CAPE  YORK  MINERAL    SANDS  PROJECT    

         

Mineral  Sands  Conference    5  March  2014  Stewart  Hagan    

Who  is  Oresome  Australia?  

•  Oresome  is  a  Heavy  Mineral  Sands  (HMS)  focused  exploraOon  and  resource  development  company  

 

•  Wholly  owned  subsidiary  of  Metallica  Minerals  Ltd,  Listed  on  the  Australian  Stock  Exchange  (ASX  Code  MLM)  

 

•  Head  office  in  Brisbane      

•  Oresome’s  sole  focus  is  Mineral  Sands  exploraOon  &  development  on  Western  Cape  York  –  QLD    

Tenement  summary  

• ML20669,  Urquhart  Point    

• MLA20737,  Mbung    

• 10  Granted  ExploraOon  Permits    

• 6  ExploraOon  Permit  ApplicaOons    

• Tenure  covering  over  2,000km2.    

Urquhart  Point’s      Current  Resource  

•  To  be  updated  to  include  mineral  assemblage  expected  April  2014.  

•  IMC  to  prepare  a  mining  schedule  resource.  Included  in  this  will  be  a  opOmisaOon  and  review  of  cut-­‐off  grade  based  on  expected/forecast  market  condiOons.  

•  Modal  drilling  was  completed  in  early  Feb  2014  and  included  taking  metallurgical  samples  (5t)  and  some  exploratory  drilling.  

•  These  samples  are  currently  with  RJ  Robbins  in  Brisbane  for  analysis.  

Cutoff  Grade  HM%                                  

From     Tonnes     Density     HM  %     OS  %     Slimes  %     Material    

10                                            231,680     1.60     16.33     3.76     0.90     TOTAL    

8                                            518,400     1.60     12.18     6.10     0.98     TOTAL    

6                                    1,215,040     1.60     9.18     8.04     0.96     TOTAL    

5                                    1,751,360     1.60     8.04     9.55     0.99     TOTAL    

4                                    2,356,800     1.60     7.13     11.04     1.15     TOTAL    

3                                    2,960,960     1.60     6.40     11.48     1.14     TOTAL    

2                                    3,085,760     1.60     6.25     11.50     1.12     TOTAL    

0                                    3,095,680     1.60     6.24     11.51     1.12     TOTAL    

For  further  informa.on  see  ASX  Release  5-­‐12-­‐2013  

Indicated  Resource  EsLmate  (less  buffers)  

PermiPng  –  Urquhart  Point  &    Regional  ExploraLon    

•  Licence  to  operate  is  in  place  to  progress  both  mining  at  Urquhart  Point  &  conOnued  regional  exploraOon  •  Landowner  agreements  are  in  place  over  both  Urquhart  Point  (Wik  

and  Wik  Waya  People)  &  T16  (Apudthama  Land  Trust)  •  Environmental  Authority  (EA)  issued  •  Plan  of  OperaOons  (PO)  accepted  •  Environmental  Bond  in  place  •  Environmental  Management  Plan  (EMP)  in  drai  •  ERA  50  coastal  works  applicaOon  submijed  (required  prior  to  

shipping  HM  concentrate)  •  Urquhart  Point  is  not  affected  by  the  Cape  York  Regional  Plan  

(CYRP)  •  Pre-­‐commissioning  work  can  begin  now  on  ML20669  (Urquhart  

Point)  •  ExploraOon  can  conOnue  at  T16  (awaiOng  end  wet  season  and  

bejer  understanding  of  proposed  CYRP)  

 

   •   Seeking  Partners  (Project  Equity  Funding)    •  Feasibility  Study  –  Will  be  updated  once  resource  is  

updated  (April  2014)  and  project  execuOon  is  defined    •   Plant  design200-­‐300tphr  size,  capital  requirement  

(including  working  capital)      •   Heavy  Mineral  (HM)  concentrate  off  take  partner    •  Project  execuOon  plan    •  PosiOve  exploraOon  results  discovery  T16  (EPM15371)  

has  major  exploraOon  upside,  but  further  exploraOon  may  be  affected  by  CYRP  

