! "!

!"#$%&'()$"*+,'%)"-*./0*1$%('2*#$%*3$&0'4'*'"5*6'%*/4*+'2''&*!+74*

84/%*&'"9'2*:*;/%4)$"*<=>*

<*?92@*A><<*

!

#$%&!"'!()*+&*+,!

#$%&!-'!.*+/)012+3)*!

#$%&!4'!522&,,3*%!+6&!7&8!9)/+$:!

#$%&!;'!<&=!2)*2&9+,!)>!+6&!7&8!9)/+$:!

#$%&!?'!@&++3*%!$*!)A&/A3&7!)>!/&2&*+!,18B3,,3)*,!+)!+6&!7&8!9)/+$:!

#$%&!C'!D18B3++3*%!$*!3*230&*+!/&9)/+!

#$%&!""'!@&++3*%!$!%&)%/$9632$:!)A&/A3&7!)>!$::!3*230&*+,!:)%%&0!)*!+6&!7&8E9)/+$:!

#$%&!"4'!(/&$+3*%F9),+3*%!2)*+&*+!3*!$!9$/+321:$/!%/)19!

! -!

G6&!.*>)/B$+3)*!D6$/3*%!(&*+/&,!H.D(,I!3*!J$/!&,!D$:$$B!$*0!K)B8$,$!$/&!1+3:3,3*%!$!7&8!

9)/+$:!+)!,6$/&!3*>)/B$+3)*!73+6!L$+3)*$:!M)2$:!#)3*+,N!G6&!7&8!$00/&,,!)>!+6&!7&8!9)/+$:!3,!

6++9,'FF777N022E3,*N*&+F3,*!

5::!L$+3)*$:!M)2$:!#)3*+,!6$A&!8&&*!$::)2$+&0!$!1,&/*$B&!$*0!9$,,7)/0!+)!$22&,,!+6&!7&8!

9)/+$:!$*0!$::!+/$>>32!8&+7&&*!+6&!7&8!8/)7,&/!$*0!+6&!9)/+$:!3,!&*2/=9+&0!)A&/!$!,&21/&!6++9!

H6++9,I!2)**&2+3)*N!

M1/+6&/B)/&O!,&9$/$+&!&B$3:!$00/&,,&,!0&032$+&0!+)!/&2&3A3*%!3*>)/B$+3)*!$*0!190$+&,!>/)B!

+6&!7&8!9)/+$:!6$A&!8&&*!,&+!19!>)/!&$26!LM#N!G6&!&B$3:!3*8)P!)>!+6&,&!$22)1*+,!2$*!$:,)!8&!

$22&,,&0!73+6!$!7&8!8/)7,&/!$+!+6&!$00/&,,!6++9'FF7&8B$3:N022E3,*N*&+N!

G6&!.D(!B$*$%&/,!73::!8&!>)/7$/03*%!=)1/!3*03A301$:!QR,&/*$B&S!$*0!Q#$,,7)/0S!>)/!+6&!7&8!

9)/+$:!$*0!=)1/!&B$3:!$22)1*+,!8=!,&9$/$+&!&B$3:N!

.>!=)1!6$A&!T1&/3&,!/&%$/03*%!+6&!1,&!)>!+6&!9)/+$:!)/!6$A&!>)/%)++&*!=)1/!:)%3*!,&++3*%,O!

9:&$,&!,&*0!$*!&B$3:!+)'!

K/N!U)1V$,!<)*+)%3$**3,!

G&26*32$:!W>>32&/!

.KW!#/)X&2+!.B9:&B&*+$+3)*!R*3+!

&B$3:'!:V)*+)%3Y3B)N)/%!

+&:'!Z[[!-\]!;^]!4";"!

! 4!

BCC/44)"-*(,/*D/0*E$%('2*

+(/E*<F!

_*,1/&!=)1!6$A&!$*!3*+&/*&+!2)**&2+3)*N!W*!=)1/!0&,3%*$+&0!#(!)/!U$9+)9O!)9&*!=)1/!7&8!

8/)7,&/N!G12/'4/*"$(/*(,'(*(,/*D/0*E$%('2*D$%H4*D)(,*&$4(*&$5/%"*0%$D4/%4*09(*)(*,'4*

0//"*(/4(/5*&$4(*/I(/"4);/2@*D)(,*3$J)22'*K)%/#$IL*!

