· 2 Corporate Information 3 Board of Directors’ Profi le 9 Management Team of LITRAK Group of Companies 10 Financial Highlights 11 Chairman’s Statement 21 Corporate Governance

20th

Annual General Meeting Mesyuarat Agung Tahunan Ke-20

Place / Tempat : Danau 3 Room, Kota Permai Golf & Country Club

No. 1 Jalan 31/100A

Kota Kemuning, Seksyen 31

40460 Shah Alam

Selangor Darul Ehsan

Malaysia

Date / Tarikh : Thursday, 27 August 2015 /

Khamis, 27 Ogos 2015

Time / Masa : 2.00 p.m. /

2.00 petang

LITRAK FRONT SECTION-29july2015-A.indd 2 7/31/15 3:48 PM

2 Corporate Information

3 Board of Directors’ Profi le

9 Management Team of LITRAK Group of Companies

10 Financial Highlights

11 Chairman’s Statement

21 Corporate Governance Statement

32 Statement on Risk Management and Internal Control

35 Audit Committee Report

41 Additional Compliance Information

43 Financial Statements

171 Analysis of Shareholdings

174 Notice of Annual General Meeting

180 Administrative Details

Proxy Form

2 Maklumat Korporat

3 Profi l Lembaga Pengarah

9 Kumpulan Pengurusan Kumpulan Syarikat LITRAK

10 Maklumat Penting Kewangan

11 Penyata Pengerusi

21 Penyata Tadbir Urus Korporat

32 Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

35 Laporan Jawatankuasa Audit

41 Maklumat Pematuhan Tambahan

107 Penyata Kewangan

171 Analisis Pemegangan Saham

177 Notis Mesyuarat Agung Tahunan

180 Butiran Pentadbiran

Borang Proksi

CONTENTSISI KANDUNGAN


Corporate InformationMaklumat Korporat

BOARD OF DIRECTORSLEMBAGA PENGARAH

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Chairman / Pengerusi

Ir Haji Yusoff bin Daud Non-Independent Executive Director / Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Ha Tiing TaiNon-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Chew Swee Hock Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Ms Lee Choi ChewIndependent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Mr Saw Wah Theng Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

AUDIT COMMITTEE /

JAWATANKUASA AUDIT

Dato’ Ir Chew Swee Hock (Chairman / Pengerusi)

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin

Haji Wan Yaacob

Ms Lee Choi Chew

Mr Saw Wah Theng

REMUNERATION COMMITTEE /

JAWATANKUASA IMBUHAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman

bin Haji Wan Yaacob (Chairman / Pengerusi)

Dato’ Ir Ha Tiing Tai

Dato’ Ir Chew Swee Hock

NOMINATION COMMITTEE /

JAWATANKUASA PENCALONAN

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin

Haji Wan Yaacob (Chairman / Pengerusi)

Dato’ Ir Ha Tiing Tai


SENIOR INDEPENDENT NON-EXECUTIVE DIRECTOR /

PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS KANAN


E-mail: [email protected]

COMPANY SECRETARIES /

SETIAUSAHA-SETIAUSAHA SYARIKAT

Ms Lim Soo Lye

Ms Chiew Teng Juan

REGISTERED OFFICE / PEJABAT BERDAFTAR

2nd Floor, Kompleks Operasi LITRAK

KM19 Lebuhraya Damansara-Puchong

Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya

Selangor Darul Ehsan, Malaysia

Tel : 603-7494 7000

Fax : 603-7494 7022

AUDITORS / JURUAUDIT

Ernst & Young (CHARTERED ACCOUNTANTS /

AKAUNTAN BERTAULIAH)

SHARE REGISTRAR / PENDAFTAR SAHAM

Insurban Corporate Services Sdn Bhd

149 Jalan Aminuddin Baki, Taman Tun Dr Ismail

60000 Kuala Lumpur

Tel : 603-7729 5529

Fax : 603-7728 5948

BANKERS / BANK-BANK

Malayan Banking BerhadMaybank Investment Bank Berhad

STOCK EXCHANGE LISTING /

PENYENARAIAN BURSA SAHAM

Bursa Malaysia Securities Berhad

Main Market / Pasaran Utama

WEBSITE / LAMAN WEB

www.litrak.com.my

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN2


Board of Directors’ ProfileProfil Lembaga Pengarah

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul

Rahman bin Haji Wan Yaacob

74, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Chairman /Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob holds a Diploma in Civil & Structural Engineering from Brighton College of Technology, United Kingdom. He is a Fellow of The Institute of Civil Engineers, The Chartered Institution of Highways and Transportation, The Chartered Institute of Buildings (United Kingdom), The Institute of Engineering Malaysia and Academy of Sciences Malaysia.

He has had a distinguished career with the Government of Malaysia primarily in the field of civil engineering. He had served in the Public Works Department since 1964 and became its Director-General from 1990 until his retirement in 1996.

In recognition of his contributions to the engineering industry, he was conferred an Honorary Doctorate in Engineering by the University of Birmingham, United Kingdom in 1993. He received The Institution of Engineers, Malaysia (IEM) Award in 1994 for his contributions and role in the nation’s infrastructural development.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as Chairman of the Nomination Committee and Remuneration Committee and a member of the Audit Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

His directorship in other public company is in MMC Corporation Berhad.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob berkelulusan Diploma Kejuruteraan Awam & Struktur dari Brighton College of Technology, United Kingdom. Beliau adalah Fellow kepada Institut Jurutera-jurutera Awam, Institusi Lebuh Raya dan Pengangkutan Berkanun, Institut Bangunan Berkanun (United Kingdom), Institut Kejuruteraan Malaysia dan Akademi Sains Malaysia.

Beliau mempunyai latar belakang kerjaya yang cemerlang dengan Kerajaan Malaysia khususnya dalam bidang kejuruteraan awam. Beliau telah berkhidmat dengan Jabatan Kerja Raya sejak tahun 1964 dan menjadi Ketua Pengarahnya dari tahun 1990 hingga beliau bersara pada tahun 1996.

Sebagai pengiktirafan sumbangan beliau terhadap industri kejuruteraan, beliau telah dianugerahkan Doktor Kehormat dalam Kejuruteraan oleh University of Birmingham, United Kingdom pada tahun 1993. Beliau menerima Anugerah Institusi Kejuruteraan, Malaysia (IEM) pada tahun 1994 di atas sumbangan dan peranan beliau dalam pembangunan infrastruktur negara.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan dan ahli Jawatankuasa Audit Syarikat.

Beliau tidak mempunyai sebarang hubungan kekeluargaan dengan mana-mana pengarah dan/atau pemegang saham utama Syarikat dan tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat awam yang lain adalah MMC Corporation Berhad.

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN 3



Ir Haji Yusoff bin Daud70, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Executive Director /Pengarah Eksekutif Bukan Bebas

Ir Haji Yusoff bin Daud graduated from the University of Brighton with a Bachelor of Science (Honours) Degree in Electrical Engineering in 1968. He joined National Electricity Board (LLN), Kota Bharu immediately after his graduation and in 1970 he was posted to Kedah as Assistant Engineer Consumers. In 1974, he was promoted to District Engineer where he was responsible for the planning and implementation of electricity supply for northern Kedah and Perlis. In 1977, he became the Senior District Manager, Kuala Terengganu, where he was responsible for the overall management and operations of electricity supply in Terengganu. From 1979 to 1980, he was attached to Petronas in the Special Projects Department as its Deputy Head responsible for the planning of the Peninsular Gas Utilisation Project.

In 1981 he was appointed a Director of Zaidun-Leeng Sdn Bhd and was subsequently made the Managing Director in 1994; a position which he held until 2002 when he was appointed as the Chairman until today. He has over 47 years of management and professional experience in the consulting engineering industry. Zaidun-Leeng Sdn Bhd specialises in the planning and design of infrastructure projects including mechanical, electrical and structural engineering services for buildings.

Ir Haji Yusoff bin Daud was appointed to the Board of Directors on 14 September 1995. He also serves as a Chairman of the Executive Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any Director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

He is the Honorary Non-Executive Chairman of Toyo Ink Group Berhad.

Ir Haji Yusoff bin Daud memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains (Kepujian) dalam Kejuruteraan Elektrik dari University of Brighton dalam tahun 1968. Beliau menyertai Lembaga Letrik Negara (LLN), Kota Bharu selepas menamatkan pengajian beliau dan kemudiannya ditukarkan ke Kedah dalam tahun 1970 sebagai Timbalan Jurutera Pengguna. Pada tahun 1974, beliau dinaikkan pangkat sebagai Jurutera Daerah dengan tanggungjawab merancang dan melaksanakan bekalan elektrik untuk Kedah utara dan Perlis. Pada tahun 1977, beliau dilantik sebagai Pengurus Kanan Daerah, Kuala Terengganu, yang bertanggungjawab keseluruhannya terhadap pengurusan dan operasi bekalan elektrik di Terengganu. Dari tahun 1979 hingga 1980, beliau ditempatkan di Petronas di dalam Jabatan Projek-projek Khas sebagai Timbalan Ketua yang bertanggungjawab terhadap perancangan bagi Projek Penggunaan Gas Semenanjung.

Pada tahun 1981 beliau dilantik sebagai pengarah Zaidun-Leeng Sdn Bhd dan pada tahun 1994, beliau dilantik sebagai Pengarah Urusan, jawatan yang beliau pegang hingga tahun 2002 di mana beliau dilantik sebagai Pengerusi hingga ke hari ini. Beliau mempunyai lebih daripada 47 tahun pengalaman dalam bidang pengurusan dan industri perundingan kejuruteraan. Pengkhususan Zaidun-Leeng Sdn Bhd ialah dalam perancangan dan reka bentuk projek-projek infrastruktur termasuklah perkhidmatan kejuruteraan mekanik, elektrik dan struktur untuk bangunan-bangunan.

Ir Haji Yusoff bin Daud telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 14 September 1995. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.


Beliau merupakan Pengerusi Bukan Eksekutif Kehormat Toyo Ink Group Berhad.



Dato’ Ir Ha Tiing Tai61, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director /Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Ir Ha Tiing Tai holds a Bachelor of Engineering (Honours) degree from University of Malaya. He is a Professional Engineer registered with the Board of Engineers, Malaysia; a Chartered Structural Engineer and a Chartered Engineer registered with the Engineering Councils, United Kingdom; a Fellow of the Institution of Engineers Malaysia; a Fellow of The Institution of Civil Engineers, United Kingdom; a Fellow of the Institution of Structural Engineers, United Kingdom and a Fellow of the Institution of Highways and Transportation, United Kingdom.

A civil engineer, Dato’ Ir Ha Tiing Tai has 37 years of experience in the engineering and construction sectors. He has extensive experience in large-scale design-and-build (DAB) projects and build-operate-transfer (BOT) projects from project inception to project financing and implementation, both in Malaysia and overseas.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai became a Board member of Gamuda Berhad in 1990 before he was promoted to Deputy Group Managing Director in 2012. Prior to Gamuda Berhad, he was an Associate Director of an engineering consultancy firm specialising in turnkey projects.

As the Deputy Group Managing Director of Gamuda Berhad, he assists the Group Managing Director in managing the group’s local and international engineering and construction, property development and infrastructure concession business divisions. Currently, through Gamuda Berhad's role as Project Delivery Partner (PDP), and underground works contractor, he also manages the implementation of the massive Klang Valley MRT Project.

He was also appointed Vice President of the China Economic & Trade Promotion Agency in September 2010 on a 5-year term.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai was appointed a Director of the Company on 24 November 2014. He also serves as a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He is a director and shareholder of Gamuda Berhad, a major shareholder of the Company. He has no conflict of interest with the Company.

His directorship in other public company is in Danau Permai Resort Berhad.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan (Kepujian) dari Universiti Malaya. Beliau adalah seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dengan Lembaga Jurutera Malaysia; Jurutera Bertauliah Struktur dan Jurutera Bertauliah yang berdaftar dengan Majlis Kejuruteraan, United Kingdom; ahli Fellow Institusi Jurutera Malaysia; ahli Fellow Institusi Jurutera Awam, United Kingdom; ahli Fellow Institusi Jurutera Struktur, United Kingdom dan ahli Fellow Institusi Lebuhraya dan Pengangkutan, United Kingdom.

Sebagai seorang jurutera awam, Dato’ Ir Ha Tiing Tai mempunyai 37 tahun pengalaman dalam sektor kejuruteraan dan pembinaan. Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam projek-projek reka-dan-bina (DAB) dan bina-kendali-pindah (BOT) berskala besar dari permulaan projek hingga ke pembiayaan dan pelaksanaan projek, di Malaysia dan di luar negara.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai menjadi ahli Lembaga Pengarah Gamuda Berhad pada tahun 1990 sebelum dinaikkan pangkat kepada Timbalan Pengarah Urusan Kumpulan pada tahun 2012. Sebelum Gamuda Berhad, beliau adalah seorang Pengarah Bersekutu sebuah firma perundingan kejuruteraan yang mengkhusus dalam projek-projek “turnkey”.

Sebagai Timbalan Pengarah Urusan Kumpulan Gamuda Berhad, beliau membantu Pengarah Urusan Kumpulan dalam menguruskan bahagian perniagaan kejuruteraan dan pembinaan, pembangunan hartanah dan konsesi infrastruktur tempatan and antarabangsa kumpulan. Pada masa ini, melalui peranan Gamuda Berhad sebagai Rakan Projek Pelaksanaan (PDP), dan kontraktor kerja bawah tanah, beliau juga menguruskan pelaksanaan projek MRT Lembah Klang secara besar-besaran.

Beliau juga telah dilantik sebagai Naib Presiden Agensi Penggalakan Ekonomi & Perdagangan China pada bulan September 2010 untuk tempoh 5 tahun.

Dato’ Ir Ha Tiing Tai telah dilantik sebagai Pengarah Syarikat pada 24 November 2014. Beliau juga berkhidmat sebagai ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.




Dato’ Ir Chew Swee Hock72, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Dato’ Ir Chew Swee Hock is a Professional Engineer registered with the Board of Engineers, Malaysia; a Fellow of the Institution of Engineers, Malaysia; a member of the Road Engineering Association, Malaysia; and a member of the Road Engineering Association of Asia and Australasia. He had worked as an Engineer in the Public Works Department, Malaysia since graduation from University of Malaya with a Bachelor of Engineering (Honours) Degree in 1966. The last post held was that of Director-General of the Malaysian Highway Authority. In 1995 he optionally retired from public service to work as a freelance consultant.

Dato’ Ir Chew Swee Hock was appointed to the Board of Directors on 1 August 1996. He also serves as a Chairman of the Audit Committee and a member of the Nomination Committee and Remuneration Committee of the Company.

He does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

Dato’ Ir Chew Swee Hock merupakan seorang Jurutera Profesional yang berdaftar dengan Lembaga Jurutera Malaysia; ahli Fellow Institusi Jurutera Malaysia; ahli

Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Malaysia; dan ahli Persatuan Kejuruteraan Jalan Raya Asia dan Australasia. Beliau bekerja sebagai Jurutera di Jabatan Kerja Raya, Malaysia selepas tamat pengajian di Universiti Malaya pada tahun 1966 dengan kelulusan Ijazah Sarjana Muda Kejuruteraan (Kepujian). Jawatan terakhir yang disandang beliau semasa berkhidmat dengan kerajaan ialah sebagai Ketua Pengarah Lembaga Lebuhraya Malaysia. Pada tahun 1995, beliau memilih untuk bersara lebih awal untuk bekerja sebagai perunding bebas.

Dato’ Ir Chew Swee Hock telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 1 Ogos 1996. Beliau juga merupakan Pengerusi Jawatankuasa Audit dan ahli Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan Syarikat.


Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 57, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor graduated from the University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom with a Bachelor of Science Degree in Civil Engineering in 1983 and a Master of Science Degree in Highway Engineering from the same university in 1995.

He was a Resident Engineer for Public Works Department (JKR), Pahang from 1983 to 1984 and Resident Engineer of JKR, Selangor from 1984 to 1986. As the Resident Engineer, he was responsible for supervising the

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad, pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai sebarang konflik kepentingan dengan Syarikat.

Jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat awam lain adalah Danau Permai Resort Berhad.



Ms Lee Choi Chew56, Malaysian / Warganegara Malaysia

Independent Non-Executive Director / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Ms Lee Choi Chew holds a Degree in Bachelor of Accounting (Honours), University Malaya. She is a Chartered Accountant and is a member of the Malaysian Institute of Accountants.

Ms Lee Choi Chew started her career in Messrs Othman, Hew & Co (Audit & Tax) in 1983 and in 1984 she joined the Malaysian Highway Authority (MHA) as accountant and later rose to be its Director of Finance.

After optional retirement from MHA in 2000, she worked in finance and accounting with a professional service firm before her appointment as an Executive Director of a property investment company, chiefly in charge of its financial affairs.

Ms Lee Choi Chew was appointed to the Board of Directors on 27 November 2014. She also serves as a member of the Audit Committee of the Company.

She does not have any family relationship with any director and/or major shareholder of the Company and has no conflict of interest with the Company.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad dan Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

construction of army complex, civil work and air force building.

In 1987 he was posted to JKR Kuala Lumpur (Road Branch) as a Design Engineer responsible for road design and the management and coordination of consultants work. His last position with JKR Kuala Lumpur was as Assistant Director of the Central Zone Design Unit. He left in 1997 to join Gamuda Berhad as a Manager, Design and Technical.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor has extensive knowledge of developing and managing the implementation of complex infrastructure concession projects in Malaysia as well as overseeing the operations of infrastructure concessions, ranging from expressways to water-related and others.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor was appointed to the Board of Directors on 3 January 2001. He also serves as a member of the Executive Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad and Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor memperolehi Ijazah Sarjana Muda Sains dalam Kejuruteraan Awam dari University of Strathclyde, Glasgow, Scotland, United Kingdom dalam tahun 1983 dan Ijazah Sarjana Sains dalam Kejuruteraan Lebuh Raya daripada universiti yang sama dalam tahun 1995.

Beliau pernah berkhidmat sebagai Jurutera Residen dengan Jabatan Kerja Raya (JKR), Pahang dari tahun 1983 hingga 1984 dan Jurutera Residen JKR, Selangor dari tahun 1984 hingga tahun 1986 di mana beliau telah bertanggungjawab terhadap penyeliaan pembinaan kompleks tentera, kerja-kerja awam dan bangunan tentera udara.

Dalam tahun 1987 beliau ditugaskan ke JKR Kuala Lumpur (Cawangan Jalan Raya) sebagai Jurutera Rekabentuk yang bertanggungjawab terhadap rekabentuk jalan raya serta mengurus dan menyelaras kerja-kerja perundingan. Jawatan terakhir beliau di JKR Kuala Lumpur adalah sebagai Penolong Pengarah Unit Reka Bentuk Zon Tengah. Beliau berhenti pada tahun 1997 untuk menyertai Gamuda Berhad sebagai Pengurus Rekabentuk dan Teknikal.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor mempunyai pengetahuan luas membangun dan mengurus pelaksanaan projek-projek konsesi infrastruktur kompleks di Malaysia serta mengawasi operasi konsesi infrastruktur berkaitan lebuh raya, air dan lain-lain.

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 3 Januari 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Eksekutif Syarikat.



Cik Lee Choi Chew berkelulusan Ijazah Sarjana Muda Perakaunan (Kepujian), Universiti Malaya. Beliau merupakan seorang Akauntan Bertauliah dan ahli Institut Akauntan Malaysia.

Cik Lee Choi Chew memulakan kerjaya di Tetuan Othman, Hew & Co (Audit & Cukai) pada tahun 1983 dan pada tahun 1984 beliau menyertai Lembaga Lebuhraya Malaysia (LLM) sebagai akauntan dan kemudian dilantik menjadi Pengarah Bahagian Kewangan.

Selepas bersara daripada LLM pada tahun 2000, beliau bekerja dalam bidang kewangan dan perakaunan dengan sebuah firma perkhidmatan profesional sebelum beliau dilantik sebagai Pengarah Eksekutif sebuah syarikat pelaburan hartanah, yang bertanggungjawab terutamanya terhadap hal ehwal kewangan.

Cik Lee Choi Chew telah dilantik ke Lembaga Pengarah pada 27 November 2014. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit Syarikat.


He has extensive experience in accounting, treasury and corporate finance. He was attached to an auditing firm in the United Kingdom from 1981 to 1985. Prior to joining Gamuda Group, he was the Group Financial Controller of Hong Leong Industries Berhad.

Mr Saw Wah Theng was appointed to the Board of Directors on 22 May 2001. He also serves as a member of the Audit Committee, Investment Committee and ESOS Committee of the Company.


In addition to Gamuda Berhad, his directorships in other public companies are in Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad, Horizon Hills Resort Berhad and Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

En Saw Wah Theng diterima sebagai ahli bersekutu Institut of Chartered Accountants (England dan Wales) pada tahun 1985. Pada tahun 1988, beliau menjadi ahli Institut Akauntan Malaysia.

Beliau mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang perakaunan, perbendaharaan dan kewangan korporat. Beliau bekerja dengan sebuah firma audit di United Kingdom dari tahun 1981 hingga tahun 1985. Sebelum menyertai Kumpulan Gamuda, beliau adalah Pengawal Kewangan Kumpulan kepada Hong Leong Industries Berhad.

En Saw Wah Theng telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat pada 22 Mei 2001. Beliau juga merupakan ahli Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS Syarikat.

Beliau adalah seorang pengarah dan pemegang saham Gamuda Berhad yang juga merupakan pemegang saham utama Syarikat. Beliau tidak mempunyai kepentingan yang bercanggah dengan kepentingan Syarikat.

Selain daripada Gamuda Berhad, jawatan pengarah lain yang beliau sandang dalam syarikat-syarikat awam yang lain adalah Kesas Holdings Berhad, Danau Permai Resort Berhad, Horizon Hills Resort Berhad dan Syarikat Pengeluar Air Selangor Holdings Berhad.

Note / Nota:

All the Directors maintain a clean record with regard to convictions for offences within the past 10 years other than traffic offences, if any.Semua Pengarah mengekalkan rekod yang baik berhubung kesalahan yang disabitkan dalam tempoh 10 tahun lepas selain daripada kesalahan trafik, jika ada.


Mr Saw Wah Theng58, Malaysian / Warganegara Malaysia

Non-Independent Non-Executive Director /Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

Mr Saw Wah Theng was admitted as an Associate of the Institute of Chartered Accountants (England and Wales) in 1985. In 1988, he became a member of the Malaysian Institute of Accountants.



11

Financial HighlightsMaklumat Penting Kewangan

0.97

0.73

0.75

0.86

95.8

137.9

130.8

83.2

Revenue / Hasil

RM Million / RM Juta RM Million / RM Juta

RM / RM RM Million / RM Juta

318.6

358.7

369.3

373.9

Profit for the Year / Untung bagi Tahun

Net Assets Per Share / Aset Bersih Sesaham Equity Attributable to Equity Holders of

the Company / Ekuiti Milik Para Pemegang Ekuiti Syarikat

2013

2014

2012

2013

2012

2011

2014

2011

2013

2015

2014

2012

2011

380.72015

1.042015

134.1

368.5

381.9

440.1

499.4

2013

2014

537.22015

2012

2011

Financial Year Ended 31 March

Tahun Kewangan Berakhir 31 Mac2011 2012 2013 2014

Revenue (RM Million)

Hasil (RM Juta)318.6 358.7 369.3 373.9

Profit Before Tax (RM Million)

Untung Sebelum Cukai (RM Juta)133.9 119.5 179.5 171.7

Profit for the Year (RM Million)

Untung bagi Tahun (RM Juta) 95.8 83.2 130.8 134.1

Basic Earnings Per Share (sen per share)

Perolehan Asas Sesaham (sen sesaham))19.1 16.5 25.7 26.1

Total Assets (RM Million)

Jumlah Aset (RM Juta)2,216.8 2,290.3 2,290.7 2,273.4

Equity Attributable to Equity Holders of the Company (RM Million)

Ekuiti Milik Para Pemegang Ekuiti Syarikat (RM Juta)

368.5 381.9 440.1 499.4

Net Assets Per Share (RM)

Aset Bersih Sesaham (RM)0.73 0.75 0.86 0.97

Issued and Fully Paid-up Capital (RM Million)

Modal Diterbitkan dan Dibayar Penuh (RM Juta)100.6 101.6 102.3 103.0

Market Capitalisation (RM Million)

Pemodalan Pasaran (RM Juta)1,771.3 2,067.1 2,225.3 1,978.2

2015

380.7

187.0

137.9

26.8

2,194.0

537.2

1.04

103.1

1,928.1



11

Chairman’s StatementPenyata Pengerusi

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIndependent Non-Executive Chairman /Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas

On behalf of the Board of Directors of

Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad,

I am pleased once again to present the

Annual Report and Financial Statements

of the Company and the Group for the

financial year ended 31 March 2015.

Bagi pihak Lembaga Pengarah Lingkaran

Trans Kota Holdings Berhad, saya dengan

sukacitanya sekali lagi membentangkan

Laporan Tahunan dan Penyata Kewangan

Syarikat dan Kumpulan bagi tahun

kewangan berakhir 31 Mac 2015.



Financial Review

In 2014, the global economy witnessed an expansion, albeit at a moderate pace with uneven growth across and within regions. For the advanced economies, we have seen economic activities in the Euro region and Japan remaining subdued but U.S. on the other hand is experiencing growth that is showing broader signs of improvement. However the later part of the year saw the downside risks to global growth as a result of geopolitical developments in Eastern Europe and Middle East, weaker than anticipated economic activity in a number of major economies, and increasing concerns over the growth prospects of commodity producing emerging economies amid the significant decline in the prices of oil and other commodities.

On the domestic front, the Malaysian economy in 2014 grew at a stronger pace at 6% compared to 4.7% in 2013 with growth being driven by the continued strength in private domestic demand and positive growth in net exports. Public sector expenditure however registered slower growth which is consistent with the Government’s fiscal consolidation efforts.

For the first quarter of 2015, global economic activity expanded with continuing growth momentum across economies with the Malaysian economy registering a growth of 5.6%. Private sector activity remained the key driver of growth during the quarter.

In tandem with the growth in local economy driven by private domestic demand, the Group achieved another milestone by recording its highest ever Revenue of RM380.7 million compared to the previous high of RM373.9 million achieved in the previous year. This represents a growth in Revenue of just over 1% which is typical for a matured and well utilised highway like Damansara-Puchong Highway (LDP).

Likewise the Group achieved record Profit for the Year of RM137.9 million compared to the previous high last year of RM134.1 million. This represents an increase of RM3.8 million or 2.8% and is attributable to the following:

Tinjauan Kewangan

Pada tahun 2014, ekonomi global menyaksikan pengembangan, walaupun pada kadar yang sederhana dengan pertumbuhan tidak sekata di seluruh rantau. Bagi negara-negara maju, kita telah lihat aktiviti ekonomi di rantau Eropah dan Jepun kekal lembap tetapi Amerika Syarikat sebaliknya sedang mengalami pertumbuhan yang menunjukkan tanda-tanda penambahbaikan yang lebih luas. Walau bagaimanapun pada akhir tahun ia menunjukkan risiko pertumbuhan global yang menurun akibat daripada perkembangan geopolitik di Eropah Timur dan Timur Tengah, lebih lemah daripada aktiviti ekonomi yang dijangka dalam beberapa ekonomi utama, dan kebimbangan yang meningkatkan terhadap prospek pertumbuhan negara-negara membangun pengeluar komoditi di tengah-tengah penurunan ketara dalam harga minyak dan komoditi lain.

Di dalam negeri, ekonomi Malaysia pada tahun 2014 meningkat pada kadar yang lebih kukuh pada kadar 6% berbanding dengan 4.7% pada tahun 2013 dengan pertumbuhan didorong oleh kekuatan yang berterusan dalam permintaan domestik swasta dan pertumbuhan positif dalam eksport bersih. Perbelanjaan sektor awam bagaimanapun mencatatkan pertumbuhan yang lebih perlahan yang selaras dengan usaha penyatuan fiskal Kerajaan.

Bagi suku tahun pertama 2015, aktiviti ekonomi global berkembang dengan momentum pertumbuhan berterusan merentasi ekonomi-ekonomi dengan ekonomi Malaysia mencatatkan pertumbuhan sebanyak 5.6%. Aktiviti sektor swasta kekal sebagai pemacu utama pertumbuhan pada suku tahun tersebut.

Selaras dengan pertumbuhan dalam ekonomi tempatan yang didorong oleh permintaan swasta, Kumpulan telah mencapai satu lagi kejayaan dengan merekodkan Hasil sebanyak RM380.7 juta yang tertinggi pernah dicapainya berbanding dengan yang tertinggi dicapai sebelum ini sebanyak RM373.9 juta pada tahun sebelumnya. Ini merupakan pertumbuhan Hasil hanya lebih 1% yang mana adalah biasa bagi lebuh raya yang telah matang

The massive residential and commercial developments along the alignments of LDP and SPRINT HighwayPembangunan perumahan dan komersial berskala besar di sepanjang jajaran LDP dan Lebuhraya SPRINT

12 LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN12

LITRAK FRONT SECTION-29july2015-B.indd 12 7/31/15 3:36 PM

1. Higher revenue as mentioned above due to higher traffic volume plying LDP;

2. Lower finance costs of RM3.7 million from RM87.4 million recorded in the previous financial year to RM83.7 million achieved in the current financial year due to partial repayment of loan principal amounts due; and

3. Better share of results of an associate of RM8.6 million from a share of loss of RM7.9 million in the previous financial year to a share of profit of RM0.7 million in the current financial year due to increase in concession toll rates and traffic volume for SPRINT Highway; offset by,

4. Higher operating expenses (excluding depreciation and amortisation charges) of RM1.9 million mainly due to higher staff costs and maintenance expenses;

5. Higher depreciation and amortisation charges of RM1.9 million mainly due to higher recognition of revenue in accordance with the Group’s prevailing accounting amortisation formula; and

6. Higher income tax expenses of RM11.5 million from RM37.6 million in the previous financial year to RM49.1 million in the current financial year due to a one-off adjustment made in the previous financial year where a lower tax rate of 24% as against 25%, was used for the computation of deferred tax.

Operations

A contra flow traffic management scheme between KM21 to KM17 on the northbound direction of the LDP was initiated over a 6 months trial period from December 2014 to June 2015. The objective of this project was to allow traffic travelling from Puchong to Kelana Jaya and beyond to bypass the daily morning peak congestion at the Petaling Jaya Toll Plaza as a result of tailback in traffic from the congested Federal Highway Route 2. Overall, the trial has shown the project to be successful and with the approval from the Malaysian Highway Authority, the scheme will now be made into a permanent feature

which would involve some minor works to incorporate a fully systemised and automated Electronic Toll Collection (ETC) System.

The average weekday tollable traffic on the matured LDP grew by 2% compared to the previous financial year. The figure for the current financial year stands at 502,100 vehicles compared to 492,100 vehicles for the previous financial year ended 31 March 2014. Once again the growth in traffic volume came from the two toll plazas at Puchong; namely Puchong Barat and Puchong Selatan Toll Plazas.

Construction works on the ground level of the Mass Rapid Transport (MRT) project being undertaken along certain stretches of LDP and SPRINT Highway are now nearing completion. The Group is actively coordinating with the Project Delivery Partner (PDP) to ensure that the pavement stretches that have deteriorated during the construction stage are immediately rehabilitated once ground level construction works are completed. The Group will also be completing its major pavement rehabilitation programme which commenced in March 2014 and is timing completion at the MRT construction areas to coincide with the pavement works to be done by the MRT contractors to ensure the minimum of inconvenience to our road users.

The Group remains committed on its major focus area which is to relieve traffic congestion. Apart from the implementation of the above–mentioned contra flow scheme, Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (LITRAK) has also embarked on upgrading the signalised traffic junction at Kampung Bharu Puchong Interchange, from an existing 4-phase system to a more efficient 3-phase system.

As for the existing construction works on the massive MRT and Light Rail Transit (LRT) Extension projects being undertaken along certain stretches of LDP and SPRINT Highway, the Groups remains ever observant in ensuring that the traffic management schemes that are in place remains efficient and effective to ensure safety and minimal inconvenience.

Contra flow traffic management scheme at Petaling Jaya Toll PlazaSkim pengurusan trafik aliran kontra di Plaza Tol Petaling Jaya

13LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 LAPORAN TAHUNAN 13


6. Perbelanjaan cukai pendapatan yang lebih tinggi sebanyak RM11.5 juta daripada RM37.6 juta pada tahun kewangan sebelumnya kepada RM49.1 juta pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh pelarasan sekali sahaja dibuat dalam tahun kewangan yang sebelumnya di mana kadar cukai yang lebih rendah sebanyak 24% berbanding 25%, telah digunakan untuk pengiraan cukai tertunda.

Operasi

Skim pengurusan trafik aliran kontra antara KM21 ke KM17 pada arah utara di LDP telah dimulakan untuk tempoh percubaan selama 6 bulan dari Disember 2014 hingga Jun 2015. Objektif projek ini adalah untuk membolehkan perjalanan trafik dari Puchong ke Kelana Jaya dan seterusnya untuk memintas kesesakan harian puncak pagi di Plaza Tol Petaling Jaya akibat kesesakan lalu lintas yang panjang dari Lebuhraya Persekutuan 2. Secara keseluruhan, percubaan telah menunjukkan projek itu berjaya dan dengan kelulusan daripada Lembaga Lebuhraya Malaysia, skim ini kini akan dijadikan satu ciri yang kekal yang akan melibatkan beberapa kerja-kerja kecil untuk menubuhkan Sistem Kutipan Tol Elektronik (ETC) yang bersistem sepenuhnya dan automatik.

Purata trafik bertol pada hari bekerja di LDP yang telah matang meningkat sebanyak 2% berbanding dengan tahun kewangan sebelumnya. Angka bagi tahun kewangan semasa berjumlah 502,100 kenderaan berbanding 492,100 kenderaan bagi tahun kewangan sebelumnya yang berakhir 31 Mac 2014. Sekali lagi pertumbuhan dalam jumlah trafik datang daripada kedua-dua plaza tol di Puchong; iaitu Plaza Tol Puchong Barat dan Plaza Tol Puchong Selatan.

dan dimanfaatkan dengan baik seperti Lebuhraya Damansara-Puchong (LDP).

Begitu juga Kumpulan telah mencapai rekod Untung bagi Tahun sebanyak RM137.9 juta berbanding tahun lepas yang tinggi sebelum ini sebanyak RM134.1 juta. Ini mewakili peningkatan sebanyak RM3.8 juta atau 2.8% dan boleh dikaitkan kepada yang berikut:

1. Hasil yang lebih tinggi seperti yang dinyatakan di atas disebabkan oleh jumlah trafik yang lebih tinggi yang menggunakan LDP;

2. Kos kewangan yang lebih rendah sebanyak RM3.7 juta daripada RM87.4 juta yang dicatatkan pada tahun kewangan sebelumnya kepada RM83.7 juta yang dicapai pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh pembayaran balik sebahagian daripada amaun pokok pinjaman yang perlu dijelaskan; dan

3. Perkongsian keputusan yang lebih baik daripada syarikat bersekutu sebanyak RM8.6 juta daripada perkongsian kerugian sebanyak RM7.9 juta pada tahun kewangan sebelumnya kepada perkongsian untung sebanyak RM0.7 juta pada tahun kewangan semasa disebabkan oleh peningkatan dalam kadar tol konsesi dan jumlah trafik bagi Lebuhraya SPRINT; dioffset oleh,

4. Perbelanjaan operasi yang lebih tinggi (tidak termasuk susut nilai dan caj pelunasan) sebanyak RM1.9 juta disebabkan terutamanya oleh kos kakitangan yang lebih tinggi dan belanja penyenggaraan;

5. Susut nilai dan caj pelunasan yang lebih tinggi sebanyak RM1.9 juta disebabkan oleh pengiktirafan yang lebih tinggi daripada hasil mengikut formula pelunasan perakaunan semasa Kumpulan; dan

The annual in-house “1 Can Programme” organised by the Company’s Sports Club whereby foodstuff donated by staff are ultimately distributed to the less fortunate elderly and needy families.

"1 Can Programme", acara tahunan yang dianjurkan oleh Kelab Sukan Syarikat di mana makanan yang disumbangkan oleh kakitangan diedarkan kepada warga tua dan keluarga miskin yang kurang bernasib baik.



Investment in Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

SPRINT Highway managed to record an increase in traffic of 4.4% compared to the previous financial year. Average weekday tollable traffic for the current year ended 31 March 2015 amounted to 249,100 vehicles compared to 238,500 vehicles achieved in the previous year.

Bukit Kiara and Pantai Toll Plazas recorded encouraging growth in average weekday tollable traffic of 10.5% and 5.2% respectively compared to the previous year. Damansara Toll Plaza however showed a slight decline partly due to inconveniences as a result of the ongoing construction works for the MRT project.

As a result of the improvement in traffic volume on SPRINT Highway plus the increase in toll rates on 1 January 2015, for Damansara and Kerinchi Links, as allowed for under the Concession Agreement, SPRINT Holdings finally managed to be in a profitable position for the current year ended 31 March 2015.

Apart from the ongoing MRT project, there are numerous other property development projects that are either ongoing or being planned along SPRINT Highway’s alignment. These will definitely bring in more traffic to SPRINT Highway but in the meantime, the Management is liaising closely with the relevant authorities to ensure proper transport planning is carried out.

Corporate Social Responsibilities (CSR)

For the Group, CSR is all about how the Group manages its business processes and operations to produce an overall positive impact on society at large whilst at the same time being able to address the expectations of

1, 2 & 3

SMART Decare Road Safety Campaign with primary school children at Putrajaya

Kempen keselamatan jalan raya SMART Decare bersama pelajar sekolah

rendah di Putrajaya

1

2

3



Kerja-kerja pembinaan di bahagian bawah projek Transit Aliran Massa (MRT) yang dilaksanakan di sepanjang laluan tertentu LDP dan Lebuhraya SPRINT kini hampir siap. Kumpulan secara aktif berkerjasama dengan Rakan Penyerahan Projek (PDP) untuk memastikan bahagian turapan yang telah merosot semasa peringkat pembinaan dengan segera dipulihkan sebaik sahaja kerja-kerja pembinaan bahagian bawah project MRT siap. Kumpulan juga akan menamatkan program pemulihan penurapan utama yang bermula Mac 2014 dan mensasarkan penurapan di kawasan pembinaan MRT disiapkan bertepatan dengan kerja-kerja yang perlu dilakukan oleh kontraktor MRT bagi memastikan ketidakselesaan minima kepada para pengguna lebuh raya.

Kumpulan terus komited kepada tumpuan utamanya iaitu untuk mengurangkan kesesakan lalu lintas. Selain daripada pelaksanaan skim aliran kontra yang disebut di atas, Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (LITRAK) juga telah memulakan kerja-kerja menaik taraf persimpangan berlampu isyarat di Persimpangan Kampung Bharu Puchong, dari sistem 4-fasa sedia ada kepada sistem 3-fasa yang lebih efisien.

Bagi kerja-kerja pembinaan besar-besaran projek MRT dan projek Sambungan Transit Aliran Ringan (LRT) yang dilaksanakan disebahagian laluan LDP dan Lebuhraya SPRINT, Kumpulan tetap prihatin dalam memastikan bahawa skim pengurusan trafik yang sedia ada kekal cekap dan efektif untuk memastikan keselamatan dan ketidakselesaan yang minima.

Pelaburan dalam Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (SPRINT Holdings)

Lebuhraya SPRINT berjaya mencatatkan peningkatan dalam trafik sebanyak 4.4% berbanding tahun kewangan sebelumnya. Purata trafik bertol pada hari bekerja bagi tahun berakhir 31 Mac 2015 berjumlah 249,100 kenderaan berbanding 238,500 kenderaan pada tahun sebelumnya.

Plaza Tol Bukit Kiara dan Plaza Tol Pantai masing-masing mencatatkan pertumbuhan purata trafik bertol hari bekerja yang menggalakkan sebanyak 10.5% dan 5.2% berbanding tahun sebelumnya. Plaza Tol Damansara bagaimanapun menunjukkan sedikit penurunan disebabkan oleh ketidakselesaan akibat daripada kerja-kerja pembinaan projek MRT yang sedang dilaksanakan.

Akibat daripada peningkatan dalam jumlah trafik di Lebuhraya SPRINT serta kenaikan kadar tol pada 1 Januari 2015 untuk Hubungan Damansara dan Hubungan Kerinchi seperti yang dibenarkan di bawah Perjanjian Konsesi, SPRINT Holdings akhirnya berjaya berada dalam kedudukan yang menguntungkan bagi tahun semasa berakhir 31 Mac 2015.

Selain daripada projek MRT yang sedang dilaksanakan, terdapat banyak projek pembangunan hartanah lain yang sama ada sedang dilaksanakan atau sedang dirancang sepanjang jajaran Lebuhraya SPRINT. Ini pasti akan membawa lebih banyak trafik ke Lebuhraya SPRINT tetapi dalam masa yang sama, pihak Pengurusan berhubung rapat dengan pihak berkuasa yang berkaitan untuk memastikan perancangan pengangkutan yang sepatutnya dilakukan.

Tanggungjawab Sosial Korporat (CSR)

Bagi Kumpulan, CSR adalah tentang bagaimana Kumpulan menguruskan proses perniagaan dan operasi untuk menghasilkan kesan yang positif secara keseluruhan kepada masyarakat umum dan pada masa yang sama dapat mengatasi jangkaan para pemegang

1

2 3

1. & 2.

Shopping spree & "Buka Puasa" with children from Kediaman Cahaya Kasih, Subang Bestari.

Membeli belah & berbuka puasa bersama kanak-kanak dari Kediaman Cahaya Kasih, Subang Bestari

3. Hari Raya celebration with children from Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras.

Sambutan Hari Raya bersama kanak-kanak dari Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras



shareholders and stakeholders. Our commitment can be seen by having invested more than RM1 billion over the years for the benefit of our highway users and the surrounding communities in terms of upgrading and enhancement projects.

Some of the activities that were organised during the year are as follows:

1. The annual in-house “1 Can Programme” organised by the Company’s Sports Club whereby foodstuff donated by staff members are ultimately distributed to the less fortunate elderly and needy families.

2. Celebrating the major festivals; Hari Raya Puasa, Deepavali and Chinese New Year, with residents of Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras, Thirumular Welfare Association Malaysia and Victory Home Old Klang Road, respectively.

3. Flood relief assistance after the damaging flood in Pahang and Kelantan.

4. Organising the “Balik Kampung” Road Safety Campaign at Petaling Jaya Toll Plaza together with the Road Transport Department Malaysia.

Attractive toll fare discounts are also given during the major festivals and LDP remains the only tolled highway in Malaysia to offer toll free travel to its users on Merdeka Day.

Future Prospects

The recent implementation of the new Goods and Services Tax (GST) on 1 April 2015 did not have any material impact on traffic plying both our highways but is expected to result in operating costs to be marginally higher. Likewise the new floating fuel pump prices policy that was introduced by the Government of Malaysia since 1 December 2014 has not affected and is not expected to have any significant impact on the level of tollable traffic.

The Government has also established a road map to ensure that all toll collections are done via ETC by the end of the Year 2017. As far as our Group is concerned, the Management is targeting to be on full ETC mode by the end of Year 2016. We are already beginning to see some toll plazas on other highways having already implemented toll collections on full ETC. This is a positive move as it will not only improve efficiency but also help to ease congestion at toll plazas.

We are also continuing to witness massive residential and commercial developments along the alignments of LDP and SPRINT Highway together with the ever increasing number of new car sales in the country. The construction works for the MRT project which are hampering traffic flow are also nearing completion and we do not see any new alternative roads to LDP and SPRINT Highway

1. Deepavali celebration with children from Thirumular Welfare Association Malaysia

Sambutan Deepavali bersama kanak-kanak dari Persatuan Kebajikan Thirumular Malaysia

2. & 3.

En Sazally Saidi, CEO of LITRAK celebrating Chinese New Year with the children from Victory Home Old Klang Road, KL.

En Sazally Saidi, Ketua Pegawai Eksekutif LITRAK meraikan Tahun Baru Cina bersama kanak-kanak dari Victory Home Old Klang Road, KL.

1

2

3



saham dan pemegang kepentingan. Komitmen kami dapat dilihat dengan pelaburan lebih daripada RM1 bilion selama ini untuk manfaat pengguna lebuh raya dan masyarakat sekeliling dari segi projek-projek menaik taraf dan penambahbaikan.

Antara aktiviti yang telah diadakan pada tahun ini adalah seperti berikut:

1. “1 Can Programme” acara tahunan yang dianjurkan oleh Kelab Sukan Syarikat di mana makanan yang disumbangkan oleh kakitangan akhirnya diedarkan kepada warga tua dan keluarga miskin yang kurang bernasib baik.

2. Meraikan perayaan-perayaan utama; Hari Raya Puasa, Deepavali dan Tahun Baru Cina, masing-masing dengan penghuni Rumah Kasih Harmoni Paya Jaras, Persatuan Kebajikan Thirumular Malaysia dan Victory Home Old Klang Road.

3. Bantuan banjir di Pahang dan Kelantan yang teruk dilanda banjir.

4. Mengadakan Kempen Keselamatan Jalan Raya "Balik Kampung" di Plaza Tol Petaling Jaya bersama-sama dengan Jabatan Pengangkutan Jalan Malaysia.

Diskaun tambang tol yang menarik juga diberikan semasa perayaan-perayaan utama dan LDP kekal sebagai satu-satunya lebuh raya bertol di Malaysia yang menawarkan perjalanan tol percuma kepada pengguna pada Hari Merdeka.

Prospek Masa Depan

Pelaksanaan Cukai Barangan dan Perkhidmatan (GST) pada 1 April 2015 tidak mempunyai kesan ketara ke atas trafik yang mengguna kedua-dua lebuh raya kami, tetapi dijangka akan menyebabkan kos operasi yang lebih tinggi sedikit. Begitu juga dasar baru harga pam bahan api terapung yang diperkenalkan oleh Kerajaan Malaysia sejak 1 Disember 2014 tidak menjejaskan dan dijangka tidak akan mempunyai kesan yang besar kepada tahap trafik bertol.

Kerajaan juga telah menubuhkan satu pelan untuk memastikan bahawa semua koleksi tol dilakukan secara ETC pada akhir Tahun 2017. Bagi Kumpulan, pihak Pengurusan mensasarkan untuk melaksanakan mod ETC sepenuhnya menjelang akhir tahun 2016.Kami dapati beberapa plaza tol di lebuh raya lain telah melaksanakan kutipan tol secara ETC sepenuhnya. Ini adalah satu langkah yang positif kerana ia bukan sahaja akan meningkatkan kecekapan tetapi juga membantu untuk mengurangkan kesesakan di plaza tol.

1

2 3

1, 2 & 3LITRAK staff helping to clean up the homes of flood victims in Pahang and KelantanKakitangan LITRAK membantu membersihkan rumah mangsa banjir di Pahang dan Kelantan



having started construction yet.

With all the above, we can therefore expect traffic volume on our highways to continue to grow but at a gradual pace in view that our highways are already matured.

Dividends

The Board of Directors paid a single tier interim dividend of 10 sen per ordinary share to shareholders on 26 September 2014 and a second single tier interim dividend also at 10 sen per ordinary share on 25 March 2015. This amounted to a total payment of 20 sen per ordinary share for the financial year ended 31 March 2015. The total of 20 sen per ordinary share represents a 3 sen or 17.6% increase in single tier dividend paid compared to the total paid out in the previous financial year. For the previous financial year ended 31 March 2014, a single tier interim dividend of 10 sen per ordinary share was paid on 25 September 2013 and a second single tier interim dividend of 7 sen per ordinary shares was paid on 26 March 2014, a total of 17 sen per ordinary share.

Acknowledgement and Appreciation

On 28 August 2014, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari together with Dato’ Ng Kee Leen retired from the Board of Directors whilst Dato’ Lin Yun Ling resigned with effect from 24 November 2014. All the three long service directors have been with the Company since inception and on behalf of the Board of Directors, I would like to record our sincerest thanks and appreciation for their

“Balik Kampung” Road Safety Campaign at Petaling Jaya Toll Plaza together with the Road Transport Department Malaysia

Kempen Keselamatan Jalan Raya - Balik Kampung di Plaza Tol Petaling Jaya bersama-sama dengan Jabatan Pengangkutan Jalan Malaysia

invaluable contribution towards the success achieved by the Group over the years.

At the same time, on behalf of the Board of Directors, I would like to warmly welcome Dato’ Ir Ha Tiing Tai and Ms Lee Choi Chew who were appointed to the Board of Directors of the Company on 24 November 2014 and 27 November 2014 respectively. As mentioned in the Directors Profile above, both directors have vast experience and knowledge which are extremely relevant to our business and industry. We look forward to working with them and are confident that they will be able to contribute towards the continuing success of the Group.

Our thanks also go out to our priceless customers, relevant government agencies, stakeholders, bankers and business associates for their valuable support and guidance shown during the year thus enabling the Group to reach new heights.

Last but not least, on behalf of the Board of Directors, I would like to express my heartfelt thanks and appreciation to the Management and staff of the Group for their unwavering dedication and strong work ethics displayed during the year in bringing the Group to where it is today.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob

Independent Non-Executive Chairman



Distribution of goodies bag to road user during the "Balik Kampung" Road Safety Campaign

Pemberian "goodies bag" kepada pengguna jalan raya semasa Kempen Keselamatan Jalan Raya - Balik Kampung

Kami juga menyaksikan pembangunan perumahan dan komersial berskala besar di sepanjang jajaran LDP dan Lebuhraya SPRINT bersama dengan jumlah jualan kereta baru yang semakin meningkat di negara ini. Kerja-kerja pembinaan projek MRT yang menghalang aliran trafik juga hampir siap dan kami tidak melihat pembinaan jalan alternatif baru ke LDP dan Lebuhraya SPRINT.

Dengan semua di atas, kami dengan itu boleh menjangkakan jumlah trafik di lebuh raya kami akan terus meningkat tetapi secara beransur-ansur memandangkan lebuh raya kami sudah matang.

Dividen

Lembaga Pengarah telah membayar dividen interim satu peringkat sebanyak 10 sen sesaham biasa kepada pemegang saham pada 26 September 2014 dan dividen interim satu peringkat yang kedua yang juga merupakan 10 sen sesaham biasa pada 25 Mac 2015. Ini bermakna pembayaran berjumlah 20 sen sesaham biasa bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015. Jumlah 20 sen sesaham biasa merupakan 3 sen atau 17.6% peningkatan dalam dividen satu peringkat yang dibayar berbanding dengan jumlah yang dibayar dalam tahun kewangan sebelumnya. Bagi tahun kewangan sebelumnya yang berakhir 31 Mac 2014, dividen interim satu peringkat 10 sen sesaham biasa telah dibayar pada 25 September 2013 dan dividen interim satu peringkat yang kedua sebanyak 7 sen sesaham biasa telah dibayar pada 26 Mac 2014, dengan itu jumlah dividen adalah 17 sen sesaham biasa.

Terima Kasih dan Penghargaan

Pada 28 Ogos 2014, Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari bersama-sama dengan Dato’ Ng Kee Leen telah bersara daripada Lembaga Pengarah manakala Dato’ Lin Yun Ling meletak jawatan berkuat kuasa dari 24 November 2014. Ketiga-tiga pengarah ini telah lama berkhidmat

dengan Syarikat sejak penubuhannya lagi dan bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin merakamkan ucapan terima kasih tulus ikhlas dan penghargaan atas sumbangan mereka yang tidak ternilai ke arah kejayaan yang dicapai oleh Kumpulan sepanjang tahun.

Pada masa yang sama, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengalu-alukan kedatangan Dato’ Ir Ha Tiing Tai dan Cik Lee Choi Chew yang telah dilantik ke Lembaga Pengarah Syarikat masing-masing pada 24 November 2014 dan 27 November 2014. Seperti yang dinyatakan dalam Profil Pengarah di atas, kedua-dua pengarah mempunyai pengalaman luas dan pengetahuan yang amat relevan dengan perniagaan dan industri kami. Kami berharap dapat bekerja dengan mereka dan yakin bahawa mereka akan dapat menyumbang ke arah kejayaan berterusan Kumpulan.

Ucapan terima kasih kami juga ditujukan kepada para pelanggan yang tidak ternilai, agensi-agensi kerajaan yang berkaitan, pemegang kepentingan, bank-bank dan rakan perniagaan di atas sumbangan mereka dan bimbingan yang ditunjukkan pada tahun ini, dengan itu membolehkan Kumpulan mencapai tahap yang baru.

Akhir sekali, bagi pihak Lembaga Pengarah, saya ingin mengucapkan ribuan terima kasih dan penghargaan kepada Pengurusan dan kakitangan Kumpulan atas dedikasi yang tidak berbelah bahagi dan etika kerja yang kuat dipaparkan pada tahun ini yang membawa Kumpulan kepada kejayaannya pada hari ini.


Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas



The Board is committed to continuously uphold the highest

standards of corporate governance practices in LITRAK

Group to safeguard the interest of all stakeholders and

at the same time enhancing the financial performance of

the Group and hence, shareholders’ value.

The Board is pleased to report to the Company’s

shareholders the Group’s application and compliance

with the principles and recommendations of the

Malaysian Code on Corporate Governance 2012 (the

“Code”).

Principle 1 - Establish Clear Roles and Responsibilities

The Board has the overall responsibility for good corporate

governance, strategic direction and investments of the

Group. It plays a primary role in the conduct and control

of the Group’s affairs. The Board recognises the key roles

in setting the strategic direction and policy regarding the

business and affairs of the Company and the Group for

the benefit of shareholders and other stakeholders of

the Company. The Board has assumed amongst others

the following principal responsibilities in discharging its

fiduciary and leadership functions:

• review and approving the Company strategies,

budgets, plans and policies;

• assessing performance against strategies to monitor

both the performance of management as well as the

continuing suitability of strategies;

• reviewing operational information to understand at

all times the state of health of the Company;

• ensuring that the Company operates an appropriate

corporate governance structure, in particular ensuring

that the Company acts legally and responsibly on all

matters and that the highest ethical standards are

maintained;

• approving the Group’s risk management framework

and policy and monitoring their effectiveness;

• considering the social, ethical and environmental

impact of the Company’s activities and monitoring

compliance with the Company’s sustainability

policies and practices;

• monitoring internal governance including delegated

authorities and monitoring resources available to

senior executives;

• ensuring the Company’s corporate and financial

disclosures are factual, timely and appropriate.

