1 Roberto Dumas Damas 7th Annual Bank Conference on Development Economics (ABCDE) Amsterdam, May 23-24, 2005.

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    02-Jan-2016

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<ul><li><p>Roberto Dumas Damas</p><p> 7th Annual Bank Conference on Development Economics (ABCDE)Amsterdam, May 23-24, 2005</p></li><li><p>Ita Group A Global Brazilian Financial Institution14 million checking accounts3,070 branches21,150 ATMs45,316 employeesMost valuable trademark in Brazil (Interbrand, 2004)#1 brand in Latin America for financial institutions (Brand Channel, 2004)Authorized by The Board of Governors of the Federal Reserve System to act as Financial Holding Company in the US (since 2001)The Ita Group has an important presence in key financial centers, strong recognition in Brazil and a broad range of productsBest Brazilian Bank 2004, 2003, 2002, 2000, 1999Best Brazilian Bank 2004, 2003, 2002,1999 Best Brazilian Bank 2004, 2003, 2002, 2001,2000, 1999, 1998Member of the Dow Jones Sustainability Group Index2005, 2004, 2003, 2002, 2001Nova York</p></li><li><p>ITA BBA A Brazilian PowerhouseLoan book: US$ 20 billionTotal assets: US$ 49 billionMarket capitalization: US$ 18 billionA leading Brazilian corporate and investment bank with the broadest range of products and financial services in BrazilLoan book: US$ 9 billionTotal assets: US$ 13 billionBook equity: US$ 1 billionLoan book: 503 millionTotal assets: 2.435 millionBook equity: 320 million</p></li><li><p>Environmental Management System Ita BBA: Cronology </p><p>Sep/2000: Banco BBA Creditanstalt implemented its own EMS; </p><p>Aug/2004: Banco Ita and Banco Ita BBA endorsed The Equator Principles;</p><p>Sep/ 2004: For the fifth consecutive time, Ita Holding was chosen to participate in the Dow Jones Sustainability Index DJSI. This index is formed by companies recognized by their corporate sustainability, capability of creating value in the long term for its shareholders and also for managing efficiently economic, social and environmental risks and opportunities;</p><p> Oct/2004: 50 employees from Banco Ita and Ita BBA, from several department attended a workshop about the Equator Principles.</p></li><li><p>ENVIRONMENTAL POLICY: WHY? To identify, evaluate, control, transfer and monitor environmental risks;SHAREHOLDERSLower Credit Risks;Lower Devalued Collateral;Stronger portfolio.CAPITAL MARKETSGreater confidence / Reputation / Boycott;Access to Better terms, loan rates;Access to multilateral agencies;COMPLIANCE ISSUESCompliance with regulatory requirements;Stronger portfolio.</p><p>Increase in Share Value</p></li><li><p>Credit Risks / Hidden Environmental liabilities</p></li><li><p>ENVIRONMENTAL POLICY: WHY? </p></li><li><p>ENVIRONMENTAL POLICY: EMSENVIRONMENTAL POLICY =VALUE CREATION</p></li><li><p>RISK MANAGEMENT </p><p>TRANSFORMS RISKS INTO OPPORTUNITIES</p></li><li><p>RESPONSABILITIESRESPONSABILITIES</p></li><li><p>PROCEDURES</p></li><li><p>PROCEDURES</p></li><li><p>CLASSIFICATIONHRP =&gt; High Risk Project (Equivalent to Category A of IFC); Projects that involve significant risks to local environment. A complete environmental analysis is necessary, based in external consulting and in legal opinions. </p><p>MRP =&gt; Medium Risk Projects (Equivalent to category B of IFC);Projects that present a significant possibility of affecting adversely the local environment;Appropriate analysis of the potential information related to the local environment, less wide than for HRP;</p></li><li><p>CLASSIFICATIONLRP =&gt; Low Risk Projects (equivalent to IFCs category C);Projects that are not expected to have relevant impact over local environment;Dont request a specific environmental analysis. </p></li><li><p>Banco Ita BBA does not financeProduction or activities involving harmful or exploitative forms of child labor;Production or trade in any products or activity deemed illegal under host country laws or regulations or international conventions and agreements;Production or trade in weapons and munitions;Trade in wildlife or wildlife products;Production or trade in radioactive materials;Production or trade in or use of unbonded asbestos fibers;Commercial logging operations / purchase of logging equipment for use in primary tropical moist forest;Production or trade in pharmaceuticals subject to phase outs or bans;Production or trade of pesticides/herbicides subject to International phase out or bans;Production or trade in ozone depletion substances subject to phase out.