Current  Status  

Regional  Targets  IdenLfied    using  Radiometrics    

•  Data  used  in  idenOfying  22  HMS  Regional  ExploraOon  targets  included:  •  Data  sources  from  the  Cape  York  airborne  geophysical  survey  (ID-­‐1225)    

•  Shujle  Radar  Topographic  Model  gridded  data  •  Digital  geological  data  over  Cape  York  Peninsula  compiled  by  the  Geological  Survey  of  Queensland    

•  Specific  data  on  the  Urquhart  Point  mineral  sand  deposit  provided  by  Oresome  Australia  (example/control  target  signature)  

•  Surface  reconnaissance  samples  collected  in  field  work  in  early  2013  idenOfied  T16  as  ready  drill  target  (indicaOng  large  target  area  &  HM>  1%)  

• T16  Regional  ExploraOon  Target  160km  N  of  Weipa/  Urquhart  Point    

• T16  is  one  of  many  targets  along  300km  of  coastal  belt    

• We  never  thought  Urquhart  Point  only  3km  away  from  Weipa  was  the  only  Zircon-­‐RuOle  HM  deposit  in  Western  CYP  

Only  a  very  small  porOon  of  T16  was  drilled  by  36  shallow  holes    (area  within  1.8km  x  800m)  –  scope  cut  short  by  bad  weather  late  2013  

T16  Summary  ZIRCON  RICH  HEAVY  MINERAL  SAND  MINERALISATION  CONFIRMED    EXCELLENT  POTENTIAL  FOR  ADDITIONAL  DISCOVERIES    IN  CAPE  YORK  PENINSULA    •  All  36  auger  holes  drilled  (average  depth  3.7m)  on  T16  recorded  significant  

(HM)  mineralisaLon  •  Average  of  1.7%  HM  (total  HM)  based  on  134  samples  (total  152  one  metre  (m)  

samples  collected)  •  HM  assemblage  analysis  confirmed  a  weighted  average  of  1.43%  HM  (aier  

screening)  ranging  from  (0.47%  to  3.01%)  HM  over  an  average  composited  interval  thickness  of  3.5  m  

•  The  Zircon-­‐rich  HM  assemblage  averaged  (35  drill  hole  composites)  32.6%  Zircon,  5.9%  RuLle  and  10.7%  other  Titanium  minerals  (Ilmenite,  Anatase,  Leucoxene)  

•  Weighted  average  composite  grade  of  0.45%  Zircon  (ranging  from  0.18  to  0.87%  Zircon)  

•  Valuable  Heavy  Mineral  (VHM)  (Zircon,  RuLle,  other  Titanium  (Ti)  Minerals)  comprise  49%  of  the  total  HM  –  see  Pie  Graph    

•  24  holes  ended  with  samples  recording  over  1%  HM  •  T16  HM  mineralisaLon  is  within  fine  quartz  sand  with  generally  low  slimes    •  Only  a  small  porLon  of  the  total  T16  target  area  has  to  date  been  drilled  •  T16  is  only  one  of  many  targets  along  the  Company’s  300  km  of  sandy  coastal  

belt  of  western  Cape  York,  suggesOng  significant  potenOal  for  addiOonal  HM  mineralisaOon  discoveries  

Summary  of  the  T16  HM  Assemblage    Analysis  of  Composited  Samples  of  35  drill  holes  

(Zircon  rich  33%  of  HM)  

•  Significant  mineralisaOon  drilled  over  1.8km  x  800m  area  open  in  most  direcOons  

 •  All  36  holes  intersected  significant  HM  mineralisaOon  (>1%HM)  

T16  –  Drill  x-­‐secLon    

T16  –  Drill  long  secLon    

Queensland  Government  Drak    Cape  York  Regional  Plan  (CYRP)  

   On  20  November  2013  the  Queensland  Government  (QLD  Gov)  released  for  consultaOon  the  latest  drai  of  the  CYRP  

•  T16  target  and  most  regional  tenements  are  included  in  areas  under  which  mining  acOviOes  may  be  significantly  restricted.  

