ภาพรวมตลาดทุ�นไทุย เชิ�งเปร�ยบเทุ�ยบปรั�บปรั�งข้�อมู�ลล าสุ�ด ณ สุ��นเด�อนกุ�มูภาพั�นธ์� 2556

ข้�อม�ลเพ��มเต�ม : ฝ่�ายว�จั�ยโทุร -022292128 21202122,Email: Research@set.or.th

เค้�าโค้รง

2

• Thai securities market’s presence in Asia

• Thai securities market’s presence

in the world

Thai securities market’s presence in Asia

Sources: Market Capitalization from World Federation of Exchanges (WFE) and Nominal GDP from International Monetary Fund, World

Economic Outlook Database, October 2012Note: - Market capitalization in terms of USD at the end of January

2013 - Nominal GDP in terms of USD for Year 2013 (Estimated)

4

Thai securities market’s presence in AsiaMarket Capitalization ข้องตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ต อ GDP ย์�งมู"ข้นาดเล#กุเมู�$อเท"ย์บกุ�บตลาดหล�กุทรั�พัย์�อ�$นในเอเชี"ย์Market Capitalization to GDP Comparison :

Asia CountriesUnit: Percentage1,088

287

158 131 103 96 9344

Hong Kong Singapore Taiwan Malaysia Thailand Philippines Korea Indonesia

1,779

1,551

919841 776

559463

253

Korea Hong Kong Malaysia Taiwan Singapore Thailand Indonesia Philippines

Source: WFENote: Thai listed companies include both SET & mai

5

Thai securities market’s presence in Asiaจำ(านวนบรั�ษั�ทจำดทะเบ"ย์นในตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ย์�งมู"ค่ อนข้�างน�อย์เมู�$อเท"ย์บกุ�บปรัะเทศอ�$นในเอเชี"ย์Number of Listed Companies : Asia

Countries(As of January 2013)

• Market Capitalization*

• Share Turnover Velocity**

Source: WFENote: *Market Capitalization at the end of January 2013.

** Share Turnover Velocity is calculated by {Share Turnover (of January 2013)/Market Capitalization (at the end of January 2013)}*12.

6

Thai securities market’s presence in Asiaณ สุ��นเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 ตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ย์�งมู"ข้นาดค่ อนข้�างเล#กุ แต มู"สุภาพัค่ล องสุ�งเมู�$อเท"ย์บกุ�บตลาดหล�กุทรั�พัย์�ในภ�มู�ภาค่เอเชี"ย์ Unit: Billion USD Unit: Percentage

2,978

1,144796 740

445 439 425249

131

110

87

6556

29 2920

4.4%

3.7%3.2% 2.3%

1.6%1.9% 1.8%

2.3%2.6%

3.2% 3.4%4.6%

4.2%

2.9%

2.0%

0.9% 1.2%0.9%

1.5%1.8%

2.4%

3.3%

0.0%

1.0%

2.0%

3.0%

4.0%

5.0%

6.0%

7.0%

8.0%

ϮϬϬϯ ϮϬϬϰ ϮϬϬϱ ϮϬϬϲ ϮϬϬϳ ϮϬϬϴ ϮϬϬϵ ϮϬϭϬ ϮϬϭϭ ϮϬϭϮ Jan 2013

Mat Cap (End Period)

Market Turnover (YTD)

Source : WFE Note:

- Thai equity market share includes both SET & mai. - Market Capitalization is at the end of year (month),

Market turnover is year-to-date

7

Thai securities market’s presence in Asiaสุ�ดสุ วนมู�ลค่ าหล�กุทรั�พัย์�ตามูรัาค่าตลาดข้องตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ในภ�มู�ภาค่เอเชี"ย์ ณ สุ��นเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 และสุ�ดสุ วนมู�ลค่ ากุารัซื้��อข้าย์หล�กุทรั�พัย์�ในเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 ปรั�บเพั�$มูข้0�นเมู�$อเท"ย์บกุ�บป1

