ASX ANNOUNCEMENT 

1 

4 September 2012 

 

Malilongue Project: Rare earth  prospectivity confirmed and extended 

 

KEY POINTS  

All first phase soil geochemical assays received 

Significant TREO prospect at Vundu confirmed 

Large TREO prospect at Tombalala identified 

Heavy rare earth prospectivity increased; 

- Alluvial xenotime pebbles assay 40% TREO and 27% HREO. 

- HREO anomalism in central granite pluton identified 

Trenching campaign in progress 

 

Kimberley Rare Earths Limited (ASX:KRE),  is pleased to provide a further exploration  update  for  its Malilongue1 heavy  rare  earths  oxide  (HREO) project located in Mozambique (Appendix 1).  KRE  began  exploration  at  Malilongue  in  March  2012  and  recently announced significant  rare earth anomalism associated with  the  initially targeted  Vundu  prospect  (ASX  announcement  29  June  2012).    The Malilongue geological environment  is highly prospective  for many  types of economic mineralisation and the program has been designed to screen the tenements for all possibilities.  All first phase rare earth soil geochemical assay results are now to hand and confirm that the Vundu prospect, located along the northern margins of the Malilongue granite, is a significant rare earth occurrence.  A second large anomaly has been identified within the Eastern Pegmatite Field and named Tombalala. 

 “KRE’s  grassroots  exploration  continues  to  identify  significant  exciting mineral prospects at Malilongue.   Our exploration  team  is now working hard  to  test  these quality prospects with an extensive but  cost‐effective trenching program prior  to  the onset of  the  rainy season  in November,” Managing Director, Mr Tim Dobson said. 

1 The Company has the right to earn up to 90% of the mineral rights, excluding gemstones, in the Malilongue Project. 

 

ASX:KRE  

Kimberley Rare Earths Limited 

ABN 20 147 678 779  Directors Ian Macpherson – Chairman & NED Tim Dobson – Managing Director Jon Parker – Deputy Chairman & NED Allan Trench – NED   Management Tim Dobson – Managing Director Geoff Collis – GM Exploration Michael Chan – GM Project Dev. Darren Crawte – Company Secretary  Head Office Suite 1, 83 Havelock St West Perth WA 6005 

Telephone: +61 8 9486 4326    Facsimile: +61 8 9486 4327 

 Website www.kimberleyrareearths.com.au 

 

Capital Structure 

128.2m shares  6.0m 25c, 2014 unlisted options 3.5m 30c, 2014 unlisted options 0.75m 30c, 2015 unlisted options  Cash at 31 August 2012 

$11.3 million 

 

Market Cap at 31 August 2012 

$7.69 million 

    For further information,  please contact:  TIM DOBSON Managing Director  info@kimberleyrareearths.com.au  Tel: +61 8 9486 4326    

ASX ANNOUNCEMENT 

2 

 

All first phase rare earth soil geochemical assays received. 

A total of 1,847 soil samples have been collected from around the margins of the Malilongue granite using a series of grids.  The program was designed to test a number of airborne radiometric anomalies defined within the granite contact aureole, an exploration approach consistent with existing deposits currently being evaluated around the world.  Rare earth assay results have now been received from all samples submitted and reveal considerable anomalism from a number of locations (Figure 1).   

 

Figure 1: Soil sample locations showing TREO results.   

Vundu confirmed as significant rare earth occurrence 

First  identified by airborne radiometric survey, and followed‐up by ground‐based surveys, the Vundu target has now been confirmed as a significant total rare earth oxide (TREO) anomaly.   Assay results from 670 soil samples collected over the Vundu target reveal that TREO anomalism correlates tightly with  the Vundu radiometric anomaly  (Figure 2).   Values peak at over 1,100 ppm TREO and regularly exceed 5 times background.  The coincident soil/radiometric anomaly has a strike of over 3 km and a maximum width of 400 m. 

ASX ANNOUNCEMENT 

3 

 

Figure 2:  TREO soil geochemical results over the Vundu extended grid.  Geological mapping at Vundu has encountered limited outcrop, however sufficient exposure exists to indicate that Vundu occurs within the contact metamorphic aureole of the Malilongue granite and  is associated  with  a  coarser‐grained,  more  alkali‐rich  zone  which  is  consistent  with  the  anticipated geological model.  Initial trench sampling of the Vundu target has now been completed and all samples have been dispatched to the laboratory.  

 

Figure 3:  Trenching at Vundu. 

ASX ANNOUNCEMENT 

4 

Tombalala identified as significant TREO anomaly 

A  large  zone  of  highly  anomalous  TREO‐in‐soil  geochemical  assays  has  been  identified within  the Eastern Pegmatite Field (Figure 4).  This area has been a high priority target for KRE as it contains over 40  separate pegmatite occurrences  that have historically been worked by  artisanal miners  for high quality gemstones including topaz, aquamarine and amazonite.  The anomaly measures 2 km x 0.8 km, with an assay peak of 888 ppm TREO, and is coincident with a subtle airborne radiometric high.   

