retail centers/strip malls in the District.  The results:  4.7% in 2016, 4.2% in 2015, 2.3% in 2014, 2.8% in 2013, 6.7% in 2012, 8.5% in 2011 and 8.6% in 2010. The 0.5% uptick in the vacancy rate in 2016 was the result of Car Quest’s merger with Advance Auto Parts and the closure of the Car Quest location in Havana Exchange, and the continued vacancy of two medium sized spaces that have not been filled as a result of a Family Dollar Store closing in 2015 and Blockbuster Video which closed at least 3 years ago.    HAVANA DISTRICT DEMOGRAPHICS:  

DEMOGRAPHICS BASED ON THE MISSISSIPPI & HAVANA INTERSECTION Category  July 2014 Nov 2015 Nov 2016

Population:   

1 mile radius 27,549 29,264  29,697

3 mile radius 184,028 198,044  200,287

5 mile radius 441,510 473,144  483,223

Average HH Income:   

1 mile radius $46,607 $50,177  $55,916

3 mile radius $54,539 $56,537  $62,679

5 mile radius $67,971 $69,876  $76,827

 Demographic Reports.com   

  

5  

HAVANA BID OPERATING BUDGET  

Funding:  The Havana BID is funded by a 4.5 mill commercial property tax levy approved in November 2007.  See 

Appendix A on page 10 of this report for budget details.    

For 2016, the BID Board kept the spending levels about the same as in 2015.  The BID Board and Executive Director continue to take a frugal approach to budgeting and monitor ROI in all areas.  The pie charts below shows the 2016 budget allocation percentages: 

 2016 BUDGET ALLOCATIONS 

  

  

2016 BUDGET BREAKDOWN  Marketing/Events/Economic Development accounts for 61% of budget or $284,000:  Includes TV & radio marketing for the Havana Motor Mile and all District events, print ads, social media, website, e‐newsletter, Meet‐Up Group, marketing and branding planning and execution, and all expenses involved in planning and producing District events throughout the year.  

Plans:   In 2016, this budget funded development of a totally new “responsive design” website to give us a high ranking in Google searches and extra SEO on all stakeholder businesses listed in the business directory.  This new website should “go live” by the end of 2016.  We continued to market/promote the district as a whole in a very positive light and host events to bring people into the Havana District to shop, dine and enjoy our beautiful business district.  We created a couple of new events to freshen up the schedule and replace events that did not give us the best ROI in 2015.    

Program Management accounts for 8% of budget or $37,500:  Includes business watch program & graffiti removal supplies, the annual government audit required by the City of Aurora, accounting services, legal consul and services, Special District insurance, mileage and taxes, office supplies & phones, Aurora Chamber membership, and annual meeting mailing and expenses.  

61%8%

12%

4%

15%Mkting/Events/Eco Devo

Program Mgmt

District ID/Art 2C

Reserves/Fees

Salaries

6  

District Identity/Image/Art 2C on Havana Program accounts for 12% of budget or $55,000:  This category includes the condominium newsrack maintenance agreement which includes weekly cleaning of all racks and graffiti removal.  Replacement and repair of newsracks & handles, treatment for rust and repainting as needed and the “On Havana Street” logo panel District Identity program.  The Art 2C on Havana program accounts for $21,000 of this budget and includes artist stipends, awards, annual gala, and other program expenses.  This $21,000 is leveraged to provide over $110,000 in public art on the street in our 2015/2016 exhibition On Havana Street.  We publish an annual Art 2C on Havana guide.  Art 2C on Havana is a partnership between the City of Aurora Art in Public Places and the Havana BID.  

Plans:  The BID Board has asked Streetscapes, Inc. to assess the condition of the condo newspaper racks to determine which racks may require replacement in the summer of 2017. 

 Reserves & fees account for 4% of budget or $16,350.  This includes required Tabor reserves and the Arapahoe County Assessor fees.  Salaries/Benefits account for 15% of budget or $71,048:  This includes District salaries/benefits paid, including a 2% raise for the Executive Director.   