2555

Thai Equity Market Share vs Asian Markets (ex-Japan)(SET as % of Asian Markets)

* SET figure divided by Asian (ex-Japan) (Malaysia, Hong Kong, Indonesia, Korea,

Philippine, China, Singapore, Taiwan, India, Sri Lanka,Thailand)

-200

-100

0

100

200

300

400 500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

Dec

-00

Jun

-01

Dec

-01

Jun

-02

Dec

-02

Jun

-03

Dec

-03

Jun

-04

Dec

-04

Jun

-05

Dec

-05

Jun

-06

Dec

-06

Jun

-07

Dec

-07

Jun

-08

Dec

-08

Jun

-09

Dec

-09

Jun

-10

Dec

-10

Jun

-11

Dec

-11

Jun

-12

Dec

-12

Indonesia

Thailand

Phillipines

Korea

Malaysia

Taiwan

Hong Kong

Singapore

Source: Bloomberg at the end of February 2013 8

Thai securities market’s presence in Asiaผลตอบแทนรัวมูจำากุกุารัลงท�นในตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ ณ สุ��นเด�อนกุ�มูภาพั�นธ์� 2556 เมู�$อเท"ย์บกุ�บสุ��นป1 2543 เพั�$มูข้0�น 13.22 เท า สุ�งเป3นอ�นด�บสุองรัองจำากุอ�นโดน"เซื้"ย์

Total Return : Selected Asian CountriesUnit: Percentage

Note: Total return is calculated based on the changes in the main securities price index plus reinvested dividends of each market. All returns are converted into USD basis for comparison purpose. The percentage of total return is the

comparison of current value to its value at end December 2000.

Thailand

: 1,322%

Feb-13

• Historical P/E ratio • Market Yield

Source: Bloomberg at the end of February 2013Note: P/E ratio is Historical P/E (E is from trailing 12M EPS)

9

Thai securities market’s presence in Asiaณ สุ��นเด�อนกุ�มูภาพั�นธ์� 2556 ตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์มู"อ�ตรัาเง�นป5นผลตอบแทนและอ�ตรัาสุ วนรัาค่าตลาดต อกุ(าไรัสุ�ทธ์�ค่ อนข้�างสุ�งเมู�$อเท"ย์บกุ�บปรัะเทศอ�$นในเอเชี"ย์

Unit: Times Unit: Percentage

3.63.4

3.12.8

2.6

2.0 1.9

1.1

37.8

24.421.8

18.9 17.9

14.011.6 10.6

Thai securities market’s presence in the world

Source : Bloomberg 11

Thai securities market’s presence in the worldณ สุ��นเด�อนกุ�มูภาพั�นธ์� 2556 ด�ชีน"ตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์ปรั�บต�วเพั�$มูข้0�น 1075. % จำากุสุ��นป1 2555 ซื้0$งเป3นท�ศทางเด"ย์วกุ�บด�ชีน"หล�กุทรั�พัย์�ข้องหลาย์ปรัะเทศท"$ปรั�บเพั�$มูข้0�น

Index Performance of the Thai Stock Market Compared with Other Countries (between the end of Year 2012 and February 2013)Unit: Percentage

15.6314.70

11.2011.10

10.759.77

7.857.25

6.204.66

4.253.25

2.581.701.601.47

-2.91-3.04

PCOMP, PhilippinesVNINDEX, Vietnam

NKY, JapanJCI, IndonesiaSET, Thailand

AS30, AustraliaUKX, London

INDU, Dow JonesSPX, S&P500

CCMP, NasdaqSHASHR, ChinaSTI, SingaporeTWSE, TaiwanDAX, Germany

HSI, Hong KongKOSPI, KoreaSENSEX, IndiaKLCI, Malaysia

0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 16,000 18,000

Bermuda SECyprus SEMalta SE

Ljubljana SEMauritius SEColombo SEBudapest SEAmman SE

Muscat Securities MarketBuenos Aires SEAthens Exchange

Casablanca SEEgyptian Exchange

GreTai Securities MarketAbu Dhabi SE

Luxembourg SELima SE

Wiener BörseIrish SE

Tel Aviv SEWarsaw SE

Japan Exchange Group -OsakaPhilippine SE

Oslo BørsColombia SE

IMKBSantiago SE

Saudi Stock Exchange -TadawulThe Stock Exchange of Thailand

Indonesia SEBursa Malaysia

Mexican ExchangeTaiwan SE Corp.

