View
24
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
Plan de afacere restaurant.
Citation preview
Confidentiality Agreement
The undersigned reader acknowledges that the information provided by _______________ in thisbusiness plan is confidential; therefore, reader agrees not to disclose it without the expresswritten permission of _______________.It is acknowledged by reader that information to be furnished in this business plan is in all respectsconfidential in nature, other than information which is in the public domain through other meansand that any disclosure or use of same by reader, may cause serious harm or damage to_______________.Upon request, this document is to be immediately returned to _______________.
___________________Signature___________________Name (typed or printed)___________________DateThis is a business plan. It does not imply an offering of securities.
Table of Contents
Page 1
1.0 Executive Summary .................................................................................................................................1Chart: Highlights.........................................................................................................................1
1.1 Objectives......................................................................................................................................11.2 Mission ..........................................................................................................................................11.3 Keys to Success ............................................................................................................................1
2.0 Company Summary .................................................................................................................................22.1 Company Ownership .....................................................................................................................22.2 Start-up Summary..........................................................................................................................2
Table: Start-up ...........................................................................................................................3Chart: Start-up ...........................................................................................................................3
3.0 Services ..................................................................................................................................................34.0 Market Analysis Summary .......................................................................................................................4
4.1 Market Segmentation.....................................................................................................................4Table: Market Analysis ...............................................................................................................5Chart: Market Analysis (Pie).......................................................................................................5
4.2 Target Market Segment Strategy...................................................................................................54.3 Service Business Analysis .............................................................................................................5
4.3.1 Competition and Buying Patterns ......................................................................................65.0 Strategy and Implementation Summary ...................................................................................................6
5.1 Competitive Edge ..........................................................................................................................65.2 Marketing Strategy ........................................................................................................................65.3 Sales Strategy ...............................................................................................................................7
5.3.1 Sales Forecast ..................................................................................................................7Table: Sales Forecast.......................................................................................................8Chart: Sales Monthly.........................................................................................................8Chart: Sales by Year.........................................................................................................9
5.4 Milestones .....................................................................................................................................9Table: Milestones .......................................................................................................................9Chart: Milestones .....................................................................................................................10
6.0 Management Summary .........................................................................................................................106.1 Personnel Plan ............................................................................................................................10
Table: Personnel ......................................................................................................................117.0 Financial Plan........................................................................................................................................11
7.1 Start-up Funding..........................................................................................................................11Table: Start-up Funding ...........................................................................................................12
7.2 Important Assumptions ................................................................................................................127.3 Break-even Analysis ....................................................................................................................12
Table: Break-even Analysis .....................................................................................................13Chart: Break-even Analysis......................................................................................................13
7.4 Projected Profit and Loss ............................................................................................................13Table: Profit and Loss ..............................................................................................................14Chart: Profit Monthly ................................................................................................................15Chart: Profit Yearly...................................................................................................................15Chart: Gross Margin Monthly ...................................................................................................16Chart: Gross Margin Yearly......................................................................................................16
7.5 Projected Cash Flow....................................................................................................................16Table: Cash Flow .....................................................................................................................17Chart: Cash..............................................................................................................................18
7.6 Projected Balance Sheet .............................................................................................................18Table: Balance Sheet...............................................................................................................19
7.7 Business Ratios ...........................................................................................................................19Table: Ratios............................................................................................................................20
Table: Sales Forecast ...................................................................................................................................1
Table of Contents
Page 2
Table: Personnel...........................................................................................................................................2Table: Profit and Loss ...................................................................................................................................3Table: Cash Flow ..........................................................................................................................................5Table: Balance Sheet....................................................................................................................................6
Restaurant-port Gondola
Page 1
1.0 Executive Summary
1.1 Objectives
Principalele obiective pe care și le propune restaurantul-port Gondola pot fi reprezentate astfel:¨ construirea unui restaurant-port, unic în regiune, atât din punct de vedere al designului, cât șidin punctul de vedere al serviciilor pe care le propune;¨ crearea unui restaurant care să devină, în cel mai scurt timp, unul dintre principalele puncte deinteres de profil din regiune;¨ creșterea vânzarilor anuale, începand din al 2-lea an de activitate, cu cel puțin 40%;¨ constituirea unei clientele fidele, în special in randul persoanelor cu vârste cuprinse între 25-40de ani.
1.2 Mission
Misiunea restaurantului-port Gondola este aceea de a deveni un adevărat fragment deVeneția, o locație unde cei care îi vor trece pragul să se bucure de o experiență cutotul desăvârșită. Delicioasele preparate aparținând bucătăriei moleculare, locația mirifică,design-ul asemenei unui port venețian, maniera inedită de servire a mesei în gondolă, toateacestea sunt principalele ingrediente pe care se bazează misiunea noastră.
