20101031 China Group Buying Market (March-September 2010)

2010/10/29

AHN SEUNGHAE, Tuangou Evangelist/ CEO

LetYo.com, The China’s Best Group Buying Search!

* With the support from China Electronic Commerce Association, China Center for Information Industry Development, subsidiary of Ministry of

Industry and Information Technology of the People‟s Republic of China, “China„s economy and informatization” Magazine and LetYo (来优)

Group Buying Search (Referred as “LetYo" in later part) jointly completed the writing of this report with professional reviews by related industry

experts.

Simplified Edition

-2- 2010 LetYo.COM All rights reserved. 团购生活，天天来优！

Value Chain of Group buying in China

The Current Market Trend of Group Buying in China

Category Analysis of Group Buying in China

Regional Analysis of Group Buying in China

Comparative Analysis of China‟s Top Ten Group Buying

Websites

Comparative Analysis between the Top Ten Group Buying

Websites and Overall Group Buying Websites in China

Market Prediction of Group Buying in China 2011


Value Chain of Group buying in China


Suppliers Customers Group Buying

Sites

• Service Suppliers

• Product Suppliers

• Service Oriented

• Product Oriented

• Hybrid

Credit Certification

• Ministry of Commerce

Certification

Hardware/Network Offline Service

Provider

• Network Service Provider

• Server, Software and

Hardware Supplier

• Delivery

• Customer Service

Outsourcing

• Outsourcing supplier

Offline Media

• News Paper

• Magazine

Online Service

Provider

• Site Solution Provider

• Bill/Payment Service

Provider

Help to Promote

Help to Operate

Group Buying

Aggregators

• LetYo.com

• Hao123 and so on

Online Media

• SNS\Internet Sites

• Portal


The Current Market Trend of Group

Buying in China


The Growth of the Group Buying Website

(March-September 2010）

21 85

238

366

553

782

1008

2010年3月 2010年4月 2010年5月 2010年6月 2010年7月 2010年8月 2010年9月

0

200

400

600

800

1000

1200

Source：Referred from LetYo‟s record on its website

©2010 来优(LetYo)团购生活 LetYo.com

During the period between March to September 2010, the Compound Annual Growth Rate

(CAGR) of Group Buying Website is 91%. However, the CAGR for the recent three months is

35%.


The average monthly sales of the group buying has reached more than 3.7 billion by the last 3

months while the average monthly sales has reached 1.7 million during the period between March

to September. The market size reached 1.17 billion during the third quarter of the year. If

compared with the 1 billion yuan during the second quarter of the year, the market size has grown

1100%. Meanwhile, e-commerce market in China grew by 76.9% over the same period.

Market Size of Group Buying in China (Amount of Purchase)

（March-September 2010）

¥1,318,942 ¥6,238,903 ¥21,972,298

¥76,476,191

¥175,275,267

¥377,709,180

¥564,164,366

2010年3月 2010年4月 2010年5月 2010年6月 2010年7月 2010年8月 2010年9月

¥-

¥100,000,000

¥200,000,000

¥300,000,000

¥400,000,000

¥500,000,000

¥600,000,000




Category Analysis of Group Buying

in China


Products sold through Group Buying (March-September 2010)

食全酒美, 12,510

次, 26%

休闲娱乐, 7,031

次, 14%

美容保健,

6,441次,

13%

精品购物, 16,728

次, 34%

其他, 6,588次,

13%

Etc


Food

and

Drinks

Accesorries Entertainmen

t

Beauty and

Healthcare


Food and Drink ¥289,140,056

23%

Entertainment ¥219,312,719

18%

Beauty and Healthcare

¥130,884,664 11%

Accesorries ¥510,543,019

42%

Etc ¥74,779,456

6%

Total Amount of Purchase for

Each Category (March-September 2010)



Regional Analysis of Group Buying

in China


The Total Number of Consumers in Main Cities（March-September 2010）

10,429,154人

7,998,848人

2,496,427人

946,841人

438,897人

308,644人

540,093人

419,583人

154,301人

209,830人

325,695人

120,767人

165,550人

154,137人

63,924人

131,126人

120,537人

123,276人

80,427人

52,085人

73,899人

45,204人

30,298人

40,333人

12,920人

120,222人

0人 5,000,000人 10,000,000人 15,000,000人

北京

全国

上海

广州

杭州

西安

深圳

武汉

长沙

成都

南京

南昌

天津

济南

宁波

郑州

厦门

苏州

重庆

无锡

福州

青岛

石家庄

合肥

南宁

其他76个城市

购买人数

41%

31%

10%



The Hot Purchase Index in the Main Cities (March-September 2010)

