Dynamic pricing in the market of mobile telephony

An estimation using the hedonic prices

CADET Thomas

2

3

Non-linear pricing

Bundling

Transaction cost

Why do prices appear complex ?

4

Large number of combinations

24

Les forfaits SFR

25

Fiche d’information standardiséeLes forfaits Essentiel Pro, Essentiel Pro Ajustable

Fiche d’information standardiséeLe Forfait Illimythics 5 Essentiel

Formule éco-avantage : Bénéficiez d’une remise de 4€ par mois sur le tarif 12 mois ou 24 mois de votre forfait si vous conservez votre mobile (détails page 34).Multi-Packs de SFR : Bénéficiez d’une remise sur ce forfait avec les Multi-Packs de SFR à compter du 09/09/2010. Découvrez le détail de cette offre page 35.

Formule éco-avantage : Bénéficiez d’une remise de 4€ par mois sur le tarif 12 mois ou 24 mois de votre forfait si vous conservez votre mobile (détails page 34).Multi-Packs de SFR : Bénéficiez d’une remise sur ce forfait avec les Multi-Packs de SFR à compter du 09/09/2010. Découvrez le détail de cette offre page 35.

PRIX PROMOTIONNEL DU FORFAIT / MOIS si souscription sur le web

L XL XXL

12 mois 24 mois 12 mois 24 mois 12 mois 24 mois

1H Le 1er mois à 6 € puis 31,90€

1er mois offert puis 25,90€ - - - -

2H Le 1er mois à 6 € puis 38,90€

1er mois offert puis 32,90€

Le 1er mois à 6 € puis 40,90€

1er mois offert puis 34,90€ - -

3H Le 1er mois à 6 € puis 44,90€

1er mois offert puis 38,90€

Le 1er mois à 6 € puis 46,90€

1er mois offert puis 40,90€

Le 1er mois à 6 € puis 57,90€

1er mois offert puis 51,90€

4H* Le 1er mois à 6 € puis 52,90€

1er mois offert puis 46,90€

Le 1er mois à 6 € puis 54,90€

1er mois offert puis 48,90€

Le 1er mois à 6 € puis 65,90€

1er mois offert puis 59,90€

Promotion valable pendant 1 mois

PRIX DU FORFAIT / MOIS L XL XXL12 mois 24 mois 12 mois 24 mois 12 mois 24 mois

1H 31,90 € 25,90 € - - - -

2H 38,90 € 32,90 € 40,90 € 34,90 € - -

3H 44,90 € 38,90 € 46,90 € 40,90 € 57,90 € 51,90 €

4H* 52,90€ 46,90€ 54,90€ 48,90€ 65,90€ 59,90€

ENGAGEMENT MINIMUM 12 MOIS OU 24 MOIS

NATURE DE L’OFFRE FORFAITS

DESCRIPTION DE L’OFFRE / COMMUNICATIONS INCLUSES DANS LE FORFAIT EN FRANCE MÉTROPOLITAINE

• Heures de communications 7j/7 et 24h24 • Appels métropolitains voix vers les fixes et mobiles métropolitains

+ Appels illimités 24h/24

vers 3 n° de mobile SFR ou 2X plus de temps

de 18H à 8H + WE vers tous les opérateurs.

ou Appels illimités

de 21h30 à 8H 7j/7 vers tous les opérateurs.

Appels illimités 24h/24 vers 3 n° tous opérateurs

ou Appels illimités 24h/24

vers tous les fixes ou Appels illimités

de 20H à 8H 7j/7 vers tous les opérateurs.

Appels illimités 24h/24 vers 5 n° tous opérateurs

ou Appels illimités 24h/24 vers

tous les n° SFR et fixes ou Appels illimités

de 19H à 8H + WE vers tous les opérateurs.

+ 10 textos/mois

FACTURATION DES APPELS VOIX EN FRANCE MÉTROPOLITAINE

A la seconde dès la première seconde.

