车市扫描-2011 年第 27 期（6 月 28 日-7 月 4 日）主要信息源自全国乘联会每日新闻等 全国乘用车市场信息联席会网站：http://www.cpca1.org/index.asp

本周车市概述：1. 6 月厂家销量结构性回升5 月的乘用车市场状态仍体现了较大的压力。在 5 月作为日系产销谷底的形式下，6 月的市场结

构性回升。6 月开局的厂家销量仍不理想。虽然日均总量比 5 月同期增长，但如剔除 5 月初放假厂家的零基

数后，第一周的同比增长 18%，环比 5 月同期下降 6 个百分点。环比下降既有正常的市场原因，同时也是有放假周期的原因。6 月端午放假在 4-6 日，而 5 月是 1-2 日放假，上月经销商在月初有喘息时间，本月初压力大。

6 月第二周由于端午因素少一天工作日，厂家日均销量较第一周增长 26%。6 月第二周相对 5 月第二周增长 7%，但剔除上月初停产的厂家销量，未受地震缺件影响的厂家销量与 5 月同期持平，增量主要是日系企业的复产增量。

6 月第三周进入正常产销周期，厂家日均销量较第二周增长 2%。6 月第三周相对 5 月第三周增长1%，同比 10 年 6 月的第三周增长 16%。

6 月第四周产销正常，厂家日均销量较第三周增长 15%。6 月第四周相对 5 月第四周增长 4%，同比 10 年 6 月的第四周增长 2%。

6 月第五周进入半年末冲刺，厂家日均销量较第四周增长 58%。6 月第五周相对 5 月第五周下降17%，同比 10 年 6 月的第四周增长 14%。

从本周走势看，预计 6 月的厂家销量应该达到 96 万台，同比增长 12%左右，这较上周的预计又调升 2 万台。其原因主要是日系的复产超预期，其他厂家的月末批发走强也超预期一些。

2. 厂家与市场走势形成反差历年的汽车市场走势是上半年厂家努力生产和销售，市场零售平稳。进入夏季后的市场缓慢回落，

而厂家借助高温休假检修，同时借此消化一定库存。今年的 6 月市场走势体现出厂家走势强，市场走势弱的反向特征。虽然历年都有 6 月压库实现半年任务的特色，但今年情况更复杂。

由于市场的零售较低迷，而厂家的产量和渠道的库存在逐步建立，谁跑的更快，就能更多抓住现实的需求。因此形成其他车系力争市场零售最大化，不给日系追回零售丢单的机会，日系强力谷底加速追赶，几股势力强力竞争的局面。

而日系产品大都属于上市较久，即使促销力度大而对品牌伤害也小，欧系的新品只能通过加速满足现有订单来实现销量与品牌形象的平衡。

3. 车市可能形成假底作为周期性行业，汽车市场的增长被期待为周期性回暖的标志。目前很多观点看经济与企业利润

回落将逐步确认,通胀高峰即将过去,未来政策维稳甚至放松是大概率事件，这在宏观面可能是成立的。近期的车市很热闹，而车市关联的外部预期也是不断调整。目前看似乎要形成车市的底部，也就

是市场增长的谷底提早出现，而未来的市场随着政策面的改善而走强。我个人感觉这是假底，并非市场的真实底部，表面看是 5 月的狭义乘用车产销增长偏低，6 月似乎增速明显改善，而后面似乎又有政策鼓励（网上报道），底部特征明显。但核心问题是市场的矛盾仍未有效化解，而且是压力逐步堆

积，真正的市场底部还需要一段市场的验证。我感觉汽车行业需要复杂的探底过程。4. 近期消息比较乱近期的市场消息复杂，很多不太靠谱的利好消息充斥，而且被炒作成行业焦点。乘用车市场走势不

好，大家心里压力都比较大，因此特别期待好消息。而前两年的市场超强走势有很大的政策面贡献，政策的利好是大家认为的最大利好。但政策面需要与行业基本面配合，单一的政策面难以强力扭转市场压力。近期的取消限购等小道消息值得反思，这样的缺乏可行性的政策很难出台。但消费者和股民需要信心和理由，消息面有成为鼓动市场人气的炒作工具嫌疑。

5. 比亚迪被恶炒很有危险近期的 A 股市场在底部酝酿反弹，而比亚迪的股票成为炒作的目标。作为低调稳健的企业，比亚

迪此次的上市价格相对较低，其希望股价稳定走强的想法较明显。但随着比亚迪上市，其被恶炒，这样对企业的伤害很大，被过分恶炒的市场可能面临外部的做

空力量。恶炒后的企业没有得到更多的募资，游资获得丰厚的利润，股民被套在半空。而炒作的新能源车概念目前处于降温和调整期，被恶炒说明新能源的概念很有诱惑力。被恶炒后的股票需要更高的盈利期望值，这对企业的品牌提升带来更大压力。如此凶悍的游资炒作与汽车政策利好的传播有不确定的关联。毕竟 3 月的日本地震带来的炒盐也是例子。

6. 高铁超速给汽车行业带来更大机会近期京沪高铁开通，这也是铁路史上的重大事件，体现了铁路发展的阶段性成果。铁路的两个发

展方向是货运和客运。铁路的优势是货运的低能耗和长途重载运输，因此在货运方面有巨大的发展机会。铁路客运主要是密布的网络带来的客运效率高速度快。而大城市间的客运有多重方式，飞机、火车、长途大巴的竞争很充分。

高铁的强势发展把大量的贷款投资转向与航空争市场，运行成本奇高，甚至天津就有两个京沪高铁站。由于贷款过多带来货运的贷款投资后继乏力，这为长途货运带来持续的发展机会。同时由于铁路货运的涨价还贷压力，未来的公路运输成本劣势也是明显改善。因此对汽车尤其是货车市场的近期发展不应太悲观。而狭义乘用车虽然长途减少，但拥有车的要求不会因高铁而改变。而中小城市更快发展，也对汽车发展带来巨大的机会。