1.3 Keys to Success
Punctele forte ale restaurantului-port Gondola vor fi:
Restaurant-port Gondola
Page 2
¨ amplasamentul- restaurantul-port Gondola isi va desfasura activitatea sub forma unui mini-portpe marginea lacului de la Iulius Parc;¨ design-ul, atât exterior, dar mai ales interior, cu un puternic accent venetian;¨ maniera de servire a mesei, clientii putand alege intre a servi masa pe ponton sau in gondola;¨ preparate cu totul unice, aparținând bucătăriei moleculare; ¨ gradul ridicat al serviciilor, atât din punct de vedere al calității, cât și al originalității.
2.0 Company Summary
S.C. Gondola S.R.L reprezinta o firma ce vizeaza sa isi desfasoare activitatea in sectorul tertiar,imbracand forma unui restaurant-port. Aceasta afacere se doreste a fi deschisa in orasul ClujNapoca si isi propune sa ofere servicii cu un grad ridicat calitativ si unic totodata. Puncteleforte ale acestei idei de afacere sunt reprezentate in primul rand de maniera cu totul unica deservire a clientilor, fiind un restaurant-port acestia putand lua masa atat pe ponton, cat si ingondole, in al doilea rand de amplasamentul rafinat (lacul Iulius Mall) si design-ul original alacestui restaurant și nu în ultimul rând de preparatele cu totul unice, aparținând bucătărieimoleculare.
2.1 Company Ownership
Restaurantul-port Gondola va fi detinut de un grup format din 3 asociati. Nastasache Claudiu vadetine aproximativ 60% din acțiunile firmei, contribuind cu 60,000 de dolari, iar ceilalți 2 partenerivor deține fiecare câte 20%, contribuind cu 20,000 de dolari fiecare și de asemenea se vacontract un împrumut pe termen lung de 20000$. Astfel valoare totală a investiției se va ridica laaproximativ 120000%, iar ca formă juridică se va opta pentru o societate cu răspunderelimitată(SRL).
2.2 Start-up Summary
Pentru a demara această afacere sunt necesari aproximativ 17 000$ pentru construirea siamenajarea pontonului, aproximativ 29 000$ pentru achizitionarea de echipamente si gondole,aproximativ 1000$ costuri de înființare și de publicitate și circa 2500$ și costuri legate de chirie siutilități, în total aproximativ 46400$.
Restaurant-port Gondola
Page 3
Table: Start-up
Start-up
Requirements
Start-up Expenses
Inființare SRL $500
Construire ponton $10,000
Amenajare ponton $7,000
Achizitie echipamente $25,000
Achizitie gondole $4,000
Asigurare $500
Chirie prima lună $2,000
Util itati $500
Publicitate $1,000
Total Start-up Expenses $50,500
Start-up Assets
Cash Required $20,000
Other Current Assets $0
Long-term Assets $20,000
Total Assets $40,000
Total Requirements $90,500
3.0 Services
Restaurantul-port Gondola își propune să ofere clienților săi servicii cu un grad ridicat aloriginalității și al calității. Pe lângă faptul că acest tip de restaurant-port îi oferă clientuluiopțiunea de a alege între a servi masa pe un ponton cu o ambianță plăcută și a servi masa intr-o
Restaurant-port Gondola
Page 4
gondolă fiind purtat pe valurile calme ale lacului, restaurantul-port Gondola își propune să încântesimțurile clienților săi cu specialități din cadrul bucătăriei moleculare, spre exemplu un meniupoate fi schitat astfel astfel:
¨ Aperitive:
- black truffle soup- goat & romanian white cheese- salmon Tataki- beef Carpaccio- oysters- pigeon- spoon tasting
¨ Feluri principale:
- hot & smoked mackerel- ardei umpluti Stuffed Pepper- beluga lentils seafood Paella- john dory- mangalita pork chop- beef sirloin steak- spoon tasting
¨ Deserturi:
- cucumber sorbet- gingerbread- champagne parfait- spoon tasting- cheese selection- chocolate cones
4.0 Market Analysis Summary
Sunt vizați în principal consumatorii care se deosebesc prin comportament și ocupație, deexemplu oameni de afaceri, funcționari, intelectuali. Calitatea acestor potențiali clienți estedată de posibilitățile lor financiare și de disponibilitatea de a-și oferi un serviciu cu un ridicatstandard calitativ. Motivațiile cumpărării serviciilor oferite de restaurantul-port Gondola ar putea fi următoarele:- petrecerea unei seri romantice într-un cadru ambiental placut, pe valurile calme ale lacului,purtați de o gondolă;- petrecerea unei seri în compania prietenilor sau a persoanelor însoțitoare;- discuții între oameni de afaceri sau intelectuali într-un cadru select;- servirea unor preparate inedite din bucătăria moleculară.
4.1 Market Segmentation
Această idee de afacere, reprezentând un restaurant-port bazat produsele bucătărieimoleculare se adresează clienților peste 18 ani, o pondere ridicată fiind deținută de persoanelecu vârste cuprinse între 25-45 de ani, dar și clienților cu vârste cuprinse între 20 și 25 de ani,
Restaurant-port Gondola
Page 5
aceștia putând deveni clienți fideli pe termen lung.