OPTIONS INCLUSES Minutes reportables, Présentation du numéro, SFR Monde (sauf demande contraire expresse de votre part).

CONDITIONS DE RÉSILIATION (résiliation en appelant le Service Client)

A l’issue de la période minimale d’abonnement, l’abonné peut résilier son abonnement sur simple appel au Service Client. Lors de cet appel, le Service Client confirme à l’abonné la prise en compte de sa demande de résiliation qui sera effective 10 jours plus tard.

RÉSEAUX / TECHNOLOGIES GSM/GPRS/3G/3G+ (sous réserve de disposer d’un mobile compatible).

SERVICE CLIENT Temps d’attente gratuit puis prix d’un appel normal. Accessible 6j/7 de 7h à 21h.

Prix de la minute métropolitaine au-delà du forfait : 0,38€

ENGAGEMENT MINIMUM 12 MOIS OU 24 MOIS

NATURE DE L’OFFRE FORFAITS

ESSENTIEL PRO ESSENTIEL PRO AJUSTABLE

DESCRIPTION DE L’OFFRE / COMMUNICATIONS INCLUSES DANS LE FORFAIT

Heures de communication 7j/7 et 24H/24 d’appels métropolitains vers fixes et mobiles métropolitains. + Avantages disponibles : Appels illimités vers tous les fixes en France 24H/24, 7j/7

(3H max par appel).OU Appels illimités vers 3 mobiles SFR (3h max par appel). OU Appels illimités vers 3 numéros tous opérateurs 24H/24 - 7J/7

(pour 1€ de plus par mois - 3h max. par appel - Engagement de 12 mois)

OU 2 fois plus de temps vers tous les opérateurs de 8h à 20h du lundi au vendredi +we (+5€/mois)

OU 2 fois plus de temps vers tous les opérateurs de 8h à 18h 7j/7

Ajustement automatique sur le palier le plus favorable : soit le palier le plus proche+ Facturation des minutes au-delà, soit sur le palier supérieur (entre 2H et 8H)

+SFR Répondeur Live (voir détails page 63)+ Accès à une sélection de chaines TV (hors coûts de connexion Wap) sous

couverture 3G/3G+ de SFR et avec mobile compatible 3GFACTURATION DES APPELS VOIX EN FRANCE MÉTROPOLITAINE A la seconde dès la première seconde.

OPTIONS INCLUSES Présentation du numéro, SFR Monde (sauf demande expresse contraire de votre part).Minutes reportables (hors Essentiel Pro Ajustable), Alerte Conso, Double Appel.

CONDITIONS DE RÉSILIATION (résiliation en appelant le Service Client)

A l’issue de la période minimale d’abonnement, l’abonné peut résilier son abonnement sur simple appel au Service Client. Lors de cet appel, le Service Client confirme à l’abonné la prise en compte de sa demande de résiliation qui sera effective 10 jours plus tard.

RÉSEAUX / TECHNOLOGIES GSM/GPRS/3G/3G+ (sous réserve de disposer d’un mobile compatible) SERVICE CLIENT Temps d’attente gratuit puis prix d’un appel normal. Accessible 6j/7 de 7h à 21h.