7. 汽车鼓励政策应少说多做汽车行业的鼓励政策是要改善购买预期，促进销量提升，其核心是让消费者看到真正的利益。而

目前的炒作是把政策预期调高，似乎政策是万能的，而且是必然要出的。这样的炒作有利于股市的游资炒作，但不利于消费者购车，甚至是让消费者等待更好的政策出台，使目前的淡季消费群体更加等待观望，这样的炒作对市场健康发展很不利。。

8. 中国汽车出口高增长已经有压力近期的中国汽车出口增长很快，而出口的国家比较集中，尤其是北非政局动荡，南美等市场增

长就尤为可贵。近期爆发出越南对进口车的控制政策，巴西和阿根廷等南共市主要成员国在会议上强烈呼吁加强对进口产品的限制，尤其是中国产品的限制。

我们也必须有效防范这样的风险，当年的俄罗斯市场就是这样一夜间消失的。世界大部分国家不会类似中国这样鼓励进口车的持续高增长，依靠部分国家间脆弱的贸易协议很难持久。

一、新品、降价扫描1. 奇瑞瑞虎 1.6DVVT 正式上市 8.98-9.78 万。

6 月 30 日，搭载 1.6 DVVT 发动机的瑞虎精英版在沈阳车展正式上市。此次上市的瑞虎1.6DVVT共分为舒适型和豪华型两款，其价格分别为 8.98 万元和 9.78 万元。DVVT 发动机采用双可变进排气门技术和独特的 VIS可变长度进气歧管系统，最大功率 93KW/6150rpm，最大扭矩160N•m/3900rmp，相比普通 1.6L 发动机，瑞虎 1.6DVVT油耗降低 20%，动力提升 6%。

分析：。奇瑞的技术领先需要产品验证，此次的 DVVT 发动机适合中国的低速行驶路况，节油效果要比测试的标准路况更好。我个人认为 DVVT 发动机是目前的低成本节油最佳方式之一。2. 奇瑞旗云 1 数智版正式上市售 4.52 万元。

奇瑞汽车官方宣布，旗云 1 数智版正式上市，该车采用 1.0 升发动机，新增可视倒车影像等电子配置，售价为 4.52 万元。旗云 1 数智版是在现款手动舒适型上进行的升级，新增可视倒车影像系统、GPS导航仪、前雾灯、数字仪表、折叠钥匙等科技人性化配置。

分析：。旗云 1 的产品系列高端化趋势较明显，电子配置强化给消费者带来直接的利益提升。

二、宏观环境和政策信息1. 中德发表建立电动汽车战略伙伴关系的联合声明

6 月 28 日，中国和德国在柏林发表《中德关于建立电动汽车战略伙伴关系的联合声明》。《声明》表示，电动汽车领域合作涉及双方多个部门。为进一步统筹协调并发挥各自资源和优势，有序、高效开展相关产业和技术的全面合作，协调当前和今后政府间双边合作项目，中德建立电动汽车战略伙伴关系。

中国政府制定了相关技术的研究开发计划和新能源汽车发展规划，旨在加快结构调整，推动产业升级，更好地应对气候变化和实现节能减排。

德国政府制定了国家电动汽车发展战略，旨在构建气候友好型的交通体系，将可再生能源融入供电系统，通过建立国家电动汽车平台，汇聚各重要利益相关方的资源。。

分析：。两国的出发点不同，德国的电动车与电网等关联密切。2. 国务院牵头商议 或将出汽车消费鼓励政策

一个小范围的，由国务院牵头，召集了工信部、发改委等几个相关部委参与的汽车产业专题会议已经在近期召开。“会议主要还是针对中国汽车产业的未来发展，关于限购，可能的结果就是——短期内北京市的限购政策应该不会取消，但也不鼓励其他城市学习北京这种相对较严格的限购令。，“商议鼓励政策”是这次会议的另一个主要内容，“为了抵消限购带来的影响，近期政府将会有新的汽车消费促进政策出台，具体是什么政策大家都在猜测，但目的很明确，是遏制住目前汽车消费的下滑趋势，保证中国汽车产业健康有序地发展。”。

分析：。前两年刺激政策的效果充分体现，因此市场不好时就要求政策了，这样的心态很危险。3. 两部委启动节能减排示范工程 八城市将获财政支持

财政部、发改委日前印发了《关于开展节能减排财政政策综合示范工作的通知》，决定于“十二五”期间，在北京、深圳、重庆、杭州、长沙、贵阳、吉林和新余等八个城市开展节能减排财政政策综合示范工作，并加大对这些城市的财政支持力度。

据了解，节能减排财政政策综合示范工作主要包括六个方面：一是淘汰落后产能和设备，支持重点企业实施节能技术改造，大力推广应用先进节能环保技术，加快发展战略性新兴产业。二是大力推广使用节能与新能源汽车，鼓励公交优先和各种公交便利化，倡导绿色出行。三是积极发展绿色建筑，推动既有居住建筑以及公共建筑节能改造。四是着力打造服务业聚集圈 (带)或聚集园区，大力发展社区服务、家政服务、再生资源回收利用等面向民生的服务业。五是建设完善的城镇污水处理设施配套管网，全面实现生活垃圾无害化处理，大力发展循环经济。六是积极推进太阳能、风能、生物质能、地热能等可再生能源规模化利用。

分析：。汽车行业因此获得一些的补贴资金。4. 6 月份 PMI 指数为 50.9% 连续三个月回落。

6 月，中国制造业采购经理指数（PMI）为 50.9%，环比回落 1.1 个百分点。该指数继续保持在50%以上，反映出当前经济继续保持增长，但增速回落态势仍在延续。从各分项指数来看，只有产成品库存指数有所上升，上升 1 个百分点，其余各指数均不同程度回落。其中生产指数、新订单指数、积压订单指数、采购量指数、购进价格指数、原材料库存指数回落幅度超过 1 个百分点，尤其以购进价格指数回落幅度为最大，达到 3.6 个百分点。。

分析：。6 月份 PMI指数继续回调，主要是由于库存调整，6 月份购进价格指数明显降低，原材料库存指数也降低。表明基于通胀预期改变的库存调整已经开始，并将影响经济增长回调。由于库存调整是短期现象，如果仅因此引起经济下行，预计不会很深，也不会持续很久。关键还要看投资、消费、出口这三大需求变化趋势，其对经济增长的影响会更大。5. 去年中央公共财政赤字 8000 亿。

