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1H15 Earnings Release
Hyundai Card Corporation
1
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2
상반기 주요 이슈
장기적인 수익기반 확대를 위하여 신규모집 확대 및 기존고객 관리 강화
금융상품의 질적 성장 노력으로 고객 Profile의 개선 및 안정적인 건전성 유지
차별화된 Branding으로 충성고객 확보 및 신규고객 lock-in 강화
3
사업 환경
국내경기
경기 회복 지연
• GDP성장률 전망 하향 조정 (한국은행, ‘15년 7월)
저금리 지속
• 조달변별력 약화로 경쟁 심화
민간소비지출
카드시장 성장 둔화
• 지급결제수단으로서 카드 사용은 민간소비에 연동
(단위: 조원)
2.0%
2.8%3.3%
2.4%
2.75% 2.50%2.00%
1.50%
2012 2013 2014 1H15
GDP 성장률 기준금리
708 728 749
192
478 490 501
123
67.6% 67.3% 66.9% 64.4%
2012 2013 2014 1Q15
민간최종소비지출 신용카드 사용액 신용카드 사용률
4
자산
자산 포트폴리오 2015년 사업전략(단위:십억원)
2012 2013 2014 1H15 YTD
일시불 4,397 4,263 4,445 4,113 -7.5%
할부 2,208 2,133 2,470 2,488 0.7%
현금서비스 940 849 838 785 -6.3%
카드론 2,352 2,702 3,048 3,072 0.8%
회원모집 확대
• 우량고객 중심의 모집 강화
• 대형 유통채널과의 전략적 제휴로 모집채널 확대
우량고객 중심의 취급 확대
• 고객별 최적화된 혜택 제공
• 카드관리와 결제기능 통합 App 출시 (업계최초)
• 우수 신용등급 고객 대상 금융상품 마케팅 확대
새로운 제휴의 Rule 제시
• 모든 사용처에서 신세계 포인트 적립
• 월 최소사용액 등 포인트 적립 기준 없음
• 체크카드부터 법인카드까지 full line-up 구축
→ 차별화된 혜택과 범용성 확보
(단위: 십억원)
참고: 이마트 e카드
6,605 6,396 6,915 6,601
3,292 3,552 3,885 3,857
9,898 9,947 10,800 10,458
66.7% 64.3% 64.0% 63.1%
2012 2013 2014 1H15
신용판매 금융상품 신용판매 비중
5
수익성
(단위: 십억원)
① 외환 및 파생관련 효과 제외
요약 손익계산서
2013 2014 1H14 1H15 YoY
영업수익① 2,527.5 2,618.0 1,268.0 1,269.4 0.1%
카드수익 2,453.3 2,515.8 1,241.3 1,242.1 0.1%
영업비용① 2,307.6 2,318.0 1,093.4 1,129.0 3.3%
카드비용 1,028.2 1,041.3 498.4 529.3 6.2%
판매관리비 636.5 647.0 300.3 332.7 10.8%
이자비용 312.9 305.9 153.6 140.8 -8.3%
대손상각비 247.7 265.9 126.3 105.9 -16.1%
영업이익 219.9 300.0 179.2 145.1 -19.1%
당기순이익 163.2 205.1 137.0 110.8 -19.1%
ROA 1.8% 2.2% 2.8% 2.1% -0.7%p
손익결과분석
영업수익
• 소비위축으로 신용판매 취급액 정체
• 카드사간 금융상품 취급 경쟁 심화
영업비용
• 장기 수익기반 마련을 위한 모집 및 마케팅 확대로
카드비용 증가
• 이자비용 및 대손상각비 절감으로 수익성 방어
25.7 26.2
1H14 1H15
신용판매 취급현황
6
건전성
연체율 및 충당금 리스크 관리 전략
2012 2013 2014 1H15 YTD
총 충당금 544 594 649 596 -8.3%
대손충당금 181 205 236 231 -1.9%
대손준비금 363 389 413 364 -11.9%
요적립 coverage 157% 144% 132% 133% 1.0%p
금융상품의 질적 성장 추구
• 우량등급 고객 중심의 금융상품 취급
• 8등급 이하 고객의 카드론 취급 제한
(단위: 십억원)
0.7%0.8%
0.9% 0.9%
0.5%0.6% 0.6% 0.6%
2012 2013 2014 1H15
30일 이상 연체율 30일 이상 연체율(대환론 제외)
4.2 4.2 4.1 4.0 4.0 3.9
51.9% 52.0% 53.8%56.1% 56.1% 58.2%
1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15
카드론 고객 평균등급(신규취급) 1-4등급 비중
7
자본
레버리지
① 2013년말 이후 직전분기 자본 기준
2012 2013 2014 1H15 YTD
총 자산 11,252 11,521 12,397 12,112 -2.3%
총 자본① 2,192 2,325 2,549 2,615 2.6%
(단위: 십억원)
조정자기자본비율
(단위: 십억원)
2012 2013 2014 1H15 YTD
조정 총자산 9,638 9,616 11,273 10,928 -3.1%
조정 총자본 1,801 1,869 2,048 2,198 7.4%
5.1X 5.0X 4.9X 4.6X
2012 2013 2014 1H15
18.7% 19.4% 18.2%20.1%
2012 2013 2014 1H15
8
차입
차입 현황 자산부채만기 현황
2014 1H15
총 차입액 3,584 900
회사채 1,820 540
ABS 604 -
기타 1,160 360
(단위: 십억원)차입포트폴리오 가이드라인
• 장기비중: 60% 이상
• 상품별비중: ABS <20%, CP <10%
• 자산부채만기: 100% 이상
국내채권87.6%
국내ABS4.0%
해외ABS5.0%
은행대출2.7%
CP 및
전단채0.7%
2014 1H15
1.8년
2.1년 2.1년1.9년
133.4%
158.7%
137.9% 140.7%
2012 2013 2014 1H15
부채만기 ALM 비율
국내채권84.2%
국내ABS3.8%
해외ABS9.5%
은행대출2.5%
KRW7.9tn
KRW7.5tn
9
유동성
유동성 보유현황 단기차입금 Coverage
Contingency framework 운영
• 위기감지 후 신속한 의사결정 및 대응 시스템 구축
• 주요 시장 지표 일일 모니터링 실시
(단위: 십억원) (단위: 십억원)
유동성 관리 방안
• 바젤 III의 Liquidity coverage ratio 기준 충족
• Credit line 제공 기관 및 만기 다변화
690 780 810 973
824 866 490
490
1,514 1,646
1,300 1,463
2012 2013 2014 1H15
현금 Credit line
2,311 1,881 2,083 2,103
65.5%
87.5%
62.4% 69.6%
2012 2013 2014 1H15
단기차입금 단기차입금 coverage
10
Branding의 진화
2013.2디자인 라이브러리
2015.5뮤직 라이브러리 + UNDERSTAGE
현대카드 라이브러리 카드 팩토리
2014.4트래블 라이브러리
산업자본의 시각으로 재탄생한 금융자본
• 가장 진화한 화폐, “카드”의 제작 과정 소개
• 산업혁명 모티브로 한 디자인
• 실제 카드 발급 프로세스 체험 제공