   

Figure 4:  Tombalala prospect TREO soil geochemical assay results  The  granite margin  location  and  north‐south  orientation  of  the  Tombalala  prospect  are  considered significant  due  to  the  strong  structural  control  to  pegmatite  development  in  this  region.    Both geological mapping and aeromagnetic interpretation support a very strong N‐S structural fabric along the eastern margin, potentially controlling rare earth mineralisation.  Alluvial xenotime pebbles return spectacular assays KRE was first attracted to the Malilongue project due to the presence of xenotime, a well‐known HREO mineral.   Well  rounded, dark brown, heavy alluvial pebbles  (Figure 5)  collected  from  creek  systems draining  the southeast margin of  the granite complex have  returned spectacular assay  results.   Two samples were submitted for the full analytical suite and the results are summarised in Table 1: 

 

Sample ID.  TREO  HREO  Y2O3  Dy2O3 Nd2O3 Tb4O7 Ta  Nb  Th  U 

  %  %  %  %  %  ppm  %  %  %  ppm 

MP011  40  27  10  2.6  2.6  2,833  0.9  3.1  2.2  3,800 

T011023  39  25  10  2.7  2.9  3,144  1.6  3.2  2.0  4,600 

Table 1:  Assay results of xenotime pebbles collected from creeks in the SE 

ASX ANNOUNCEMENT 

5 

 

 

Figure 5:  Well rounded, alluvial xenotime pebbles from the SE corner of the project area.  A sample of this material was subjected to mineralogical examination by scanning electron microscope (Figure  6)  and  found  to  comprise major  xenotime  and minor monazite  and  zircon.    In  addition  to yttrium,  the  xenotime  shows  appreciable  dysprosium  and  erbium.    These  pebbles  are  remarkably homogenous  in  appearance  and  represent  a  unique  rock‐type  that  has  been  colloquially  termed “xenotimeite” by respected professionals within the rare earth industry.  

  

Figure 6:  SEM image of alluvial pebble, minerals: (a) monazite, (b) ferrocolumbite, (c) microlite, (d) xenotime, (e) zircon. 

 The  search  to  locate  the  source of  these  alluvial pebbles has  intensified  and  includes  close  spaced ground radiometric surveys and in‐fill soil geochemistry.    

ASX ANNOUNCEMENT 

6 

HREO zone identified in central granite pluton 

A  significant HREO‐in‐soil geochemical anomaly has been  identified  in  the  centre of  the Malilongue granite pluton  (Figure 7).   Existing  soil grids only  just extended  into  this area and  the anomaly was detected on  the western end of  the previously announced Chigaio grid  (ASX announcement 17  July 2012).  HREO values reach 666 ppm from a background of less than 100 ppm HREO.   

 

Figure 7:  Central HREO‐in‐soil geochemical anomaly.  The  anomaly  has  good  correlation with  elevated  airborne  radiometric  values  however  the  central location was  unexpected  as  all  known  pegmatites  have  developed  along  the  granite margins.    The central  zone  represents  an  entirely  new  geological  environment  and  follow‐up  soil  sampling  and geological mapping has commenced to evaluate this new target area.   Trenching program in progress 

A  comprehensive  program  of  trenching  is  now  in  progress  to  evaluate  all  of  the  high‐priority  soil geochemical anomalies defined during the first phase program (Figures 3 & 8).  Trenching represents a low‐cost  but  effective  exploration  technique  in  certain  environments  and  regolith  conditions  at Malilongue are  considered  ideal  for exposing weathered bedrock using an excavator.   The  resulting channel  samples will  provide  definitive  testing  of  anomalous  soil  geochemistry,  allowing  follow‐up drilling to be highly targeted.   

ASX ANNOUNCEMENT 

7 

 

Figure 8:  KRE Geotechs sampling trenches at Malilongue.     About Kimberley Rare Earths Kimberley Rare Earths Limited listed on the Australian Securities Exchange (ASX:KRE) on 18 May 2011, having raised $18.2m under an oversubscribed Initial Public Offering.  KRE is a specialist rare earths company and holds a 25% interest in the Cummins Range Project in Western Australia.  KRE has the right to earn up to 80% of the project by funding exploration and development through to delivery of a bankable feasibility study.  KRE’s first target is to spend $10m within four years to increase its interest to 55%.  The Cummins Range project comprises 1 granted exploration license (80/2232) in the East Kimberley within which is contained a JORC compliant Inferred Resource of 4.90 Mt at 1.74% TREO (total rare earth oxide), 11.2% P2O5 and 145 ppm U3O8 (using a 1% TREO cut off).   The Cummins Range project  is one of only a few Australian rare earths projects with a Resource reported under the JORC Code.  KRE has also entered an agreement to earn up to a 90%  interest  in a pegmatite‐hosted rare earth project  in Mozambique with significant exploration potential, including for xenotime‐hosted yttrium, dysprosium and erbium.  Competent Person Statement Information  in this ASX release that relates to exploration or exploration results  is based on  information compiled by Mr. Geoff  Collis,  who  is  a  member  of  the  Australasian  Institute  of Mining  and Metallurgy  and  has  sufficient  exploration experience which  is  relevant  to  the  style of mineralisation and  type of deposit under  consideration and  to  the activities which are being undertaken  to qualify as a Competent Person as defined  in  the 2004 Edition of  the “Australian Code  for Reporting of Mineral Resources and Ore Reserves”.   Mr Collis consents to the  inclusion of these estimates  in the form and context in which they appear.    

