© 2014 Grant Thornton Advisory Srl. All rights reserved. Percorsi e nuovi strumenti per la ristrutturazione aziendale Stefano Salvadeo CEO Grant Thornton

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Percorsi e nuovi strumenti per la ristrutturazione aziendale

Stefano SalvadeoCEO Grant Thornton Advisory Srl


Statistiche sui fallimenti

• Il numero di fallimenti, su base nazionale, per il corrente anno è, alla data del 30 agosto 2014, 6.342, nell’anno 2013 sono stati 14.269.

• Limitandoci ai fallimenti dichiarati dal Tribunale di Milano se ne registrano:

Numero Anno

791 2014

1194 2013

1106 2012

1056 2011


Statistiche sui concordati preventivi

• Il numero di concordati preventivi, su base nazionale, per il corrente anno è, alla data del 30 agosto 2014, 11.849, il 12,5% in più rispetto al 2013.

• Limitandoci ai concordati preventivi di competenza del Tribunale di Milano se ne registrano:

Numero Anno

176 2014

340 2013

218 2012

82 2011


Requisiti soggettivi

• Non sono soggetti gli imprenditori che esercitano una attività commerciale, i quali dimostrino il possesso congiunto dei seguenti requisiti, nei tre esercizi antecedenti o dall'inizio dell'attività se di durata inferiore:

a) attivo patrimoniale annuo non superiore ad euro trecentomila;

b) ricavi lordi annui non superiori ad euro duecentomila;

c) debiti anche non scaduti non superiori ad euro cinquecentomila.


Requisiti oggettivi

• Crisi: fase della vita dell’impresa che pone a rischio la prospettiva della continuazione dell’attività.

• Insolvenza: situazione in cui l’impresa non è più in grado di soddisfare le proprie obbligazioni.


Requisiti oggettivi - Evoluzione

• 1 fase: il Declino quando i profitti dell’impresa si presentano in progressivo calo.

• 2 fase: la Crisi che consiste nella progressiva perdita di valore della società.

• 3 fase: Insolvenza che rappresenta l’ultimo stadio e si configura come l’incapacità di soddisfare regolarmente le obbligazioni, in quanto il mercato ha revocato la propria fiducia nei confronti della stessa impresa e non concede più credito.


Istituti

• Concordato preventivo

• Accordo di ristrutturazione dei debiti

• Piano attestato di risanamento


Il concordato preventivo

• L’istituto del concordato preventivo (artt. 160 e ss. LF) è una particolare procedura concorsuale che mira a evitare il fallimento dell’imprenditore.

• Attraverso tale istituto, l’imprenditore estingue i debiti gravanti sulla propria impresa, mediante un piano ed una proposta formulata ai propri creditori, chiamati ad esprimere il proprio voto, la cui fattibilità è attestata da un professionista terzo.


Il concordato con riserva o pre-concordato

• Concordato con riserva: permette all’imprenditore di depositare una domanda “in bianco”, con riserva, nel termine fissato dal Tribunale (60-120 giorni), di integrare la domanda con piano, proposta ed attestazione. Le eventuali istanze di fallimento - pendente il termine che è prorogabile una sola volta, in presenza di giustificati motivi, per ulteriori massimi 60 giorni - sono sospese, come anche le azioni esecutive e cautelari.


Il concordato preventivo in continuità aziendale

• Concordato in continuità: il debitore può proporre un concordato prevedendo la futura prosecuzione dell’attività d’impresa, anche tramite la sua cessione (dunque in capo ad un assuntore terzo) ovvero il conferimento della stessa, limitatamente ad alcuni rami o integralmente.


Accordo di ristrutturazione dei debiti

• L’istituto in esame (art. 182 bis LF) si fonda su un accordo con tanti creditori che rappresentano almeno il 60% dei crediti e sulla relazione di un professionista che ne attesta la fattibilità.

• Se la maggioranza è raggiunta, l’imprenditore deposita una istanza di omologazione avanti il Tribunale territorialmente competente.


Piano attestato di risanamento

• L’istituto in esame (art. 67 LF) si fonda su un piano, attestato da un professionista, che deve verificare la veridicità dei dati aziendali e l’idoneità del piano stesso a superare la crisi aziendale.

• Pur essendo atto unilaterale, nella prassi, è frequente che l’imprenditore cerchi di giungere ad un accordo con alcuni dei creditori.


Ruoli

Consulente Attestatore

Imprenditore in crisi

Creditori

Tribunale


Istituti a confronto

Concordato Preventivo

Accordo di ristrutturazione

Piano di risanamento

Presupposti Crisi e insolvenza + art. 1 LF

Crisi e insolvenza + art. 1 LF

Crisi + art. 1 LF

Creditori Eventuale accordo con uno o più

Almeno il 60% deve aderire

Votano la proposta (50% +1)

Durata 6 mesi dalla domanda, prorogabile di 2

Non prevista Non prevista

Attestatore Attesta la veridicità e la fattibilità

Attesta la veridicità e l’attuabilità

Attesta la veridicità e la fattibilità

Tribunale Omologa e supervisiona Omologa, ma non interviene nella fase esecutiva

N/A

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