27 日，财政部部长谢旭人说，2010 年中央公共财政收支总量相抵，赤字 8000亿元，比预算减少500亿元。全年中央公共财政收入 42488．47亿元，完成预算的 111．6％，与向十一届全国人大第四次会议报告的预算执行数比较，中央公共财政收入增加 17．95亿元，主要是在决算清理期间，增加了一些专项收入、行政事业性收费等非税收入。

分析：。由于地方财政的压力很大，中央财政的负担也会加重。6. 中央“三公”经费首次公布支出合计 94.7 亿元。6 月 30 日，全国人大常委会表决通过关于批准 2010 年中央决算的决议，经财政部汇总，2010 年中央行政单位、事业单位和其他单位“三公“支出合计 94.7亿元，其中公车购置费 61.69亿。另外，决算报告还公布了汇总 2010 年中央行政单位（含参照公务员法管理的事业单位）履行行政管理职责、维持机关运行开支的行政经费，合计 887.1亿元。。

分析：。这个预算公布后的公车支出费用控制压力加大，但过去购车档次严重偏高，降低采购价格后的购买数量还有增长空间。7. 环保“十二五”科技发展规划出炉

6 月，环保部印发《国家环境保护“十二五”科技发展规划》。该规划通过依托重大专项建立产业化平台、支持关键技术、装备和产品研发与环境服务业支撑技术研究等多项措施，加强战略性新兴环保产业的科技支撑。未来，环保部还将通过“水专项”及其他各类科技专项、科技计划的实施，大力开展环境保护先进技术、装备和产品的研发和推广，引导和培育战略性新兴环保产业的健康发展。

分析：。。8. 个税免征额升至 3500 元 9 月 1 日起施行

会议表决通过全国人大常委会关于修改个人所得税法的决定。根据决定，工薪所得减除费用标准由每月 2000元提高至 3500元；工薪所得税率结构由 9级超额累进税率修改为 7级，并将第一级税率由 5%降至 3%。修改后的个人所得税法自 9 月 1 日起施行。

财政部税政司副司长王建凡介绍，下一步将继续抓紧研究完善个人所得税税制，积极创造条件 ，推进综合与分类相结合的个人所得税税制改革。

分析：。在最终的方案在显著降低中低收入人群税负的同时明显增加了高收入人群的税负。。9. 地方政府性债务逾 10 万亿元 市政债或渐行渐近

审计署 6 月 27 日发布的 2011 年第 35号审计结果公告显示，截至 2010 年底，全国地方政府性债务余额 107174.91亿元。审计署建议，继续推进融资平台公司的清理规范，坚决制止地方政府违规担保行为。地方政府性债务的举借和管理等方面还存在一些问题，亟须研究和规范。一是地方政府举债融资缺乏规范，大部分债务收支未纳入预算管理。二是部分地区和行业偿债能力弱，存在风险隐患。三是地方政府融资平台公司数量多，管理不规范。

6 月 30 日从国家发展和改革委员会获悉，发展改革委办公厅日前发文，允许地方政府投融资平台公司发行企业债券，并要求这些公司将筹措的资金优先用于保障性住房建设。。

分析：。这些债务风险较大，未来的地方投资应该冷静。10. 北京研究新能源汽车整体工作方案等事项。

6 月 27 日，北京市政府召开专题会议，研究 2011 年新能源汽车整体工作方案等事项。会议要求，要统筹规划，加快电动汽车充电站建设，建设快捷方便的充换电服务网络；要加大对新能源汽车的政府投入，对新能源汽车实行政府采购；要在公共领域建立新能源汽车运营支撑保障体系，保障公交、环卫等电动车辆的安全运行；要出台鼓励政策，加大宣传力度，积极推进私人购买新能源汽车。

分析：。北京新能源车的私车发展很难突破。11. 南美贸易保护主义升级 中国产品或遭强烈冲击

第 41届南方共同市场(南共市)首脑会议 6 月 29 日在巴拉圭首都亚松森闭幕，巴西和阿根廷等南共市主要成员国在会议上强烈呼吁加强对进口产品的限制以保护地区工业，这被分析人士视为南美国家贸易保护主义升级信号。

根据巴西政府向南共市贸易委员会提交的建议，南共市应允许各成员国调整关税，根据本国情况对于地区外进口商品提高关税，以保护本国产业。南共市另一个重要成员国阿根廷也在会议期间提出类似建议。阿根廷工业部长德沃拉·希奥尔希在发言中指出，南共市成员国应采取进口替代政策，采取共同行动抵制来自其他地区产品的不正当竞争。这位阿政府高级官员甚至还将矛头直指中国产品。她呼吁南共市其他成员国要重新审视和中国的贸易关系，警惕中国产品对南共市成员国工业体系造成“严重冲击”。

分析：。中国汽车出口在南美高增速增长，肯定会带来矛盾。三、新车信息1. 东风雪铁龙新一代 C4 今年底正式国产上市

雪铁龙新 一代 C4 将于 年 底 正 式 国 产 。尺寸方面 ，欧洲版本 的 新 C4 整车尺寸为4330/1790/1490mm，但国内版本的新 C4将在长度方向加长 350mm，达到与标志 408 长度一致。动力方面，PSA武汉技术中心开发的全新 1.8L 发动机将装配在国产化 C4 上，拥有可变气门正时技术、电控燃油多点顺序喷射技术，最大功率 155马力，并搭配 6挡手自一体变速器。

新款 C4 更加重视排放环保和经济省油，新款 VTI 发动机具备起停技术，包括最大功率 70kw 的1.4L 机型和 88kw 的 1.6L 机型，相比现款国产世嘉配置的 78kw N6A 10XA3A 1.6L 发动机的性能强劲了不少。。

分析：。。2. 海外定名为 Rapid？斯柯达紧凑型车消息范安德表示，“这款紧凑级新车将于 2013 年年初正式上市，其价格与晶锐接近，但空间要更为

宽大，而且还将是一款三厢轿车。值得一提的是，这款新车还将在全球范围内推出”。关于这款斯柯达新车的消息早有传闻。早在 2009 年，我们便已曝出上海大众将投产 Model A 的