Segmentul de piață vizat este cu preponderență în orașul Cluj-Napoca. Mărimea acestui sectoral populației pe care ideea de afacere dorește a se concentra este estimat la aproximativ 25-30% din populația totală a orașului.
Table: Market Analysis
Market Analysis
2015 2016 2017 2018 2019
Potential Customers Growth CAGR
Clienți săptămânali vara 10% 2,000 2,200 2,420 2,662 2,928 10.00%
Clienți săptămânali iarna 5% 1,200 1,260 1,323 1,389 1,458 4.99%
Total 8.20% 3,200 3,460 3,743 4,051 4,386 8.20%
4.2 Target Market Segment Strategy
Propunându-și a fi o locație selectă, restaurantul-port Gondola dorește să își axeze serviciiepe persoanele cu vârste cuprinse între 25-30 de ani, în special pe cei care se deosebesc princomportament și ocupație, spre exemplu oameni de afaceri, funcționari, intelectuali. Motivuleste reprezentat de calitatea acestor oameni și de posibilitățile lor financiare și disponibilitatea dea cheltui totodată pentru a-și oferi un serviciu cu un standard calitativ ridicat.
4.3 Service Business Analysis
Piața restaurantelor din Romania este în mișcare. După scăderile importante ale pieţeirestaurantelor din ţara noastră în perioada 2009-2011, de până la 70% și stagnările dinperioada 2011-2013, acest domeniu dă semne de dezmorţire, ajungându-se la creșterisubstanțiale de aproximativ 30% în cazul restaurantelor de nișă. Piața restaurantelor a înregistrat
Restaurant-port Gondola
Page 6
încasări de aproximativ 2,5 miliarde euro. Pe piața locală din domeniul restaurantelor, acționează următorii competitori: HugoRestaurant, Panoramic Cetățuie, Da Vinci, Baracca, Marty, Bistro Engels, Camino. Toate acesterestaurante se diferențiază în special prin design, însă produsele pe care le propun cliențiloraparțin bucatăriei convenționale. Restaurantul-port Gondola, face notă distinctă propunândclienților săi produse aparținând ineditei bucătării moleculare și de asemenea propunândclienților săi o manieră de servire a mesei cu totul unică în orașul Cluj-Napoca și anumeservirea mesei în gondolă.
4.3.1 Competition and Buying Patterns
Pe de o parte, competiția de pe piața restaurantelor depinde de reputația creată, deexperiența în relațiile cu clienții și de publicitate, iar pe de altă parte de amplasamentul ales șide posibilitățile de parcare. În cele mai multe dintre cazuri, industria restaurantelor se bazeazămai mult pe recomandări, decât pe publicitate. Clienții vor opta pentru restaurantul-port Gondola comparativ cu celelalte restaurante,deoarece face notă distinctă propunându-și să le ofere celor care îi vor trece pragul produseinedite din bucătăria moleculară. Și mergând pe aceeași linie distinctă, fiind un restaurant-port,Gondola le propune clienților săi o manieră de servire a mesei cu totul neconvențională șianume servirea mesei în gondolă. Un alt aspect foarte important in industria de domeniu este reprezentat de elementul uman. Decele mai multe ori, problema restaurantelor din zilele noastre este reprezentată de faptul căinvestesc foarte mult în design și neglijează elementul uman. Servirea nu ar trebui să fie realizatăde niște roboți, care ridică comanda și aduc nota de plată. Din acest considerent, restaurantul-port Gondola, dorește să le ofere o senzație venețiană clienților săi, oferindu-le acestoraoportunitate de a fi plimbați pe valurile lacului de adevărați gondolieri. Meniul se va adapta în funcție de preferințele clienților, sensul că cele mai apreciatepreparate se vor repeta, însă acest aspect nu va tăia din elanul inovativ ale unui chef renumitîn prepararea dish-urilor specifice bucătăriei moleculare.
5.0 Strategy and Implementation Summary
5.1 Competitive Edge
Pe piața locală din domeniul restaurantelor, acționează următorii competitori: HugoRestaurant, Panoramic Cetățuie, Da Vinci, Baracca, Marty, Bistro Engels, Camino. Toate acesterestaurante se diferențiază în special prin design, însă produsele pe care le propun cliențiloraparțin bucatăriei convenționale. Restaurantul-port Gondola, face notă distinctă propunândclienților săi produse aparținând ineditei bucătării moleculare și de asemenea propunândclienților săi o manieră de servire a mesei cu totul unică în orașul Cluj-Napoca și anumeservirea mesei în gondolă.