 ACCOMPLISHMENTS:  Business & Economic Development    The Havana BID lead advocacy efforts for policies that impact and improve the business climate in the Havana District.  We work to grow the retail base and bring in new business while retaining the businesses already located in the District.  New BID businesses   

1. Jersey Mike’s Subs 2. US Bank 3. Bank of America Kiosk 4. Mike Naughton Ford Expansion 5. AutoZone 6. Exxon Mobile C‐Store 7. Infiniti of Denver Used Cars 8. Tynan’s Used Cars 9. Shortline Mitsubishi 10. Mariscos El Rey 2 11. Big Daddy’s Pizza 12. Lucy’s Flowers 13. Molcajete Mexican Restaurant 14. Chick‐fil‐A new franchise ownership 15. AutoMart USA major renovation 16. Glass Tek 17. Bentley’s Pet Stuff coming soon 

 Business & Economic Development Accomplishments:    

The Fan Fare Steering Committee reviewed the responses received from the RFQ and recommended the proposal submitted by the D/K Team to Aurora City Council for the Fan Fare site redevelopment.  The D/K Team is a partnership between Dillon Place and Kiewit.  We are currently in the “financial” phase of the project and expect that phase to be completed by early 2017.  We do not have a site plan yet to review.  The preliminary 

7  

plans call for a mixed use project with a combination of market‐rate for‐sale townhomes, apartments, retail, restaurants, possibly some innovative office options, and community gathering space in the development.   

Business Watch Program & prompt graffiti removal—ongoing.   The Havana BID worked with the Aurora Police to educate the business and commercial property owners on how to set up a “trespass order” for their properties to deal with panhandling and urban camping on private commercial properties.  The business watch committee worked with Aurora Police and city officials to address the uptick in criminal activity the businesses had been experiencing in the summer of 2016.  The situation was successful handled through extra efforts by special police operations and working with condo owners and business owners.  We continue to be vigilant. 

The Havana BID’s executive director is a member of Aurora’s Homeless Initiatives Committee, which is working on the new street outreach team called “HOT” (Homeless Outreach Team).  The HOT program launched in November 2016 and we will be getting information out to business owners and local residents about how to reach the HOT team. 

Regular Business Directory updates, adding new businesses as they open. 

Our new responsive website will also have updated pictures of all of the businesses for the business directory.   

Available Properties List on the website and fielding calls from prospective business owners. 

Working with businesses and city code enforcement officers on code violation resolution. 

BID Executive Director is a member of the City of Aurora Code review project committee.  

The Havana BID worked with City Council and city staff over the last few years to get the Fan Fare building demolished, the site remediated, and to establish the Havana North Urban Renewal Area.  The Havana Corridor including Fan Fare redevelopment is included in Aurora City Council priorities.  We plan to continue to work with AURA on the redevelopment plans for Fan Fare and Havana North in 2017. 

The dealership automotive service managers and independent service shop owners in the Havana Motor Mile worked together and with Pickens Tech Center to develop an auto technician tool incentive program where the BID will fund $20,000 in 2017 towards providing 8 technicians a tool package upon employment in a Havana Motor Mile shop upon graduation from Pickens in May 2017. 

 

ACCOMPLISHMENTS:  PEOPLE/COMMUNITY  

One of our goals is to enhance experiences for visitors, employees and residents coming into the Havana District.   We strive to create and maintain a vibrant District, a gathering place for people to come to shop, dine, live and play.  Our 2016 events created a buzz of activity and brought in an estimated 35,000+ people to the District from zip codes up and down the Front Range and even some from out of state.   

1. Valentine’s Day Gum Drop Festival and Kids’ Geodesic Dome Challenge at The English Teacup 2. Grocery Cart Races at Safeway to restock the food pantry at the Comitis Crisis Center. This event raised

$45,000+ for Comitis 3. Hippity-Hoppity East Egg Hunt at The Gardens on Havana 4. Earth Day Electronic Recycling Event at Waterpark/Kaiser lot 5. City Wide Clean Up “Free Dumpster Day,” Ward III site at Havana Machine 6. Rose garden volunteer training session on How to Prune Roses; trained community volunteers to tend the Lisa

Strawn Memorial Rose Garden at The Gardens on Havana throughout the growing season 7. Rose Garden Concert and Aurora’s 125th Birthday Party Celebration w/Birthday Cake for all 8. 9th Annual Cruzin’ Havana Car Show & Poker Run and Classic Mini Model Car Show

8  

9. Rose Garden Concert featuring the U2 Tribute band, “Under a Blood Red Sky” and our annual Hero’s night with Hero sandwiches purchased from 5 sandwich shops in the Havana District

10. Frozen Treats Event to celebrate National Ice Cream Day 11. Rose Garden Concert featuring Dotsero Jazz and our annual District Pizza Party 12. Summitfest at The Summit Steakhouse 13. Rose Garden Concert featuring Six Foot Joe and the Red hot Rhinos and our annual District ice cream social. 14. Maker’s Event at Colpar Hobbies 15. Havana District Oktoberfest Party at Havana Street Station 16. Denver Broncos vs San Diego Chargers Thursday night football District party at Gibby’s 17. Mad Hatter Tea Party at The English Teacup 18. 7th annual “Spooky Walk” Halloween Trick or Treat at the Merchants at The Gardens on Havana, costume contest

(214 individuals entered) and the 6th Annual Pet Halloween Costume Contest at Petco at The Gardens on Havana.