消息，文中的 Model A 正是上海大众与斯柯达联合开发的全新车型。消息人士表示，Model A尚处于保密阶段，即便是上海大众员工，知晓详情的人也少之又少。

作为全球车型，Model A早已在热带国家印度显露足迹。印度当地消息表示，这款全新轿车内部

代号为 SK251（晶锐的内部代号为 SK250），将被定名为 Rapid，是一款基于大众 PQ25 平台的全新车型。若不出意外，将国产的这款斯柯达新车正是新一代 POLO 三厢版的姐妹车型，两者将共享底盘及动力系统。

分析：。推出的速度较慢。3. 首推两个排量 全新一代迈腾 7 月 28 日上市

全 新 一代迈腾在 原先德国 大众 PASSAT B7 的 基础上 特别针对中国 市 场将轴距增 加 到 了2812mm，增加了 100mm以满足后排空间的需求。在经过加长之后，新车的轴距甚至比全新一代帕萨特更长。 全新迈腾延续了现款迈腾的工艺水准，43米全车激光焊接（现款为 42米）、安全配置上，标配了电子手刹（EPB），AUTOHOLD 自动驻车功能，电动调节、可加热外后视镜、ESP、儿童安全座椅接口等现款拥有的配置。后备箱盖遥控全开启，在线智能防盗系统等是全新配置。

从获得的配置来看，全新迈腾先期推出两个排量的车型，分别是 1.8TSI 和 2.0TSI两款，传动系统方面，1.8 TSI 车型搭载的是 7 速 DSG变速器。而 2.0 TSI 车型则搭配 6 速 DSG变速器。。

分析：。大众新迈腾的上市时的环境压力不小。

四、企业动态1. 在华高层连续换将范安德放权上海大众斯柯达6 月 30 日，斯柯达全球董事会主席范安德与上海大众汽车销售有限公司总经理贾鸣镝等高层召开商务会议，晚些时候宣布了斯柯达在华的新人事任命和发展战略。 7 月 1 日起，格瑞特 ·马克思(Dr.GerritA.Marx)将担任斯柯达中国总裁一职。保罗·威利斯(PaulWillis)新任上海大众斯柯达品牌事业部首席运营官兼销售与市场总监。范安德当日明确表示，未来考虑把斯柯达在中国的权利和主要职能放在上海大众。而此次重新任命斯柯达中国高管，或只是为了强化和上海大众斯柯达的信息沟通。。

分析：。：斯柯达在上海大众的体系下表现突出，这也体现了德国人的尊重。2. 斯柯达将国产 A 级车 与上海大众共同研发

在经历今明两年的新车断档期之后，上海大众斯柯达将在 2013 年迎来产品集中投放期，其中全新车型就包括两款。除了 Yeti 车型之外，斯柯达汽车和上海大众高层上周联合宣布，计划导入的另外一款新车是介于明锐和晶锐之间的一款三厢紧凑型轿车。据上海大众销售与执行经理贾鸣镝介绍，这款计划于后年投产的 A级车是斯柯达与上海大众合作开发，共享知识产权研发的车型，其合作模式与帕萨特十分相似。“特别是该车型的前期消费者调研也是在中国完成的，可以说这是一款完全为中国消费者量身定做的车型。。

分析：。：上海大众对斯柯达的发展有很强的控制能力，德国人也是无奈。3. 2013 年推东风牌 “帕拉丁”换标不换代

现悬挂 NISSAN标志帕拉丁将在 2013 年左右停产，平台和技术将被郑州日产吸收消化后移植到一款挂东风标的 SUV 上，实际上可看作“帕拉丁”的换代产品，但不会再延续原有名字，预计能拉低价格门槛。郑州日产将在年底引入日产高端 SUV途乐，借此提升品牌形象，为 2013 年新品投放蓄力。

分析：。：郑州日产具有很好的潜力，毕竟没有哪个合资企业类似郑州日产的产品薄弱。4. 东风日产发力四五线城市

东风日产启动了‘纵横中国’中小城市营销项目，并推出‘都市新快线’这一创新营销道具，与 15 家战略合作经销商集团签订营销项目。都市新快线”将通过与总部、大区、终端专营店合力，打造东风日产的“流动专营店。

“纵横中国”强调以口碑提升品牌，以体验促进销售。“本土化”、“创新化”及“持续化”则是“纵横中国”的三大核心举措。松元史明表示，中国汽车市场与社会发展密不可分，经济水平、文化水平及汽车消费理念的差异直接导致了中小城市汽车市场发育的不平衡。因此，东风日产在开发四五线城市市场时，务必坚持本土化战略，根据所处城市或区域的特色来培育消费者，形成品牌亲和力。

品牌传播大篷车——“都市新快线”很吸引眼球。“都市新快线”是由大型货柜车改装而来，展开后则是一个宣传平台。“都市新快线”是由大型货柜车改装而来，改装技术领先国内平均水平 1.5年，每台车耗资百万，被誉为“东风日产的变形金刚”。它独创全自动化液压举升双重复式结构，完全展开后可形成车展级巨型 LED广告屏、100㎡宽敞表演舞台、封闭式 NISSAN科技展示长廊、可容纳 20人的独立商务洽谈室、半开放式吸烟区以及赏车平台。而整个拆搭过程仅需 5小时，且移动灵活，使用成本低廉。借助“都市新快线”，东风日产可以在各中小城市的人流密集区域举办各类品牌体验活动。

分析：。：日产本土化的思想不错，这个大型路演车有很多专业改装公司做，大众朗逸就有这样的路演车。由于购买和使用成本高，只有大集团才能承受。5. 长安铃木35 亿元建二工厂预计年产 30 万辆长安铃木第二工厂拟定在重庆，但具体地址在巴南区还是在两江新区尚未确定，长安铃木内部已经成立了筹备委员会负责该重大工程。该工厂总投资将达 35亿元。预计将年产 30 万辆整车和 30 万台发动机。未来长安铃木的产能将达到 50 万辆。

分析：。：终于落户重庆，但投资较精简，估计也是分批推进。6. 陈睿奇正式出任上海通用副总经理7 月 1 日，上海通用任命陈睿奇（Rajeev Chaba）为上海通用汽车公司副总经理，与蔡宾共同负责上海通用汽车在市场营销方面的相关工作。通用汽车中国公司同时任命陈睿奇为通用汽车中国市场营销副总裁。

