WHAT IS FDI

• Foreign direct investment (FDI) is a direct investment into production or business in a country by an individual or company in another country, either by buying a company in the target country or by expanding operations of an existing business in that country. 

 TYPE OF FDI

• Horizontal FDI arises when a firm duplicates its home country-based activities at the same value chain stage in a host country through FDI.

• Platform FDI Foreign direct investment from a source country into a destination country for the purpose of exporting to a third country.

• Vertical FDI takes place when a firm through FDI moves upstream or downstream in different value chains 

GOVERMENT APPROVES 100%

• INDIA has allowed 75% to 100% foreign direct investment in telecom.

• At a meeting held by the ministry of commerce and industry, chaired by the prime minister, there was agreement on allowing 100% FDI in “ BASIC and CIRCULAR SERVICES”, of which 49% FDI is allowed through the automatic route.

TELECOM COMPANIESTelecom majors RELIANCE communication , Russian conglomerate controlled Sistema controlled SSTL, Malaysion firms maxis controlled AIRCEL .

TELECOM ANALYSTS

• Industry idea behind increasing the FDI limit in the telecom sector is to help the industry get fresh funds to lower financial burden.

• In 2012, there have been disputes among foreign investors with their India patners in firms like UNINOR and ETISALAT DB.

• Industry analysts belive 100% FDI in the telecom sector can attract investment of USD 10 billion in near to longterm.

WHY FOREIGN TELCO MAY STILL NOT ENTER ?

• Corruption and policy not holding up in court.• Eg>The 2G scam, where in the telecom ministery , at the time led by A.RAJA allocated license along with spectrum under the first come first basis. BUT more pertinently , shifted the dates.

• Regressive policies• Eg> the VODAFONE tax case . where in laws were changed to apply tax retrospectively.

Aggressive Regulatory Action

• Eg> 3G roaming pacts have been under scrutiny .The Government recently sent a demand notice to AIRTEL with a Rs. 650 crore fine for subscriber local dialling between 2002 and 2005.

TELECOM IN VODAFONE

• Vodafone headquarters in the UK is INDIA’s  second biggest telecom operator . The company has operations in 30 countries.

• The DIPP had put out a dissensions paper on relevance of FDI caps in different sectors.

• Vodafone which had a JU with the ESSAR group saw a sour in phase over valuations. The RUIAS owned ESSAR group has since Exited.