5.2 Marketing Strategy
Restaurant-port Gondola
Page 7
5.3 Sales Strategy
Strategia restaurantului-port Gondola este una simplă și anume, pentru a afla cheiasuccesului, acest restaurant își propune să le ofere clienților săi o combinație de produsealimentare delicioase, un mediu atractiv și original și nu în ultimul rând, servicii excelente de laîncă de la prima vizită, căci prima impresie e de cele mai multe ori decisivă. Strategiilele de marketing a restaurantului Gondola sunt concepute petru a atrage criticii șiclientii în interiorul acestui nou concept de restaurant. Strategiile de vânzări trebuie săfidelizeze clienții, care la rândul lor vor povesti prietenilor și cunoștințelor lor despre experiențaavută la restaurantul Gondola. De regulă noile restaurante fac una dintre următoarele greșeli: fie sunt nepregătiți, fie suntslab pregătiți pentru deschidere și astfel calitatea redusă si promptitudinea slabă aserviciillor de la început conduc la descurajarea clienților spre a se reîntoarce și la reducerearecomandărilor pe care aceștia le pot realiza. Strategiile de vânzare ale restaurantului Gondola se bazează constant pe gradul ridicat alcalității mâncării, serviciilor, promptitudinii și a atmosferei create. Pentru a putea realiza acestelucruri este necesar să se îndeplinească următoarele aspecte:¨ angajarea personalului care să aprecieze în mod sincer munca lor;¨ interacționarea directă cu clienții, pentru ca ei să fie conștienți de faptul că părerile lor suntascultate chiar de proprietari;¨ evaluarea alegerilor clienților, astfel încât cele mai apreciate dish-uri să se regăsească înmeniu.
5.3.1 Sales Forecast
Restaurantul-port Gondola își propune să atingă următorul plan de vânzări:
¨ pentru lunile Martie, Aprilie, Mai și Septembrie:- la micul dejun:30 de clienți * 10$ per client- la prânz: 50 de clienți * 15$ per client- la cină: 100 de clienți * 15$ per client
¨ pentru lunile Iunie, Iulie și August:- la micul dejun: 40 de clienți * 10$ per client- la prânz: 60 de clienți * 15$ per client- la cină: 120 de clienți * 15$ per client
¨ pentru lunile Octombrie, Noiembrie și Februarie:- la micul dejun: 20 de clienți * 10$ per client- la prânz: 40 de clienți * 15$ per client- la cină: 80 de clienți * 15$ per client
¨ pentru lunile Decembrie și Februarie:- la micul dejun: 15 de clienți * 10$ per client- la prânz: 30 de clienți * 15$ per client- la cină: 60 de clienți * 15$ per client
Restaurant-port Gondola
Page 8
Table: Sales Forecast
Sales Forecast
FY 2016 FY 2017 FY 2018
Sales
Vânzări mic dejun $99,000 $108,900 $119,790
Vânzări masă de prânz $250,000 $275,000 $302,500
Vânzări masă de seară $500,000 $550,000 $605,000
Total Sales $849,000 $933,900 $1,027,290
Direct Cost of Sales FY 2016 FY 2017 FY 2018
Cost mic dejun $41,000 $39,000 $37,000
Cost masă prânz $76,500 $73,000 $70,000
Cost masă de seară $159,000 $151,000 $145,000
Subtotal Direct Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000
Restaurant-port Gondola
Page 9
5.4 Milestones
Table: Milestones
Milestones
Milestone Start Date End Date Budget Manager Department
Înființare SRL 1/5/2015 1/15/2015 $500 Acționari Acționari
Construire ponton 1/16/2015 2/16/2015 $10,000 Acționari Acționari
Amenajare ponton 2/16/2015 2/24/2015 $7,000 Acționari Acționari
Achiziție echipamente 2/16/2015 2/24/2015 $25,000 Acționari Acționari
Achiziție gondole 2/24/2015 2/27/2015 $4,000 Acționari Acționari
Publicitate 1/5/2015 2/28/2015 $1,000 Acționari Acționari
Totals $47,500
Restaurant-port Gondola
Page 10
6.0 Management Summary
Restaurantul-port Gondola va necesita un număr de 17 persoane, dintre care 14 permanențiși 3 sezonieri. Personalul necesar va fi identifiat și recrutat de la agențiile de recrutare-plasarea forței de muncă sau prin intermediul anunțurilor de mică publicitate. Testarea solicitanțilo seva face cu scopul măsurării abilităților și cunoștințelor acestora prin demonstrarea practică acapacității îndeplinirii sarcinilor. Pe lângă testul de performanță, candidații vor trebui săîndeplinească și condițiile de comportament, tact, ținută și aspect fizic. Personalul angajat va fi format din:- 1 manager- 1 administrator- 1 contabil- 1 bucătar-șef- 2 bucătari- 3 ajutoare de bucătari- 1 barman- 4 ospătărițe- 3 gondolieri
6.1 Personnel Plan
Personalul restauratului-port Gondola este format din 17 persoane, dintre care 14 reprezintăangajați permanenți iar 3 angajați sezonieri.