分析：。：上海通用的新体系逐步建立。7. 红旗品牌复出有了时间表

一汽将投资 17.85亿元扩充原有厂房，用于投产 H 平台 C131项目建设。扩产完成后，2013 年将达到年产 C131 新车型 3 万辆的生产能力。H 平台 C131项目就是新红旗品牌。红旗品牌将再度复出。

分析：。各大集团都想发展高端轿车，一汽的领军地位需要强化。8. 牵手吉利万里扬进军乘用车变速器市场6 月 24 日，万里扬与台州吉利豪鑫汽车变速器有限公司、浙江吉利控股集团有限公司在浙江台州签订了战略合作框架意向书。三方同意将共同投资组建设立合资公司，专业从事乘用车 MT变速器的制造与销售。。

分析：。：。吉利与零部件协同发展，没有可以强化自己的独立体系，这值得学习。9. 欧盟禁售精灵 意大利官司不影响长城业绩近日，长城汽车发布公告，已经收到了意大利都灵法院的判决书，长城汽车因仿冒或涉嫌仿冒菲亚特所持有的外观专利设计，将禁止在欧盟境内销售精灵型号汽车。长城汽车新闻发言人商玉贵表示，现在都灵法院是一审判决，长城汽车正在研究是否上诉，但不会对销售业绩造成影响。据悉，长城汽车与菲亚特的知识产权纠纷已经维持多年，2008 年都灵法院曾临时裁定长城汽车败诉，但当年 12月河北省高院终审长城汽车胜诉，同时国家知识产权局认定精灵专利权有效。。

分析：。海外的判决更有影响，但精灵早已停产，这样的小车在中国也水土不服。五、行业动态1. 上汽大通V80 今日下线6 月 29 日，上海汽车商用车有限公司无锡分公司挂牌成立，上汽商用车在该厂投产的大通(M A X U S)品牌首款宽体轻型客车 V 80 今天将正式下线，并于 8 月底在国内正式上市并同步登陆国际市场。。

分析：。：这是国产高端的欧系轻客的新军。2. 长安 PSA自主品牌初步规划产轻型商用车在伴随着项目获得国家发改委审批通过和经销商招募的启动，长安 PSA将开始步入更为实质性的发展阶段。从该公司高层处获悉，长安 PSA 自主品牌初步规划是生产轻型商用车。

分析：。：。江铃的好日子主要靠全顺，长安要复制成功模式。3. 朱福寿祭出东风大自主战略 冲击 200 万辆

朱迅速提出了包含三个层次的乘用车“大自主品牌战略”。第一个层次是完全的东风品牌乘用车。“这是最主要的战线。在 2015 年计划达到超过 120 万辆的规模。”在这条主线上，朱福寿将东风风神和东风小康作为两个主战场，把郑州日产和东风柳汽作为两个辅助战场。“整个东风风神将以基本型车型为主线，以跨界车型为辅助，而微型车将以东风小康为载体。在辅助战场，将以多功能的跨界车型为主要细分市场来延伸一些乘用车车型。与台湾裕隆集团合作的东风裕隆，是第二层次自主品牌。今年 9 月，东风裕隆首款产品纳智捷大 7SUV 即将上市。计划东风裕隆在 2015 年达到 20 万辆以上的销量规模。第三个层次则锁定了合资自主品牌。朱福寿希望东风日产、神龙公司和东风本田的合资自主品牌车型，在 2015 年达到超过 40 万辆的销量规模。

“我们希望东风的‘大自主’乘用车‘十二五’时期能达到 180 万辆至 200 万辆的规模。”“十二五”期间自主品牌乘用车国内市场份额要超过 50%的目标。这也将是东风的底线。。

分析：。：宏伟而艰巨的任务。但东风裕隆的品牌是否归合资企业所有值得讨论，如果是合资企业所有，就必然是自主品牌。4. 改制方案获批 一汽集团或于明年整体上市

一汽夏利发布的公告称，6 月 30 日，公司接到控股股东中国第一汽车集团公司的通知，一汽集团主业重组改制，以其持有的公司股份及其他资产出资，联合其全资子公司一汽资产经营管理有限公司共同发起设立中国第一汽车股份有限公司。一汽轿车同时公告了相关内容。一汽轿车资产也被注入一汽股份，改制后，一汽股份直接持有公司 8.63亿股股份，占公司总股本的 53.03%，成为公司的控股股东。

分析：。基本符合前期的预期。5. 上市远水难解自主近渴 北汽四处“吸金”

“今年在自主品牌项目上的总体投入为 100亿元以上，现在通过与银团签订协议，包括组建北汽股份时融资 25亿元，加上各地方政策的应用，能够解决今明两年的资金需求。”。而据北汽集团相关负责人透露，包括湖南株洲基地在内的几大整车工厂，以及位于北京通州的动力总成公司的投建均有中行、工行、农行等“银团”作为资金后盾。

自主品牌发展需要大量资金，按照北汽计划，除了上市之外，北汽主要通过以下途径实现融资目的，首先是争取北京市政府部门的支持，比如在新能源示范运行、新技术开发等领域，从北京市科委、工信部、发改委争取资金，解决部分资金问题。其次，争取地方政策的支持，北汽在全国进行战略布局的前提是当地在产品、成本、政策方面有优势，这些因素作为北汽扩张的基本条件，通常北汽可以获得当地政府的免费土地，“厂房建设给补贴，只要投入技术和产品就可以，是一种融资渠道。” 6 月 28 日，据外电报道，北京汽车正从七家银行获得 28亿元银团贷款，包括北京银行和花旗银行，以及中国农业银行、中国工商银行、中国银行、华夏银行和上海浦东发展银行，以此增强公司业务。

