Ole Sævild, Administrerende Direktør

AGENDA

SEA‐CARGO.

St t l ibiliti d h ll Structural possibilities and challenges

Environmental transport by sea Environmental transport by seaThe use of technology and innovation

WE CAN FIGHT GRAVITY – BUT CANNOT WIN!

SEA-CARGO

Established in 2001 – through merger of four different North Sea operators!Established in 2001  through merger of four different North Sea operators!

• Ship owners/operators Headquarter in Bergen 

• Shipping agents Bergen, Stavanger, Esbjerg,  Amsterdam, Immingham and Aberdeen

• Stevedores/terminal Aberdeen, Immingham, Esbjerg

• Group turnover Abt. NOK 600 mill

• No of staff Abt. 80 people

• Ship in operations 7

• Ships on order 4 (of which 2 based on Natural gas)

SEA-CARGO BUSINESS CONCEPT

Sea‐Cargo – connecting West‐CoastNorway with UK and mainland Europe byNorway with UK and mainland Europe byway of a seaway bridge.

Sea‐Cargo aim to be the preferred carrierto its customers – providing a fast, reliableand safe transport corridor, using modernships, and providing high frequency for alltypes of unitized cargoestypes of unitized cargoes.

SEA-CARGO GROUP STRUCTURE

SEA‐CARGO SKIPS ASSEA‐CARGO AS

SEA CARGO AGENCIES (owned subsidiaries)

AGENCIES NORWAY AGENCIES UK AGENCIES EUROPE

SEA‐CARGO AGENCIES (owned subsidiaries)

Agencies Bergen ASAgencies Bergen AS Agencies Immingham LtdAgencies Immingham Ltd Agencies Amsterdam BVAgencies Amsterdam BV

Agencies Tananger ASAgencies Tananger AS Agencies Esbjerg BVAgencies Esbjerg BVAgencies Aberdeen LtdAgencies Aberdeen Ltd

SEA-CARGO BUSINESS CONCEPT

THE SEA‐CARGO BUSINESS CONCEPT

SEA‐CARGO SEA‐CARGO  SEA‐CARGO  SEA‐CARGO  SEA‐CARGO LINER 

ACTIVITIESINDUSTRIAL

SHIP SOLUTIONS

LINER AGENCIES

TERMINAL & WAREHOUSE SERVICES

SALES AND LOGISTICS

THE SEA‐CARGO TRANSPORT AND LOGISTICS SOLUTIONS

INNOVATION BY SEA-CARGO

INNOVATION BY SEA-CARGO

World’s first cargo vessel operated on LNG (Natural gas)!

AGENDA

SEA‐CARGO.

Structural possibilities and challenges

E i l b Environmental transport by seaThe use of technology and innovation

WE CAN FIGHT GRAVITY – BUT CANNOT WIN!

STRUCTURAL ISSUES

Hva mener norske myndigheter når de i NTP sier at det skal arbeides for å fra last fra land til sjø?

STRUCTURAL CHALLENGES !

LAND BASED INFRASTRUCTURE

PORT OPERATIONS

PILOTAGE AND COASTAL FEES PILOTAGE AND COASTAL FEES

DUES/FEES ON FUEL

LAND BASED INFRASTRUCTURE

KYSTSTAMVEGEN :

Prosjekt som Kvivsvegen (antyda 400-700 mill.) og mogleg ny trase over Tysnes på strekkja mellom over Tysnes på strekkja mellom Stord og Bergen, er heller ikkje med i denne summen. Skal ein på sikt fjerne fleire ferjesamband sikt fjerne fleire ferjesamband, noko som er eit klårt mål, vil til dømes eit tunnelalternativ under Boknafjorden (Rogfast) kome på Boknafjorden (Rogfast) kome på om lag 1,9 mrd. kroner. Eit ferjefritt stamvegsamband mellom Stord og Bergen er førebels g gkostnadsrekna til rundt 6 mrd.

ååDette vil bety slutten for Dette vil bety slutten for deler deler av kystflåtenav kystflåten

PILOTAGE AND COASTAL FEES

PORT CHARGES/PILOTAGE COSTPORT CHARGES/PILOTAGE COST

250 000 

300 000 

250 000 

300 000 

200 000 

YAGE

200 000 

YAGE

100 000 

150 000 

NOK / VO

100 000 

150 000 

NOK / VO

50 000 50 000 

COMETA TRANS CARRIER MINERVA

Pilotage 95 400  104 400  124 960 

Portcosts 35 172  68 845  144 320 

‐COMETA TRANS CARRIER MINERVA

Pilotage 95 400  104 400  124 960 

Portcosts 35 172  68 845  144 320 

‐

KOSTNADER VED BRUK AV LOS (Tananger/Trondheim)!

PILOTAGE AND COASTAL FEES

PORT CHARGES/PILOTAGE COSTPORT CHARGES/PILOTAGE COST

250 000 

300 000 

250 000 

300 000 

200 000 

OYA

GE

200 000 

OYA

GE

100 000 

150 000 

NOK / VO

100 000 

150 000 

NOK / VO

50 000 50 000 

COMETA TRANS CARRIER MINERVA

Pilotage ‐ ‐ 124 960 

Portcosts 35 172  68 845  144 320 

‐COMETA TRANS CARRIER MINERVA

Pilotage ‐ ‐ 124 960 

Portcosts 35 172  68 845  144 320 

‐

KOSTNADER UTEN BRUK AV LOS (Tananger/Trondheim)!

DUES/FEES ON FUEL/

• Mineraloljeavgift

• CO2 avgift

• NOX avgift

• Etc.Etc.