</p></li><li><p>EQUATOR PRINCIPLES Banks will adopt a common framework and categorization process of a project in accordance with internal guidelines based upon the environmental and social screening criteria of the IFC; All projects must be covenanted with environmental and social covenants based on the IFC Sector Specific Pollution Abatement Guidelines; As necessary (Type A Project), lenders will have to appoint an independent environmental expert to provide additional monitoring and reporting services;These principles apply to projects with a total capital cost of US$ 50 million or more.The main goal is to establish a common framework for financial institution in determining, assessing and managing environmental &amp; social risk in project financing</p></li><li><p>EQUATOR PRINCIPLES: BENEFITS The adherence is inevitable in near future by the banks</p><p> More efficiency and performance of the projects. Better risk management;More availability of information for the decision making process and projects approval; Time saving and money (Do it right the first time); Seek of sustainable economic and environmental development standards; NGOs: Consensus maker; Image.</p></li><li><p>EP: Dealing With Client ResistanceOther banks dont require this.2.We dont have the money.3.We dont have a problem.4.We dont have the time.5.The regulations are not enforced.6.You are a bank. Why are you telling me how to run my business?7.It is going to open up Pandoras box, and expose us to a whole load of problems.Special thanks go to Mr. Leo Johnson from Sustainable finance (UK)</p></li><li><p>Roberto Dumas Damas, M.Sc., CFA(55-11) 3708-8183</p><p> 7th Annual Bank Conference on Development Economics (ABCDE)Amsterdam, May 23-24, 2005</p><p> Por qu t-lo? Reduzir riscos; identificar passivos existentes e potenciais conhecidos e desconhecidos; conformidade com polticas/procedimentos/princpios corporativos/legislao; identificar oportunidades de melhoria e reduo de custos Para identificar, avaliar, controlar, transferir e monitorar esses riscos ambientais, o Banco BBA Creditanstalt adotar procedimentos que podero incluir tcnicas de investigao, como diligncia (durante a avaliao), e de controle, como clusulas ambientais em contratos de emprstimo. At h pouco tempo relegados a um segundo plano, os indicadores que medem a relao da empresa com o meio ambiente entram no clculo de avaliao em caso de fuses e aquisies, podem derrubar as aes na bolsa, provocar a fuga de consumidores e clientes e corte de linhas de crdito. s vezes o passivo acumulado pode se tornar maior que o valor da empresa. Com base em uma anlise tcnica e dentro dos limites de sua especificidade, cada projeto deve: Explicar a situao da empresa em relao ao departamento ambiental do governo ou rgo ambiental adequado, explicando, se necessrio, a situao face a outros rgos normativos, como o IBAMA, no que tange a desflorestamento, reflorestamento e pesca, ou o DNPM, no que toca a explorao de minerais; Obter as Licenas e/ou os Termos de Acordo Ambientais. Por qu t-lo? Reduzir riscos; identificar passivos existentes e potenciais conhecidos e desconhecidos; conformidade com polticas/procedimentos/princpios corporativos/legislao; identificar oportunidades de melhoria e reduo de custos Para identificar, avaliar, controlar, transferir e monitorar esses riscos ambientais, o Banco BBA Creditanstalt adotar procedimentos que podero incluir tcnicas de investigao, como diligncia (durante a avaliao), e de controle, como clusulas ambientais em contratos de emprstimo. At h pouco tempo relegados a um segundo plano, os indicadores que medem a relao da empresa com o meio ambiente entram no clculo de avaliao em caso de fuses e aquisies, podem derrubar as aes na bolsa, provocar a fuga de consumidores e clientes e corte de linhas de crdito. s vezes o passivo acumulado pode se tornar maior que o valor da empresa. Com base em uma anlise tcnica e dentro dos limites de sua especificidade, cada projeto deve: Explicar a situao da empresa em relao ao departamento ambiental do governo ou rgo ambiental adequado, explicando, se necessrio, a situao face a outros rgos normativos, como o IBAMA, no que tange a desflorestamento, reflorestamento e pesca, ou o DNPM, no que toca a explorao de minerais; Obter as Licenas e/ou os Termos de Acordo Ambientais.