In addition to the Audit Committee, Nomination

Committee and Remuneration Committee recommended

by the Malaysian Code on Corporate Governance, other

Board Committees set up to assist the Board in the

execution of its duties more effectively and efficiently are

the Executive Committee, Investment Committee and

ESOS Committee. All Board Committees discharged

their duties within their terms of reference and make

Lembaga Pengarah komited untuk terus mendokong piawaian tertinggi amalan tadbir urus korporat dalam Kumpulan LITRAK bagi melindungi kepentingan semua pemegang kepentingan dan pada masa yang sama, mempertingkatkan prestasi kewangan Kumpulan, justeru meninggikan nilai pemegang saham.

Lembaga Pengarah dengan sukacita melaporkan kepada para pemegang saham Syarikat berhubung penggunaan dan pematuhan Kumpulan dengan prinsip dan saranan amalan terbaik Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia 2012 (“Kod”).

Prinsip 1 - Menentukan Peranan dan Tanggungjawab yang Jelas

Lembaga Pengarah mempunyai tanggungjawab menyeluruh terhadap tadbir urus korporat yang baik, hala tuju strategik dan pelaburan Kumpulan. Ia memainkan peranan utama dalam melaksana dan mengawal hal ehwal Kumpulan. Lembaga Pengarah mengiktiraf peranan utama dalam menentukan hala tuju strategik dan dasar berhubung perniagaan dan hal ehwal Syarikat serta Kumpulan untuk manfaat para pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat yang lain. Lembaga Pengarah menggalas antara lain, tanggungjawab utama berikut dalam melunaskan fungsi fidusiari dan kepimpinannya:

• mengkaji dan meluluskan strategi, belanjawan, rancangan dan dasar Syarikat;

• menilai prestasi berbanding strategi bagi memantau prestasi pengurusan serta kesinambungan kesesuian strategi;

• mengkaji maklumat operasi untuk memahami keadaan Syarikat pada sepanjang masa;

• memastikan Syarikat beroperasi mengikut struktur tadbir urus korporat yang sesuai, khususnya dalam memastikan supaya Syarikat bertindak mengikut undang-undang dan secara bertanggungjawab dalam semua perkara dan supaya piawaian etika yang tertinggi terpelihara;

• meluluskan rangka kerja dan dasar pengurusan risiko Kumpulan serta memantau keberkesanan kedua-duanya;

• mempertimbangkan kesan sosial, etika dan alam sekitar daripada aktiviti-aktiviti Syarikat dan memantau pematuhan dengan dasar dan amalan kemampanan Syarikat;

• mengawasi tadbir urus dalaman termasuk kuasa yang telah diagihkan dan memantau sumber-sumber yang tersedia untuk para eksekutif kanan;

• memastikan pendedahan korporat dan kewangan Syarikat adalah berdasarkan fakta, tepat pada masanya dan sesuai.

Selain daripada Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan yang disyorkan oleh Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia, Jawatankuasa Lembaga Pengarah lain yang turut dibentuk untuk membantu Lembaga Pengarah melaksanakan tugasnya dengan lebih berkesan dan cekap adalah Jawatankuasa

Corporate Governance StatementPenyata Tadbir Urus Korporat



recommendation to the Board if matters are beyond their

authority limit. However, the ultimate responsibility for

decision making lies with the Board.

Board Charter

Presently, the Board does not have a Board Charter as

envisaged by the Code, but the suggested contents of

the Board Charter have been in place in the Company

for a long time already. The Board has been and is still

guided by the Directors’ Manual adopted since 2002. The

Manual sets out amongst others, the Board composition,

the major duties and responsibilities of Directors,

schedules of matters reserved for the Board’s decision,

terms of reference of the Chairman, the Executive

Director, the Senior Independent Non-Executive Director,

the Executive Committee, the Audit Committee, the

Nomination Committee, the Remuneration Committee,

the ESOS Committee and the Investment Committee,

the Risk Management Policies and Procedures,

Shareholders Communication & Investor Relation Policy,

principles and best practices of corporate governance,

statutory and regulatory requirements.

The Directors are updated by the Company Secretaries

from time to time on new statutory and regulatory

requirements relating to the duties and responsibilities

of the Directors. The Board is of the view that the

Directors’ Manual, the Company’s Articles of Association

together with the provisions of the laws and the Listing

Requirements have collectively captured the essence of

the contents of a Board Charter as recommended under

the Code.

To inculcate good ethical conduct, the Group has

established a Code of Practice to guide all its Directors

and employees to ensure all its business activities

operate with the highest standards of business ethics and

integrity. In addition, the Board has established a Whistle

Blowing Policy to encourage employees to disclose any

malpractice or misconduct of which they become aware

of and to provide protection for the reporting of such

alleged malpractice or misconduct.

Sustainability of Business

In conducting the Group’s business, the Board is

mindful of the importance of business sustainability

and therefore emphasis is given to the environmental,

social and governance aspect of the Group’s activities

amongst others in the following areas:

• highway enhancement;

• highway maintenance;

• safety of road users;

• customer service;

• regreening the alignment upon completion of any

upgrading works;

Eksekutif, Jawatankuasa Pelaburan dan Jawatankuasa ESOS. Semua Jawatankuasa Lembaga Pengarah menjalankan tugas mereka dalam terma rujukan mereka dan mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara di luar had kuasa mereka. Walau bagaimanapun, tanggungjawab muktamad untuk membuat keputusan berada di tangan Lembaga Pengarah.

Piagam Lembaga Pengarah

Walaupun pada masa ini, Lembaga Pengarah tidak mempunyai Piagam Lembaga Pengarah seperti yang dihasratkan oleh Kod, namun kandungan cadangan bagi Piagam Lembaga Pengarah telah lama disediakan dalam Syarikat. Hingga kini, Lembaga Pengarah telah dan masih berpandukan Manual Pengarah yang diterima pakai sejak tahun 2002. Manual tersebut, antara lain menggariskan komposisi, tugas dan tanggungjawab utama Lembaga Pengarah, jadual perkara yang dikhususkan untuk keputusan Lembaga Pengarah, terma rujukan Pengerusi, Pengarah Eksekutif, Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Kanan, Jawatankuasa Eksekutif, Jawatankuasa Audit, Jawatankuasa Pencalonan, Jawatankuasa Imbuhan, Jawatankuasa ESOS dan Jawatankuasa Pelaburan, Dasar dan Prosedur Pengurusan Risiko, Dasar Komunikasi Pemegang Saham & Perhubungan Pelabur, prinsip-prinsip dan amalan terbaik tadbir urus korporat serta keperluan berkanun dan penguatkuasaan.

Para Pengarah dibekalkan dengan maklumat terkini oleh Setiausaha Syarikat dari semasa ke semasa mengenai keperluan berkanun dan penguatkuasaan baharu berkaitan dengan tugas dan tanggungjawab Pengarah. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa Manual Pengarah, Artikel Pertubuhan Syarikat berserta dengan pelbagai peruntukan undang-undang dan Keperluan Penyenaraian secara kolektif telah mengandungi intipati kandungan Piagam Lembaga Pengarah sebagaimana disarankan di bawah Kod.

Bagi memupuk etika kelakuan yang baik, Kumpulan telah mewujudkan Tataamalan untuk membimbing semua Pengarah dan kakitangan bagi memastikan semua aktiviti perniagaan beroperasi dengan standard etika perniagaan dan integriti yang tertinggi. Di samping itu, Lembaga Pengarah juga telah mewujudkan Dasar Pemberitahuan Maklumat untuk menggalakkan kakitangan mendedahkan sebarang penyelewengan atau salah laku yang mereka sedari dan untuk memberi perlindungan kepada pihak yang melaporkan tuduhan penyelewengan atau salah laku tersebut.

Kemampanan Perniagaan

Dalam menjalankan perniagaan Kumpulan, Lembaga Pengarah menyedari tentang pentingnya kemampanan perniagaan. Oleh itu, penekanan diberikan terhadap aktiviti Kumpulan dalam aspek alam sekitar, sosial dan tadbir urus yang antara lain meliputi bidang-bidang berikut:

• naik taraf lebuh raya;• penyenggaraan lebuh raya;• keselamatan pengguna lebuh raya;• khidmat pelanggan;• penghijauan semula jajaran setelah sebarang kerja

naik taraf disiapkan;




• charity events with the underpreviledged;

• staff welfare.

Access to Information and Advice

The Board is supplied with relevant information and

reports to review financial, operational and business

performances of the Company and the Group including

that of its associate company, Sistem Penyuraian Trafik

KL Barat Holdings Sdn Bhd. The agendas for Board

Meetings together with the detailed management reports

and proposition papers together with the relevant

supporting documents to be tabled at the meetings were

circulated in advance to all Directors for their perusal

and consideration to enable them to make well-informed

decisions.

The Directors are given access to any information within

the Group and are free to seek professional opinion and

advice at the Company’s expense, if necessary, to enable

them to discharge their duties. The Directors have direct

access and service of the Company Secretaries and

Senior Management staff.

Senior Management staff as well as external advisers

were invited to attend Board Meetings to enlighten the

Board on matters tabled to the Board and if required,

to advise and provide clarification on matters of concern

raised by the Board.

The Board is supported by suitably qualified and

competent Company Secretaries who are responsible

alongside with Board members for compliance with

various legal and regulatory requirements. The Company

Secretaries together with the Senior Management assist

the Board to organise the information necessary for the

Board to deal with the agendas on a timely basis.

All rationales of proposals, issues discussed and

decisions made at Board of Directors’ Meetings and

Board Committees’ meetings were properly recorded

to provide a historical record and insight into those

decisions. The minutes of various Board Committees’

meetings and resolutions of the various subsidiaries

were also tabled to the Board for their information.

Principle 2 – Strenghten Board Composition

The Board, led by an Independent Non-Executive

Chairman, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman

bin Haji Wan Yaacob, comprises seven members of

which three are Independent Non-Executive Directors,

three Non-Independent Non-Executive Directors

and one Non-Independent Executive Director. The

Directors together have a wide range of experience and

expertise in areas of engineering, finance, investments,

commercial affairs, corporate affairs, Government’s

requirements and operations. With this mix of skills,

experience, background and specialisation, all matters

tabled to the Board for consideration are well reviewed

and deliberated.

• acara-acara amal dengan golongan kurang bernasib baik;

• kebajikan kakitangan.

Akses kepada Maklumat dan Nasihat

Lembaga Pengarah dibekalkan dengan maklumat dan laporan yang berkaitan untuk mengkaji prestasi kewangan, operasi dan perniagaan Syarikat dan Kumpulan termasuk yang bersangkut-paut dengan syarikat bersekutunya, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. Agenda bagi Mesyuarat Lembaga Pengarah bersama-sama dengan laporan pengurusan dan kertas cadangan terperinci serta dokumen sokongan berkaitan untuk dibentangkan semasa mesyuarat, diedarkan secara awal kepada semua Pengarah untuk penelitian dan pertimbangan mereka bagi membolehkan mereka membuat keputusan yang termaklum.

Para Pengarah diberi akses kepada sebarang maklumat dalam Kumpulan dan bebas untuk mendapatkan pandangan dan nasihat profesional dengan kos ditanggung oleh Syarikat, jika perlu, untuk membolehkan mereka menjalankan tugas. Pengarah mempunyai akses dan khidmat langsung Setiausaha-setiausaha Syarikat dan kakitangan Pengurusan Kanan.

Kakitangan Pengurusan Kanan serta para penasihat luar dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Lembaga Pengarah bagi menerangkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara-perkara yang dikemukakan kepada Lembaga Pengarah dan jika perlu, menasihat dan menyediakan penjelasan berhubung kemusykilan yang dibangkitkan oleh Lembaga Pengarah.

Lembaga Pengarah disokong oleh Setiausaha-setiausaha Syarikat yang berkelayakan dan kompeten yang turut menggalas tanggungjawab bersama-sama ahli-ahli Lembaga Pengarah terhadap pematuhan pelbagai perundangan dan keperluan statutori. Setiausaha-setiausaha Syarikat bersama-sama dengan pihak Pengurusan Kanan membantu Lembaga Pengarah menyusun maklumat yang diperlukan oleh Lembaga Pengarah untuk mengendalikan agenda secara tepat pada masanya.

Semua rasional cadangan, isu-isu yang dibincangkan dan keputusan yang dibuat di Mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah dan Mesyuarat-mesyuarat Jawatankuasa Lembaga Pengarah telah dicatat dengan sewajarnya untuk menyediakan rekod sejarah dan pemahaman terhadap keputusan tersebut. Minit mesyuarat pelbagai Jawatankuasa Lembaga Pengarah serta resolusi pelbagai syarikat subsidiarinya turut dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk makluman mereka.

Prinsip 2 – Mengukuhkan Komposisi Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah yang diketuai oleh seorang Pengerusi Bukan Eksekutif Bebas, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, terdiri daripada tujuh orang ahli yang mana tiga orang daripada mereka adalah Pengarah Bukan Eksekutif Bebas, tiga orang Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas dan seorang Pengarah Eksekutif Bukan Bebas. Gabungan para Pengarah tersebut



The effectiveness of the Board is further enhanced with

the Independent Directors participating actively in the

Board’s discussions and review of matters tabled to

the Board for consideration. They provide unbiased and

independent view, advice and judgement in the decision

making process of the Board and thus help to ensure that

the interests of the shareholders and stakeholders of the

Company are safeguarded. The profiles of the Directors

are presented on pages 3 to 8 of the Annual Report.

The Board is of the opinion that the current Board

composition with more than one-third of its members

being Independent Non-Executive Directors having a

diverse background is sufficient to fairly safeguard the

investments of the minority shareholders and to protect

the interests of all stakeholders.

Insofar as board diversity, the Board does not have a

specific policy on setting targets for female candidates.

The Board is of the view that the capability, competency

and performance of a candidate are the most important

criteria in selecting a candidate for the Board. As such

the Board in selecting candidates to its Board will

place the aforesaid criteria as priority. On this note, the

Board welcome Dato’ Ir Ha Tiing Tai as a new Non-

Independent Non-Executive Director and Ms Lee Choi

Chew as a new Independent Non-Executive Director to

the Board.

Nomination Committee and Appointments to the

Board

The Nomination Committee comprises exclusively of Non-

Executive Directors, majority of whom are independent.

The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan

Yaacob (Chairman)

Independent Non-Executive Director

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock


(Appointed on 28.8.14)

3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai

Non-Independent Non-Executive Director


4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari


(Retired on 28.8.14)

5. Dato’ Lin Yun Ling


(Resigned on 24.11.14)

The Nomination Committee is primarily responsible for the

review on an annual basis the appropriate balance, size,

the required mix of skills and experience, qualities and

effectiveness of the Board and makes recommendation

on nomination or change to the Board in ensuring the

appropriate Board balance and size of executive and

mempunyai pelbagai pengalaman dan kepakaran yang luas dalam bidang kejuruteraan, kewangan, pelaburan, hal ehwal komersial, korporat, keperluan Kerajaan dan operasi. Dengan gabungan kemahiran, pengalaman, latar belakang dan pengkhususan ini, semua perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan adalah dikaji dan diperbincangkan dengan mendalam.

Keberkesanan Lembaga Pengarah diperkukuhkan lagi dengan peranan aktif yang dimainkan oleh para Pengarah Bebas dalam perbincangan dan kajian Lembaga Pengarah berhubung perkara yang dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan. Mereka memberi pandangan, nasihat dan pertimbangan yang tidak berat sebelah dan bebas dalam proses membuat keputusan Lembaga Pengarah dan oleh yang demikian, membantu memastikan supaya kepentingan pemegang saham dan pemegang kepentingan Syarikat dilindungi. Profil para Pengarah tersebut dibentangkan di muka surat 3 hingga 8 dalam Laporan Tahunan ini.

Lembaga Pengarah berpendapat bahawa komposisi Lembaga Pengarah pada masa ini dengan lebih satu pertiga daripada ahlinya terdiri daripada Pengarah Bukan Eksekutif Bebas dari pelbagai latar belakang, adalah mencukupi untuk melindungi dengan saksama pelaburan pemegang saham minoriti dan kepentingan semua pemegang kepentingan.

Berhubung kepelbagaian keahlian lembaga Lembaga Pengarah tidak mempunyai sebarang dasar khusus berhubung penetapan sasaran bagi calon-calon wanita. Lembaga Pengarah berpendapat bahawa kemampuan, daya saing dan prestasi seseorang calon adalah kriteria paling penting dalam pemilihan calon bagi Lembaga Pengarah. Oleh yang demikian, Lembaga Pengarah akan meletakkan kriteria tersebut sebagai keutamaan dalam memilih calon bagi menganggotai Lembaga Pengarah. Dalam hal ini, Lembaga Pengarah mengalu-alukan Dato’ Ir Ha Tiing Tai sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas baru dan Cik Lee Choi Chew sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas baru kepada Lembaga Pengarah.

Jawatankuasa Pencalonan dan Pelantikan ke Lembaga Pengarah

Jawatankuasa Pencalonan terdiri secara eksklusif daripada Pengarah Bukan Eksekutif yang mana majoriti daripada mereka adalah pengarah bebas. Komposisi Jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Pengerusi)

Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Dilantik pada 28.8.14)

3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Dilantik pada 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Bersara pada 28.8.14)




5. Dato’ Lin Yun Ling Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Meletak jawatan pada 24.11.14)

Jawatankuasa Pencalonan bertanggungjawab terutamanya untuk mengkaji secara tahunan keseimbangan dan saiz yang sesuai serta gabungan kemahiran dan pengalaman yang diperlukan, kualiti dan keberkesanan Lembaga Pengarah dan mengemukakan syor berhubung pencalonan atau pertukaran dalam Lembaga Pengarah bagi memastikan keseimbangan dan saiz Lembaga Pengarah yang sesuai antara penyertaan eksekutif dan bukan eksekutif. Ia juga bertanggungjawab mengemukakan syor kepada Lembaga Pengarah berhubung semua pelantikan baru ke Jawatankuasa Lembaga Pengarah. Jawatankuasa Pencalonan bermesyuarat dua kali pada tahun ini.

Melalui Penilaian Tahunan Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Pencalonan mengkaji dan menilai keberkesanan Lembaga Pengarah secara keseluruhan termasuk kebebasan para Pengarah Bebas, komposisi, saiz dan campuran kemahiran, kelayakan, kelebihan dan pengalaman Lembaga Pengarah sedia ada, kehadiran para Pengarah, keberkesanan Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga Pengarah dalam memenuhi fungsi masing-masing dan mengenal pasti latihan yang sesuai untuk para Pengarah.

Mana-mana Pengarah yang berusia 70 tahun atau lebih tertakluk kepada pelantikan semula oleh para pemegang saham pada setiap tahun menurut Akta Syarikat, 1965. Lembaga Pengarah berpuashati bahawa para Pengarah yang dikehendaki menawarkan diri untuk pemilihan semula dan pelantikan semula pada Mesyuarat Agung Tahunan, terus menampilkan komitmen yang diperlukan untuk memainkan peranan sebagai ahli Lembaga yang berkesan.

Jawatankuasa menerima cadangan Kod mengenai tempoh perkhidmatan Pengarah Bebas dan bahawa kelulusan pemegang saham diperolehi sekiranya Syarikat mengekalkan sebagai pengarah bebas, seseorang yang telah berkhidmat dalam jawatan itu lebih daripada sembilan tahun. Walau bagaimanapun, Lembaga Pengarah telah mewujudkan dan mengamalkan dasar bahawa umur persaraan wajib Pengarah Bebas adalah 75 tahun.

Dalam menjalankan tugasnya, Jawatankuasa Pencalonan mempunyai akses penuh, bebas dan tidak terhalang kepada sebarang maklumat, rekod, hartanah dan kakitangan Syarikat serta Kumpulan. Jawatankuasa boleh menggunakan khidmat firma pekerjaan profesional untuk mendapatkan calon yang sesuai bagi jawatan pengarah atau mendapatkan nasihat profesional bebas, jika perlu.

Jawatankuasa Imbuhan dan Imbuhan Pengarah

Jawatankuasa Imbuhan terdiri secara eksklusifnya daripada Pengarah Bukan Eksekutif yang mana majoriti daripada mereka adalah pengarah bebas. Komposisi Jawatankuasa tersebut adalah seperti berikut:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob (Pengerusi)

Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

2. Dato’ Ir Chew Swee Hock Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Dilantik pada 28.8.14)

non-executive participation. It is also responsible for

making recommendations to the Board on all new Board

Committees appointments. The Nomination Committee

met twice during the year.

The Nomination Committee through the Annual Appraisal

of the Board of Directors, reviewed and assessed

the effectiveness of the Board as a whole including

the independence of the independent directors, the

composition, size and mix of skills, qualification, qualities

and experience of the exisiting Board of Directors, the

attendance of the Directors, the effectiveness of the

Board Committees in fulfilling their functions and identify

suitable trainings for Directors.

Any Director aged 70 or above is subject to re-

appointment by shareholders on an annual basis

pursuant to the Companies Act, 1965. The Board is

satisfied that the Directors, who are required to stand

for re-election and re-appointment respectively at the

Annual General Meeting, continue to demonstrate the

necessary commitment to be fully effective members of

the Board.

The Committee noted the Code’s recommendation on

the length of service of Independent Directors and that

shareholders’ approval be sought in the event that the

Company retains as an independent director, a person

who has served in that capacity for more than nine years.

Nonetheless, the Board has established and adopted a

policy that the mandatory retirement age of Independent

Directors shall be 75 years.

In carrying out its duties, the Nomination Committee

have full, free and unrestricted access to any information,

records, properties and personnel of the Company

and the Group. The Committee may use the services

of professional recruitment firms to source for the

right candidate for directorship or seek independent

professional advice whenever necessary.

Remuneration Committee and Directors’

Remuneration

The Remuneration Committee comprises exclusively

of Non-Executive Directors, majority of whom are

independent. The Committee’s composition is as follows:

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan

Yaacob (Chairman)


2. Dato’ Ir Chew Swee Hock



3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai



4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari


(Retired on 28.8.14)



3. Dato’ Ir Ha Tiing Tai Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Dilantik pada 27.11.14)

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Bersara pada 28.8.2014)

5. Dato’ Lin Yun Ling Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas (Meletak jawatan pada 24.11.14)

Jawatankuasa Imbuhan bertanggungjawab terutamanya dalam menetapkan rangka kerja dasar berhubung semua unsur imbuhan seperti struktur ganjaran, manfaat kecil dan syarat pekerjaan lain bagi Pengarah Eksekutif dan Pengurusan Kanan serta mengesyorkan kepada Lembaga Pengarah berhubung perkara-perkara tersebut dengan tujuan untuk menarik, mengekal dan memotivasikan individu yang mempunyai kualiti tertinggi. Pakej imbuhan Lembaga Pengarah dikaji setiap tahun oleh Jawatankuasa yang kemudiannya akan membuat cadangan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan.

Jawatankuasa Imbuhan bermesyuarat sekali pada tahun ini untuk mengkaji pakej imbuhan bagi Lembaga Pengarah serta mengemukakan syor kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan bagi memastikan supaya mereka diganjari dengan sewajarnya, berpadanan dengan prestasi dan sumbangan mereka kepada pertumbuhan dan keuntungan Kumpulan. Dalam mengemukakan syornya, Jawatankuasa dipandu oleh maklumat penyelidikan perbandingan pasaran imbuhan berhubung pakej imbuhan bagi pengarah syarikat-syarikat senarai awam lain yang dijalankan oleh KPMG ke atas syarikat yang tersenarai di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia).

Pengarah Eksekutif akan mengecualikan diri daripada perbincangan dan pengundian berhubung keputusan pakej imbuhan beliau. Imbuhan dan hak Pengarah Bukan Eksekutif ditentukan oleh Lembaga Pengarah secara keseluruhan dengan Pengarah yang berkaitan terkecuali daripada perbincangan dan pengundian berhubung keputusan imbuhan beliau.

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Jawatankuasa Imbuhan mempunyai akses penuh, bebas dan tidak terhalang kepada sebarang maklumat, rekod, hartanah dan kakitangan Syarikat serta Kumpulan. Jawatankuasa Imbuhan boleh mendapatkan nasihat perunding luar berhubung kesesuaian pakej imbuhan dan lain-lain syarat pekerjaan, jika perlu.

Prinsip 3 – Kebebasan yang Diperkukuhkan

Peranan Pengerusi dan Pengarah Eksekutif adalah berbeza dan berasingan. Selain daripada memastikan keberkesanan Lembaga Pengarah dalam menjalankan tugas, tanggungjawab dan tatalakunya, Pengerusi turut memberi kepimpinan menyeluruh dalam perbincangan dan proses membuat keputusan semasa Mesyuarat Lembaga Pengarah, tanpa menghadkan tanggungjawab kolektif Lembaga Pengarah. Pengerusi juga bersedia untuk memberi penjelasan berhubung isu-isu yang dibangkitkan oleh pemegang saham dan pelabur semasa mesyuarat-mesyuarat agung Syarikat. Pengarah

5. Dato’ Lin Yun Lin


(Resigned on 24.11.14)

The Remuneration Committee is primarily responsible

in setting up the policy framework on all elements of

remuneration such as reward structure, fringe benefits

and other terms of employment of the Executive Director

and Senior Management and make recommendation to

the Board on the same with the aim to attract, retain

and motivate individuals of the highest quality. The

remuneration package for the Board of Directors is

reviewed annually by the Committee which will then

make recommendation to the Board for approval.

The Remuneration Committee met once during the year

to review the remuneration package for the Board of

Directors and made recommendation to the Board for

approval to ensure that they are rewarded appropriately

in tandem with their performance and contribution to

the Group’s growth and profitability. The Committee in

making its recommendation was guided by comparative

remuneration market surveys information in respect of

remuneration package for directors of other public listed

companies conducted by KPMG on companies listed on

the Main Market of Bursa Malaysia Securities Berhad

(Bursa Malaysia).

The Executive Director abstained himself from deliberation

and voting on decisions in respect of his remuneration

package. The remuneration and entitlements of the

Non-Executive Directors are decided by the Board as

a whole with the Director concerned abstaining from

deliberations and voting on decisions in respect of his

remuneration.

In carrying out its duties and responsibilities, the

Remuneration Committee have full, free and unrestricted

access to any information, record, properties and

personnel of the Company and the Group. The

Remuneration Committee may obtain the advice

of external consultants on the appropriateness of

remuneration package and other employment conditions

if required.

Principle 3 – Reinforce Independence

The roles of the Chairman and the Executive Director are

distinct and separate. In addition to ensuring the Board’s

effectiveness in discharging its duties, responsibilities and

conduct, the Chairman provides the overall leadership

in deliberation and decision making at Board Meetings

without limiting the collective responsibility of the Board.

The Chairman also avails himself to provide clarification

on issues raised by shareholders and investors at the

Company’s general meetings. On the other hand, the

Executive Director, Ir Haji Yusoff bin Daud with the

assistance of the Group’s Chief Executive Officer and

Chief Operating Officer, oversees the management and

day to day operations of the Group in line with the

policies and procedures adopted by the Board.




Following the retirement of Tan Sri Dato’ Nasruddin bin

Bahari on 28 August 2014, Dato’ Ir Chew Swee Hock has

replaced him as the Senior Independent Non-Executive

Director and is the channel for conveyance of matters

of concern regarding the Company and the Group to

the Board.

During the financial year under review, the Board

guided by the Nomination Committee, assessed

the independence of its Independent Non-Executive

Directors. Notwithstanding that Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan

Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob and Dato’ Ir Chew

Swee Hock have served the Company for 19 years, the

Board is of the opinion that the length of service of

these 2 Independent Directors does not compromise

their independence.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji

Wan Yaacob and Dato’ Ir Chew Swee Hock are

highly experienced in their respective fields and have

contributed and continue to contribute towards the

successful achievements of the Group. Their actions and

performances thus far in discharging their responsibilities

and duties as Independent Directors on the Board have

been exemplary without any hint of their objectivity and

independence being blurred.

As can be seen in the Board of Directors’ profile, they are

still very active in the business community and as long

as they continue to contribute positively to the Group

and the Group continues to progress, the Board will

continue to retain them and will ensure that they remain

objective and independent. Moreover, having been with

the Company long, they understand the Group’s business

operations well which enable them to contribute actively

and effectively during deliberations or discussions.

Principle 4 – Foster Commitment

The Board, the Audit Committee and the Executive

Committee meet at least 4 times during a financial year

whilst the Nomination Committee and Remuneration

Committee meet at least once a year in discharging their

duties and responsibilites. Meetings for the forthcoming

year are scheduled in advance before the end of the

year to facilitate the Directors and its Board Committees

in planning their meetings. Additional meetings will be

convened if urgent and important decisions need to be

made between scheduled meetings.

The attendances of the Directors at Board Meetings held

during the financial year ended 31 March 2015 are as

shown below:

Eksekutif, Ir Haji Yusoff bin Daud dengan bantuan Ketua Pegawai Eksekutif dan Ketua Pegawai Operasi Kumpulan pula mengawal selia pengurusan dan operasi harian Kumpulan, sejajar dengan dasar dan prosedur yang diterimapakai oleh Lembaga Pengarah.

Berikutan persaraan Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari pada 28 Ogos 2014, Dato’ Ir Chew Swee Hock telah menggantikan beliau sebagai Pengarah Kanan Bukan Eksekutif Bebas dan adalah saluran untuk menyampaikan sebarang kemusykilan berhubung Syarikat dan Kumpulan kepada Lembaga Pengarah.

Sepanjang tahun kewangan yang ditinjau, dengan panduan yang diberikan oleh Jawatankuasa Pencalonan, Lembaga Pengarah telah menilai kebebasan para Pengarah Bukan Eksekutif Bebasnya. Walaupun Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob dan Dato’ Ir Chew Swee Hock telah berkhidmat dengan Syarikat selama 19 tahun, namun Lembaga Pengarah berpendapat bahawa tempoh perkhidmatan kedua-dua orang Pengarah Bebas tersebut tidak menjejaskan kebebasan mereka.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob dan Dato’ Ir Chew Swee Hock mempunyai pengalaman yang luas dalam bidang masing-masing serta telah dan masih menyumbang ke arah kejayaan pencapaian Kumpulan. Setakat ini, tindakan dan prestasi mereka dalam menjalankan tanggungjawab dan tugas sebagai Pengarah Bebas dalam Lembaga Pengarah adalah cemerlang tanpa sebarang tanda bahawa objektif dan kebebasan mereka menjadi semakin kabur.

Seperti yang boleh dirujuk dalam profil Lembaga Pengarah, mereka masih begitu aktif dalam komuniti perniagaan dan selagi mereka masih menyumbang secara positif kepada Kumpulan dan selagi Kumpulan terus berkembang maju, Lembaga Pengarah akan terus mengekalkan mereka dan memastikan supaya mereka kekal objektif dan bebas. Oleh kerana telah sekian lama bersama dengan Syarikat, mereka memahami dengan mendalam operasi perniagaan Kumpulan dan ini membolehkan mereka menyumbang secara aktif dan berkesan semasa perbahasan atau perbincangan.

Prinsip 4 – Memupuk Komitmen

Lembaga Pengarah, Jawatankuasa Audit dan Jawatankuasa Eksekutif bermesyuarat sekurang-kurangnya 4 kali dalam satu tahun kewangan, manakala Jawatankuasa Pencalonan dan Jawatankuasa Imbuhan bermesyuarat sekurang-kurangnya sekali setahun dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab mereka. Mesyuarat bagi tahun berikutnya dijadualkan terlebih dahulu sebelum akhir tahun semasa untuk membolehkan para Pengarah dan Jawatankuasa-jawatankuasa Lembaga Pengarahnya merancang mesyuarat masing-masing. Mesyuarat tambahan akan diadakan jika keputusan segera dan penting perlu dicapai di luar mesyuarat yang telah dijadualkan.

Kehadiran Pengarah di Mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 adalah seperti yang ditunjukkan di bawah:



Board of DirectorsLembaga Pengarah

No. of Meetings AttendedBil. Mesyuarat yang Dihadiri

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 4/4

Ir Haji Yusoff bin Daud 4/4

Dato’ Ir Chew Swee Hock 4/4

Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 2/4

Mr Saw Wah Theng 4/4

Dato’ Ir Ha Tiing Tai (Appointed on / Dilantik pada 24.11.14) 2/2

Ms Lee Choi Chew (Appointed on / Dilantik pada 27.11.14) 1/1

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari (Retired on / Bersara pada 28.8.14) 2/2

Dato’ Ng Kee Leen (Retired on / Bersara pada 28.8.14) 2/2

Dato’ Lin Yun Ling (Resigned on / Meletak jawatan pada 24.11.14) 0/2

Directors’ Training

All Directors have attended at least one of the following

trainings organised by the Company during the financial

year ended 31 March 2015. The courses organised

were:

1. Corporate Disclosure Guide

2. Understanding and Awareness of Good and Services

Tax

3. Common Offenses Committed by Directors Under

the Companies Act, 1965 – Pitfalls and Remedies

4. Directors and the Board – Roles and Functions in a

Public Listed Company

The Directors are encouraged to attend seminars, training

programmes and conferences in areas concerning

Directors’ duties and responsibilities, corporate

governance and also to keep abreast with developments

in the market place.

Principle 5 – Uphold Integrity in Financial Reporting

The Board is committed to provide a balanced, clear and

meaningful assessment of the Group’s financial positions

and prospects in all its reports to the shareholders,

investors and regulatory authorities. Early releases

of announcements on the Group’s quarterly financial

results to Bursa Malaysia clearly reflects the Board’s

commitment in providing timely, transparent and up-to-

date disclosure of the Group’s performance.

In its endeavour to prepare a financial statement which

gives a true and fair view of the state of affairs of the

Company and the Group, the Board is assisted by

the Audit Committee in scrutinising information

Latihan Pengarah

Semua Pengarah telah menghadiri sekurang-kurangnya satu daripada program latihan berikut yang dianjurkan oleh Syarikat pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015. Kursus-kursus yang dianjurkan adalah:

1. Panduan Pendedahan Korporat

2. Memahami dan Kesedaran Mengenai Cukai Barangan dan Perkhidmatan

3. Kesalahan Lazim Yang Dilakukan oleh Para Pengarah Di bawah Akta Syarikat, 1965 - Perangkap dan Remedi

4. Pengarah dan Lembaga Pengarah - Peranan dan Fungsi dalam Syarikat Senarai Awam

Para Pengarah digalakkan menghadiri seminar, program latihan dan persidangan dalam bidang yang berkaitan dengan tugas dan tanggungjawab mereka, tadbir urus korporat serta untuk mendapat maklumat perkembangan terkini dalam pasaran.

Prinsip 5 – Mendukung Integriti dalam Laporan Kewangan

Lembaga Pengarah komited untuk menyediakan penilaian seimbang, jelas dan bermakna terhadap kedudukan dan prospek kewangan Kumpulan dalam semua laporannya kepada pemegang saham, pelabur dan pihak penguatkuasa peraturan. Penerbitan awal pengumuman berhubung keputusan kewangan suku tahunan Kumpulan kepada Bursa Malaysia menggambarkan dengan jelas komitmen Lembaga Pengarah dalam menyediakan pendedahan yang tepat pada masa, telus dan terkini berhubung prestasi Kumpulan.

Dalam usahanya menyediakan penyata kewangan yang memberi pandangan yang benar dan saksama berhubung hal ehwal Syarikat dan Kumpulan, Lembaga Pengarah dibantu oleh Jawatankuasa Audit dalam




for disclosure to ensure accuracy, adequacy and

completeness.

The external auditors attended two out of the four Audit

Committee meetings held during the financial year.

It would highlight to the Audit Committee matters

requiring attention including the Group’s accounting

policies and audit findings and also update the Audit

Committee on the requirements of new approved

accounting standards.

In addition, the Audit Committee met the external

auditors twice during the financial year without the

Executive Director and the Management present. The

meeting enabled the external auditors to, in confidence,

raise issues or concerns in matters of financial reporting.

The external auditors were also invited to attend the

Company’s Annual General Meeting to answer any

queries from the shareholders pertaining to their audit

of the Company and the Group.

The Audit Committee has received written assurance

from the external auditors confirming their independence

in accordance with the By-laws (on Professional Ethics,

Conduct and Practice) of the Malaysian Institute of

Accountants.

Directors’ Responsibility Statement

The Board is committed to ensure that the financial

statements of the Company and the Group are prepared

with accuracy and give a true and fair view of the state of

affairs of the Company and the Group and of their results

and cash flows for financial year ended 31 March 2015,

in compliance with the provisions of the Companies

Act, 1965 and the Main Market Listing Requirements of

Bursa Malaysia.

In preparing these financial statements, the Board has:

• applied appropriate accounting policies on a

consistent basis;

• complied with all applicable approved accounting

standards;

• made judgements and estimates that are reasonable

and prudent; and

• prepared the financial statements on a going concern

basis.

The Board is responsible for keeping proper accounting

records which disclose with reasonable accuracy the

financial position of the Company and the Group.

The Board with the assistance of the internal auditors

is overall responsible for taking reasonable steps to

safeguard the assets and properties of the Group to

prevent and detect fraud and other irregularities.

Principle 6 – Recognise and Manage Risks

The Board recognises the importance of risk management

and internal controls as part of an integral part of the

meneliti maklumat untuk pendedahan bagi memastikan ketepatan, kecukupan dan kelengkapannya.

Juruaudit luar menghadiri dua daripada empat mesyuarat Jawatankuasa Audit yang diadakan pada tahun kewangan ini. Ia akan mengetengahkan kepada Jawatankuasa Audit hal-hal yang memerlukan perhatian termasuk dasar perakaunan Kumpulan dan penemuan audit dan turut memaklumkan Jawatankuasa Audit berhubung keperluan piawaian perakaunan baru yang diluluskan.

Selain itu, Jawatankuasa Audit telah bermesyuarat dengan juruaudit luar sebanyak dua kali tanpa kehadiran Pengarah Eksekutif dan pihak Pengurusan pada tahun kewangan ini. Mesyuarat tersebut membolehkan juruaudit luar dengan penuh keyakinan, membangkitkan isu atau kemusykilan dalam hal-hal berkaitan laporan kewangan. Juruaudit luar juga dijemput untuk menghadiri Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat untuk menjawab sebarang pertanyaan daripada para pemegang saham mengenai audit mereka terhadap Syarikat dan Kumpulan.

Jawatankuasa Audit telah menerima jaminan bertulis daripada juruaudit luar yang mengesahkan kebebasan mereka mengikut Undang-Undang Kecil (atas Etika Profesional, Kelakuan dan Amalan) dari Institut Akauntan Malaysia.

Penyata Tanggungjawab Pengarah

Lembaga Pengarah komited untuk memastikan supaya penyata kewangan Syarikat dan Kumpulan disediakan dengan tepat dan memberi pandangan yang benar dan saksama berhubung keadaan hal ehwal Syarikat dan Kumpulan serta keputusan dan aliran tunai mereka bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, bagi mematuhi peruntukan Akta Syarikat, 1965 dan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia.

Dalam menyediakan penyata kewangan ini, Lembaga Pengarah telah:

• menggunakan dasar perakaunan yang sesuai secara konsisten;

• mematuhi semua piawaian perakaunan yang sesuai dan diluluskan;

• membuat pertimbangan dan anggaran yang berpatutan dan berhemah; dan

• menyediakan penyata kewangan berdasarkan andaian usahaniaga berterusan.

Lembaga Pengarah bertanggungjawab menyimpan rekod perakaunan yang sesuai yang mendedahkan dengan ketepatan munasabah kedudukan kewangan Syarikat dan Kumpulan. Dengan bantuan juruaudit dalaman, Lembaga Pengarah bertanggungjawab secara keseluruhan untuk mengambil langkah-langkah yang wajar bagi melindungi aset dan hartanah Kumpulan untuk mencegah dan mengesan penipuan dan perkara-perkara luar biasa.

Prinsip 6 – Mengenal Pasti dan Mengurus Risiko

Lembaga Pengarah mengiktiraf kepentingan pengurusan risiko dan kawalan dalaman sebagai sebahagian daripada komponen penting dalam keseluruhan proses pengurusan dan telah mengambil langkah-langkah untuk



overall management process and had taken measures to

establish the Risk Management Policy and Procedures.

It is responsible for maintaining a sound system of

internal control, which provides reasonable assessment

of effective and efficient operations, internal financial

control procedures and guidelines and compliance with

laws and regulations as well as with internal policies and

procedures to safeguard the interests of the shareholders

and stakeholders.

The Board reviewed the effectiveness of the internal

control system through the Audit Committee with the

assistance of its dedicated team of internal auditors

which carried out on going risk assessment and auditing

of the different areas of the business covering financial,

operational and compliance throughout the year.

In addition to the duties and responsibilities set out under

its terms of reference, the Audit Committee with the

assistance of a team of dedicated and capable internal

auditors reviews the effectiveness of internal control

systems, risk management systems and compliance

with laws and regulations. It also reviews policies and

procedures to continuously enhance the effectiveness of

internal control systems. When need be, it would make

appropriate recommendations or highlight matters of

concern to the Board for action.

The Statement on Risk Management and Internal Control

furnished on pages 32 to 34 of the Annual Report

provides an overview of the state of risk management

and internal control within the Group.

Principle 7 – Ensure Timely and High Quality

Disclosure

The Board recognises the importance of prompt

and timely dissemination of accurate and sufficient

information concerning the Company and its Group to

shareholders, investors and other stakeholders to enable

them to make informed decisions. As such, the Board

will ensure the Listing Requirements on disclosure are

complied with.

The Company practices timely release of all

announcements to Bursa Malaysia as required under the

Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia as

well as updating the same in the Company's website. In

addition to all the Company’s announcements to Bursa

Malaysia including the annual reports, quarterly financial

results and circulars to shareholders, all press releases

are published in the Company’s website.

Principle 8 – Strengthen Relationship Between

Company and Shareholders

The Company believes in maintaining an open and

constructive channel of communication with its

shareholders, stakeholders and investors. Information

about the Group is disseminated via its website, annual

reports, shareholders’ circulars, quarterly financial results

mewujudkan Dasar dan Prosedur Pengurusan Risiko. Ia bertanggungjawab mengekalkan satu sistem kawalan dalaman yang baik yang memberi penilaian wajar berhubung keberkesanan dan kecekapan operasi, prosedur kawalan kewangan dalaman dan garis panduan serta pematuhan dengan undang-undang dan peraturan serta dasar dan prosedur dalaman bagi melindungi kepentingan para pemegang saham dan pemegang kepentingan.

Lembaga Pengarah mengkaji keberkesanan sistem kawalan dalaman melalui Jawatankuasa Audit dengan bantuan pasukan juruaudit dalaman yang berdedikasi. Mereka menjalankan penilaian risiko berterusan dan mengaudit bidang-bidang perniagaan yang berlainan meliputi kewangan, operasi dan pematuhan pada sepanjang tahun.

Selain daripada tugas dan tanggungjawab yang digariskan di bawah terma rujukannya, Jawatankuasa Audit dengan bantuan satu pasukan juruaudit dalaman yang berdedikasi dan berkebolehan mengkaji keberkesanan sistem kawalan dalaman, sistem pengurusan risiko dan pematuhan dengan undang-undang serta peraturan. Ia juga mengkaji dasar dan prosedur untuk terus mempertingkatkan keberkesanan sistem kawalan dalaman. Jika perlu, ia akan mengemukakan syor-syor yang sesuai atau mengetengahkan perkara-perkara yang membimbangkan kepada Lembaga Pengarah untuk tindakan.

Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman yang disediakan di muka surat 32 hingga 34 dalam Laporan Tahunan membentangkan tinjauan menyeluruh terhadap keadaan pengurusan risiko dan kawalan dalaman dalam Kumpulan.

Prinsip 7 – Memastikan Pendedahan yang Tepat Pada Masanya dan Berkualiti Tinggi

Lembaga Pengarah mengiktiraf kepentingan penyebaran segera dan tepat pada masanya maklumat yang tepat dan mencukupi mengenai Syarikat dan Kumpulan kepada para pemegang saham, pelabur dan pihak berkepentingan yang lain bagi membolehkan mereka membuat keputusan yang tepat. Oleh itu Lembaga Pengarah akan memastikan Keperluan Penyenaraian mengenai pendedahan dipatuhi.

Ia adalah Amalan Syarikat untuk memastikan penyebaran tepat pada masanya semua pengumuman kepada Bursa Malaysia seperti yang dikehendaki di bawah Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia dan juga mengemaskini yang sama di laman web Syarikat. Selain daripada semua pengumuman yang Syarikat umumkan kepada Bursa Malaysia termasuk laporan tahunan, keputusan kewangan suku tahunan dan pekeliling kepada para pemegang saham, semua siaran akhbar juga disiarkan di dalam laman web Syarikat.

Prinsip 8 – Mengukuhkan Perhubungan antara Syarikat dan Pemegang Saham

Syarikat percaya dalam mengekalkan saluran komunikasi yang terbuka dan membina dengan para pemegang saham, pemegang kepentingan dan pelabur. Maklumat mengenai Kumpulan disebarkan melalui laman web, laporan tahunan, pekeliling pemegang saham, keputusan




and other announcements made to Bursa Malaysia from

time to time. Copies of the Company’s annual report

and shareholders’ circular are also made available to

the interested institutional investors, fund managers and

public upon request.

The Company values the feedback of its shareholders.

As general meetings of the Company remain the main

forums of direct communication with its shareholders, the

Chairman encourages shareholders to actively participate

in discussion and deliberation at the Company’s general

meetings. The shareholders have direct access to the

Board members and Senior Management who are on

hand to answer their questions on agenda items of the

general meetings or any questions pertaining to the

Group’s business activities and performance. Press

conferences with the journalists are normally held after

the general meetings.

Besides general meetings, the shareholders, stakeholders,

investors and the general public could communicate with

the Company via the Group’s website at www.litrak.com.

my. The Communications Department also make press

releases from time to time to keep the public informed

of the Group’s latest activities and the public are also

welcomed to visit the Company personally for more

information.

The Company welcomes dialogues with the investment

community in building mutually beneficial relationships

with investors whilst ensuring the best information

possible about the fundamental strength and prospects

of the Company is disseminated to the investing public

accurately and help them to make well informed decisions.

The Group Corporate and Finance Department meets

institutional investors, fund managers and analysts from

time to time to directly address issues that investors

may have and to explain or clarify aspects of the

business or operations of the Group and at the same

time, enlighten them with the Group’s performance and

business activities.

Malaysian Code on Corporate Governance 2012

The Board noted the recommendations of the Code

and acknowledges that whilst the Group have been

observing most of the recommendations, there are some

improvements needed on the others. The Board will

endeavour its best to adopt the recommedations of the

Code in its existing governance structure and process.

kewangan suku tahunan dan pengumuman-pengumuman lain yang dibuat kepada Bursa Malaysia dari semasa ke semasa. Salinan laporan tahunan Syarikat dan pekeliling pemegang saham turut disediakan kepada pelabur institusi, pengurus dana dan orang ramai yang berminat atas permintaan mereka.

Syarikat menghargai maklum balas daripada para pemegang sahamnya. Mesyuarat agung Syarikat kekal sebagai forum utama bagi komunikasi langsung dengan pemegang sahamnya dan Pengerusi menggalakkan para pemegang saham untuk mengambil bahagian secara aktif dalam perbincangan dan pertimbangan di mesyuarat agung Syarikat. Para pemegang saham mempunyai akses langsung kepada ahli Lembaga Pengarah dan Pengurusan Kanan yang bersedia menjawab soalan mereka berhubung perkara-perkara agenda mesyuarat agung tersebut atau sebarang soalan mengenai aktiviti dan prestasi perniagaan Kumpulan. Sidang akhbar dengan wartawan biasanya diadakan selepas mesyuarat agung.

Selain daripada mesyuarat agung, para pemegang saham, pemegang kepentingan, pelabur dan orang ramai boleh berkomunikasi dengan Syarikat melalui laman web Kumpulan di www.litrak.com.my. Jabatan Komunikasi turut mengeluarkan siaran akhbar dari semasa ke semasa untuk memaklumkan orang ramai berhubung aktiviti terkini Kumpulan dan orang ramai juga dialu-alukan mengunjungi Syarikat secara peribadi untuk maklumat lanjut.

Syarikat mengalu-alukan dialog dengan komuniti pelabur dalam membina perhubungan yang berfaedah kepada kedua-dua pihak, pada masa yang sama memastikan maklumat terbaik berhubung keteguhan asas dan prospek Syarikat disebarkan kepada masyarakat pelabur dengan tepat dan membantu mereka membuat keputusan yang termaklum. Bahagian Korporat dan Kewangan Kumpulan berjumpa dengan para institusi, pengurus dana dan penganalisa dari semasa ke semasa untuk menangani secara langsung isu-isu yang mungkin ingin disampaikan oleh pelabur dan menerang atau menjelaskan aspek-aspek perniagaan atau operasi Kumpulan dan pada masa yang sama, memaklumkan kepada mereka berhubung prestasi dan aktiviti perniagaan Kumpulan.

Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia 2012

Lembaga Pengarah sedia maklum tentang saranan Kod dan mengakui bahawa, walaupun Kumpulan telah mematuhi sebahagian besar daripada saranan, namun masih terdapat beberapa penambahbaikan yang diperlukan dari sudut lain. Lembaga Pengarah akan berusaha secara bersungguh-sungguh untuk menerima pakai saranan-saranan Kod dalam struktur dan proses tadbir urus yang ada pada masa ini.



Statement on Risk Management and Internal ControlPenyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman

Board’s Responsibility

The Board affirms its overall responsibility for the Group’s risk management and internal control system, and for reviewing the adequacy and effectiveness of the risk management and internal control system. The Board recognises that such risk management and internal control system is designed to manage the major risks identified, rather than to eliminate the risk of failure. Accordingly, such system can only provide reasonable and not absolute assurance against material error, misstatement or loss. The Board confirms that the risk management and internal control system in place for the year under review and up to the date of approval of this statement for inclusion in the annual report is adequate and effective to safeguard the shareholders’ investment and the Group’s assets. The process is regularly reviewed by the Board and is guided by the Statement on Risk Management and Internal Control: Guidelines for Directors of Listed Issuers.

Risk Management

The Management assists the Board in implementing the ongoing process of identifying, evaluating and managing significant risks applicable to their respective areas of business or function and in formulating suitable measures to address these risks.

Having established the business objectives, each business or functional unit is required to identify and document those risks that can significantly affect their achievement of objectives together with the associated measures that are capable of managing, mitigating or avoiding such risks. New areas are introduced for assessment as the risk profile of the business changes. By this process, each business or functional unit identifies the risks, controls and processes for managing them in a risk assessment report. A written report is presented to the Audit Committee on the significant risks impacting the Group and the measures taken by the Management to address such risks. Any internal or external changes that may significantly impact the risk profile and control measures are also highlighted. The Board reviews and discusses with the Management at the Board meeting, the summary of significant risks and additional controls to be implemented (if any).

Tanggungjawab Lembaga Pengarah

Lembaga Pengarah menegaskan tanggungjawab menyeluruhnya terhadap pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan serta untuk mengkaji kecukupan dan keberkesanan pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman tersebut. Lembaga Pengarah mengakui bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman berkenaan diwujudkan untuk mengurus risiko-risiko utama yang dikenal pasti dan bukan untuk menghapuskan risiko kegagalan. Oleh yang demikian, sistem tersebut hanya boleh memberikan jaminan munasabah dan bukan muktamad terhadap kesilapan, salah nyata atau kerugian ketara. Lembaga Pengarah mengesahkan bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman yang tersedia bagi tahun yang ditinjau dan hingga ke tarikh penyata ini diluluskan untuk dimasukkan ke dalam laporan tahunan ini adalah mencukupi dan berkesan untuk melindungi pelaburan pemegang saham dan aset Kumpulan. Proses tersebut dikaji dari semasa ke semasa oleh Lembaga Pengarah dan berpandukan Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman: Garis Panduan bagi Pengarah Syarikat Tersenarai.

Pengurusan Risiko

Pihak Pengurusan membantu Lembaga Pengarah melaksanakan proses berterusan bagi mengenal pasti, menilai dan mengurus risiko-risiko penting yang berkaitan dengan setiap bidang perniagaan atau fungsi mereka serta merumus langkah-langkah yang sewajarnya untuk menangani risiko-risiko tersebut.

Setelah menetapkan objektif perniagaan, setiap unit perniagaan atau unit fungsi dikehendaki mengenal pasti dan mendokumen risiko-risiko yang boleh menjejaskan dengan ketara pencapaian objektif mereka bersama-sama dengan langkah-langkah berkaitan yang mampu mengurus, mengurangkan atau mengelak risiko-risiko tersebut. Bidang-bidang baru diperkenalkan untuk penilaian seiring dengan perubahan profil risiko perniagaan. Melalui proses ini, setiap unit perniagaan atau unit fungsi mengenal pasti risiko, kawalan dan proses untuk menguruskannya dalam laporan penilaian risiko. Satu laporan bertulis dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit mengenai risiko-risiko penting yang menjejaskan Kumpulan dan langkah-langkah yang diambil oleh pihak Pengurusan untuk mengendalikan risiko-risiko tersebut. Sebarang perubahan dalaman atau luaran yang boleh memberi kesan ketara terhadap profil risiko dan langkah-langkah kawalan juga diketengahkan. Lembaga Pengarah mengkaji dan berbincang dengan pihak Pengurusan di mesyuarat Lembaga Pengarah mengenai ringkasan risiko-risiko penting dan kawalan tambahan yang akan dilaksanakan (jika ada).



Key Internal Control Features

Key features of the processes established within the Group which can contribute to a sound system of internal control are as follows:

• various Board committees have been established to assist the Board in discharging its duties. The Committees include:- Executive Committee - Audit Committee- Remuneration Committee- Nomination Committee

• a defined organisational structure with clear lines of responsibility, delegation of authority and accountability is in place;

• Standard Operating Policies and Procedures which are systematically documented and made available to guide staff in their day-to-day work processes. These policies and procedures are reviewed regularly and updated when necessary;

• an information reporting system which provides regular financial performance results and key business indicators on operations to the Management and the Board;

• a detailed budgetary planning and control process in which annual budgets are prepared and agreed with business or functional units for subsequent results to be monitored against budget. Major variances in revenue, profit and expenditure are investigated and Management actions taken, where necessary;

• an ISO 9001:2008 Quality Management System, which is subject to regular review and improvement, continuously manages and controls the quality requirement of the Company’s services;

• a Performance Management System whereby business objectives are clearly defined and targets are set for each individual employee. Employees’ performances are monitored, appraised and rewarded according to the achievement of targets set;

• training and development programmes are identified and scheduled for employees to acquire the necessary knowledge and competency to meet their performance and job expectations;

• an adequately resourced Internal Audit Function which, reports directly to the Audit Committee, conducts regular reviews and provides audit reports on adequacy of the Group’s system of internal controls;

• Board representations in its associated company, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. Financial and operational information of the associated company is reported regularly to the Directors of the Company.