!

+(/E*AF*

.*!=)1/!$00/&,,!8$/!$+!+6&!+)9!)>!=)1/!8/)7,&/O!+=9&!6++9,'FF777N022E3,*N*&+F3,*!$*0!63+!

&*+&/!)*!=)1/!V&=8)$/0!

!

!

+(/E*MF*

5+!+6&!:)%3*!9$%&O!3*!+6&!R,&/*$B&!$*0!#$,,7)/0!8)P&,O!&*+&/!+6&!R,&/*$B&!$*0!#$,,7)/0!

+6$+!=)1!/&2&3A&0!>/)B!+6&!.D(!K$*$%&/O!$*0!2:32V!)*!QU)%!3*SN!

!

!

!

!

!

!

!

! [!

+(/E*NF*

`)1!$/&!*)7!9/&,&*+&0!73+6!=)1/!9/)>3:&!9$%&!H$,!$*!&P$B9:&O!+6&!9/)>3:&!>)/!+6&!D&=26&::&,!3,!

,6)7*IN!M/)B!6&/&!=)1!$/&!$8:&!+)!%&+!$*!)A&/A3&7!)>!=)1/!/&2&*+!$2+3A3+=!)*!+6&!9)/+$:O!=)1/!

2)*+$2+!3*>)/B$+3)*!$*0!+6&!%/)19,!+6$+!=)1!8&:)*%!+)N!

!

5!1,&/!2$*!26$*%&!+6&3/!2)*+$2+!3*>)/B$+3)*!8=!2:32V3*%!)*!Q_03+!B=!9/)>3:&S!$*0!$003*%!)/!

$B&*03*%!3*>)/B$+3)*!1*0&/!+6&!Q@&*&/$:!.*>)/B$+3)*S!+$8N!

!

! ;!

O/@*C$"C/E(4*$#*(,/*D/0*E$%('2*

G6&!+7)!8$,32!2)*2&9+,!)>!+6&!7&8!9)/+$:!$/&!QK&B8&/,S!$*0!Q@/)19,SN!!

_$26!1,&/!3,!$!QK&B8&/S!)>!+6&!7&8!9)/+$:N!_$26!B&B8&/!$:,)!8&:)*%,!+)!)*&!)/!B)/&!

Q@/)19,SN!5!%/)19!3,!$!A3/+1$:!2)::$8)/$+3)*!,9$2&!$*0!B&B8&/,!)>!$!%/)19!2$*!,18B3+!2)*+&*+!

+)!+6&!%/)19N!a6&*&A&/!*&7!2)*+&*+!3,!,18B3++&0!+)!$!%/)19!+6&*!$::!B&B8&/,!)>!+6$+!%/)19!

/&2&3A&!$*!&B$3:!*)+3>32$+3)*!2)*+$3*3*%!$!:3*V!+)!+6&!*&7!2)*+&*+N!

M)/!+6&!91/9),&,!)>!+6&!.*>)/B$+3)*!D6$/3*%!L&+7)/V!+6&/&!$/&!>3A&!%/)19,!

"N !"C)5/"(*P/E$%()"-!HD18B3+!93/$2=!3*230&*+!/&9)/+,I!

-N 6'%*/4*+'2''&*!+7*7$22'0$%'()$"*4E'C/!Hb&$0!0)21B&*+,!9/)012&0!8=!J$/!.D(!)/!

,18B3+!3*>)/B$+3)*!/&:&A$*+!+)!J$/!.D(I!

4N 3$&0'4'*!+7*7$22'0$%'()$"*4E'C/!Hb&$0!0)21B&*+,!9/)012&0!8=!K)B8$,$!.D(!)/!

,18B3+!3*>)/B$+3)*!/&:&A$*+!+)!K)B8$,$!.D(I!

[N P/3!+7*7$22'0$%'()$"*4E'C/!Hb&$0!0)21B&*+,!9/)012&0!8=!b&K.D(!)/!,18B3+!

3*>)/B$+3)*!/&:&A$*+!+)!b&K.D(I!