韩永贵也曾表示，北汽股份的上市预计需要两年左右，在正式上市前，北汽股份将主要通过定向增发和私募基金等形式募集资本型资金。

分析：。从资金来源项目看，新能源车补贴可能是资金支持的好方式。但可持续的资金发展难度很大。6. 与去年持平 本田将在华销量目标降至 65 万辆从本田中国处获悉，受到日本地震的影响，本田在华的年销量目标将从年初制定的 73 万辆降低至65 万辆，销量目标与去年销量持平。年初制定的 73 万销量目标包括广汽本田和东风本田的 44 万和28 万以及一部分进口车，朱林杰坦言：“要维持年初 73 万在华销量目标有一定的难度，但我们会向着这个方向努力，但今年至少与去年 65 万辆年销量持平。本田在华工厂产能将在 7、8 月份恢复到地震前的水平。

分析：。丰田和日产均表示目标不变，本田的中国销量目标调低力度较大，这也体现了态度差异。7. 日产：明年在华产能将达 120 万辆

6 月 28 日，日产汽车公司发布了名为“Nissan Power 88”6 年计划。戈恩预计，到 2016财年，全球市场的汽车总销量将达到 9000 万辆。8%的全球市场份额意味着 720 万辆的销量，与上一财年的 418.5 万辆相比，销量提高了 70%。

日产表示，中国将成为日产汽车最大的区域市场，2012 年在中国的总体产能将可达到 120 万辆，实现 10％的市场份额。日产将在未来的 6 年之内，继续在中国市场扩充产能，在目前 120 万辆的产能基础上，扩充到 180 万辆。

分析：。：估计这要到 12 年底，而随后的产能还会快速扩张，至少 3 年内到 150 万才是合理目标。6 年后的 180 万太保守。8. 广东南海本田劳资纠纷1 年后为工人涨薪

6 月 25 日，南海本田资方同意为一线工人每月增加 611元工资收入，比原先工资 1921元增加了 32%。

分析：。：工资的暴增对日系的盈利更是雪上加霜。9. 业绩飘红促雷诺重拾信心 不久或将国产

记者从东风集团（以下简称东风）获悉，雷诺与东风合资进程的一个重要障碍即将被扫清———1994 年组建的三江雷诺资产在几周前进入清理程序，停产 11 年后，三江雷诺将解散。雷诺计划四五年后在中国实现国产，并将在中国远期销量锁定在了 100 万辆。而合作伙伴和合资地点，则仍希望是东风与花都。。

分析：。：高潮时决定进来，到时一般是退潮时，跨国集团的眼光也是很短的，很风险。但雷诺日产的中国总势力可能将超越丰田。10.戴姆勒与北汽将投资 28 亿美元在中国扩产。6 月 28 日，戴姆勒汽车集团与北汽集团签署了一份投资扩产协议，双方将共同投资 20亿欧元(折合28.7亿美元)在中国扩大生产规模，项目包括投产四款新车型，提高在中国市场的汽车引擎产能和组建一家新的研发中心。

分析：。：北汽的压力巨大，跟进投资或者让步都很辛苦。11. 大众佛山仪征两新厂获批产能各 30 万辆。6 月 28 日，大众汽车集团董事会主席文德恩博士与上汽集团董事长胡茂元、一汽集团董事长徐建一签署了联合声明。大众汽车在佛山、仪征投资建设的新工厂已正式获得批准。一汽-大众的新工厂坐落在广东佛山，而位于江苏仪征的新工厂将是上海大众的第五工厂，广东项目和江苏项目已经分别于去年夏天签约。佛山、仪征两个新工厂设计年产能各为 30 万辆。大众汽车(中国)总裁兼CEO倪凯铭博士在柏林表示：“新工厂是我们在中国的重要投资，将帮助我们和合作伙伴一起在中期内将在华产能提高到每年 300 万辆。。

分析：。：产能提升是重大的利好，也是温总理访德的重要成果。12.原奔驰设计师张帆就任广汽造型设计总师

原德国奔驰外观造型高级设计师张帆从 7 月起就任广汽造型设计总师兼概念与造型设计中心主任职务，负责主持广汽自主品牌车型开发的造型设计工作。。

分析：。：这是宝贵的财富，设计师的变化对产品影响巨大。13. 厂家谋旧车市场大众建二手车批发分销中心

6 月 22 日，大众汽车与中进汽贸联手打造的首家二手车批发与分销中心在北京花乡二手车交易市场开幕，大众汽车二手车品牌 Das WeltAuto 同时导入中国。大众汽车集团(中国)执行副总裁苏伟铭表示，“二手车批发与分销中心”是大众汽车结合多年的国际经验，为中国市场量身打造的全新商业模式，在这套商业模式中，新车销售、二手车权威认证、二三级市场品牌二手车销售等不同形态的业务实现了有机整合，建立起了一套良性的二手车商业循环体系，并且可以有效促销大众旗下的新车销售。。

分析：。：这不算厂家，应该是国际车企的核心动作。14. 中国电动汽车标准之失:新利益集团的博弈

在新能源汽车的标准制定方面，已发布实施了 40 多项标准，最近急需的 15项标准也在加紧推进，新能源汽车的标准法规体系已初步建立。然而，涉及某一单一的技术标准，无论是起草还是通过均相对比较顺利，但一旦涉及跨企业、跨行业的标准推进工作则骤然迟缓下来。

分析：。：新能源车的产业链利益与土地、流通网点等利益密切相连，强势的电力等垄断企业必然插足而混乱，还是让市场起到应有的作用。15.河南最大动力锂离子电池，生产基地在洛阳、焦作落成

6 月 28 日，中航锂电（洛阳）有限公司高新产业园启用，当日中航锂电（洛阳）有限公司 1.2亿安时大容量锂离子动力电池生产线顺利投产。

6 月 29 日，多氟多新能源公司年产 1亿安时动力锂离子电池部分投产，正常生产后，这里将是我省最大的锂离子电池生产基地。。

分析：。：。这两个项目应该不一致，投资小见效快，但一致性等指标仍有差距。16.游资当推手 比亚迪涨破券商“目标价”

在大多数券商给出的估值低于 23元情况下，比亚迪股价首日却“意外”地收在了 25.45元，盘中摸高到了 26.19元，第二天更是站上了 28元高位。而在比亚迪A 股大涨的带领下，周四，比亚迪股份（01211.HK）全天也大涨 5.67%，收于 25.15港元，折合人民币 20.89元。上市首日，流通盘为 6400 万股的比亚迪换手率达到 87.96%，全天成交量达到了 5629 多万股，成交额达到了13.49亿元。而上市第二天，比亚迪换手率也达到了 52.44%，成交量达到了 3356 万股，成交额达到了 89868 万元。。