Ciri-Ciri Kawalan Dalaman Penting

Ciri-ciri penting proses yang diwujudkan dalam Kumpulan yang boleh menyumbang kepada sistem kawalan dalaman yang tersusun adalah seperti berikut:

• beberapa jawatankuasa Lembaga Pengarah telah dibentuk untuk membantu Lembaga Pengarah dalam melaksanakan tugas-tugasnya. Jawatankuasa-jawatankuasa tersebut termasuk:

– Jawatankuasa Eksekutif– Jawatankuasa Audit

– Jawatankuasa Imbuhan

– Jawatankuasa Pencalonan

• sebuah struktur organisasi yang ditakrif dengan garisan tanggungjawab, pengagihan kuasa dan kebertanggungjawaban yang jelas telah disediakan;

• Dasar dan Prosedur Piawaian Operasi yang didokumen secara sistematik dan disediakan untuk memandu kakitangan dalam proses kerja harian mereka. Dasar dan prosedur ini dikaji dengan kerap dan dikemaskini apabila perlu;

• sistem laporan maklumat yang menyediakan keputusan prestasi kewangan secara kerap dan petunjuk perniagaan penting tentang operasi kepada pihak Pengurusan dan Lembaga Pengarah;

• proses perancangan belanjawan dan kawalan terperinci di mana belanjawan tahunan disediakan dan dipersetujui dengan unit-unit perniagaan atau fungsi untuk pemantauan keputusan berbanding belanjawan. Perbezaan ketara dalam hasil, keuntungan dan perbelanjaan akan dikaji dan tindakan Pengurusan akan diambil, di mana perlu;

• Sistem Pengurusan Kualiti ISO 9001:2008 yang tertakluk kepada kajian dan peningkatan dari semasa ke semasa, terus mengurus dan mengawal keperluan kualiti perkhidmatan Syarikat;

• Sistem Pengurusan Prestasi yang mentakrif objektif perniagaan dengan jelas dan menetapkan sasaran bagi setiap kakitangan. Prestasi kakitangan dipantau, ditaksir dan diganjari menurut pencapaian sasaran yang ditetapkan;

• program latihan dan pembangunan dikenal pasti dan dijadualkan bagi kakitangan untuk mendapatkan pengetahuan dan kecekapan yang perlu bagi memenuhi keperluan prestasi dan kerja mereka;

• Fungsi Audit Dalaman yang mempunyai sumber mencukupi dan melapor secara langsung kepada Jawatankuasa Audit, menjalankan kajian secara kerap dan menyediakan laporan audit berhubung kecukupan sistem kawalan dalaman Kumpulan;

• perwakilan Lembaga Pengarah dalam syarikat bersekutunya, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd. Maklumat kewangan dan operasi syarikat bersekutu tersebut dilaporkan secara kerap kepada para Pengarah Syarikat.




The Management’s proposals on the Group’s strategic plans are tabled to the Board for approval and updates on operational matters are also provided to the Board at the Board meetings. In addition, the Management also reports to the Board with quarterly financial information and significant changes in the business and the external environment which affects significant risks.

The Board confirms that the Group’s risk management and internal control system is being properly implemented throughout the Group and continuous reviews of the risk management and internal control system are being carried out to ensure its adequacy and effectiveness. All internal control weaknesses identified during the period have been, or are being addressed. There were no major internal control weaknesses that require disclosure in the Annual Report.

The Board has received assurance from the Chief Executive Officer and the Chief Operating Officer that the Group’s risk management and internal control system is operating adequately and effectively, in all material aspects, based on the risk management and internal control system of the Group.

Review of the Statement by External Auditors

The external auditors have reviewed this Statement on Risk Management and Internal Control pursuant to the scope set out in Recommended Practice Guide (“RPG”) 5 (Revised), Guidance for Auditors on Engagements to Report on the Statement on Risk Management and Internal Control included in the Annual Report issued by the Malaysian Institute of Accountants (“MIA”) for inclusion in the annual report of the Group for the year ended 31 March 2015, and reported to the Board that nothing has come to their attention that cause them to believe that the statement intended to be included in the annual report of the Group, in all material respects, has not been prepared in accordance with the disclosures required by paragraphs 41 and 42 of the Statement on Risk Management and Internal Control: Guidelines for Directors of Listed Issuers, or is factually inaccurate.

RPG 5 does not require the external auditors to consider whether the Directors’ Statement on Risk Management and Internal Control covers all risks and controls, or to form an opinion on the adequacy and effectiveness of the Group’s risk management and internal control system including the assessment and opinion by the Directors and the Management thereon. The report from the external auditor was made solely for, and directed solely to the Board of Directors in connection with their compliance with the Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad and for no other purposes or parties. The external auditors do not assume responsibility to any person other than the Board of Directors in respect of any aspect of this report.

Cadangan pihak Pengurusan mengenai pelan strategik Kumpulan dibentangkan kepada Lembaga Pengarah untuk kelulusan dan maklumat terkini mengenai hal-hal operasi juga disediakan kepada Lembaga Pengarah di mesyuarat Lembaga Pengarah. Di samping itu, pihak Pengurusan juga melaporkan kepada Lembaga Pengarah maklumat kewangan suku tahunan dan perubahan ketara dalam perniagaan serta persekitaran luaran yang mempengaruhi risiko-risiko penting.

Lembaga Pengarah mengesahkan bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan sedang dilaksanakan dengan sewajarnya di seluruh Kumpulan dan kajian berterusan terhadap pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman tersebut sedang dijalankan bagi memastikan kecukupan dan keberkesanannya.

Semua kelemahan kawalan dalaman yang dikenal pasti sepanjang tempoh ini telah atau sedang ditangani. Tiada sebarang kelemahan kawalan dalaman ketara yang memerlukan pendedahan dalam Laporan Tahunan.

Lembaga Pengarah telah menerima jaminan daripada Ketua Pegawai Eksekutif dan Ketua Pegawai Operasi bahawa pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan beroperasi secara mencukupi dan berkesan dalam segala aspek penting, berasaskan pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan.

Kajian Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman oleh Juruaudit Luar

Juruaudit luar telah mengkaji Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman ini menurut skop yang ditetapkan dalam Panduan Amalan Disyorkan (“RPG”) 5 (Semakan), Panduan bagi Juruaudit berhubung Tugasan untuk Melapor tentang Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman yang disertakan ke dalam Laporan Tahunan yang dikeluarkan oleh Institut Akauntan Malaysia (“MIA”) untuk dimasukkan ke dalam laporan tahunan Kumpulan bagi tahun berakhir 31 Mac 2015, dan telah melapor kepada Lembaga Pengarah bahawa tiada sebarang perkara pada perhatian mereka yang menyebabkan mereka percaya bahawa penyata tersebut yang akan dimasukkan ke dalam laporan tahunan Kumpulan dalam segala aspek penting, tidak disediakan selaras dengan pendedahan yang dikehendaki oleh perenggan 41 dan 42 dalam Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman: Garis Panduan bagi Pengarah Syarikat Tersenarai, atau tidak tepat dari segi fakta.

RPG 5 tidak memerlukan juruaudit luar untuk mempertimbangkan sama ada Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman Pengarah meliputi semua risiko dan kawalan, atau membentuk satu pendapat berhubung kecukupan dan keberkesanan pengurusan risiko dan sistem kawalan dalaman Kumpulan termasuk penilaian dan pendapat oleh para Pengarah dan Pengurusan mengenainya. Laporan daripada juruaudit luar tersebut disediakan hanya untuk, dan hanya ditujukan kepada Lembaga Pengarah berkaitan pematuhan mereka dengan keperluan penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad dan bukan untuk tujuan atau pihak-pihak lain. Juruaudit luar tidak bertanggungjawab terhadap mana-mana individu selain daripada Lembaga Pengarah berhubung sebarang aspek laporan ini.




Audit Committee ReportLaporan Jawatankuasa Audit

Membership

The Committee, appointed by the Board from amongst its members, comprises the following members, the majority of whom are Independent Non-Executive Directors.

Composition

The members of the Committee are:

1. Dato’ Ir Chew Swee HockChairman / Independent Non-Executive Director(Appointed as Chairman w.e.f. 28.8.14 replacing Tan

Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari)

2. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman binHaji Wan YaacobMember / Independent Non-Executive Director

(Appointed w.e.f. 28.8.14)

3. Mr Saw Wah Theng

Member / Non-Independent Non-Executive Director

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin BahariIndependent Non-Executive Director(Retired w.e.f. 28.8.14)

Terms of Reference

1. Objectives

The principal objectives of the Committee are to protect the interest of the investing public and to achieve effective corporate governance.

2. Composition

The Board shall elect the Committee members from among themselves. The Committee shall comprise no fewer than three Directors. All the Committee members must be Non-Executive Directors, with a majority of them being Independent Directors. The Committee members shall elect a chairman, who shall be an Independent Director, from among their number. An Alternate Director cannot be appointed as a member of the Committee.

At least one member of the Committee:

(i) must be a member of the Malaysian Institute of Accountants; or

(ii) if he is not a member of the Malaysian Institute of Accountants, he must have at least three

years’ working experience and:

a. he must have passed the examinations specified in Part I of the 1st Schedule of the Accountants Act 1967; or

b. he must be a member of one of the associations of accountants specified in Part II of the 1st Schedule of the Accountants Act 1967; or

(iii) fulfils such other requirements as prescribed or approved by Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia).

Keahlian

Jawatankuasa yang dilantik oleh Lembaga Pengarah dari kalangan ahlinya, terdiri daripada ahli-ahli berikut yang mana majoriti daripada mereka adalah para Pengarah Bukan Eksekutif Bebas.

Komposisi

Ahli-ahli Jawatankuasa adalah:

1. Dato’ Ir Chew Swee Hock Pengerusi / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Dilantik sebagai Pengerusi berkuatkuasa dari

28.8.14 menggantikan Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari)

2. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ahli / Pengarah Bukan Eksekutif Bebas(Dilantik berkuatkuasa dari 28.8.14)

3. En Saw Wah Theng Ahli / Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas

4. Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari Pengarah Bukan Eksekutif Bebas (Bersara berkuatkuasa dari 28.8.14)

Terma Rujukan

1. Objektif

Objektif utama Jawatankuasa adalah untuk melindungi kepentingan masyarakat pelabur awam dan untuk mencapai tadbir urus korporat yang berkesan.

2. Komposisi

Lembaga Pengarah hendaklah memilih ahli-ahli Jawatankuasa dari kalangan mereka dan terdiri tidak kurang daripada tiga orang Pengarah. Semua ahli Jawatankuasa mestilah merupakan para Pengarah Bukan Eksekutif dengan majoriti daripada mereka adalah Pengarah Bebas. Ahli-ahli Jawatankuasa hendaklah memilih seorang pengerusi yang merupakan seorang Pengarah Bebas dari kalangan mereka. Pengarah Pengganti tidak boleh dilantik

sebagai ahli Jawatankuasa.

Sekurang-kurangnya seorang ahli Jawatankuasa:

(i) mestilah merupakan ahli Institut Akauntan Malaysia; atau

(ii) jika beliau bukan ahli Institut Akauntan Malaysia, beliau mestilah memiliki pengalaman bekerja selama sekurang-kurangnya tiga tahun dan:

a. beliau mestilah lulus peperiksaan yang dinyatakan dalam Bahagian I Jadual Pertama Akta Akauntan 1967; atau

b. beliau mestilah merupakan ahli salah sebuah pertubuhan akauntan yang dinyatakan dalam Bahagian II Jadual Pertama Akta Akauntan

1967; atau

(iii) memenuhi keperluan-keperluan lain seperti yang digariskan atau diluluskan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad (Bursa Malaysia).



In the event of any vacancy in the Committee resulting in non-compliance with Bursa Malaysia’s Listing Requirements on composition of the Audit Committee, the Board must fill the vacancy within three months of the occurrence of such vacancy.

The Board must review the term of office and performance of the Committee and each of its members at least once every three years to determine whether the Committee and its members have carried out their duties in accordance with their terms of reference.

3. Meetings

The Committee shall hold at least four meetings per year. Additional meetings may be held upon request by any Committee member, the Management, internal or external auditors. The Committee may invite any person to be in attendance to assist in its deliberations. A quorum shall consist of a majority of Independent Directors and shall not be less than two. The Company Secretary shall act as secretary of the Committee.

The Committee shall meet at least twice a year with the external auditors without the attendance of other Directors and employees of the Company.

4. Authority

In carrying out their duties and responsibilities, the Committee shall have the authority to investigate any matter within its terms of reference with full and unrestricted access to all the Company’s records, properties and personnel. The Committee is entitled to obtain independent professional or other advice to enable it to discharge its duties.

5. Duties

The duties of the Committee shall include the following and shall report on the same to the Board of Directors:

(i) to review the effectiveness of management information system and other systems of internal control within the Company and the Group;

(ii) to review the Management’s compliance with laws, regulations, established policies, plans and procedures;

(iii) to evaluate factors relating to the independence of the external auditors and to provide a framework within which the external auditors can assert their independence;

(iv) together with the external auditors assess and evaluate the scope of their audit plan, their evaluation of the system of internal control and the audit reports on the financial statements;

Jika berlaku sebarang kekosongan dalam Jawatankuasa sehingga menyebabkan ketidakpatuhan dengan Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia berhubung komposisi Jawatankuasa Audit, Lembaga Pengarah mestilah mengisi kekosongan tersebut dalam tempoh tiga bulan dari tarikh berlakunya kekosongan berkenaan.

Lembaga Pengarah mestilah mengkaji syarat-syarat pelantikan dan prestasi Jawatankuasa serta setiap ahlinya sekurang-kurangnya tiga tahun sekali bagi menentukan sama ada Jawatankuasa dan ahli-ahlinya telah menjalankan tugas selaras dengan terma rujukan mereka.

3. Mesyuarat

Jawatankuasa hendaklah mengadakan sekurang-kurangnya empat mesyuarat setahun. Mesyuarat tambahan boleh diadakan apabila diminta oleh ahli Jawatankuasa, pihak Pengurusan, juruaudit dalaman atau juruaudit luar. Jawatankuasa boleh menjemput mana-mana pihak untuk hadir bagi membantu dalam perbincangannya. Satu kuorum hendaklah terdiri majoritinya daripada para Pengarah Bebas dan tidak kurang daripada dua orang. Setiausaha Syarikat hendaklah bertindak sebagai setiausaha Jawatankuasa.

Jawatankuasa hendaklah bermesyuarat dengan juruaudit luar sekurang-kurangnya dua kali setahun tanpa kehadiran para Pengarah dan kakitangan lain Syarikat.

4. Bidang Kuasa

Dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab mereka, Jawatankuasa hendaklah mempunyai kuasa untuk menyiasat sebarang perkara dalam lingkungan terma rujukannya dengan akses penuh dan tidak terhalang kepada semua rekod, hartanah dan kakitangan Syarikat. Jawatankuasa juga berhak untuk mendapatkan khidmat profesional bebas atau khidmat nasihat lain bagi membolehkannya menjalankan tugas.

5. Bidang Tugas

Tugas-tugas Jawatankuasa hendaklah meliputi perkara-perkara berikut dan Jawatankuasa hendaklah melaporkannya kepada Lembaga Pengarah:

(i) untuk mengkaji keberkesanan sistem maklumat pengurusan dan sistem-sistem kawalan dalaman lain di dalam Syarikat dan Kumpulan;

(ii) untuk mengkaji pematuhan pihak Pengurusan terhadap undang-undang, peraturan, dasar, rancangan dan prosedur yang telah ditetapkan;

(iii) untuk menilai faktor-faktor berkaitan dengan kebebasan juruaudit luar dan menyediakan satu rangka kerja di mana juruaudit luar boleh menampilkan kebebasan mereka;

(iv) bersama-sama dengan juruaudit luar untuk menaksir dan menilai skop rancangan audit mereka, penilaian mereka terhadap sistem kawalan dalaman dan laporan audit mengenai penyata kewangan;




(v) to review and make recommendation pertaining to the selection, remuneration and resignation or dismissal of the external auditors;

(vi) to review the quarterly financial results and year-end financial statements with the Management prior to deliberation and approval by the Board, focusing particularly on:

a. changes in major accounting policies;

b. significant and unusual events;

c. the going concern assumption; and

d. compliance with accounting standards and other legal requirements.

(vii) to do the following in relation to the Internal Audit Function:

a. review the adequacy of the scope, function, competency and resources of the Internal Audit Function and that it has the necessary authority to carry out its work;

b. review the internal audit program, processes and results of the audit work, process of investigation undertaken and whether or not appropriate action is taken on the recommendations of the Internal Audit Function;

(viii) to review any related party transaction and conflict of interest situation that may arise including any transaction, procedure or course of conduct concerning the Management’s integrity;

(ix) to review allocation of options during the year under the Company’s Employee Share Option Scheme (ESOS) to ensure it is in accordance with the criteria determined by the ESOS Committee and in compliance with the ESOS by-laws;

(x) to review and if found necessary, to promptly report to Bursa Malaysia matters conveyed to the Board that have not been satisfactorily resolved resulting in a breach of the Listing Requirements of Bursa Malaysia; and

(xi) to review any other matters relevant to the function of the Committee as may be directed by the Board from time to time.

(v) untuk mengkaji dan mengemukakan saranan berkenaan pemilihan, imbuhan dan perletakan jawatan atau pemecatan juruaudit luar;

(vi) untuk mengkaji keputusan kewangan suku tahunan dan penyata kewangan akhir tahun dengan pihak Pengurusan sebelum dibincang dan diluluskan oleh Lembaga Pengarah dengan fokus khususnya terhadap:

a. perubahan dalam dasar-dasar perakaunan utama;

b. peristiwa-peristiwa penting dan luar biasa;

c. andaian usaha niaga berterusan; dan

d. pematuhan dengan piawaian perakaunan dan keperluan-keperluan perundangan lain.

(vii) untuk melaksanakan perkara-perkara berikut berkaitan Fungsi Audit Dalaman:

a. mengkaji kecukupan skop, fungsi, kecekapan dan sumber Fungsi Audit Dalaman dan bahawa ia mempunyai kuasa yang diperlukan untuk menjalankan tugasnya;

b. mengkaji program dan proses-proses audit dalaman, keputusan kerja audit, proses penyiasatan yang dijalankan dan sama ada tindakan wajar telah diambil berhubung syor-syor Fungsi Audit Dalaman;

(viii) untuk mengkaji sebarang urusniaga pihak berkaitan dan keadaan konflik kepentingan yang mungkin timbul termasuk sebarang urusniaga, prosedur atau tatacara yang berkenaan dengan integriti pihak Pengurusan;

(ix) untuk mengkaji peruntukan opsyen di bawah Skim Opsyen Saham Kakitangan (ESOS) Syarikat pada tahun ini bagi memastikan keselarasannya dengan kriteria yang telah ditentukan oleh Jawatankuasa ESOS dan mematuhi Undang-undang kecil ESOS;

(x) untuk mengkaji dan jika didapati perlu, melaporkan dengan segera kepada Bursa Malaysia berkenaan perkara-perkara yang telah disampaikan kepada Lembaga Pengarah tetapi tidak diselesaikan dengan memuaskan sehingga menyebabkan pelanggaran Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia; dan

(xi) untuk mengkaji sebarang perkara lain yang berkaitan dengan fungsi Jawatankuasa seperti yang mungkin diarahkan oleh Lembaga Pengarah dari semasa ke semasa.



Internal Audit Function and Activities

The Internal Audit Function of the Company is performed in-house by its Internal Audit Department and jointly with external resources in areas where its expertise is lacking. The Internal Audit Department reports directly to the Audit Committee.

In assisting the Audit Committee in the discharge of its duties and responsibilities, the Internal Audit Department adopts a risk-based audit approach when preparing its annual audit plan which is approved by the Audit Committee. The principal role of the Internal Audit Department is to provide independent and objective reports on the effectiveness of the system of internal controls of the various operating divisions within the Group.

During the year, internal auditors had undertaken independent audit assignments of the various operating divisions within the Group in accordance with the approved annual audit plan. The resultant audit reports were presented to the Audit Committee for deliberation and forwarded to the Management for the necessary corrective actions to be taken.

Arising from the risk evaluations conducted by the Management with the operating divisions, risk assessment reports were summarised by internal auditors for the consideration of the Audit Committee.

A summary of the internal audit activities during the financial period is as follows:

(i) prepared the annual audit plan for consideration by the Audit Committee;

(ii) performed operational audits on Toll Department and other departments to ascertain the adequacy and integrity of their system of internal controls and made recommendations for improvement where weaknesses were found;

(iii) conducted follow-up reviews to determine the adequacy, effectiveness and timeliness of action taken by the Management on audit recommendations;

(iv) reviewed the allocations of share options pursuant to the ESOS during the financial year to verify whether the allocations were done in accordance with the criteria set out in the ESOS By-laws and by the ESOS Committee; and

(v) reviewed related party transactions.

The total costs incurred for the Internal Audit Department for the financial year ended 31 March 2015 was RM407,714.

Fungsi dan Aktiviti Audit Dalaman

Fungsi Audit Dalaman Syarikat dilaksanakan secara dalaman oleh Jabatan Audit Dalaman Syarikat dan secara bersama dengan sumber-sumber luar bagi bidang-bidang bukan kepakarannya. Jabatan Audit Dalaman melapor secara langsung kepada Jawatankuasa Audit.

Dalam membantu Jawatankuasa Audit melaksanakan tugas dan tanggungjawabnya, Jabatan Audit Dalaman menerimapakai pendekatan audit berasaskan risiko semasa menyediakan rancangan audit tahunannya bagi kelulusan Jawatankuasa Audit. Peranan utama Jabatan Audit Dalaman adalah untuk menyediakan laporan secara bebas dan objektif berhubung keberkesanan sistem kawalan dalaman di pelbagai bahagian operasi dalam Kumpulan.

Pada tahun ini, juruaudit dalaman telah menjalankan tugasan audit secara bebas bagi pelbagai bahagian operasi dalam Kumpulan selaras dengan rancangan audit tahunan yang telah diluluskan. Laporan audit yang dihasilkan telah dibentangkan kepada Jawatankuasa Audit untuk dibincangkan dan telah dikemukakan kepada pihak Pengurusan agar tindakan pembetulan yang sewajarnya dapat diambil.

Berdasarkan penilaian risiko yang dijalankan oleh pihak Pengurusan dengan bahagian-bahagian operasi, laporan-laporan penilaian risiko telah diringkaskan oleh juruaudit dalaman untuk dipertimbangkan oleh Jawatankuasa Audit.

Ringkasan aktiviti-aktiviti audit dalaman pada tempoh kewangan ini adalah seperti berikut:

(i) menyediakan rancangan audit tahunan untuk pertimbangan Jawatankuasa Audit;

(ii) menjalankan audit operasi terhadap Jabatan Tol dan jabatan-jabatan lain bagi memastikan kecukupan dan kewibawaan sistem kawalan dalaman mereka dan mengemukakan syor-syor untuk memperbaiki kelemahan-kelemahan yang ditemui;

(iii) menjalankan kajian susulan untuk menentukan kecukupan, keberkesanan dan ketepatan masa tindakan yang diambil oleh pihak Pengurusan berhubung syor-syor audit;

(iv) mengkaji peruntukan opsyen saham menurut ESOS pada tahun kewangan ini untuk mengesahkan sama ada peruntukan telah dibuat selaras dengan kriteria yang digariskan dalam Undang-undang Kecil ESOS dan oleh Jawatankuasa ESOS; dan

(v) mengkaji urusniaga pihak berkaitan.

Jumlah kos yang ditanggung untuk Jabatan Audit Dalaman bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 adalah berjumlah RM407,714.




Attendance

During the financial year ended 31 March 2015, the Committee held four meetings. The attendance record of the members for the meetings is as follows:

Kehadiran

Pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, Jawatankuasa telah mengadakan empat mesyuarat. Rekod kehadiran ahli bagi mesyuarat tersebut adalah seperti berikut:

Summary of Audit Committee’s Activities

In discharging its duties and responsibilities for the financial year ended 31 March 2015, the Committee has in accordance with its terms of reference deliberated and reviewed:

(i) the Group’s quarterly and year-end financial results prior to submission to the Board for consideration and approval;

(ii) the risk assessment reports compiled from risk evaluations conducted by the Management prior to its submission to the Board for consideration;

(iii) the Audit Committee Report and its recommendation to the Board for inclusion in the previous financial year Annual Report;

(iv) the Statement on Risk Management and Internal Control and its recommendation to the Board for inclusion in the previous financial year Annual Report;

(v) the audit planning memorandum of the external auditors in terms of their nature and scope of audit and considered their audit fee prior to the commencement of their annual audit;

(vi) matters arising from meetings with the external auditors without the presence of other Directors and employees of the Company;

(vii) the risk-based annual audit plan proposed by the internal auditors for the Group to ensure adequate audit scope and coverage on the activities of the Group, considering the adequacy of the competency and resources of the Internal Audit Function ;

(viii) the audit reports presented by the internal auditors on findings and recommendations with respect to system and control weaknesses, and ensure that material findings are adequately addressed by the Management;

Ringkasan Aktiviti Jawatankuasa Audit

Dalam melaksanakan tugas dan tanggungjawab bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015, Jawatankuasa telah selaras dengan terma rujukannya, membincangkan dan mengkaji:

(i) keputusan kewangan suku tahunan dan akhir tahun Kumpulan sebelum diserahkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan dan diluluskan;

(ii) laporan penilaian risiko dikumpul daripada penilaian risiko yang dijalankan oleh pihak Pengurusan sebelum diserahkan kepada Lembaga Pengarah untuk dipertimbangkan;

(iii) Laporan Jawatankuasa Audit dan cadangannya kepada Lembaga Pengarah untuk dimasukkan ke dalam Laporan Tahunan bagi tahun kewangan yang lepas;

(iv) Penyata Pengurusan Risiko dan Kawalan Dalaman dan cadangannya kepada Lembaga Pengarah untuk dimasukkan ke dalam Laporan Tahunan bagi tahun kewangan yang lepas;

(v) bentuk dan skop audit memorandum perancangan audit juruaudit luar serta mempertimbangkan yuran audit mereka sebelum audit tahunan mereka dimulakan;

(vi) hal-hal yang timbul daripada mesyuarat-mesyuarat dengan juruaudit luar yang diadakan tanpa kehadiran para Pengarah dan kakitangan lain Syarikat;

(vii) rancangan audit tahunan berasaskan risiko yang dicadangkan oleh juruaudit dalaman untuk Kumpulan bagi memastikan kecukupan skop dan liputan audit ke atas aktiviti-aktiviti Kumpulan dengan mengambilkira kecukupan kecekapan dan sumber Fungsi Audit Dalaman;

(viii) laporan audit yang dibentangkan oleh juruaudit dalaman berhubung penemuan dan syor-syor berkaitan kelemahan sistem dan kawalan serta memastikan supaya penemuan-penemuan penting ditangani dengan sewajarnya oleh pihak Pengurusan;

Name of DirectorNama Pengarah

AttendanceKehadiran

Dato’ Ir Chew Swee Hock 4/4

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 2/2

Mr Saw Wah Theng 3/4

Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari 2/2



(ix) the progress reports on implementation of recommendations arising from Malaysian Highway Authority’s monthly inspection on compliance with the highway maintenance standards;

(x) the verification, with the assistance of the internal auditors, of share option allocations under the ESOS of the Company. The Audit Committee was satisfied that the allocation of share options pursuant to the ESOS during the financial year ended 31 March 2015, was consistent with the criteria set out in the ESOS By-Laws and by the ESOS Committee.

There was no related party transaction during the financial year which required reporting to Bursa Malaysia under its Listing Requirements.

(ix) laporan perkembangan pelaksanaan syor-syor yang timbul daripada pemeriksaan bulanan Lembaga Lebuhraya Malaysia berhubung pematuhan terhadap piawaian penyenggaraan lebuh raya;

(x) pengesahan peruntukan opsyen saham di bawah ESOS Syarikat dengan bantuan juruaudit dalaman. Jawatankuasa Audit berpuas hati bahawa peruntukan opsyen saham menurut ESOS pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 adalah selaras dengan kriteria yang digariskan dalam Undang-undang Kecil ESOS dan oleh Jawatankuasa ESOS.

Tiada urusniaga pihak berkaitan pada tahun kewangan ini yang perlu dilaporkan kepada Bursa Malaysia di bawah Keperluan Penyenaraiannya.




Additional Compliance InformationMaklumat Pematuhan Tambahan

1. Non-audit Fees

The amount of non-audit fees paid to external auditors for the financial year ended 31 March 2015 was RM100,000.

2. Material Contracts Involving Directors’/Major Shareholders’ Interests

There were no material contracts entered into by the Company or its subsidiaries involving Directors and major shareholders of the Company since the end of the previous financial year.

3. Sanctions or Penalties

There were no material sanctions or penalties imposed by the relevant regulatory bodies on the Company or its subsidiaries, Directors or the Management during the financial year ended 31 March 2015.

4. Employee Share Option Scheme (ESOS)

(i) 398,000 options in relation to the ESOS were exercised during the financial year ended 31 March 2015.

(ii) The Company has only one ESOS in existence during the financial year ended 31 March 2015. It was established in 2013 for a period of 5 years. The details of the implementation of the aforesaid ESOS are set out on pages 46 and 85 of the financial statements.

(iii) The total number of options granted, exercised and outstanding under the ESOS since its commencement up to 31 March 2015 are set out in the table below:

1. Yuran Bukan Audit

Amaun yuran bukan audit yang dibayar kepada juruaudit luar bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 adalah RM100,000.

2. Kontrak Penting yang Melibatkan Kepentingan Para Pengarah/Pemegang Saham Utama

Tiada kontrak penting yang dimeterai oleh Syarikat atau subsidiari-subsidiarinya yang melibatkan para Pengarah dan pemegang saham utama Syarikat sejak akhir tahun kewangan yang lepas.

3. Sekatan atau Denda

Tiada sekatan atau denda yang ketara dikenakan ke atas Syarikat atau subsidiari-subsidiarianya, para Pengarah atau pihak Pengurusan oleh pihak-pihak berkuasa yang berkaitan pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015.

4. Skim Opsyen Saham Pekerja (ESOS)

(i) 398,000 opsyen berkenaan dengan ESOS telah dilaksanakan pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015.

(ii) Syarikat mempunyai hanya satu ESOS yang wujud sepanjang tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015. Butiran pelaksanaan ESOS tersebut adalah seperti dibentangkan di muka surat 110 dan 150 penyata kewangan.

(iii) Jumlah opsyen yang diberi, dilaksana dan tertunggak di bawah ESOS sejak ia dilancarkan sehingga 31 Mac 2015 adalah seperti yang ditunjukkan dalam jadual di bawah:

DescriptionDeskripsi

No. of Options Granted (Since Commencement up to 31 March 2015)Bil. Opsyen yang Diberi (Sejak Pelancaran Hingga 31 Mac 2015)

Grand Total / Jumlah Besar Directors / Para Pengarah

Granted* / Diberi* 4,390,000 340,000

Exercised / Dilaksana 398,000 60,000

Outstanding / Tertunggak 3,992,000 280,000

* Net of resignation / *Selepas mengambil kira mereka yang telah meletak jawatan



(iv) Percentage of options applicable to Directors and Senior Management under the ESOS:

(iv) Peratus opsyen yang diperuntukan kepada para Pengarah dan Pengurusan Kanan di bawah ESOS:

DescriptionDeskripsi

During the Financial Year Ended 31 March 2015

Pada Tahun Kewangan Berakhir31 Mac 2015

%

Since Commencement up to31 March 2015

Sejak Pelancaran Hingga31 Mac 2015

%

Aggregate maximum allocation /

Peruntukan maksimum agregat3 50

Actual granted /

Jumlah sebenar diberi3 3

No.Name of Director

Nama Pengarah

Amount of Options Granted

Jumlah Opsyen Diberikan

Amount of Options Exercised

Jumlah Opsyen Dilaksanakan

1Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin

Haji Wan Yaacob20,000 20,000

2 Dato’ Ir Chew Swee Hock 20,000 20,000

3 Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 20,000 –

4 Mr Saw Wah Theng 20,000 –

5Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari

(Retired on / Bersara pada 28.8.14)20,000 20,000

6Dato’ Ng Kee Leen

(Retired on / Bersara pada 28.8.14)20,000 –

7Dato’ Lin Yun Lin

(Resigned on / Meletak jawatan pada 24.11.14)20,000 –

(v) Options granted to and exercised by Non-Executive Directors under the ESOS during the financial year ended 31 March 2015:

(v) Opsyen yang diberikan kepada para Pengarah Bukan Eksekutif dan dilaksanakan oleh mereka di bawah ESOS pada tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015:

Additional Compliance InformationMaklumat Pematuhan Tambahan



Financial StatementsDirectors’ Report 44

Statement by Directors 49

Statutory Declaration 49

Independent Auditors’ Report 50

Statements of Comprehensive Income 52

Statements of Financial Position 53

Consolidated Statement of Changes in Equity 54

Statement of Changes in Equity 55

Statements of Cash Flows 56

Notes to the Financial Statements 58

Supplementary Information 105

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 201544

Directors’ Report

The directors have pleasure in presenting their report together with the audited financial statements of the Group and of the Company for the financial year ended 31 March 2015.

Principal Activities

The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to the subsidiaries.

The principal activities of the subsidiaries are to design, construct, operate and maintain Lebuhraya Damansara-Puchong (the “Highway”) and to manage its toll operations as disclosed further in Note 35 to the financial statements, and investment holding.

There has been no significant change in the nature of the principal activities during the financial year.

Results

Group Company

RM’000 RM’000

Profit for the year 137,889 89,951

There was no material transfer to or from reserves or provisions during the financial year other than as disclosed in the financial statements.

In the opinion of the directors, the results of the operations of the Group and of the Company during the financial year were not substantially affected by any item, transaction or event of material and unusual nature.

Dividends

The amounts of dividends declared and paid by the Company since 31 March 2014 were as follows:

RM’000

In respect of the financial year ended 31 March 2015:

First interim single tier dividend of 10 sen per share declared on 28 August 2014 and paid on 26 September 2014 51,526

Second interim single tier dividend of 10 sen per share declared on 27 February 2015 and paid on 25 March 2015 51,555

103,081

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) ANNUAL REPORT 2015 45

Directors’ Report

Directors

The names of the directors of the Company in office since the date of the last report and at the date of this report are:

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIr Haji Yusoff bin DaudDato’ Ir Chew Swee HockDato’ Haji Azmi bin Mat NorMr Saw Wah ThengDato’ Ir Ha Tiing Tai (appointed w.e.f. 24.11.14)Ms Lee Choi Chew (appointed w.e.f. 27.11.14)Dato’ Lin Yun Ling (resigned w.e.f. 24.11.14)Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari (retired w.e.f. 28.8.14)Dato’ Ng Kee Leen (retired w.e.f. 28.8.14)

Directors’ Benefits

Neither at the end of the financial year, nor at any time during that year, did there subsist any arrangement to which the Company was a party, whereby the directors might acquire benefits by means of the acquisition of shares in or debentures of the Company or any other body corporate, other than those arising from the share options granted under the Employee Share Option Scheme (“ESOS’’).

Since the end of the previous financial year, no director has received or become entitled to receive a benefit (other than benefits included in the aggregate amount of emoluments received or due and receivable by the directors or the fixed salary of a full-time employee of the Company as disclosed in Note 7 to the financial statements) by reason of a contract made by the Company or a related corporation with any director or with a firm of which the director is a member, or with a company in which the director has a substantial financial interest, except as disclosed in Note 34 to the financial statements.

Directors’ Interest

According to the register of directors’ shareholdings, the interests of directors in office at the end of the financial year in shares and options over shares in the Company and its related corporations during the financial year were as follows:

Number of ordinary shares of RM0.20 each

1 April 2014/

date of

appointment

Bought/

ESOS

Exercised Sold

31 March

2015

The Company

Direct Interest

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan AbdulRahman bin Haji Wan Yaacob 169,500 20,000 – 189,500

Ir Haji Yusoff bin Daud 200,000 – (48,600) 151,400Dato’ Ir Chew Swee Hock 149,500 20,000 – 169,500Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 100,000 – – 100,000Mr Saw Wah Theng 100,000 – – 100,000Dato’ Ir Ha Tiing Tai 465,000 – – 465,000

Indirect Interest

Ir Haji Yusoff bin Daud * 328,499 – – 328,499

Mr Saw Wah Theng ^ 90 – – 90

Dato’ Ir Ha Tiing Tai ^ 14,202 – – 14,202

* Deemed interest held through Irama Duta Sdn Bhd^ Shares held by family member


Directors’ Report

Directors’ Interest (cont’d)

Employee Share Option Scheme

Number of options over ordinary shares of

RM0.20 each

Grant date

Option

price

RM

1 April

2014 Granted Exercised

31 March

2015

The Company

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 9 Apr 14 3.44 – 20,000 (20,000) –

Ir Haji Yusoff bin Daud 9 Apr 14 3.44 – 200,000 – 200,000Dato’ Ir Chew Swee Hock 9 Apr 14 3.44 – 20,000 (20,000) –Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 9 Apr 14 3.44 – 20,000 – 20,000Mr Saw Wah Theng 9 Apr 14 3.44 – 20,000 – 20,000

Issue of Shares

During the financial year, the issued and paid-up ordinary share capital of the Company was increased from RM103,029,524 to RM103,109,124 following the issuance of 398,000 new ordinary shares of RM0.20 each. The ordinary shares were issued for cash pursuant to the Employee Share Option Scheme at the issue prices of RM3.44 and RM3.46. The new ordinary shares issued ranked pari passu in all respects with the existing ordinary shares of the Company.

Subsequent to the financial year, the issued and paid-up ordinary share capital of the Company was increased from RM103,109,124 to RM103,307,724 via the issuance of 993,000 new ordinary shares of RM0.20 each for cash pursuant to the Employee Share Option Scheme at the issue prices of RM3.44 and RM3.46. The new ordinary shares issued rank pari passu in all respects with the existing ordinary shares of the Company.

Employee Share Option Scheme (“ESOS”)

At the Annual General Meeting held on 27 August 2013, the shareholders of the Company approved the implementation of a new ESOS upon expiry of the previous ESOS. The new ESOS shall be in force for a period of 5 years expiring on 8 October 2018.

The shareholders of the Company also approved the grant of options to all existing non-executive directors of the Company, up to 100,000 options each, to subscribe for such number of new ordinary shares of RM0.20 each in the Company under the ESOS, provided that:

(i) not more than 50% of the ordinary shares of RM0.20 each in the Company available under the ESOS shall be allocated, in aggregate, to the directors and senior management of the Company; and

(ii) not more than 10% of the ordinary shares of RM0.20 each in the Company available under the ESOS shall be allocated to the directors, if the directors, either singly or collectively through persons connected with them, hold 20% or more of the issued and paid-up capital of the Company.

Pursuant to the ESOS, options to subscribe for 4,572,000 new ordinary shares had been granted to eligible employees and directors, and options to subscribe for 4,004,000 new ordinary shares of RM0.20 each remained unexercised as at 31 March 2015.

The movement of the options during the financial year in respect of ESOS and the salient features of ESOS are disclosed in Note 22 to the financial statements.


Directors’ Report

Directors’ Interest (cont’d)

Employee Share Option Scheme (“ESOS”) (cont’d)

The Company has been granted exemption by the Companies Commission of Malaysia from having to disclose the names of option holders, other than directors, who have been granted options to subscribe for less than 64,000 ordinary shares of RM0.20 each. The names of option holders granted options to subscribe for 64,000 or more ordinary shares of RM0.20 each during the financial year are as follows:

Name Expiry date

Number of share

options granted

Sazally bin SaidiRichard Lim Kim OngFrancisco A/L Anthony DossYau Ti SinStephen Low Chee WengNorhashima binti Mohamed HassanNor Azman bin IshakJane Khoo Ai LengOon Kam Lam

8 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 20188 Oct 2018

400,000121,00077,00070,00070,00070,00064,00064,00064,000

Details of options granted to directors are disclosed in the section on Directors’ Interests in this report.

Other Statutory Information

(a) Before the statements of comprehensive income and statements of financial position of the Group and of the Company were made out, the directors took reasonable steps:

(i) to ascertain that proper action had been taken in relation to the writing off of bad debts and the making of provision for doubtful debts and satisfied themselves that there were no known bad debts and that no provision for doubtful debts was necessary; and

(ii) to ensure that any current assets which were unlikely to realise their values as shown in the accounting records in the ordinary course of business had been written down to an amount which they might be expected so to realise.

(b) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which would render:

(i) it necessary to write off any bad debts or to make any provision for doubtful debts in respect of these financial statements; and

(ii) the values attributed to the current assets in the financial statements of the Group and of the Company misleading.

(c) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances which have arisen which would render adherence to the existing method of valuation of assets or liabilities of the Group and of the Company misleading or inappropriate.

(d) At the date of this report, the directors are not aware of any circumstances not otherwise dealt with in this report or financial statements of the Group and of the Company which would render any amount stated in the financial statements misleading.


Directors’ Report

Other Statutory Information (cont’d)

(e) At the date of this report, there does not exist:

(i) any charge on the assets of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year which secures the liabilities of any other person; or

(ii) any contingent liability of the Group or of the Company which has arisen since the end of the financial year.

(f) In the opinion of the directors:

(i) no contingent or other liability has become enforceable or is likely to become enforceable within the period of twelve months after the end of the financial year which will or may affect the ability of the Group or of the Company to meet their obligations when they fall due; and

(ii) no item, transaction or event of a material and unusual nature has arisen in the interval between the end of the financial year and the date of this report which is likely to affect substantially the results of the operations of the Group or of the Company for the financial year in which this report is made.

Auditors

The auditors, Ernst & Young, have expressed their willingness to continue in office.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 28 May 2015.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ir Haji Yusoff bin DaudChairman Executive Director


Statement by DirectorsPursuant to Section 169(15) of the Companies Act, 1965

Statutory DeclarationPursuant to Section 169(16) of the Companies Act, 1965

We, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob and Ir Haji Yusoff bin Daud, being two of the directors of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, do hereby state that, in the opinion of the directors, the accompanying financial statements set out on pages 52 to 104 are drawn up in accordance with Malaysian Financial Reporting Standards, International Financial Reporting Standards and the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia so as to give a true and fair view of the financial position of the Group and of the Company as at 31 March 2015 and of their financial performance and cash flows for the year then ended.

The information set out in Note 39 to the financial statements on page 105 has been prepared in accordance with the Guidance on Special Matter No.1, Determination of Realised and Unrealised Profits or Losses in the Context of Disclosure Pursuant to Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Requirements, as issued by the Malaysian Institute of Accountants.

Signed on behalf of the Board in accordance with a resolution of the directors dated 28 May 2015.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ir Haji Yusoff bin DaudChairman Executive Director

I, Richard Lim Kim Ong, the officer primarily responsible for the financial management of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, do solemnly and sincerely declare that the accompanying financial statements set out on pages 52 to 105 are in my opinion correct and I make this solemn declaration conscientiously believing the same to be true and by virtue of the provisions of the Statutory Declarations Act, 1960.

Subscribed and solemnly declared by the abovenamed Richard Lim Kim Ongat Petaling Jaya in the state of SelangorDarul Ehsan on 28 May 2015 Richard Lim Kim Ong

Before me,

Commissioner for Oaths


Report on the Financial Statements

We have audited the financial statements of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, which comprise the statements of financial position as at 31 March 2015 of the Group and of the Company, and the statements of comprehensive income, statements of changes in equity and statements of cash flows of the Group and of the Company for the year then ended, and a summary of significant accounting policies and other explanatory information, as set out on pages 52 to 104.

Directors’ Responsibility for the Financial Statements

The directors of the Company are responsible for the preparation of financial statements that give a true and fair view in accordance with the Malaysian Financial Reporting Standards, International Financial Reporting Standards and the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia. The directors are also responsible for such internal controls as the Directors determine is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.

Auditors’ Responsibility

Our responsibility is to express an opinion on these financial statements based on our audit. We conducted our audit in accordance with approved standards on auditing in Malaysia. Those standards require that we comply with ethical requirements and plan and perform the audit to obtain reasonable assurance about whether the financial statements are free from material misstatement.

An audit involves performing procedures to obtain audit evidence about the amounts and disclosures in the financial statements. The procedures selected depend on our judgement, including the assessment of risks of material misstatement of the financial statements, whether due to fraud or error. In making those risk assessments, we consider internal control relevant to the Company’s preparation of financial statements that give a true and fair view in order to design audit procedures that are appropriate in the circumstances, but not for the purpose of expressing an opinion on the effectiveness of the Company’s internal control. An audit also includes evaluating the appropriateness of the accounting policies used and the reasonableness of accounting estimates made by the Directors, as well as evaluating the overall presentation of the financial statements.

We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our audit opinion.

Opinion

In our opinion, the financial statements give a true and fair view of the financial position of the Group and of the Company as at 31 March 2015 and of their financial performance and cash flows for the year then ended in accordance with Malaysian Financial Reporting Standards, International Financial Reporting Standards and the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia.

Report on Other Legal and Regulatory Requirements

In accordance with the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia (“Act”), we also report the following:

(a) In our opinion, the accounting and other records and the registers required by the Act to be kept by the Company and its subsidiaries have been properly kept in accordance with the provisions of the Act.

(b) We are satisfied that the financial statements of the subsidiaries that have been consolidated with the financial statements of the Company are in form and content appropriate and proper for the purposes of the preparation of the consolidated financial statements and we have received satisfactory information and explanations required by us for those purposes.

(c) The auditors’ reports on the financial statements of the subsidiaries were not subject to any qualification and did not include any comment required to be made under Section 174(3) of the Act.

Independent Auditors’ Reportto the members of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad

(Incorporated in Malaysia)


Independent Auditors’ Reportto the members of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad

(Incorporated in Malaysia) (cont’d)

Other Reporting Responsibilities

The supplementary information set out in Note 39 on page 105 is disclosed to meet the requirement of Bursa Malaysia Securities Berhad. The Directors are responsible for the preparation of the supplementary information in accordance with Guidance on Special Matter No. 1, Determination of Realised and Unrealised Profits or Losses in the Context of Disclosure Pursuant to Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Requirements, as issued by the Malaysian Institute of Accountants (“MIA Guidance”) and the directive of Bursa Malaysia Securities Berhad. In our opinion, the supplementary information is prepared, in all material respects, in accordance with the MIA Guidance and the directive of Bursa Malaysia Securities Berhad.

Other Matters

This report is made solely to the members of the Company, as a body, in accordance with Section 174 of the Companies Act, 1965 in Malaysia and for no other purpose. We do not assume responsibility to any other person for the content of this report.

Ernst & Young Abraham Verghese A/L T.V. AbrahamAF: 0039 No. 1664/10/16(J) Chartered Accountants Chartered Accountant

Kuala Lumpur, Malaysia28 May 2015


Group Company

Note

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Revenue 4 380,733 373,932 101,052 61,783

Employee benefits expense 5 (24,376) (22,491) (2,116) (1,988)Maintenance expenses (26,022) (25,679) – –Depreciation and amortisation 12, 13 & 14 (62,646) (60,777) (6) (5)Other expenses (8,685) (9,014) (397) (450)

(121,729) (117,961) (2,519) (2,443)

259,004 255,971 98,533 59,340Other income 6 10,932 11,133 557 1,234Finance costs 8 (83,722) (87,431) (8,786) (8,249)Share of results of an associate 741 (7,943) – –

Profit before tax 9 186,955 171,730 90,304 52,325Income tax expense 10 (49,066) (37,599) (353) (693)

Profit for the year 137,889 134,131 89,951 51,632

Other comprehensive income

Other comprehensive income not to be reclassified to profit or loss in subsequent periods:

Re-measurement losses on defined benefit plan – (577) – (87)

Income tax effect – 118 – –Share of other comprehensive loss

of an associate – (83) – –

Other comprehensive loss for the year,

net of tax – (542) – (87)

Total comprehensive income for the

year, net of tax 137,889 133,589 89,951 51,545

Basic earnings per share attributable to equity holders of the Company (sen per share) 11(a) 26.76 26.09

Diluted earnings per share attributable to equity holders of the Company (sen per share) 11(b) 26.74 26.09

Statements of Comprehensive IncomeFor the year ended 31 March 2015

The accompanying accounting policies and explanatory information form an integral part of the financial statements.


Statements of Financial PositionAs at 31 March 2015

Group Company

Note

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Assets

Non-current assets

Highway development expenditure (“HDE”) 12 1,603,508 1,662,967 – –Plant and equipment 13 2,017 1,745 17 15Other intangible assetsInvestments in subsidiaries

– Unquoted shares, at cost

14

15

1,243

–

796

–

–

50,461

–

50,461Investment in an associate 16 172,027 171,286 392,928 392,928

1,778,795 1,836,794 443,406 443,404

Current assets

Sundry receivables 17 69,196 67,731 161 163Amount due from subsidiaries 18 – – 281 258Amount due from an associate 18 11,175 9,448 10,731 8,641Tax recoverable 200 – 200 –Investment securities 19 5,210 5,039 5,210 5,039Cash and bank balances 20 329,427 354,422 7,020 11,504

415,208 436,640 23,603 25,605

Total assets 2,194,003 2,273,434 467,009 469,009

Equity and liabilities

Equity attributable to equity holders

of the Company

Share capital 21 103,109 103,030 103,109 103,030Share premium 73,190 71,756 73,190 71,756Other reserve 22 1,445 – 1,445 –Retained earnings 23 359,411 324,603 142,853 155,983

Total equity 537,155 499,389 320,597 330,769

Liabilities

Non-current liabilities

Provision for heavy repairs 24 22,785 26,205 – –Deferred revenue 25 22,518 24,080 – –Deferred tax liabilities 26 235,971 240,253 – –Borrowings 27 1,283,001 1,275,100 – –Amount due to a subsidiary 18 – – – 135,164Retirement benefit obligations 28 2,132 1,884 411 365

1,566,407 1,567,522 411 135,529

Current liabilities

Provision for land acquisition cost 29 – 1,145 – –Borrowings 27 – 114,200 – –Amount due to a subsidiary 18 – – 145,476 2,236Sundry payables 30 80,500 81,890 525 429Income tax payable 9,941 9,288 – 46

90,441 206,523 146,001 2,711

Total liabilities 1,656,848 1,774,045 146,412 138,240

Total equity and liabilities 2,194,003 2,273,434 467,009 469,009



Consolidated Statement of Changes in EquityFor the year ended 31 March 2015

Non-distributable Distributable

Retained

earnings

RM’000

Total

equity

RM’000Note

Share

capital

RM’000

Share

premium

RM’000

Other

reserve

RM’000

Group

At 1 April 2013 102,312 58,069 1,181 278,561 440,123Total comprehensive income – – – 133,589 133,589

Transactions with owners

Issue of ordinary shares pursuant to ESOS 21 718 12,067 – – 12,785Share options granted under ESOS 22 – – 439 – 439Share options exercised 22 – 1,620 (1,620) – –Dividends 31 – – – (87,547) (87,547)

Total transactions with owners 718 13,687 (1,181) (87,547) (74,323)

At 31 March 2014 103,030 71,756 – 324,603 499,389

At 1 April 2014 103,030 71,756 – 324,603 499,389Total comprehensive income – – – 137,889 137,889


Issue of ordinary shares pursuant to ESOS 21 79 1,290 – – 1,369Share options granted under ESOS 22 – – 1,589 – 1,589Share options exercised 22 – 144 (144) – –Dividends 31 – – – (103,081) (103,081)

Total transactions with owners 79 1,434 1,445 (103,081) (100,123)

At 31 March 2015 103,109 73,190 1,445 359,411 537,155



Non-distributable Distributable

Retained

earnings

RM’000

Total

equity

RM’000Note

Share

capital

RM’000

Share

premium

RM’000

Other

reserve

RM’000

Company

At 1 April 2013 102,312 58,069 1,181 191,985 353,547Total comprehensive income – – – 51,545 51,545


Issue of ordinary shares pursuant to ESOS 21 718 12,067 – – 12,785Share options granted under ESOS 22 – – 439 – 439Share options exercised 22 – 1,620 (1,620) – –Dividends 31 – – – (87,547) (87,547)

Total transactions with owners 718 13,687 (1,181) (87,547) (74,323)

At 31 March 2014 103,030 71,756 – 155,983 330,769

At 1 April 2014 103,030 71,756 – 155,983 330,769Total comprehensive income – – – 89,951 89,951


Issue of ordinary shares pursuant to ESOS 21 79 1,290 – – 1,369Share options granted under ESOS 22 – – 1,589 – 1,589Share options exercised 22 – 144 (144) – –Dividends 31 – – – (103,081) (103,081)

Total transactions with owners 79 1,434 1,445 (103,081) (100,123)

At 31 March 2015 103,109 73,190 1,445 142,853 320,597

Statement of Changes in EquityFor the year ended 31 March 2015



Statements of Cash FlowsFor the year ended 31 March 2015

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Cash flows from operating activities

Profit before tax 186,955 171,730 90,304 52,325Adjustments for:

Amortisation of HDE 61,729 59,843 – –Amortisation of other intangible assets 165 132 – –Depreciation of plant and equipment 752 802 6 5Plant and equipment written off 36 12 – –Other intangible assets written off 1 – – –Gain on disposal of plant and equipment (112) (45) – –Share of results of an associate (741) 7,943 – –Deferred revenue recognised (1,562) (1,562) – –Interest income (4,944) (4,666) (358) (953)Distribution from investment securities (171) (155) (171) (155)Profit element and fees on financing activities 75,821 79,322 – -Unwinding of discount 7,901 8,109 8,786 8,249Profit sharing on Islamic investment (5,574) (5,532) (28) (126)Dividend income – – (100,000) (60,000)(Decrease)/increase in provision for short term

accumulating compensated absences (21) 29 (27) 1Provision for retirement benefits 248 227 46 42Share options granted under ESOS 1,217 335 270 17Provision for heavy repairs 8,203 7,565 – –

Operating profit/(loss) before working capital changes 329,903 324,089 (1,172) (595)

(Increase)/decrease in sundry receivables (1,490) (395) 1 (13)(Decrease)/increase in sundry payables (1,266) (6,771) 123 1Increase in amount due to subsidiary – – 214 315Increase in amount due from an associate (1,355) (1,941) (1,718) (1,436)

Cash generated from/(used in) operations 325,792 314,982 (2,552) (1,728)Income tax paid (52,895) (50,905) (599) (752)

Net cash generated from/(used in) operating activities 272,897 264,077 (3,151) (2,480)


Statements of Cash FlowsFor the year ended 31 March 2015 (cont’d)

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Cash flows from investing activities

Payment for HDE (1,866) (1,761) – –Purchase of plant and equipment (1,060) (1,126) (8) (6)Purchase of other intangible assets (613) (174) – –Payment for heavy repairs (11,623) (219) – –Purchase of investment securities (171) (155) (171) (155)Payment for cost in relation to acquisition of land – (20) – –Interest received 4,891 4,636 359 974Profit sharing on Islamic investment received 5,652 5,411 28 127Distributions received from investment securities 171 155 171 155Dividends received from a subsidiary – – 100,000 60,000Proceeds from disposal of plant and equipment 112 45 – –

Net cash (used in)/generated from investing activities (4,507) 6,792 100,379 61,095

Cash flows from financing activities

Proceeds from issuance of ordinary shares via exercise of ESOS 1,369 12,785 1,369 12,785Profit element and fees on financing

activities paid (77,473) (80,171) – –Dividends paid (103,081) (87,547) (103,081) (87,547)Repayment of reimbursable land cost (39,200) (29,400) – –

Repayment of IMTN I (75,000) (40,000) – –

Net cash used in financing activities (293,385) (224,333) (101,712) (74,762)

Net (decrease)/increase in cash and cash

equivalents (24,995) 46,536 (4,484) (16,147)Cash and cash equivalents at beginning

of the year 354,422 307,886 11,504 27,651

Cash and cash equivalents at end of the year

(Note 20) 329,427 354,422 7,020 11,504



Notes to the Financial Statements– 31 March 2015

1. Corporate Information

The Company is a public limited liability company, incorporated and domiciled in Malaysia, and listed on the Main Market of Bursa Malaysia Securities Berhad. The registered office of the Company is located at 2nd Floor, Kompleks Operasi Litrak, KM 19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan.

