View
52
Download
0
Category
Preview:
DESCRIPTION
شهادات البورصة المتداولة ( ETFS ) Exchange Traded Funds. Research Department. جلسة نقاشية عن : شهادات البورصة المتداولة ETFs تزامنا مع قرب طرحها في البورصة المصرية. شهادات البورصة المتداولة ( ETFS ) Exchange Traded Funds. Research Department. - PowerPoint PPT Presentation
Citation preview
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
عن : نقاشية جلسةالبورصة شهادات
ETFsالمتداولة المصرية البورصة في طرحها قرب مع تزامنا
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
المصرية البورصة ستقوممع فاينانشال بلتون بالتعاون
صندوق اطلبإ أول يتبع قالمصرية البورصة مؤشر
case 30 ( بإسمXT-misr) الجديد العام و 2009بداية
صانع بدور بلتون تقوم سوفالوثائق مدير و السوق
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
؟ المتداولة البورصة شهادات هي ماالبورصة • شهادات تعتبر
إستثمار كصناديق المتداولةلمتابعة خصيصا مصممة
قطاع او ما مؤشر أداءوثيقة كل تكون بحيث معين
عن على سلة عبارة تحتوياالوراق من مجموعةفي المتداولة المالية
هذه تكون ان على البورصةبنفس متداولة الشهادات
العادية . األسهم طريقة
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
زيادة عدد صناديق المؤشرات •
1,499% ليصل إلى 28بمعدل
صندوق
صناديق المؤشرات حقق تداول•
% 38معدل قياسي وصل إلى
من حجم إجمالى تداول السوق
$ تريليون 3.3ليصل الي
$ تريليون فى 2.8بالمقارنة بـ
الشهر السابق
توقع زيادة حجم أصول صناديق •
% من 163المؤشرات بمعدل
$ تريليون 2$ تريليون إلى 0.76
2011بحلول
September 2008 Barclays Global Investors & Indexuniverse.comالمصدر:
0.000.200.400.600.801.001.201.401.601.802.00
Sep-06 Dec-06 Mar-07 Jun-07 Sep-07 Dec-07 Mar-08 Jun-08 Sep-08
USD
bn
% 447نمو متوسط التداول اليومي بلغ 2006 - 2008
نمو األصول بمعدل نمو سنوي تراكمي بلغ 62%
AU
M U
SD
bn
Nu
mb
er
of
ETFs
CAGR 62 %
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 3Q
08
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600Number of ETFs
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
رر
المتداولة الصناديق وثائق خصائص أهميضمن 1. مما للوثائق مدير و للسوق صانع وجود ضمان
السوق في مستمرة بصفة اسعارها عرض و الوثائق على طلب . خلقمبدأ. ) 2 على اإلعتماد الصناديق( In kindيتم وثائق إصدار في سواء
أعدامها . أواالصول ). 3 قيمة صافي حساب الصناديق( NAVيتم وثائق من وثيقة لكل
السوقية القيمة أساس على ذلك و .المتداولةعند. 4 سمسرة عموالت و الوثائق لمديرو سنوية رسوم المستثمرون يدفع
الشراء و البيع عمليات
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
المتداولة البورصة شهادات مزاياالتنوع . 1.( . T+2التسوية )2.هامشيا . 3. شراؤها يتمالمكشوف . 4. على بيعها يمكنو 5. مختلفة قطاعات يضم مؤشر تتابع
متميزة . شركاتبصناديق 6. مقارنة منخفضة رسوم
المحافظ . إدارة و اإلستثمارشركة 7. اي لدى تداولها يتم
سمسرة .