;N QBRS**+,)EE)"-*7/"(%/!Hb&$0!L5GW!D63993*%!(&*+/&!190$+&,I!

?N 8O3RS*'""$9"C/&/"(4!Hb&$0!R<KGW!190$+&,!$*0!$*$:=,&,I!

G6&!Q.*230&*+!b&9)/+3*%S!%/)19!2$*!)*:=!6):0!Qb&9)/+,S!H93/$2=!3*230&*+!/&9)/+,I!76&/&$,!$::!

)+6&/!%/)19,!2$*!2)*+$3*!+6/&&!+=9&,!)>!2)*+&*+O!*$B&:=!QJ3,21,,3)*,SO!QJ)21B&*+,S!$*0!

Q_A&*+,SN!

!

! ?!

T/(()"-*'"*$;/%;)/D*$#*%/C/"(*490&)44)$"4*($*(,/*D/0*E$%('2*

(:32V!)*!+6&!Qc)B&S!+$8!)*!+6&!6)/3d)*+$:!B&*1!8$/!

!

`)1!73::!8&!+$V&*!+)!+6&!6)B&!9$%&!)>!+6&!7&8!9)/+$:!+6$+!,6)7,!8:)2V,!2)//&,9)*03*%!+)!&$26!

)>!+6&!>3A&!Q@/)19,S!:3,+3*%!+6&!:$+&,+!>3A&!2)*+&*+!9),+,!3*!&$26!%/)19N!G6&!,:3BB&/!/3%6+!6$*0!

2):1B*!,6)7,!+6&!:$+&,+!>&$+1/&0!2)*+&*+,!$*0!$!:3,+!)>!+6&!B),+!$2+3A&!%/)19,!8$,&0!)*!+6&!

*1B8&/!)>!2)*+&*+!9),+,N!

!

! ]!

U%$D4)"-*C$"(/"(!

R,&/,!2$*!A3&7!$::!2)*+&*+!8=!2:32V3*%!+6&!2)//&,9)*03*%!&*+/=!1*0&/!+6&!Q()BB1*3+=S!+$8!)*!

+6&!6)/3d)*+$:!B&*1N!!

!

e=!2:32V3*%!+6&!Q@/)19,S!B&*1!&*+/=O!+6&!1,&/!3,!/&03/&2+&0!+)!$!9$%&!:3,+3*%!$::!%/)19,N!

(:32V3*%!+6&!Qb&9)/+,S!B&*1!&*+/=!/&03/&2+,!+)!$!9$%&!:3,+3*%!$::!93/$2=!3*230&*+!/&9)/+,N!

D3B3:$/!A3&7,!$/&!$A$3:$8:&!>)/!J)21B&*+,O!J3,21,,3)*,O!_A&*+,!$*0!K&B8&/,N!

V)4(*;)/D*$#*T%$9E4*'#(/%*C2)CH)"-*$"*W7$&&9")(@*XY*T%$9E4Z*

!

*

E4 -* @*

! ^!

V)4(*;)/D*$#*)"C)5/"(*%/E$%(4*'#(/%*C2)CH)"-*$"*W7$&&9")(@*XY*P/E$%(4Z*

!

(:32V3*%!)*!+6&!+3+:&!)>!$!/&9)/+!>/)B!+6&!:3,+!A3&7!/&03/&2+,!+)!$!*&7!9$%&!03,9:$=3*%!+6&!0&+$3:,!

)>!+6&!/&9)/+N!.>!+6&!2))/03*$+&,!)>!$*!3*230&*+!$/&!V*)7*!+6&*!$!B$/V&/!3,!03,9:$=&0!)*!$!B$9!

$+!+6&!8)++)B!)>!+6&!3*03A301$:!3*230&*+!A3&7O!93*9)3*+3*%!+6&!/&9)/+&0!:)2$+3)*!)>!+6&!93/$2=!

3*230&*+N!

[)/D*$#*'"*)"5);)59'2*)"C)5/"(!

!

*$#*)"C)5/"(*%/E$%(4*'#(/%*C2)CH)"-*$"*W7$&&9")(@*XY*

)> !> +6 :3 3& 03 03

! C!

+90&)(()"-*'"*)"C)5/"(*%/E$%(!