The principal activities of the Company are investment holding and the provision of management services to subsidiaries.

The principal activities of the subsidiaries are to design, construct, operate and maintain Lebuhraya Damansara-Puchong (the “Highway”) and to manage its toll operations based on the arrangement as elaborated further in Note 35, and investment holding.

There have been no significant changes in the nature of the principal activities during the financial year.

The financial statements were authorised for issue by the Board of Directors in accordance with a resolution of the directors on 28 May 2015.

2. Summary of Significant Accounting Policies

2.1 Basis of Preparation

The financial statements of the Group and of the Company have been prepared in accordance with Malaysian Financial Reporting Standards (“MFRS”), International Financial Reporting Standards (“IFRS”) and the requirements of the Companies Act, 1965 in Malaysia.

The financial statements have been prepared on the historical cost basis except as disclosed in the accounting policies below.

The financial statements are presented in Ringgit Malaysia (RM) and all values are rounded to the nearest thousand (RM’000) except when otherwise indicated.

2.2 Changes in Accounting Policies

The accounting policies adopted are consistent with those of the previous financial year except as follows:

On 1 April 2014, the Group and the Company adopted the following amended Malaysian Financial Reporting Standards (MFRSs) and IC Interpretation mandatory for annual financial periods beginning on or after 1 January 2014:

Effective for Annual Periods Beginning On or After 1 January 2014:

Amendments to MFRS 10, MFRS 12 and MFRS 127

Investment Entities

Amendments to MFRS 132 Offsetting Financial Assets and Financial Liabilities

Amendments to MFRS 136 Recoverable Amount Disclosures for Non-Financial Assets

Amendments to MFRS 139 Novation of Derivatives and Continuation of Hedge Accounting

IC Interpretation 21 Levies

The adoption of the amended standards did not have any material effect on the financial performance or position of the Group and the Company.



2. Summary of Significant Accounting Policies (cont’d)

2.3 MFRSs and Amendments to MFRSs Issued But Not Yet Effective

At the date of authorisation of the audited financial statements, the following MFRSs and Amendments to MFRSs were issued but not yet effective and have not been applied by the Group and the Company:

Effective for Annual Periods Beginning On or After 1 July 2014:

Amendments to MFRSs Annual improvements to MFRSs 2010 – 2012 Cycle

Amendments to MFRSs Annual improvements to MFRSs 2011 – 2013 Cycle

Amendments to MFRS 119 Defined Benefit Plans: Employee Contributions


Amendments to MFRS 11 Accounting for Acquisitions of Interests in Joint Operations

Amendments to MFRS 116 and MFRS 138 Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and Amortisation

Amendments to MFRS 127 Equity Method in Separate Financial Statements

Amendments to MFRS 10 and MFRS 128 Sale or Contribution of Assets between an Investor and its Associate or Joint Venture

Amendments to MFRSs Annual Improvements to MFRSs 2012 – 2014 Cycle

Amendments to MFRS 101 Disclosure Initiative

Amendments to MFRS 10, MFRS 12 and MFRS 128

Investment Entities: Applying the Consolidation Exception

Amendments to MFRS 116 and MFRS 141 Agriculture: Bearer Plants


MFRS 15 Revenue from Contracts with Customers


MFRS 9 Financial Instruments (IFRS 9 as issued by IASB in July 2014)

The directors expect that the adoption of the above standards will have no material impact on the financial statements in the period of initial application except as discussed below.

Amendments to MFRS 116 and MFRS 138: Clarification of Acceptable Methods of Depreciation and

Amortisation

The amendments clarify that revenue reflects a pattern of economic benefits that are generated from operating a business (of which the asset is part) rather than the economic benefits that are consumed through the use of an asset. As a result, a revenue-based method cannot be used to depreciate property, plant and equipment and may only be used in very limited circumstances to amortise intangible assets.

The amendments are effective prospectively for annual periods beginning on or after 1 January 2016, with early adoption permitted. These amendments will be effective to the Group’s financial statements ending 31 March 2017.




2.3 MFRSs and Amendments to MFRSs Issued But Not Yet Effective (cont’d)

MFRS 9 Financial Instruments

In November 2014, MASB issued the final version of MFRS 9 Financial Instruments which reflects all phases of the financial instruments project and replaces MFRS 139 Financial Instruments: Recognition and Measurement and all previous versions of MFRS 9. The standard introduces new requirements for classification and measurement, impairment and hedge accounting. MFRS 9 is effective for annual periods beginning on or after 1 January 2018, with early application permitted. Retrospective application is required, but comparative information is not compulsory. The adoption of MFRS 9 will have an effect on the classification and measurement of the Group’s financial assets, but no impact on the classification and measurement of the Group’s financial liabilities.

2.4 Basis of Consolidation

The consolidated financial statements comprise the financial statements of the Company and its subsidiaries as at and for the year ended 31 March of each year.

The financial statements of the subsidiaries are prepared for the same reporting period as the Company, using consistent accounting policies. In preparing consolidated financial statements, all intercompany balances, transactions, unrealised gains and losses resulting from intra-group transactions and dividends are eliminated in full.

Subsidiaries are all entities over which the Group has control. Control is achieved when the Group is exposed, or has rights, to variable returns from its involvement with the investee and has the ability to affect those returns through its power over the investee. Specifically, the Group controls an investee if and only if the Group has:

• power over the investee (i.e. existing rights that give it the current ability to direct the relevant activities of the investee);

• exposure, or rights, to variable returns from its involvement with the investee; and

• the ability to use its power over the investee to affect its returns.

When the Group has less than a majority of the voting or similar rights of an investee, the Group considers all relevant facts and circumstances in assessing whether it has power over an investee, including:

• the contractual arrangement with the other vote holders of the investee

• rights arising from other contractual arrangements

• the Group’s voting rights and potential voting rights

The Group re-assessed whether or not it controls an investee if facts and circumstances indicate that there are changes to one or more of the three elements of control. Consolidation of a subsidiary begins when the Group obtains control over the subsidiary and ceases when the Group losses control of the subsidiary. Assets, liabilities, income and expenses of a subsidiary acquired or disposed of during the year are included in the statement of comprehensive income from the date the Group gains control until the date the Group ceases to control the subsidiary.

Acquisitions of subsidiaries are accounted for using the acquisition method of accounting. The identifiable assets acquired and the liabilities assumed are measured at their fair values at the acquisition date. Acquisition costs incurred are expensed and included in administrative expenses. The difference between these fair values and the fair value of the consideration (including the fair value of any pre-existing investment in the acquiree) is goodwill or a discount on acquisition.




2.4 Basis of Consolidation (cont’d)

Changes in the Group’s equity interest in a subsidiary that do not result in a loss of control are accounted for as equity transactions. In such circumstances, the carrying amounts of the controlling and non-controlling interests are adjusted to reflect the changes in their respective interests in the subsidiary. Any difference between the amount by which the non-controlling interest is adjusted and the fair value of the consideration paid or received is recognised directly in shareholders’ equity.

If the Group loses control over a subsidiary, it:

• derecognises the assets (including goodwill) and liabilities of the subsidiary

• derecognises the carrying amount of any non-controlling interests

• derecognises the cumulative translation differences recorded in equity

• recognises the fair value of the consideration received

• recognises the fair value of any investment retained

• recognises any surplus or deficit in profit or loss

• reclassifies the parent’s share of components previously recognised in OCI to profit or loss or retained earnings, as appropriate, as would be required if the Group had directly disposed of the related assets or liabilities

In the Company’s separate financial statements, investments in subsidiaries is accounted for at cost less any impairment charges. Dividends received from subsidiaries are recorded as a component of revenue in the Company’s separate statement of comprehensive income.

2.5 Investment in An Associate

An associate is an entity over which the Group has significant influence. Significant influence is the power to participate in the financial and operating policy decisions of the investee, but is not control or joint control over those policies.

An associate is equity accounted for from the date on which the investee becomes an associate.

Under the equity method, the investment in an associate is initially recognised at cost. The carrying amount of the investment is adjusted to recognise changes in the Group’s share of net assets of the associate since the acquisition date. Goodwill relating to the associate is included in the carrying amount of the investment and is neither amortised nor individually tested for impairment.

The statement of comprehensive income reflects the Group’s share of the results of operations of the associate. Any change in OCI of the investee is presented as part of the Group’s OCI. In addition, when there is a change recognised directly in the equity of the associate, the Group recognises its share of any changes, when applicable, in the statement of changes in equity. Unrealised gains and losses resulting from transactions between the Group and the associate are eliminated to the extent of the investment in the associate.

The aggregate of the Group’s share of profit or loss of an associate is shown on the face of the statement of comprehensive income outside operating profit and represents profit or loss after tax.

The financial statements of the associate are prepared for the same reporting period as the Group. When necessary, adjustments are made to bring the accounting policies in line with those of the Group.




2.5 Investment in An Associate (cont’d)

After application of the equity method, the Group determines whether it is necessary to recognise an impairment loss on its investment in an associate. The Group determines at each reporting date whether there is any objective evidence that the investment in an associate is impaired. If this is the case, the Group calculates the amount of impairment as the difference between the recoverable amount of the associate and its carrying value. Impairment loss is recognised in profit or loss.

Upon loss of significant influence over the associate, the Group measures and recognises any retained investment at its fair value. Any difference between the carrying amount of the associate upon loss of significant influence and the fair value of the retained investment and proceeds from disposal is recognised in profit or loss.

In the Company’s separate financial statements, investment in an associate is stated at cost less impairment losses. On disposal of such investment, the difference between net disposal proceeds and their carrying amounts is charged or credited to profit or loss.

2.6 Plant and Equipment

All items of plant and equipment are initially recorded at cost. The cost of an item of plant and equipment is recognised as an asset if, and only if, it is probable that future economic benefits associated with the item will flow to the Group and the cost of the item can be measured reliably.

Subsequent to recognition, plant and equipment are measured at cost less accumulated depreciation and accumulated impairment losses. When significant parts of plant and equipment are required to be replaced in intervals, the Group recognises such parts as individual assets with specific useful lives and depreciation, respectively. Likewise, when a major inspection is performed, its cost is recognised in the carrying amount of the plant and equipment as a replacement if the recognition criteria are satisfied. All other repair and maintenance costs are recognised in profit or loss as incurred.

Depreciation is computed on a straight-line basis over the estimated useful lives of the assets, at the following annual rates:

Renovation 33 1/3%Furniture and fittings 20%Office equipment 20%Operation tools and equipment 20% to 33 1/3% Motor vehicles 20%Computer equipment 10%

Assets under construction included in plant and equipment are not depreciated as these assets are not yet available for use.

The carrying values of plant and equipment are reviewed for impairment when events or changes in circumstances indicate that the carrying value may not be recoverable.

The residual value, useful life and depreciation method are reviewed at each financial year-end, and adjusted prospectively, if appropriate.

An item of plant and equipment is derecognised upon disposal or when no future economic benefits are expected from its use or disposal. Any gain or loss on derecognition of the asset is included in the profit or loss in the year the asset is derecognised.




2.7 Highway Development Expenditure (“HDE”)

Highway development expenditure (“HDE”) is classified as intangible assets and is measured on initial recognition at cost. Following initial recognition, HDE is carried at cost less any accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. The policy for the recognition and measurement of impairment losses is in accordance with Note 2.15.

HDE comprises construction and development expenditure (including interest and fee charges relating to financing of the construction and development of the Highway) incurred by a subsidiary in connection with the Concession.

Upon completion of construction works of the Highway and commencement of tolling operations, the cumulative actual expenditure incurred is amortised to profit or loss based on the following formula:

(Cumulative ActualToll Revenue to date) × (Cumulative(Cumulative Actual Actual HDE) AccumulatedToll Revenue to date amortisationplus Projected Total

Less at beginning

Toll Revenue for the of the financialremaining concession yearperiod)

The projected total toll revenue of the Concession is derived based on the traffic volumes projected by an independent traffic consultant in a latest available projection study commissioned by a subsidiary, taking into account the toll rates as provided in the Concession Agreement.

2.8 Other Intangible Assets

Other intangible assets acquired separately are measured initially at cost. Following initial recognition, other intangible assets are carried at cost less any accumulated amortisation and accumulated impairment losses. The policy for the recognition and measurement of impairment losses is in accordance with Note 2.15.

The useful lives of other intangible assets are assessed to be either finite or indefinite. Other intangible assets with finite lives are amortised on a straight-line basis over the estimated economic useful lives and assessed for impairment whenever there is an indication that the other intangible asset may be impaired.

The amortisation period and the amortisation method for an other intangible asset with a finite useful life are reviewed at least at each financial year end. Changes in the expected useful life or the expected pattern of consumption of future economic benefits embodied in the asset is accounted for by changing the amortisation period or method, as appropriate, and are treated as changes in accounting estimates. The amortisation expense on other intangible assets with finite lives is recognised in profit or loss.

The following annual amortisation rate is applied:

Computer software and licences 10%

Gains or losses arising from derecognition of an other intangible asset are measured as the difference between the net disposal proceeds and the carrying amount of the asset and are recognised in profit or loss when the asset is derecognised.

2.9 Deferred Revenue

Deferred revenue comprises fees received from third parties for the use of ancillary facilities along the Highway, which is recognised in profit or loss on a straight-line basis over the Concession Period.




2.10 Provision for Liabilities

Provisions are recognised when the Group and the Company have a present obligation (legal or constructive) as a result of a past event, it is probable that an outflow of economic resources will be required to settle the obligation and the amount of the obligation can be estimated reliably.

Provisions are reviewed at each reporting date and adjusted to reflect the current best estimate. If it is no longer probable that an outflow of economic resources will be required to settle the obligation, the provision is reversed. If the effect of the time value of money is material, provisions are discounted using a current pre-tax rate that reflects, where appropriate, the risks specific to the liability. When discounting is used, the increase in the provision due to the passage of time is recognised as a finance cost.

2.11 Borrowing Costs

Borrowing costs are capitalised as part of the cost of a qualifying asset if they are directly attributable to the acquisition, construction or production of that asset. Capitalisation of borrowing costs commences when the activities to prepare the asset for its intended use and the expenditures and borrowing costs are incurred. Borrowing costs are capitalised until the assets are substantially completed for their intended use.

All other borrowing costs are recognised in profit or loss in the period they are incurred. Borrowing costs consist of interest and other costs that the Group and the Company incurred in connection with the borrowing of funds.

2.12 Income Taxes

(a) Current Tax

Current tax assets and liabilities are measured at the amount expected to be recovered from or paid to the taxation authorities. The tax rates and tax laws used to compute the amount are those that are enacted or substantively enacted by the reporting date.

Current taxes are recognised in profit or loss except to the extent that the tax relates to items recognised outside profit or loss, either in other comprehensive income or directly in equity.

(b) Deferred Tax

Deferred tax is provided using the liability method on temporary differences at the reporting date between the tax bases of assets and liabilities and their carrying amounts for financial reporting purposes.

Deferred tax liabilities are recognised for all temporary differences, except where the deferred tax liability arises from the initial recognition of goodwill or of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; and in respect of taxable temporary differences associated with investments in subsidiaries and associate, where the timing of the reversal of the temporary differences can be controlled and it is probable that the temporary differences will not reverse in the foreseeable future.

Deferred tax assets are recognised for all deductible temporary differences, carry forward of unused tax credits and unused tax losses, to the extent that it is probable that taxable profit will be available against which the deductible temporary differences, and the carry forward of unused tax credits and unused tax losses can be utilised except where the deferred tax asset relating to the deductible temporary difference arises from the initial recognition of an asset or liability in a transaction that is not a business combination and, at the time of the transaction, affects neither the accounting profit nor taxable profit or loss; and in respect of deductible temporary differences associated with investments in subsidiaries and associate, deferred tax assets are recognised only to the extent that it is probable that the temporary differences will reverse in the foreseeable future and taxable profit will be available against which the temporary differences can be utilised.




2.12 Income Taxes (cont’d)

(b) Deferred Tax (cont’d)

The carrying amount of deferred tax assets is reviewed at each reporting date and reduced to the extent that it is no longer probable that sufficient taxable profit will be available to allow all or part of the deferred tax asset to be utilised.

Unrecognised deferred tax assets are reassessed at each reporting date and are recognised to the extent that it has become probable that future taxable profit will allow the deferred tax assets to be utilised.

Deferred tax assets and liabilities are measured at the tax rates that are expected to apply to the year when the asset is realised or the liability is settled, based on tax rates and tax laws that have been enacted or substantively enacted at the reporting date.

Deferred tax relating to items recognised outside profit or loss is recognised outside profit or loss. Deferred tax items are recognised in correlation to the underlying transaction either in other comprehensive income or directly in equity.

Deferred tax assets and deferred tax liabilities are offset, if a legally enforceable right exists to set off current tax assets against current tax liabilities and the deferred taxes relate to the same taxable entity and the same taxation authority.

2.13 Fair Value Measurement

Fair value is the price that would be received to sell an asset or paid to transfer a liability in an orderly transaction between market participants at the measurement date. The fair value measurement is based on the presumption that the transaction to sell the asset or transfer the liability takes place either:

– in the principal market for the asset or liability, or– in the absence of a principal market, in the most advantageous market for the asset or liability.

The principal or the most advantageous market must be accessible to the Group.

The fair value of an asset or a liability is measured using the assumptions that market participants would use when pricing the asset or liability, assuming that market participants act in their economic best interest.

A fair value measurement of a non-financial asset takes into account a market participant’s ability to generate economic benefits by using the asset in its highest and best use or by selling it to another market participant that would use the asset in its highest and best use.

The Group uses valuation techniques that are appropriate in the circumstances and for which sufficient data are available to measure fair value, maximising the use of relevant observable inputs and minimising the use of unobservable inputs.

All assets and liabilities for which fair value is measured or disclosed in the financial statements are categorised within the fair value hierarchy, described as follows, based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole:

(i) Level 1 – unadjusted quoted market prices in active markets for identical assets or liabilities

(ii) Level 2 – inputs other than quoted market prices that are observable either directly or indirectly

(iii) Level 3 – input that is significant to the fair value measurement is unobservable




2.13 Fair Value Measurement (cont’d)

For assets and liabilities that are recognised in the financial statements on a recurring basis, the Group determines whether transfers have occurred between levels in the hierarchy by re-assessing categorisation (based on the lowest level input that is significant to the fair value measurement as a whole) at the end of each reporting period.

2.14 Revenue Recognition

Revenue and other income are recognised to the extent that it is probable that the economic benefits will flow to the Group and the amount can be reliably measured. Revenue is measured at the fair value of consideration received or receivable.

(i) Revenue

(a) Toll Revenue

Toll revenue includes toll collection and Government compensation. Toll collection is accounted for as and when toll is chargeable for the usage of the Highway.

The amount of Government compensation are recognised in profit or loss for the year after taking into consideration the effects of the concession arrangement as disclosed in Note 35.

(b) Dividend Income

Dividend income is recognised when the right to receive payment is established.

(c) Management Fees

Management fees are recognised when services are rendered.

(d) Licence Fee

Licence fee from occupying the ancillary facilities along the Highway is recognised on an accrual basis.

(e) Advertising Income

Advertising income is recognised on an accrual basis.

(ii) Other Income

Interest Income

Interest income is recognised on a time proportion that reflects the effective yield on the asset.

2.15 Impairment of Non-Financial Assets

The Group assesses at each reporting date whether there is an indication that an asset may be impaired. If any such indication exists, or when an annual impairment assessment for an asset is required, the Group makes an estimate of the asset’s recoverable amount.

An asset’s recoverable amount is the higher of an asset’s fair value less costs to sell and its value in use. For the purpose of assessing impairment, assets are grouped at the lowest levels for which there are separately identifiable cash flows (cash-generating units (“CGU”)).




2.15 Impairment of Non-Financial Assets (cont’d)

In assessing value in use, the estimated future cash flows expected to be generated by the asset are discounted to their present value using a pre-tax discount rate that reflects current market assessments of the time value of money and the risks specific to the asset. Where the carrying amount of an asset exceeds its recoverable amount, the asset is written down to its recoverable amount. Impairment losses recognised in respect of a CGU or groups of CGUs are allocated first to reduce the carrying amount of any goodwill allocated to those units or groups of units and then, to reduce the carrying amount of the other assets in the unit or groups of units on a pro-rata basis.

Impairment losses are recognised in profit or loss in the period in which it arises.

An assessment is made at each reporting date as to whether there is any indication that previously recognised impairment losses may no longer exist or may have decreased. A previously recognised impairment loss is reversed only if there has been a change in the estimates used to determine the asset’s recoverable amount since the last impairment loss was recognised. If that is the case, the carrying amount of the asset is increased to its recoverable amount. That increase cannot exceed the carrying amount that would have been determined, net of depreciation, had no impairment loss been recognised previously. Such reversal is recognised in profit or loss.

2.16 Financial Assets

Financial assets are recognised in the statements of financial position when, and only when, the Group and the Company become a party to the contractual provisions of the financial instrument.

When financial assets are recognised initially, they are measured at fair value, plus, in the case of financial assets not at fair value through profit or loss, directly attributable transaction costs.

The Group and the Company determine the classification of their financial assets at initial recognition, and the categories include financial assets at fair value through profit or loss and loans and receivables.

(a) Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss

Financial assets are classified as financial assets at fair value through profit or loss if they are held for trading or are designated as such upon initial recognition. Financial assets held for trading are financial assets acquired principally for the purpose of selling in the near term.

Subsequent to initial recognition, financial assets at fair value through profit or loss are measured at fair value. Any gains or losses arising from changes in fair value are recognised in profit or loss. Net gains or net losses on financial assets at fair value through profit or loss do not include exchange differences, interest and dividend income. Exchange differences, interest and dividend income on financial assets at fair value through profit or loss are recognised separately in profit or loss as part of other losses or other income.

Financial assets at fair value through profit or loss of the Group and of the Company comprising investment securities are classified as current as they are held primarily for trading purposes.

(b) Loans and Receivables

Financial assets with fixed or determinable payments that are not quoted in an active market are classified as loans and receivables.

Subsequent to initial recognition, loans and receivables are measured at amortised cost using the effective interest method. Gains and losses are recognised in profit or loss when the loans and receivables are derecognised or impaired, and through the amortisation process.




2.16 Financial Assets (cont’d)

(b) Loans and Receivables (cont’d)

Loans and receivables are classified as current assets, except for those having maturity dates later than 12 months after the reporting date which are classified as non-current.

Loans and receivables of the Group and the Company include sundry receivables, amount due from subsidiaries, amount due from an associate and cash and bank balances.

The Group and the Company did not designate any financial assets at held to maturity or available-for-sale.

A financial asset is derecognised when the contractual right to receive cash flows from the asset has expired. On derecognition of a financial asset in its entirety, the difference between the carrying amount and the sum of the consideration received is recognised in profit or loss.

2.17 Impairment of Financial Assets

The Group and the Company assess at each reporting date whether there is any objective evidence that a financial asset is impaired.

To determine whether there is objective evidence that an impairment loss on financial assets has been incurred, the Group and the Company consider factors such as the probability of insolvency or significant financial difficulties of the debtor and default or significant delay in payments. Objective evidence of impairment for a portfolio of receivables could include the Group’s and the Company’s past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio past the average credit period and observable changes in national or local economic conditions that correlate with default on receivables.

If any such evidence exists, the amount of impairment loss is measured as the difference between the asset’s carrying amount and the present value of estimated future cash flows discounted at the financial asset’s original effective interest rate. The impairment loss is recognised in profit or loss.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment loss directly for all financial assets.

If in a subsequent period, the amount of the impairment loss decreases and the decrease can be related objectively to an event occurring after the impairment was recognised, the previously recognised impairment loss is reversed to the extent that the carrying amount of the asset does not exceed its amortised cost at the reversal date. The amount of reversal is recognised in profit or loss.

2.18 Financial Liabilities

Financial liabilities are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability.

Financial liabilities, within the scope of MFRS 139, are recognised in the statements of financial position when, and only when, the Group and the Company become a party to the contractual provisions of the financial instrument.

The Group and the Company did not designate any financial liabilities at fair value through profit or loss.

The Group’s and the Company’s other financial liabilities include sundry payables, borrowings and amount due to a subsidiary.

Sundry payables are recognised initially at fair value plus directly attributable transaction costs and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method.




2.18 Financial Liabilities (cont’d)

Borrowings are recognised initially at fair value, net of transaction costs incurred, and subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Borrowings are classified as current liabilities unless the Group has an unconditional right to defer settlement of the liability for at least 12 months after the reporting date. Borrowings of the Group are as disclosed in Note 27.

Gains and losses are recognised in profit or loss when the liabilities are derecognised, and through the amortisation process.

A financial liability is derecognised when the obligation under the liability is extinguished. When an existing financial liability is replaced by another from the same lender on substantially different terms, or the terms of an existing liability are substantially modified, such an exchange or modification is treated as a derecognition of the original liability and the recognition of a new liability, and the difference in the respective carrying amounts is recognised in profit or loss.

2.19 Employee Benefits

(a) Short Term Benefits

Salaries, bonuses and social security contributions are recognised as an expense in the year in which the associated services are rendered by employees of the Group. Short term accumulating compensated absences such as paid annual leave are recognised when services are rendered by employees that increase their entitlement to future compensated absences. Short term non-accumulating compensated absences such as sick leave are recognised when the absences occur.

(b) Defined Contribution Plans

The Group participates in the national pension schemes as defined by the laws of Malaysia. The Group makes contributions to the Employees Provident Fund in Malaysia, a defined contribution pension scheme. Contributions to defined contribution pension schemes are recognised as an expense in the period in which the related service is performed.

(c) Defined Benefit Plans

The Group operates an unfunded Retirement Benefit Scheme (the “Scheme”) for eligible employees. The cost of providing benefits under the Scheme is determined using the projected unit credit cost method.

Re-measurements, comprising actuarial gains and losses, are recognised immediately in the consolidated statement of financial position with a corresponding debit or credit to retained earnings through OCI in the period in which they occur. Re-measurements are not reclassified to profit or loss in subsequent periods.

The Group and the Company recognise service costs comprising current service costs, past service costs and gains or losses on curtailments, non-routine settlements and net interest expense or income in profit or loss.

(d) Share-Based Payments

The Company’s Employee Share Option Scheme (“ESOS”), an equity-settled, share-based compensation plan, allows the Group’s eligible employees and directors to acquire ordinary shares of the Company.




2.19 Employee Benefits (cont’d)

(d) Share-Based Payments (cont’d)

The total fair value of share options granted to eligible employees and directors is recognised as an employee cost with a corresponding increase in the share option reserve within equity over the vesting period and taking into account the probability that the options will vest. The fair value of share options is measured at grant date, taking into account, if any, the market vesting conditions upon which the options were granted but excluding the impact of any non-market vesting conditions. Non-market vesting conditions are included in assumptions about the number of options that are expected to become exercisable on vesting date.

At each reporting date, the Group revises its estimates of the number of options that are expected to become exercisable on vesting date. It recognises the impact of the revision of original estimates, if any, in the profit or loss, and a corresponding adjustment to equity over the remaining vesting period. The equity amount is recognised in the share option reserve until the option is exercised, upon which it will be transferred to share premium, or until the option expires, upon which it will be transferred directly to retained earnings.

The proceeds received net of any directly attributable transaction costs are credited to equity when the options are exercised.

2.20 Cash and Cash Equivalents

Cash and cash equivalents comprise cash at bank and on hand, demand deposits and short term, highly liquid investments that are readily convertible to known amount of cash and which are subject to an insignificant risk of changes in value.

2.21 Share Capital and Share Issuance Expenses

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Group and of the Company after deducting all of its liabilities. Ordinary shares are equity instruments.

Ordinary shares are recorded at the proceeds received, net of directly attributable incremental transaction costs. Dividends on ordinary shares are recognised in equity in the period in which they are declared.

3. Significant Accounting Judgements and Estimates

The preparation of the Group’s and of the Company’s financial statements requires management to make judgements, estimates and assumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses, assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities at the reporting date. However, uncertainty about these assumptions and estimates could result in outcomes that could require a material adjustment to the carrying amount of the asset or liability affected in the future.

Key Sources of Estimation Uncertainty

The key assumptions concerning the future and other key sources of estimation uncertainty at the reporting date that have a significant risk of causing a material adjustment to the carrying amounts of assets and liabilities within the next financial year are discussed below.

(a) Share-Based Payments

The cost of providing share-based payments to employees and directors is charged to profit or loss. The cost is determined based on the fair value of the options and the number of options expected to vest. The fair value of each option is determined using the binomial tree model. Details of assumptions made in respect of the share-based payment scheme are disclosed in Note 22(e).



3. Significant Accounting Judgements and Estimates (cont’d)

Key Sources of Estimation Uncertainty (cont’d)

(b) Amortisation of Highway Development Expenditure (“HDE”)

The cost of HDE is amortised over the Concession Period by applying the formula in Note 2.7. The denominator of the formula includes projected total toll revenue of the Concession and is based on the latest available base case traffic volume projections prepared by an independent traffic consultant multiplied by the toll rates in accordance with the concession arrangement as described under Note 35. The assumptions to arrive at the traffic volume projections take into consideration the growth rate based on current market and economical conditions. Changes in the expected traffic volume could impact future amortisation charges.

At the reporting date, if projected total toll revenue for the remaining concession period had been 1% lower/higher, with all variables held constant, the Group’s profit before tax would have been approximately RM3,970,000 (2014: RM3,632,000) lower/higher, arising mainly as a result of lower/higher expected traffic volume.

(c) Investment in An Associate

The investment in an associate, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (“SPRINT”), is made for long term strategic business purposes.

At reporting date, management determine whether the carrying amount of the Group’s and the Company’s investment in SPRINT is impaired. This involves measuring the recoverable amounts which includes fair value less costs to sell and valuation techniques. Valuation techniques include the use of discounted cash flow analysis, considering the current market value indicators. These estimates provide reasonable approximations to the computation of recoverable amounts.

In performing discounted cash flow analysis, discount rate and growth rates used reflect, amongst others, the maturity of the business development cycle as well as the industry growth potential. The discount rate applied to the cash flow projection is 12.4% (2014: 12.4%). The growth rates used to forecast the projected cash flows for the following year approximate the performance of SPRINT based on forecast by an independent professional valuer.

Based on management’s review, no impairment is required for the Group’s and the Company’s investment in SPRINT during the current financial year.

(d) Provision for Heavy Repairs

Provision for heavy repairs is made based on independent pavement condition assessment that estimates the future requirements for pavement resurfacing and other incidental costs. Changes to the expected level of usage and technological developments could impact future requirements for resurfacing, and therefore, the provision could be revised.



4. Revenue

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Toll revenue 375,827 368,953 – –Management fee charge to subsidiary – – 1,052 1,783Advertising income 3,074 3,127 – –Licence fee (Note 25) 1,562 1,562 – –Dividend income from a subsidiary – – 100,000 60,000Others 270 290 – –

380,733 373,932 101,052 61,783

Included in toll revenue is an amount of RM89,997,000 (2014: RM88,192,000), representing a subsidiary’s compensation claim from the Government for the imposition of toll rates lower than those as provided for in the Concession Agreement after taking into consideration the concession arrangement as described further in Note 35.

5. Employee Benefits Expense

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Salaries 14,688 13,762 1,535 1,508(Decrease)/increase in provision for

short term accumulating compensated absences (21) 29 (27) 1

Pension costs– Defined contribution plans 1,932 1,821 124 135– Defined benefit plans (Note 28) 248 227 46 42

Share options granted under ESOS 1,217 335 270 17Social security contributions 210 205 3 4Other benefits 6,102 6,112 165 281

24,376 22,491 2,116 1,988

Included in employee benefits expense of the Group and the Company is executive director’s remuneration (excluding benefits-in-kind) amounting to RM236,000 (2014: RM164,000) and RM236,000 (2014: RM164,000) respectively as described further in Note 7.

6. Other Income

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Interest income– Fixed deposits 4,944 4,666 358 953

Profit sharing on Islamic investment 5,574 5,532 28 126Distribution from investment securities 171 155 171 155Others 243 780 – –

10,932 11,133 557 1,234



7. Directors’ Remuneration

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Executive:

Salaries and other emoluments 160 154 160 154Pension costs – defined benefit plans 4 10 4 10Share options granted under ESOS 72 – 72 –

Total executive director’s remuneration (excluding benefits-in-kind) (Note 5) 236 164 236 164

Estimated monetary value of benefits-in-kind 2 2 2 2

Total executive director’s remuneration (including benefits-in-kind) 238 166 238 166

Non-executive:

Fees 289 287 289 287Other emolumentsShare options granted under ESOS

6850

68–

6850

68–

Total non-executive directors’ remuneration (excluding benefits-in-kind) (Note 9) 407 355 407 355

Estimated monetary value of benefits-in-kind 13 2 13 2

Total non-executive directors’ remuneration (including benefits-in-kind) 420 357 420 357

Total directors’ remuneration 658 523 658 523

Analysis excluding estimated monetary

value of benefits-in-kind:

Total executive director’s remuneration (Note 5) 236 164 236 164

Total non-executive directors’ remuneration (Note 9) 407 355 407 355

Total directors’ remuneration (Note 34) 643 519 643 519

The number of directors of the Company whose total remuneration during the financial year fell within the following bands is analysed below:

Number of directors

2015 2014

Executive director:

RM150,001 to RM200,000 – 1RM200,001 to RM250,000 1 –

Non-executive directors:

RM50,000 and below 6 4RM50,001 to RM100,000 2 2RM150,001 to RM200,000RM200,001 to RM250,000

–1

1–



8. Finance Costs

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Profit element on IMTNsUnwinding of discount:

IMTNs

75,694

7,901

79,205

8,109

–

–

–

–Intercompany loan

Others–

127–

1178,786

–8,249

–

83,722 87,431 8,786 8,249

9. Profit Before Tax

The following amounts have been included in arriving at profit before tax:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Non-executive directors (Note 7)– Fees 289 287 289 287– Other emoluments 68 68 68 68

Auditors’ remuneration– Statutory audits

– current year 100 85 40 35– under provision in prior year 15 22 5 11

– Other services 100 116 6 6Amortisation of HDE (Note 12) 61,729 59,843 – –Amortisation of other intangible assets

(Note 14) 165 132 – –Depreciation of plant and equipment

(Note 13) 752 802 6 5Plant and equipment written off 36 12 – –Other intangible assets written off 1 – – –Provision for heavy repairs (Note 24) 8,203 7,565 – –Gain on disposal of plant and equipment (112) (45) – –Deferred revenue recognised (Note 25) (1,562) (1,562) – –

10. Income Tax Expense

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Current income tax:

Malaysian income tax 53,328 54,407 353 692Under provision in prior year 20 342 – 1

53,348 54,749 353 693



10. Income Tax Expense (cont’d)

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Deferred tax (Note 26):

Relating to origination and reversal of temporary differences (4,171) (6,844) – –

Effects of reduction in statutory tax rate – (10,301) – –Over provision in prior year (111) (5) – –

(4,282) (17,150) – –

Total income tax expense recognised in profit or loss 49,066 37,599 353 693

Deferred tax related to items recognised in OCI during the year:

Re-measurement losses on defined benefit plan, representing total income tax recognised in OCI – (118) – –

Current income tax is calculated at the statutory tax rate of 25% (2014: 25%) of the estimated assessable profit for the year. The statutory tax rate will be reduced to 24% from the current year’s rate of 25%, effective year of assessment 2016. The computation of deferred tax as at 31 March 2015 has reflected this change.

A reconciliation of income tax expense applicable to profit before tax at the statutory income tax rate to income tax expense at the effective income tax rate of the Group and of the Company is as follows:

2015

RM’000

2014

RM’000

Group

Profit before tax 186,955 171,730

Taxation at Malaysian statutory tax rate of 25% (2014: 25%) 46,739 42,933Adjustments:

Effects of reduction in statutory tax rate – (10,301)Income not subject to tax (24) (24)Expenses not deductible for tax purposes 2,627 2,668Under provision of tax expense in prior year 20 342Over provision of deferred tax in prior year (111) (5)Share of results of an associate (185) 1,986

Income tax expense for the year recognised in profit or loss 49,066 37,599



10. Income Tax Expense (cont’d)

2015

RM’000

2014

RM’000

Company

Profit before tax 90,304 52,325

Taxation at Malaysian statutory tax rate of 25% (2014: 25%) 22,576 13,081Adjustments:

Income not subject to tax (25,000) (15,000)Expenses not deductible for tax purposes 2,777 2,611Under provision of tax expense in prior year – 1

Income tax expense for the year recognised in profit or loss 353 693

11. Earnings Per Share

(a) Basic

Basic earnings per share amounts are calculated by dividing the Group’s profit for the year, net of tax, attributable to equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the financial year.

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Profit net of tax 137,889 134,131

’000 ’000

Weighted average number of ordinary shares for basic earnings per share computation 515,265 514,037

Sen Sen

Basic earnings per share 26.76 26.09

(b) Diluted

Diluted earnings per share amounts are calculated by dividing the Group’s profit for the year, net of tax, attributable to equity holders of the Company by the weighted average number of ordinary shares outstanding during the financial year plus the weighted average number of ordinary shares that would be issued on the conversion of all outstanding ESOS into ordinary shares. The ESOS is deemed to have been converted into ordinary shares at the date of the issue of the ESOS.



11. Earnings Per Share (cont’d)

(b) Diluted (cont’d)

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Profit net of tax 137,889 134,131

’000 ’000

Weighted average number of ordinary shares for basic earnings per share computation 515,265 514,037

Effects of dilution:Exercise of ESOS 388 –

Weighted average number of ordinary shares for diluted earnings per share computation 515,653 514,037

Sen Sen

Diluted earnings per share 26.74 26.09

There have been no other transactions involving ordinary shares or potential ordinary shares since the reporting date and before the completion of these financial statements other than as disclosed in Note 21.

12. Highway Development Expenditure (“HDE”)

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Cost

At beginning of the year 2,161,142 2,160,128Additions 2,270 1,014

At end of the year 2,163,412 2,161,142

Accumulated amortisation

At beginning of the year 498,175 438,332Amortisation for the year (Note 9) 61,729 59,843

At end of the year 559,904 498,175

Net carrying amount 1,603,508 1,662,967

The highway development expenditure of a subsidiary is pledged for the financing facilities as disclosed in Note 27.



13. Plant and Equipment

Renovation

RM’000

Furniture

and

fittings

RM’000

Office

equipment

RM’000

Operation

tools and

equipment

RM’000

Motor

vehicles

RM’000

Computer

equipment

RM’000

Total

RM’000

Group

At 31 March 2015

Cost

At 1 April 2014 1,310 1,509 2,714 2,637 6,679 1,845 16,694Additions 14 50 511 132 264 89 1,060Disposals – – (145) (2) (363) – (510)Written off (2) (12) (141) (89) – (607) (851)

At 31 March 2015 1,322 1,547 2,939 2,678 6,580 1,327 16,393

Accumulated depreciation

At 1 April 2014 1,224 1,399 2,334 2,456 5,864 1,672 14,949Charge for the year (Note 9) 48 48 222 48 300 86 752Disposals – – (145) (2) (363) – (510)Written off (1) (10) (140) (88) – (576) (815)

At 31 March 2015 1,271 1,437 2,271 2,414 5,801 1,182 14,376

Net carrying amount 51 110 668 264 779 145 2,017

At 31 March 2014

Cost

At 1 April 2013 1,184 1,466 2,601 2,491 6,219 1,864 15,825Additions 126 70 249 154 520 7 1,126Disposals – – (53) – (60) – (113)Written off – (27) (83) (8) – (26) (144)

At 31 March 2014 1,310 1,509 2,714 2,637 6,679 1,845 16,694


At 1 April 2013 1,112 1,368 2,314 2,428 5,621 1,549 14,392Charge for the year (Note 9) 112 53 154 36 303 144 802Disposals – – (53) – (60) – (113)Written off – (22) (81) (8) – (21) (132)

At 31 March 2014 1,224 1,399 2,334 2,456 5,864 1,672 14,949

Net carrying amount 86 110 380 181 815 173 1,745

The plant and equipment of a subsidiary with a net carrying amount of RM1,999,000 (2014: RM1,730,000) are pledged for the financing facilities as disclosed in Note 27.



13. Plant and Equipment (cont'd)

Furniture

and

fittings

RM’000

Office

equipment

RM’000

Motor

vehicles

RM’000

Total

RM’000

Company

At 31 March 2015

Cost

At 1 April 2014 77 132 33 242Additions 4 4 – 8Written off – (9) – (9)

At 31 March 2015 81 127 33 241


At 1 April 2014 76 118 33 227Charge for the year (Note 9) 1 5 – 6Written off – (9) – (9)

At 31 March 2015 77 114 33 224

Net carrying amount 4 13 – 17

At 31 March 2014

Cost

At 1 April 2013 77 137 33 247Additions – 6 – 6Written off – (11) – (11)

At 31 March 2014 77 132 33 242


At 1 April 2013 76 124 33 233Charge for the year (Note 9) – 5 – 5Written off – (11) – (11)

At 31 March 2014 76 118 33 227

Net carrying amount 1 14 – 15



14. Other Intangible Assets

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Cost

At beginning of the year 2,537 2,363Additions 613 174Written off (285) –


Accumulated amortisation

At beginning of the year 1,741 1,609Amortisation for the year (Note 9) 165 132Written off (284) –


Net carrying amount 1,243 796

The other intangible assets relates to computer software and licenses. The other intangible assets of a subsidiary are pledged for the financing facilities as disclosed in Note 27.

15. Investments in Subsidiaries

Company

2015

RM’000

2014

RM’000

Unquoted shares, at cost 50,464 50,464Less: Impairment losses (3) (3)

50,461 50,461

Details of the subsidiaries, which are incorporated in Malaysia, are shown below:

Equity interest

2015 2014

Name of company Principal activities % %

Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd Toll highway concession 100 100

Penyenggaraan Litrak Sdn Bhd Highway maintenance 100 100

Sukma Sinaran Sdn Bhd Investment holding 100 100

Midawasa Sdn Bhd Investment holding 100 100

ETC Links Sdn Bhd Rental of software and related equipment 100 100

Litrak Sdn Bhd Dormant 100 100



16. Investment in An Associate

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Unquoted shares, at cost– ordinary shares 3,372 3,372 3,372 3,372– preference shares 389,556 389,556 389,556 389,556

Share of post-acquisition reserves (220,901) (221,642) – –

172,027 171,286 392,928 392,928

Details of the associate, which is incorporated in Malaysia, are shown below:

Equity interest

Name of company Principal activities

2015

%

2014

%

Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (“SPRINT”)

Investment holding and the provision of management services

50 50

Subsidiary of SPRINT:

Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Sdn Bhd

Design, construct, operate, manage and maintain the highway known as Western Kuala Lumpur Traffic Dispersal Scheme

50 50

Summarised financial information of the associate is set out below. This represents the amounts in SPRINT’s financial statements and not the Group’s share of those amounts.

(a) Summarised Statement of Comprehensive Income

SPRINT Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Revenue 207,111 179,884

Profit/(loss) for the year 1,482 (15,887)Other comprehensive loss – (165)

Total comprehensive income/(loss) for the year 1,482 (16,052)

(b) Summarised Statement of Financial Position

SPRINT Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Total assets 1,894,370 1,890,750Total liabilities 1,697,576 1,695,438

Net assets of SPRINT Group 196,794 195,312



16. Investment in An Associate (cont’d)

(c) Reconciliation of the Summarised Financial Information Presented Above to the Carrying Amount of

the Group’s Interest in SPRINT Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Net asset of SPRINT Group at 1 April 195,312 211,364Profit/(loss) for the year 1,482 (15,887)Other comprehensive loss – (165)

Net assets of SPRINT Group at 31 March 196,794 195,312

Group’s share of net assets 98,234 97,493Goodwill 73,793 73,793

Carrying value of the Group’s investment in SPRINT Group 172,027 171,286

Group’s interest in SPRINT Group 50% 50%

17. Sundry Receivables

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Compensation claim receivable from the Government of Malaysia 67,969 66,293 – –

Deposits 283 283 141 141Prepayments 599 434 12 13Others 345 721 8 9

Total sundry receivables 69,196 67,731 161 163

Less: Prepayments (599) (434) (12) (13)Add: Amount due from subsidiaries – – 281 258

Amount due from an associate 11,175 9,448 10,731 8,641 Cash and bank balances 329,427 354,422 7,020 11,504

Investment securities 5,210 5,039 5,210 5,039

Total financial assets 414,409 436,206 23,391 25,592

The Group has no significant concentration of credit risk that may arise from exposures to a single debtor or group of debtors, other than an amount due from the Government of Malaysia for imposing toll rates lower than those agreed upon amounting to RM67,969,000 (2014: RM66,293,000).



18. Amount Due From/(To) Subsidiaries and An Associate

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Current

Amount due from subsidiaries – – 281 258Amount due from an associate 11,175 9,448 10,731 8,641Amount due to a subsidiary – – (1,526) (2,236)Loan from a subsidiary – – (143,950) –

Non-current

Loan from a subsidiary – – – (135,164)

(a) Current

Company

2015

RM’000

2014

RM’000

Loan from a subsidiary 150,000 –

Less:Discount on loan from a subsidiary (70,136) –Unwinding of discount 64,086 –

(6,050) –

143,950 –

These amounts are unsecured, non-interest bearing and are repayable on demand except loan from a subsidiary.

(b) Non-Current

Company

2015

RM’000

2014

RM’000

Loan from a subsidiary – 150,000

Less:Discount on loan from a subsidiary – (70,136)Unwinding of discount – 55,300

– (14,836)

– 135,164

Loan from a subsidiary is unsecured, non-interest bearing and is repayable in full at the end of tenth (10) year from date of intercompany loan agreement between the Company and that subsidiary on 24 November 2005.



19. Investment Securities

Group and Company

2015

RM’000

2014

RM’000

Carrying

amount

Market

value of

quoted

investments

Carrying

amount

Market

value of

quoted

investments

Fair value through profit or loss

Investment securities(quoted in Malaysia) 5,210 5,210 5,039 5,039

Investment securities represent funds placed with licensed fund managers. The portfolio of securities managed by the fund managers comprise money market funds, commercial papers, government bonds and fixed deposits.

20. Cash and Bank Balances

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Licensed banks 177,127 218,449 3,951 3,087Investment banks 123,333 100,125 2,967 8,318Other financial institution 24,836 31,363 – –

Deposits with licensed financial institutions 325,296 349,937 6,918 11,405

Cash on hand and at banks 4,131 4,485 102 99

Cash and cash equivalents 329,427 354,422 7,020 11,504

Cash and bank balances of a subsidiary are pledged for the financing facilities as disclosed in Note 27.

The weighted average effective interest/profit rates and the average maturities of deposits at the reporting date were as follows:

Weighted average effective interest/profit rates

Group Company

2015 2014 2015 2014

% % % %

Licensed banks 3.44 3.08 3.53 3.14Investment banks 3.59 3.10 3.50 3.10Other financial institution 3.63 3.07 – –

Average maturities

Group Company

2015 2014 2015 2014

Days Days Days Days

Licensed banks 32 30 29 27Investment banks 40 33 29 24Other financial institution 33 17 – –



21. Share Capital

Number of ordinary

shares of RM0.20 each Amount

2015

’000

2014

’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Authorised:

At beginning/end of the year 1,000,000 1,000,000 200,000 200,000

Issued and fully paid:

At beginning/end of the year 515,148 511,561 103,030 102,312Ordinary shares issued during the year

pursuant to ESOS 398 3,587 79 718

At end of the year 515,546 515,148 103,109 103,030

During the financial year, the issued and paid-up ordinary share capital of the Company was increased from RM103,029,524 to RM103,109,124 following the issuance of 398,000 new ordinary shares of RM0.20 each. The ordinary shares were issued for cash pursuant to the ESOS at the issue prices of RM3.44 and RM3.46. The new ordinary shares issued ranked pari passu in all respects with the existing ordinary shares of the Company.

22. Other Reserve

Group and Company

2015

RM’000

2014

RM’000

Share option reserve

At beginning of the year – 1,181Share options granted under ESOS 1,589 439Share options exercised (144) (1,620)

At end of the year 1,445 –

The share option reserve represents the equity-settled share options granted to eligible employees and directors. This reserve represents the cumulative value of services received from employees and directors recorded at grant of share options and is non-distributable.

(a) Employee Share Option Scheme (“ESOS”) of the Company

At the Annual General Meeting held on 27 August 2013, shareholders of the Company approved the implementation of a new ESOS upon expiry of the previous ESOS. The new ESOS shall be in force for a period of 5 years expiring on 8 October 2018.

The shareholders of the Company also approved the grant of options to all existing non-executive directors of the Company, up to 100,000 options each, to subscribe for such number of new ordinary shares of RM0.20 each in the Company under the ESOS, provided that:

(i) not more than 50% of the ordinary shares of RM0.20 each in the Company available under the ESOS shall be allocated, in aggregate, to the directors and senior management of the Company; and

(ii) not more than 10% of the ordinary shares of RM0.20 each in the Company available under the ESOS shall be allocated to the directors, if the directors, either singly or collectively through persons connected with them, hold 20% or more of the issued and paid-up capital of the Company.



22. Other Reserve (cont’d)

(a) Employee Share Option Scheme (“ESOS”) of the Company (cont’d)

During the financial year, options to subscribe for 4,572,000 (2014: 1,212,000) new ordinary shares of RM0.20

each have been granted to eligible employees and directors pursuant to the ESOS.

(b) Salient Features of the ESOS

(i) eligible persons are full time employees (including foreign employees and contract employees with a minimum three years contract of service) on the payroll of any company within the Group, full time executive directors (including foreign executive directors) and non-executive directors, who have served the Group for at least one year as at the date of offer. The selection of eligible persons for participation in the ESOS shall be at the absolute discretion of the ESOS Committee.

(ii) the total number of shares to be offered under the ESOS shall not exceed 10% of the issued and paid-up share capital of the Company at any one time during the existence of the ESOS.

(iii) the ESOS shall be in force for a period of 5 years upon expiration of the previous ESOS on 8 October 2013 and, upon the date of full compliance with all relevant requirements from Bursa Securities, subject however to any extension or renewal for a further period of not exceeding 5 years commencing from the day after the date of expiration of the original 5 years period as may be approved by the ESOS Committee.

(iv) the options granted under the ESOS are not assignable.

(v) the subscription price under the ESOS shall be the weighted average market price of the shares as shown in the Daily Official List of the Bursa Malaysia Securities Berhad for the 5 market days immediately preceding the date of offer of the options with an allowance for a discount of not more than ten per cent (10%) therefrom, at the ESOS Committee’s discretion or at par value of the share, whichever is higher.

(vi) the aggregate number of shares to be offered to an eligible employee and director in accordance with the ESOS shall be determined at the discretion of the ESOS Committee after taking into consideration, amongst other factors, the position, performance, seniority and the length of service of the eligible employee and director subject to the maximum allowable allotment of shares for each eligible employee and director.

(vii) the new ordinary shares allotted upon any exercise of options shall rank pari passu in all respects with the existing issued and paid-up ordinary shares of the Company (except that the new shares so issued will not rank for any dividends, rights, allotments and any other distributions declared, made or paid to shareholders if the relevant exercise date of the option falls after the closure date of business for determination of the above entitlements).

(viii) the options vest upon grant.




(c) Details of Share Options Outstanding at the End of the Year

The following table illustrates the number and exercise prices of, and movements in, share options over ordinary shares of RM0.20 each of the Company during the year:

31 March 2015

Number of Share Options over Ordinary Shares of RM0.20 each of the Company

Grant

Date

Expiry

Date

Grant

Price

Outstanding

at 1 April

Movement During the Year Outstanding

at 31 March

Exercisable

at 31 MarchGranted Exercised Forfeited

(RM) ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000

09 Apr 14 08 Oct 18 3.44 – 4,472 (388) (166) 3,918 3,918

24 Sep 14 08 Oct 18 3.46 – 100 (10) (4) 86 86

– 4,572 (398) (170) 4,004 4,004

Weighted average exercise price (RM) – 3.44 3.44 3.44 3.44 3.44

31 March 2014

Number of Share Options over Ordinary Shares of RM0.20 each of the Company

Grant

Date

Expiry

Date

Grant

Price

Outstanding

at 1 April

Movement During the Year Outstanding

at 31 March

Exercisable

at 31 MarchGranted Exercised Forfeited

(RM) ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000

28 Nov 03 08 Oct 13 1.65 2 – (2) – – –

18 Aug 04 08 Oct 13 1.43 – – – – – –

12 Sep 05 08 Oct 13 1.42 – – – – – –

18 Sep 07 08 Oct 13 2.50 – – – – – –

18 Mar 08 08 Oct 13 2.37 5 – (5) – – –

31 Oct 08 08 Oct 13 1.46 4 – (4) – – –

01 Apr 09 08 Oct 13 1.85 – – – – – –

30 Oct 09 08 Oct 13 2.51 120 – (120) – – –

29 Apr 10 08 Oct 13 2.67 11 – (11) – – –

11 Oct 10 08 Oct 13 3.05 136 – (136) – – –

01 Apr 11 08 Oct 13 3.16 24 – (24) – – –

14 Oct 11 08 Oct 13 3.15 406 – (406) – – –

12 Apr 12 08 Oct 13 3.60 433 – (433) – – –

17 Oct 12 08 Oct 13 3.60 1,295 – (1,295) – – –

02 Apr 13 08 Oct 13 3.86 – 1,212 (1,151) (61) – –

2,436 1,212 (3,587) (61) – –

Weighted average exercise price (RM) 3.42 3.86 3.56 3.86 – –




(c) Details of Share Options Outstanding at the End of the Year (cont’d)

The options outstanding at the end of the financial year have a remaining contractual life of 3.5 years.