ASX ANNOUNCEMENT 

8 

 

Appendix 1 – Malilongue Project location map.         

ASX ANNOUNCEMENT 

9 

Glossary 

 Aeromagnetic   Airborne  geophysical  technique  where  the  intensity  of  the  Earth’s  magnetic  field  is  measured  in  a 

systematic way. 

Alluvium  Loose unconsolidated soil or sediment eroded and deposited by water. 

Amazonite  A bright green mineral of limited occurrence that can be cut and used as a gemstone.   

ASTER  Advanced Spaceborne Thermal Emission and Reflection Radiometer – a remote sensory device on board the Terra satellite, launched by NASA in 1999, that provides high‐resolution images of the planet Earth in 15 different electromagnetic spectrum bands ranging from visible to thermal infrared light 

Carbonatites   Intrusive igneous rocks with a composition of greater than 50 % carbonate minerals.  

Diamond Drilling   (or Core Drilling) A drilling technique which uses a diamond‐set drill bit  to produce a cylindrical core of rock.  

Dykes  Igneous rocks that intrude the geological sequence at a high angle to the geological layering  

Eluvium   Loose  unconsolidated  soil  or  sediment  deposited  under  gravitational  weathering  and  accumulation processes. 

Flotation  (or  Froth  Flotation).    A mineral  processing  technique  used  to  separate  chemically  different  particles (ground  and  suspended  in  a  water‐based  slurry)  by  selectively  floating  particles  into  a  surface  froth (concentrate), leaving other particles in the slurry (tailing).  

Gemstones   In the Heads of Agreement signed with GWM covering farm‐in rights to the Malilongue heavy rare earths project in Mozambique, gemstones is defined as topaz, aqua‐marine and amazonite. 

HREO   Heavy rare earth oxides. The oxides of the 9 heavy rare earth elements Europium (Eu), Gadolinium (Gd), Terbium  (Tb), Dysprosium  (Dy), Holmium  (Ho), Erbium  (Er), Thulium  (Tm), Ytterbium  (Yb), Lutetium  (Lu) plus Yttrium (Y). 

LREO   Light  rare  earth  oxides.  The  oxides  of  the  5  light  rare  earth  elements;  Lanthanum  (La),  Cerium  (Ce), Praseodymium  (Pr),  Neodymium  (Nd),  Samarium  (Sm).    Note,  excludes  Promethium  (Pm)  due  to  its transient (radioactive) nature. 

Pegmatite   A  very  coarse  grained  igneous  intrusive  rock  composed  predominantly  of  quartz,  feldspar  and mica.  Certain classes of pegmatite commonly host significant strategic metal ore deposits. 

Pipe   Cylindrical intrusion of younger igneous rocks into an older geological terrain. 

ppm  Parts per million by weight (10,000 ppm equals 1.0 %).  

Pyroxenite   Ultramafic igneous rock comprising predominantly minerals of the pyroxene group.  

RAB   Rotary air blast, a cost‐effective drilling technique used to sample weathered rock.  

RC   Reverse circulation, a drilling  technique  that  is used  to  return uncontaminated pulverised  rock samples through  a  central  annulus  inside  the  drill  pipes. RC  samples  can  be  used  in  industry‐standard Mineral Resource statements.  

REO   The oxides of the 14 rare earth elements; Lanthanum (La), Cerium (Ce), Praseodymium (Pr), Neodymium (Nd),  Samarium  (Sm),  Europium  (Eu), Gadolinium  (Gd),  Terbium  (Tb), Dysprosium  (Dy), Holmium  (Ho), Erbium (Er), Thulium (Tm), Ytterbium (Yb), Lutetium (Lu) plus Yttrium (Y) but excluding Promethium (Pm). 

Sills  Igneous rocks that intrude the geological sequence at a low angle or sub‐parallel to the geological layering 

Thermal Mapper (TM7)  Remote  sensory  device  on  board  the  LANDSAT‐7  satellite,  launched  by  NASA  in  1999,  that  provides imagery of the planet Earth with high image resolution, sharp spectral separation and geometric fidelity, and strong radiometric accuracy and resolution. 

TREO   The sum total of the 14 rare earth oxides, Lanthanum to Lutetium plus Yttrium as defined above under REO. 

WHIMS  Wet  High  Intensity Magnetic  Separation.    A mineral  processing  technology  used  to  separate  weakly magnetic particles from non‐magnetic particles. 

Xenotime   A  rare  earth  phosphate  mineral  comprising  predominantly  yttrium  phosphate  (YPO4).    Dysprosium, Erbium and Terbium can substitute for Yttrium.