Japan Venture going Global 2014,Oct,22 Final version

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グローバル化が進むベンチャー投資

北村彰

2014.10.22

株式会社ジャパンベンチャーリサーチ代表取締役社長


1. 会社紹介

株式会社ジャパンベンチャーリサーチ設　立　　：　 2011 年 4 月事業内容：　・資本政策データベース作成　　　　　　　　・ entrepedia （アントレペディア）運営

IPOed 企業　 847社未公開企業　 7,220 社VC 　　　　 779社ファンド　　　　1,672 本事業会社　　　 6,500社ラウンド　　　 37,677 件人物　　 10,445人

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ベンチャーと投資家をつなぐコミュニティ2014.10.21 現在


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金額

時間

創業者グループ

エンジェル

VC( ファンド）エンジェル

VC( ファンド）事業会社

調達資金（資本金 + 資本準備金）

売上

従業員

利益

Valuation( 企業価値評価）

1-a. 補足資料


2. ベンチャー企業　年別資金調達2013 、 2014 年　大幅増加

グラフ１ : 資金調達を行った企業数・金額の推移


2-a. 補足資料

グラフ a: 　設立ファンド数とファンド総額の推移

単位：億円


2-b. 補足資料

グラフ b: 　 2006 ～ 2013 年に新興市場 VC backed IPO 企業の未公開時資金調達の内容　

IPO年

2013 9,257 35.1% 6,197 23.5% 10,936 41.4% 26,390 100.0%

2012 4,687 12.7% 18,682 50.6% 13,579 36.8% 36,948 100.0%

2011 4,802 11.6% 10,353 25.0% 26,297 63.4% 41,452 100.0%

2010-2008 11,826 16.5% 16,443 23.0% 43,362 60.5% 71,631 100.0%

2007 16,853 12.3% 66,354 48.4% 53,945 39.3% 137,152 100.0%

2006 23,150 25.5% 37,034 40.7% 30,716 33.8% 90,900 100.0%

合計 70,575 17.4% 155,063 38.3% 178,835 44.2% 404,473 100.0%

個人事業会社 VC Total

単位：百万円


3. 1 社あたりの資金調達金額2013 、 2014 年　大型化する資金調達額

グラフ２ : 1 社あたりの資金調達金額の推移 ( 中央値 )


4. ラウンド別　件数の割合2011 、 2012 年　シードアクセラレータの登場と活躍2013 、 2014 年　シードからシリーズ A 、 B へ成長

グラフ 3: 資金調達のラウンドの件数と調達額の割合 ( ラウンド不明を除く )


5. 業種別　資金調達額割合

グラフ 4: 資金調達を行った企業の業種内訳 ( 調達額 )

単位： %


6. 海外進出ベンチャーの活躍シリコンバレーで設立東京に次ぐ資金調達規模に

グラフ 6: 本店登記が海外のＶＢの調達額割合

単位： %


7. 回復する IPO 　 Performance / VC backed IPO

グラフ 7: IPO パフォーマンスと VC backed IPO

115 　　　　　 77 　　　　　 53 　　　　　 22 　　　　　 30 　　　　　34 　　　 VC backed IPO 数新興市場


8. 　未公開企業資金調達ランキング　 2014 年 9 月末ランク企業名

調達額 (百万円) 業種

インターネットビジネスモデル

1 株式会社gumi 5,000 コンピューター - ソフトウェア ✓2 スマートニュース株式会社 3,520 コンピューター - ソフトウェア ✓3 SBIバイオテック株式会社 3,205 バイオテクノロジー4 株式会社BookLive 2,497 消費者向けサービス・販売 ✓5 株式会社Gunosy 2,401 コンピューター - ソフトウェア ✓6 Cloudian Holdings Inc. 2,400 コンピューター - ソフトウェア ✓7 スターフェスティバル株式会社 2,376 消費者向けサービス・販売 ✓8 東京オタクモード 1,770 消費者向けサービス・販売 ✓9 ラクスル株式会社 1,550 ビジネスサービス ✓10 Sansan株式会社 1,499 コンピューター - ソフトウェア ✓11 株式会社メルカリ 1,450 消費者向けサービス・販売 ✓12 freee株式会社 1,430 ビジネスサービス ✓13 株式会社アカツキ 1,400 コンピューター - ソフトウェア ✓14 マイクロ波化学株式会社 1,200 環境関連15 WHILL株式会社 1,175 産業・エネルギー16 オーマイグラス株式会社 1,075 消費者向けサービス・販売 ✓17 NapaJ en Pharma, Inc 1,030 バイオテクノロジー18 テラモーターズ株式会社 1,000 環境関連19 株式会社Fablic 1,000 消費者向けサービス・販売 ✓20 株式会社ヨシムラ・フード・ホールディングス 967 ビジネスサービス21 株式会社シフトワン 900 コンピューター - ソフトウェア ✓22 株式会社クリエイトワクチン 845 バイオテクノロジー23 アトナープ株式会社 800 半導体/ その他電子部品・製品 ✓24 株式会社Looop 798 環境関連25 SCIVAX株式会社 722 バイオテクノロジー26 株式会社レグイミューン 720 バイオテクノロジー27 QUADRAC株式会社 700 半導体/ その他電子部品・製品 ✓28 株式会社GENUSION 700 半導体/ その他電子部品・製品 ✓29 Gクラスタ・グローバル株式会社 696 コンピューター - ITサービス ✓30 株式会社グリーンペプタイド 626 バイオテクノロジー