(d) Share Options Exercised During the Year

Options exercised during the financial year resulted in the issuance of 398,000 (2014: 3,587,000) ordinary shares of RM0.20 each of the Company at a weighted average price of RM3.44 (2014: RM3.56) each. The related weighted average share price at the date of exercise was RM3.87 (2014: RM4.34).

(e) Fair Value of Share Options Granted During the Year

The fair value of share options granted during the year was estimated by an external valuer using a binomial model, taking into account the terms and conditions upon which the options were granted. The fair value of share options measured at grant date and the assumptions are as follows:

2015 2014

Fair value of share options at the following grant dates (RM):

24.09.14 0.40 –09.04.14 0.36 –02.04.13 – 0.38

Share price (RM) 3.80 – 3.86 4.23Exercise price (RM) 3.44 – 3.46 3.86Expected volatility (%) 17.0 – 18.0 20.0Expected life (years) 3.50 0.50Risk free rate (%) 3.24 – 3.39 2.90Expected dividend yield (%) 4.0 4.0

The expected life of the options is based on historical data and is not necessarily indicative of exercise patterns that may occur. The expected volatility reflects the assumption that the historical volatility over a period similar to the life of the options is indicative of future trends, which may also not necessarily be the actual outcome. No other features of the option grant were incorporated into the measurement of fair value.

23. Retained Earnings

The Company is able to distribute dividends out of its entire retained earnings as at 31 March 2015 under the single tier system.

24. Provision for Heavy Repairs

Provision for heavy repairs relate to the estimated costs of the contractual obligations to maintain and restore the highway infrastructure to a specified standard of serviceability.

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

At beginning of the year 26,205 18,859Provision for the year (Note 9) 8,203 7,565Utilised during the year (11,623) (219)




25. Deferred Revenue

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Licence fee

Licence fee received 47,900 47,900Deferred revenue recognised to-date (25,382) (23,820)

Balance unrecognised 22,518 24,080

Licence fee recognised as revenue during the year (Note 4) 1,562 1,562

26. Deferred Tax Liabilities

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

At beginning of the year 240,253 257,521Recognised in profit or loss (Note 10) (4,171) (6,844)Effects of reduction in statutory tax rate – (10,301)Over provision in prior year (111) (5)Recognised in other comprehensive income (Note 10) – (118)


Presented after appropriate offsetting as follows:

Deferred tax liabilities 258,341 262,757Deferred tax assets (22,370) (22,504)

235,971 240,253



26

. D

efe

rre

d T

ax L

iab

ilit

ies (

co

nt’

d)

The

com

pon

ents

and

mov

emen

ts o

f d

efer

red

tax

lia

bili

ties

and

ass

ets

of t

he G

roup

dur

ing

the

finan

cial

yea

r p

rior

to o

ffset

ting

are

as f

ollo

ws:

Pla

nt

an

d

eq

uip

me

nt

Hig

hw

ay

de

ve

lop

me

nt

exp

en

dit

ure

To

tal

De

ferr

ed

re

ve

nu

e

Pro

vis

ion

fo

r h

ea

vy

rep

air

sS

un

dry

p

aya

ble

s

Re

tire

me

nt

b

en

efi

ts

ob

lig

ati

on

Bo

rro

win

gs

To

tal

Ne

t d

efe

rre

d

tax

lia

bilit

ies

RM

’000

RM

’00

0R

M’0

00

RM

’00

0R

M’0

00

RM

’00

0R

M’0

00

RM

’000

RM

’000

RM

’000

At

1 A

pril

201

437

126

2,38

626

2,75

7(5

,779

)(6

,289

)(9

5)(3

65)

(9,9

76)

(22,

504)

240,

253

Rec

ogni

sed

in

pro

fit

or l

oss

(99)

(4,3

17)

(4,4

16)

375

821

(2)

(48)

(1,0

12)

134

(4,2

82)

At

31 M

arch

201

527

225

8,06

925

8,34

1(5

,404

)(5

,468

)(9

7)(4

13)

(10,

988)

(22,

370)

235,

971

At

1 A

pril

201

330

927

7,43

427

7,74

3(6

,410

)(4

,715

)(9

1)(2

11)

(8,7

95)

(20,

222)

257,

521

Rec

ogni

sed

in

pro

fit

or l

oss

62(1

5,04

8)(1

4,98

6)63

1(1

,574

)(4

)(3

6)(1

,181

)(2

,164

)(1

7,15

0)R

ecog

nise

d i

n ot

her

com

pre

hens

ive

inco

me

––

––

––

(118

)–

(118

)(1

18)

At

31 M

arch

201

437

126

2,38

626

2,75

7(5

,779

)(6

,289

)(9

5)(3

65)

(9,9

76)

(22,

504)

240,

253

De

ferr

ed

ta

x l

iab

ilit

es

De

ferr

ed

ta

x a

sse

ts

Gro

up



27. Borrowings

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Current

Secured:

(i) IMTNs (Note 27(a)) – 75,000

(ii) Reimbursable land cost (Note 27(c)) – 39,200

– 114,200

Non-current

Secured:

IMTNs (Note 27(a)) 1,330,000 1,330,000Less: Unamortised discount (46,999) (54,900)

1,283,001 1,275,100

Amount repayable after 12 months 1,283,001 1,275,100

Total borrowings 1,283,001 1,389,300

The details of the borrowings are as follows:

(a) The Sukuk Musyarakah Medium Term Notes (“IMTNs”) comprise IMTN I and IMTN II of RM1,145,000,000 and RM300,000,000 respectively.

The IMTN I are constituted by a Sukuk Musyarakah Trust Deed dated 19 March 2008 made by a subsidiary and the Trustee for the holders of the IMTN I. The IMTN I are negotiable non-interest bearing secured Bonds in bearer form, evidencing a promise by the issuer to pay stated sum on specified dates.

The IMTN I were issued in 10 series, with maturities from April 2013 to April 2023. The profit margin ranges from 4.6% to 6.0% per annum.

The IMTN II are constituted by a Sukuk Musyarakah Trust Deed dated 19 March 2008 made by a subsidiary and the Trustee for the holders of the IMTN II. The IMTN II are negotiable non-interest bearing secured Bonds in bearer form, evidencing a promise by the issuer to pay stated sum on specified dates.

The IMTN II were issued in 3 series, with maturities from April 2021 to April 2023. The profit margin ranges from 5.8% to 6.0% per annum.

The IMTNs were issued to fully redeem its previously issued bonds (Senior BAIDS, Junior BAIDS, Bank Guaranteed Bonds, Murabahah CP/MTN and Fixed Rate Serial Bonds) and Redeemable Unsecured Loan Stock (“RULS’’).

(b) The Sukuk Musyarakah Commercial Papers/Medium Term Notes (“ICP/MTN”) are constituted by a Sukuk Musyarakah Trust Deed dated 19 March 2008 made by a subsidiary and the Trustee for the holders of the ICP/MTN. ICP/MTN is available for issue commencing 15 April 2008 with face amount of RM100 million. The ICP/MTN has a tenure of seven (7) years from the date it is available for issue and its tender rates are based on prevailing market rates. As at 31 March 2015, the ICP/MTN has not been drawndown.

(c) The reimbursable land cost relates to amount paid by the Government on behalf of a subsidiary for costs and expenses incurred in making the land available for the construction of the Highway. It is interest free and repayable in three annual instalments. The first and second instalments were paid on 15 August 2012 and 15 August 2013 respectively. The final instalment was paid on 15 August 2014.



27. Borrowings (cont’d)

The details of the borrowings are as follows (cont’d):

The security arrangements in connection with the subsidiary’s IMTNs, ICP/MTN and reimbursable land cost are as follows:

(i) fixed and floating charge over the property, assets and rights of the subsidiary; and

(ii) an assignment of the subsidiary’s rights, interests and benefits in certain designated bank accounts and insurance policies.

In addition, the subsidiary’s IMTNs, ICP/MTN and reimbursable land cost are further secured by way of an assignment of the subsidiary’s rights, interests and benefits in the Concession Agreement.

Pursuant to the Total Priority Security Sharing Agreement dated 25 April 2008, the IMTNs, ICP/MTN and the reimbursable land cost shall rank pari passu amongst themselves.

28. Retirement Benefit Obligations

The Group and the Company operate an unfunded Retirement Benefit Scheme (the “Scheme”) for eligible employees. Under the Scheme, eligible employees are entitled to retirement benefits of 2.5% on the last drawn monthly basic salary for each completed months of service on attainment of the retirement age of 60 (2014: 60).

The amounts recognised in the financial statements are as follows:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Statements of financial position

Present value of unfunded defined benefit obligations, net liability 2,132 1,884 411 365

Analysed as:Non-current:

Later than 1 year but not later than 2 years 115 115 115 115

Later than 2 years but not later than 5 years 51 51 51 51

Later than 5 years 1,966 1,718 245 199

2,132 1,884 411 365

Statements of comprehensive income

Current service cost 150 141 27 25Interest cost 98 86 19 17

Total, included in employee benefits expense (Note 5) 248 227 46 42

Other comprehensive income

Re-measurement losses – 577 – 87



28. Retirement Benefit Obligations (cont’d)

Movements in the net liability in the current year were as follows:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

At beginning of the year 1,884 1,080 365 236Recognised in profit or lossRecognised in other comprehensive income

248–

227577

46–

4287

At end of the year 2,132 1,884 411 365

Principal actuarial assumptions used:

2015

%

2014

%

Discount rate 5.2 5.2Expected rate of salary increases 6.0 6.0

The sensitivity analysis below has been determined based on reasonably possible changes of each significant assumption on the defined benefit obligations as of the end of the reporting period, with all other assumptions held constant:

Increase/

(decrease)

Group

RM’000

Company

RM’000

Discount rate +1% (146) (14)–1% 146 14

Expected rate of salary increases +1% 164 15–1% (164) (15)

29. Provision for Land Acquisition Cost

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

At beginning of the year 1,145 1,165Paid during the yearReversal of provision

–(1,145)

(20)–

At end of the year – 1,145



30. Sundry Payables

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Accrued financing cost and profit element of various borrowings 34,880 36,532 – –

Amount due to other related parties 87 1 – –Retention sum 22,733 30,849 – –Accruals 22,800 14,508 525 429

Total sundry payables 80,500 81,890 525 429

Add: Borrowings Amount due to a subsidiary

1,283,001–

1,389,300–

-145,476

–137,400

Total financial liabilities carried at

amortised costs 1,363,501 1,471,190 146,001 137,829

Amounts due to other related parties are non-interest bearing and are repayable on demand. These amounts are unsecured and are to be settled in cash.

Further details on related party transactions are disclosed in Note 34.

31. Dividends

Dividends in

respect of year

Dividends

recognised in year

2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Interim dividend for 2014:10 sen per share on514,861,618 ordinary shares – 51,486 – 51,486

Interim dividend for 2014:7 sen per share on515,147,618 ordinary shares – 36,061 – 36,061

Interim dividend for 2015:10 sen per share on515,262,618 ordinary shares 51,526 – 51,526 –

Interim dividend for 2015:10 sen per share on515,545,618 ordinary shares 51,555 – 51,555 –

103,081 87,547 103,081 87,547



32. Segment Information

The Highway provides the largest contribution to the Group in terms of revenue, profit for the period and total assets. Hence, it is reported as a separate operating segment whilst the rest are reported as “Others”. The reportable operating segments of the Group are as follows:

(i) highway – tolling operations and highway maintenance; and

(ii) others – investment holding and dormant

Except as indicated above, no operating segment has been aggregated to form the above reportable operating segments.

The directors are of the opinion that all inter-segment transactions have been entered into in the normal course of business.

The analysis of group operations are as follows:

Highway Others Eliminations Consolidated

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Notes RM’000 RM’000

Revenue

Revenue from external customers 380,733 373,932 – – – – 380,733 373,932

Inter-segment revenue – – 101,052 61,783 (101,052) (61,783) A – –

Total revenue 380,733 373,932 101,052 61,783 (101,052) (61,783) 380,733 373,932

Result

Segment results 260,638 257,330 98,664 59,477 (99,884) (59,901) A 259,418 256,906Interest/profit income 18,906 17,357 398 1,090 (8,786) (8,249) A 10,518 10,198

Profit from operations 279,544 274,687 99,062 60,567 (108,670) (68,150) 269,936 267,104Finance costs (83,722) (87,431) (8,786) (8,249) 8,786 8,249 A (83,722) (87,431)Share of results of an

associate 741 (7,943) – – – – 741 (7,943)

Profit before tax 196,563 179,313 90,276 52,318 (99,884) (59,901) 186,955 171,730Income tax expense (48,710) (36,903) (356) (696) – – (49,066) (37,599)

Total comprehensive income for the year, net of tax 147,853 142,410 89,920 51,622 (99,884) (59,901) 137,889 134,131

Assets and liabilities

Segment assets 2,146,234 2,216,405 74,250 76,272 (198,508) (190,529) B 2,021,976 2,102,148Investment in an

associate 172,027 171,286 – – – – 172,027 171,286

Consolidated total assets 2,318,261 2,387,691 74,250 76,272 (198,508) (190,529) 2,194,003 2,273,434

Segment liabilities 1,656,127 1,773,410 146,438 138,257 (145,717) (137,622) B 1,656,848 1,774,045



32. Segment Information (cont’d)

Highway Others Eliminations Consolidated

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Notes RM’000 RM’000

Other information

Capital expenditure 3,935 2,308 8 6 – – C 3,943 2,314Depreciation 746 797 6 5 – – 752 802Amortisation 61,991 60,070 – – (97) (95) A 61,894 59,975Other significant non-cash expenses: Plant and equipment written off 36 12 – – – – 36 12

Share options granted under ESOS 947 318 270 17 – – 1,217 335 Provision for short term accumulating

compensated absences 6 28 (27) 1 – – (21) 29

Provision for retirement benefits 202 185 46 42 – – 248 227

Provision for heavy repairs 8,203 7,565 – – – – 8,203 7,565

Notes Nature of adjustments and eliminations to arrive at amounts reported in the consolidated financial

statements

A Inter-segment transactions are eliminated on consolidation.

B Inter-segment assets and liabilities are eliminated on consolidation.

C Capital expenditure consist of:

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Plant and equipment 1,060 1,126Other intangible assets 613 174Highway development expenditure 2,270 1,014

3,943 2,314

No analysis on revenue and results by geographical segments is prepared as the Group is primarily engaged in design, construct, operate and maintain Lebuhraya Damansara-Puchong (the “Highway”) and to manage its toll operations in Malaysia.



33. Capital Commitments

Group

2015

RM’000

2014

RM’000

Capital expenditure

Approved and contracted for:Highway development expenditure 187 290Plant and equipment 98 98

285 388

34. Related Party Disclosures

(a) Sale and Purchase of Services

In addition to the related party information disclosed elsewhere in the financial statements, the following significant transactions between the Group, the Company and related parties took place at terms agreed between the parties during the financial year:

2015

RM’000

2014

RM’000

Group

Associate:ESOS expenses charged to an associate 372 104

Other related companies: (*)Other services rendered by other related companies 618 298

Company

Subsidiaries:ESOS expenses charged to a subsidiary 947 318Management fee charged to a subsidiary 1,052 1,783

(*) Other related companies refer to Gamuda Berhad and its associate. Gamuda Berhad is a substantial shareholder of the Company. Certain directors of the Company are also directors of the respective other related companies.

Information regarding outstanding balances arising from related party transactions as at 31 March 2015 are disclosed in Note 18 and Note 30.



34. Related Party Disclosures (cont’d)

(b) Remunerations of Key Management Personnel

The remuneration of directors and other members of key management during the year was as follows:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Short term employee benefits 2,429 2,266 996 1,216Pension costs:

– Defined contribution plans 199 182 59 80– Defined benefit plans 72 204 28 56

Share options granted under ESOS 458 130 188 3

3,158 2,782 1,271 1,355

Included in the total key management personnel are:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Directors’ remuneration (Note 7) 643 519 643 519

Directors of the Group and the Company and other members of key management have been granted the following number of options under the Employee Share Option Scheme (“ESOS’’):

Group and Company

2015

’000

2014

’000

At beginning of the year – 1,141Granted 1,272 341Exercised (134) (1,482)

At end of the year 1,138 –

The share options were granted on the same terms and conditions as those offered to other employees of the Group.

35. Concession Arrangement

On 23 April 1996, the Government of Malaysia (the “Government’’) awarded Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (“LITRAK’’), a wholly-owned subsidiary of the Company, a concession to design, construct, operate and maintain Lebuhraya Damansara-Puchong (“LDP” or the “Highway’’) for a period of 33 years ending 14 August 2029 (“Concession Period’’).

Under the Concession Agreement, the Government will make available the land required for the Highway, subject to reimbursement by LITRAK to acquire land of up to RM98 million.

The Concession Agreement provides that LITRAK will collect and retain all traffic tolls and will be responsible for all operating and maintenance costs incurred during the Concession Period. The collection of toll revenue commenced on 25 January 1999 and the toll rates applicable to the Concession Period are specified in the Concession Agreement.



35. Concession Arrangement (cont’d)

The Government may reduce the toll rates by giving at least two months notice to LITRAK. Should the Government reduce the toll rate below the agreed rates, the Government shall compensate LITRAK for any reduction in toll collections based on the basis and the formula specified in the Concession Agreement.

The Concession Agreement may be terminated by either the Government or LITRAK if either party fails to remedy its default within the period specified in the Concession Agreement.

The Government may terminate the Concession Agreement by expropriation of the Concession Company or the Concession at any time by giving three months written notice to LITRAK.

LITRAK shall hand over the Highway to the Government at the end of the Concession Period, in a well maintained condition and shall make good any defects thereto at LITRAK’s own expense within one year after the date of handing over.

Pursuant to the provisions of the Second Supplemental Concession Agreement executed between LITRAK and the Government on 4 September 2007 and via the Government Gazette No. P.U.(A) 443 dated 26 December 2006, the Government had revised the toll rates structure for LITRAK effective from 1 January 2007 to 31 December 2010 as follows:

Class of vehicle Revised toll rates

(RM)

Class 1Class 2Class 3Class 4Class 5

1.603.204.800.801.60

In consideration of LITRAK agreeing to the above revised toll rate structure, the Government has agreed to provide LITRAK, with a sum of RM150 million cash compensation (paid in two equal tranches within the calendar years of 2007 and 2008) and a one-year extension to the Concession Period (from 14 August 2029 extended to 14 August 2030).

The toll rates were scheduled to revert to those in the Concession Agreement from 1 January 2011 onwards, but the Government has decided that the toll rate increase will be deferred until further notice. Based on past negotiations with the Government, the Group is, however, optimistic that terms of the Concession Agreement will be observed by all parties concerned.

The Government shall be compensating LITRAK in accordance with the provisions of the Concession Agreement.



36. Fair Value of Financial Instruments

The carrying amounts of the financial instruments of the Group and of the Company are a reasonable approximation of their fair value except for the following:

Group

Carrying

amount

RM’000

Fair

value

RM’000

Financial liabilities:

At 31 March 2015

IMTN I (Note 27) (997,024) (1,057,001)IMTN II (Note 27) (285,977) (313,391)

At 31 March 2014

IMTN I (Note 27) (1,065,648) (1,129,445)IMTN II (Note 27) (284,452) (311,294)Reimbursable land cost (Note 27) (39,200) (36,808)

The following methods and assumptions are used to estimate the fair values of the following classes of financial instruments:

(a) Cash and cash equivalents, sundry receivables, amount due from subsidiaries, amount due from an

associate, sundry payables and amount due to subsidiaries (current)

The carrying amounts approximate fair values due to the relatively short term maturity of these financial instruments.

(b) Amount due to a subsidiary and borrowings

The fair values of these financial instruments are estimated by discounting expected future cash flows at market incremental lending rate for similar types of borrowing at the reporting date.

(c) Investment securities

Fair value is determined directly by reference to the published market bid price at the reporting date.

Unquoted investment in subsidiaries and an associate are not carried at fair value due to the lack of quoted market price and impracticality to estimate the fair value without excessive cost.

Fair value hierarchy

The fair value measurement hierarchies used to measure financial assets and financial liabilities carried at fair value in the statements of financial position are as follows:

Level 1 – unadjusted quoted market prices in active markets for identical assets or liabilities

Level 2 – inputs other than quoted market prices that are observable either directly or indirectly

Level 3 – inputs that are significant to the fair value measurement are unobservable

As at reporting date, the Group’s and the Company’s fair value for investment securities is measured at Level 1 hierarchy whereas fair values for the borrowings are measured at Level 2 hierarchy.



37. Financial Risk Management Objectives and Policies

The Group and the Company are exposed to financial risks arising from their operations and the use of financial instruments. The key financial risks include interest rate risk, liquidity risk, credit risk and market price risk.

The Board reviews and agrees policies for managing each of these risks and they are summarised below. It is, and has been throughout the year under review, the Group’s policy that no trading in derivative financial instruments shall be undertaken.

The following sections provide details regarding the Group’s and Company’s exposure to the above-mentioned financial risks and the objectives, policies and processes for the management of these risks.

(a) Interest Rate Risk

Interest/profit rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of the Group’s and the Company’s financial instruments will fluctuate because of changes in market interest/profit rates.

The Group obtains its external fundings through the issuance of IMTNs and reimbursable land cost provided by the Government. The profit element for IMTNs are based on fixed rates while the reimbursable land cost provided by the Government is interest free. The information relating to the interest rates, profit element and maturity dates of these borrowings are as disclosed in Note 27.

The surplus funds are placed as fixed deposits or fixed rate overnight money market placements with licensed financial institutions.

The interest/profit profile of financial liabilities of the Group and the Company are as follows:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Fixed rate financial liabilities (Note (i)) 1,283,001 1,350,100 – –Financial liabilities on which no

interest/profit is payable (Note (ii)) 45,620 84,558 525 429

Total financial liabilities at

amortised costs 1,328,621 1,434,658 525 429

(i) fixed rate financial liabilities comprise the IMTNs as described further under Note 27. The weighted average interest rate/profit element of these instruments is 5.6% (2014: 5.6%). The rate is fixed up to maturity of the IMTNs.

(ii) financial liabilities of which no interest/profit is payable primarily comprise the reimbursable land costs provided by the Government as described further in Note 27 and sundry payables.



37. Financial Risk Management Objectives and Policies (cont’d)

(a) Interest Rate Risk (cont’d)

The interest/profit profile of financial assets of the Group and the Company are as follows:

Group Company

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Fixed rate financial assets * 325,296 349,937 6,918 11,405Financial assets on which no interest/profit

is earned ** 83,903 81,230 10,982 8,890

Total loans and receivables 409,199 431,167 17,900 20,295

* Fixed rate financial assets mainly comprise short term deposits and overnight money market placements placed with licensed financial institutions as described further in Note 20.

** Financial assets on which no interest/profit is earned comprise cash on hand and at banks, sundry receivables (exclude prepayments) and amount due from an associate.

The Group has no exposure to significant interest rate risk as the fixed rate debts were entered into by the Group in order to minimise fluctuations in interest rates.

(b) Liquidity Risk

Liquidity risk is the risk that the Group or the Company will encounter difficulty in meeting financial obligations due to shortage of funds. The Group’s and the Company’s exposure to liquidity risk arises primarily from mismatches of the maturities of financial assets and liabilities.

The Group and the Company manage the debt maturity profile as disclosed in the analysis below, operating cash flows and the availability of funding so as to ensure that refinancing, repayment and funding needs are met. As part of its overall liquidity management, the Group and the Company maintain sufficient levels of cash and cash convertible instrument to ensure sufficient cash being kept to meet debt service obligation and covenants, highway enhancement expenses, operating expenses and distribution to shareholders. In addition, the Group and the Company strive to maintain available banking facilities at a reasonable level to its overall debt position.

Analysis of Financial Instruments by Remaining Contractual Maturities

The table below summarises the maturity profile of the Group’s and the Company’s liabilities at the reporting date based on contractual undiscounted repayment obligations.




(b) Liquidity Risk (cont’d)

Analysis of Financial Instruments by Remaining Contractual Maturities (cont’d)

On demand

or within

one year

RM’000

One to

two

years

RM’000

Two to

five

years

RM’000

More than

five years

RM’000

Total

RM’000

Group


Sundry payables 45,620 – – – 45,620Borrowings

– Principal – 70,000 470,000 790,000 1,330,000– Interest 75,557 73,769 183,760 92,500 425,586

Total undiscounted financial liabilities 121,177 143,769 653,760 882,500 1,801,206

Company


Sundry payables 525 – – – 525Loan from a subsidiary 150,000 – – – 150,000

Total undiscounted financial liabilities 150,525 – – – 150,525

On demand

or within

one year

RM’000

One to

two

years

RM’000

Two to

five

years

RM’000

More than

five years

RM’000

Total

RM’000

Group


Sundry payables 45,358 – – – 45,358Borrowings

– Principal 114,200 – 320,000 1,010,000 1,444,200– Interest 77,346 75,557 205,169 144,860 502,932

Total undiscounted financial liabilities 236,904 75,557 525,169 1,154,860 1,992,490

Company


Sundry payables 429 – – – 429Loan from a subsidiary – 150,000 – – 150,000

Total undiscounted financial liabilities 429 150,000 – – 150,429

2015

2014




(c) Credit Risk

The carrying amounts of sundry receivables and amount due from an associate represents the Group’s maximum exposure to credit risk. The risk in relation to the amount due from the Government as compensation for the imposition of toll rates lower than those as provided for under the Concession Agreement is sovereign in nature. For other financial assets (including investment securities and cash and bank balances), the Group and the Company minimise credit risk by dealing exclusively with high credit rating counterparties.

The Group and the Company do not have any significant exposure to a single counterparty nor do they have any major concentration of credit risk related to any financial instruments other than as disclosed in Note 17.

(d) Market Price Risk

Market price risk is the risk that the fair value or future cash flows of the Group’s and the Company’s financial instruments will fluctuate because of changes in market prices (other than interest).

As at 31 March 2015, the Group and the Company do not have significant market price exposure.

38. Capital Management

The primary objective of the Group’s capital management is to ensure that it maintains a strong credit rating and healthy capital ratios in order to support its business and maximise shareholder value.

The Group manages its capital structure and makes adjustments to it, in light of changes in economic conditions. To maintain or adjust the capital structure, the Group may adjust the dividend payment to shareholders, refinance existing borrowings, return capital to shareholders or issue new shares. No changes were made in the objectives, policies or processes during the years ended 31 March 2015 and 31 March 2014.

The borrowings of the Group as mentioned in Note 27 is taken by a subsidiary of the Group. These borrowings are subjected to several financial covenants including maintaining a prescribed debt equity ratio of no more than 90:10 and finance service cover ratio of no less than 1.2 times. The subsidiary company has complied with these covenants during the reporting period.



39. Supplementary Information – Breakdown of Retained Earnings into Realised and Unrealised

The breakdown of the retained earnings of the Group and of the Company as at 31 March 2015 into realised and unrealised earnings is presented in accordance with the directive issued by Bursa Malaysia Securities Berhad dated 25 March 2010 and prepared in accordance with Guidance on Special Matter No. 1, Determination of Realised and Unrealised Profits or Losses in the Context of Disclosure Pursuant to Bursa Malaysia Securities Berhad Listing Requirements, as issued by the Malaysian Institute of Accountants.

2015

Group

RM’000

Company

RM’000

Total retained earnings of the Company and its subsidiariesRealised 841,258 142,853Unrealised (258,756) –

582,502 142,853

Total share of accumulated losses from an associateRealised (198,608) –Unrealised (22,293) –

361,601 142,853Add: Consolidation adjustments (2,190) _

Retained earnings as per financial statements 359,411 142,853

2014

Group

RM’000

Company

RM’000

Total retained earnings of the Company and its subsidiariesRealised 815,010 155,983Unrealised (266,458) –

548,552 155,983

Total share of accumulated losses from an associateRealised (200,190) –Unrealised (21,453) –

326,909 155,983Add: Consolidation adjustments (2,306) –

Retained earnings as per financial statements 324,603 155,983

[THIS PAGE IS INTENTIONALLY LEFT BLANK]

Penyata KewanganLaporan Pengarah 108

Penyata Para Pengarah 113

Akuan Berkanun 113

Laporan Juruaudit Bebas 114

Penyata Pendapatan Komprehensif 116

Penyata Kedudukan Kewangan 117

Penyata Perubahan Ekuiti Disatukan 118

Penyata Perubahan Ekuiti 119

Penyata Aliran Tunai 120

Nota-nota kepada Penyata Kewangan 122

Maklumat Tambahan 170

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) LAPORAN TAHUNAN 2015108

Laporan Pengarah

Para pengarah dengan sukacitanya membentangkan laporan mereka berserta dengan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang telah diaudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015.

Aktiviti-aktiviti Utama

Aktiviti-aktiviti utama Syarikat adalah pegangan pelaburan dan penyediaan khidmat pengurusan kepada anak syarikat.

Aktiviti-aktiviti utama anak syarikat adalah mereka bentuk, membina, mengendali dan menyenggara Lebuhraya Damansara-Puchong (“Lebuh Raya”) dan mengurus operasi tolnya yang dinyatakan selanjutnya dalam Nota 35 kepada penyata kewangan, dan pegangan pelaburan.

Tiada sebarang perubahan signifikan dalam bentuk aktiviti-aktiviti utama tersebut sepanjang tahun kewangan.

Keputusan

Kumpulan Syarikat

RM’000 RM’000

Untung bagi tahun 137,889 89,951

Tiada sebarang pemindahan material kepada atau daripada rizab atau peruntukan di sepanjang tahun kewangan selain daripada yang dinyatakan dalam penyata kewangan.

Pada pendapat para pengarah, keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat sepanjang tahun kewangan ini tidak terjejas dengan ketara oleh sebarang item, urus niaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa.

Dividen

Amaun dividen yang telah diisytihar dan dibayar oleh Syarikat sejak 31 Mac 2014 adalah seperti berikut:

RM’000

Bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015:

Dividen interim satu peringkat pertama sebanyak 10 sen sesaham diisytihar pada 28 Ogos 2014 dan dibayar pada 26 September 2014 51,526

Dividen interim satu peringkat kedua sebanyak 10 sen sesaham diisytihar pada 27 Februari 2015 dan dibayar pada 25 Mac 2015 51,555

103,081

LINGKARAN TRANS KOTA HOLDINGS BERHAD (335382-V) LAPORAN TAHUNAN 2015 109

Laporan Pengarah

Para Pengarah

Nama-nama para pengarah Syarikat yang memegang jawatan sejak tarikh laporan yang lalu dan pada tarikh laporan ini adalah:

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan YaacobIr Haji Yusoff bin DaudDato’ Ir Chew Swee HockDato’ Haji Azmi bin Mat NorEn Saw Wah Theng Dato’ Ir Ha Tiing Tai (dilantik berkuat kuasa dari 24.11.14)Cik Lee Choi Chew (dilantik berkuat kuasa dari 27.11.14)Dato’ Lin Yun Ling (meletak jawatan berkuat kuasa dari 24.11.14)Tan Sri Dato’ Nasruddin bin Bahari (bersara berkuat kuasa dari 28.8.14)Dato’ Ng Kee Leen (bersara berkuat kuasa dari 28.8.14)

Manfaat Para Pengarah

Tidak wujud pada akhir tahun kewangan ini, atau pada sebarang masa sepanjang tahun ini, sebarang pengaturan di mana Syarikat sebagai satu pihak, yang membolehkan para pengarah memperoleh manfaat melalui perolehan saham atau debentur di dalam Syarikat atau sebarang badan korporat lain, selain daripada opsyen saham yang diberi menurut Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”).

Sejak akhir tahun kewangan yang lalu, tiada pengarah yang telah menerima atau berhak untuk menerima manfaat (selain daripada manfaat yang termasuk dalam jumlah agregat emolumen yang telah diterima atau patut dibayar dan belum terima oleh para pengarah atau gaji tetap sebagai pekerja sepenuh masa Syarikat seperti yang dinyatakan dalam Nota 7 kepada penyata kewangan) melalui kontrak yang dibuat oleh Syarikat atau badan korporat berkaitan dengan mana-mana pengarah atau dengan sebuah firma di mana pengarah adalah seorang ahli, atau dengan sebuah syarikat di mana pengarah mempunyai kepentingan kewangan yang besar, kecuali seperti yang dinyatakan dalam Nota 34 kepada penyata kewangan.

Kepentingan Para Pengarah

Menurut daftar pemegangan saham pengarah, kepentingan para pengarah yang memegang jawatan pada akhir tahun kewangan dalam saham dan opsyen ke atas saham Syarikat dan badan-badan korporat berkaitan dengannya sepanjang tahun kewangan ini adalah seperti berikut:

Bilangan saham biasa berharga RM0.20 sesaham

1 April 2014/

tarikh

perlantikan

Dibeli/

Pelaksanaan

ESOS Dijual

31 Mac

2015

Syarikat

Kepentingan Langsung


Ir Haji Yusoff bin DaudDato’ Ir Chew Swee HockDato’ Haji Azmi bin Mat NorEn Saw Wah ThengDato’ Ir Ha Tiing Tai

169,500200,000149,500100,000100,000465,000

20,000–

20,000–––

–(48,600)

––––

189,500151,400169,500100,000100,000465,000

Kepentingan Tidak Langsung

Ir Haji Yusoff bin DaudEn Saw Wah ThengDato’ Ir Ha Tiing Tai

* 328,499^ 90^ 14,202

–––

–––

328,49990

14,202

* Dianggap kepentingan melalui pegangan dalam Irama Duta Sdn Bhd^ Saham-saham yang dipegang oleh ahli-ahli keluarga


Laporan Pengarah

Kepentingan Para Pengarah (samb.)

Skim Opsyen Saham Pekerja

Bilangan opsyen ke atas saham-saham biasa

berharga RM0.20 sesaham

Tarikh

geran

Harga

opsyen

RM

1 April

2014 Diberi Dilaksana

31 Mac

2015

Syarikat

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 9 Apr 14 3.44 – 20,000 (20,000) –

Ir Haji Yusoff bin Daud 9 Apr 14 3.44 – 200,000 – 200,000Dato’ Ir Chew Swee Hock 9 Apr 14 3.44 – 20,000 (20,000) –Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 9 Apr 14 3.44 – 20,000 – 20,000En Saw Wah Theng 9 Apr 14 3.44 – 20,000 – 20,000

Terbitan Saham

Pada tahun kewangan ini, modal saham biasa diterbit dan berbayar Syarikat telah bertambah daripada RM103,029,524 kepada RM103,109,124 berikutan penerbitan 398,000 saham-saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham. Saham-saham biasa tersebut diterbitkan untuk tunai menurut Skim Opsyen Saham Pekerja pada harga-harga terbitan RM3.44 dan RM3.46. Saham-saham biasa baru yang diterbitkan ini bertaraf pari passu dalam semua aspek dengan saham-saham biasa Syarikat yang sedia ada.

Selepas tahun kewangan ini, modal saham diterbit dan berbayar Syarikat telah bertambah daripada RM103,109,124 kepada RM103,307,724 melalui penerbitan sebanyak 993,000 saham-saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham untuk tunai menurut Skim Opsyen Saham Pekerja pada harga-harga terbitan RM3.44 dan RM3.46. Saham-saham biasa baru yang diterbitkan ini bertaraf pari passu dalam semua aspek dengan saham-saham biasa Syarikat yang sedia ada.

Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”)

Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang diadakan pada 27 Ogos 2013, para pemegang saham Syarikat telah meluluskan pelaksanaan satu ESOS baru selepas ESOS sebelumnya tamat tempoh. ESOS baru akan berkuatkuasa bagi tempoh selama 5 tahun yang akan tamat tempoh pada 8 Oktober 2018.

Para pemegang saham Syarikat juga meluluskan pemberian opsyen kepada semua pengarah bukan eksekutif sedia ada Syarikat, sehingga 100,000 opsyen seorang, untuk melanggan jumlah saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat di bawah ESOS, dengan syarat bahawa:

(i) tidak melebihi 50% daripada saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat yang tersedia di bawah ESOS akan diperuntuk, mengikut agregat, kepada para pengarah dan pengurusan kanan Syarikat; dan

(ii) tidak lebih daripada 10% daripada saham biasa berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat yang tersedia di bawah ESOS akan diperuntukkan kepada para pengarah, jika para pengarah, sama ada secara berseorangan atau secara berkumpulan melalui individu-individu yang berkaitan dengan mereka, memegang 20% atau lebih daripada modal diterbit dan berbayar Syarikat.

Menurut ESOS, opsyen untuk melanggan sebanyak 4,572,000 saham-saham biasa baru telah diberi kepada pekerja dan pengarah yang layak, dan opsyen untuk melanggan 4,004,000 saham-saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham yang masih belum dilaksana pada 31 Mac 2015.

Pergerakan opsyen bagi tahun kewangan semasa bagi ESOS dan ciri-ciri utama ESOS dinyatakan dalam Nota 22 kepada penyata kewangan.


Laporan Pengarah

Kepentingan Para Pengarah (samb.)

Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”) (samb.)

Syarikat telah diberi pengecualian oleh Suruhanjaya Syarikat Malaysia untuk tidak menyatakan nama-nama pemegang opsyen, selain daripada para pengarah, yang telah diberi opsyen untuk melanggan kurang daripada 64,000 saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham. Nama-nama pemegang opsyen yang telah diberi opsyen untuk melanggan sebanyak 64,000 atau lebih saham-saham biasa yang berharga RM0.20 sesaham pada tahun kewangan ini adalah seperti berikut:

Nama

Tarikh

tamat tempoh

Bilangan opsyen

saham diberi

Sazally bin SaidiRichard Lim Kim OngFrancisco A/L Anthony DossYau Ti SinStephen Low Chee WengNorhashima binti Mohamed HassanNor Azman bin IshakJane Khoo Ai LengOon Kam Lam

8 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 20188 Okt 2018

400,000121,00077,00070,00070,00070,00064,00064,00064,000

Butir-butir opsyen yang diberikan kepada para pengarah dinyatakan dalam seksyen Kepentingan Para Pengarah dalam laporan ini.

Maklumat Berkanun Lain

(a) Sebelum penyata pendapatan komprehensif dan penyata kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat disediakan, para pengarah telah mengambil langkah-langkah yang sewajarnya:

(i) untuk memastikan bahawa tindakan yang sewajarnya telah diambil untuk menghapuskira hutang lapuk dan membuat peruntukan bagi hutang ragu dan telah berpuas hati bahawa tiada hutang lapuk yang diketahui dan tiada peruntukan bagi hutang ragu diperlukan; dan

(ii) untuk memastikan bahawa sebarang aset semasa yang tidak mungkin dapat terealisasi nilai-nilainya seperti yang ditunjukkan di dalam rekod perakaunan dalam perjalanan urusniaga biasa telah diturunkan nilainya ke satu amaun yang dijangka dapat terealisasi.

(b) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang boleh menyebabkan:

(i) perlunya untuk menghapuskira sebarang hutang lapuk atau untuk membuat peruntukan bagi hutang ragu berhubung penyata kewangan ini; dan

(ii) nilai aset semasa yang dinyatakan di dalam penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat mengelirukan.

(c) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang timbul yang boleh menyebabkan pematuhan terhadap kaedah semasa penilaian aset atau liabiliti Kumpulan dan Syarikat mengelirukan atau tidak sesuai.

(d) Pada tarikh laporan ini, para pengarah tidak mengetahui sebarang keadaan yang tidak dinyatakan di dalam laporan ini atau penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat yang boleh menyebabkan sebarang amaun yang dinyatakan di dalam penyata kewangan mengelirukan.


Laporan Pengarah

Maklumat Berkanun Lain (samb.)

(e) Pada tarikh laporan ini, tidak wujud:

(i) sebarang caj ke atas aset Kumpulan atau Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan yang menjamin liabiliti pihak lain; atau

(ii) sebarang liabiliti luar jangka Kumpulan dan Syarikat yang telah timbul sejak akhir tahun kewangan.

(f) Pada pendapat para pengarah:

(i) tiada liabiliti luar jangka atau liabiliti lain yang telah dikuatkuasakan atau mungkin boleh dikuatkuasakan dalam tempoh dua belas bulan selepas akhir tahun kewangan yang akan atau boleh menjejaskan kemampuan Kumpulan dan Syarikat menunaikan kewajipan masing-masing apabila tiba masanya; dan

(ii) tiada item, urus niaga atau peristiwa penting dan berbentuk luar biasa telah timbul dalam tempoh antara akhir tahun kewangan dan tarikh laporan ini yang mungkin akan menjejaskan dengan ketara keputusan operasi Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan di mana laporan ini dibuat.

Juruaudit

Juruaudit, Ernst & Young, telah menyatakan kesanggupan mereka untuk meneruskan perkhidmatan.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para pengarah bertarikh 28 Mei 2015.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ir Haji Yusoff bin DaudPengerusi Pengarah Eksekutif


Penyata Para PengarahMenurut Seksyen 169(15) Akta Syarikat, 1965

Akuan Berkanun Menurut Seksyen 169(16) Akta Syarikat, 1965

Kami, Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob dan Ir Haji Yusoff bin Daud, dua daripada para pengarah Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, dengan ini menyatakan bahawa pada pendapat para pengarah, penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 116 hingga 169 telah disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia untuk memberi pandangan yang benar dan saksama mengenai kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2015 dan prestasi kewangan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun kewangan yang berakhir pada tarikh tersebut.

Maklumat yang dinyatakan dalam Nota 39 kepada penyata kewangan di muka surat 170 telah disediakan selaras dengan Panduan Perkara Khas No. 1, Penentuan Untung atau Rugi Terealisasi dan Belum Terealisasi dalam Konteks Pendedahan Menurut Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, sebagaimana yang diterbitkan oleh Institut Akauntan Malaysia.

Ditandatangani bagi pihak Lembaga Pengarah menurut resolusi para pengarah bertarikh 28 Mei 2015.

Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob Ir Haji Yusoff bin DaudPengerusi Pengarah Eksekutif

Saya, Richard Lim Kim Ong, pegawai yang terutamanya bertanggungjawab terhadap pengurusan kewangan Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, dengan sesungguh dan sebenarnya mengaku bahawa penyata kewangan yang dibentangkan di muka surat 116 hingga 170 adalah betul pada pendapat saya, dan saya membuat pengakuan ini dengan penuh kepercayaan akan kebenarannya dan menurut peruntukan Akta Akuan Berkanun, 1960.

Ditandatangani dan diakui dengan sesungguhnyaoleh penama di atas Richard Lim Kim Ongdi Petaling Jaya di negeri SelangorDarul Ehsan pada 28 Mei 2015 Richard Lim Kim Ong

Di hadapan saya,

Pesuruhjaya Sumpah


Laporan mengenai Penyata Kewangan

Kami telah mengaudit penyata kewangan Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad yang terdiri daripada penyata kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2015, dan penyata pendapatan komprehensif, penyata perubahan ekuiti dan penyata aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut, dan ringkasan dasar-dasar perakaunan penting dan maklumat penjelasan lain, seperti yang dinyatakan di muka surat 116 hingga 169.

Tanggungjawab Pengarah terhadap Penyata Kewangan

Para pengarah Syarikat bertanggungjawab terhadap penyediaan penyata kewangan yang memberi pandangan yang benar dan saksama selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia. Para pengarah turut bertanggungjawab terhadap kawalan dalaman yang dianggap perlu oleh para pengarah bagi membolehkan penyediaan penyata kewangan yang bebas daripada salah nyata ketara, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan.

Tanggungjawab Juruaudit

Tanggungjawab kami adalah untuk menyatakan pendapat berhubung penyata kewangan ini berdasarkan audit kami. Kami menjalankan audit selaras dengan piawaian audit yang diluluskan di Malaysia. Piawaian tersebut memerlukan agar kami mematuhi keperluan etika dan merancang serta melaksanakan audit untuk mendapatkan jaminan yang munasabah mengenai sama ada penyata kewangan tersebut bebas daripada salah nyata yang ketara.

Audit melibatkan pelaksanaan prosedur untuk mendapatkan bukti audit mengenai jumlah dan pendedahan dalam penyata kewangan. Prosedur yang dipilih bergantung kepada pertimbangan kami, termasuk penilaian risiko salah nyata ketara bagi penyata kewangan, sama ada disebabkan oleh penipuan atau kesilapan. Dalam melakukan penilaian risiko tersebut, kami mempertimbangkan kawalan dalaman yang berkaitan dengan penyediaan penyata kewangan Kumpulan yang memberi pandangan yang benar dan saksama untuk merangka prosedur audit yang sesuai dalam keadaan tersebut, tetapi bukan untuk tujuan menyatakan pendapat berhubung keberkesanan kawalan dalaman Syarikat. Audit turut meliputi penilaian kesesuaian dasar-dasar perakaunan yang digunakan dan kewajaran anggaran-anggaran perakaunan yang dibuat oleh para pengarah, serta menilai keseluruhan pembentangan penyata kewangan.

Kami percaya bahawa bukti audit yang telah kami peroleh adalah mencukupi dan sesuai untuk memberikan asas kepada pendapat audit kami.

Pendapat

Pada pendapat kami, penyata kewangan ini memberikan pandangan yang benar dan saksama berhubung kedudukan kewangan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2015 dan prestasi kewangan serta aliran tunai Kumpulan dan Syarikat bagi tahun yang berakhir pada tarikh tersebut selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia, Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.

Laporan mengenai Keperluan Perundangan dan Penguatkuasaan Lain

Selaras dengan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia (“Akta”), kami turut melaporkan perkara-perkara berikut:

(a) Pada pendapat kami, rekod-rekod perakaunan dan rekod-rekod lain serta daftar-daftar yang diperlukan oleh Akta tersebut untuk disimpan oleh Syarikat dan anak syarikatnya, telah disimpan dengan sewajarnya menurut peruntukan-peruntukan Akta tersebut.

(b) Kami berpuas hati bahawa penyata kewangan anak syarikat yang telah disatukan dengan penyata kewangan Syarikat adalah dalam bentuk dan kandungan yang sesuai dan wajar untuk tujuan penyediaan penyata kewangan disatukan dan kami telah menerima maklumat serta penerangan yang memuaskan yang kami perlukan untuk tujuan-tujuan tersebut.

(c) Laporan juruaudit mengenai penyata kewangan anak syarikat tidak tertakluk kepada sebarang syarat dan tidak mengandungi sebarang ulasan yang perlu dibuat di bawah Seksyen 174(3) Akta tersebut.

Laporan Juruaudit Bebaskepada pemegang-pemegang saham Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad

(Diperbadankan di Malaysia)


Laporan Juruaudit Bebaskepada pemegang-pemegang saham Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad

(Diperbadankan di Malaysia) (samb.)

Tanggungjawab Melapor Lain

Maklumat tambahan yang dinyatakan dalam Nota 39 di muka surat 170 didedahkan untuk memenuhi keperluan Bursa Malaysia Securities Berhad. Para pengarah bertanggungjawab ke atas penyediaan maklumat tambahan tersebut selaras dengan Panduan Perkara Khas No. 1, Penentuan Untung atau Rugi Terealisasi dan Belum Terealisasi dalam Konteks Pendedahan Menurut Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, seperti yang diterbitkan oleh Institut Akauntan Malaysia (“Panduan MIA”) dan arahan Bursa Malaysia Securities Berhad. Pada pendapat kami, maklumat tambahan tersebut disediakan, dalam semua aspek yang ketara, selaras dengan Panduan MIA dan arahan Bursa Malaysia Securities Berhad.

Perkara-perkara Lain

Laporan ini dibuat semata-mata kepada para pemegang saham Syarikat, sebagai sebuah badan, selaras dengan Seksyen 174 Akta Syarikat, 1965 di Malaysia dan bukan untuk tujuan lain. Kami tidak bertanggungjawab kepada mana-mana pihak lain bagi kandungan laporan ini.

Ernst & Young Abraham Verghese A/L T.V. AbrahamAF: 0039 No. 1664/10/16(J)Akauntan Bertauliah Akauntan Bertauliah

Kuala Lumpur, Malaysia28 Mei 2015


Kumpulan Syarikat

Nota

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Hasil 4 380,733 373,932 101,052 61,783

Belanja manfaat pekerja 5 (24,376) (22,491) (2,116) (1,988)Belanja penyenggaraan (26,022) (25,679) – –Susut nilai dan pelunasan 12, 13 & 14 (62,646) (60,777) (6) (5)Belanja lain (8,685) (9,014) (397) (450)

(121,729) (117,961) (2,519) (2,443)

259,004 255,971 98,533 59,340Pendapatan lain 6 10,932 11,133 557 1,234Kos kewangan 8 (83,722) (87,431) (8,786) (8,249)Bahagian keputusan dalam sebuah

syarikat bersekutu 741 (7,943) – –

Untung sebelum cukai 9 186,955 171,730 90,304 52,325Perbelanjaan cukai pendapatan 10 (49,066) (37,599) (353) (693)

Untung bagi tahun 137,889 134,131 89,951 51,632

Pendapatan komprehensif lain

Pendapatan komprehensif lain tidak boleh diklasifikasi kepada untung atau rugi dalam tempoh seterusnya:

Pengukuran semula kerugian daripada pelan manfaat ditentukan – (577) – (87)

Kesan cukai pendapatan – 118 – –Bahagian rugi komprehensif lain dalam

sebuah syarikat bersekutu – (83) – –

Rugi komprehensif lain bagi tahun,

selepas ditolak cukai – (542) – (87)

Jumlah pendapatan komprehensif bagi

tahun, selepas ditolak cukai 137,889 133,589 89,951 51,545

Perolehan asas sesaham milik para pemegang ekuiti Syarikat (sen sesaham) 11(a) 26.76 26.09

Perolehan sesaham cair milik para pemegang ekuiti Syarikat (sen sesaham) 11(b) 26.74 26.09

Penyata Pendapatan KomprehensifBagi tahun berakhir 31 Mac 2015

Dasar perakaunan dan maklumat penjelasan yang disertakan merupakan sebahagian penting daripada penyata kewangan ini.


Penyata Kedudukan KewanganPada 31 Mac 2015

Kumpulan Syarikat

Nota

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Aset

Aset bukan semasa

Perbelanjaan pembangunan lebuh raya (“HDE”) 12 1,603,508 1,662,967 – –Loji dan peralatan 13 2,017 1,745 17 15Aset tidak ketara lainPelaburan dalam anak syarikat

– Saham tak disebut, pada kos

14

15

1,243

–

796

–

–

50,461

–

50,461Pelaburan dalam sebuah syarikat bersekutu 16 172,027 171,286 392,928 392,928

1,778,795 1,836,794 443,406 443,404

Aset semasa

Belum terima pelbagai 17 69,196 67,731 161 163Amaun hutang daripada anak syarikat 18 – – 281 258Amaun hutang daripada sebuah syarikat bersekutu 18 11,175 9,448 10,731 8,641Cukai boleh pulih 200 – 200 –Sekuriti pelaburan 19 5,210 5,039 5,210 5,039Tunai dan baki bank 20 329,427 354,422 7,020 11,504

415,208 436,640 23,603 25,605

Jumlah aset 2,194,003 2,273,434 467,009 469,009

Ekuiti dan liabiliti

Ekuiti milik para pemegang ekuiti Syarikat

Modal saham 21 103,109 103,030 103,109 103,030Premium saham 73,190 71,756 73,190 71,756Rizab lain 22 1,445 – 1,445 –Perolehan tertahan 23 359,411 324,603 142,853 155,983

Jumlah ekuiti 537,155 499,389 320,597 330,769

Liabiliti

Liabiliti bukan semasa

Peruntukan bagi baikpulih besar 24 22,785 26,205 – –Hasil tertunda 25 22,518 24,080 – –Liabiliti cukai tertunda 26 235,971 240,253 – –Peminjaman 27 1,283,001 1,275,100 – –Amaun hutang kepada sebuah anak syarikat 18 – – – 135,164Obligasi manfaat persaraan 28 2,132 1,884 411 365

1,566,407 1,567,522 411 135,529

Liabiliti semasa

Peruntukan bagi kos perolehan tanah 29 – 1,145 – –Peminjaman 27 – 114,200 – –Amaun hutang kepada sebuah anak syarikat 18 – – 145,476 2,236Belum bayar pelbagai 30 80,500 81,890 525 429Cukai pendapatan perlu dibayar 9,941 9,288 – 46

90,441 206,523 146,001 2,711

Jumlah liabiliti 1,656,848 1,774,045 146,412 138,240

Jumlah ekuiti dan liabiliti 2,194,003 2,273,434 467,009 469,009



Penyata Perubahan Ekuiti DisatukanBagi tahun berakhir 31 Mac 2015

Tidak boleh diagih Boleh diagih

Perolehan

tertahan

RM’000

Jumlah

ekuiti

RM’000Nota

Modal

saham

RM’000

Premium

saham

RM’000

Rizab

lain

RM’000

Kumpulan

Pada 1 April 2013 102,312 58,069 1,181 278,561 440,123Jumlah pendapatan komprehensif – – – 133,589 133,589

Urus niaga dengan para pemilik

Terbitan saham-saham biasa menurut ESOS 21 718 12,067 – – 12,785Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 22 – – 439 – 439Pelaksanaan opsyen-opsyen saham 22 – 1,620 (1,620) – –Dividen 31 – – – (87,547) (87,547)

Jumlah urus niaga dengan para pemilik 718 13,687 (1,181) (87,547) (74,323)

Pada 31 Mac 2014 103,030 71,756 – 324,603 499,389

Pada 1 April 2014 103,030 71,756 – 324,603 499,389Jumlah pendapatan komprehensif – – – 137,889 137,889


Terbitan saham-saham biasa menurut ESOS 21 79 1,290 – – 1,369Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 22 – – 1,589 – 1,589Pelaksanaan opsyen-opsyen saham 22 – 144 (144) – –Dividen 31 – – – (103,081) (103,081)

Jumlah urus niaga dengan para pemilik 79 1,434 1,445 (103,081) (100,123)

Pada 31 Mac 2015 103,109 73,190 1,445 359,411 537,155



Tidak boleh diagih Boleh diagih

Perolehan

tertahan

RM’000

Jumlah

ekuiti

RM’000Nota

Modal

Saham

RM’000

Premium

saham

RM’000

Rizab

lain

RM’000

Syarikat

Pada 1 April 2013 102,312 58,069 1,181 191,985 353,547Jumlah pendapatan komprehensif – – – 51,545 51,545


Terbitan saham-saham biasa menurut ESOS 21 718 12,067 – – 12,785Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 22 – – 439 – 439Pelaksanaan opsyen-opsyen saham 22 – 1,620 (1,620) – –Dividen 31 – – – (87,547) (87,547)

Jumlah urus niaga dengan para pemilik 718 13,687 (1,181) (87,547) (74,323)

Pada 31 Mac 2014 103,030 71,756 – 155,983 330,769

Pada 1 April 2014 103,030 71,756 – 155,983 330,769Jumlah pendapatan komprehensif – – – 89,951 89,951


Terbitan saham-saham biasa menurut ESOS 21 79 1,290 – – 1,369Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 22 – – 1,589 – 1,589Pelaksanaan opsyen-opsyen saham 22 – 144 (144) – –Dividen 31 – – – (103,081) (103,081)

Jumlah urus niaga dengan para pemilik 79 1,434 1,445 (103,081) (100,123)

Pada 31 Mac 2015 103,109 73,190 1,445 142,853 320,597

Penyata Perubahan EkuitiBagi tahun berakhir 31 Mac 2015



Penyata Aliran TunaiBagi tahun berakhir 31 Mac 2015

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Aliran tunai daripada aktiviti-aktiviti operasi

Untung sebelum cukai 186,955 171,730 90,304 52,325Pelarasan bagi:

Pelunasan HDE 61,729 59,843 – –Pelunasan aset tidak ketara lain 165 132 – –Susut nilai loji dan peralatan 752 802 6 5Loji dan peralatan dihapus kira 36 12 – –Aset tidak ketara lain dihapus kira 1 – – –Laba daripada pelupusan loji dan peralatan (112) (45) – –Bahagian keputusan dalam sebuah syarikat

bersekutu (741) 7,943 – –Hasil tertunda diiktiraf (1,562) (1,562) – –Pendapatan faedah (4,944) (4,666) (358) (953)Pengagihan daripada sekuriti pelaburan (171) (155) (171) (155)Elemen untung dan yuran bagi aktiviti-aktiviti

pembiayaan 75,821 79,322 – –Penarikan balik diskaun 7,901 8,109 8,786 8,249Perkongsian untung daripada pelaburan Islam (5,574) (5,532) (28) (126)Pendapatan dividen – – (100,000) (60,000)(Pengurangan)/tambahan dalam peruntukan

bagi ketidakhadiran terpampas jangka pendek terkumpul (21) 29 (27) 1

Peruntukan bagi manfaat persaraan 248 227 46 42Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 1,217 335 270 17Peruntukan bagi baikpulih besar 8,203 7,565 – –

Untung/(rugi) operasi sebelum perubahan modal kerja 329,903 324,089 (1,172) (595)

(Tambahan)/pengurangan dalam belum terima pelbagai (1,490) (395) 1 (13)

(Pengurangan)/tambahan dalam belum bayar pelbagai (1,266) (6,771) 123 1

Tambahan dalam amaun hutang kepada anak syarikat – – 214 315

Tambahan dalam amaun hutang daripada sebuah syarikat bersekutu (1,355) (1,941) (1,718) (1,436)

Tunai dijana daripada/(digunakan dalam) operasi 325,792 314,982 (2,552) (1,728)Cukai pendapatan dibayar (52,895) (50,905) (599) (752)

Tunai bersih dijana daripada/(digunakan dalam) aktiviti-aktiviti operasi 272,897 264,077 (3,151) (2,480)


Penyata Aliran TunaiBagi tahun berakhir 31 Mac 2015 (samb.)