DUES/FEES ON FUEL/

A)   Avgift kr.  150,000 – 300,000

B)   Avgift kr.                                 0

C)   Avgift kr.                                 0

DUES/FEES ON FUEL/

A B CA B C

Kr.        0 Kr.      30,000 Kr.      60,000

De faktiske utslippen av NOX er selvsagt nøyaktig de samme !

INFRASTRUKTUR ELLER “PENE TALL” ?

pp g øy g

AGENDA

SEA‐CARGO.

Structural possibilities and challenges

E i t l t t b Environmental transport by seaThe use of technology and innovation

WE CAN FIGHT GRAVITY – BUT CANNOT WIN!

TECHNOLOGY AND INNOVATION

L d i f t h l d i ti

and

Sideport solutions 1968

Leaders in use of technology and innovation

Sideport solutions 1968Asymmetrical stern 1986Automatic loading systems 1986  (low manning req.) Electronic charts 1990Teflon coated tanks 1990 (chemical carrier)Combined gas/chemical tanker 2000BigLng project management 2005Natural gas operated RORO vessel 2010Natural gas operated RORO vessel 2010

TECHNOLOGY AND INNOVATION

Big LNG –gas fuelled ships in short sea trades

A project supported of the Norwegian Research Council for a two yearA project supported of the Norwegian Research Council for a two year period (2006 ‐ 2007) and with project funds of abt. 8 mill NOK (Euro 1 mill).

Project leader: SeatransProject management: MARINTEK

TECHNOLOGY AND INNOVATION

Big LNG objectives

• Develop ship concepts with LNG as fuel. Cost comparison with conventional heavy fuel oil solutions. 

M h i l l i (di d i )– Mechanical propulsion (direct drive)– LNG fuel tanks / Storage– Rules and regulations

Cost of installation– Cost of installation

• Distribution of LNG as fuel in the North Sea and Baltic (bunker terminal and port requirements)q )‐ Availability of gas/lng

• Price mechanism for LNG as fuel– Related to the price of heavy fuel oil– Price predictability

ENVIRONMENTAL FOCUS ON TRANSPORT

BACKGROUND – WHY GAS ?BACKGROUND – WHY GAS ?

Environmental reasons E i lEconomical reasons (fossil fuel scenario (peak oil scenario))

ENVIRONMENTAL ALTERNATIVE = GAS

CO2 is reduced by 20‐25% S l h i i i li i d

Particulate matters is close to zero NO i d d b 80 90% Sulphur emission is eliminated NOx is reduced by 80‐90%

Emissions MDO versus Natural Gas

6

g/kWh

800

g/kWh

0

2

4

0

200

400

600

g/kWh

0MDO 1% S natural gas

g/kWh

MDO 1% S natural gas

0,2

0,3

0,4

12

18

0

0,1

MDO 1% S natural gas0

6

MDO 1% S natural gas

GAS PRODUCTION IN NORWAY

SNØHVIT LNG PLANT – LNG PROD.CAPACITY OF 4,1 MILL TONS/YEAREurope's first export facility for production of liquefied natural gas (LNG)Europe s first export facility for production of liquefied natural gas (LNG)

Recoverable reserves: 193 billion cubic metres of natural gas 113 million barrels of condensate (light oil), corresponding to 17.9 million cubic metres5.1 million tonnes of natural gas liquids (NGL) 

Water depths: 250‐345 metres

Annual exports: ‐ 5.67 billion standard cubic metres (scm) of LNG, corresponding to 4.1 million tonnes 

Production period: 2007‐2035 

OTHER DRIVERS

Peak oil scenarioPeak oil scenario.

OTHER DRIVERS

Fossile fuel

OTHER DRIVERS

4,5

5

MARPOL ANNEXS VI / MPEC 58 ‐ NEW SULPHUR LIMITS FROM 2010

3

3,5

4

2

2,5%

0,5

1

1,5

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

ECA LIMIT 1,50  1,50  1,00  1,00  1,00  1,00  1,00  0,10  0,10  0,10  0,10  0,10  0,10  0,10  0,10  0,10 

GLOBAL LIMIT 4,50  4,50  4,50  4,50  3,50  3,50  3,50  3,50  3,50  3,50  3,50  3,50  0,50  0,50  0,50  0,50 

0

GAS/LNG AVAILABILITY/

DISTRIBUTION ?DISTRIBUTION ?

Availability already as for oil products !

GAS/LNG COST/PRICE/ /

P i l ti b t Oil d G i li it d (if ) ! Price correlation between Oil and Gas is very limited (if any) !

Oil prices expected to increase dramatically in a 2‐3 year horizon

Gas prices expected to be “weak” for a longer period (ref. Stockman)

GAS favourable with Oil prices > USD 550/ts (GAS/IFO) GAS favourable with Oil prices > USD 550/ts (GAS/IFO) 

ENVIRONMENTAL TRANSPORT BY SEA

We believe that in 5‐10 years majority of ships ordered for short sea tradesWe believe that in 5 10 years majority of ships ordered for short sea trades will use Natural gas (LNG) as energy source.

Because:• Increasing environmental demand from customers authorities and the• Increasing environmental demand from customers, authorities and the 

public.– NOx fee in Norway, 15 kr/kg. Increasing....– (S)ECA sones, max 1,5%, 1,0% and finally 0,1% sulphur( ) , , , , y , p– General public pressure on reduction of emissions (EU white paper). 

• No satisfactory alternative fuel or ECR (emission cleaning) that satisfy future environmental demands.

OPPSUMMERING

Regler og avgifts strukturen må ”harmoniseres”

Los systemet må endres og moderniseres Los systemet må endres og moderniseres 

Ønskelisten må spisses (de viktigste saken)

Vi må selv ta ansvaret for utviklingen og derved vår egen fremtid!

WE CAN FIGHT GRAVITY – BUT CANNOT WIN!