- 1 manager având un onorariu de aproximativ 800$ lunar, având ca principale atribuții:administrarea afacerii și prezentarea unui raport periodic de activitate.- 1 administrator având un onorariu de aproximativ 600$ lunar, ce are ca atribuții: realizarea
Restaurant-port Gondola
Page 11
aprovizionării; întocmirea menului împreună cu bucătarul-șef; realizarea instructajuluiprofesional; verificarea echipamentelor și obiectelor de inverntar.- 1 contabil având un onorariu de aproximativ 450$ lunar,ce are ca atribuții: asigurareaevidenței contabile a stocurilor, a relațiilor cu terții, a trezoreriei și a evidenței veniturilor șicheltuielilor; înregistrarea încasărilor și plăților, conform extrasului de cont.- 1 bucătar-șef având un onorariu de aproximativ 550$ lunar, ce are ca atribuții: îndrumarea,supravegherea și controlarea întregii activități profesionale; organizarea activității de producțieculinară în baza planului de producție culinară; supraveghează modul în care sunt preparate șimontate preparatele.- 2 bucătari având fiecare un onorariu de 425 $ lunar, ce au ca atribuții: preparearea și montareapreparatelor; răspunderea de calitatea bunurilor preparate.- 3 ajutoare de bucătari având fiecare un onorariu lunar de 300$, ce au ca atribuții principale:pregatirea tuturor ingredientelor necesare bucătarului-șef și celorlalți2 bucătari; răspund deigiena din bucătărie.- 1 barman având un onorariu lunar de 300$, ce are ca principale atribuții: efectuareaoperațiilor de servire a clienților cu băuturi specifice; verificare stocului zilnic și valoric algestiunii; aprovizionarea cu toate sortimentele de băuturi și pahare.- 4 ospătărițe având fiecare un onorariu lunar de 300$, ce au ca principale atribuții:executarea activităților de servire; verificare stării de curățenie a restaurantului; executareaaranjării meselor.- 3 gondolieri având un onorariu de aproximativ 260$, reprezintă angajații sezonieri și au caprincipale atribuții: plimarea clienților cu gondolele; verificare stării gondolelor și a igieneiacestora; verificare igienei mediului ambiental.
Ca previziuni, în primii 2 ani de activitate, restaurantul-port Gondola va menține acelașiplafon salarial, însă își propune o creștere cu aproximativ 10% a onorariilor personalului angajatîncepând cu anul 3 de activitate.
Table: Personnel
Personnel Plan
FY 2016 FY 2017 FY 2018
Manager $9,600 $9,600 $10,500
Administrator $7,200 $7,200 $8,000
Contabil $5,400 $5,400 $6,000
Bucătar-șef $6,600 $6,600 $7,200
Bucătari $10,200 $10,200 $11,000
Ajutoare bucătari $10,800 $10,800 $11,500
Barman $3,600 $3,600 $4,000
Ospătărițe $14,400 $14,400 $15,500
Gondolieri $5,600 $5,600 $6,000
Total People 14 14 14
Total Payroll $73,400 $73,400 $79,700
7.0 Financial Plan
7.1 Start-up Funding
Restaurantul-port Gondola va reprezenta o afacere deținută de 3 parteneri. Acționarulmajoritar, ce deține aproximativ 60% din acțiunile afacerii, va investi în această afacere
Restaurant-port Gondola
Page 12
aproximativ 60000$. Ceilalți 2 parteneri, ce dețin împreună restul de 40% din acțiunile afacerii,vor investi aproximativ 20000$ fiecare. Pentru a asigura succesul firmei și depășirea primelorluni de activitate care sunt în general critice pentru orice afacere, se va mai contracta unîmprumut de aproximativ 20000$. Așadar, totalul investițiilor se va ridica la aproximativ 120000$.
Table: Start-up Funding
Start-up Funding
Start-up Expenses to Fund $50,500
Start-up Assets to Fund $40,000
Total Funding Required $90,500
Assets
Non-cash Assets from Start-up $20,000
Cash Requirements from Start-up $20,000
Additional Cash Raised $29,500
Cash Balance on Starting Date $49,500
Total Assets $69,500
Liabilities and Capital
Liabilities
Current Borrowing $0
Long-term Liabilities $20,000
Accounts Payable (Outstanding Bills) $0
Other Current Liabilities (interest-free) $0
Total Liabil ities $20,000
Capital
Planned Investment
Acționarul majoritar $60,000
Asociați $40,000
Additional Investment Requirement $0
Total Planned Investment $100,000
Loss at Start-up (Start-up Expenses) ($50,500)
Total Capital $49,500
Total Capital and Liabilities $69,500
Total Funding $120,000
7.2 Important Assumptions
7.3 Break-even Analysis
Restaurant-port Gondola
Page 13
Table: Break-even Analysis
Break-even Analysis
Monthly Revenue Break-even $17,116
Assumptions:
Average Percent Variable Cost 33%
Estimated Monthly Fixed Cost $11,542
7.4 Projected Profit and Loss
Restaurant-port Gondola
Page 14
Table: Profit and Loss
Pro Forma Profit and Loss
FY 2016 FY 2017 FY 2018
Sales $849,000 $933,900 $1,027,290
Direct Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000
Other Costs of Sales $0 $0 $0
Total Cost of Sales $276,500 $263,000 $252,000
Gross Margin $572,500 $670,900 $775,290
Gross Margin % 67.43% 71.84% 75.47%