19. Art 2C on Havana Gala at Suss Buick GMC 20. Annual Stakeholders’ Meeting at The Summit Steakhouse. 21. Caroling at The Gardens on Havana with the Aurora Singers 22. Secret Santa Event where Santa Claus welcomes shoppers with gift certificates (purchased by the BID from the

Havana BID businesses) to thank them for shopping On Havana Street!

ACCOMPLISHMENTS:  CREATING THE SENSE OF PLACE  We work diligently to provide a clean, safe, attractive environment in which to work, shop, dine and play.  We stay connected with our stakeholder businesses and area residents through newsletters, emails, regular BID meetings, and having the executive director regularly attend Ward and neighborhood meetings.  Havana Street Overlay District Project:   As a result of the Havana Street Overlay District, we saw a few more commercial properties upgrading their landscaping with xeriscape and trees in 2016.    Art 2C On Havana Sculpture on the Street Project:   2016 marked the sixth year for our Art 2C On Havana Public Art Project.  The BID board voted to partner with Aurora Arts in Public Places to bring 13 sculptures on loan to the District for our 2016/76 exhibit.  We leveraged our $21,000 budget to over $110,000 in sculptures on the street this year  District “On Havana Street” Marker Project:   We currently have On Havana Street Logo Panels in place at 34 locations in the 4.3 mile stretch of the BID.   District logo panels and ledgestone sign base wraps are in the works Mike Naughton Ford and AutoMart USA.   Condominium News Rack Project:  In past years, we completed installation of custom condo newspaper racks at 23 locations along Havana, providing 90 newspaper slots to replace the old multicolor plastic boxes at the Havana Street edge and improve the look of the street.   We continue to do ongoing maintenance and graffiti removal.   

9  

Havana North/ Fan Fare:   The Aurora Urban Renewal Authority, owners of the Fan Fare property, contracted to have a new Market Study done in the Spring of 2016.  One of the strengths for the Fan Fare redevelopment site is its location in close proximity to Fitz/Anschutz, Lowry and Stapleton, i.e. the Opportunity Triangle.  Strong infill opportunities exist with an ownership product expected to do well.  For‐sale townhomes in the $250,000 to $300,000 are recommended.   Rental opportunities are also reasonably strong with an expectation of $1.40 to $2/sf.  The market study suggested this site could support 12,000 to 20,000 sf of commercial/retail.  As mentioned above, the proposal by the D/K Team was recommended to City Council and we are currently in the financial phase of this major redevelopment project.  Kimco Village on the Park Redevelopment:   Several of the existing building received new facades.  Earlier in 2016, the old LePeep restaurant was demolished and a new US Bank and Jersey Mike’s Subs opened on the site in September 2016.   Demolition of the buildings along Havana to the south of Ross Dress for Less is planned for 2017.  Residential‐‐Viridian at The Gardens on Havana:   The 217 apartments and 10 townhomes are 96% leased.  Rents range from $1200+/month for a 657 sf 1 bdrm apartment up to $1957/month for a 3 bedroom apartment.  Townhome rents start at $2019.   Bella Vita Senior Active Senior Living:  Bella Vita is 100% leased.  The average age of residents is 66.  

 

APPENDIX A:  THE HAVANA BID OPERATING BUDGET  

  ORIGINAL  2016 BUDGET 

PROPOSED  2017 BUDGET 

BEGINNING FUND BALANCE  $147,330  144,302

REVENUE:   

Property Taxes (4.5 mills) $352,533  $349,857

URA Property Tax Increment $62,552  $64,538

Specific Ownership Taxes $23,000  $25,000

Interest $50  $50

Sponsorships & other revenue $12,000  $10,000

TOTAL REVENUES  $450,135  $449,445

TOTAL REVENUE AND FUND BALANCE  $597,465  $593,747

   

EXPENDITURES:   

Marketing $142,000  $142,000

Special Events $91,000  $91,000

HMM Auto Tech Hiring Fund $10,000  $10,000

Program Management   $15,000  $20,000

District Identity $55,000  $55,000

Audit & Accounting $8,600  $9,000

Website/Branding $41,000  $30,000

Insurance $5,000  $5,500

Legal $3,000  $3,000

Payroll Taxes $5,500  $5,610

Salaries $71,048  $72,469

Executive Director Mileage $3,000  $3,200

Tabor Reserves (3%) $12,452  $12,432

Arapahoe County Treasurer’s Fee $6,226  $6,226

TOTAL EXPENDITURES:  $468,826  $461,826