PRIX HORS PROMOTION DU FORFAIT / MOIS 2H 3H 4H 6H 8H

ESSENTIEL PRO24 MOIS 35,90€ 40,90€ 50,90€ 65,90€ 80,90€

12 MOIS 41,90€ 46,90€ 56,90€ 71,90€ 86,90€

ESSENTIEL PRO AJUSTABLE

24 MOIS 40,90€ 45,90€ 55,90€ 70,90€ 85,90€

12 MOIS 46,90€ 51,90€ 61,90€ 76,90€ 91,90€

PRIX PROMOTIONNEL DU FORFAIT/MOIS si souscription sur le web

2H 3H 4H 6H 8H

ESSENTIEL PRO24 MOIS 1er mois offert

puis 35,90€1er mois offert puis 40,90€

1er mois offert puis 50,90€

1er mois offert puis 65,90€

1er mois offert puis 80,90€

12 MOIS Le 1er mois à 6€ puis 41,90€

Le 1er mois à 6€ puis 46,90€

Le 1er mois à 6€ puis 56,90€

Le 1er mois à 6€ puis 71,90€

Le 1er mois à 6€ puis 86,90€

ESSENTIEL PRO AJUSTABLE

24 MOIS 1er mois offert puis 40,90€

1er mois offert puis 45,90€

1er mois offert puis 55,90€

1er mois offert puis 70,90€

1er mois offert puis 85,90€

12 MOIS Le 1er mois à 6€ puis 46,90€

Le 1er mois à 6€ puis 51,90€

Le 1er mois à 6€ puis 61,90€

Le 1er mois à 6€ puis 76,90€

Le 1er mois à 6€ puis 91,90€

Promotion valable pendant 1 mois

5

How can the price of mobile plans be explained ?

6

Explaining the price of mobile plans

By minutes

but less and less

7

Methodology

1.  Define common characteristics

2.  Hedonic price method (Rosen, 1974)

Price = Mg Valuation = Mg Cost

Not in PPC

Price ≠ Mg Cost

– 

8

Non-treated offers

Prepaid

Particular segment

Non-usual

Special or limited in time

« Low-cost »

9

Price estimation 2009-2011* (1/2)

Minutes

Numbers unlimited on-net

Numbers unlimited on-net/off-net

Unlimited voice on-net

Unlimited voice to fixe

Unlimited voice from

–  7 p.m –  8 p.m

Bunch of SMS Unlimited SMS on evening & WE Unlimited SMS

……………………………………………… 0,12 €

……………………………… 1,65 €

……………………… 5,61 €

…………………………………… 3,99 €

…………………………………… 6,69 €

……………………………………………… 11,83 € ……………………………………………… 5,74 €

…………………………………………… 2,60 € ……………………… 4,88 €

………………………………………………4,98 € All prices have a p-value = 0,001 * Recall, it’s equal to the marginal incremental valuation of consumer

10

Price estimation 2009-2011* (2/2)

Data <500 MB without mail, GPS

Data <1 GB with option mail, GPS

Data >1 GB with option mail, GPS

Blocked plan

Commitment

12

24

Handset subsidy (sim only) Intercept

................................... 9,07 €

................................... 7,64 €

................................... 18,14 €

.............................................................. -1,67 €

...................................................................... -5,02 €

.................................................................... -10,05 €

.......................................................... 6,48 €

........................................................................ 12,85 €

All prices have a p-value = 0,001 * Recall, it’s equal to the marginal incremental valuation of consumer

11

Some variables do not impact prices

Doubling communications

Unlimited voice from 9 pm

! Way of segmentation ?

12

Price decreased over two years

2010

2011

! Structural change in 2011

.................................................... -1,48 €

.................................................. -10,04 €

13

“Minutes”: a good indicator

“Minutes” ! 72% of price variations (BIC 99587)

All characteristics ! 96,4 % (BIC 74419)

Explanation from minutes tend to decrease

14

Intercept increase

Constant increased from 5,12€ to 14,29€

! Evolution of pricing scheme ?

15

Orange & SFR are highly valued

Orange

SFR

! Capture omitted variable

brand, relation ship, network quality...

Spread between operator appear to decrease

................................................ 5,39 €

................................................ 5,02 €

16

Some variables tend to converge

Not all variables are affected by operator dummies

–  Unlimited voice from 8 p.m, –  Commitment –  Subsidy

17

Segment +/- competitive Deviation

Estimated Price

18

Conclusion

A simple indicator before 2011 : “minutes”

Competition tend to diverge according to:

segment

transparency

Evolution of pricing scheme ?

19

Thx :)