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Aliran tunai daripada aktiviti-aktiviti pelaburan

Bayaran bagi HDE (1,866) (1,761) – –Pembelian loji dan peralatan (1,060) (1,126) (8) (6)Pembelian aset tidak ketara lain (613) (174) – –Bayaran bagi baikpulih besar (11,623) (219) – –Pembelian sekuriti pelaburan (171) (155) (171) (155)Bayaran kos berhubung dengan perolehan tanah – (20) – –Faedah diterima 4,891 4,636 359 974Perkongsian untung daripada pelaburan Islam

diterima 5,652 5,411 28 127Pengagihan diterima daripada sekuriti pelaburan 171 155 171 155Dividen diterima daripada sebuah anak syarikat – – 100,000 60,000Penerimaan daripada pelupusan loji dan peralatan 112 45 – –

Tunai bersih (digunakan dalam)/dijana daripada aktiviti-aktiviti pelaburan (4,507) 6,792 100,379 61,095

Aliran tunai daripada aktiviti-aktiviti

pembiayaan

Penerimaan daripada terbitan saham-saham biasa melalui pelaksanaan ESOS 1,369 12,785 1,369 12,785

Elemen untung dan yuran bagi aktiviti-aktiviti pembiayaan dibayar (77,473) (80,171) – –

Dividen dibayar (103,081) (87,547) (103,081) (87,547)Pembayaran balik kos tanah boleh

dikembalikan semula (39,200) (29,400) – –Pembayaran balik IMTN I (75,000) (40,000) – –

Tunai bersih digunakan dalam aktiviti-aktiviti pembiayaan (293,385) (224,333) (101,712) (74,762)

(Pengurangan)/tambahan bersih dalam tunai

dan kesetaraan tunai (24,995) 46,536 (4,484) (16,147)Tunai dan kesetaraan tunai pada awal tahun 354,422 307,886 11,504 27,651

Tunai dan kesetaraan tunai pada akhir tahun

(Nota 20) 329,427 354,422 7,020 11,504



Nota-nota kepada Penyata Kewangan– 31 Mac 2015

1. Maklumat Korporat

Syarikat merupakan sebuah syarikat awam liabiliti terhad, diperbadankan dan bermastautin di Malaysia, serta disenaraikan di Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad. Pejabat berdaftar Syarikat terletak di Tingkat 2, Kompleks Operasi Litrak, KM 19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan.

Aktiviti-aktiviti utama Syarikat adalah pegangan pelaburan dan penyediaan khidmat pengurusan kepada anak syarikat.

Aktiviti-aktiviti utama anak syarikat adalah mereka bentuk, membina, mengendali dan menyenggara Lebuhraya Damansara-Puchong (“Lebuh Raya”) dan mengurus operasi tolnya berasaskan pengaturan seperti yang dinyatakan selanjutnya dalam Nota 35, dan pegangan pelaburan.

Tiada sebarang perubahan ketara dalam bentuk aktiviti-aktiviti utama tersebut sepanjang tahun kewangan.

Penyata kewangan ini telah diluluskan untuk diterbitkan oleh Lembaga Pengarah menurut resolusi para pengarah pada 28 Mei 2015.

2. Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting

2.1 Asas Penyediaan

Penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat telah disediakan selaras dengan Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (“MFRS”), Piawaian Laporan Kewangan Antarabangsa (“IFRS”) dan keperluan Akta Syarikat, 1965 di Malaysia.

Penyata kewangan ini telah disediakan pada asas kos sejarah kecuali yang didedahkan dalam dasar-dasar perakaunan di bawah.

Penyata kewangan ini dibentangkan dalam Ringgit Malaysia (RM) dan semua nilai adalah digenapkan kepada ribu (RM’000) yang paling hampir kecuali ditunjukkan sebaliknya.

2.2 Perubahan dalam Dasar-dasar Perakaunan

Dasar perakaunan yang diterima pakai adalah sejajar dengan yang diterima pakai pada tahun kewangan yang lepas kecuali seperti berikut:

Pada 1 April 2014, Kumpulan dan Syarikat telah menerima pakai Piawaian Laporan Kewangan Malaysia (MFRS) dan Interpretasi IC dipinda di bawah yang mandatori bagi tempoh kewangan tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2014:

Kuat Kuasa bagi Tempoh Tahunan Bermula Pada atau Selepas 1 Januari 2014:

Pindaan kepada MFRS 10, MFRS 12 dan MFRS 127

Pindaan kepada MFRS 132Pindaan kepada MFRS 136

Pindaan kepada MFRS 139

Interpretasi IC 21

Entiti Pelaburan

Mengofset Aset Kewangan dan Liabiliti KewanganPendedahan Amaun Boleh Pulih untuk Aset Bukan

KewanganNovasi Derivatif dan Penyambungan Perakaunan

Lindung NilaiLevi

Penerimaan pakai piawaian dipinda tidak memberi sebarang kesan material terhadap prestasi kewangan atau kedudukan Kumpulan dan Syarikat.



2. Ringkasan Dasar-dasar Perakaunan Penting (samb.)

2.3 MFRS dan Pindaan kepada MFRS yang Diterbitkan Tetapi Belum Kuat Kuasa

Pada tarikh kelulusan penyata kewangan beraudit ini, MFRS dan Pindaan kepada MFRS berikut telah diterbitkan tetapi belum kuat kuasa dan masih belum diguna pakai oleh Kumpulan dan Syarikat:

Kuat Kuasa bagi Tempoh Tahunan Bermula Pada atau Selepas 1 Julai 2014:

Pindaan kepada MFRS Penambahbaikan Tahunan Kitaran kepada MFRS 2010 – 2012Pindaan kepada MFRS Penambahbaikan Tahunan Kitaran kepada MFRS 2011 – 2013 Pindaan kepada MFRS 119 Pelan Manfaat Ditentukan: Caruman Pekerja



Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 138


Pindaan kepada MFRS 10 dan MFRS 128

Pindaan kepada MFRS

Pindaan kepada MFRS 101Pindaan kepada MFRS 10, MFRS 12

dan MFRS 128Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 141

Perakaunan bagi Perolehan Kepentingan dalam Pengendalian Bersama

Penjelasan Kaedah Susut Nilai dan Pelunasan Yang Boleh Diterima

Kaedah Ekuiti Dalam Penyata Kewangan Berasingan

Jualan atau Sumbangan Aset antara sebuah Pelabur dan Syarikat Bersekutu atau Usaha Samanya

Penambahbaikan Tahunan Kitaran kepada MFRS 2012 – 2014

Inisiatif PendedahanEntiti Pelaburan: Mengguna Pakai Pengecualian

PenyatuanPertanian: Tumbuhan Penghasil


MFRS 15 Hasil daripada Kontrak dengan Pelanggan


MFRS 9 Instrumen Kewangan (IFRS 9 seperti diterbitkan oleh IASB pada Julai 2014)

Para pengarah menjangka bahawa penerimaan pakai piawaian-piawaian di atas tidak akan membawa kesan material kepada penyata kewangan sepanjang tempoh penggunaan awal kecuali seperti yang dibincangkan di bawah.

Pindaan kepada MFRS 116 dan MFRS 138: Penjelasan Kaedah Susut Nilai dan Pelunasan yang Boleh

Diterima

Pindaan ini menjelaskan bahawa hasil menggambarkan corak manfaat ekonomi yang dijana daripada pengendalian sesebuah perniagaan (yang mana aset tersebut merupakan sebahagian) berbanding manfaat ekonomi yang diguna melalui penggunaan sesuatu aset. Oleh itu, kaedah berasaskan hasil tidak boleh digunakan untuk menyusut nilai harta tanah, loji dan peralatan dan hanya boleh digunakan dalam keadaan yang sangat terhad untuk melunas aset tidak ketara.

Pindaan ini kuat kuasa secara prospektif bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2016, dengan penerimaan pakai awal dibenarkan. Pindaan ini akan kuat kuasa kepada penyata kewangan Kumpulan berakhir 31 Mac 2017.




2.3 MFRS dan Pindaan kepada MFRS yang Diterbitkan Tetapi Belum Kuat Kuasa (samb.)

MFRS 9 Instrumen Kewangan

Pada bulan November 2014, MASB menerbitkan versi akhir MFRS 9 Instrumen Kewangan yang menggambarkan semua fasa projek instrumen kewangan dan menggantikan MFRS 139 Instrumen Kewangan: Pengiktirafan dan Pengukuran dan semua versi terdahulu MFRS 9. Piawaian tersebut memperkenalkan keperluan baharu bagi klasifikasi dan pengukuran, rosotnilai dan perakaunan lindung nilai. MFRS 9 kuat kuasa bagi tempoh tahunan bermula pada atau selepas 1 Januari 2018, dengan penggunaan awal dibenarkan. Aplikasi retrospektif diperlukan, tetapi maklumat perbandingan tidak diwajibkan. Penerimaan pakai MFRS 9 akan membawa kesan kepada klasifikasi dan pengukuran aset kewangan Kumpulan, tetapi tidak memberi kesan kepada klasifikasi dan pengukuran liabiliti kewangan Kumpulan.

2.4 Asas Penyatuan

Penyata kewangan disatukan meliputi penyata kewangan Syarikat dan anak syarikatnya pada dan bagi tahun berakhir 31 Mac setiap tahun.

Penyata kewangan anak syarikat disediakan bagi tempoh pelaporan yang sama seperti Syarikat, dengan menggunakan dasar perakaunan yang seragam. Dalam menyediakan penyata kewangan disatukan, semua baki antara syarikat, urus niaga, laba dan rugi belum terealisasi yang terhasil daripada urus niaga dan dividen antara kumpulan disingkirkan sepenuhnya.

Anak syarikat adalah semua entiti yang dikawal oleh Kumpulan. Kawalan dicapai apabila Kumpulan terdedah, atau mempunyai hak, ke atas pulangan boleh diubah daripada penglibatannya dengan syarikat yang dilabur dan memiliki keupayaan untuk memberi kesan kepada pulangan tersebut melalui kuasanya ke atas syarikat yang dilabur. Secara khususnya, Kumpulan mengawal sesebuah syarikat yang dilabur jika dan hanya jika Kumpulan memiliki:

• kuasa ke atas syarikat yang dilabur (contohnya hak sedia ada yang memberikannya kemampuan semasa untuk mengarah aktiviti-aktiviti berkaitan syarikat yang dilabur);

• pendedahan, atau hak, kepada pulangan boleh diubah daripada penglibatannya dengan syarikat yang dilabur; dan

• kemampuan untuk menggunakan kuasanya ke atas syarikat yang dilabur untuk mempengaruhi pulangannya.

Apabila Kumpulan mempunyai hak mengundi kurang daripada jumlah majoriti atau hak yang sama dengan sesebuah syarikat yang dilabur, Kumpulan akan mempertimbangkan semua fakta dan keadaan yang berkaitan dalam menilai sama ada ia mempunyai kuasa ke atas sesebuah syarikat yang dilabur, termasuk:

• pengaturan berkontrak dengan pemegang undi lain dalam syarikat yang dilabur

• hak yang terbit daripada pengaturan berkontrak lain

• hak mengundi dan hak mengundi potensi Kumpulan

Kumpulan menilai semula sama ada ia mengawal sesebuah syarikat yang dilabur jika fakta dan keadaan menunjukkan bahawa terdapat perubahan kepada satu atau lebih daripada tiga unsur kawalan. Penyatuan sesebuah anak syarikat bermula apabila Kumpulan memperoleh kawalan ke atas anak syarikat tersebut dan luput apabila Kumpulan tidak lagi mempunyai kawalan ke atas anak syarikat berkenaan. Aset, liabiliti, pendapatan dan belanja sebuah anak syarikat yang diambilalih atau dilupuskan pada tahun kewangan dimasukkan ke dalam penyata pendapatan komprehensif dari tarikh Kumpulan memperoleh kawalan hingga ke tarikh Kumpulan tidak lagi mengawal anak syarikat tersebut.

Perolehan anak syarikat diambil kira menggunakan kaedah perakaunan perolehan. Aset yang diambilalih dan liabiliti yang diperoleh yang boleh dikenal pasti diukur pada nilai saksama masing-masing pada tarikh perolehan. Kos perolehan yang ditanggung akan dicaj dan dimasukkan ke dalam belanja pentadbiran. Perbezaan antara nilai-nilai saksama ini dan nilai saksama pembayaran (termasuk nilai saksama sebarang pelaburan yang telah sedia ada sebelum itu dalam syarikat yang diperoleh) adalah muhibah atau satu diskaun atas perolehan.




2.4 Asas Penyatuan (samb.)

Perubahan dalam kepentingan ekuiti Kumpulan dalam sebuah anak syarikat yang tidak membawa kepada kehilangan kawalan diambil kira sebagai urus niaga ekuiti. Dalam keadaan sedemikian, amaun dibawa bagi kepentingan kawalan dan bukan kawalan diselaraskan untuk menggambarkan perubahan kepentingan masing-masing dalam anak syarikat. Sebarang perbezaan antara amaun di mana kepentingan bukan kawalan diselaraskan dan nilai saksama pembayaran yang dibayar atau diterima akan diiktiraf secara langsung dalam ekuiti pemegang saham.

Jika Kumpulan hilang kawalan ke atas sebuah anak syarikat, ia akan:

• tidak mengiktiraf aset (termasuk muhibah) dan liabiliti anak syarikat tersebut

• tidak mengiktiraf amaun dibawa bagi sebarang kepentingan bukan kawalan

• tidak mengiktiraf perbezaan terjemahan terkumpul yang direkod dalam ekuiti

• mengiktiraf nilai saksama bagi pembayaran yang diterima

• mengiktiraf nilai saksama bagi sebarang pelaburan dikekalkan

• mengiktiraf sebarang lebihan atau defisit dalam untung atau rugi

• mengklasifikasi semula bahagian syarikat induk terhadap komponen yang sebelumnya diiktiraf dalam OCI kepada untung atau rugi atau perolehan tertahan, dengan sewajarnya, sebagaimana yang diperlukan jika Kumpulan telah melupuskan secara langsung aset atau liabiliti yang berkaitan.

Dalam penyata kewangan berasingan Syarikat, pelaburan dalam anak syarikat diambil kira pada kos tolak sebarang caj rosotnilai. Dividen terima daripada anak syarikat direkod sebagai komponen hasil dalam penyata pendapatan komprehensif Syarikat yang berasingan.

2.5 Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu

Syarikat bersekutu adalah sebuah entiti di mana Kumpulan mempunyai pengaruh yang besar. Pengaruh yang besar adalah kuasa untuk mengambil bahagian dalam keputusan dasar kewangan dan operasi syarikat yang dilabur, tetapi tidak mengawal atau kawalan bersama dasar-dasar tersebut.

Sesebuah syarikat bersekutu adalah diambil kira dari segi ekuiti bermula dari tarikh di mana penerima pelaburan menjadi sebuah syarikat bersekutu.

Di bawah kaedah ekuiti, pelaburan dalam sebuah syarikat bersekutu pada awalnya diiktiraf sebagai kos. Amaun dibawa bagi pelaburan tersebut diselaraskan untuk mengiktiraf perubahan bahagian Kumpulan dalam aset bersih syarikat bersekutu sejak tarikh perolehan. Muhibah berkaitan syarikat bersekutu berkenaan dimasukkan ke dalam amaun dibawa bagi pelaburan tersebut dan tidak dilunas atau diuji secara individu bagi rosotnilai.

Penyata pendapatan komprehensif menggambarkan bahagian Kumpulan dalam keputusan operasi syarikat bersekutu. Sebarang perubahan dalam OCI syarikat yang dilabur akan dibentangkan sebagai sebahagian daripada OCI Kumpulan. Di samping itu, apabila terdapat perubahan yang diiktiraf secara langsung dalam ekuiti syarikat bersekutu, Kumpulan akan mengiktiraf bahagiannya dalam sebarang perubahan berkenaan, jika sesuai, dalam penyata perubahan ekuiti. Laba dan rugi belum terealisasi yang terhasil daripada urus niaga antara Kumpulan dan syarikat bersekutu akan disingkirkan sehingga ke takat pelaburan dalam syarikat bersekutu tersebut.

Agregat bahagian Kumpulan dalam untung atau rugi sesebuah syarikat bersekutu ditunjukkan dalam muka penyata pendapatan komprehensif di luar untung operasi dan mewakili untung atau rugi selepas cukai.

Penyata kewangan syarikat bersekutu disediakan bagi tempoh pelaporan yang sama seperti Kumpulan. Apabila perlu, pelarasan akan dilakukan supaya dasar perakaunannya selari dengan dasar perakaunan Kumpulan.




2.5 Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu (samb.)

Selepas penggunaan kaedah ekuiti, Kumpulan akan menentukan sama ada perlu atau tidak mengiktiraf kerugian rosotnilai daripada pelaburannya dalam sebuah syarikat bersekutu. Pada setiap tarikh pelaporan, Kumpulan akan menentukan sama ada wujud sebarang bukti yang objektif bahawa pelaburan dalam sesebuah syarikat bersekutu telah mengalami rosotnilai. Jika perkara ini berlaku, Kumpulan akan mengira amaun rosotnilai sebagai perbezaan antara amaun boleh pulih bagi syarikat bersekutu tersebut dengan nilai dibawanya. Kerugian rosotnilai diiktiraf dalam untung atau rugi.

Apabila kehilangan pengaruhnya yang besar ke atas syarikat bersekutu, Kumpulan akan mengukur dan mengiktiraf sebarang pelaburan tertahan pada nilai saksamanya. Sebarang perbezaan antara amaun dibawa bagi syarikat bersekutu semasa kehilangan pengaruh besar dan nilai saksama bagi pelaburan dan penerimaan tertahan daripada pelupusan akan diiktiraf dalam untung atau rugi.

Dalam penyata kewangan Syarikat yang berasingan, pelaburan dalam sebuah syarikat bersekutu dinyatakan pada kos tolak kerugian rosotnilai. Apabila pelaburan sedemikian dilupuskan, perbezaan antara penerimaan pelupusan bersih dan amaun dibawanya akan dicaj atau dikredit kepada untung atau rugi.

2.6 Loji dan Peralatan

Pada peringkat permulaan, semua item loji dan peralatan dicatat pada kos. Kos sesuatu item loji dan peralatan diiktiraf sebagai aset jika, dan hanya jika, berkemungkinan manfaat ekonomi masa depan yang dikaitkan dengan item tersebut akan mengalir kepada Kumpulan dan kos item tersebut boleh diukur dengan pasti.

Selepas pengiktirafan, loji dan peralatan diukur pada kos ditolak susut nilai terkumpul dan kerugian rosotnilai terkumpul. Apabila sebahagian besar loji dan peralatan perlu diganti secara berkala, Kumpulan mengiktiraf bahagian-bahagian tersebut sebagai aset-aset individu dengan hayat berguna dan susut nilai tertentu. Begitu juga apabila pemeriksaan secara besar-besaran dijalankan, kosnya diiktiraf dalam amaun dibawa loji dan peralatan berkenaan sebagai gantian jika kriteria pengiktirafan tersebut dipenuhi. Semua kos baikpulih dan penyelenggaraan lain diiktiraf dalam untung atau rugi sebaik ia ditanggung.

Susut nilai dikira pada asas garis lurus atas anggaran hayat berguna aset mengikut kadar tahunan berikut:

Pengubahsuaian 33 1/3%Perabot dan kelengkapan 20%Peralatan pejabat 20%Perkakasan dan peralatan operasi 20% hingga 33 1/3%Kenderaan bermotor 20%Peralatan komputer 10%

Aset masih dalam pembinaan yang dimasukkan ke dalam loji dan peralatan tidak disusut nilai kerana aset tersebut masih belum tersedia untuk digunakan.

Nilai dibawa loji dan peralatan dikaji bagi rosotnilai apabila berlaku peristiwa atau perubahan keadaan menunjukkan bahawa nilai dibawa mungkin tidak boleh pulih.

Nilai sisa, hayat berguna dan kaedah susut nilai disemak semula pada setiap akhir tahun kewangan dan dilaraskan secara prospektif, jika sesuai.

Satu item loji dan peralatan tidak diiktiraf apabila ia dilupus atau tidak ada manfaat ekonomi masa hadapan yang boleh dijangka daripada kegunaan atau pelupusannya. Sebarang untung atau kerugian daripada ketidakpengiktirafan aset tersebut dimasukkan ke dalam untung atau rugi pada tahun aset tersebut tidak diiktiraf.




2.7 Perbelanjaan Pembangunan Lebuh Raya (“HDE”)

Perbelanjaan pembangunan lebuh raya (“HDE”) dikelaskan sebagai aset tidak ketara dan diukur pada permulaan pengiktirafan pada kos. Berikutan pengiktirafan permulaan, HDE dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan sebarang kerugian rosotnilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosotnilai adalah selaras dengan Nota 2.15.

HDE meliputi perbelanjaan pembinaan dan pembangunan (termasuk faedah dan caj yuran berhubung dengan pembiayaan pembinaan dan pembangunan Lebuh Raya) yang ditanggung oleh sebuah anak syarikat berhubung dengan Konsesi.

Apabila kerja pembinaan Lebuh Raya siap dan operasi pengutipan tol bermula, perbelanjaan sebenar terkumpul ditanggung dilunaskan kepada untung atau rugi berasaskan kepada rumusan berikut:

(Hasil Tol SebenarTerkumpul hingga kini) x (HDE Sebenar(Hasil Tol Sebenar Terkumpul) PelunasanTerkumpul hingga kini terkumpuldicampur Unjuran

Tolak pada awal

Jumlah Hasil Tol tahun kewanganbagi baki tempoh konsesi)

Unjuran jumlah hasil tol bagi Konsesi adalah diperoleh berasaskan kepada volum trafik yang diunjurkan oleh satu perunding trafik bebas dalam kajian unjuran terkini yang tersedia ditauliah oleh sebuah anak syarikat, dengan mengambil kira kadar tol yang ditetapkan di dalam Perjanjian Konsesi.

2.8 Aset Tidak Ketara Lain

Aset tidak ketara lain yang diperoleh secara berasingan diukur pada permulaan pengiktirafan pada kos. Berikutan pengiktirafan permulaan, aset tidak ketara lain dibawa pada kos ditolak sebarang pelunasan terkumpul dan kerugian rosotnilai terkumpul. Dasar pengiktirafan dan pengukuran kerugian rosotnilai adalah selaras dengan Nota 2.15.

Hayat berguna aset tidak ketara lain ditaksirkan sama ada sebagai terhad atau tidak terhad. Aset tidak ketara lain dengan hayat terhad dilunaskan mengikut asas garis lurus sepanjang anggaran hayat berguna ekonomi dan rosotnilai ditaksir apabila terdapat petunjuk bahawa aset tidak ketara lain berkemungkinan akan mengalami rosotnilai.

Tempoh pelunasan dan kaedah pelunasan bagi aset tidak ketara lain dengan hayat berguna terhad disemak sekurang-kurangnya pada setiap akhir tahun kewangan. Perubahan dalam jangkaan hayat berguna atau jangkaan corak penggunaan manfaat ekonomi masa hadapan yang ditampilkan oleh aset diambil kira dengan mengubah tempoh atau kaedah pelunasan, mengikut kesesuaian, dan diolahkan sebagai perubahan dalam anggaran perakaunan. Belanja pelunasan ke atas aset tidak ketara lain dengan hayat berguna terhad diiktiraf dalam untung atau rugi.

Kadar pelunasan tahunan berikut digunakan:

Perisian komputer dan lesen 10%

Laba atau rugi yang timbul daripada ketidakiktirafan satu aset tidak ketara lain diukur sebagai perbezaan di antara penerimaan pelupusan bersih dan amaun dibawa aset dan diiktiraf dalam untung atau rugi apabila aset tidak diiktiraf.

2.9 Hasil Tertunda

Hasil tertunda meliputi yuran yang diterima daripada pihak ketiga bagi kegunaan kemudahan sampingan di sepanjang Lebuh Raya, yang diiktiraf dalam untung atau rugi mengikut asas garis lurus sepanjang Tempoh Konsesi.




2.10 Peruntukan bagi Liabiliti

Peruntukan diiktiraf apabila Kumpulan dan Syarikat mempunyai obligasi semasa (secara undang-undang atau konstruktif) disebabkan oleh peristiwa lampau dan berkemungkinan aliran keluar sumber ekonomi diperlukan untuk menjelaskan obligasi dan amaun obligasi boleh dianggar dengan pasti.

Peruntukan disemak pada setiap tarikh pelaporan dan dilaraskan untuk menggambarkan anggaran semasa yang terbaik. Jika aliran keluar sumber ekonomi yang diperlukan untuk menjelaskan obligasi tidak lagi mungkin berlaku, peruntukan tersebut akan dibalikkan. Jika kesan nilai masa wang adalah ketara, peruntukan akan didiskaun menggunakan kadar semasa sebelum cukai yang menggambarkan, di mana sesuai, risiko yang khusus bagi liabiliti berkenaan. Apabila pendiskaunan digunakan, peningkatan dalam peruntukan disebabkan oleh perjalanan masa akan diiktiraf sebagai kos kewangan.

2.11 Kos Peminjaman

Kos peminjaman dipermodalkan sebagai sebahagian daripada kos aset yang layak jika ia dikaitkan secara langsung dengan perolehan, pembinaan atau pengeluaran aset tersebut. Permodalan kos peminjaman bermula apabila aktiviti untuk menyediakan aset tersebut untuk kegunaannya serta perbelanjaan dan kos peminjaman ditanggung. Kos peminjaman dipermodalkan sehingga aset tersebut dipersiapkan sebahagian besarnya untuk kegunaannya.

Semua kos peminjaman lain diiktiraf dalam untung atau rugi pada tempoh ia ditanggung. Kos peminjaman terdiri daripada faedah dan kos-kos lain yang Kumpulan dan Syarikat tanggung berkaitan dengan peminjaman dana.

2.12 Cukai Pendapatan

(a) Cukai Semasa

Aset dan liabiliti cukai semasa diukur pada jangkaan amaun yang akan dikutip semula daripada atau dibayar kepada pihak berkuasa percukaian. Kadar cukai dan undang-undang cukai yang digunakan untuk mengira amaun adalah yang digubal atau digubal secara substantif menjelang tarikh pelaporan.

Cukai-cukai semasa diiktiraf dalam untung atau rugi kecuali hingga ke takat cukai berkaitan dengan item diiktiraf di luar untung atau rugi, sama ada dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti.

(b) Cukai Tertunda

Cukai tertunda diperuntuk menggunakan kaedah liabiliti ke atas perbezaan sementara pada tarikh pelaporan antara asas-asas cukai aset dan liabiliti dan amaun dibawa bagi kedua-duanya untuk tujuan pelaporan kewangan.

Liabiliti cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara, kecuali jika liabiliti cukai tertunda timbul daripada pengiktirafan permulaan bagi muhibah atau bagi sesebuah aset atau liabiliti dalam urus niaga yang bukan kombinasi perniagaan dan pada masa urus niaga tersebut, tidak menjejaskan sama ada untung perakaunan atau untung boleh cukai atau kerugian; dan berhubung perbezaan sementara boleh cukai yang dikaitkan dengan pelaburan dalam anak syarikat dan syarikat bersekutu, di mana masa penarikbalikan bagi perbezaan sementara boleh dikawal dan bahawa perbezaan sementara berkemungkinan tidak tarik balik pada masa depan yang boleh dijangka.




2.12 Cukai Pendapatan (samb.)

(b) Cukai Tertunda (samb.)

Aset cukai tertunda diiktiraf bagi semua perbezaan sementara boleh ditolak, kredit cukai belum diguna dan kerugian cukai belum diguna yang dibawa ke hadapan, hingga ke takat untung boleh cukai mungkin tersedia di mana daripadanya perbezaan sementara boleh ditolak dan kredit cukai belum diguna dan kerugian cukai belum diguna yang dibawa ke hadapan boleh diguna kecuali jika aset cukai tertunda berkaitan dengan perbezaan sementara boleh ditolak timbul daripada pengiktirafan permulaan bagi sesebuah aset atau liabiliti dalam urus niaga yang bukan kombinasi perniagaan dan pada masa urus niaga tersebut, tidak menjejaskan sama ada untung perakaunan atau untung boleh cukai atau rugi; dan berhubung perbezaan sementara boleh ditolak yang dikaitkan dengan pelaburan dalam anak syarikat dan syarikat bersekutu, aset cukai tertunda diiktiraf hanya hingga ke tahap di mana perbezaan sementara mungkin akan berbalik pada masa depan yang boleh dijangka dan untung boleh cukai akan tersedia di mana daripadanya perbezaan sementara boleh digunakan.

Amaun dibawa bagi aset cukai tertunda disemak pada setiap tarikh pelaporan dan dikurangkan hingga ke takat untung boleh cukai tidak lagi berkemungkinan tersedia yang membolehkan semua atau sebahagian daripada aset cukai tertunda digunakan.

Aset cukai tertunda tidak diiktiraf dinilai semula pada setiap tarikh pelaporan dan diiktiraf hingga ke takat untung boleh cukai pada masa depan berkemungkinan akan membolehkan aset cukai tertunda digunakan.

Cukai aset dan liabiliti tertunda diukur pada kadar cukai yang dijangka akan diguna pakai pada tahun di mana aset tersebut terealisasi atau liabiliti tersebut dijelaskan, berasaskan kadar cukai dan undang-undang cukai yang telah digubal atau digubal secara substantif pada tarikh pelaporan.

Cukai tertunda berkaitan dengan item-item yang diiktiraf di luar untung atau rugi akan diiktiraf di luar untung atau rugi. Perkara cukai tertunda diiktiraf secara korelasi dengan urus niaga sandaran sama ada dalam pendapatan komprehensif lain atau secara langsung dalam ekuiti.

Aset cukai tertunda dan liabiliti cukai tertunda akan diofset jika wujud hak yang boleh dikuatkuasakan secara undang-undang untuk tolak-selesai aset cukai semasa dengan liabiliti cukai semasa dan cukai tertunda berkaitan dengan entiti boleh cukai yang sama dan pihak berkuasa percukaian yang sama.

2.13 Pengukuran Nilai Saksama

Nilai saksama adalah harga yang akan diterima apabila menjual sesebuah aset atau akan dibayar untuk memindahkan liabiliti dalam satu urus niaga tersusun antara para peserta pasaran pada tarikh pengukuran. Pengukuran nilai saksama adalah berasaskan andaian bahawa urus niaga untuk menjual aset atau memindahkan liabiliti berlaku sama ada:

– dalam pasaran utama bagi aset atau liabiliti, atau

– jika tiada pasaran utama, dalam pasaran yang memberi kelebihan paling besar bagi aset atau liabiliti.

Pasaran utama atau pasaran yang memberi kelebihan paling besar itu hendaklah boleh diakses oleh Kumpulan.

Nilai saksama bagi sesebuah aset atau liabiliti diukur menggunakan andaian yang akan digunakan oleh para peserta pasaran apabila meletakkan harga kepada aset atau liabiliti, dengan menganggap bahawa para peserta pasaran akan bertindak untuk kepentingan ekonomi terbaik bagi mereka.

Pengukuran nilai saksama bagi aset bukan kewangan mengambil kira kemampuan peserta pasaran menjana manfaat ekonomi dengan menggunakan aset dengan kegunaannya yang tertinggi dan terbaik atau dengan menjualnya kepada peserta pasaran lain yang akan menggunakan aset tersebut dengan kegunaannya yang tertinggi dan terbaik.




2.13 Pengukuran Nilai Saksama (samb.)

Kumpulan menggunakan teknik penilaian yang bersesuaian dengan keadaan dan berasaskan maklumat yang mencukupi yang tersedia untuk mengukur nilai saksama, memaksimumkan penggunaan input berkaitan yang boleh diperhati dan meminimumkan penggunaan input yang tidak boleh diperhati.

Semua aset dan liabiliti di mana nilai saksamanya diukur atau didedahkan dalam penyata kewangan, adalah dikategorikan dalam lingkungan hierarki nilai saksama diterangkan seperti berikut, berasaskan input aras terendah yang penting bagi pengukuran nilai saksama secara keseluruhan:

(i) Aras 1 – harga pasaran disebut tidak diselaras dalam pasaran-pasaran aktif bagi aset atau liabiliti yang serupa

(ii) Aras 2 – input selain daripada harga pasaran disebut yang boleh diperhati sama ada secara langsung atau tidak langsung

(iii) Aras 3 – input yang penting bagi pengukuran nilai saksama yang tidak boleh diperhati

Bagi aset atau liabiliti yang diiktiraf dalam penyata kewangan pada asas berulang, Kumpulan akan menentukan sama ada pemindahan telah berlaku antara aras-aras dalam hierarki dengan menilai semula pengkategorian (berasaskan input aras terendah yang penting kepada pengukuran nilai saksama secara keseluruhan) pada akhir setiap tempoh pelaporan.

2.14 Pengiktirafan Hasil

Hasil dan pendapatan lain diiktiraf setakat mana terdapat kemungkinan manfaat ekonomi akan mengalir kepada Kumpulan dan hasil tersebut boleh diukur dengan pasti. Hasil diukur pada nilai saksama bagi pembayaran yang telah diterima atau belum terima.

(i) Hasil

(a) Hasil Tol

Hasil tol meliputi kutipan tol dan pampasan Kerajaan. Kutipan tol diambilkira apabila tol boleh dicaj bagi kegunaan Lebuh Raya.

Amaun pampasan Kerajaan diiktiraf dalam untung atau rugi bagi tahun selepas mengambil kira kesan pengaturan konsesi seperti yang dinyatakan dalam Nota 35.

(b) Pendapatan Dividen

Pendapatan dividen diiktiraf setelah hak untuk menerima dividen wujud.

(c) Yuran Pengurusan

Yuran pengurusan diiktiraf apabila perkhidmatan diberikan.

(d) Yuran Lesen

Yuran lesen daripada penggunaan kemudahan sampingan di sepanjang Lebuh Raya diiktiraf atas asas akruan.

(e) Pendapatan Pengiklanan

Pendapatan pengiklanan diiktiraf atas asas akruan.




2.14 Pengiktirafan Hasil (samb.)

(ii) Pendapatan Lain

Pendapatan Faedah

Pendapatan faedah diiktiraf berasaskan pembahagian masa yang menggambarkan hasil berkesan daripada aset.

2.15 Rosotnilai Aset Bukan Kewangan

Kumpulan menaksir pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat petunjuk di mana sesuatu aset mungkin mengalami rosotnilai. Jika petunjuk sedemikian wujud, atau apabila taksiran rosotnilai tahunan bagi suatu aset diperlukan, Kumpulan akan membuat satu anggaran terhadap amaun boleh pulih bagi aset tersebut.

Amaun boleh pulih suatu aset adalah pada kadar yang lebih tinggi antara nilai saksama aset ditolak kos jualan dan nilai kegunaannya. Untuk tujuan menaksir rosotnilai, aset dikumpulkan pada aras terendah di mana terdapat aliran tunai yang boleh dikenal pasti secara berasingan (unit-unit penjanaan tunai (“CGU”)).

Dalam menaksir nilai kegunaan, anggaran aliran tunai masa hadapan yang dijangka akan dijana oleh aset didiskaunkan kepada nilai kininya menggunakan kadar diskaun sebelum cukai yang menggambarkan taksiran pasaran semasa daripada nilai masa bagi wang dan risiko yang tertentu ke atas aset berkenaan. Jika amaun dibawa satu aset melebihi amaun boleh pulihnya, aset tersebut akan diturunkan nilainya kepada amaun boleh pulihnya. Kerugian rosotnilai yang diiktiraf berhubung CGU atau kumpulan CGU diperuntukkan terlebih dahulu untuk mengurangkan amaun dibawa bagi sebarang muhibah yang diperuntukkan kepada unit atau kumpulan unit tersebut dan kemudian, mengurangkan amaun dibawa bagi aset-aset lain dalam unit atau kumpulan unit pada asas pro-rata.

Kerugian rosotnilai diiktiraf dalam untung atau rugi dalam tempoh di mana ia timbul.

Satu taksiran dibuat pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat petunjuk yang dahulunya mengiktiraf kerugian rosotnilai mungkin tidak lagi wujud atau mungkin telah berkurangan. Kerugian rosotnilai yang dahulunya diiktiraf akan dibalikkan hanya jika terdapat perubahan dalam anggaran yang digunakan untuk menentukan amaun boleh pulih aset tersebut sejak kali terakhir kerugian rosotnilai diiktiraf. Jika keadaan ini berlaku, amaun dibawa aset tersebut akan dinaikkan ke amaun boleh pulihnya. Kenaikan tersebut tidak boleh melebihi amaun dibawa yang telah ditentukan, selepas ditolak susut nilai, jika tiada kerugian rosotnilai diiktiraf sebelumnya. Penarikbalikan tersebut diiktiraf dalam untung atau rugi.

2.16 Aset Kewangan

Aset kewangan diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya apabila, Kumpulan dan Syarikat menjadi satu pihak terhadap peruntukan berkontrak bagi instrumen kewangan.

Apabila aset kewangan diiktiraf pada awalnya, ia akan diukur pada nilai saksama, dicampur, bagi aset kewangan bukan pada nilai saksama melalui untung atau rugi, kos urus niaga yang boleh dikaitkan secara langsung.

Kumpulan dan Syarikat menentukan pengelasan aset-aset kewangan kedua-duanya semasa pengiktirafan awal dan kategori tersebut termasuk aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi dan pinjaman dan belum terima.




2.16 Aset Kewangan (samb.)

(a) Aset Kewangan pada Nilai Saksama melalui Untung atau Rugi

Aset kewangan dikelaskan sebagai aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi jika ia dipegang untuk perdagangan atau ditandakan sedemikian semasa pengiktirafan awal. Aset kewangan yang dipegang untuk perdagangan adalah aset kewangan yang diperoleh terutamanya untuk dijual dalam tempoh terdekat.

Selepas pengiktirafan awal, aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi akan diukur pada nilai saksama. Sebarang laba atau rugi yang timbul daripada perubahan nilai saksama akan diiktiraf dalam untung atau rugi. Laba bersih atau rugi bersih ke atas aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi tidak termasuk perbezaan pertukaran, faedah dan pendapatan dividen. Perbezaan pertukaran, faedah dan pendapatan dividen ke atas aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi diiktiraf secara berasingan dalam untung atau rugi sebagai sebahagian daripada rugi lain atau pendapatan lain.

Aset kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi Kumpulan dan Syarikat yang terdiri daripada sekuriti pelaburan dikelaskan sebagai semasa kerana ia dipegang terutamanya untuk tujuan perdagangan.

(b) Pinjaman dan Belum Terima

Aset kewangan dengan pembayaran tetap atau yang boleh ditentukan yang tidak disebut dalam pasaran aktif adalah dikelaskan sebagai pinjaman dan belum terima.

Selepas pengiktirafan awal, pinjaman dan belum terima diukur pada kos terlunas menggunakan kaedah kepentingan efektif. Laba dan rugi akan diiktiraf dalam untung atau rugi apabila pinjaman dan belum terima tidak diiktiraf atau mengalami rosotnilai, dan melalui proses pelunasan.

Pinjaman dan belum terima dikelaskan sebagai aset semasa, kecuali bagi yang mempunyai tarikh matang melebihi 12 bulan selepas tarikh pelaporan dan akan dikelaskan sebagai bukan semasa.

Pinjaman dan belum terima Kumpulan dan Syarikat meliputi belum terima pelbagai, amaun hutang daripada anak syarikat, amaun hutang daripada sebuah syarikat bersekutu dan tunai dan baki bank.

Kumpulan dan Syarikat tidak menandakan sebarang aset kewangan yang dipegang hingga matang atau hingga tersedia untuk jualan.

Satu aset kewangan akan tidak diiktiraf apabila hak berkontrak kepada aliran tunai yang diterima daripada aset tersebut telah tamat tempoh. Apabila suatu aset kewangan tidak diiktiraf secara keseluruhannya, perbezaan antara amaun dibawa dan jumlah pembayaran yang diterima akan diiktiraf dalam untung atau rugi.

2.17 Rosotnilai Aset Kewangan

Kumpulan dan Syarikat menaksir pada setiap tarikh pelaporan sama ada terdapat sebarang bukti objektif yang menunjukkan aset kewangan mengalami rosotnilai.

Untuk menentukan sama ada terdapat bukti objektif bahawa suatu kerugian rosotnilai ke atas aset kewangan telah ditanggung, Kumpulan dan Syarikat mempertimbangkan faktor-faktor seperti kebarangkalian ketakmampuan atau kesukaran kewangan yang ketara di pihak penghutang dan kegagalan atau kelewatan ketara dalam pembayaran. Bukti objektif bagi rosotnilai untuk suatu portfolio belum terima boleh meliputi pengalaman kutipan pembayaran Kumpulan dan Syarikat pada masa lalu, satu peningkatan dalam bilangan pembayaran lewat dalam portfolio yang melepasi tempoh kredit purata dan perubahan yang boleh diperhati dalam keadaan ekonomi negara atau setempat yang mempunyai hubung kait dengan kegagalan atas belum terima.




2.17 Rosotnilai Aset Kewangan (samb.)

Jika bukti sedemikian wujud, amaun kerugian rosotnilai diukur sebagai perbezaan antara amaun dibawa aset dan nilai kini bagi anggaran aliran tunai masa depan didiskaun pada kadar faedah berkesan asal aset kewangan tersebut. Kerugian rosotnilai berkenaan diiktiraf dalam untung atau rugi.

Amaun dibawa bagi aset kewangan dikurangkan oleh kerugian rosotnilai secara langsung bagi semua aset kewangan.

Jika dalam tempoh kemudiannya, amaun kerugian rosotnilai berkurangan dan pengurangan tersebut boleh dikaitkan secara objektif dengan satu peristiwa yang berlaku selepas rosotnilai diiktiraf, kerugian rosotnilai yang dahulunya diiktiraf akan dibalikkan hingga ke takat amaun dibawa aset tersebut tidak melebihi kos terlunasnya pada tarikh penarikbalikan. Amaun penarikbalikan tersebut diiktiraf dalam untung atau rugi.

2.18 Liabiliti Kewangan

Liabiliti kewangan dikelaskan menurut kandungan pengaturan berkontrak yang telah dimeterai dan definisi sesuatu liabiliti kewangan.

Liabiliti kewangan, dalam skop MFRS 139, diiktiraf dalam penyata kedudukan kewangan apabila, dan hanya apabila, Kumpulan dan Syarikat menjadi satu pihak terhadap peruntukan berkontrak bagi instrumen kewangan.

Kumpulan dan Syarikat tidak menandakan sebarang liabiliti kewangan pada nilai saksama melalui untung atau rugi.

Liabiliti kewangan Kumpulan dan Syarikat yang lain termasuk belum bayar pelbagai, peminjaman dan amaun hutang kepada sebuah anak syarikat.

Belum bayar pelbagai diiktiraf diawalnya pada nilai saksama dicampur kos urus niaga yang dikaitkan secara langsung dan kemudian diukur pada kos terlunas menggunakan kaedah kepentingan efektif.

Peminjaman diiktiraf diawalnya pada nilai saksama, selepas ditolak kos urus niaga yang ditanggung, dan kemudian diukur pada kos terlunas menggunakan kaedah kepentingan efektif. Peminjaman dikelaskan sebagai liabiliti semasa melainkan Kumpulan mempunyai hak tidak bersyarat untuk menangguhkan penyelesaian liabiliti selama sekurang-kurangnya 12 bulan selepas tarikh pelaporan. Peminjaman Kumpulan didedahkan dalam Nota 27.

Laba dan rugi diiktiraf dalam untung atau rugi apabila liabiliti tidak diiktiraf, dan melalui proses pelunasan.

Satu liabiliti kewangan tidak diiktiraf apabila obligasi di bawah liabiliti dihapuskan. Apabila liabiliti kewangan yang sedia ada digantikan oleh yang lain daripada peminjam yang sama atas terma yang ketara berlainan, atau terma bagi sesuatu liabiliti sedia ada telah diubah dengan ketara, pertukaran atau pengubahan sedemikian akan diolahkan sebagai suatu ketidakpengiktirafan liabiliti asal dan pengiktirafan bagi satu liabiliti baru, dan perbezaan dalam setiap amaun dibawa akan diiktiraf dalam untung atau rugi.

2.19 Manfaat Pekerja

(a) Manfaat Jangka Pendek

Gaji, bonus dan caruman keselamatan sosial diiktiraf sebagai belanja pada tahun di mana perkhidmatan berkaitan diberikan oleh pekerja Kumpulan. Ketidakhadiran terpampas terkumpul jangka pendek seperti cuti tahunan berbayar diiktiraf apabila perkhidmatan diberi oleh pekerja yang menambah kelayakan mereka untuk mendapatkan ketidakhadiran terpampas pada masa hadapan, manakala ketidakhadiran terpampas yang tidak terkumpul jangka pendek seperti cuti sakit diiktiraf apabila ketidakhadiran tersebut berlaku.




2.19 Manfaat Pekerja (samb.)

(b) Pelan Caruman Ditentukan

Kumpulan menyertai dalam skim pencen nasional seperti yang ditentukan oleh undang-undang Malaysia. Kumpulan mencarum kepada Kumpulan Wang Simpanan Pekerja di Malaysia yang merupakan satu skim caruman pencen ditentukan. Caruman kepada skim caruman pencen ditentukan diiktiraf sebagai satu belanja dalam tempoh di mana perkhidmatan berkaitan diberikan.

(c) Pelan Manfaat Ditentukan

Kumpulan mengendalikan sebuah Skim Manfaat Persaraan tanpa pembiayaan (“Skim”) bagi pekerja yang layak. Kos bagi menyediakan manfaat di bawah Skim ini ditentukan menggunakan kaedah kos kredit unit jangkaan.

Pengukuran semula yang meliputi untung dan rugi aktuari, akan diiktiraf secara serta-merta dalam penyata kedudukan kewangan disatukan dengan debit atau kredit yang berkaitan ke perolehan tertahan melalui OCI dalam tempoh di mana ia berlaku. Pengukuran semula tidak diklasifikasi kepada untung atau rugi pada tempoh berikutnya.

Kumpulan dan Syarikat mengiktiraf kos perkhidmatan yang meliputi kos perkhidmatan semasa, kos perkhidmatan yang lalu dan laba atau rugi daripada sekatan, penyelesaian bukan rutin dan belanja faedah bersih atau pendapatan dalam untung atau rugi.

(d) Pembayaran berasaskan Saham

Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”) Syarikat, diselesaikan secara ekuiti, pelan pampasan berasaskan saham, membolehkan pekerja-pekerja dan pengarah-pengarah yang layak dalam Kumpulan untuk memperoleh saham-saham biasa Syarikat.

Jumlah nilai saksama opsyen saham yang diberi kepada pekerja-pekerja dan pengarah-pengarah yang layak diiktiraf sebagai kos pekerja dengan kenaikan sejajar dalam rizab opsyen saham dalam ekuiti sepanjang tempoh letak hak dan mengambil kira kemungkinan opsyen tersebut akan diletak hak. Nilai saksama opsyen saham diukur pada tarikh geran, mengambil kira, jika ada, syarat letak hak di pasaran semasa opsyen diberi tetapi tidak merangkumi sebarang kesan syarat letak hak bukan pasaran. Syarat letak hak bukan pasaran meliputi andaian bilangan opsyen yang dijangka boleh dilaksanakan pada tarikh letak hak.

Pada setiap tarikh pelaporan, Kumpulan menyemak anggaran mengenai bilangan opsyen yang dijangka akan dilaksanakan pada tarikh letak hak. Pengiktirafan kesan semakan anggaran asal, jika ada, dalam untung atau rugi, dan pelarasan yang sejajar kepada ekuiti sepanjang baki tempoh letak hak. Amaun ekuiti diiktiraf dalam rizab opsyen saham sehingga opsyen tersebut dilaksana, iaitu apabila ia dipindahkan kepada premium saham, atau sehingga tempoh opsyen tamat, yang mana pada masa itu, ia akan dipindahkan terus ke dalam perolehan tertahan.

Penerimaan yang diterima selepas ditolak sebarang kos urus niaga langsung dikreditkan kepada ekuiti apabila opsyen dilaksanakan.

2.20 Tunai dan Kesetaraan Tunai

Tunai dan kesetaraan tunai meliputi wang tunai di bank dan dalam tangan, deposit panggilan dan pelaburan jangka pendek berkecairan tinggi yang sedia untuk ditukar kepada amaun tunai yang diketahui dan tertakluk kepada risiko yang tidak ketara dalam perubahan nilai.




2.21 Modal Saham dan Belanja Penerbitan Saham

Instrumen ekuiti adalah sebarang kontrak yang membuktikan kepentingan sisa dalam aset Kumpulan dan Syarikat selepas ditolak semua liabilitinya. Saham biasa adalah instrumen ekuiti.

Saham biasa dicatat pada penerimaan yang diterima, selepas ditolak kos urus niaga menaik yang boleh dikaitkan secara langsung. Dividen daripada saham biasa diiktiraf dalam ekuiti pada tempoh ia diisytiharkan.

3. Pertimbangan dan Anggaran Perakaunan Penting

Penyediaan penyata kewangan Kumpulan dan Syarikat memerlukan pengurusan membuat pertimbangan, anggaran dan andaian yang mempengaruhi amaun hasil, belanja, aset dan liabiliti yang dilaporkan, dan pendedahan liabiliti luar jangka pada tarikh pelaporan. Walau bagaimanapun, ketidakpastian mengenai andaian dan anggaran ini boleh menyebabkan akibat yang memerlukan pelarasan ketara kepada amaun dibawa aset atau liabiliti yang dijejaskan pada masa hadapan.

Sumber Utama Anggaran yang Tidak Dapat Dipastikan

Andaian utama berkaitan dengan masa hadapan dan sumber-sumber utama anggaran lain yang tidak dapat dipastikan pada tarikh pelaporan, yang mempunyai risiko penting menyebabkan pelarasan material kepada amaun dibawa aset dan liabiliti dalam tahun kewangan berikut, dibincangkan seperti di bawah.

(a) Pembayaran berasaskan Saham

Kos untuk menyediakan pembayaran berasaskan saham kepada pekerja-pekerja dan pengarah-pengarah telah dicaj kepada untung atau rugi. Kos adalah ditentukan berasaskan nilai saksama opsyen dan bilangan opsyen yang dijangka akan diletak hak. Nilai saksama setiap opsyen ditentu menggunakan model binomial pokok. Butiran mengenai anggaran yang dibuat berhubung skim pembayaran berasaskan saham dibentangkan dalam Nota 22(e).

(b) Pelunasan Perbelanjaan Pembangunan Lebuh Raya (“HDE”)

Kos HDE dilunaskan sepanjang Tempoh Konsesi dengan menggunakan rumusan dalam Nota 2.7. Denominasi rumusan tersebut meliputi unjuran jumlah hasil tol bagi Konsesi dan berasaskan kepada unjuran volum trafik kes asas terkini yang tersedia disediakan oleh satu perunding trafik bebas didarab dengan kadar tol menurut pengaturan konsesi yang dinyatakan dalam Nota 35. Andaian untuk memperoleh unjuran volum trafik mengambil kira kadar pertumbuhan berasaskan keadaan pasaran dan ekonomi semasa. Perubahan dalam jangkaan volum trafik boleh menjejaskan caj pelunasan masa hadapan.