Expenses
Payroll $73,400 $73,400 $79,700
Marketing/Promotion $11,200 $10,000 $10,000
Depreciation $9,600 $9,600 $9,600
Chirie $24,000 $24,000 $24,000
Util ități $7,100 $8,000 $8,000
Asigurare $3,600 $3,600 $3,600
Securitate $3,600 $3,600 $3,600
Reparații și Mentenanță $2,400 $3,000 $3,500
Curățenie $3,600 $3,600 $3,600
Total Operating Expenses $138,500 $138,800 $145,600
Profit Before Interest and Taxes $434,000 $532,100 $629,690
EBITDA $443,600 $541,700 $639,290
Interest Expense $1,683 $1,476 $1,260
Taxes Incurred $108,079 $132,656 $157,108
Other Income
Other Income Account Name $0 $0 $0
Other Income Account Name $0 $0 $0
Total Other Income $0 $0 $0
Other Expense
Other Expense Account Name $0 $0 $0
Other Expense Account Name $0 $0 $0
Total Other Expense $0 $0 $0
Net Other Income $0 $0 $0
Net Profit $324,238 $397,968 $471,323
Net Profit/Sales 38.19% 42.61% 45.88%
Restaurant-port Gondola
Page 17
Table: Cash Flow
Pro Forma Cash Flow
FY 2016 FY 2017 FY 2018
Cash Received
Cash from Operations
Cash Sales $849,000 $933,900 $1,027,290
Subtotal Cash from Operations $849,000 $933,900 $1,027,290
Additional Cash Received
Non Operating (Other) Income $0 $0 $0
Sales Tax, VAT, HST/GST Received $0 $0 $0
New Current Borrowing $0 $0 $0
New Other Liabilities (interest-free) $0 $0 $0
New Long-term Liabil ities $0 $0 $0
Sales of Other Current Assets $0 $0 $0
Sales of Long-term Assets $0 $0 $0
New Investment Received $0 $0 $0
Subtotal Cash Received $849,000 $933,900 $1,027,290
Expenditures FY 2016 FY 2017 FY 2018
Expenditures from Operations
Cash Spending $73,400 $73,400 $79,700
Bill Payments $411,035 $446,432 $465,539
Subtotal Spent on Operations $484,435 $519,832 $545,239
Additional Cash Spent
Non Operating (Other) Expense $0 $0 $0
Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out $0 $0 $0
Principal Repayment of Current Borrowing $0 $0 $0
Other Liabilities Principal Repayment $0 $0 $0
Long-term Liabilities Principal Repayment $2,400 $2,400 $2,400
Purchase Other Current Assets $0 $0 $0
Purchase Long-term Assets $0 $0 $0
Dividends $96,000 $105,000 $120,000
Subtotal Cash Spent $582,835 $627,232 $667,639
Net Cash Flow $266,165 $306,668 $359,651
Cash Balance $315,665 $622,333 $981,984
Restaurant-port Gondola
Page 19
Table: Balance Sheet
Pro Forma Balance Sheet
FY 2016 FY 2017 FY 2018
Assets
Current Assets
Cash $315,665 $622,333 $981,984
Other Current Assets $0 $0 $0
Total Current Assets $315,665 $622,333 $981,984
Long-term Assets
Long-term Assets $20,000 $20,000 $20,000
Accumulated Depreciation $9,600 $19,200 $28,800
Total Long-term Assets $10,400 $800 ($8,800)
Total Assets $326,065 $623,133 $973,184
Liabilities and Capital FY 2016 FY 2017 FY 2018
Current Liabilities
Accounts Payable $30,727 $37,227 $38,356
Current Borrowing $0 $0 $0
Other Current Liabilities $0 $0 $0
Subtotal Current Liabilities $30,727 $37,227 $38,356
Long-term Liabilities $17,600 $15,200 $12,800
Total Liabil ities $48,327 $52,427 $51,156
Paid-in Capital $100,000 $100,000 $100,000
Retained Earnings ($146,500) $72,738 $350,706
Earnings $324,238 $397,968 $471,323
Total Capital $277,738 $570,706 $922,028
Total Liabil ities and Capital $326,065 $623,133 $973,184
Net Worth $277,738 $570,706 $922,028
7.7 Business Ratios
Restaurant-port Gondola
Page 20
Table: Ratios
Ratio Analysis
FY 2016 FY 2017 FY 2018 Industry Profile
Sales Growth n.a. 10.00% 10.00% 0.00%
Percent of Total Assets
Other Current Assets 0.00% 0.00% 0.00% 100.00%
Total Current Assets 96.81% 99.87% 100.90% 100.00%
Long-term Assets 3.19% 0.13% -0.90% 0.00%
Total Assets 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Current Liabilities 9.42% 5.97% 3.94% 0.00%
Long-term Liabilities 5.40% 2.44% 1.32% 0.00%
Total Liabilities 14.82% 8.41% 5.26% 0.00%
Net Worth 85.18% 91.59% 94.74% 100.00%
Percent of Sales
Sales 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Gross Margin 67.43% 71.84% 75.47% 0.00%
Selling, General & Administrative Expenses 29.24% 29.22% 29.59% 0.00%
Advertising Expenses 1.32% 1.07% 0.97% 0.00%
Profit Before Interest and Taxes 51.12% 56.98% 61.30% 0.00%
Main Ratios
Current 10.27 16.72 25.60 0.00
Quick 10.27 16.72 25.60 0.00
Total Debt to Total Assets 14.82% 8.41% 5.26% 0.00%
Pre-tax Return on Net Worth 155.66% 92.98% 68.16% 0.00%
Pre-tax Return on Assets 132.59% 85.15% 64.57% 0.00%
Additional Ratios FY 2016 FY 2017 FY 2018
Net Profit Margin 38.19% 42.61% 45.88% n.a
Return on Equity 116.74% 69.73% 51.12% n.a
Activity Ratios
Accounts Payable Turnover 14.38 12.17 12.17 n.a
Payment Days 27 27 30 n.a
Total Asset Turnover 2.60 1.50 1.06 n.a
Debt Ratios
Debt to Net Worth 0.17 0.09 0.06 n.a
Current Liab. to Liab. 0.64 0.71 0.75 n.a
Liquidity Ratios
Net Working Capital $284,938 $585,106 $943,628 n.a
Interest Coverage 257.87 360.50 499.75 n.a