</p><p> Por qu t-lo? Reduzir riscos; identificar passivos existentes e potenciais conhecidos e desconhecidos; conformidade com polticas/procedimentos/princpios corporativos/legislao; identificar oportunidades de melhoria e reduo de custos Para identificar, avaliar, controlar, transferir e monitorar esses riscos ambientais, o Banco BBA Creditanstalt adotar procedimentos que podero incluir tcnicas de investigao, como diligncia (durante a avaliao), e de controle, como clusulas ambientais em contratos de emprstimo. At h pouco tempo relegados a um segundo plano, os indicadores que medem a relao da empresa com o meio ambiente entram no clculo de avaliao em caso de fuses e aquisies, podem derrubar as aes na bolsa, provocar a fuga de consumidores e clientes e corte de linhas de crdito. s vezes o passivo acumulado pode se tornar maior que o valor da empresa. Com base em uma anlise tcnica e dentro dos limites de sua especificidade, cada projeto deve: Explicar a situao da empresa em relao ao departamento ambiental do governo ou rgo ambiental adequado, explicando, se necessrio, a situao face a outros rgos normativos, como o IBAMA, no que tange a desflorestamento, reflorestamento e pesca, ou o DNPM, no que toca a explorao de minerais; Obter as Licenas e/ou os Termos de Acordo Ambientais.</p><p> Uma instituio financeira que leva em considerao em suas recomendaes/aprovaes de crdito as questes ambientais, acaba tendo acesso a funding diferenciado ( + barato, de longo prazo) oferecido pelos organismos multilaterais e bancos internacionais. Devido ao funding mais barato, o banco capaz de expandir seu portfolio de produtos, aumentando sua competitividadeUma anlise de risco de crdito que considera questes/passivos ambientais acaba tendo menos problemas de crdito e garante melhor fluxo de captao de recursos O acesso a um funding mais barato, a melhor avaliao de risco de crdito, a menor probabilidade de crditos em atraso, possibilitam aumento de competitividade, justificando melhores ratings Melhores ratings possibilitam tanto aos organismos multilaterais bem como s instituies financeiras requererem um menor prmio de risco, iniciando-se assim novamente o ciclo demonstrado. Quando estivermos mencionando fabricao, est igualmente includa a comercializao. Por qu t-lo? Reduzir riscos; identificar passivos existentes e potenciais conhecidos e desconhecidos; conformidade com polticas/procedimentos/princpios corporativos/legislao; identificar oportunidades de melhoria e reduo de custos Para identificar, avaliar, controlar, transferir e monitorar esses riscos ambientais, o Banco BBA Creditanstalt adotar procedimentos que podero incluir tcnicas de investigao, como diligncia (durante a avaliao), e de controle, como clusulas ambientais em contratos de emprstimo. At h pouco tempo relegados a um segundo plano, os indicadores que medem a relao da empresa com o meio ambiente entram no clculo de avaliao em caso de fuses e aquisies, podem derrubar as aes na bolsa, provocar a fuga de consumidores e clientes e corte de linhas de crdito. s vezes o passivo acumulado pode se tornar maior que o valor da empresa. Com base em uma anlise tcnica e dentro dos limites de sua especificidade, cada projeto deve: Explicar a situao da empresa em relao ao departamento ambiental do governo ou rgo ambiental adequado, explicando, se necessrio, a situao face a outros rgos normativos, como o IBAMA, no que tange a desflorestamento, reflorestamento e pesca, ou o DNPM, no que toca a explorao de minerais; Obter as Licenas e/ou os Termos de Acordo Ambientais.</p></li></ul>

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