分析：。：国内股市气氛很不正常，这种环境下期望实业能务实发展很难。六、车市信息摘要德国宝马汽车公司日前宣布，该公司将在美国市场召回约 1000辆柴油引擎版本宝马 X5，以对这

些车型存在缺陷的汽车零部件进行更换，该缺陷有可能会导致动力转向装置失控。 德国大众汽车巴西分公司（Volkswagen do Brasil）日前宣布，该公司将投资 1.2亿欧元（约折合

1.7亿美元）用于组建两家水力发电工厂，这两家发电厂将能为大众汽车巴西公司提供 40%的电能供应。 德国豪车制造商宝马汽车公司(BMW)一名高管日前在接受记者采访时表示，该公司预计，今年在

巴西市场的汽车销量将维持两位数的增速。同时，他还称，宝马可能会在巴西设立一家汽车组装工厂。俄罗斯最大的汽车制造商高尔基集团（Gaz Group）总裁安德森（Bo Andersson）6 月 28 日向路透

社透露，该公司 2010 年录得净利润 21亿卢布（约合 7434 万美元）。法国标致雪铁龙公司（PSA Peugeot Citroen）首席执行官菲利普·瓦兰确认，日本 3.11 特大地震和

海啸灾害给标致雪铁龙公司在上半年内造成了 1.5亿欧元（约合 2.12亿美元）的相关损失。韩国现代起亚公司于 6 月 30 日宣布，该公司计划于 2011 年在美国市场售出 106 万辆汽车，销量

相比于 2010 年提高 18.2%。 雷诺-日产首席执行官卡洛斯·戈恩（Carlos Ghosn）向分析师作报告时表示，雷诺汽车公司可能将

其在俄罗斯汽车制造商伏尔加汽车公司（AvtoVAZ）的持股比例提升至 35%，而其盟友日产汽车公司则可能持有伏尔加 15%的股权。美国福特汽车公司（Ford Motor Co.）日前表示，该公司计划在未来 5 年内向英国子公司投资 15

亿英镑（24亿美元）。福特公司将出资一半以上，剩余的资金来源包括欧盟拨款以及来自英国政府的3.4亿英镑保证金。美国福特汽车公司俄罗斯部门日前表示，该公司位于俄罗斯的汽车生产基地 Vsevolozhsk 工厂已

经停产，预计该工厂将于 7 月 15 日夏日假期结束后恢复生产活动。美国福特汽车首席财务官（CFO）刘易斯·布斯（Lewis Booth）日前表示，该公司计划将生产于

其南非工厂的福特 Ranger皮卡出口至 148 个国家。 美国通用汽车公司日前表示，由于该公司旗下的雪佛兰汽车 6 月份在美国市场的销量继续增长，

该品牌 2011 年上半年在美国市场的份额达到了二十年以来的最高水平。 美国政府上周提议推出一项新规定：到 2025 年，美国市场的汽车必须达到 56.2英里每加仑的新

燃油效率标准。按照该要求，通用汽车公司和丰田汽车公司等在美汽车经销商或将不得不提升轿车和小型载重卡车的燃油效率，

日本丰田汽车公司计划扩大其在印度汽车市场的份额，为达到这个目标，该公司将在印度招募约2000名员工以扩大汽车产能。丰田汽车公司计划未来数个月里在印度小型车市场投产多款新车型，以在该细分市场抗衡目前统治印度市场的铃木、塔塔和现代汽车公司。

日本丰田汽车公司日前表示，考虑到其在印度市场推出的 Etios轿车面临着极大的市场需求，该公司计划于 2012 年上半年将其在印度市场的汽车年产能提升至 21 万辆。

日本富士重工责任有限公司（Fuji Heavy Industries）日前公布，2011 年 5 月份该公司旗下斯巴鲁品牌汽车全球产量为 34150辆，较去年同期的 43719辆同比下跌 21.9%。

日本铃木汽车公司（Suzuki Motor Corp）于当地时间 2011 年 6 月 27 日（周一）表示，该公司已经和意大利菲亚特汽车公司达成协议，今后将从菲亚特动力系统部门购买 1.6 升柴油引擎，装配在铃木公司计划于 2013 年在匈牙利投产的一款新车上。

日本马自达汽车公司 6 月 28 日公布了该公司今年 5 月份的汽车产销情况。根据马自达公布的数据显示，受东日本大地震影响，该公司 5 月份全球汽车总产量为 82,574辆，较去年同期下滑 15%。。

日本马自达于 6 月 30 日发布了旗下重新改款的马自达 2（Demio）紧凑型车，作为首款搭载马自达新型节能引擎的车型，该车型无需使用昂贵的电动马达即能达到混合动力车型的燃油经济性。

日本汽车工业协会经研究后对其主要会员，如丰田，本田，日产等大型汽车生产商提出， 7 月到9 月采取“四五休息”模式。即各工厂 7至 9 月的休息日将由双休日调整至周四周五，意在电力需求相对较少的周末生产从而控制平日的峰值电量。

日本日产 Navaras皮卡为英国市场最畅销的 4X4皮卡，日产汽车公司通知车主们立即将车辆带至经销处进行维修，以排除车辆轮毂带来的安全隐患，召回车型生产于 2005 年 6 月 1 日到 2008 年 7 月3 日之间。

日本日产汽车公司（Nissan Motor Co.）日前表示，该公司计划今年将其旗下英菲尼迪品牌汽车的在华销量提升一倍。2010 年英菲尼迪品牌汽车在全球的销量为 16 万辆，而其竞争对手丰田汽车公司旗下的豪车品牌雷克萨斯的全球销量为 40 万辆。

日本日产汽车公司日前宣布，该公司将在巴西组建其首家汽车工厂，该工厂将在六年内投入运营，汽车年产能将达到 20 万。在日产六年扩张计划中，包括巴西在内的新兴市场将是其发展的重心。