9. VC 投資ランキング　 2014 年 9 月末

ランク投資会社投資総額(百万円)

投資社数 (含む金額不明) CVC 海外

1 株式会社産業革新機構 10,791 18 (18)

2 WiL LLC 4,870 4 (4)

3 株式会社ジャフコ 4,767 18 (18)

4 株式会社グロービス･キャピタル･パートナーズ 2,270 9 (9)

5 グローバル・ブレイン株式会社 1,705 11 (12)

6 ニッセイ・キャピタル株式会社 1,522 16 (17)

7 Atomico 1,345 2 (2) ✓8 日本ベンチャーキャピタル株式会社 1,122 20 (21)

9 Doll Capital Management, Inc. 1,110 2 (3) ✓10 SMBCベンチャーキャピタル株式会社 1,094 17 (19)

11 株式会社東京大学エッジキャピタル 1,005 5 (5)

12 Fidelity Growth Partners J apan 950 2 (2) ✓13 三菱UFJキャピタル株式会社 930 14 (15)

14 みずほキャピタル株式会社 816 12 (12)

15 伊藤忠テクノロジーベンチャーズ株式会社 730 6 (6) ✓16 株式会社リクルートインキュベーションパートナーズ 730 5 (8) ✓17 B Dash Ventures株式会社 700 2 (3)

17 Intel Capital Corporation 700 1 (4) ✓19 グリーベンチャーズ株式会社 675 6 (8) ✓20 YJキャピタル株式会社 635 7 (7) ✓21 Walden Riverwood Ventures, L.P. 600 1 (1) ✓22 SBIインベストメント株式会社 500 3 (3)

23 Pavilion Capital Pte Ltd 500 1 (1) ✓24 GMO VenturePartners株式会社 450 4 (4) ✓25 株式会社NTTドコモ・ベンチャーズ 434 5 (6) ✓26 株式会社サイバーエージェント・ベンチャーズ 429 10 (16) ✓27 株式会社フジ・スタートアップ・ベンチャーズ 310 5 (5) ✓28 East Ventures株式会社 305 8 (15)

28 日本アジア投資株式会社 305 4 (5)

30 株式会社電通デジタル・ホールディングス 300 2 (4) ✓


10. 事業会社投資ランキング　 2014 年 9 月末

ランク事業会社投資総額(百万円)

投資社数 (含む金額不明)

1 株式会社リンクアンドモチベーション 5,912.21 5（７）2 株式会社じげん 3,151.00 2 (2)

3 東レ株式会社 3,000.00 1 (1)

4 株式会社オプト 2,973.40 6 (7)

5 アスクル株式会社 2,841.00 1 (1)

6 KDDI株式会社 2,215.00 3 (3)

7 日本写真印刷株式会社 1,578.65 1 (1)

8 株式会社海外需要開拓支援機構 1,500.00 1 (1)

9 グリー株式会社 1,250.00 2 (2)

10 クックパッド株式会社 880.00 2 (3)

11 株式会社サイバーエージェント 720.34 5 (7)

12 Orange S.A. 696.00 1 (1)

13 ソフトバンク・テクノロジー株式会社 638.00 1 (1)

14 大和ハウス工業株式会社 600.00 1 (1)

15 株式会社ミクシィ 599.66 2 (2)

15 Sinar Mas Group 448.40 1 (1)

17 株式会社ハーツユナイテッドグループ 377.00 1 (1)

18 株式会社コロプラ 330.00 1 (1)

19 大日本住友製薬株式会社 306.35 2 (2)

20 株式会社ディー・エヌ・エー 305.00 8 (8)

21 藤本製薬株式会社 300.00 1 (1)

21 日本ビーシージー製造株式会社 280.60 1 (1)

23 株式会社ソリトンシステムズ 278.73 1 (1)

24 株式会社ベネッセホールディングス 278.29 2 (2)

25 SBI AXES株式会社 262.50 1 (1)

25 デジタル・アドバタイジング・コンソーシアム株式会社254.40 1 (2)

25 株式会社新生銀行 250.00 2 (2)

25 東洋製罐グループホールディングス株式会社 209.04 1 (1)

29 プラス株式会社 200.00 1 (1)

30 第一カッター興業株式会社 199.95 1 (1)


11. まとめ

ビジネスモデルのグローバル化

シードアクセラレーターの出現

VB の海外移転と海外 VC の投資大企業、中堅企業とのマッチン

グ

Gap がなくなる

グローバルなエコシステム

投資のグローバル化

既存の 50% がグローバル

大企業・中堅企業の参加

2011 、 2012 年から次の世代へ

ヒト、モノ、カネ

テクノロジー、イノベーションモデルへ

情報開示のお願い正しい現状認識が真の課題を解決します。ご協力をお願いいたします。


The various graph and analysis used in this presentation are an excerpt from report published by Japan Venture Research.You can get the full reports on our website.

http://entrepedia.jp/libraryR0038 　 2014 年上半期未公開ベンチャー企業の資金調達の状況R0037 　 2013 年未公開ベンチャー企業資金調達　　R0036 　 2013 年 IPO 企業分析レポート（ 2013 年 1 月 1 日～ 12 月 31 日）

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