Pada tarikh pelaporan, jika unjuran jumlah hasil tol untuk baki tempoh konsesi adalah sebanyak 1% lebih rendah/lebih tinggi, dengan semua pemboleh ubah kekal tidak berubah, untung sebelum cukai Kumpulan akan berjumlah kira-kira RM3,970,000 (2014: RM3,632,000) lebih rendah/lebih tinggi, disebabkan terutamanya oleh volum trafik jangkaan yang lebih rendah/lebih tinggi.

(c) Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu

Pelaburan dalam sebuah syarikat bersekutu, Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (“SPRINT”), dilakukan untuk tujuan perniagaan strategik jangka panjang.

Pada tarikh pelaporan, pengurusan menentukan sama ada amaun dibawa bagi pelaburan Kumpulan dan Syarikat dalam SPRINT telah mengalami rosotnilai. Ini melibatkan pengukuran amaun boleh pulih yang meliputi nilai saksama tolak kos untuk menjual dan teknik penilaian. Teknik penilaian meliputi penggunaan analisis aliran tunai didiskaun, dengan mengambil kira petunjuk nilai pasaran semasa. Anggaran ini menyediakan anggaran yang berpatutan kepada pengiraan amaun boleh pulih.



3. Pertimbangan dan Anggaran Perakaunan Penting (samb.)

(c) Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu (samb.)

Dalam menjalankan analisis aliran tunai didiskaun, kadar diskaun dan kadar pertumbuhan yang diguna menggambarkan, antara lain, kematangan kitaran pembangunan perniagaan serta potensi pertumbuhan industri. Kadar diskaun yang digunakan untuk unjuran aliran tunai adalah sebanyak 12.4% (2014: 12.4%). Kadar pertumbuhan yang digunakan untuk meramal unjuran aliran tunai bagi tahun berikutnya menyamai prestasi SPRINT berasaskan ramalan oleh sebuah penilai profesional bebas.

Berasaskan tinjauan pihak pengurusan, tiada rosotnilai diperlukan bagi pelaburan Kumpulan dan Syarikat dalam SPRINT pada tahun kewangan semasa.

(d) Peruntukan bagi Baikpulih Besar

Peruntukan bagi baikpulih besar dibuat berdasarkan penilaian keadaan turapan bebas yang menganggar keperluan penurapan semula pada masa depan dan kos sampingan lain. Perubahan terhadap jangkaan tahap penggunaan dan pembangunan teknologi boleh memberi impak kepada keperluan penurapan semula bagi masa depan, dan oleh sebab itu, peruntukan tersebut boleh disemak.

4. Hasil

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Hasil tol 375,827 368,953 – –Yuran pengurusan caj kepada anak syarikat – – 1,052 1,783Pendapatan pengiklanan 3,074 3,127 – –Yuran lesen (Nota 25) 1,562 1,562 – –Pendapatan dividen daripada sebuah

anak syarikat

–

–

100,000

60,000Lain-lain 270 290 – –

380,733 373,932 101,052 61,783

Hasil tol meliputi amaun sebanyak RM89,997,000 (2014: RM88,192,000), yang merupakan tuntutan pampasan sebuah anak syarikat daripada Kerajaan bagi penguatkuasaan kadar tol yang lebih rendah daripada yang diperuntuk dalam Perjanjian Konsesi selepas mengambil kira pengaturan konsesi seperti yang dijelaskan selanjutnya dalam Nota 35.



5. Belanja Manfaat Pekerja

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Gaji 14,688 13,762 1,535 1,508(Pengurangan)/tambahan dalam

peruntukan bagi ketidakhadiran terpampas jangka pendek terkumpul (21) 29 (27) 1

Kos pencen– Pelan caruman ditentukan 1,932 1,821 124 135– Pelan manfaat ditentukan (Nota 28) 248 227 46 42

Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 1,217 335 270 17

Caruman keselamatan sosial 210 205 3 4Manfaat-manfaat lain 6,102 6,112 165 281

24,376 22,491 2,116 1,988

Termasuk dalam belanja manfaat pekerja Kumpulan dan Syarikat ialah ganjaran pengarah eksekutif (tidak termasuk manfaat barangan) masing-masing berjumlah RM236,000 (2014: RM164,000) dan RM236,000 (2014: RM164,000) seperti yang dijelaskan selanjutnya dalam Nota 7.

6. Pendapatan Lain

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Pendapatan faedah– Deposit tetap 4,944 4,666 358 953

Perkongsian untung daripada pelaburan Islam 5,574 5,532 28 126

Pengagihan daripada sekuriti pelaburan 171 155 171 155Lain-lain 243 780 – –

10,932 11,133 557 1,234



7. Ganjaran Para Pengarah

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Eksekutif:

Gaji dan emolumen lain 160 154 160 154Kos pencen – pelan manfaat ditentukan 4 10 4 10Opsyen-opsyen saham diberi di bawah

ESOS 72 – 72 –

Jumlah ganjaran pengarah eksekutif (tidak termasuk manfaat barangan) (Nota 5) 236 164 236 164

Anggaran nilai kewangan manfaat barangan 2 2 2 2

Jumlah ganjaran pengarah eksekutif (termasuk manfaat barangan) 238 166 238 166

Bukan eksekutif:

Yuran 289 287 289 287Emolumen lainOpsyen-opsyen saham diberi di bawah

ESOS

68

50

68

–

68

50

68

–

Jumlah ganjaran pengarah bukan eksekutif (tidak termasuk manfaat barangan) (Nota 9) 407 355 407 355

Anggaran nilai kewangan manfaat barangan 13 2 13 2

Jumlah ganjaran pengarah bukan eksekutif (termasuk manfaat barangan) 420 357 420 357

Jumlah ganjaran pengarah 658 523 658 523

Analisis tidak termasuk anggaran nilai

kewangan manfaat barangan:

Jumlah ganjaran pengarah eksekutif (Nota 5) 236 164 236 164

Jumlah ganjaran pengarah bukan eksekutif (Nota 9) 407 355 407 355

Jumlah ganjaran pengarah (Nota 34) 643 519 643 519

Bilangan para pengarah Syarikat di mana jumlah ganjaran di sepanjang tahun kewangan termasuk dalam lingkungan berikut dianalisis seperti di bawah:

Bilangan pengarah

2015 2014

Pengarah eksekutif:

RM150,001 hingga RM200,000 – 1RM200,001 hingga RM250,000 1 –

Pengarah bukan eksekutif:

RM50,000 dan ke bawah 6 4RM50,001 hingga RM100,000 2 2RM150,001 hingga RM200,000RM200,001 hingga RM250,000

–1

1–



8. Kos Kewangan

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Elemen untung bagi IMTNPenarikan balik diskaun:

IMTN

75,694

7,901

79,205

8,109

–

–

–

–Pinjaman antara syarikat

Lain-lain–

127–

1178,786

–8,249

–

83,722 87,431 8,786 8,249

9. Untung Sebelum Cukai

Amaun-amaun berikut telah diambil kira dalam pengiraan untung sebelum cukai:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Pengarah bukan eksekutif (Nota 7)– Yuran 289 287 289 287– Emolumen lain 68 68 68 68

Ganjaran juruaudit– Audit berkanun

– tahun semasa 100 85 40 35– kurangan peruntukan pada tahun lepas 15 22 5 11

– Perkhidmatan-perkhidmatan lain 100 116 6 6Pelunasan HDE (Nota 12) 61,729 59,843 – –Pelunasan aset tidak ketara lain (Nota 14) 165 132 – –Susut nilai loji dan peralatan (Nota 13) 752 802 6 5Loji dan peralatan dihapus kira 36 12 – –Aset tidak ketara lain dihapus kira 1 – – –Peruntukan bagi baikpulih besar (Nota 24) 8,203 7,565 – –Laba daripada pelupusan loji dan peralatan (112) (45) – –Hasil tertunda diiktiraf (Nota 25) (1,562) (1,562) – –

10. Perbelanjaan Cukai Pendapatan

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Cukai pendapatan semasa:

Cukai pendapatan Malaysia 53,328 54,407 353 692Kurangan peruntukan pada tahun lepas 20 342 – 1

53,348 54,749 353 693



10. Perbelanjaan Cukai Pendapatan (samb.)

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Cukai tertunda (Nota 26):

Berkaitan dengan asal dan penarikbalikan perbezaan sementara (4,171) (6,844) – –

Kesan pengurangan kadar cukai berkanun – (10,301) – –Lebihan peruntukan pada tahun lepas (111) (5) – –

(4,282) (17,150) – –

Jumlah perbelanjaan cukai pendapatan diiktiraf dalam untung atau rugi 49,066 37,599 353 693

Cukai tertunda berkaitan item yang diiktiraf dalam OCI pada tahun:

Pengukuran semula rugi daripada pelan manfaat ditentukan, mewakili jumlah cukai pendapatan yang diiktiraf dalam OCI – (118) – –

Cukai pendapatan semasa dikira pada kadar cukai berkanun sebanyak 25% (2014: 25%) daripada anggaran untung taksiran bagi tahun. Kadar cukai berkanun akan dikurangkan kepada 24% dari kadar tahun semasa sebanyak 25%, bermula pada tahun taksiran 2016. Pengiraan cukai tertunda pada 31 Mac 2015 telah menunjukkan perubahan ini.

Penyesuaian perbelanjaan cukai pendapatan berkenaan bagi untung sebelum cukai pada kadar cukai pendapatan berkanun dengan perbelanjaan cukai pendapatan pada kadar cukai pendapatan efektif Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

2015

RM’000

2014

RM’000

Kumpulan

Untung sebelum cukai 186,955 171,730

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia 25% (2014: 25%) 46,739 42,933Pelarasan:

Kesan daripada penurunan dalam kadar cukai berkanun – (10,301)Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (24) (24)Belanja tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 2,627 2,668Kurangan peruntukan perbelanjaan cukai pada tahun lepas 20 342Lebihan peruntukan cukai tertunda pada tahun lepas (111) (5)Bahagian keputusan dalam sebuah syarikat bersekutu (185) 1,986

Perbelanjaan cukai pendapatan bagi tahun diiktiraf dalam untung atau rugi 49,066 37,599



10. Perbelanjaan Cukai Pendapatan (samb.)

2015

RM’000

2014

RM’000

Syarikat

Untung sebelum cukai 90,304 52,325

Cukai pada kadar cukai berkanun Malaysia 25% (2014: 25%) 22,576 13,081Pelarasan:

Pendapatan tidak tertakluk kepada cukai (25,000) (15,000)Belanja tidak boleh ditolak bagi tujuan cukai 2,777 2,611Kurangan peruntukan perbelanjaan cukai pada tahun lepas – 1

Perbelanjaan cukai pendapatan bagi tahun diiktiraf dalam untung atau rugi 353 693

11. Perolehan Sesaham

(a) Asas

Amaun perolehan asas sesaham dikira dengan membahagikan untung Kumpulan bagi tahun, selepas ditolak cukai, milik para pemegang ekuiti Syarikat dengan bilangan purata wajaran saham biasa yang belum jelas pada tahun kewangan.

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Untung selepas ditolak cukai 137,889 134,131

’000 ’000

Bilangan purata wajaran saham biasa bagi pengiraan perolehan asas sesaham 515,265 514,037

Sen Sen

Perolehan asas sesaham 26.76 26.09

(b) Dicairkan

Amaun perolehan sesaham cair dikira dengan membahagikan untung Kumpulan bagi tahun, selepas ditolak cukai, milik para pemegang ekuiti Syarikat dengan bilangan purata wajaran saham biasa yang belum jelas pada tahun kewangan dicampur dengan bilangan purata wajaran saham biasa yang akan diterbitkan daripada penukaran semua baki ESOS kepada saham biasa. ESOS dianggap telah ditukar kepada saham-saham biasa pada tarikh terbitan ESOS.



11. Perolehan Sesaham (samb.)

(b) Dicairkan (samb.)

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Untung selepas ditolak cukai 137,889 134,131

’000 ’000

Bilangan purata wajaran saham biasa bagi pengiraan perolehan asas sesaham 515,265 514,037

Kesan pencairan:Pelaksanaan ESOS 388 –

Bilangan purata wajaran saham biasa bagi pengiraan perolehan sesaham cair 515,653 514,037

Sen Sen

Perolehan sesaham cair 26.74 26.09

Sejak tarikh pelaporan dan sebelum penyata kewangan ini disiapkan, tiada urus niaga lain yang melibatkan saham biasa atau saham biasa berpotensi selain daripada yang didedahkan dalam Nota 21.

12. Perbelanjaan Pembangunan Lebuh Raya (“HDE”)

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Kos

Pada awal tahun 2,161,142 2,160,128Tambahan 2,270 1,014

Pada akhir tahun 2,163,412 2,161,142

Pelunasan terkumpul

Pada awal tahun 498,175 438,332Pelunasan bagi tahun (Nota 9) 61,729 59,843

Pada akhir tahun 559,904 498,175

Amaun dibawa bersih 1,603,508 1,662,967

Perbelanjaan pembangunan lebuh raya sebuah anak syarikat telah dicagarkan bagi kemudahan pembiayaan seperti yang didedahkan dalam Nota 27.



13. Loji dan Peralatan

Pengubahsuaian

RM’000

Perabot

dan

kelengkapan

RM’000

Peralatan

pejabat

RM’000

Perkakasan

dan

peralatan

operasi

RM’000

Kenderaan

bermotor

RM’000

Peralatan

komputer

RM’000

Jumlah

RM’000

Kumpulan

Pada 31 Mac 2015

Kos

Pada 1 April 2014 1,310 1,509 2,714 2,637 6,679 1,845 16,694Tambahan 14 50 511 132 264 89 1,060Pelupusan – – (145) (2) (363) – (510)Hapus kira (2) (12) (141) (89) – (607) (851)

Pada 31 Mac 2015 1,322 1,547 2,939 2,678 6,580 1,327 16,393

Susut nilai terkumpul

Pada 1 April 2014 1,224 1,399 2,334 2,456 5,864 1,672 14,949Caj bagi tahun (Nota 9) 48 48 222 48 300 86 752Pelupusan – – (145) (2) (363) – (510)Hapus kira (1) (10) (140) (88) – (576) (815)

Pada 31 Mac 2015 1,271 1,437 2,271 2,414 5,801 1,182 14,376

Amaun dibawa bersih 51 110 668 264 779 145 2,017

Pada 31 Mac 2014

Kos

Pada 1 April 2013 1,184 1,466 2,601 2,491 6,219 1,864 15,825Tambahan 126 70 249 154 520 7 1,126Pelupusan – – (53) – (60) – (113)Hapus kira – (27) (83) (8) – (26) (144)

Pada 31 Mac 2014 1,310 1,509 2,714 2,637 6,679 1,845 16,694


Pada 1 April 2013 1,112 1,368 2,314 2,428 5,621 1,549 14,392Caj bagi tahun (Nota 9) 112 53 154 36 303 144 802Pelupusan – – (53) – (60) – (113)Hapus kira – (22) (81) (8) – (21) (132)

Pada 31 Mac 2014 1,224 1,399 2,334 2,456 5,864 1,672 14,949

Amaun dibawa bersih 86 110 380 181 815 173 1,745

Loji dan peralatan sebuah anak syarikat dengan amaun dibawa bersih sebanyak RM1,999,000 (2014: RM1,730,000) telah dicagarkan untuk kemudahan pembiayaan seperti yang didedahkan dalam Nota 27.



13. Loji dan Peralatan (samb.)

Perabot

dan

kelengkapan

RM’000

Peralatan

pejabat

RM’000

Kenderaan

bermotor

RM’000

Jumlah

RM’000

Syarikat

Pada 31 Mac 2015

Kos

Pada 1 April 2014 77 132 33 242Tambahan 4 4 – 8Hapus kira – (9) – (9)

Pada 31 Mac 2015 81 127 33 241


Pada 1 April 2014 76 118 33 227Caj bagi tahun (Nota 9) 1 5 – 6Hapus kira – (9) – (9)

Pada 31 Mac 2015 77 114 33 224

Amaun dibawa bersih 4 13 – 17

Pada 31 Mac 2014

Kos

Pada 1 April 2013 77 137 33 247Tambahan – 6 – 6Hapus kira – (11) – (11)

Pada 31 Mac 2014 77 132 33 242


Pada 1 April 2013 76 124 33 233Caj bagi tahun (Nota 9) – 5 – 5Hapus kira – (11) – (11)

Pada 31 Mac 2014 76 118 33 227

Amaun dibawa bersih 1 14 – 15



14. Aset Tidak Ketara Lain

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Kos

Pada awal tahun 2,537 2,363Tambahan 613 174Hapus kira (285) –



Pada awal tahun 1,741 1,609Pelunasan bagi tahun (Nota 9) 165 132Hapus kira (284) –


Amaun dibawa bersih 1,243 796

Aset tidak ketara lain berkaitan dengan perisian komputer dan lesen. Aset tidak ketara lain sebuah anak syarikat telah dicagarkan bagi kemudahan pembiayaan seperti yang didedahkan dalam Nota 27.

15. Pelaburan dalam Anak Syarikat

Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

Saham tak disebut, pada kos 50,464 50,464Tolak: Kerugian rosotnilai (3) (3)

50,461 50,461

Butiran mengenai anak syarikat yang diperbadankan di Malaysia, adalah seperti dinyatakan di bawah:

Faedah Ekuiti

2015 2014

Nama syarikat Aktiviti-aktiviti utama % %

Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd Konsesi lebuh raya bertol 100 100

Penyenggaraan Litrak Sdn Bhd Penyenggaraan lebuh raya 100 100

Sukma Sinaran Sdn Bhd Pegangan pelaburan 100 100

Midawasa Sdn Bhd Pegangan pelaburan 100 100

ETC Links Sdn Bhd Penyewaan perisian dan peralatan berkaitan 100 100

Litrak Sdn Bhd Tidak aktif 100 100



16. Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Saham tak disebut, pada kos– saham-saham biasa 3,372 3,372 3,372 3,372– saham-saham keutamaan 389,556 389,556 389,556 389,556

Bahagian daripada rizab pasca pemerolehan (220,901) (221,642) – –

172,027 171,286 392,928 392,928

Butiran mengenai syarikat bersekutu, yang mana diperbadankan dalam Malaysia, adalah seperti di bawah:

Faedah ekuiti

Nama syarikat Aktiviti-aktiviti utama

2015

%

2014

%

Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Holdings Sdn Bhd (“SPRINT”)

Pegangan pelaburan dan penyediaan khidmat pengurusan

50 50

Anak syarikat SPRINT:

Sistem Penyuraian Trafik KL Barat Sdn Bhd

Mereka bentuk, membina, mengendali, mengurus dan menyenggara lebuh raya dikenali sebagai Skim Penyuraian Trafik Kuala Lumpur Barat

50 50

Ringkasan maklumat kewangan bagi syarikat bersekutu adalah seperti di bawah. Ini mewakili amaun-amaun dalam penyata kewangan SPRINT dan bukan bahagian Kumpulan bagi amaun-amaun tersebut.

(a) Ringkasan Penyata Pendapatan Komprehensif

Kumpulan SPRINT

2015

RM’000

2014

RM’000

Hasil 207,111 179,884

Untung/(rugi) bagi tahun 1,482 (15,887)Kerugian komprehensif lain – (165)

Jumlah pendapatan/(rugi) komprehensif bagi tahun 1,482 (16,052)

(b) Ringkasan Penyata Kedudukan Kewangan

Kumpulan SPRINT

2015

RM’000

2014

RM’000

Jumlah aset 1,894,370 1,890,750Jumlah liabiliti 1,697,576 1,695,438

Aset bersih Kumpulan SPRINT 196,794 195,312



16. Pelaburan dalam Sebuah Syarikat Bersekutu (samb.)

(c) Penyesuaian Ringkasan Maklumat Kewangan yang Dibentangkan di atas kepada Amaun Dibawa bagi

Kepentingan Kumpulan dalam Kumpulan SPRINT

2015

RM’000

2014

RM’000

Aset bersih Kumpulan SPRINT pada 1 April 195,312 211,364Untung/(rugi) bagi tahun 1,482 (15,887)Rugi komprehensif lain – (165)

Aset bersih Kumpulan SPRINT pada 31 Mac 196,794 195,312

Bahagian aset bersih Kumpulan 98,234 97,493Muhibah 73,793 73,793

Nilai dibawa pelaburan Kumpulan dalam Kumpulan SPRINT 172,027 171,286

Kepentingan Kumpulan dalam Kumpulan SPRINT 50% 50%

17. Belum Terima Pelbagai

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Tuntutan pampasan belum terima daripada Kerajaan Malaysia 67,969 66,293 – –

Deposit 283 283 141 141Bayaran terdahulu 599 434 12 13Lain-lain 345 721 8 9

Jumlah belum terima pelbagai 69,196 67,731 161 163

Tolak: Bayaran terdahulu (599) (434) (12) (13)Tambah: Amaun hutang daripada anak

syarikat – – 281 258Amaun hutang daripada sebuah

syarikat bersekutu 11,175 9,448 10,731 8,641Tunai dan baki bank 329,427 354,422 7,020 11,504Sekuriti pelaburan 5,210 5,039 5,210 5,039

Jumlah aset kewangan 414,409 436,206 23,391 25,592

Kumpulan tidak mempunyai tumpuan risiko kredit ketara yang mungkin timbul daripada pendedahan kepada seorang penghutang atau sekumpulan penghutang, selain daripada amaun hutang daripada Kerajaan Malaysia kerana mengenakan kadar tol yang lebih rendah daripada yang dipersetujui berjumlah RM67,969,000 (2014: RM66,293,000).



18. Amaun Hutang Daripada/(Kepada) Anak Syarikat dan Sebuah Syarikat Bersekutu

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Semasa

Amaun hutang daripada anak syarikat – – 281 258Amaun hutang daripada sebuah syarikat

bersekutu 11,175 9,448 10,731 8,641Amaun hutang kepada sebuah anak syarikat – – (1,526) (2,236)Pinjaman daripada sebuah anak syarikat – – (143,950) –

Bukan semasa

Pinjaman daripada sebuah anak syarikat – – – (135,164)

(a) Semasa

Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

Pinjaman daripada sebuah anak syarikat 150,000 –

Tolak:Diskaun ke atas pinjaman daripada sebuah anak syarikat (70,136) –Penarikan balik diskaun 64,086 –

(6,050) –

143,950 –

Amaun-amaun tersebut adalah tidak bercagar, tidak dikenakan faedah dan perlu dibayar balik atas permintaan kecuali pinjaman daripada sebuah anak syarikat.

(b) Bukan semasa

Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

Pinjaman daripada sebuah anak syarikat – 150,000

Tolak:Diskaun ke atas pinjaman daripada sebuah anak syarikat – (70,136)Penarikan balik diskaun – 55,300

– (14,836)

– 135,164

Pinjaman daripada sebuah anak syarikat adalah tidak bercagar, tidak dikenakan faedah dan perlu dibayar sepenuhnya pada akhir tahun ke sepuluh (10) dari tarikh perjanjian pinjaman antara Syarikat dan anak syarikat berkenaan pada 24 November 2005.



19. Sekuriti Pelaburan

Kumpulan dan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

Amaun

dibawa

Nilai pasaran

pelaburan

disebut

Amaun

dibawa

Nilai pasaran

pelaburan

disebut

Nilai saksama melalui untung atau rugi

Sekuriti Pelaburan (disebut di Malaysia) 5,210 5,210 5,039 5,039

Sekuriti pelaburan mewakili dana yang ditempatkan dengan para pengurus dana berlesen. Portfolio sekuriti yang diuruskan oleh para pengurus dana terdiri daripada dana pasaran wang, kertas komersil, bon kerajaan dan deposit tetap.

20. Tunai dan Baki Bank

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Bank berlesen 177,127 218,449 3,951 3,087Bank pelaburan 123,333 100,125 2,967 8,318Institusi kewangan lain 24,836 31,363 – –

Deposit dengan institusi kewangan berlesen 325,296 349,937 6,918 11,405Tunai di tangan dan di bank 4,131 4,485 102 99

Tunai dan kesetaraan tunai 329,427 354,422 7,020 11,504

Tunai dan baki bank sebuah anak syarikat telah dicagar bagi kemudahan pembiayaan seperti yang didedahkan dalam Nota 27.

Kadar faedah/untung efektif purata wajaran dan kematangan purata deposit pada tarikh pelaporan adalah seperti berikut:

Kadar faedah/untung efektif purata wajaran

Kumpulan Syarikat

2015 2014 2015 2014

% % % %

Bank berlesen 3.44 3.08 3.53 3.14Bank pelaburan 3.59 3.10 3.50 3.10Institusi kewangan lain 3.63 3.07 – –

Kematangan purata

Kumpulan Syarikat

2015 2014 2015 2014

Hari Hari Hari Hari

Bank berlesen 32 30 29 27Bank pelaburan 40 33 29 24Institusi kewangan lain 33 17 – –



21. Modal Saham

Bilangan saham biasa

berharga RM0.20 sesaham Amaun

2015

’000

2014

’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Dibenarkan:

Pada awal/akhir tahun 1,000,000 1,000,000 200,000 200,000

Diterbit dan berbayar penuh:

Pada awal/akhir tahun 515,148 511,561 103,030 102,312Saham-saham biasa diterbit pada tahun

menurut ESOS 398 3,587 79 718

Pada akhir tahun 515,546 515,148 103,109 103,030

Pada tahun kewangan ini, modal saham biasa diterbit dan berbayar Syarikat telah bertambah daripada RM 103,029,524 kepada RM103,109,124 berikutan penerbitan 398,000 saham-saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham. Saham-saham biasa tersebut diterbitkan untuk tunai menurut Skim Opsyen Saham Pekerja pada harga-harga terbitan RM3.44 dan RM3.46. Saham-saham biasa baru yang diterbitkan ini bertaraf pari passu dalam semua aspek dengan saham-saham biasa Syarikat yang sedia ada.

22. Rizab Lain


2015

RM’000

2014

RM’000

Rizab opsyen saham

Pada awal tahun – 1,181Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 1,589 439Opsyen-opsyen saham dilaksanakan (144) (1,620)

Pada akhir tahun 1,445 –

Rizab opsyen saham merupakan opsyen saham diselesaikan secara ekuiti diberi kepada pekerja-pekerja dan pengarah-pengarah yang layak. Rizab ini menggambarkan nilai terkumpul perkhidmatan yang diterima daripada pekerja-pekerja dan pengarah-pengarah yang dicatatkan semasa pemberian opsyen-opsyen saham dan tidak boleh diagihkan.

(a) Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”) Syarikat

Pada Mesyuarat Agung Tahunan yang diadakan pada 27 Ogos 2013, para pemegang saham Syarikat telah meluluskan pelaksanaan satu ESOS baru selepas ESOS sebelumnya tamat tempoh. ESOS baru akan berkuatkuasa bagi tempoh selama 5 tahun yang akan tamat tempoh pada 8 Oktober 2018.

Para pemegang saham Syarikat juga meluluskan pemberian opsyen kepada semua pengarah bukan eksekutif sedia ada Syarikat, sehingga 100,000 opsyen seorang, untuk melanggan jumlah saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat di bawah ESOS, dengan syarat bahawa:

(i) tidak melebihi 50% daripada saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat yang tersedia di bawah ESOS akan diperuntuk, mengikut agregat, kepada para pengarah dan pengurusan kanan Syarikat; dan

(ii) tidak melebihi 10% daripada saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham dalam Syarikat yang tersedia di bawah ESOS akan diperuntukkan kepada para pengarah, jika para pengarah, sama ada secara berseorangan atau secara berkumpulan melalui individu-individu yang berkaitan dengan mereka, memegang 20% atau lebih daripada modal diterbit dan berbayar Syarikat.



22. Rizab lain (samb.)

(a) Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”) Syarikat (samb.)

Pada tahun kewangan, opsyen untuk melanggan 4,572,000 (2014: 1,212,000) saham-saham biasa baru berharga RM0.20 sesaham telah diberi kepada pekerja-pekerja dan para pengarah yang layak menurut ESOS.

(b) Ciri-ciri Utama ESOS

(i) pihak yang layak adalah pekerja sepenuh masa (termasuk pekerja asing dan pekerja kontrak dengan tempoh kontrak minimum selama tiga tahun perkhidmatan) yang terdapat dalam senarai bayaran gaji oleh mana-mana syarikat dalam Kumpulan, pengarah eksekutif sepenuh masa (termasuk pengarah eksekutif warganegara asing) dan pengarah bukan eksekutif, yang telah berkhidmat dengan Kumpulan untuk sekurang-kurangnya satu tahun pada tarikh geran. Pemilihan pekerja yang layak untuk menyertai ESOS adalah tertakluk kepada budi bicara mutlak Jawatankuasa ESOS.

(ii) bilangan jumlah saham yang akan ditawarkan di bawah ESOS tidak boleh melebihi 10% daripada modal saham diterbit dan berbayar Syarikat pada setiap masa semasa kewujudan ESOS.

(iii) ESOS akan berkuatkuasa untuk tempoh selama 5 tahun selepas ESOS sebelumnya tamat tempoh pada 8 Oktober 2013 dan, selepas tarikh pematuhan penuh dengan semua keperluan berkaitan Bursa Securities, tetapi tertakluk kepada sebarang pelanjutan atau pembaharuan untuk tempoh selanjutnya yang tidak melebihi 5 tahun bermula dari hari selepas tamatnya tempoh 5 tahun yang asal, seperti yang mungkin diluluskan oleh Jawatankuasa ESOS.

(iv) opsyen-opsyen diberi di bawah ESOS tidak boleh ditukar milik.

(v) harga langganan di bawah ESOS adalah pada purata wajaran harga pasaran saham seperti yang ditunjukkan dalam Senarai Rasmi Harian yang dikeluarkan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad, untuk 5 hari pasaran serta-merta sebelum tarikh tawaran opsyen yang tertakluk kepada diskaun tidak lebih daripada sepuluh peratus (10%), atas budi bicara Jawatankuasa ESOS, atau pada nilai tara saham, yang mana lebih tinggi.

(vi) bilangan agregat saham yang akan ditawarkan kepada pekerja dan pengarah yang layak menurut ESOS akan ditentukan berdasarkan budi bicara Jawatankuasa ESOS selepas mengambil kira, antara lain, faktor-faktor seperti jawatan, prestasi, senioriti dan tempoh perkhidmatan yang telah diberi oleh para pekerja dan pengarah yang layak dan tertakluk kepada perumpukan saham maksimum yang dibenarkan bagi setiap pekerja dan pengarah yang layak.

(vii) saham-saham biasa baru yang diperumpukkan berikutan sebarang pelaksanaan opsyen akan bertaraf pari passu dalam semua aspek dengan saham-saham biasa sedia ada Syarikat yang diterbit dan berbayar (kecuali saham-saham baru yang diterbitkan itu tidak akan layak untuk menerima sebarang dividen, hak, perumpukan dan sebarang pengagihan lain yang diumumkan, dibuat atau dibayar kepada para pemegang saham jika tarikh laksana opsyen tersebut jatuh selepas tarikh tutup perniagaan bagi menentukan hak-hak di atas).

(viii) opsyen diletak hak apabila diberi.




(c) Butir-butir Opsyen Saham yang Belum Jelas pada Akhir Tahun

Jadual berikut menggambarkan bilangan dan harga laksana, dan pergerakan dalam, opsyen saham ke atas saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham Syarikat sepanjang tahun:

31 Mac 2015

Bilangan Opsyen Saham ke atas Saham-saham Biasa berharga

RM0.20 Sesaham Syarikat

Tarikh

Geran

Tarikh

Tamat

Tempoh

Harga

Geran

Belum

jelas pada

1 April

Pergerakan Sepanjang TahunBelum

jelas pada

31 Mac

Boleh

dilaksanakan

pada 31 MacDiberi Dilaksana Terbatal

(RM) ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000

09 Apr 14 08 Okt 18 3.44 – 4,472 (388) (166) 3,918 3,918

24 Sep 14 08 Okt 18 3.46 – 100 (10) (4) 86 86

– 4,572 (398) (170) 4,004 4,004

Purata wajaran harga laksana (RM) – 3.44 3.44 3.44 3.44 3.44

31 Mac 2014

Bilangan Opsyen Saham ke atas Saham-saham Biasa berharga

RM0.20 Sesaham Syarikat

Tarikh

Geran

Tarikh

Tamat

Tempoh

Harga

Geran

Belum

jelas pada

1 AprilPergerakan Sepanjang Tahun

Belum

jelas pada

31 Mac

Boleh

dilaksanakan

pada 31 MacDiberi Dilaksana Terbatal

(RM) ’000 ’000 ’000 ’000 ’000 ’000

28 Nov 03 08 Okt 13 1.65 2 – (2) – – –

18 Ogos 04 08 Okt 13 1.43 – – – – – –

12 Sep 05 08 Okt 13 1.42 – – – – – –

18 Sep 07 08 Okt 13 2.50 – – – – – –

18 Mac 08 08 Okt 13 2.37 5 – (5) – – –

31 Okt 08 08 Okt 13 1.46 4 – (4) – – –

01 Apr 09 08 Okt 13 1.85 – – – – – –

30 Okt 09 08 Okt 13 2.51 120 – (120) – – –

29 Apr 10 08 Okt 13 2.67 11 – (11) – – –

11 Okt 10 08 Okt 13 3.05 136 – (136) – – –

01 Apr 11 08 Okt 13 3.16 24 – (24) – – –

14 Okt 11 08 Okt 13 3.15 406 – (406) – – –

12 Apr 12 08 Okt 13 3.60 433 – (433) – – –

17 Okt 12 08 Okt 13 3.60 1,295 – (1,295) – – –

02 Apr 13 08 Okt 13 3.86 – 1,212 (1,151) (61) – –

2,436 1,212 (3,587) (61) – –

Purata wajaran harga laksana (RM) 3.42 3.86 3.56 3.86 – –




(c) Butir-butir Opsyen Saham yang Belum Jelas pada Akhir Tahun (samb.)

Opsyen-opsyen yang belum jelas pada akhir tahun kewangan mempunyai baki hayat berkontrak selama 3.5 tahun.

(d) Opsyen-opsyen Saham yang Dilaksanakan Sepanjang Tahun

Opsyen-opsyen yang dilaksanakan sepanjang tahun kewangan menghasilkan penerbitan sebanyak 398,000 (2014: 3,587,000) saham-saham biasa berharga RM0.20 sesaham Syarikat pada harga purata wajaran adalah RM3.44 (2014: RM3.56) sesaham. Harga saham purata wajaran berkenaan pada tarikh laksana adalah RM3.87 (2014: RM4.34).

(e) Nilai Saksama Opsyen-opsyen Saham Diberi Sepanjang Tahun

Nilai saksama opsyen-opsyen saham diberi sepanjang tahun dianggarkan oleh satu penilai luar menggunakan model binomial, dengan mengambil kira terma dan syarat semasa opsyen-opsyen diberi. Nilai saksama opsyen-opsyen saham diukur pada tarikh geran dan andaiannya adalah seperti berikut:

2015 2014

Nilai saksama opsyen-opsyen saham pada tarikh geran berikut (RM):

24.09.14 0.40 –09.04.14 0.36 –02.04.13 – 0.38

Harga saham (RM) 3.80 – 3.86 4.23Harga laksana (RM) 3.44 – 3.46 3.86Volatiliti jangkaan (%) 17.0 – 18.0 20.0Hayat jangkaan (tahun) 3.50 0.50Kadar bebas risiko (%) 3.24 – 3.39 2.90Kadar hasil dividen jangkaan (%) 4.0 4.0

Hayat jangkaan opsyen-opsyen adalah berdasarkan maklumat silam dan tidak semestinya menjadi petunjuk pola pelaksanaan yang mungkin berlaku. Volatiliti jangkaan menggambarkan andaian bahawa volatiliti silam sepanjang satu tempoh bersamaan dengan hayat opsyen adalah petunjuk tren masa depan, yang juga tidak semestinya merupakan akibat sebenar. Tidak ada ciri-ciri lain bagi opsyen yang diberi digabungkan ke dalam pengukuran nilai saksama.

23. Perolehan Tertahan

Syarikat dapat mengagihkan dividen bagi keseluruhan perolehan tertahannya pada 31 Mac 2015 di bawah sistem satu peringkat.

24. Peruntukan bagi Baikpulih Besar

Peruntukan bagi baikpulih besar berkaitan dengan kos yang dianggar bagi obligasi berkontrak untuk menyenggara dan memulihkan infrastruktur lebuh raya mengikut piawaian boleh diservis yang ditetapkan.

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Pada awal tahun 26,205 18,859Peruntukan bagi tahun (Nota 9) 8,203 7,565Digunakan sepanjang tahun (11,623) (219)




25. Hasil Tertunda

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Yuran lesen

Yuran lesen diterima 47,900 47,900Hasil tertunda diiktiraf sehingga kini (25,382) (23,820)

Baki belum diiktiraf 22,518 24,080

Yuran lesen diiktiraf sebagai hasil sepanjang tahun (Nota 4) 1,562 1,562

26. Liabiliti Cukai Tertunda

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Pada awal tahun 240,253 257,521Diiktiraf dalam untung atau rugi (Nota 10) (4,171) (6,844)Kesan pengurangan kadar cukai berkanun – (10,301)Lebihan peruntukan pada tahun lepas (111) (5)Diiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain (Nota 10) – (118)


Dibentangkan selepas mengofset sewajarnya seperti berikut:

Liabiliti cukai tertunda 258,341 262,757Aset cukai tertunda (22,370) (22,504)

235,971 240,253



26.

Lia

bilit

i C

uk

ai

Te

rtu

nd

a (

sa

mb

.)

Kom

pon

en-k

omp

onen

dan

per

gera

kan

liab

iliti

sert

a as

et c

ukai

ter

tund

a K

ump

ulan

sep

anja

ng t

ahun

kew

anga

n se

bel

um m

engo

fset

ad

alah

sep

erti

ber

ikut

:

Lo

ji d

an

pe

rala

tan

Pe

rbe

lan

jaa

np

em

ba

ng

un

an

leb

uh

ra

yaJu

mla

hH

asil

tert

un

da

Pe

run

tuk

an

ba

gi

ba

ikp

ulih

be

sa

r

Be

lum

b

aya

rp

elb

ag

ai

Ob

liga

si

ma

nfa

at

pe

rsa

raa

nP

em

inja

ma

nJu

mla

h

Lia

bili

tic

uk

ai

tert

un

da

be

rsih

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

RM

’000

Pad

a 1

Apr

il 20

1437

126

2,38

626

2,75

7(5

,779

)(6

,289

)(9

5)(3

65)

(9,9

76)

(22,

504)

240,

253

Diik

tiraf

dal

am u

ntun

g at

au r

ugi

(99)

(4,3

17)

(4,4

16)

375

821

(2)

(48)

(1,0

12)

134

(4,2

82)

Pad

a 31

Mac

201

527

225

8,06

925

8,34

1(5

,404

)(5

,468

)(9

7)(4

13)

(10,

988)

(22,

370)

235,

971

Pad

a 31

Mac

201

330

927

7,43

427

7,74

3(6

,410

)(4

,715

)(9

1)(2

11)

(8,7

95)

(20,

222)

257,

521

Diik

tiraf

dal

am u

ntun

g at

au r

ugi

62(1

5,04

8)(1

4,98

6)63

1(1

,574

)(4

)(3

6)(1

,181

)(2

,164

)(1

7,15

0)D

iiktir

af d

alam

pe

ndap

atan

ko

mpr

ehen

sif

lain

––

––

––

(118

)–

(118

)(1

18)

Pad

a 31

Mac

201

437

126

2,38

626

2,75

7(5

,779

)(6

,289

)(9

5)(3

65)

(9,9

76)

(22,

504)

240,

253

Lia

bilit

i c

uk

ai

tert

un

da

A

se

t c

uk

ai

tert

un

da

Ku

mp

ula

n



27. Peminjaman

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Semasa

Bercagar:

(i) IMTN (Nota 27(a)) – 75,000

(ii) Kos tanah boleh dikembalikan semula (Nota 27(c)) – 39,200

– 114,200

Bukan semasa

Bercagar:

IMTN (Nota 27(a)) 1,330,000 1,330,000Tolak: Diskaun belum dilunaskan (46,999) (54,900)

1,283,001 1,275,100

Amaun perlu dibayar balik selepas 12 bulan 1,283,001 1,275,100

Jumlah peminjaman 1,283,001 1,389,300

Butir-butir peminjaman adalah seperti berikut:

(a) Nota-nota Tempoh Sederhana Sukuk Musyarakah (“IMTN”) terdiri daripada IMTN I dan IMTN II masing-masing sebanyak RM1,145,000,000 dan RM300,000,000.

IMTN I adalah termaktub di bawah Surat Amanah Sukuk Musyarakah bertarikh 19 Mac 2008 yang dibuat oleh sebuah anak syarikat dengan Pemegang Amanah bagi pemegang-pemegang IMTN I. IMTN I adalah Bon bercagar tidak dikenakan faedah boleh runding dalam bentuk pembawa yang membuktikan janji oleh penerbit untuk membayar jumlah yang dinyatakan pada tarikh yang ditetapkan.

IMTN I diterbitkan dalam 10 siri, dengan tempoh kematangan dari April 2013 hingga April 2023. Margin-margin untung adalah dari 4.6% hingga 6.0% setahun.

IMTN II adalah termaktub di bawah Surat Amanah Sukuk Musyarakah bertarikh 19 Mac 2008 yang dibuat oleh sebuah anak syarikat dengan Pemegang Amanah bagi pemegang-pemegang IMTN II. IMTN II adalah Bon bercagar tidak dikenakan faedah boleh runding dalam bentuk pembawa yang membuktikan janji oleh penerbit untuk membayar jumlah yang dinyatakan pada tarikh yang ditetapkan.

IMTN II diterbitkan dalam 3 siri, dengan tempoh kematangan dari April 2021 hingga April 2023. Margin-margin untung adalah dari 5.8% hingga 6.0% setahun.

IMTN diterbitkan untuk menebus sepenuhnya bon yang telah diterbitkan dahulu (BAIDS Senior, BAIDS Junior, Bon Berjaminan Bank, Murabahah CP/MTN dan Bon Bersiri Kadar Tetap) dan Stok Pinjaman Tidak Bercagar Boleh Tebus (“RULS”).

(b) Kertas-kertas Komersil Sukuk Musyarakah/Nota-nota Tempoh Sederhana (“ICP/MTN”) adalah termaktub di bawah Surat Amanah Sukuk Musyarakah bertarikh 19 Mac 2008 yang dibuat oleh sebuah anak syarikat dengan Pemegang Amanah bagi pemegang-pemegang ICP/MTN. ICP/MTN sedia untuk diterbitkan mulai 15 April 2008 dengan amaun muka berjumlah RM100 juta. Tempoh matang ICP/MTN adalah selama tujuh (7) tahun dari tarikh ia sedia untuk diterbitkan dan kadar tendernya adalah berasaskan kadar pasaran pada masa itu. Pada 31 Mac 2015, ICP/MTN masih tidak dikeluarkan.



27. Peminjaman (samb.)

Butir-butir peminjaman adalah seperti berikut (samb.):

(c) Kos tanah boleh dikembalikan semula berkaitan dengan amaun yang dibayar oleh Kerajaan bagi pihak sebuah anak syarikat untuk kos dan belanja yang ditanggung dalam menyediakan tanah bagi tujuan pembinaan Lebuh Raya. Bayaran tersebut adalah tanpa faedah dan dibayar balik dalam tiga ansuran tahunan. Ansuran pertama dan kedua masing-masing telah dibayar pada 15 Ogos 2012 dan 15 Ogos 2013. Ansuran akhir telah dibayar pada 15 Ogos 2014.

Pengaturan cagaran berhubung dengan IMTN, ICP/MTN dan kos tanah boleh dikembalikan semula milik anak syarikat adalah seperti berikut:

(i) caj tetap dan terapung ke atas hartanah, aset dan hak anak syarikat; dan

(ii) pemberian hak anak syarikat, kepentingan dan manfaat dalam akaun bank tertentu dan polisi insuran.

Selain itu, IMTN, ICP/MTN dan kos tanah boleh dikembalikan semula anak syarikat telah dicagar dengan selanjutnya menerusi sandaran dengan hak, kepentingan dan manfaat anak syarikat berkenaan dalam Perjanjian Konsesi.

Menurut Perjanjian Perkongsian Cagaran Keutamaan Menyeluruh bertarikh 25 April 2008, IMTN, ICP/MTN dan kos tanah boleh dikembalikan semula akan bertaraf pari passu sesama mereka.

28. Obligasi Manfaat Persaraan

Kumpulan dan Syarikat mengendalikan sebuah Skim Manfaat Persaraan tanpa pembiayaan (“Skim”) bagi pekerja yang layak. Di bawah Skim ini, pekerja yang layak berhak mendapat manfaat persaraan sebanyak 2.5% ke atas gaji pokok bulanan terakhir dikeluarkan bagi setiap bulan penuh perkhidmatan apabila mencapai usia persaraan pada usia 60 tahun (2014: 60).

Amaun yang diiktiraf dalam penyata kewangan adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Penyata kedudukan kewangan

Nilai kini bagi obligasi manfaat ditentukan tanpa pembiayaan, liabiliti bersih 2,132 1,884 411 365

Dianalisis:Bukan semasa:

Lebih dari 1 tahun tetapi tidak lebih dari 2 tahun 115 115 115 115

Lebih dari 2 tahun tetapi tidak lebih dari 5 tahun 51 51 51 51

Lebih dari 5 tahun 1,966 1,718 245 199

2,132 1,884 411 365

Penyata pendapatan komprehensif

Kos perkhidmatan semasa 150 141 27 25Kos faedah 98 86 19 17

Jumlah, termasuk dalam belanja manfaat pekerja (Nota 5) 248 227 46 42

Pendapatan komprehensif lain

Pengukuran semula kerugian – 577 – 87



28. Obligasi Manfaat Persaraan (samb.)

Pergerakan liabiliti bersih pada tahun semasa adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Pada awal tahun 1,884 1,080 365 236Diiktiraf dalam untung atau rugiDiiktiraf dalam pendapatan komprehensif lain

248–

227577

46–

4287

Pada akhir tahun 2,132 1,884 411 365

Andaian aktuari utama digunakan:

2015

%

2014

%

Kadar diskaun 5.2 5.2Jangkaan kenaikan kadar gaji 6.0 6.0

Analisis sensitiviti di bawah telah ditentukan berasaskan kemungkinan perubahan yang berpatutan bagi setiap andaian penting berhubung obligasi manfaat ditentukan sehingga akhir tempoh pelaporan, dengan semua andaian lain kekal tidak berubah:

Kenaikan/

(pengurangan)

Kumpulan

RM’000

Syarikat

RM’000

Kadar diskaun +1% (146) (14)–1% 146 14

Jangkaan kenaikan kadar gaji +1% 164 15–1% (164) (15)

29. Peruntukan bagi Kos Perolehan Tanah

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Pada awal tahun 1,145 1,165Dibayar sepanjang tahunPenarikbalikan peruntukan

–(1,145)

(20)–

Pada akhir tahun – 1,145



30. Belum Bayar Pelbagai

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Kos pembiayaan terakru dan elemen untung bagi pelbagai peminjaman 34,880 36,532 – –

Amaun hutang kepada pihak-pihak berkaitan lain 87 1 – –

Jumlah tertahan 22,733 30,849 – –Akruan 22,800 14,508 525 429

Jumlah belum bayar pelbagai 80,500 81,890 525 429

Tambah: Peminjaman Amaun hutang kepada sebuah anak syarikat

1,283,001

–

1,389,300

–

–

145,476

–

137,400

Jumlah liabiliti kewangan dibawa pada

kos terlunas 1,363,501 1,471,190 146,001 137,829

Amaun yang dihutang kepada pihak-pihak berkaitan lain adalah tidak dikenakan faedah dan perlu dibayar mengikut permintaan. Amaun ini adalah tidak bercagar dan akan dijelaskan secara tunai.

Maklumat selanjutnya berhubung urus niaga pihak berkaitan didedahkan dalam Nota 34.

31. Dividen

Dividen

berhubung tahun

Dividen

diiktiraf dalam tahun

2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000

Dividen interim bagi 2014:10 sen sesaham ke atas514,861,618 saham-saham biasa – 51,486 – 51,486

Dividen interim bagi 2014:7 sen sesaham ke atas515,147,618 saham-saham biasa – 36,061 – 36,061

Dividen interim bagi 2015:10 sen sesaham ke atas515,262,618 saham-saham biasa 51,526 – 51,526 –

Dividen interim bagi 2015:10 sen sesaham ke atas515,545,618 saham-saham biasa 51,555 – 51,555 –

103,081 87,547 103,081 87,547



32. Maklumat Segmen

Lebuh Raya memberikan sumbangan terbesar kepada Kumpulan dari segi hasil, untung bagi tempoh dan jumlah aset. Dan dengan itu dilaporkan sebagai satu segmen operasi berasingan manakala selebihnya dilaporkan sebagai “Lain-lain”. Segmen operasi yang boleh dilaporkan bagi Kumpulan adalah seperti berikut:

(i) lebuh raya – operasi kutipan tol dan penyenggaraan lebuh raya; dan

(ii) lain-lain – pegangan pelaburan dan tidak aktif

Kecuali dinyatakan di atas, tiada segmen operasi telah diagregatkan untuk membentuk segmen operasi yang boleh dilaporkan di atas.

Para pengarah berpendapat bahawa semua urus niaga antara segmen telah dilaksanakan dalam perjalanan biasa perniagaan.

Analisis operasi-operasi Kumpulan adalah seperti berikut:

Lebuh Raya Lain-lain Penyingkiran Disatukan

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Nota RM’000 RM’000

Hasil

Hasil daripada pelanggan luar 380,733 373,932 – – – – 380,733 373,932

Hasil antara segmen – – 101,052 61,783 (101,052) (61,783) A – –

Jumlah hasil 380,733 373,932 101,052 61,783 (101,052) (61,783) 380,733 373,932

Keputusan

Keputusan segmen 260,638 257,330 98,664 59,477 (99,884) (59,901) A 259,418 256,906Pendapatan faedah/

untung 18,906 17,357 398 1,090 (8,786) (8,249) A 10,518 10,198

Untung daripada operasi 279,544 274,687 99,062 60,567 (108,670) (68,150) 269,936 267,104Kos kewangan (83,722) (87,431) (8,786) (8,249) 8,786 8,249 A (83,722) (87,431)Bahagian keputusan

dalam sebuah syarikat bersekutu 741 (7,943) – – – – 741 (7,943)

Untung sebelum cukai 196,563 179,313 90,276 52,318 (99,884) (59,901) 186,955 171,730Perbelanjaan cukai

pendapatan (48,710) (36,903) (356) (696) – – (49,066) (37,599)

Jumlah pendapatan komprehensif bagi tahun, selepas ditolak cukai 147,853 142,410 89,920 51,622 (99,884) (59,901) 137,889 134,131

Aset dan liabiliti

Aset segmen 2,146,234 2,216,405 74,250 76,272 (198,508) (190,529) B 2,021,976 2,102,148Pelaburan dalam sebuah

syarikat bersekutu 172,027 171,286 – – – – 172,027 171,286

Jumlah aset disatukan 2,318,261 2,387,691 74,250 76,272 (198,508) (190,529) 2,194,003 2,273,434

Liabiliti segmen 1,656,127 1,773,410 146,438 138,257 (145,717) (137,622) B 1,656,848 1,774,045



32. Maklumat Segmen (samb.)

Lebuh Raya Lain-lain Penyingkiran Disatukan

2015 2014 2015 2014 2015 2014 2015 2014

RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 RM’000 Nota RM’000 RM’000

Maklumat lain

Perbelanjaan modal 3,935 2,308 8 6 – – C 3,943 2,314Susut nilai 746 797 6 5 – – 752 802Pelunasan 61,991 60,070 – – (97) (95) A 61,894 59,975Belanja bukan tunai

penting yang lain:Loji dan peralatan

dihapus kira 36 12 – – – – 36 12Opsyen-opsyen saham

diberi di bawah ESOS 947 318 270 17 – – 1,217 335

Peruntukan bagi ketidakhadiran terpampas jangka pendek terkumpul 6 28 (27) 1 – – (21) 29

Peruntukan bagi manfaat persaraan 202 185 46 42 – – 248 227

Peruntukan bagi baikpulih besar 8,203 7,565 – – – – 8,203 7,565

Nota Bentuk pelarasan dan penyingkiran untuk mendapatkan amaun yang dilaporkan dalam penyata

kewangan disatukan

A Urus niaga antara segmen telah disingkirkan semasa penyatuan.

B Aset dan liabiliti antara segmen adalah disingkirkan semasa penyatuan.

C Perbelanjaan modal mengandungi:

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Loji dan peralatan 1,060 1,126Aset tidak ketara lain 613 174Perbelanjaan pembangunan lebuh raya 2,270 1,014

3,943 2,314

Tiada analisis ke atas hasil dan keputusan mengikut segmen geografi disediakan kerana penglibatan utama Kumpulan adalah dalam mereka bentuk, membina, mengendali dan menyenggara Lebuhraya Damansara-Puchong (“Lebuh Raya”) dan mengurus operasi tolnya di Malaysia.



33. Komitmen Modal

Kumpulan

2015

RM’000

2014

RM’000

Perbelanjaan modal

Dilulus dan dikontrakkan:Perbelanjaan pembangunan lebuh raya 187 290Loji dan peralatan 98 98

285 388

34. Pendedahan Pihak Berkaitan

(a) Jualan dan Belian Perkhidmatan

Di samping maklumat pihak berkaitan yang didedahkan di bahagian lain dalam penyata kewangan ini, urus niaga penting berikut antara Kumpulan, Syarikat dan pihak-pihak berkaitan yang dilaksanakan atas terma yang dipersetujui antara pihak-pihak tersebut pada tahun kewangan adalah:

2015

RM’000

2014

RM’000

Kumpulan

Syarikat Bersekutu:Belanja ESOS dicaj kepada sebuah syarikat bersekutu 372 104

Syarikat-syarikat berkaitan lain: (*)Perkhidmatan lain diberi oleh syarikat-syarikat berkaitan lain 618 298

Syarikat

Anak syarikat:Belanja ESOS dicaj kepada sebuah anak syarikat 947 318Yuran pengurusan dicaj kepada sebuah anak syarikat 1,052 1,783

(*) Syarikat-syarikat berkaitan lain merujuk kepada Gamuda Berhad dan syarikat bersekutunya. Gamuda Berhad adalah pemegang saham utama Syarikat. Pengarah tertentu Syarikat juga merupakan para pengarah syarikat-syarikat berkaitan lain.