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
؟ المتداولة البورصة شهادات قصور هي ما
في هل .. 1. السوق مخاطر؟ األزمات
في .. 2. السيولة مخاطر هل؟ الجديدة األسواق
؟ هل .. 3. المتابعة خطأ
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
المتداولة البورصة شهادات انواع
متنوعة : صناعات شهادات من اسهم على تركز وهيالبورصة مؤشر شركات أسهم تتابع و السوق من مختلفة قطاعات . و
قطاعية : قطاع شهادات شركات أسهم على تركز هي واإلسكان ) ( أو اإلتصاالت أو النسيج أو الصناعه مثل بذاته معين
دولية : دول شهادات عدة في االسهم من مجموعة تركزعلىالتذبذب . قليلة مؤشرات تتبع كبيرة شركات اسهم في
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
√√
√√
√√
√√
√√
√√
××××
MCDRالتسوية من خالل MCDRالتسوية من خالل
الحفظالحفظ
أعلىأعلىال يوجدال يوجدأقلأقل إجمالى األتعابإجمالى األتعاب××
××
√√
××××
√√
√ √
√√
××
مصاريف إكتتاب وإستردادمصاريف إكتتاب وإسترداد
الحد األدنى لالستثمارالحد األدنى لالستثمار
عمولة السمسرة عمولة السمسرة
√√
√√
√√
√√
√√
√√
√√
××
××××
××
√√
شفافيةشفافية
سهولة البيع والشراءسهولة البيع والشراء
إمكانية البيع فى أى لحظةإمكانية البيع فى أى لحظة
تنوع االستثماراتتنوع االستثمارات
سهولة التقييم
إستثمار صندوق سهXT-مصرم
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
مكونات ونسب مؤشر النسبة CASE 30الـ الشركة #
27.18% اء والصناعة 1 أوراسكوم لإلنش15.80% أوراسكوم تيلكوم القابضة 29.64% البنك التجاري الدولي 38.82% المجموعه الماليه هيرمس القابضه 45.78% القابضة المصرية الكويتية 55.04% مجموعة طلعت مصطفى القابضة 64.28% ويدى للكابالت 7 الس3.46% ليح العز لصناعة حديد التس 83.44% المصرية لإلتصاالت 93.12% ركة المصرية لخدمات التليفون المحمول الش 101.62% ادس من أكتوبر للتنميه واإلستثمار الس 111.59% المالية والصناعية المصرية 121.51% سيدى كرير للبتروكيماويات 131.31% مدينة نصر لإلسكان والتعمير 141.16% جنوب الوادى لألسمنت 150.90% العربية لحليج األقطان 160.88% اإلسكندرية للزيوت المعدنية 170.86% مصر الجديدة لإلسكان والتعمير 180.72% الصعيد العامة للمقاوالت 190.48% القاهرة لإلسكان والتعمير 200.39% األهلي للتنمية واإلستثمار 210.29% أسيك للتعدين 220.27% يج العربيه وبولفارا للغزل والنس 230.25% المصريين في الخارج لإلستثمار والتنمية 240.24% وجات النصر للمالبس والمنس 250.23% المصريه لمدينة اإلنتاج اإلعالمى 260.22% المصريين لإلسكان والتنمية والتعمير 270.21% المتحدة لإلسكان والتعمير 280.18% تخلصة ومنتجاتها الزيوت المس 29
0.15% يج األسكندرية للغزل والنس 30
%100 اإلجمالي
النسبة الشركة #27.18% اء والصناعة 1 أوراسكوم لإلنش15.80% أوراسكوم تيلكوم القابضة 29.64% البنك التجاري الدولي 38.82% المجموعه الماليه هيرمس القابضه 45.78% القابضة المصرية الكويتية 55.04% مجموعة طلعت مصطفى القابضة 64.28% ويدى للكابالت 7 الس3.46% ليح العز لصناعة حديد التس 83.44% المصرية لإلتصاالت 93.12% ركة المصرية لخدمات التليفون المحمول الش 101.62% ادس من أكتوبر للتنميه واإلستثمار الس 111.59% المالية والصناعية المصرية 121.51% سيدى كرير للبتروكيماويات 131.31% مدينة نصر لإلسكان والتعمير 141.16% جنوب الوادى لألسمنت 150.90% العربية لحليج األقطان 160.88% اإلسكندرية للزيوت المعدنية 170.86% مصر الجديدة لإلسكان والتعمير 180.72% الصعيد العامة للمقاوالت 190.48% القاهرة لإلسكان والتعمير 200.39% األهلي للتنمية واإلستثمار 210.29% أسيك للتعدين 220.27% يج العربيه وبولفارا للغزل والنس 230.25% المصريين في الخارج لإلستثمار والتنمية 240.24% وجات النصر للمالبس والمنس 250.23% المصريه لمدينة اإلنتاج اإلعالمى 260.22% المصريين لإلسكان والتنمية والتعمير 270.21% المتحدة لإلسكان والتعمير 280.18% تخلصة ومنتجاتها الزيوت المس 29
0.15% يج األسكندرية للغزل والنس 30
%100 اإلجمالي
Case 30مؤشر
مصدر من قبل البورصة المصرية
يعــد من أكفــأ المؤشــرات الــتيتعكس أداء الســـــوق المصـــــري واألكــــثر اســــتخداما� من قبــــل
المستثمرين محليا وعالميا� .
