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Financiación StartUps
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Financiar una startup es posible25 de Abril del 2013
Productivity StartApps
Sobre mi
• David Mora Gandarillas
• Entrepreneurship Program Manager
• La Salle Technova Barcelona
• @davidmorigan
1. Punto de partida
2. Financiación y fases
3. Semilla
4. Crecimiento
5. Consolidación
6. (I+D)
7. Financiación Privada
Índice
PUNTO DE PARTIDA¿Cuándo y para qué hay que pedir financiación?
Etapas
•Business Model Canvas
•Resumen ejecutivo
•Plan de negocio
•Plan financiero
PUNTO DE PARTIDAHerramientas básicas
PUNTO DE PARTIDA
• Desarrollo del Resumen Ejecutivo
• Objetivo muy claro:
CONSEGUIR ESA FINANCIACIÓN
• Justificar en detalle lo que busca el lector
• Demostrar que sabemos de qué hablamos
Plan de Negocio
PRIVADA PÚBLICA
•FFPP
•FFFs
•Préstamos
•Crowdfunding
•Business Angels
•Capital Semilla
•Capital Riesgo
•Mercado de capitales
•Premios
•Préstamos
•Subvenciones
•Incentivos fiscales
•Premios
Bootstrap
FINANCIACIÓNPrivada y Pública van de la mano
FINANCIACIÓNPremios
FINANCIACIÓNCrowdfunding
• Pasan a ser participaciones
PRÉSTAMO PARTICIPATIVO CONVERTIBLE
• Intereses según el resultado de la
empresa
• Menor exigibilidad
• Cuenta como fondos propios
• Sin avales
FINANCIACIÓNTipos de Financiación
1. ENISA: JE, Emprendedores
2. CDTI: Neotec, PID
3. ICF: Cofinanciación BA, i+i, Avales
Semilla
Jóvenes Emprendedores25.000€ - 75.000€
Plazo amortización: 4 años
1 año de carencia
15% - 35.000€
20% - 35.000€ - 65.000€
30% - 65.000€ - 75.000€
Interés fijo: EUR+2,5%
Interés variable: <4,5%
Antigüedad MAX: 2 años
SEMILLAENISA (Préstamos participativos)
SEMILLA
Emprendedores
25.000€ a 300.000€
50% capital de los socios
Plazo amortización: 6 años
Carencia MAX 2 años
Interés fijo: EUR+2%
Interés variable: <8%
Antigüedad MAX: 2 años
Exige facturación
ENISA (Préstamos participativos)
Neotec• Presupuesto mínimo 175.000€
• Préstamo: <250.000€ (70% pres. total)
• Aportación socios 30% aprox 107k€
• Plazo amortización: 15 años (7)
• Antigüedad MAX: 4 años
• Interés fijo: EUR+0,1%
• Cláusula para inversores
• Elevado factor de innovación
• Anticipo del 40%, 50%, 60%
SEMILLACentro para el Desarrollo Tecnológico Industrial
PID (Individual o en cooperación)
Presupuesto mínimo 175.000€
Tramo Préstamo: ≤75% presupuesto
Plazo amortización: 10 años (3)
Interés fijo: EUR+0,1%
Desembolso: 25% inicio + hitos
Tramo Subvención: 15-33%
Duración 12- 36 meses
SEMILLACentro para el Desarrollo Tecnológico Industrial
Cofinanciación Business Angels
De 50k a 200k€
Junto a un Business Angel
Plazo amortización: 5 años (2)
Interés fijo EUR+5,5%
Interés variable según TIR
Fijo + variable <15%
SEMILLAInstitut Català de Finances
Info 2012
SEMILLA
Línea i+i Circulante Hasta 600k€. 3 años. EUR+5%. Avales ICF
Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15.
EUR+diferencial a negociar. Avales por
valorar
Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval 50% ICF 50% según
entidad financiera
Línea Avales ICF y
Avalis
Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-5 años. Interés a
negociar.
Directas
Mediación
Institut Català de Finances
Info 2012
1. ENISA: Competitividad, Tecnología
2. CDTI: Neotec2
3. ICF: Inversió, i+i y Avales
Crecimiento
Competitividad / Tecnología
75.000 -1,5M €
Plazo amortización: <9 años / (<7)
Carencia: 7 años / 5 años
Interés fijo: EUR+2%
Interés variable: <8%
Facturación y fondos propios
Sin aval
CRECIMIENTOENISA (Préstamos participativos)
CRECIMIENTO
Línea Inversió (Ac.Fijos) 80% proyecto desde 500k. Plazo 5-15. EUR+diferencial a negociar. Avales por valorar
Línea i+i Entre 50k y 4M. 2-7 años. EUR+5%. Aval 50% ICF 50% según entidad financiera
Línea AvalesICF y Avalis
Hasta 5M. Dif. modalidades préstamo. 3-5 años. Interés a negociar.
Directas
Mediación
Info 2012
Institut Català de Finances
1. ENISA: MAB, Fusiones y adquisiciones
2. ICF: Capitalización
Consolidación
MAB / Fusiones y adquisiciones
300.000 -1,5M €
Plazo amortización: 9 años (7)
Interés: EUR + diferencial a estudiar
Sin aval
CONSOLIDACIÓNENISA (Préstamos participativos)
CapitalizaciónDesde 100k€ hasta 25% capital
Plazo amortización: 8 años (2)
Interés: EUR + dif
Avales según el proyecto
Empresa con recursos propios positivos
CONSOLIDACIÓNInstitut Català de Finances
I+D
INNCORPORA
Préstamo+subvención
Licenciados/Diplomados
Hasta el 70%
salario+formación
TORRES QUEVEDO
Subvención
Doctores
Hasta el 70% salario
Regional y Nacional RRHH
I+D
AVANZA (TIC)
Desde 300k€
Préstamo + Subvención
Hasta el 70%
Interés: 9,5%
Proyectos colaborativos
Mín. 3 empresas
Regional y Nacional I+D
7º PROGRAMA MARCO (Futuro H2020)
De 3-10M€
Subvención proyectos I+D en cooperación <75%
Mín. 3 países distintos (CE)
I+D
EUROSTARS
De 1-3M€
Subvención Innovación empresarial cooperación <60-80%
Mín. 2 países distintos (CE)
Con subcontratación a Centro Investigación
Europeo
Pública + privada
A mejores Fondos Propios, mejores condiciones
Tantea con tiempo las posibles necesidades futuras
Recomendaciones
Antes de pedir financiación privada
¿Cómo hay que hacerlo?
Financiación Privada
•Business Angels - 50k€ hasta 250k€- Smart money
•Venture Capital - 300k€ hasta 3M€
•Capital Riesgo – 1.000M€- Grandes corporaciones
Financiación Privada
Caixa Capital Risc
50.000€
Préstamo convertible
2 años
Elevator Pitch
1. Necesidad real del mercado2. Tu solución a esta necesidad3. Modelo de negocio4. Aspecto diferencial5. Competencia6. Equipo7. Proyecciones financieras8. Estado actual, hitos hasta el momento9. Propuesta clara al inversor
Esquema de inversión
Contacto
Muchas gracias
David Mora Gandarillas
@davidmorigan
668 83 70 82
932 90 24 73
[email protected]://es.linkedin.com/in/davidmorigan/
Jn 12,44-50.