Additional Ratios
Assets to Sales 0.38 0.67 0.95 n.a
Current Debt/Total Assets 9% 6% 4% n.a
Acid Test 10.27 16.72 25.60 n.a
Sales/Net Worth 3.06 1.64 1.11 n.a
Dividend Payout 0.30 0.26 0.25 n.a
Appendix
Page 1
Table: Sales Forecast
Sales Forecast
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Sales
Vânzări mic dejun $9,000 $9,000 $9,000 $12,000 $12,000 $12,000 $9,000 $6,000 $6,000 $4,500 $4,500 $6,000
Vânzări masă de prânz $22,000 $22,000 $22,000 $27,000 $27,000 $27,000 $22,000 $18,000 $18,000 $13,500 $13,500 $18,000
Vânzări masă de seară $44,000 $44,000 $44,000 $54,000 $54,000 $54,000 $44,000 $36,000 $36,000 $27,000 $27,000 $36,000
Total Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000
Direct Cost of Sales Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Cost mic dejun $4,000 $4,000 $4,000 $4,500 $4,500 $4,500 $4,000 $2,500 $2,500 $2,000 $2,000 $2,500
Cost masă prânz $7,000 $7,000 $7,000 $8,000 $8,000 $8,000 $7,000 $5,500 $5,500 $4,000 $4,000 $5,500
Cost masă de seară $14,000 $14,000 $14,000 $17,000 $17,000 $17,000 $14,000 $12,000 $12,000 $8,000 $8,000 $12,000
Subtotal Direct Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000
Appendix
Page 2
Table: Personnel
Personnel Plan
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Manager $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800
Administrator $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600 $600
Contabil $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450 $450
Bucătar-șef $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550 $550
Bucătari $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850 $850
Ajutoare bucătari $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900 $900
Barman $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300
Ospătărițe $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200 $1,200
Gondolieri $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $0 $0 $0 $0 $0
Total People 17 17 17 17 17 17 17 14 14 14 14 14
Total Payroll $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650
Appendix
Page 3
Table: Profit and Loss
Pro Forma Profit and Loss
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000
Direct Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000
Other Costs of Sales $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Cost of Sales $25,000 $25,000 $25,000 $29,500 $29,500 $29,500 $25,000 $20,000 $20,000 $14,000 $14,000 $20,000
Gross Margin $50,000 $50,000 $50,000 $63,500 $63,500 $63,500 $50,000 $40,000 $40,000 $31,000 $31,000 $40,000
Gross Margin % 66.67% 66.67% 66.67% 68.28% 68.28% 68.28% 66.67% 66.67% 66.67% 68.89% 68.89% 66.67%
Expenses
Payroll $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650
Marketing/Promotion $1,200 $1,200 $1,200 $1,000 $1,000 $1,000 $800 $800 $1,000 $600 $600 $800
Depreciation $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800 $800
Chirie $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000 $2,000
Utilități $600 $600 $600 $800 $800 $800 $600 $500 $500 $400 $400 $500
Asigurare $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300
Securitate 15% $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300
Reparații și Mentenanță 15% $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200
Curățenie $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300 $300
Total Operating Expenses $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $12,150 $11,750 $10,850 $11,050 $10,550 $10,550 $10,850
Profit Before Interest and Taxes $37,850 $37,850 $37,850 $51,350 $51,350 $51,350 $38,250 $29,150 $28,950 $20,450 $20,450 $29,150
EBITDA $38,650 $38,650 $38,650 $52,150 $52,150 $52,150 $39,050 $29,950 $29,750 $21,250 $21,250 $29,950
Interest Expense $149 $147 $146 $144 $143 $141 $140 $138 $137 $135 $134 $132
Taxes Incurred $9,425 $9,426 $9,426 $12,802 $12,802 $12,802 $9,528 $7,253 $7,203 $5,079 $5,079 $7,255
Other Income
Other Income Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Other Income Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Other Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Other Expense
Other Expense Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Other Expense Account Name $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Other Expense $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Net Other Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Appendix
Page 4
Net Profit $28,276 $28,277 $28,278 $38,405 $38,406 $38,407 $28,583 $21,759 $21,610 $15,236 $15,237 $21,764
Net Profit/Sales 37.70% 37.70% 37.70% 41.30% 41.30% 41.30% 38.11% 36.27% 36.02% 33.86% 33.86% 36.27%
Appendix
Page 5
Table: Cash Flow
Pro Forma Cash Flow
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Cash Received
Cash from Operations