22人/时

21人/时

43人/时

22人/时

15人/时

11人/时

11人/时

28人/时

12人/时

8人/时

21人/时

5人/时

10人/时

6人/时

8人/时

10人/时

14人/时

15人/时

25人/时

7人/时

4人/时

2人/时

3人/时

5人/时

3人/时

10人/时

0人/时 10人/时 20人/时 30人/时 40人/时 50人/时

北京

全国

上海

广州

杭州

西安

深圳

武汉

长沙

成都

南京

南昌

天津

济南

宁波

郑州

厦门

苏州

重庆

无锡

福州

青岛

石家庄

合肥

南宁

其他76个城市

热购指数



Comparative Analysis of China’s Top 10 Group Buying Websites




The Trend of the Hot Purchase Index Among

The Top 10 Group Buying Websites

0.0人/时 0.0人/时 0.0人/时

1,150.2人/时

152.3人/时

980.9人/时

141.7人/时

21.8人/时 20.8人/时

44.7人/时 58.2人/时

138.0人/时

156.4人/时 143.7人/时

0.0人/时 0.0人/时 0.0人/时

43.8人/时 50.9人/时

158.9人/时

240.4人/时

0.0人/时

200.0人/时

400.0人/时

600.0人/时

800.0人/时

1,000.0人/时

1,200.0人/时

1,400.0人/时

0.0人/时

50.0人/时

100.0人/时

150.0人/时

200.0人/时

250.0人/时

300.0人/时

2010年3月 2010年4月 2010年5月 2010年6月 2010年7月 2010年8月 2010年9月

糯米网

美团

F团

拉手

满座

24券

爱帮团

58团购

大众点评团

饭统饭团




The Sales Distribution of the top 10 Group Buying Websites

(March-September 2010)

35次

21次

19次

13次

15次

2次

19次

3次

5次

7次

477次

117次

73次

85次

102次

7次

55次

28次

28次

28次

253次

56次

141次

34次

31次

3次

15次

3次

6次

13次

1,145次

218次

153次

192次

105次

236次

103次

71次

58次

56次

360次

92次

91次

112次

65次

9次

58次

41次

33次

26次

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

拉手

24券

满座

美团

F团

饭统饭团

爱帮团

58团购

糯米网

大众点评团

精品购物

美容保健

其他

食全酒美

休闲娱乐

Accesorries

Beauty and

Healthcare

Etc

Food and Drink

Entertainment


Comparative Analysis between

The Top 10 Group Buying

Websites and Overall Group

Buying Websites in China




The Contrast Between The Sales of The Top 10 Group Buying

and The Total Sales (March-September 2010)

All Group Buying

Websites 1,223,155,146

Yuan

Top 10 Group Buying

Websites, 286,854,867

Yuan

0元 500,000,000元 1,000,000,000元 1,500,000,000元

23%




The Contrast of The Total Amount of Purchase


All Group Buying

Websites, 49,294 Times

Top 10 Group Buying

Websites, 4,931 Times

0次 10,000次 20,000次 30,000次 40,000次 50,000次 60,000次

10%




The Contrast of Hot Purchase Index


All Group Buying Websites , 9 person/hour

Top 10 Group Buying Websites , 64 person/hour

0 人/时 10 人/时 20 人/时 30 人/时 40 人/时 50 人/时 60 人/时 70 人/时

729%


Market Prediction of Group Buying in

China 2011


The Growth Prediction of Group Buying Websites

in 2010 and 2011

1,830

6,200

2010年 2011年

0

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

Source：Based on the analysis of the report writers


The Market Prediction of Group Buying

in China 2010 and 2011 (Purchase Amount)

3.1 billion Yuan 0.46 billion USD

7.1 billion Yuan 1.06 billion USD

2010年 2011年

0亿元

20亿元

40亿元

60亿元

80亿元

Source：Based on the analysis of the report writers

Currency Rates: 1 CNY = 0.15

USD

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