•  The  drai  plan  is  open  for  consultaOon  unOl  March  2014.    •  In  light  of  highly  significant  discovery  at  T16  and  subsequent  

confirmaOon  of  zircon  rich  HMS,  Metallica  is  liaising  with  the  QLD  Gov  and  has  lodged  a  formal  submission  on  the  CYRP  during  the  consultaOon  period  

•  Oresome  may  resume  exploraOon  drilling  acOviOes  on  T16  aier  the  end  of  the  2014  wet  season  subject  to  the  outcomes  of  the  drai  CYRP  

•  Urquhart  Point  HMS  Project  is  not  affected  by  the  CYRP.  

CYRP  Submission  

Metallica/Oresome’s  submission:  •  Notes  the  CYRP’s  potenOal  to  significantly  or  

considerably  restrict  economic  and  community  development  and  mining  on  the  Western  Cape  York  

•  Provides  an  alternaOve  set  of  boundaries  in  Strategic  Environmental  Areas  (SEA’s)  where  Oresome  is  directly  affected  –  SEA  #2,  #21,  #24  

•  Includes  lejers  of  support  from:  •  Cook  Shire  Council  (represenOng  local  shire/community)  

•  Apudthama  Land  Trust  (represenOng  TradiOonal  Owners)  •  Professor  David  Mulligan,  Director  of  the  Centre  for  Mined  Land  RehabilitaOon,  James  Cook  University  

 

Key  Points/Summary  

•  Oresome  has  idenOfied  the  potenOal  for  a  new  mineral  sands  province  and  an  industry  in  Cape  York  

•  Ongoing  evaluaOon  and  the  development  of  the  Urquhart  Point  project  is  planned  for  2014  

•  Funding  &  development  is  significantly  influenced  by  outcomes  of  to  the  Cape  York  Regional  Plan  (CYRP)      

•  Submissions  will  be  made  to  the  QLD  Government  seeking  to  ensure  the  potenOal  for  Zircon-­‐Ti  Mineral  sand  developments  can  be  a  valuable  contributor  to  the  local  economy  and  community  of  Cape  York  to  the  benefit  QLD    

  Statements   and  material   contained   in   this   presentaOon,   parOcularly   those   regarding   possible   or  assumed   future   performance,   producOon   levels   or   rates,   mineral   prices,   resources   or   potenOal  growth  of  Oresome  Australia   Pty   Ltd,   industry   growth  or   other   trend  projecOons   are,   or  maybe,  forward  looking  statements.    

    Such   statements   relate   to   future   events   and   expectaOons   and,   as   such,   involve   known   and  unknown  risks  and  uncertainOes.  The  Urquhart  Point  minerals  and  project  is  at  the  evaluaOon  and  feasibility  stage  and  Regional  ExploraOon  projects  are  in  the  early  exploraOon  phase  and  although  reasonable  care  has  been   taken   to  ensure   that   the   facts   stated   in   this  presentaOon  are  accurate  and   or   that   the   opinion   expressed   are   fair   and   reasonable,   no   reliance   can   be   placed   for   any  purpose  whatsoever  on  the  informaOon  contained  in  this  document  or  on  its  completeness.    

   Actual   results  and  developments  may  differ  materially   from  those  expressed  or   implied  by   these  forward  looking  statements  depending  on  a  variety  of  factors.  Nothing  in  this  presentaOon  should  be   construed   as   either   an   offer   to   sell   or   a   solicitaOon   of   an   offer   to   buy   or   sell   shares   in   any  jurisdicOon.    

    This  material   is   used   for   a   company   and   project   summary   presentaOon   only,   for  more   detailed  informaOon   the   reviewer   should   seek   company   informaOon  as  provided  on   the  parent   company  website,  www.metallicaminerals.com.au    

Disclaimer  

Subsidiary  ASX  :  MLM