Cash Sales $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000
Subtotal Cash from Operations $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000
Additional Cash Received
Non Operating (Other) Income $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Sales Tax, VAT, HST/GST Received 0.00% $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
New Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
New Other Liabilities (interest-free) $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
New Long-term Liabilities $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Sales of Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Sales of Long-term Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
New Investment Received $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal Cash Received $75,000 $75,000 $75,000 $93,000 $93,000 $93,000 $75,000 $60,000 $60,000 $45,000 $45,000 $60,000
Expenditures Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Expenditures from Operations
Cash Spending $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $6,450 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650 $5,650
Bill Payments $1,316 $39,474 $39,473 $39,734 $47,345 $47,344 $47,071 $38,921 $31,796 $31,652 $23,314 $23,595
Subtotal Spent on Operations $7,766 $45,924 $45,923 $46,184 $53,795 $53,794 $53,521 $44,571 $37,446 $37,302 $28,964 $29,245
Additional Cash Spent
Non Operating (Other) Expense $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Sales Tax, VAT, HST/GST Paid Out $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Principal Repayment of Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Other Liabilities Principal Repayment $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Long-term Liabilities Principal Repayment $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200 $200
Purchase Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Purchase Long-term Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Dividends $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000 $8,000
Subtotal Cash Spent $15,966 $54,124 $54,123 $54,384 $61,995 $61,994 $61,721 $52,771 $45,646 $45,502 $37,164 $37,445
Net Cash Flow $59,034 $20,876 $20,877 $38,616 $31,005 $31,006 $13,279 $7,229 $14,354 ($502) $7,836 $22,555
Cash Balance $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665
Appendix
Page 6
Table: Balance Sheet
Pro Forma Balance Sheet
Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Assets Starting Balances
Current Assets
Cash $49,500 $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665
Other Current Assets $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Total Current Assets $49,500 $108,534 $129,410 $150,288 $188,904 $219,908 $250,914 $264,193 $271,422 $285,776 $285,273 $293,110 $315,665
Long-term Assets
Long-term Assets $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000 $20,000
Accumulated Depreciation $0 $800 $1,600 $2,400 $3,200 $4,000 $4,800 $5,600 $6,400 $7,200 $8,000 $8,800 $9,600
Total Long-term Assets $20,000 $19,200 $18,400 $17,600 $16,800 $16,000 $15,200 $14,400 $13,600 $12,800 $12,000 $11,200 $10,400
Total Assets $69,500 $127,734 $147,810 $167,888 $205,704 $235,908 $266,114 $278,593 $285,022 $298,576 $297,273 $304,310 $326,065
Liabilities and Capital Mar Apr May Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb
Current Liabilities
Accounts Payable $0 $38,158 $38,157 $38,156 $45,767 $45,766 $45,765 $37,862 $30,731 $30,875 $22,537 $22,536 $30,727
Current Borrowing $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Other Current Liabilities $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0 $0
Subtotal Current Liabilities $0 $38,158 $38,157 $38,156 $45,767 $45,766 $45,765 $37,862 $30,731 $30,875 $22,537 $22,536 $30,727
Long-term Liabilities $20,000 $19,800 $19,600 $19,400 $19,200 $19,000 $18,800 $18,600 $18,400 $18,200 $18,000 $17,800 $17,600
Total Liabilities $20,000 $57,958 $57,757 $57,556 $64,967 $64,766 $64,565 $56,462 $49,131 $49,075 $40,537 $40,336 $48,327
Paid-in Capital $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000 $100,000
Retained Earnings ($50,500) ($58,500) ($66,500) ($74,500) ($82,500) ($90,500) ($98,500) ($106,500) ($114,500) ($122,500) ($130,500) ($138,500) ($146,500)
Earnings $0 $28,276 $56,553 $84,832 $123,236 $161,642 $200,049 $228,632 $250,391 $272,001 $287,237 $302,474 $324,238
Total Capital $49,500 $69,776 $90,053 $110,332 $140,736 $171,142 $201,549 $222,132 $235,891 $249,501 $256,737 $263,974 $277,738
Total Liabilities and Capital $69,500 $127,734 $147,810 $167,888 $205,704 $235,908 $266,114 $278,593 $285,022 $298,576 $297,274 $304,310 $326,065
Net Worth $49,500 $69,776 $90,053 $110,332 $140,736 $171,142 $201,549 $222,131 $235,890 $249,501 $256,737 $263,974 $277,738
Recommended