MT Educare Pvt. Ltd. July 2011

Contents

Executive Summary

Factsheet

Offi & C tOffices & Centres

Business Model

Key People

MT Educare Pvt. Ltd. SWOT Analysis

Expansion Plans

Financial ProfileFinancial Profile

Industry Analysis

Competitive Landscape

C titi B h kiCompetitive Benchmarking

Recent News

Appendix

2

Executive Summary

Company• MT Educare Pvt. Ltd. offers coaching classes to students preparing for std. A and B, X, Y entrance 

i ti It l id Z t i i t i di id lCompany Description

examinations. It also provides Z training to individuals

• The company runs a successful chain of X study centres across India and Dubai

Business Model • It primarily functions under five broad categories, A, B, C, D and E

Th ’ h 1 i f i j h h k 1 i f h k f

SWOT Analysis

• The company’s strength 1 is one of its major strengths, however weakness 1 is one of the key areas of concern

• MT Educare Pvt. Ltd. can reap significant benefits owing to the opportunity 1while threat 1can hinder the strategic initiatives and growth prospects of the organization

• MT Educare Pvt. Ltd generated total revenues of INR X mn in the fiscal year (FY) 20‐‐ registering a y‐o‐y 

Financial Profile

MT Educare Pvt. Ltd generated total revenues of INR X mn in the fiscal year (FY) 20 registering a y o y growth of Y%. While the company earned a net profit of INR Z mn in FY 20‐‐, an increase of U% y‐o‐y

• The financial profile of the company includes the balance sheet, profit and loss a/c and the key ratios depicting the key financial figures for FY 20‐‐, 20‐‐ and 20‐‐ and 20‐‐ giving an insight into the company's financial performance

I di d i i d i l i d b l d INR X b d i b dl di id d i

Industry Analysis

• Indian education industry is currently estimated to be valued at INR X bn and is broadly divided into education systems namely, A and B

• Formal education system includes segments such as A and B, whereas the informal education system includes X, Y and Z

• The coaching class segment in India is estimated to be valued at INR X bn in 20‐‐, growing at a CAGR of A% is expected to reach INR Y bn by 20‐‐.The market is mainly dominated by the coaching institutions extending classes for Medical, Engineering and other Management examinations

Competitive Landscape

• Key competitors for the company can be enlisted as: Competitor 1 and Competitor 2

• Competition in the coaching class industry is increasing steadily with many private chains opening their coaching institutions in different regions of the country

3

p coaching institutions in different regions of the country

SAMPLE 

FactsheetBasic Information

• Mahesh Tutorials is a venture of X headquartered in MumbaiTh h h X i 106 l i I di

Brief Description

Industry ‐• The company has more than X centres in 106 locations across India• It has serviced Y students in the year 20‐‐

• MT Educare offers coaching services for• Students of std. A & B, coaching for science students in std. X and Y, coaching for commerce students (std. U till V)

• X and Y Entrance Test,  along with entrance test preparation for A, B and C

y

Corporate Address ‐

C• Also, operates pre‐school with day X namely, Y

• The company offers services (T3) for the corporate world. • Also offers career development solutions to individuals• It recently started ‘ X’, a nursery for the infants• MT Educare is set to launch Y in various districts of Maharashtra

Tel No. ‐

• MT Educare is set to launch Y in various districts of Maharashtra and other states, where students will be trained through video conferencing

Website ‐

Year  Founded ‐

Ownership ‐

Revenue ‐

Fiscal Year End ‐ • 20‐‐:

Brief History 

Auditor ‐

Competitors ‐• 20‐‐:

• 19‐‐:

4

• 19‐‐:Source:

Offices & Centres – India 

Region /State

Centres 

HQ Office

MT Educare Branches

‐‐ ‐‐

‐‐ ‐‐

‐‐ ‐‐

5

MT Educare Branches

Source:Note: The centres may not include all locations/centres of the company

‐‐ ‐‐

Note: The mappings also exhibit major cities with multiple centres

Business Model 

MT Educare Pvt. Ltd.

Division A Division DDivision B Division C

• ‐‐ • ‐‐• ‐‐

• ‐‐

• ‐‐ • ‐‐• ‐‐

• ‐‐

• ‐‐ • ‐‐• ‐‐

• ‐‐

• ‐‐ • ‐‐• ‐‐

• ‐‐

6

Source:

Key People (2/2)Senior Director 

Mr. X Dr. Y

Chief Strategy Officer 

Senior DirectorAge : ‐‐Since: ‐‐

Current Position: • ‐‐

Chief Strategy OfficerAge : ‐‐Since: ‐‐

Current Position: • ‐‐

Biography • ‐‐

• ‐‐

Biography • ‐‐

• ‐‐

Qualification: • ‐‐

Board Memberships • ‐‐

h

Qualification: • ‐‐

Board Memberships • ‐‐

Others • ‐‐

Others • ‐‐

Total Paid‐up Capital ‐‐

Ownership Structure

Name  Designation 

Other Key Employees

p p

Total Number of shareholders ‐‐‐‐ ‐‐

‐‐ ‐‐

‐‐ ‐‐

‐‐ ‐‐

7

Source:

‐‐ ‐‐

SWOT Analysis

• Strength 1: •Weakness 1:

Strengths Weakness

• Strength 2 :

• Strength 3 :

• Opportunity 1: • Threat 1:

Opportunities Threats

• Opportunity 2 : • Threat 2:

• Threat 3:

8

Expansion PlansExpansion Plans• MT Educare plans to expand in key areas of the country by setting up centres

• It has served above X students in 2010‐11 and currently has Y centres across the country

• The company is driven by the vision "Global Reach in Education And Training” (GREAT)”

• Some of its major expansion plans can be stated as follows:

• ‐‐• ‐‐

MT Educare

• ‐‐• ‐‐• ‐‐• ‐‐• ‐‐

MT Educare  • ‐‐• ‐‐• ‐‐• ‐‐

International Plans:• ‐‐

9

Source:

Ratio AnalysisKey Ratios Key Ratio Analysis

• Analysis point 1Particulars

y‐o‐y change (20 20 20 20 20

• Analysis point 2

Particulars  change (20‐‐)

20‐‐ 20‐‐ 20‐‐ 20‐‐

Profitability RatiosOperating Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Net Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Profit Before Tax Margin ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

• Analysis point 3

Profit Before Tax MarginReturn on Equity ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Return on Capital Employed ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Return on Working Capital ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Return on Assets ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Return on Fixed Assets ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

• Analysis point 4

Cost Ratios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Operating costs (% of Sales) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Interest costs (% of Sales) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Liquidity Ratios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Current Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

• Analysis point 5

Current RatioCash Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Leverage Ratios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Debt to Equity Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Debt to Capital Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Interest Coverage Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

77%

• Analysis point 6

• Analysis point 7

Interest Coverage Ratio ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Efficiency Ratios ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Fixed Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Current Asset Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Working Capital Turnover

10

Source: Improved Decline Note: y‐o‐y change in Profitability and Cost Ratios is represented in basis points

y pWorking Capital Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐Capital Employed Turnover ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Industry AnalysisCoaching Classes Segments – Overview  Size & Growth •A and B constitute the coaching classes market in India Entrance Test Prep Market

• X is subject‐based and highly dependent on the reputation of individual local teachers Market for the same is highly fragmented with classes often being run by X from residential premises

400

500

600

X%X%C

D

B

+U%E

INR bn Private Tuitions Market

• Entrance test preparation market is process driven as content can be standardized across centers More than X% of the total test preparation market is occupied by Y market  100

200

300

400

X%

Y%Y%

X%

Y%

X%

Y%

BA

Y%

020‐‐ 20‐‐20‐‐20‐‐20‐‐

Private Tuitions Market Break‐up (20‐‐) Entrance Test Prep Market Break‐up (20‐‐) 

Y% X%C

B A

U% X%

A

Z% V% ED

Y%

11

Source:

B

Competitive Landscape (4/4)Competitive Scenario

Company Name AakashBrilliant  Career 

FIITJEE Gateforum IMS KalrashuklaMT 

PRIME TIME VidyasagarCompany Name AakashTutorials Forum

FIITJEE Gateforum IMS KalrashuklaEducare

PRIME TIME Vidyasagar

Number of Centres

Study ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Information ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Examination ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Financial Information (INR mn – FY 2010)

Total Revenue ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Net Profit/(loss) ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐ ‐

Geographic Presence (India)

Zone A H M L H M M NA NA L L NA

Zone B M L M M L M NA NA M L NA

Zone C M NA H L M L H H H M H

Zone D L H M M H H NA L M H NA

Market Segmentation (courses/subjects)

Course A

Course B

Course C

Course D

Course E

Course F

12

Source: Offered Not OfferedH: High; L: Low; M: MediumSAMPLE 

Thank you for the attention

MT Educare Pvt. Ltd. is a part of Netscribes’ Education Company Profile Series. F d t il d i f ti t i d h i t l t tFor more detailed information or customized research requirements please contact:

Gaurav KumarPhone: +91 33 4064 6214

Jitendra PunjabiPhone: +91 33 4064 6214

E‐Mail: gaurav.kumar@netscribes.com E‐Mail: jitendra.punjabi@netscribes.com

About NetscribesNetscribes is a knowledge‐consulting and solutions firm with clientele across the globe. The company’s expertise spans areas of investment & business research, business & corporate intelligence, content‐management services, and knowledge‐software services. At its core lies a true value proposition that draws upon a vast knowledge base. Netscribes is a one‐stop shop designed to fulfil clients’ profitability and growth objectives.

This report is published for general information only. Although high standards have been used in preparing this report, Netscribes (India) Pvt. Ltd. or Netscribes is not responsible for any loss or damage arising from use of this document. This document is the sole property of Netscribes (India) Pvt. Ltd. and no part may be reproduced without prior written permission.

13

www.netscribes.com( ) p y p p p