(:32V!)*!Q(/&$+&!b&9)/+S!)*!+6&!6)/3d)*+$:!B&*1!8$/!

!

G6&!/&9)/+!>)/B!3,!813:+!$22)/03*%!+)!+6&!+&B9:$+&!)>!KD(!(3/21:$/!"44[N!G6&!)*:=!)8:3%$+)/=!

>3&:0,!$/&!+6&!QG3+:&S!H$+!+6&!+)9!)>!+6&!>)/BIO!+6&!Q#/3)/3+=S!$*0!+6&!Q_A&*+!+=9&S!H8)+6!2:),&!+)!

+6&!8)++)B!)>!+6&!>)/BIN!

!!

!!

! "\!

G6&!QG3+:&S!,6)1:0!>)::)7!+6&!>)/B$+'!6'(/*$#*)"C)5/"(\*R)&/*$#*)"C)5/"(*8R7\*C$$%5)"'(/4*

/=-=*A]*?9"/^*A><<\*<_FM>*8R7\*<MF<`Q*:*>NAF_]a!!

G6&!Q#/3)/3+=S!2$*!8&!,&:&2+&0!>/)B!$!0/)9E0)7*!B&*1!$*0!,&+!+)!#/3)/3+=!"O!-!)/!4O!+6&!63%6&,+!

9/3)/3+=!8&3*%!"N!

G6&!Q_A&*+!+=9&S!2$*!&3+6&/!8&!,&+!+)!c3X$2VO!M3/&0!19)*!1*,122&,,>1:!$++$2V!)/!D1,9323)1,N!

.>!+6&!%&)%/$9632$:!2))/03*$+&,!$/&!V*)7*!+6&*!+6&=!,6)1:0!8&!3*91+!H)"*5/C)&'2*"$('()$"I!3*!

+6&!:)2$+3)*!8:)2V!$*0!$!B$/V&/!73::!8&!03,9:$=&0!)*!+6&!B$9N!()*A&/+3*%!8&+7&&*!0&%/&&,!

$*0!0&23B$:!*)+$+3)*!2$*!8&!0)*&!)*!+6&!7&8,3+&!$+!

6++9'FF777N2$:21:$+)/2$+N2)BF:$+3+10&f:)*%3+10&N96+B:!

M3:&,!2$*!$:,)!8&!$++$26&0!+)!/&9)/+,!8=!,2/)::3*%!+)!+6&!Q5++$26!$!>3:&'S!,&2+3)*!)>!+6&!>)/BO!

2:32V3*%!)*!+6&!Qe/)7,&S!81++)*O!,&:&2+3*%!$!>3:&!>/)B!=)1/!2)B91+&/!$*0!19:)$03*%!3+!+)!+6&!

9)/+$:N!5>+&/!+6&!>)/B!3,!,$A&0!+6&!>3:&!73::!8&!$++$26&0!+)!+6&!/&9)/+N!

5*=!3*>)/B$+3)*!/&%$/03*%!+6&!3*230&*+!+6$+!0)&,!*)+!2)//&,9)*0!+)!$*!&P3,+3*%!>3&:0!2$*!8&!

+=9&0!3*+)!+6&!QD1BB$/=S!8)PN!

W*2&!+6&!/&9)/+!3,!,$A&0O!$!*)+3>32$+3)*!&B$3:!3,!$1+)B$+32$::=!,&*+!+)!$::!B&B8&/,!)>!+6&!9)/+$:!

73+6!$!:3*V!+)!+6&!9$/+321:$/!3*230&*+!/&9)/+N!R,&/,!76)!/&2&3A&!+6$+!&B$3:!73::!6$A&!+)!2:32V!)*!

+6&!:3*V!$*0!8&!:)%%&0!3*+)!+6&!9)/+$:!3*!)/0&/!+)!A3&7!+6&!>1::!/&9)/+N!

! ""!

T/(()"-*'*-/$-%'E,)C'2*$;/%;)/D*$#*'22*)"C)5/"(4*2$--/5*$"*(,/*D/0XE$%('2!

(:32V!)*!QWA&/A3&7!K$9S!)*!+6&!6)/3d)*+$:!B&*1!8$/!