Singapore ExchangeMICEX / RTS

Johannesburg SEBME Spanish Exchanges

NASDAQ OMX Nordic Exchange Korea Exchange

Shenzhen SEBM&FBOVESPA

National Stock Exchange IndiaBSE India

SIX Swiss ExchangeAustralian SE

Deutsche BörseTMX Group

Shanghai SEHong Kong Exchanges

NYSE Euronext (Europe)Japan Exchange Group -Tokyo

London SE GroupNASDAQ OMX

NYSE Euronext (US)

Source: WFENote: Thailand market capitalization includes SET & mai

12

Thai securities market’s presence in the worldณ สุ��นเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 มู�ลค่ าหล�กุทรั�พัย์�ตามูรัาค่าตลาดข้องไทย์ จำ�ดอย์� ในอ�นด�บท"$ 26 เมู�$อเท"ย์บกุ�บตลาดหล�กุทรั�พัย์�ท�$วโลกุ

ตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 26 จัาก 54ด�วยม�ลค้$าหล�กทุร�พย) 424.7 พ�นล�านดอลลาร) สรอ.

• ม�ข้นาดเป+น 17. เทุ$า ข้อง Philippine SE• ม�ข้นาดเป+น 097. เทุ$า ข้อง Indonesia SE • ม�ข้นาดเป+น 0.95 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia• ม�ข้นาดเป+น 05 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• ม�ข้นาดเป+น 01 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

ตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 26 จัาก 54ด�วยม�ลค้$าหล�กทุร�พย) 424.7 พ�นล�านดอลลาร) สรอ .

• ม�ข้นาดเป+น 1.7 เทุ$า ข้อง Philippine SE• ม�ข้นาดเป+น 0.97 เทุ$า ข้อง Indonesia SE • ม�ข้นาดเป+น 0.95 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia• ม�ข้นาดเป+น 05 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• ม�ข้นาดเป+น 01 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

Domestic Market Capitalization (USD Billion) January 2013Domestic Market Capitalization (USD Billion) January 2013

0 200 400 600 800 1,000 1,200

Bermuda SEMalta SE

Cyprus SELuxembourg SE

Mauritius SELjubljana SEColombo SE

Buenos Aires SEAmman SE

Muscat Securities MarketCasablanca SE

Lima SEBudapest SE

Irish SEAbu Dhabi SE

Egyptian ExchangeAthens Exchange

Wiener BörseColombia SEPhilippine SE

Tel Aviv SESantiago SEWarsaw SE

Indonesia SEGreTai Securities Market

BSE IndiaBursa Malaysia

Oslo BørsMexican Exchange

MICEX / RTSJapan Exchange Group -Osaka

Johannesburg SESingapore Exchange

Saudi Stock Exchange -TadawulThe Stock Exchange of Thailand

IMKBNASDAQ OMX Nordic Exchange National Stock Exchange India

Taiwan SE Corp.SIX Swiss Exchange

Australian SEBM&FBOVESPA

BME Spanish ExchangesDeutsche BörseKorea Exchange

TMX GroupNYSE Euronext (Europe)Hong Kong Exchanges

London SE GroupShenzhen SEShanghai SE

Japan Exchange Group -TokyoNASDAQ OMX

NYSE Euronext (US)

Source: WFE Note: Thailand trading value includes SET & mai

13

Thai securities market’s presence in the worldมู�ลค่ ากุารัซื้��อข้าย์หมู�นเว"ย์นสุะสุมูในเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 จำ�ดอย์� ในอ�นด�บท"$ 20 เมู�$อเท"ย์บกุ�บตลาดหล�กุทรั�พัย์�ท�$วโลกุ

ตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 20 จัาก 54ด�วยม�ลค้$าการซื้-.อข้าย 38.9 พ�นล�านดอลลาร)สรอ.