ام و 2003تم طـرح المؤشـر ـع وـهالمؤشــر األساســي األكــثر تعبــيرا�
عن السوق المصري .
شــركة 30 يتبــع المؤشــر أداء الـ االكــــثر نشــــاطا� في البورصــــة المصـرية من حيث السـيوله وحجم
التداول .
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
CASE 30الـ مميزات مؤشر
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
فاعلية السياسة اإلستثمارية المتبعة
للمؤشرات تكلفة أقل نظرا� إلنخفاض
معدل دوران المحفظة
الحصول على كامل العائداإلستثمارى للمؤشر حيث
% من 100يتم إستثمار أصول الصندوق فى
األسهم
سهولة الشراء والبيع حيثتتداول الوثائق مثل األسهم
على األسعار اللحظية المعلنة على شاشة
البورصة
الشفافية من حيث اإلفصاحعن مكونات المحفظة وسهولة تقييم وثيقة
صناديق المؤشرات
J an-98
J an-99
Feb-00
Mar-01
Apr-02
May-03
J un-04
J un-05
J ul-06
Aug-07
Sep-08
case index Fixed Income 365 T-Bill
– 1998العائد اإلستثماري خالل عشر سنوات )2008)
CASE 607%
Fixed Income 63%
Aug-03
J an-04
J ul-04
Dec-04
J un-05
Nov-05
May-06
Oct-06
Apr-07
Oct-07
Mar-08
Sep-08
case index Fixed Income 365 T-Bill
– 2003العائد اإلستثماري خالل خمس سنوات )2008(
ا
CASE 856%
Fixed Income 32%
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
أي 6كل case 30يتغير • تعديل يتم و شهورالوثيقة في تغيير
بها و عادية محفظة أي في الحال هو كماالسوق . في أسهم
بواسطة • تتم للشهادات الخلق و اإلسترجاع عمليةسمسرة شركة أي تتقدم ان يمكن و السوق صانع
محددة مواصفات توافر بشرط الدور هذا لتعلبتقليل • على المتداولة اإلستثمار صناديق تعمل
أحجام بزيادة التذبذبات في المتمثل السوق خطرمالية ورق ووجود السيولة نسب زيادة و التداول
نسب من يقلل سوق صانع لها المؤشر تتبعالعالية . التذبذبات
مالحظات
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
المتداولة البورصة شهادات تقييم
األولي . 1. القيد سعرالسوق 2. سعر
. التداول) (االصول 3. قيمة صافي (NAV. )
موازنة 4. تحقيق فرص
.األرباح
سعر التداول اللحظى
سعر يعكس حركة يحدد عند CASE 30الـ
تالقى العرض والطلب -مصرXTعلى
القيمة الصافية للوثيقة
� ألسعار إقفال تحدد طبقااألسهم المكونه لمؤشر
CASE 30الـ
23 سعر القيد األولى
آخر قيمة صافية للوثيقة فى اليوم السابق للقيد
1
5
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds
Research Department
التداول أسعار و القيد أسعار
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
للوثيقة مبسط تصور
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
How’s XT-misr works ?
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
أتعاب السمسرة والتسوية التقليدية المتعامل بها
، يمكنك اإلستثمار فى سهم واحد فقط!مصر XT-ال يوجد حد أدنى لإلستثمار في
( T+2 تتم التسوية خالل يومي عمل )
:مثل التداول في أي سهم سوف تحتاج لحسابينحساب حفظ حساب سمسرة
-مصر في أوقات التداول الطبيعية من خالل:XTيمكنك شراء وبيع أسهم سمسارحساب تداول على شبكة اإلنترنت
– مصر؟XTكيف تستثمر في
؟ -مصرXT كيف يتم تسوية عمليات
-مصر؟XT ما هي تكاليف بيع وشراء أسهم
ما هو الحد األدنى لقيمة اإلستثمار؟
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
المناق شة
شهادات البورصة المتداولة (ETFS)
Exchange Traded Funds Research Department
Recommended