Maklumat berhubung baki tertunggak yang timbul daripada urus niaga pihak berkaitan pada 31 Mac 2015 didedahkan dalam Nota 18 dan Nota 30.



34. Pendedahan Pihak Berkaitan (samb.)

(b) Ganjaran Personel Pengurusan Utama

Ganjaran para pengarah dan ahli pengurusan utama yang lain sepanjang tahun adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Manfaat pekerja jangka pendek 2,429 2,266 996 1,216Kos pencen:

– Pelan caruman ditentukan 199 182 59 80– Pelan manfaat ditentukan 72 204 28 56

Opsyen-opsyen saham diberi di bawah ESOS 458 130 188 3

3,158 2,782 1,271 1,355

Termasuk dalam jumlah personel pengurusan utama adalah:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Ganjaran pengarah (Nota 7) 643 519 643 519

Para Pengarah Kumpulan dan Syarikat dan ahli-ahli pengurusan utama lain telah diberikan bilangan opsyen berikut di bawah Skim Opsyen Saham Pekerja (“ESOS”):


2015

’000

2014

’000

Pada awal tahun – 1,141Diberi 1,272 341Dilaksana (134) (1,482)

Pada akhir tahun 1,138 –

Opsyen-opsyen saham telah diberi berasaskan terma dan syarat seperti yang ditawarkan kepada pekerja-pekerja lain Kumpulan.

35. Pengaturan Konsesi

Pada 23 April 1996, Kerajaan Malaysia (“Kerajaan”) telah memberi Lingkaran Trans Kota Sdn Bhd (“LITRAK”), sebuah anak syarikat milik penuh Syarikat, sebuah konsesi, untuk mereka bentuk, membina, mengendali dan menyenggara Lebuhraya Damansara-Puchong (“LDP” atau “Lebuh Raya”) untuk tempoh selama 33 tahun berakhir pada 14 Ogos 2029 (“Tempoh Konsesi”).

Di bawah Perjanjian Konsesi, Kerajaan akan mendapatkan tanah yang diperlukan untuk Lebuh Raya dengan syarat LITRAK mengembalikan bayaran sehingga RM98 juta untuk memperoleh tanah tersebut.

Perjanjian Konsesi menetapkan bahawa LITRAK akan mengutip dan menyimpan semua tol trafik dan akan bertanggungjawab terhadap segala kos operasi dan penyenggaraan bagi Tempoh Konsesi. Kutipan hasil tol telah bermula pada 25 Januari 1999 dan kadar tol digunakan dalam Tempoh Konsesi adalah seperti mana yang ditetapkan dalam Perjanjian Konsesi.



35. Pengaturan Konsesi (samb.)

Kerajaan boleh mengurangkan kadar tol dengan memberi sekurang-kurangnya dua bulan notis kepada LITRAK. Sekiranya Kerajaan mengurangkan kadar tol lebih rendah daripada kadar yang dipersetujui, Kerajaan akan memberi pampasan kepada LITRAK bagi sebarang pengurangan dalam kutipan tol mengikut asas dan rumusan yang telah ditetapkan dalam Perjanjian Konsesi.

Perjanjian Konsesi boleh ditamatkan sama ada oleh Kerajaan atau LITRAK jika mana-mana pihak gagal mengatasi keingkaran dalam tempoh yang telah ditetapkan di dalam Perjanjian Konsesi.

Kerajaan boleh menamatkan Perjanjian Konsesi melalui penyerahan hak Syarikat Konsesi atau Konsesi pada bila-bila masa dengan memberi notis bertulis selama tiga bulan kepada LITRAK.

LITRAK akan menyerahkan semula Lebuh Raya kepada Kerajaan pada akhir Tempoh Konsesi, dalam keadaan yang terpelihara dan akan membaikpulih sebarang kerosakan serta menanggung kos pemulihan dalam tempoh satu tahun dari tarikh serahan semula.

Menurut peruntukan Perjanjian Konsesi Tambahan Kedua yang dilaksanakan di antara LITRAK dan Kerajaan pada 4 September 2007 dan melalui Warta Kerajaan No. P.U.(A) 443 bertarikh 26 Disember 2006, Kerajaan telah menyemak struktur kadar tol untuk LITRAK berkuatkuasa dari 1 Januari 2007 hingga 31 Disember 2010 seperti berikut:

Kelas kenderaan Kadar tol disemak

(RM)

Kelas 1Kelas 2Kelas 3Kelas 4Kelas 5

1.603.204.800.801.60

Sebagai pertimbangan kepada persetujuan LITRAK terhadap struktur kadar tol yang disemak di atas, Kerajaan telah bersetuju untuk memberi LITRAK, pampasan tunai berjumlah RM150 juta (dibayar dalam dua kelompok dalam nilai yang sama dalam tahun kalendar 2007 dan 2008) serta satu tahun lanjutan kepada Tempoh Konsesi (dari 14 Ogos 2029 dilanjutkan hingga 14 Ogos 2030).

Kadar tol telah dijadual kembali kepada kadar yang dinyatakan di dalam Perjanjian Konsesi mulai 1 Januari 2011 dan seterusnya, tetapi Kerajaan telah memutuskan bahawa kadar kenaikan tol akan ditangguhkan sehingga notis selanjutnya. Namun begitu, berdasarkan rundingan pada masa lalu dengan Kerajaan, Kumpulan yakin terma Perjanjian Konsesi akan dipatuhi oleh semua pihak yang terlibat.

Kerajaan akan membayar pampasan kepada LITRAK selaras dengan peruntukan Perjanjian Konsesi.



36. Nilai Saksama Instrumen Kewangan

Amaun dibawa bagi instrumen kewangan Kumpulan dan Syarikat adalah jumlah yang hampir sama dengan nilai saksamanya dengan wajar kecuali yang berikut:

Kumpulan

Amaun

dibawa

RM’000

Nilai

saksama

RM’000

Liabiliti kewangan:

Pada 31 Mac 2015

IMTN I (Nota 27) (997,024) (1,057,001)IMTN II (Nota 27) (285,977) (313,391)

Pada 31 Mac 2014

IMTN I (Nota 27) (1,065,648) (1,129,445)IMTN II (Nota 27) (284,452) (311,294)Kos tanah boleh dikembalikan semula (Nota 27) (39,200) (36,808)

Kaedah-kaedah dan andaian-andaian berikut telah digunakan untuk menganggar nilai saksama kelas instrumen kewangan berikut:

(a) Tunai dan kesetaraan tunai, belum terima pelbagai, amaun hutang daripada anak syarikat, amaun

hutang daripada sebuah syarikat bersekutu, belum bayar pelbagai dan amaun hutang kepada anak

syarikat (semasa)

Amaun dibawa hampir menyamai nilai saksama disebabkan oleh tempoh matang instrumen-instrumen kewangan yang agak pendek.

(b) Amaun hutang kepada sebuah anak syarikat dan peminjaman

Nilai saksama bagi instrumen kewangan ini dianggar dengan mendiskaun jangkaan aliran tunai masa hadapan pada kadar pinjaman menaik pasaran untuk jenis peminjaman yang sama pada tarikh pelaporan.

(c) Sekuriti pelaburan

Nilai saksama ditentukan secara langsung dengan merujuk kepada harga bida pasaran yang diumumkan pada tarikh pelaporan.

Pelaburan tak disebut dalam anak syarikat dan sebuah syarikat bersekutu yang tidak dibawa pada nilai saksama disebabkan kurangnya harga pasaran disebut dan ketidakpraktikkan untuk menganggar nilai saksama tanpa kos berlebihan.

Hierarki nilai saksama

Pengukuran nilai saksama hierarki yang digunakan untuk mengukur aset kewangan dan liabiliti kewangan dibawa pada nilai saksama di dalam penyata kedudukan kewangan adalah seperti berikut:

Aras 1 – harga pasaran disebut tidak diselaras dalam pasaran-pasaran aktif bagi aset atau liabiliti yang serupa

Aras 2 – input selain daripada harga pasaran disebut yang boleh diperhati sama ada secara langsung atau tidak langsung

Aras 3 – input yang penting bagi pengukuran nilai saksama yang tidak boleh diperhati

Pada tarikh pelaporan, nilai saksama bagi sekuriti pelaburan Kumpulan dan Syarikat diukur pada hierarki Aras 1 manakala nilai saksama bagi peminjaman diukur pada hierarki Aras 2.



37. Objektif dan Dasar Pengurusan Risiko Kewangan

Kumpulan dan Syarikat terdedah kepada risiko kewangan yang timbul daripada operasinya dan penggunaan instrumen kewangan. Risiko kewangan utama termasuk risiko kadar faedah, risiko kecairan, risiko kredit dan risiko harga pasaran.

Pengarah mengkaji dan mempersetujui dasar-dasar untuk mengurus setiap risiko-risiko tersebut dan ia diringkaskan seperti di bawah. Sepanjang tahun kewangan ditinjau, adalah menjadi dasar Kumpulan untuk tidak melibatkan diri dalam urusniaga instrumen kewangan derivatif.

Seksyen berikut menyediakan butiran berhubung pendedahan Kumpulan dan Syarikat terhadap risiko-risiko kewangan yang dinyatakan di atas dan objektif, dasar dan proses bagi pengurusan risiko-risiko tersebut.

(a) Risiko Kadar Faedah

Risiko kadar faedah/untung merupakan risiko nilai saksama atau aliran tunai masa hadapan Kumpulan dan instrumen kewangan Syarikat yang akan berubah-ubah disebabkan perubahan dalam kadar faedah/untung pasaran.

Kumpulan memperoleh pembiayaan luarnya melalui terbitan IMTN dan kos tanah boleh dikembalikan semula yang dibekalkan oleh Kerajaan. Elemen untung bagi IMTN adalah berdasarkan kadar tetap manakala kos tanah boleh dikembalikan semula yang dibekalkan oleh Kerajaan adalah tanpa faedah. Maklumat berkaitan dengan kadar faedah, elemen untung dan tarikh kematangan peminjaman ini didedahkan dalam Nota 27.

Lebihan dana diletakkan sebagai deposit tetap atau penempatan pasaran wang semalaman berkadar tetap dengan institusi kewangan berlesen.

Profil faedah/untung liabiliti kewangan Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Liabiliti kewangan kadar tetap (Nota (i)) 1,283,001 1,350,100 – –

Liabiliti kewangan tanpa faedah/untung perlu dibayar (Nota (ii)) 45,620 84,558 525 429

Jumlah liabiliti kewangan pada

kos terlunas 1,328,621 1,434,658 525 429

(i) liabiliti kewangan kadar tetap merangkumi IMTN seperti diterangkan selanjutnya dalam Nota 27. Purata wajaran kadar faedah/elemen untung instrumen ini ialah 5.6% (2014: 5.6%). Kadar tersebut ditetapkan hingga tarikh matang IMTN.

(ii) liabiliti kewangan tanpa faedah/untung perlu dibayar terutamanya merangkumi kos tanah boleh dikembalikan semula yang dibekalkan oleh Kerajaan seperti diterangkan selanjutnya dalam Nota 27 dan belum bayar pelbagai.



37. Objektif dan Dasar Pengurusan Risiko Kewangan (samb.)

(a) Risiko Kadar Faedah (samb.)

Profil faedah/untung aset kewangan Kumpulan dan Syarikat adalah seperti berikut:

Kumpulan Syarikat

2015

RM’000

2014

RM’000

2015

RM’000

2014

RM’000

Aset kewangan kadar tetap * 325,296 349,937 6,918 11,405Aset kewangan tanpa faedah/

untung diperoleh ** 83,903 81,230 10,982 8,890

Jumlah pinjaman dan belum terima 409,199 431,167 17,900 20,295

* Aset kewangan berkadar tetap sebahagian besarnya terdiri daripada deposit jangka pendek dan penempatan pasaran wang semalaman yang diletakkan dengan institusi kewangan berlesen seperti yang dinyatakan selanjutnya dalam Nota 20.

** Aset kewangan tanpa faedah/untung diperoleh merangkumi tunai di tangan dan di bank, belum terima pelbagai (tidak termasuk bayaran terdahulu) dan amaun hutang daripada sebuah syarikat bersekutu.

Kumpulan tidak terdedah kepada risiko kadar faedah yang signifikan kerana Kumpulan telah memeterai hutang kadar tetap dengan tujuan untuk meminimumkan keadaan turun naik dalam kadar faedah.

(b) Risiko Kecairan

Risiko kecairan adalah risiko di mana Kumpulan atau Syarikat akan menghadapi kesukaran dalam memenuhi obligasi kewangan disebabkan oleh kekurangan dana. Pendedahan Kumpulan dan Syarikat terhadap risiko kecairan timbul terutamanya daripada ketakpadanan kematangan aset dan liabiliti kewangan.

Kumpulan dan Syarikat mengurus profil kematangan hutangnya seperti yang didedahkan dalam analisis di bawah, aliran tunai operasi dan ketersediaan pembiayaan bagi memastikan keperluan pembiayaan semula, pembayaran balik dan pembiayaan dipenuhi. Sebagai sebahagian daripada keseluruhan pengurusan kecairannya, Kumpulan dan Syarikat mengekalkan tahap tunai dan instrumen boleh ditukar kepada tunai yang mencukupi untuk memastikan tunai yang mencukupi disimpan bagi memenuhi obligasi dan perjanjian pembayaran hutang, belanja menaiktaraf lebuh raya, belanja operasi dan pengagihan kepada para pemegang saham. Di samping itu, Kumpulan dan Syarikat berusaha mengekalkan kemudahan perbankan tersedia pada tahap yang wajar bagi kedudukan hutangnya secara keseluruhan.

Analisis Instrumen Kewangan mengikut Baki Kematangan Berkontrak

Jadual di bawah meringkaskan profil kematangan liabiliti Kumpulan dan Syarikat pada tarikh pelaporan berasaskan pembayaran balik obligasi tidak didiskaun berkontrak.




(b) Risiko Kecairan (samb.)

Analisis Instrumen Kewangan mengikut Baki Kematangan Berkontrak (samb.)

2015

Mengikut

permintaan

atau dalam

tempoh satu

tahun

RM’000

Satu hingga

dua tahun

RM’000

Dua hingga

lima tahun

RM’000

Lebih dari

lima tahun

RM’000

Jumlah

RM’000

Kumpulan

Liabiliti kewangan:

Belum bayar pelbagai 45,620 – – – 45,620Peminjaman

– Prinsipal – 70,000 470,000 790,000 1,330,000– Faedah 75,557 73,769 183,760 92,500 425,586

Jumlah liabiliti kewangan tidak didiskaun 121,177 143,769 653,760 882,500 1,801,206

Syarikat

Liabiliti kewangan:

Belum bayar pelbagai 525 – – – 525Pinjaman daripada sebuah

anak syarikat 150,000 – – – 150,000

Jumlah liabiliti kewangan tidak didiskaun 150,525 – – – 150,525

2014

Mengikut

permintaan

atau dalam

tempoh satu

tahun

RM’000

Satu hingga

dua tahun

RM’000

Dua hingga

lima tahun

RM’000

Lebih dari

lima tahun

RM’000

Jumlah

RM’000

Kumpulan

Liabiliti kewangan:

Belum bayar pelbagai 45,358 – – – 45,358Peminjaman

– Prinsipal 114,200 – 320,000 1,010,000 1,444,200– Faedah 77,346 75,557 205,169 144,860 502,932

Jumlah liabiliti kewangan tidak didiskaun 236,904 75,557 525,169 1,154,860 1,992,490

Syarikat

Liabiliti kewangan:

Belum bayar pelbagai 429 – – – 429Pinjaman daripada sebuah

anak syarikat – 150,000 – – 150,000

Jumlah liabiliti kewangan tidak didiskaun 429 150,000 – – 150,429




(c) Risiko Kredit

Amaun dibawa belum terima pelbagai dan hutang daripada sebuah syarikat bersekutu mewakili pendedahan maksimum Kumpulan kepada risiko kredit. Risiko berhubung dengan amaun yang belum diterima daripada Kerajaan berkaitan dengan pampasan bagi mengenakan kadar tol yang lebih rendah daripada yang tersedia di bawah Perjanjian Konsesi adalah risiko berdaulat. Bagi aset kewangan lain (termasuk sekuriti pelaburan dan tunai dan baki bank), Kumpulan dan Syarikat meminimumkan risiko kredit dengan berurusan secara eksklusif dengan pihak-pihak berurusan yang mempunyai penarafan kredit tinggi.

Kumpulan dan Syarikat tidak mempunyai sebarang pendedahan ketara terhadap satu pihak mahupun sebarang tumpuan utama risiko kredit yang berkaitan dengan sebarang instrumen kewangan selain daripada yang didedahkan dalam Nota 17.

(d) Risiko Harga Pasaran

Risiko harga pasaran adalah risiko turun naik nilai saksama atau aliran tunai masa depan instrumen kewangan Kumpulan dan Syarikat disebabkan oleh perubahan dalam harga pasaran (selain daripada faedah).

Pada 31 Mac 2015, Kumpulan dan Syarikat tidak mempunyai pendedahan harga pasaran yang ketara.

38. Pengurusan Modal

Objektif utama pengurusan modal Kumpulan adalah untuk memastikan supaya ia mengekalkan penarafan kredit yang teguh dan nisbah modal yang sihat untuk menyokong perniagaannya dan memaksimumkan nilai pemegang saham.

Kumpulan mengurus struktur modalnya dan membuat pelarasan terhadapnya, sejajar dengan perubahan keadaan ekonomi. Untuk mengekalkan atau melaras struktur modal, Kumpulan boleh menyelaraskan pembayaran dividen kepada para pemegang saham, membiayai semula peminjaman sedia ada, modal pulangan kepada pemegang saham atau menerbitkan saham-saham baru. Tiada perubahan dilakukan dalam objektif, dasar atau proses pada tahun berakhir 31 Mac 2015 dan 31 Mac 2014.

Peminjaman Kumpulan seperti yang dinyatakan dalam Nota 27 adalah diambil oleh sebuah anak syarikat Kumpulan. Peminjaman tersebut tertakluk kepada beberapa perjanjian kewangan termasuk mengekalkan nisbah ekuiti hutang yang telah ditetapkan tidak lebih daripada 90:10 dan nisbah liputan perkhidmatan kewangan tidak kurang daripada 1.2 kali ganda. Anak syarikat ini telah mematuhi perjanjian-perjanjian ini sepanjang tempoh pelaporan.



39. Maklumat Tambahan – Pecahan Perolehan Tertahan kepada Terealisasi dan Belum Terealisasi

Pecahan perolehan tertahan Kumpulan dan Syarikat pada 31 Mac 2015 ke dalam perolehan terealisasi dan belum terealisasi dibentangkan selaras dengan arahan yang diterbitkan oleh Bursa Malaysia Securities Berhad bertarikh 25 Mac 2010 dan telah disediakan selaras dengan Panduan Perkara Khas No. 1, Penentuan Untung atau Rugi Terealisasi dan Belum Terealisasi dalam Konteks Pendedahan Menurut Keperluan Penyenaraian Bursa Malaysia Securities Berhad, sebagaimana yang diterbitkan oleh Institut Akauntan Malaysia.

2015

Kumpulan

RM’000

Syarikat

RM’000

Jumlah perolehan tertahan Syarikat dan anak syarikatnyaTerealisasi 841,258 142,853Belum terealisasi (258,756) –

582,502 142,853

Jumlah bahagian kerugian terkumpul daripada sebuah syarikat bersekutuTerealisasi (198,608) –Belum terealisasi (22,293) –

361,601 142,853Tambah: Pelarasan disatukan (2,190) –

Pendapatan tertahan menurut penyata kewangan 359,411 142,853

2014

Kumpulan

RM’000

Syarikat

RM’000

Jumlah perolehan tertahan Syarikat dan anak syarikatnyaTerealisasi 815,010 155,983Belum terealisasi (266,458) –

548,552 155,983Jumlah bahagian kerugian terkumpul daripada sebuah syarikat bersekutu

Terealisasi (200,190) –Belum terealisasi (21,453) –

326,909 155,983Tambah: Pelarasan penyatuan (2,306) –

Perolehan tertahan menurut penyata kewangan 324,603 155,983


Analysis of Shareholdings as at 30 June 2015

Analisis Pemegangan Saham pada 30 Jun 2015

Authorised Share Capital / Modal Saham Dibenarkan : RM200,000,000

Issued and Fully Paid-Up Capital / : RM103,509,523.60Modal Diterbit dan Dibayar Penuh

Class of Shares / Kelas Saham-saham : Ordinary Shares of RM0.20 each Saham-saham Biasa bernilai RM0.20 sesaham

Voting Rights / Hak Mengundi : 1 vote on a show of hands / 1 vote per share on a poll

1 undi dengan mengangkat tangan / 1 undi sesaham dalam pungutan suara

Number of Shareholders / Bilangan Pemegang Saham : 3,150

No. ofHolders

Bil. Pemegang

% %TotalHoldings

JumlahPemegangan

DISTRIBUTION OF SHAREHOLDINGS / PENGAGIHAN PEMEGANGAN SAHAM

HoldingsPemegangan

*5% of the issued share capital / 5% daripada modal saham yang diterbitkan

* Include shares held through nominee companies / Termasuk saham-saham yang dipegang melalui syarikat-syarikat nomini.

SUBSTANTIAL SHAREHOLDERS / PEMEGANG-PEMEGANG SAHAM UTAMA

NameNama

Indirect Tidak Langsung

No. of SharesBil. Saham

% No. of SharesBil. Saham

%

Direct Langsung

Less than / kurang dari 100 87 2.76 1,722 0.00100 - 1,000 561 17.81 456,288 0.091,001-10,000 2,125 67.46 6,387,750 1.2310,001-100,000 278 8.83 7,824,525 1.51100,001-25,877,380 94 2.98 177,210,133 34.2425,877,381* and above / dan ke atas 5 0.16 325,667,200 62.93

TOTAL / JUMLAH 3,150 100.00 517,547,618 100.00

1. Gamuda Berhad 230,057,300 44.45 - -2. Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) 36,446,900* 7.04 - -3. Employees Provident Fund Board 36,356,800* 7.02 - -4. AmanahRaya Trustees Berhad 36,017,800 6.96 - - - Skim Amanah Saham Bumiputera




Shares Held in the Company / Pemegangan Saham Dalam Syarikat

DIRECTORS' INTERESTS / KEPENTINGAN PARA PENGARAH

1 Deemed interest through Irama Duta Sdn Bhd / Dianggap mempunyai kepentingan melalui Irama Duta Sdn Bhd.2 Shares held by family member / Saham-saham yang dipegang oleh ahli-ahli keluarga.

NameNama

Indirect Tidak Langsung


% No. of SharesBil. Saham

%

Direct Langsung

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 189,500 0.04 - -1 0.062 0.00

5. Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 100,000 0.02 - -6. Mr Saw Wah Theng 100,000 0.02 902 0.00

TOTAL 1,175,400 0.23 333,589 0.06

Share Options Held in the Company / Pemegangan Opsyen Saham Dalam Syarikat

NameNama

No. of OptionsBil. Opsyen

1. Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob 20,000

4. Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor 40,0005. Mr Saw Wah Theng 40,000




30 LARGEST SHAREHOLDERS / 30 PEMEGANG-PEMEGANG SAHAM TERBESAR

NameNama


%

1. Gamuda Berhad 176,612,500 34.122. Gamuda Berhad 44,444,800 8.593. Kumpulan Wang Persaraan (Diperbadankan) 36,446,900 7.044. AmanahRaya Trustees Berhad - Skim Amanah Saham Bumiputera 36,017,800 6.965. Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Employees Provident Fund Board 32,145,200 6.216. AmanahRaya Trustees Berhad - Amanah Saham Malaysia 17,000,000 3.287. AmanahRaya Trustees Berhad - Amanah Saham Wawasan 2020 16,101,500 3.118. AmanahRaya Trustees Berhad - Public Islamic Dividend Fund 15,836,000 3.069. AmanahRaya Trustees Berhad - As 1Malaysia 15,166,000 2.9310. Cartaban Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Eastspring Investments Berhad 14,314,600 2.7711. Maybank Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Public Ittikal Fund 13,200,000 2.5512. AmanahRaya Trustees Berhad - Amanah Saham Didik 10,577,600 2.0413. Gamuda Berhad 9,000,000 1.7414. AmanahRaya Trustees Berhad - Public Islamic Select Treasures Fund 7,254,700 1.4015. Yii Khing Sing 5,353,922 1.0316. Tokio Marine Life Insurance Malaysia Berhad 3,250,000 0.6317. Permodalan Nasional Berhad 3,129,900 0.6018. Lim Chin Ann 3,000,000 0.5819. Citigroup Nominees (Asing) Sdn Bhd - Citibank New York 2,765,800 0.5320. AmanahRaya Trustees Berhad - Public Smallcap Fund 2,703,300 0.5221. Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Employees Provident Fund Board 2,605,900 0.5022. Dato' Goon Heng Wah 2,527,522 0.4923. Citigroup Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Employees Provident Fund Board 1,605,700 0.3124. DB (Malaysia) Nominee (Tempatan) Sdn Bhd - Eastspring Investments Small-Cap Fund 1,299,600 0.2525. AmanahRaya Trustees Berhad - Public Islamic Sector Select Fund 1,217,900 0.2426. AmanahRaya Trustees Berhad - Amanah Saham Bumiputera 2 1,200,000 0.2327. HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Manulife Investment Al-Faid 1,162,600 0.2228. DB (Malaysia) Nominee (Tempatan) Sdn Bhd - Eastspring Investments Equity Income Fund 1,125,500 0.2229. HSBC Nominees (Tempatan) Sdn Bhd - Manulife Investment Al-Fauzan 1,077,400 0.2130. Cheong Meng Soon @ Chong Sai Yan 1,025,300 0.20

Total / Jumlah 479,167,944 92.58


Notice of Annual General Meeting

NOTICE IS HEREBY GIVEN THAT the 20th Annual General Meeting of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad will be held at Danau 3 Room, Kota Permai Golf & Country Club, No. 1 Jalan 31/100A, Kota Kemuning, Section 31, 40460 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, on Thursday, 27 August 2015 at 2.00 p.m. for the purpose of transacting the following businesses:

1. To receive the Report of the Directors and the Audited Financial Statements for the financial year ended 31 March 2015 together with the Report of the Auditors thereon.

2. To re-elect Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor who retires in accordance with Article 81 of the Company's Articles of Association. (Resolution 1)

3. To re-elect the following Directors who retire in accordance with Article 87 of the Company’s Articles of Association:

(i) Dato’ Ir Ha Tiing Tai (Resolution 2)

(ii) Ms Lee Choi Chew (Resolution 3)

4. To consider and if deemed fit, to pass the following resolutions in accordance with Section 129 of the Companies Act, 1965:

(i) "THAT Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob, retiring pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965, be re-appointed as a Director of the Company and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting." (Resolution 4)

(ii) "THAT Dato’ Ir Chew Swee Hock, retiring pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965, be re-appointed as a Director of the Company and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting." (Resolution 5)

(iii) "THAT Ir Haji Yusoff bin Daud, retiring pursuant to Section 129 of the Companies Act, 1965, be re-appointed as a Director of the Company and to hold office until the conclusion of the next Annual General Meeting." (Resolution 6)

5. To approve the payment of Directors’ fees of RM225,183 for the financial year ended 31 March 2015. (Resolution 7)

6. To re-appoint Messrs Ernst & Young as Auditors of the Company and to authorise the Directors to fix their remuneration. (Resolution 8)

As Special Business

7. CONTINUING IN OFFICE AS INDEPENDENT NON-EXECUTIVE DIRECTORS

To consider and if deemed fit, to pass the following resolutions:

(i) "THAT subject to the passing of Resolution 4, approval be and is hereby given for Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob who has served as an Independent Non-Executive Director of the Company for a cumulative term of more than 9 years, to continue to act as an Independent Non-Executive Director of the Company." (Resolution 9)

(ii) "THAT subject to the passing of Resolution 5, approval be and is hereby given for Dato’ Ir Chew Swee Hock who has served as an Independent Non-Executive Director of the Company for a cumulative term of more than 9 years, to continue to act as an Independent Non-Executive Director of the Company." (Resolution 10)



ORDINARY RESOLUTIONS

8. PROPOSED GRANT OF OPTIONS TO DIRECTORS UNDER THE EMPLOYEES SHARE OPTION SCHEME OF

THE COMPANY (THE “SCHEME”)

To consider and if deemed fit, to pass the following resolutions:

(i) “THAT subject to the passing of Resolution 2 above, the Board of Directors of the Company be and is hereby authorised at any time and from time to time, to offer and to grant to Dato’ Ir Ha Tiing Tai, who is the Non-Independent Non-Executive Director of the Company, options to subscribe for up to 60,000 new ordinary shares of RM0.20 each in the Company under the Scheme, AND subject always to such terms and conditions and/or any adjustments which may be made in accordance with the provisions of the By-laws of the Scheme.” (Resolution 11)

(ii) “THAT subject to the passing of Resolution 3 above, the Board of Directors of the Company be and is hereby authorised at any time and from time to time, to offer and to grant to Ms Lee Choi Chew, who is the Independent Non-Executive Director of the Company, options to subscribe for up to 60,000 new ordinary shares of RM0.20 each in the Company under the Scheme, AND subject always to such terms and conditions and/or any adjustments which may be made in accordance with the provisions of the By-laws of the Scheme.” (Resolution 12)

9. To transact any other business of which due notice shall have been given.

GENERAL MEETING RECORD OF DEPOSITORS

FURTHER NOTICE IS HEREBY GIVEN that for the purpose of determining a member's eligibility to attend and vote at the 20th Annual General Meeting (AGM), the Company shall obtain a General Meeting Record of Depositors as at 24 August 2015 from Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd in accordance with Article 55 of the Company's Articles of Association and Section 34(1) of the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991. Only depositors whose name appear therein shall be entitled to attend in person or appoint proxies to attend and/or vote on their behalf at the AGM.

BY ORDER OF THE BOARD

LIM SOO LYE

CHIEW TENG JUAN

Company Secretaries

Petaling Jaya3 August 2015



Notes:

1. Appointment of Proxy

(i) A proxy may but need not be a member of the Company. There shall be no restriction as to the qualification of a proxy and the provision of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965, shall not apply to the Company.

(ii) A member shall be entitled to appoint not more than two (2) proxies to attend and vote at the same meeting.

(iii) Where a member appoints more than one (1) proxy, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportions of his holdings to be represented by each proxy.

(iv) Where a member is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.

(v) Where a member is an exempt authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, which holds ordinary shares in the Company for multiple beneficial owners in one securities account (“Omnibus Account”), there is no limit to the number of proxies the exempt authorised nominee may appoint in respect of each Omnibus Account it holds. If more than one (1) proxy is appointed, the appointment shall be invalid unless the exempt authorised nominee specifies the number of shares to be represented by each proxy.

(vi) In the case of a corporate member, the instrument appointing a proxy must be executed under its Common Seal or the hand of its attorney.

(vii) The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Kompleks Operasi LITRAK, KM19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting or at any adjournment thereof.

2. Explanatory Notes on Special Business

(i) Resolutions 9 and 10 - Continuing in office as Independent Non-Executive Directors

The Malaysian Code on Corporate Governance 2012 recommended that approval of shareholders be sought in the event that the Company intends to retain as an Independent Director, a person who has served in that capacity for more than 9 years.

The Board has assessed and recommended that Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob and Dato’ Ir Chew Swee Hock who has each served as Independent Non-Executive Director of the Company for more than 9 years, to continue to act as Independent Non-Executive Directors, subject to shareholders’ approval at the forthcoming AGM of the Company. Key justifications for their recommended continuance as Independent Non-Executive Directors are as follows:

a) They fulfil the independent director criteria set out in the Main Market Listing Requirements of Bursa Malaysia Securities Berhad, and therefore, are able to bring independent and objective judgment to the Board;

b) They are still very active in the business community. Their relevant experience and expertise as set out in their respective profiles on Page 3 to 8 would enable them to provide the Board with pertinent and a diverse set of expertise, skills and competence and thus all matters tabled to the Board for consideration are well reviewed and deliberated;

c) Their long service with the Company enhances their knowledge and understanding of the business operations of the Group which enable them to contribute actively and effectively during deliberations or discussion at the meetings of the Board and the Audit Committee.

(ii) Resolutions 11 to 12 - Proposed grant of options to Dato’ Ir Ha Tiing Tai and Ms Lee Choi Chew under the Employees Share Option Scheme (the “Scheme”)

Dato’ Ir Ha Tiing Tai and Ms Lee Choi Chew were appointed to the Board of Directors on 24 November 2014 and 27 November 2014 respectively. The proposed Ordinary Resolutions, if passed, will allow the Board of Directors to offer and grant to Dato’ Ir Ha Tiing Tai and Ms Lee Choi Chew, options to subscribe for new ordinary shares in the Company under the Scheme after one year of service with the Company.

3. Statement Accompanying Notice of Annual General Meeting

There is no individual standing for election as Director (excluding Directors standing for re-election and reappointment) at the 20th AGM of the Company.


Notis Mesyuarat Agung Tahunan

DENGAN INI DIMAKLUMKAN BAHAWA Mesyuarat Agung Tahunan Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad yang Ke-20 akan diadakan di Bilik Danau 3, Kota Permai Golf & Country Club, No. 1 Jalan 31/100A, Kota Kemuning, Seksyen 31, 40460 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, pada hari Khamis, 27 Ogos 2015 jam 2.00 petang untuk melaksanakan urusan-urusan berikut:

1. Untuk menerima Laporan Pengarah dan Penyata Kewangan Beraudit bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015 serta Laporan Juruaudit yang berkaitan.

2. Untuk memilih semula Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor yang bersara menurut Artikel 81, Artikel Pertubuhan Syarikat. (Resolusi 1)

3. Untuk memilih semula Pengarah-pengarah berikut yang bersara menurut Artikel 87, Artikel Pertubuhan Syarikat:

(i) Dato’ Ir Ha Tiing Tai (Resolusi 2)

(ii) Ms Lee Choi Chew (Resolusi 3)

4. Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan resolusi-resolusi berikut selaras dengan Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965:

(i) "BAHAWASANYA Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965, dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat dan memegang jawatan tersebut sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan akan datang." (Resolusi 4)

(ii) "BAHAWASANYA Dato’ Ir Chew Swee Hock yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965, dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat dan memegang jawatan tersebut sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan akan datang." (Resolusi 5)

(iii) "BAHAWASANYA Ir Haji Yusoff bin Daud yang bersara menurut Seksyen 129 Akta Syarikat, 1965, dilantik semula sebagai Pengarah Syarikat dan memegang jawatan tersebut sehingga tamat Mesyuarat Agung Tahunan akan datang." (Resolusi 6)

5. Untuk meluluskan pembayaran yuran Pengarah sebanyak RM225,183 bagi tahun kewangan berakhir 31 Mac 2015. (Resolusi 7)

6. Untuk melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit Syarikat dan untuk memberi kuasa kepada para Pengarah dalam menetapkan ganjaran mereka. (Resolusi 8)

Sebagai Urusan Khas

7. MENERUSKAN JAWATAN SEBAGAI PENGARAH BUKAN EKSEKUTIF BEBAS

Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan resolusi-resolusi berikut:

(i) "BAHAWASANYA tertakluk kepada kelulusan Resolusi 4, kelulusan adalah dan dengan ini diberi kepada Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob yang telah berkhidmat sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat bagi tempoh keseluruhan selama lebih 9 tahun, untuk terus bertindak sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat." (Resolusi 9)

(ii) "BAHAWASANYA tertakluk kepada kelulusan Resolusi 5, kelulusan adalah dan dengan ini diberi kepada Dato’ Ir Chew Swee Hock yang telah berkhidmat sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat bagi tempoh keseluruhan selama lebih 9 tahun, untuk terus bertindak sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat." (Resolusi 10)



RESOLUSI-RESOLUSI BIASA

8. CADANGAN PEMBERIAN OPSYEN KEPADA PARA PENGARAH DI BAWAH SKIM OPSYEN SAHAM PEKERJA

SYARIKAT (SKIM)

Untuk mempertimbangkan dan jika difikirkan wajar, meluluskan resolusi-resolusi berikut:

(i) “BAHAWASANYA, tertakluk kepada kelulusan Resolusi 2 di atas, Lembaga Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberi kuasa pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa, untuk menawar dan memberi kepada Dato’ Ir Ha Tiing Tai, yang merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bukan Bebas Syarikat, opsyen untuk melanggan sehingga 60,000 saham biasa baharu bernilai RM0.20 setiap satu dalam Syarikat di bawah Skim, DAN sentiasa tertakluk kepada terma dan syarat dan/atau sebarang pelarasan yang mungkin dilakukan selaras dengan peruntukan Undang-undang Kecil Skim.” (Resolusi 11)

(ii) “BAHAWASANYA, tertakluk kepada kelulusan Resolusi 3 di atas, Lembaga Pengarah Syarikat adalah dan dengan ini diberi kuasa pada bila-bila masa dan dari semasa ke semasa, untuk menawar dan memberi kepada Cik Lee Choi Chew, yang merupakan Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat, opsyen untuk melanggan sehingga 60,000 saham biasa baharu bernilai RM0.20 setiap satu dalam Syarikat di bawah Skim, DAN sentiasa tertakluk kepada terma dan syarat dan/atau sebarang pelarasan yang mungkin dilakukan selaras dengan peruntukan Undang-undang Kecil Skim.” (Resolusi 12)

9. Untuk melaksanakan urusan lain yang mana notis sewajarnya telah diberikan.

REKOD PENDEPOSIT MESYUARAT AGUNG

MAKLUMAN SETERUSNYA DIBERI bahawa, bagi tujuan menentukan kelayakan seseorang ahli untuk menghadiri dan mengundi di Mesyuarat Agung Tahunan (AGM) Ke-20, Syarikat hendaklah mendapatkan Rekod Pendeposit Mesyuarat Agung pada 24 Ogos 2015 daripada Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd selaras dengan Artikel 55 Artikel Pertubuhan Syarikat dan Seksyen 34(1) Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991. Hanya pendeposit dengan nama yang terkandung di dalamnya akan layak untuk menghadiri sendiri atau melantik proksi untuk hadir dan/atau mengundi bagi pihak mereka di AGM.

DENGAN PERINTAH LEMBAGA PENGARAH

LIM SOO LYE

CHIEW TENG JUAN

Setiausaha-setiausaha Syarikat

Petaling Jaya3 Ogos 2015



Nota-nota:

1. Perlantikan Proksi

(i) Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat. Tiada sebarang sekatan bagi kelayakan seorang proksi dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat, 1965, adalah tidak terpakai terhadap Syarikat.

(ii) Seorang ahli berhak melantik tidak lebih daripada dua (2) orang proksi untuk menghadiri dan mengundi di mesyuarat yang sama.

(iii) Apabila seorang ahli melantik lebih daripada seorang (1) proksi, perlantikan itu adalah tidak sah melainkan beliau menyatakan nisbah pegangan yang akan diwakili oleh setiap proksi.

(iv) Sekiranya seorang ahli adalah nomini berdaftar seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991, ia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang (1) wakil bagi setiap akaun sekuritinya yang masih mempunyai kredit saham-saham biasa Syarikat.

(v) Jika seorang ahli merupakan nomini berdaftar yang dikecualikan seperti yang ditakrif di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991, yang memegang saham biasa dalam Syarikat untuk beberapa pemilik benefisial dalam satu akaun sekuriti ("Akaun Omnibus"), tiada had bilangan proksi yang boleh dilantik oleh nomini berdaftar yang dikecualikan berhubung setiap Akaun Omnibus yang dipegangnya. Jika lebih daripada seorang (1) proksi dilantik, perlantikan tersebut adalah tidak sah melainkan jika nomini berdaftar yang dikecualikan tersebut menyatakan bilangan saham yang akan diwakili oleh setiap proksi.

(vi) Sekiranya ahli korporat, suratcara perlantikan proksi hendaklah ditandatangani di bawah Meterai Biasanya atau ditandatangani oleh peguamnya.

(vii) Suratcara perlantikan proksi hendaklah diserahkan di Pejabat Berdaftar Syarikat di Kompleks Operasi LITRAK, KM19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak kurang dari 48 jam sebelum waktu yang ditetapkan untuk mesyuarat ini atau sebarang penangguhannya.

2. Nota Penjelasan Mengenai Urusan Khas

(i) Resolusi 9 dan 10 – Meneruskan Jawatan Sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

Kod Tadbir Urus Korporat Malaysia 2012 mengesyorkan bahawa kelulusan pemegang saham perlu didapatkan jika Syarikat berhasrat mengekalkan individu yang telah berkhidmat sebagai Pengarah Bebas selama lebih 9 tahun untuk terus memegang jawatan tersebut.

Lembaga Pengarah telah menilai dan mengesyorkan Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob dan Dato’ Ir Chew Swee Hock yang telah berkhidmat sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas Syarikat selama lebih 9 tahun untuk terus bertindak sebagai para Pengarah Bukan Eksekutif Bebas, tertakluk kepada kelulusan para pemegang saham pada AGM Syarikat yang akan datang. Justifikasi utama terhadap saranan untuk mereka terus berkhidmat sebagai para Pengarah Bukan Eksekutif Bebas adalah seperti berikut:

a) Mereka memenuhi kriteria pengarah bebas yang digariskan dalam Keperluan Penyenaraian Pasaran Utama Bursa Malaysia Securities Berhad, justeru, mampu membawa pertimbangan bebas dan objektif ke Lembaga Pengarah;

b) Mereka masih begitu aktif dalam komuniti perniagaan. Pengalaman dan kepakaran mereka yang relevan seperti yang dibentangkan dalam profil masing-masing di muka surat 3 hingga 8 membolehkan mereka menyumbang kepakaran, kemahiran dan daya saing yang berkaitan serta pelbagai kepada Lembaga Pengarah dan dengan itu membolehkan segala perkara yang dibentangkan untuk pertimbangan Lembaga Pengarah dikaji dan dibincangkan dengan sewajarnya;

c) Perkhidmatan mereka yang lama dengan Syarikat telah mempertingkatkan pengetahuan dan pemahaman mereka terhadap operasi perniagaan Kumpulan yang membolehkan mereka menyumbang secara aktif dan berkesan semasa perbahasan atau perbincangan dalam mesyuarat-mesyuarat Lembaga Pengarah dan Jawatankuasa Audit.

(ii) Resolusi 11 hingga 12 - Cadangan pemberian opsyen kepada Dato’ Ir Ha Tiing Tai dan Cik Lee Choi Chew di bawah Skim Opsyen Saham Pekerja Syarikat ("Skim")

Dato’ Ir Ha Tiing Tai dan Cik Lee Choi Chew telah dilantik sebagai Ahli Lembaga Pengarah masing-masing pada 24 November 2014 dan 27 November 2014. Resolusi-resolusi Biasa yang dicadangkan, jika diluluskan, akan membolehkan Lembaga Pengarah untuk menawar dan memberi kepada Dato’ Ir Ha Tiing Tai dan Cik Lee Choi Chew, opsyen untuk melanggan saham biasa baharu dalam Syarikat di bawah Skim selepas satu tahun perkhidmatan dengan Syarikat.

3. Penyata Disertakan Bersama Notis Mesyuarat Agung Tahunan

Tiada individu akan dilantik sebagai Pengarah (kecuali Pengarah untuk pemilihan dan perlantikan semula) di AGM Syarikat yang Ke-20.


Administrative DetailsButiran Pentadbiran

20th Annual General Meeting (AGM) / Mesyuarat Agung Tahunan (AGM) Ke-20

Date / Tarikh : Thursday, 27 August 2015 / Khamis, 27 Ogos 2015

Time / Masa : 2.00 p.m. / 2.00 petang

Place / Tempat : Danau 3 Room, Kota Permai Golf & Country Club, No. 1 Jalan 31/100A, Kota Kemuning, Seksyen 31, 40460 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia

Registration / Pendaftaran

1. Registration will start at 12.30 p.m. and will remain open until the conclusion of the AGM or such time as may be determined by the Chairman of the meeting / Pendaftaran bermula pada pukul 12.30 petang dan akan terus dibuka hingga tamat AGM atau pada masa yang mungkin akan ditentukan oleh Pengerusi mesyuarat.

2. Please read the signage to ascertain which registration table you should approach to register yourself for the meeting and join the queue accordingly / Sila baca papan tanda untuk memastikan meja pendaftaran mana yang perlu anda lakukan pendaftaran untuk mesyuarat dan beraturlah dengan sewajarnya.

3. Please produce your original identity card (IC) to the registration staff for verification. Please make sure you collect your IC thereafter / Sila tunjukkan kad pengenalan asal (KP) kepada kakitangan pendaftaran untuk pengesahan. Pastikan anda mengambil semula KP anda selepas itu.

4. You will be given an identification tag and no person will be allowed to enter the meeting room without the identification tag. There will be no replacement in the event that you lose or misplace the identification tag / Anda akan diberi tag pengenalan dan sesiapa yang tidak mempunyai tag tersebut tidak akan dibenarkan memasuki bilik mesyuarat. Tag baharu tidak akan diberikan jika anda kehilangan atau terlupa tag pengenalan anda.

5. No person will be allowed to register on behalf of another person even with the original IC of that other person / Pendaftaran bagi pihak individu lain adalah tidak dibenarkan, sekalipun wakil tersebut mempunyai KP asal individu yang ingin didaftarkan.

6. After registration, please leave the registration area immediately and proceed to Danau 3 Room / Apabila selesai mendaftar, sila tinggalkan kawasan pendaftaran dengan segera dan terus ke Bilik Danau 3.

Door Gift / Cenderahati

Each registered attendee, whether as a shareholder or proxy or both or as proxy for multiple shareholders, shall be eligible for one (1) door gift only / Setiap hadirin yang berdaftar, sama ada beliau merupakan pemegang saham atau proksi atau kedua-duanya sekali atau sebagai proksi bagi beberapa pemegang saham, berhak mendapat satu (1) cenderahati sahaja.

General Meeting Record of Depositors / Rekod Pendeposit Mesyuarat Agung

For the purpose of determining a member’s eligibility to attend and vote at the 20th AGM, the Company shall obtain a General Meeting Record of Depositors as at 24 August 2015 from Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd in accordance with Article 55 of the Company’s Articles of Association and Section 34(1) of the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991. Only depositors whose names appear therein shall be entitled to attend in person or appoint proxies to attend and/or vote on their behalf at the AGM / Bagi tujuan menentukan kelayakan ahli untuk menghadiri dan mengundi di AGM Ke-20, Syarikat akan mendapatkan Rekod Pendeposit Mesyuarat Agung pada 24 Ogos 2015 daripada Bursa Malaysia Depository Sdn Bhd selaras dengan Artikel 55 Artikel Pertubuhan Syarikat dan Seksyen 34(1) Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991. Hanya pendeposit dengan nama yang tersenarai dalam rekod tersebut layak untuk hadir sendiri atau melantik proksi-proksi untuk menghadiri dan/atau mengundi bagi pihak mereka di AGM.

Proxy Form

I/We of

being a member/members of Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, hereby appoint

of

or failing whom of

as my/our proxy to vote for me/us on my/our behalf at the 20th Annual General Meeting of the Company, to be held at Danau 3 Room, Kota Permai Golf & Country Club, No. 1 Jalan 31/100A, Kota Kemuning, Section 31, 40460 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, on Thursday, 27 August 2015 at 2.00 p.m. and at any adjournment thereof and to vote as indicated below:

No. Resolution For Against

1. Re-election of Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor as Director

2. Re-election of Dato’ Ir Ha Tiing Tai as Director

3. Re-election of Ms Lee Choi Chew as Director

4. Re-appointment of Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob as Director

5. Re-appointment of Dato’ Ir Chew Swee Hock as Director

6. Re-appointment of Ir Haji Yusoff bin Daud as Director

7. Approval of Directors’ fees

8. Re-appointment of Messrs Ernst & Young as Auditors

9. Approval for Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob to continue to act as an Independent Non-Executive Director

10. Approval for Dato’ Ir Chew Swee Hock to continue to act as an Independent Non-Executive Director

11. Grant of options to Dato’ Ir Ha Tiing Tai

12 Grant of options to Ms Lee Choi Chew

(Please indicate with ‘X’ in the appropriate spaces how you wish your votes to be cast. In the absence of specific directions, your proxy will vote or abstain as he thinks fit).

Dated this day of 2015. Shareholding Represented by Proxy

Signature

Notes:

1. A proxy may but need not be a member of the Company. There shall be no restriction as to the qualification of a proxy and the provision of Section 149(1)(b) of the Companies Act, 1965, shall not apply to the Company.

2. A member shall be entitled to appoint not more than two (2) proxies to attend and vote at the same meeting.

3. Where a member appoints more than one (1) proxy, the appointment shall be invalid unless he specifies the proportions of his holdings to be represented by each proxy.

4. Where a member is an authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, it may appoint at least one (1) proxy in respect of each securities account it holds with ordinary shares of the Company standing to the credit of the said securities account.

5. Where a member is an exempt authorised nominee as defined under the Securities Industry (Central Depositories) Act, 1991, which holds ordinary shares in the Company for multiple beneficial owners in one securities account (“Omnibus Account”), there is no limit to the number of proxies the exempt authorised nominee may appoint in respect of each Omnibus Account it holds. If more than one (1) proxy is appointed, the appointment shall be invalid unless the exempt authorised nominee specifies the number of shares to be represented by each proxy.

6. In the case of a corporate member, the instrument appointing a proxy must be executed under its Common Seal or the hand of its attorney.

7. The instrument appointing a proxy must be deposited at the Registered Office of the Company at Kompleks Operasi LITRAK, KM19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, not less than 48 hours before the time appointed for holding the meeting or any adjournment thereof.

Registered Office

Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad (335382-V)

Kompleks Operasi LITRAKKM19 Lebuhraya Damansara-PuchongBandar Sunway, PJS 9 47500 Petaling Jaya Selangor Darul Ehsan Malaysia

STAMP

Borang Proksi

Saya / Kami dari

sebagai ahli/ahli-ahli Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad, dengan ini melantik

dari

atau

jika beliau tidak dapat hadir dari

sebagai proksi saya/kami untuk mengundi bagi pihak saya/kami di Mesyuarat Agung Tahunan Syarikat yang Ke-20 yang akan diadakan di Bilik Danau 3, Kota Permai Golf & Country Club, No. 1 Jalan 31/100A, Kota Kemuning, Section 31, 40460 Shah Alam, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, pada hari Khamis, 27 Ogos 2015, jam 2.00 petang dan pada sebarang penangguhannya serta untuk mengundi seperti berikut:

No. Resolusi Menyokong Menentang

1. Memilih semula Dato’ Haji Azmi bin Mat Nor sebagai Pengarah

2. Memilih semula Dato’ Ir Ha Tiing Tai sebagai Pengarah

3. Memilih semula Cik Lee Choi Chew sebagai Pengarah

4. Melantik semula Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob sebagai Pengarah

5. Melantik semula Dato’ Ir Chew Swee Hock sebagai Pengarah

6. Melantik semula Ir Haji Yusoff bin Daud sebagai Pengarah

7. Meluluskan yuran Pengarah

8. Melantik semula Tetuan Ernst & Young sebagai Juruaudit

9. Kelulusan untuk Tan Sri Dato’ Ir (Dr) Wan Abdul Rahman bin Haji Wan Yaacob untuk terus bertindak sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

10. Kelulusan untuk Dato’ Ir Chew Swee Hock untuk terus bertindak sebagai Pengarah Bukan Eksekutif Bebas

11. Pemberian opsyen kepada Dato’ Ir Ha Tiing Tai

12. Pemberian opsyen kepada Cik Lee Choi Chew

(Sila tandakan dengan ‘x’ di dalam ruang yang sesuai sebagaimana tuan/puan ingin mengundi. Sekiranya tiada arahan-arahan tertentu, proksi anda akan mengundi atau mengecualikan diri daripada mengundi sebagaimana beliau fikir wajar).

Pada haribulan 2015. Pemegangan Saham yang Diwakili oleh Proksi

Tandatangan

Nota-Nota:

1. Seorang proksi tidak semestinya ahli Syarikat. Tiada sebarang sekatan bagi kelayakan seorang proksi dan peruntukan Seksyen 149(1)(b) Akta Syarikat, 1965, adalah tidak terpakai terhadap Syarikat.

2. Seorang ahli berhak melantik tidak lebih daripada dua (2) orang proksi untuk menghadiri dan mengundi di mesyuarat yang sama.

3. Apabila seorang ahli melantik lebih daripada seorang (1) proksi, perlantikan itu adalah tidak sah melainkan beliau menyatakan nisbah pegangan yang akan diwakili oleh setiap proksi.

4. Sekiranya seorang ahli adalah nomini berdaftar seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991, ia boleh melantik sekurang-kurangnya seorang (1) wakil bagi setiap akaun sekuritinya yang masih mempunyai kredit saham-saham biasa Syarikat.

5. Jika seorang ahli merupakan nomini berdaftar yang dikecualikan seperti yang ditakrifkan di bawah Akta Perindustrian Sekuriti (Depositori Pusat), 1991, yang memegang saham biasa dalam Syarikat untuk beberapa pemilik benefisial dalam satu akaun sekuriti (“Akaun Omnibus”), tiada had bilangan proksi yang boleh dilantik oleh nomini berdaftar yang dikecualikan berhubung setiap Akaun Omnibus yang dipegangnya. Jika lebih daripada seorang (1) proksi dilantik, perlantikan tersebut adalah tidak sah melainkan jika nomini berdaftar yang dikecualikan tersebut menyatakan bilangan saham yang akan diwakili oleh setiap proksi.

6. Sekiranya ahli korporat, suratcara perlantikan proksi hendaklah ditandatangani di bawah Meterai Biasanya atau ditandatangani oleh peguamnya.

7. Suratcara perlantikan proksi hendaklah diserahkan di Pejabat Berdaftar Syarikat di Kompleks Operasi LITRAK, KM19 Lebuhraya Damansara-Puchong, Bandar Sunway, PJS 9, 47500 Petaling Jaya, Selangor Darul Ehsan, Malaysia, tidak kurang dari 48 jam sebelum waktu yang ditetapkan untuk mesyuarat ini atau sebarang penangguhannya.

Pejabat Berdaftar

Lingkaran Trans Kota Holdings Berhad (335382-V)

Kompleks Operasi LITRAKKM19 Lebuhraya Damansara-PuchongBandar Sunway, PJS 9 47500 Petaling Jaya Selangor Darul EhsanMalaysia

SETEM

Documents

· 2 Corporate Information 3 Board of Directors’ Profi le 9 Management Team of LITRAK Group of Companies 10 Financial Highlights 11 Chairman’s Statement 21 Corporate Governance