• ม�ม�ลค้$าเป+น 9.4 เทุ$า ข้อง Philippine SE • ม�ม�ลค้$าเป+น 4.4 เทุ$า ข้อง Indonesia SE • ม�ม�ลค้$าเป+น 3.6 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia • ม�ม�ลค้$าเป+น 1.2 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• ม�ม�ลค้$าเป+น 0.3 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

ตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 20 จัาก 54ด�วยม�ลค้$าการซื้-.อข้าย 38.9 พ�นล�านดอลลาร)สรอ.

• ม�ม�ลค้$าเป+น 9.4 เทุ$า ข้อง Philippine SE • ม�ม�ลค้$าเป+น 4.4 เทุ$า ข้อง Indonesia SE • ม�ม�ลค้$าเป+น 3.6 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia • ม�ม�ลค้$าเป+น 1.2 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• ม�ม�ลค้$าเป+น 0.3 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

Total Value of Share Trading (USD Billion) January 2013Total Value of Share Trading (USD Billion) January 2013

0 1 000 2 000 3 000 4 000 5 000 6 000

Malta SEIrish SE

Bermuda SEBudapest SELjubljana SEMauritius SEAbu Dhabi SE

Casablanca SEColombia SEWiener Börse

Cyprus SEBuenos Aires SE

Muscat Securities MarketMexican Exchange

Saudi Stock Exchange -TadawulIMKB

Oslo BørsEgyptian Exchange

Santiago SEAmman SE

Philippine SEAthens Exchange

SIX Swiss ExchangeLima SE

Colombo SEMICEX / RTS

Luxembourg SEBM&FBOVESPA

Johannesburg SEIndonesia SETel Aviv SE

The Stock Exchange of Thailand GreTai Securities Market

Deutsche BörseNASDAQ OMX Nordic Exchange

Singapore ExchangeTaiwan SE Corp.

Warsaw SEShanghai SE

Bursa MalaysiaNYSE Euronext (Europe)

Japan Exchange Group -OsakaShenzhen SE

Hong Kong ExchangesNational Stock Exchange India

Korea ExchangeAustralian SE

Japan Exchange Group -TokyoNYSE Euronext (US)

NASDAQ OMXLondon SE Group

BME Spanish ExchangesTMX GroupBSE India

Source: WFENote: Number of Thai listed companies include SET & mai

14

Thai securities market’s presence in the worldณ สุ��นเด�อนมูกุรัาค่มู 2556 มู"จำ(านวนบรั�ษั�ทจำดทะเบ"ย์นในตลาดหล�กุทรั�พัย์�ไทย์จำ(านวน 5 5 9 บรั�ษั�ท ซื้0$งจำ�ดอย์� ในอ�นด�บท"$ 23

เมู�$อเท"ย์บกุ�บตลาดหล�กุทรั�พัย์�ท�$วโลกุตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 23 จัาก 54ด�วยบร�ษั�ทุจัดทุะเบ�ยน 559 บร�ษั�ทุ

• จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 2.2 เทุ$า ข้อง Philippine SE • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 1.2 เทุ$า ข้อง Indonesia SE • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.7 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.6 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.4 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

ตลทุ.อย�$ในล&าด�บทุ�� 23 จัาก 54ด�วยบร�ษั�ทุจัดทุะเบ�ยน 559 บร�ษั�ทุ

• จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 2.2 เทุ$า ข้อง Philippine SE • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 1.2 เทุ$า ข้อง Indonesia SE • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.7 เทุ$า ข้อง Singapore Exchange• จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.6 เทุ$า ข้อง Bursa Malaysia • จั&านวนบร�ษั�ทุเป+น 0.4 เทุ$า ข้อง Hong Kong Exchanges

Number of Listed Companies January 2013Number of Listed Companies January 2013