!

G6&!9$%&!+6$+!:)$0,!,6)7,!$!%))%:&!B$9!73+6!B$/V&/,!2)//&,9)*03*%!+)!$::!3*230&*+,!/&9)/+&0!

3*!+6&!9)/+$:N!

!

!

! "-!

!

(:32V3*%!)*!$!B$/V&/!8/3*%,!19!$!9)9E19!73*0)7!73+6!$!,1BB$/=!)>!+6&!3*230&*+N!G6&!+3+:&!)>!

+6&!9)9E19!73*0)7,!2$*!8&!2:32V&0!$*0!2)*,&T1&*+:=!+6&!1,&/!3,!03/&2+&0!+)!+6&!0&+$3:&0!A3&7!

)>!+6&!3*230&*+N!

!

!

! "4!

7%/'()"-bE$4()"-*C$"(/"(*)"*'*E'%()C92'%*-%$9E!

5*=!0)21B&*+,O!2$:&*0$/!&A&*+,O!)/!03,21,,3)*!+6/&$0,!,6)1:0!8&!9),+&0!+)!+6&!B),+!/&:&A$*+!

%/)19N!M)/!&P$B9:&O!R<KGW!/&9)/+,!$/&!9),+&0!3*!+6&!QR<KGW!5**)1*2&B&*+,S!%/)19!

76&/&$,!/&9)/+,!>/)B!&$26!)>!+6&!+6/&&!3*>)/B$+3)*!,6$/3*%!2&*+/&,!73::!8&!9),+&0!3*!+6&3/!

2)//&,9)*03*%!%/)19,!3N&N!J$/!&,!D$:$$B!.D(!()::$8)/$+3)*!D9$2&O!K)B8$,$!.D(!()::$8)/$+3)*!

D9$2&O!b&K.D(!2)::$8)/$+3)*!,9$2&N!!

5::!$1+6&*+32$+&0!1,&/,!)>!+6&!7&8!9)/+$:!2$*!$:,)!9),+!2)*+&*+!+)!$*=!)>!+6&!%/)19,N!M)/!

&P$B9:&O!3>!$!1,&/!7$*+,!+)!9),+!$!0)21B&*+!3*!+6&!K)B8$,$!.D(!()::$8)/$+3)*!D9$2&O!+6&=!

6$A&!+)!>)::)7!+6&!>)::)73*%!,+&9,'!

D+&9!"'!!

@)!+)!+6&!:3,+!A3&7!)>!+6&!%/)19,!8=!2:32V3*%!)*!()BB1*3+=!Eg!@/)19,!)*!+6&!+)9!+$8!8$/N!

D+&9!-'!

(:32V!)*!+6&!0&,3/&0!%/)19O!3*!+63,!2$,&!K)B8$,$!.D(!()::$8)/$+3)*!D9$2&!!

D+&9!4

W*!+6&!+)9!/3%6+!6$*0!9$/+!)>!+6&!,2/&&*O!1*0&/!+6&!,&$/26!8)PO!2:32V!)*!+6&!:3,+!8)P!$*0!,&:&2+!

J)21B&*+!

!

D+&9![!

(:32V!)*!Q(/&$+&SN!

! "[!

D+&9!;!

W*2&!+6&!0)21B&*+!2/&$+3)*!>)/B!:)$0,O!+=9&!$!+3+:&O!+=9&!$!,1BB$/=!+&P+!3*!+6&!,1BB$/=!8)P!

$*0!3>!/&T13/&0!$++$26!$!>3:&N!

!

!

D+&9!?!

(:32V!QD$A&SN!G6&!J)21B&*+!73::!8&!,$A&0!3*!+6&!K)B8$,$!.D(!()::$8)/$+3)*!D9$2&!$*0!$!

*)+3>32$+3)*!73::!8&!,&*+!+)!$::!+6&!1,&/,!)>!+6&!9)/+$:!+6$+!$!*&7!0)21B&*+!6$,!8&&*!9),+&0N!!!!

!

_T13A$:&*+!,+&9,!2$*!8&!>)::)7&0!>)/!2/&$+3*%!$!03,21,,3)*!+6/&$0!)/!$!!2$:&*0$/!&A&*+!