日本日产汽车公司首席财务官 CFO池文彦（Fumihiko Ike）日前表示，考虑到日元走强以及原材料成本的上升，该公司之前对 2012财年盈利做出的预期并不保守。本田汽车公司之前曾预计，该公司 2012财年（2011 年 4 月-2012 年 3 月）的营业利润将同比下滑 65%，至 2000 万日元（约折合 24.9亿美元）。

上海汽车 MG6 Magnette 在位于英国伯明翰的欧洲研发中心近日正式下线。从 2007 年开始，上海汽车力排众议组建欧洲研发中心，同步国际研发理念，之后旗下荣威和 MG 品牌的产品均由欧洲团队主创。越南政府针对进口车销量增长过快而出台的一项新政策已于 6 月 26 日生效，受此影响，6 月份前

半个月进口车销量相比于 5 月份同期增长了 42%，销量达到了 3133辆。受此影响，6 月份前半个月进口车销量相比于 5 月份同期增长了 42%，销量达到了 3133辆。七、跨国集团和海外市场

1. 美国政府拟将汽车燃油效率标准提至 56英里每加仑6 月 22 日，美国政府分别与美国汽车行业三巨头福特、通用和克莱斯勒汽车公司进行了洽谈，

要求他们就政府计划设立的 56.2英里每加仑的新燃油效率标准的影响进行分析。《底特律新闻网》报道称，新的燃油效率标准相当于要求底特律三大在美销售的汽车自 2016 年开始，平均要达到 35.5英里每加仑的燃油效率标准，并以约 5%的幅度逐年提升燃油效率。到 2025 年，美国市场的汽车必须达到 56.2英里每加仑（约百公里 4.18 升）的新燃油效率标准。

分析：。这应该是很艰难的讨价还价过程。但我们也需要考虑未来的中长期油耗目标，企业需要较稳定的长久指标预期。2. 日产拟6 年内将在华年产能提高 60 万辆

日产汽车公司（Nissan Motor Co.）首席执行官卡洛斯·戈恩（Carlos Ghosn）表示，该公司计划在未来六年内将其在中国的汽车年产能提高 60 万辆，以便该公司进一步拓展中国市场。据报道称，戈恩日前在横滨接受采访时表示，日产计划在海外建立一家专门生产其英菲尼迪品牌豪车的工厂，而中国和北美是可能性较大的“两大主要设厂候选地点”。日产在公布其最新中期发展计划时表示，该公司计划于 2016财年（2016 年 4 月-2017 年 3 月）将在其全球汽车市场的份额由 2010财年的 5.8%提升至 8%。同时，该公司还称，到 2016财年，拟将其在中国汽车市场的市场份额由目前的 6.2%提升至 10%。

分析：。这个产能规划是很保守的，无法实现 10%的市场份额目标。国产化应该有利于英菲尼迪改变与凌志的弱势地位。3. 金融时报全球500 强上市企业 入围车企一览

英国《金融时报》（Financial Times）于近期公布了 2011 年全球 500 强上市企业名单。上汽集团是唯一一家进入该榜单的中国车企，该公司市值达 260.4亿美元，排在第 351位。

据了解，公司市值是英国金融时报 500 强榜单的评比标准，以今年 3 月底收盘价乘上总发行股数，然后币值一律转成美元，以做比较。日本丰田汽车公司以 1393.67亿美元的市值位居汽车行业第一位，位居全行业榜单第 35位，全行业排名相比于 2010 年下降了 3位。此外，日本三大车企排名较 2010 年均有所下滑，本田汽车公司位居全行业榜单第 99位，排名下跌了 12位，日产汽车公司排名下滑了 23位，居 202位。

汽车行业位居二、三位的公司为的德国戴姆勒汽车集团和大众汽车集团，戴姆勒排在全行业榜单第 90位，排名上升了 44位。大众汽车集团位居全行业榜单第 92位，2010 年该公司的排名为154位。

福特、宝马、现代、起亚汽车公司排名均有所上升，分列榜单的第 125、第 141、第 196 和第365位。于 2010 年年底重新的上市的美国通用汽车公司则重返该榜单，位居第 164位。

分析：。中国股市的股价偏高由此可见一斑。国外企业是 研发、品牌销售的完整统一体，我们的集团与国际差距很大。4. 萨博再获 2500 万欧元融资 称有能力恢复生产

萨博汽车旗下位于瑞典工厂在过去三个月的大部分时间内处于停产状态，停产原因为萨博无力支付拖欠零部件供应商的货款，导致零部件供应商停止供货。萨博汽车公司于 6 月 23 日宣布无力支付旗下员工工资后，在一周内获得了三次融资，总金额达 6600 万欧元。

一家中国公司匿名向萨博汽车公司预定了 582辆价值 1300 万欧元（折合 1840 万美元）的萨博汽车，并且将此批货款提前支付给了瑞典汽车公司。此外，由瑞典投资商 Hemfosa Fastigheter领头的房地产投资财团将出资 2.55亿瑞典克朗（约折合 3960 万美元）收购萨博 50.1%的房产。根据售后回租协议，萨博将在未来十五年内将房产回租使用。

还获得了由巴哈马对冲基金 Gemini Investment Fund提供的 2500 万欧元（折合 3590 万美元）的过桥贷款（bridge loan）。。

分析：。资金压力越来越大，国内购买方也无奈。而萨博的房产仅值0.8亿美元，这也是很低的价格。中外的投资理念和资产价值反差较大。

5. 越南出台新政策限制进口车销量过快增长越南政府出台的进口车限制令需要九座以下车型的进口车经销商证明他们获得了国外车企的授

权，并且授权文件必须得到越南外交代表的公证，这项政策预计将会减缓汽车进出口出现的贸易逆差。越南进口车公司 Tradoco 的经理 Pham Huu Tam表示，越南政府的新政策将会让进口车销量出现下滑，Tradoco公司目前并没有获得许可文件。Tam透露：“我们甚至不知道怎样获得这个门票。”越南国家统计局（General Statistics Office）之前曾公布数据显示，2011 年 1 月-5 月，越南市场的进口汽车销量达到了 2.69 万辆，相比于去年同期增长了 45.7%。。

分析：。这种方式类似中国的品牌特许专卖，对中国车企影响较小。